EN TIDNING TILL SCANIAS AKTIEÄGARE KVARTAL 1 213 % Rörelsemarginal 2 16 12 8 4-11 -11-11 -11-12 -12-12 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Rapporten. Starkare krona drog ned marginalen. > SID 2-12 -13 Kv4 Kv1 Intervjun. Henrik Henriksson om Scania Streamline och Scanias affärsmodell. > SID 3 Finans. Analytiker om indikatorerna i lastbilsbranschen. > SID 6 7 Nya grepp i skogen Ökad Xxxxx lönsamhet xxxx xxxxxxxx och effektivitet xx x xxxxxx för xxxxx. skogsindustrin > SID 4 5 > SID 4 5 NYCKELTAL FIGURES IN I FOCUS: FOKUS: XXX 1, Xxxxxx xxx xx Rörelsemarginal xxxx xxxx xxxxx i procent xxx under xxxx första xxxxx kvartalet. xx.
FÖRSTA 3 MÅNADERNA I SIFFROR och leveranser per region, 212 kv1 (antal fordon) EUROPA 68 329 295-15% +12% 6 215 613-9% -7% EURASIEN 1 756 917 +31% -8% 1 661 3-6% +11% LATINMERIKA 56 791 777 +2% +99% 46 262 217 +45% -19% AFRIKA OCH OCEANIEN 1 114 13 +1% +36% 927 913 +3% % ASIEN 12 935 668-31% % 1 782 895-55% -31% Nettoomsättning Omsättning per produktgrupp* Rörelseresultat och marginal MSEK 25 Begagnade fordon 5% Övrigt 2% % 2 Rörelseresultat, i MSEK Marginal, i procent MSEK 3 5 2 Serviceprodukter 22% 16 3 2 5 15 12 2 1 Motorer 1% Lastbilar 63% 8 1 5 1 5 211 Kv1 Nyckeltal 211 Kv2 211 Kv3 211 Kv4 212 Kv1 212 Kv2 212 Kv3 212 Kv4 213 Kv1 Bussar 7% *Avser nio första månaderna 212 4 211 Kv1 211 Kv2 211 Kv3 211 Kv4 212 Kv1 212 Kv2 212 Kv3 212 Kv4 213 Kv1 5 (MSEK om ej annat anges) 212, 213, 93 mån 211, 212, 93 mån Förändring, % Nettoomsättning, Scaniakoncernen 57 19 261 341 64 2 795 127-12 -4 Rörelseresultat, Fordon och tjänster 51 72 778 92 294 192-39 -19 Rörelseresultat, Financial Services 433 155 363 131 19 18 Rörelseresultat 61 135 933 92 657 323-36 -17 Resultat före skatt 61 156 918 92 85 395-37 -2 Periodens resultat 41 75 398 71 29 794-35 -22 Rörelsemarginal, % 1,7 1, 14,9 11,5 Avkastning på eget kapital, % 2,2 17,9 33,7 26,2 Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, % 25,2 21, 42,3 33,5 Resultat per aktie (SEK) 5,94 1,75 9,11 2,24-35 -22 Kassaflöde, Fordon och tjänster 2 176 4 31 866 763-44- Antal anställda, 3 31 september mars 38 58 69 37 733 366 (antal, lastbilar och bussar) 52,32 2 787 6,997 15 89-14 31 (antal, lastbilar och bussar) 46,879 16 938 58,985 16 238-214 KORT OM KV1: 212 i korthet: LEVERANSERNA steg LEVERANSERNA med 4 procent till minskade 16 938 fordon med 21 procent till 46 879 fordon. NETTOOMSÄTTNINGEN minskade RÖRELSERESULTATET med 4 procent till minskade MSEK 19 med 34136 procent till MSEK 6 135 VINSTEN PER AKTIE minskade KASSAFLÖDET med 22 procent till uppgick SEK 1,75 till MSEK 2 176 2 SCANIA VALUE Q1/213 www.scania.com/se
intervju text: per-ola knutas foto: göran wink Att förstå kundernas affär och kunna leverera lösningar som ökar deras lönsamhet står i fokus för Henrik Henriksson, ansvarig för marknadsföring och försäljning på Scania. Lönsamhet för kunden rätt väg för framtiden Med lanseringen av nya lastbilsserien Scania Streamline stärker Scania positionen i det viktiga fjärrtrafiksegmentet, enligt Henrik Henriksson. Du är ny i Scanias verkställande ledning sedan 212, vilken bakgrund har du? Jag är ekonom med ett stort teknikintresse. Under mina 15 år på Scania har jag jobbat i hela kedjan: med marknadsfrågor på huvudkontoret, hos vår distributör i Sydafrika och hos en återförsäljare. Det har gett stor förståelse för helheten i verksamheten. Närmast kommer jag från lastbilsdivisionen där jag var chef mellan 27 och 212. Hur arbetar ni med att utveckla Scanias affärsmodell? Utifrån ökad förståelse för kundens affär och industri arbetar vi mer och mer med att optimera helhetslösningar med både produkter och tjänster. Tidigare fungerade vi mest som en leverantör av ett fordon som kunden specificerat. I dag har vi en närmare dialog med kunden, vilket gör att vi kan arbeta med ständiga förbättringar som ger ännu bättre lönsamhet. Vi skapar nu olika moduler inom tjänster och service på samma sätt som våra produkters modulsystem. Vi ska ha ett starkt grundpaket av tjänster som vi sedan till viss del skräddarsyr för specifika kunder. Beskriv hur Scanias senaste lansering, Scania Streamline, passar in i företagets affärsmodell? Här riktar vi in oss på fjärrtrafiksegmentet där den största kostnadsposten för våra kunder är bränsle. Med förfinad aerodynamik och förbättringar i drivlinan kan våra kunder sänka sin bränsleförbrukning med upp till åtta procent. Med stöd av fordonets dator släpper vi dessutom flera tjänster som fokuserar på att minimera åkeriernas ställtid, till exempel ny funktionalitet i vårt Fleet Managementsystem som underlättar kommunikationen mellan förare, kontor och verkstad. Vi breddar också vårt motorprogram och kommer redan nu med andra generationens Euro 6-motorer som till och med drar mindre I dag har vi en närmare dialog med kunden, vilket gör att vi kan arbeta med ständiga förbättringar som ger ännu bättre lönsamhet. bränsle än Euro 5-motorerna. Detta är ett väldigt starkt argument och en konkurrensfördel för oss just nu. Hur ser du på marknadsläget på kort och lång sikt? Europa ligger fortfarande på en historiskt lägre nivå. Samtidigt finns ett underliggande behov av att förnya fordonsflottan. Genomsnittsåldern på fordonen är den högsta på 15 år och och vi har också det föreståendet skiftet från Euro 5 till Euro 6 vid årsskiftet 213-214. Latinamerika är en intressant region med en växande medelklass och infrastrukturinvesteringar. I Brasilien har vi expanderat i det tunga distributionssegmentet. I Asien och Afrika finns det en underliggande tillväxt som vi ser positivt på. Även Ryssland är positivt, tack vare oljeindustrin och en stark konsumtion. Vilka nya marknader tittar ni på? Vi ska fortsätta att steg för steg utveckla marknaderna i Kina, Indien och Indonesien där vi finns redan i dag. Men vi tittar också på vita fläckar som Västafrika och Indiens grannländer. En längre version av artikeln finns på scania.com/ir www.scania.com/se Q1/213 SCANIA VALUE 3
FOKUS: LOGISTIKLÖSNINGAR FÖR SKOGSINDUSTRIN Skogsnäringen är ett område där Scania traditionellt har en stark ställning. Nu tar företaget nya grepp för att bli en ännu bättre partner. Genom nära samarbeten direkt med skogsbolag tar Scania fram totala logistiklösningar som kan öka branschens lönsamhet. Helhetssyn nyckel till lönsamhet Förståelse SCANIA TRANSPORT- KÖPARE LOGISTIK- LÖSNING Fokus på lösning Fokus på lösning Efter några tunga år i kölvattnet av finanskrisen 28 och den världsekonomiska kräftgången det senaste året finns nu en försiktig framtidstro i skogsindustrin. Samtidigt jagar branschen ytterligare kostnadsrationaliseringar och pressas också av vikande efterfrågan för tryckta produkter. Skogssektorn passar Scania väldigt väl, säger Andreas Larendius, chef för skogsseg- TRANSPORT- FÖRETAG Scanias affärsmodell går mer och mer mot att jobba med helhetslösningar som även inkluderar transportköparens perspektiv för olika industriflöden, bussystem och varudistribution. mentet inom Scania. Transportörer och bransch ställer höga krav på produkter och service. Fordonen utnyttjas hårt med dygnet runt-drift, tunga transporter och stora volymer. Varje oplanerat stillestånd innebär uteblivna intäkter för kunden. Den hårda driften av fordonen kräver snabb tillgång till service och reservdelar, vilket Scania kan erbjuda, både genom väl utbyggt verkstadsnät samt mobila lösningar. Oavsett världsdel finns det några gemensamma drag inom skogsindustrin. Vägburna transporter står för en stor del av totalkostnaderna och minskade transportkostnader betyder därför mycket för bolagen. Fokus på hela logistikflödet Ett annat gemensamt drag är att timmertransporter ofta utförs av flera mindre transportföretag som kör för skogsbolaget. I Europa är den typiska transportören ett mindre familjeföretag med mellan 5 och 3 timmerbilar. Scania har en mycket stark ställning bland dessa traditionella kunder, och nu laddar företaget för att bli en ännu bättre partner. Nu för Scania diskussioner även med skogsbolagen om lönsamma logistikflöden. Vi har just nu ett givande samarbete med ett stort nordiskt skogsbolag, säger Andreas Från skog till papper. Genom att ta ett helhetsgrepp på Larendius. Där har vi tillsammans med skogsbolaget och deras timmerbilsåkerier tittat på hela logistikflödet från avverkning till produktionsanläggning, inte bara lastbilstransporterna. Hittills har alla varit duktiga på att vässa sina delar i kedjan men ingen har optimerat helheten. Samarbetet har lett till några tydliga förbättringsförslag: att man kan lasta och lossa lasten på kortare tid, att lastbilarna kan skräddarsys ännu bättre för sin uppgift och att förarna genom utbildning och coachning kan köra snålare och skonsammare. Jag är övertygad om att vi kommer att jobba vidare på det här sättet att diskutera direkt med skogsbolagen också på andra marknader, säger Andreas Larendius. 4 SCANIA VALUE Q1/213 www.scania.com/se
TEXT: PER-OLA KNUTAS ILLUSTRATION: KJELL THORSSON Vi tittar på hela logistikflödet från avverkning till produktionsanläggning, inte bara lastbilstransporterna. Andreas Larendius, chef för skogssegmentet inom Scania 1. Det avverkade virket körs fram till en omlastningsplats vid en skogsväg. 2. Två timmar senare är ett transportföretag på plats för att lasta virket på timmerbilar. 3. Virket körs till ett pappersbruk, lossas, vägs, mäts och tas in i produktion direkt eller till ett virkeslager. hela logistikflödet kan skogsbolagen optimera alla delar i kedjan och på så sätt öka lönsamheten. Scania riktar även in sig på samarbetet med påbyggare verkstadsföretag som tillhandahåller specialgjorda timmerpåbyggnader till de lastbilschassier som Scania tillverkar. Tillväxt i Latinamerika och Kina Genom dialog med påbyggarna förstärker vi vår position i detta segment, säger Mikael Lundqvist, kommunikations- och marknadschef för Scania Tyskland Österrike. Vi utbildar dem i Scania-produktkunskap så att de kan optimera de tekniska möjligheterna med våra bilar. Samtidigt kan våra säljare utnyttja påbyggarnas branschkunskap för att erbjuda kunderna de bästa transportlösningarna för branschen. Marknaderna i Latinamerika, Kina och Ryssland avviker en del från de mogna marknaderna i norra Europa. Här är transportföretagens fordonsflottor ofta större. Det finns även en tydlig tillväxt inom skogsindustrin, med helt nya avverkningsområden och anläggningar. Flera internationella skogsbolag expanderar på marknader där vi också ser en potential i övrigt, länder som Brasilien, Chile, Uruguay, Kina och även Ryssland, säger Andreas Larendius. På marknaderna i Latinamerika kan det bli fråga om mycket stora upphandlingar om 3-5 fordon. Då är skogsbolaget ofta själv med som kravställare i investeringsbesluten. Sådana upphandlingar är bra för oss, säger Andreas Larendius. Då kan vi diskutera lönsamma lösningar direkt med skogsbolaget. Scanias bidrag i logistikflödet 1. Effektivisera materialflödet (t ex rätt placering av timret för snabb och smidig lastning). 2. Regelbunden analys av trådlös data från fordonet (Fleet Management). 3. Utbildning och coachning av förare i bränslesnål körning. 3. Timmerbilar exakt skräddarsydda för vägförhållanden, last och körsträcka. 3. Rätt service i rätt tid för att minimera ställtid. 3. Effektivisera materialflödet (t ex gods i exakt rätt tid för produktionsflödet). www.scania.com/se Q1/213 SCANIA VALUE 5
finans: indikatorer Indikatorer tar tempen på lastbilsmarknaden Oljepriset, industriproduktionen, åldern på lastbilsflottan och åkeriernas kapacitetsutnyttjande. Det är några av de indikatorer analytikerna skärskådar när de ska bedöma lastbilsmarknaden. Tyska autobahn, februari 213: här passerade färre tunga fordon genom vägtullar jämfört med januari. Dessa siffror, MAUT-statistiken, ger en liten men viktig signal om temperaturen på lastbilsmarknaden. Men analytiker som följer lastbilsbranschen använder sig också av en rad andra indikatorer när de ska bedöma vart marknaden är på väg. Vissa av dem ger en bild av utvecklingen på kort sikt, andra är mer långsiktiga. Till grund för många analyser ligger tillståndet i den globala ekonomin, särskilt utvecklingen inom industrin och bygg- och anläggningsbranschen. Som underlag till detta finns det en hel del officiell statistik som till exempel EU ger ut. Den ekonomiska aktiviteten styr transportvolymerna som är en viktig indikator. Ökad efterfrågan på service Särskilt starkt är sambandet mellan aktiviteten i industrin och den inom den tunga fordonsbranschen. Därför följer vi industrins aktivitet på månadsbasis, säger Björn Enarson, analytiker på Danske Bank. Ofta handlar det om att titta på åkeriernas lönsamhet och de bakomliggande orsakerna till vad det är som gör att de tjänar pengar. Carl Holmquist, analytiker Rementum Research Statistiken från de tyska vägtullarna ger en fingervisning om aktiviteten inom transportbranschen. Passerar det många lastbilar betyder det också en ökad efterfrågan på service och reservdelar eftersom transportaktivitet och servicegrad är nära sammankopplat. Det finns också indikatorer på andra marknader. I Sverige finns Transportindikatorn som visar på de svenska åkeriernas framtidstro och i Nederländerna finns Transport en Logistiek Nederland index. Där finns ett stort transportflöde kopplat till de stora hamnarna i Rotterdam och Amsterdam. Men analytikerna vill också lyfta fram indikatorer som snittåldern på lastbilsflottan, åkeriernas kapacitetsutnyttjande och lönsamhet. Snittåldern stiger I ekonomiskt osäkra tider stiger lastbilsflottans snittålder eftersom åkarna kör med sina gamla lastbilar så länge det går i stället för att investera i ny utrustning. För att de ska våga lägga order på nya lastbilar krävs en tro på framtiden och ökade transportvolymer hos åkarna trots att det kan finnas ett ersättningsbehov. Trots att vi haft en hygglig konjunktur i Europa och Nordamerika sedan 21 och trots den relativt höga åldern på lastbilsflottorna sker inte investeringar i den omfattning som man skulle kunna förvänta sig, säger Carl Holmquist, analytiker på fordonsinriktade analysfirman Rementum Research. Samtidigt, i ett läge med minskade transportvolymer, ställs vissa äldre lastbilar av och åkarna kör bara med en del av fordonsflottan. Kapacitetsutnyttjandet blir därmed lägre samtidigt som det ger sken av en yngre fordonsflotta. Därför ger fordonsflottans snittålder som indikator en del av bilden, men inte hela. Ofta handlar det om att titta på åkeriernas lönsamhet och de bakomliggande orsakerna till vad det är som gör att de tjänar pengar, eftersom när de gör det, då börjar de också investera, säger Carl Holmquist. Lagstiftning påverkar Förändringar i lagstiftning, som det förestående skiftet mellan Euro 5 och Euro 6 vid årsskiftet 213-214, är ett exempel som kan påverka de allmänna indikatorerna på kort sikt. När nya regler ska införas kan vissa åkerier tidigarelägga inköp av lastbilar, de köper den gamla modellen innan de nya reglerna träder i kraft med dyrare bilar. Detta mönster blir dock mindre uttalat i de europeiska länder, där emissionsklassen påverkar hur mycket vägtull som lastbilen måste betala. Ju renare teknik, desto lägre tullkostnad. En annan viktig indikator för fordonsmarknaden är bränslepriser, eller rättare sagt hur oljepriset utvecklas. Men under de senaste åren har den varit relativt svår att tolka, då priset varit väldigt högt och fluktuerande, säger Carl Holmquist. Han pekar på att de senaste årens höga bränslepriser är en av anledningarna till varför marknaden varit avvaktande. Hur ska man då agera för att få fram bra prognoser? Det finns inte någon universalformel för att se hur marknaden utvecklas. I stället bildar vi oss en uppfattning genom att kombinera de indikatorer som finns och jämför över en lång tidsserie, säger Carl Holmquist. 6 SCANIA VALUE Q1/213 www.scania.com/se
text: mats falck, per-ola knutas foto: getty images 1 km* Stora säsongsskillnader på autobahn 25 2 1 5 1 212 215 218 2111 2112 2115 2118 21111 2122 2125 2128 21211 2132 Källa: Bundesamt für Güterverkehr, feb 213 *MAUT-statistiken mäter trafikintensiteten (antal 1 km körda av tunga fordon) i vägtullarna på tyska autobahn. Den återkommande nedgången runt jul och nyår syns tydligt. Vad några olika indikatorer säger om fordonsmarknaden Fler tunga fordon genom vägtullar i Tyskland (MAUT-statistiken): Detta är en typisk indikator som vi tittar på. Den är bra men man får vara lite försiktig att dra slutsatser utifrån enskilda geografier. Tyskland har varit en stark ekonomi i Europa de senaste åren, tack vare sin export. Index* 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 Framtidstron ökar långsamt 211 214 217 211 2111 2114 2117 2111 2121 2124 2127 2121 2131 Källa: Transportgruppen, jan 213 *Den svenska Transportindikatorn mäter framtidstron i den svenska transportnäringen. Index över noll indikerar positiv framtidstro, index under noll indikerar negativ framtidstro. Fraktvolymen i Europa: Om volymerna går ner går även efterfrågan på lastbilar ner. Men det är viktigt att komma ihåg att när volymerna går ner lite grann går efterfrågan oftast ner betydligt mer. Lastbilsregistreringarna: Registreringar är en sen indikator. Det tar tid från det du bestämt dig för att du köpa en lastbil till att den rullar på vägen. Källa: Carl Holmquist, Rementum Research www.scania.com/se Q1/213 SCANIA VALUE 7
NOTERAT redaktör: per-ola knutas foto: peggy bergman, scania, istockphoto Scania går med i FN:s Global Compact Genom att skriva under FN-initiativet Global Compact tydliggör Scania sitt långsiktiga engagemang kring hållbarhetsfrågor för sina intressenter. Förenta Nationernas Global Compact är ett initiativ för företag som stödjer tio universella principer gällande mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och anti-korruption. Scania åtar sig att använda de tio principerna i företagsstyrningen och att tydligt informera sina intressenter och allmänheten om åtagandet. För Scania är detta ett sätt att tydliggöra vårt stöd för internationellt erkända affärsetiska normer, samtidigt som vi får enkla och tydliga principer som kan kommuniceras och tillämpas i hela företaget, säger Scanias VD Martin Lundstedt. Scania Streamline är en ny serie lastbilar för fjärrtrafik. Exteriören har blivit uppdaterad med bättre aerodynamik, men de flesta nyheterna finns i drivlinan. Ny lastbilsserie ger stor bränslebesparing I mars lanserade Scania Streamline, en ny lastbilsserie för fjärrtrafik med förbättrad aerodynamik. Samtidigt lanserar Scania andra generationens Euro 6-motorer och släpper flera tjänster som fokuserar på att minimera åkeriernas ställtid. Dessutom har det automatiska växlingssystemet Scania Opticruise fått nya funktioner. Tillsammans ger förbättringarna en potential för en bränslebesparing på upp till åtta procent för europeisk fjärrtrafik. All Scanias uppfinningsrikedom och kunskap har använts för att förfina lastbilsprogrammet för Euro 6 och vi är mycket nöjda med resultatet, säger Henrik Henriksson, ansvarig för försäljning och marknadsföring på Scania. Golaz Cruise är en av de tre versioner av den buss som GAZ har utvecklat i nära samarbete med Scania. Stor bussorder i Ryssland Tillsammans med ryska GAZ Group har Scania fått en beställning på totalt 79 bussar från Moskvaregionens största kollektivtrafikoperatör. Scania levererar busschassierna och GAZ svarar för karosseringen. Att utveckla och leverera ett sådant stort antal bussar tillsammans med en välkänd och respekterad inhemsk tillverkare som GAZ Group är av stort värde, säger Hans Tardell, VD för Scania Russia. Det innebär att Scanias varumärke får stor exponering, men ännu mera betydelsefull är den potential som affären innebär för våra serviceverkstäder i Moskvaregionen. Vill du prenumerera? För en kostnadsfri prenumeration, gå till www.scania.com/scaniavalue/se KOMMANDE HÄNDELSER 213-7-19 Delårsrapport jan jun 213 213-1-23 Delårsrapport jan sep 213 214-1-29 Bokslutskommuniké 213 Scania Value ges ut av Scania och riktar sig till Scanias aktieägare. Ansvarig utgivare Per Hillström, ir@scania.com Chefredaktör anneli.volden@scania.com Projektledare per-ola.knutas@appelberg.com Art Director karin.soderlind@appelberg.com Produktion Appelberg Publishing Group www.appelberg.com Print: Trosa Tryckeri Omslagsfoto: Lennart Ström Kontakt Scania Investor Relations 151 87 Södertälje Tel: 8-553 81 E-post: ir@scania.com