NORDIC MINES AB (publ) Bokslutskommuniké 2013

NORDIC MINES AB (publ) Bokslutskommuniké 2013 Fjärde kvartalet 2013 Försäljningsintäkterna från guld och silver uppgick netto till 68,2 Mkr (76,4 Mkr) Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar om 535,4 Mkr har gjorts med hänsyn till den framtida affärsplanen samt om 9,5 Mkr med hänsyn till ny beräkning av mineralreserven. Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar om 11,5 Mkr har gjorts relaterade till aktiverade prospekteringsutgifter i Sverige då bolaget avser att avveckla dessa tillgångar. Rörelseresultatet uppgick till -610,5 Mkr (-35,2 Mkr) Periodens resultat efter skatt uppgick till -603,3 Mkr (-45,2 Mkr), motsvarande -1,77 kr (-0,53 kr) per aktie Periodens totalresultat uppgick till -621,7 Mkr (40,5 Mkr), motsvarande -1,82 kr (0,47 kr) per aktie Likvida medel uppgick vid periodens slut till 28,1 Mkr (68,6 Mkr) Investeringarna uppgick till 7,3 Mkr (36,2 Mkr) Totalt producerades 241 kilo guld (285 kilo) vid Laivagruvan Sedan ansökan om rekonstruktion utnyttjar bankkonsortiet fortsatt en administrativ möjlighet att kvarhålla betalningar från sålt guld, vilket medför en ökad risk för fördröjning eller uteblivande av betalningar till övriga borgenärer som leverantörer, myndigheter och anställda. Den 15 oktober 2013 beslutade Tingsrätten i Uppsala att rekonstruktionsförfarandena skulle fortsätta i de svenska bolagen i ytterligare 3 månader. Den 18 november 2013 godkände Tingsrätten i Uleåborg att förlänga tiden för rekonstruktionsarbetet till den 3 mars 2014. Den 27 november 2013 publicerades nya beräkningar av mineraltillgångarna och preliminär beräkning av mineralreserven vid Laivafyndigheten. Helår 2013 Försäljningsintäkterna från guld och silver uppgick netto till 325,3 Mkr (247,1 Mkr) Rörelseresultatet uppgick till -732,4 Mkr (-155,3 Mkr) Periodens resultat efter skatt uppgick till -722,5 Mkr (-176,6 Mkr), motsvarande -2,22 kr (-3,01 kr) per aktie Periodens totalresultat uppgick till -625,9 Mkr (-133,5 Mkr), motsvarande -1,93 kr (-2,28 kr) per aktie Likvida medel uppgick vid periodens slut till 28,1 Mkr (68,6 Mkr) Investeringarna uppgick till 49,5 Mkr (111,8 Mkr), inklusive en miljödeposition om 8,1 Mkr i första kvartalet 2013 Totalt producerades 1 122 kilo guld (932 kilo) vid Laivagruvan I januari 2013 genomfördes en företrädesemission om 282 Mkr före emissionskostnader som övertecknades utan att garantiåtagandena behövde tas i anspråk. I april löste bolaget sitt terminsäkringsavtal av guldpris för volymen för andra kvartalet 2013 till en kostnad om 150 KEUR. I maj löste bolaget det totala återstående volymen för terminsäkringsavtalet av guldpris om 65,236 troy ounces för perioden juli 2013 till och med mars 2015 till en kostnad om 1.8 MEUR. Den 8 juli 2013 ansökte Nordic Mines om rekonstruktion för samtliga icke vilande bolag inom koncernen då dotterbolagets likviditet vid slutet av juni 2013 var ansträngd. Under det tredje kvartalet permitterades totalt 44 anställda i Finland, varav 17 personer har sagt upp sig under andra halvåret. Totalt 3 anställda varslades och sades upp i Sverige i augusti. Viktiga händelser efter periodens utgång Den 14 januari 2014 beslutade Tingsrätten i Uppsala att rekonstruktionsförfarandena skulle fortsätta i de svenska bolagen i ytterligare 3 månader. Den juridiska process som inleddes av en underleverantör under fjärde kvartalet slutfördes och betalades under januari 2014. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 1 (22)

VD:s kommentar Arbetet med en rekonstruktionsplan och sökandet efter alternativa finansieringslösningar fortsätter Under fjärde kvartalet gjorde bolaget väsentliga nedskrivningar av materiella- och immateriella anläggningstillgångar samt justeringar, vilket påverkat rörelseresultatet negativt om totalt 575,9 Mkr. Justerat rörelseresultat var -34,6 Mkr, vilket är en mindre förbättring jämfört med föregående kvartal. I november 2013 publicerades nya beräkningar av mineraltillgångarna vid Laivagruvan. I samband med den preliminära beräkningen av mineralreserven samt ytterligare några antaganden, har bolaget arbetat fram en affärsplan som visar ett positivt kassflöde under Laivaprojektets livslängd. Dock är en återstart av gruvverksamheten beroende av nedskrivning av skulder vid eventuella framtida ackordsförhandlingar samt ytterligare extern finansiering. Därmed fortsätter arbetet med att söka efter alternativa finansieringslösningar inleder Thomas Cederborg, VD. Totalt producerades 241 kilo guld under det fjärde kvartalet, jämfört med 259 kilo under det tredje kvartalet. Totalt för helåret 2013 producerades 1 122 kilo guld jämfört med 932 kilo år 2012. Sedan slutet av juli gör bolaget tillfälligt uppehåll med brytning i gruvan för att under rekonstruktionsarbetet åstadkomma kostnadsbesparingar. Under tiden försörjs anrikningsverket med tidigare bruten malm i lager, vilken innehåller en lägre guldhalt. Per den 31 december 2013 fanns 608 400 ton malm i upplag, jämfört med 936 600 ton per den 30 september 2013. Genomsättningen i anrikningsverket var 380 192 ton malm i kvartalet och 1 483 913 för helåret 2013, jämfört med 1 028 980 under helåret 2012. Försäljningsintäkterna var 68,2 Mkr under fjärde kvartalet, jämfört med 74,4 Mkr under tredje kvartalet. Minskningen beror på en lägre produktion på grund av en något lägre guldhalt. Försäljningsintäkterna för helåret 2013 var 325,3 Mkr, jämfört med 247,1 föregående år. Ökningen beror framförallt på en högre produktion, även om intäkterna påverkats negativt av ett fallande guldpris under 2013. Rörelseresultatet var -610,5 Mkr i fjärde kvartalet, jämfört med -52,8 Mkr föregående kvartal. Rörelseresultatet för helåret 2013 uppgick till -732,4 Mkr, jämfört med -155,3 Mkr föregående år. Förlusten i fjärde kvartalet beror framförallt på extraordinära justeringar om totalt 575,9 Mkr. Produktionskostnaderna har påverkats negativt om 13,0 Mkr på grund av periodiseringar relaterade till en uppdaterad kostnad för återställning av mark vid Laivagruvan. Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts om 535,4 Mkr med hänsyn till den framtida affärsplanen och om 9,5 Mkr relaterad till den preliminära beräkningen av mineralreserven. Administrationskostnaderna påverkades fortsatt negativt av rekonstruktionsutgifter för teknisk- och juridisk support om 10,0 Mkr samt en nedskrivning av aktiverade prospekteringsutgifter i Sverige då bolaget ämnar avveckla dessa tillgångar om totalt 11,5 Mkr. Valutakurseffekterna hade en positiv effekt om netto 15,5 Mkr i det fjärde kvartalet, jämfört med en negativ effekt om netto 1,7 Mkr i det tredje kvartalet. Rörelseresultatet har dock fortsatt påverkats positivt från genomförda kostnadsbesparingar sedan sommaren 2013, då bolaget temporärt har stoppat brytningen i gruvan, temporärt reducerat personalkostnader samt besparingar från den flyttade förkrossfunktionen. Kassalikviditeten var fortsatt ansträngd och uppgick till 28,1 Mkr per den 31 december 2013, jämfört med 68,6 Mkr föregående år. Den 18 november 2013 beslutade Tingsrätten i Uleåborg att rekonstruktionsförfarandena skall fortsätta och att en rekonstruktionsplan skall presenteras den 3 mars 2014. Det fallande guldpriset under 2013 har påverkat hela gruvindustrin negativt. Detta har även medfört ett svalare intresse för investeringar inom industrin. Med uppdaterad mineralisering, brytmetod, affärsplan och reducerad kostnadsbas fortsätter vårt arbete med sökande efter alternativa finansieringslösningar, avslutar Thomas Cederborg, VD. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 2 (22)

Verksamhet under fjärde kvartalet 2013 och helår 2013 Produktionen av guld vid Laivagruvan uppgick under kvartalet till 241 kilo jämfört med 259 kilo föregående kvartal. I oktober producerades 96 kilo, i november 80 kilo och i december 65 kilo. Total guldproduktion för helåret 2013 var 1 122 kilo guld, jämför med 932 kilo guld helåret 2012. Under första halvåret genomförde bolaget ett omfattande utvecklingsarbete med åtskilliga tester och förändringar av brytningsmetoder för att försöka höja guldhalterna till anrikningsverket. Dessvärre lyckades inte bolaget höja guldhalterna, vilka kvarstod på 1.0 gram guld per ton i det andra kvartalet. Mineraliseringen vid Laiva har visat sig vara sådan att malmen är svår att bryta utan att få en alltför hög gråbergsinblandning/malmförlust. Brytningen i det södra dagbrottet började först i juni, varpå endast en mindre mängd malm hann tas in i anrikningsverket. Det är därmed för tidigt att dra några slutsatser om vilka guldhalter som kan uppnås i det södra dagbrottet. Sedan ansökan om företagsrekonstruktion i början av juli, gör bolaget tillfälligt uppehåll med brytning i gruvan för att under rekonstruktionsarbetet erhålla kostnadsbesparingar. Under tiden försörjs anrikningsverket med malm från tidigare bruten malm i lager, vilken innehåller en lägre guldhalt. Ingående guldhalt var nästan 0.8 gram guld per ton i det fjärde kvartalet jämfört med drygt 0.8 gram guld per ton i det tredje kvartalet. Genomsnittlig guldhalt för helåret 2013 var 0.9 gram guld per ton, jämfört med 1.1 gram guld per ton för helåret 2012. Under helåret 2013 uppgick brytningen till 4 254 700 ton, varav 1 466 300 ton malm och 2 788 400ton gråberg. Per den 31 december 2013 fanns 608 400 ton malm på upplag. Genomsättningen, det vill säga antal ton genom anrikningsverket, var fortsatt stabil på en högre nivå om 380 192 ton, trots en negativ påverkan framförallt från planerade underhållsstopp i december om cirka 3 dygn. Förkrossningsfunktionen som installerades i somras i anslutning till mellanlagret och den femte mataren som för malmen vidare in i anrikningsverket, genererar cirka 0,9 Mkr i kostnadsbesparingar per månad. Total genomsättning för helåret 2013 var 1 483 913 ton jämfört med 1 028 980 ton för helåret 2012. Tillgängligheten, det vill säga hur många procent av kvartalets timmar som anläggningen varit i bruk, var 84 % i fjärde kvartalet, jämfört med 82 % i tredje kvartalet. Tredje kvartalet påverkades negativt av två planerade längre underhållsstopp om cirka 10 dygn totalt. Fjärde kvartalet påverkades negativt av ett planerat underhållsstopp om drygt 3 dygn samt några mindre planerade stopp. Tillgängligheten för helåret 2013 var 84 %, jämfört med 78 % helåret 2012. Målet är att tillgängligheten skall vara över 90 procent. Processutbytet var 82 % i fjärde kvartalet, jämfört med 86 % i tredje kvartalet. Nedgången beror framförallt på den lägre guldhalten. Processutbytet för helåret 2013 var 84 %, jämfört med 82 % helåret 2012. Totalt producerades 1 122 kilo guld under 2013, jämfört med 932 kilo guld under 2012. Totalt levererades/såldes 1 177 kilo guld under 2013, jämfört med 843 kilo guld under 2012. Per den 31 december 2013 fanns i lager cirka 34 kilo guld under produktion och inga gjutna dorétackor. GULDPRODUKTION OCH FÖRSÄLJNING Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 3 (22)

Resultat fjärde kvartalet Försäljningsintäkterna var 68,2 Mkr under fjärde kvartalet jämfört med 74,4 Mkr under tredje kvartalet. Minskningen beror på en lägre produktion på grund av en något lägre guldhalt. Bolaget har sedan ansökan om rekonstruktion anrikat malm från malmlagren, som innehåller en lägre guldhalt. Detta har påverkat försäljningsintäkterna negativt under andra halvåret 2013. Då bolaget i maj löste guldprissäkringen redovisas intäkter till spotpriser från och med det andra kvartalet. Eftersom priset för guld fortfarande är väsentligt lägre än före april 2013, har detta påverkat försäljningsintäkterna negativt. Produktionskostnaderna var 92,1 Mkr under fjärde kvartalet 2013, jämfört med 79,9 Mkr under föregående kvartal. Högre kostnader beror framförallt på periodiseringar relaterade till en uppdaterad kostnad för återställning av mark vid Laivagruvan om cirka 13,0 Mkr. Både tredje och fjärde kvartalen visar kostnadsbesparingar relaterade till den flyttade förkrossningsfunktionen samt brytnings- och personalomkostnader då företaget temporärt stoppat brytningen i gruvan under rekonstruktionsarbetet. Justerade produktionskostnader var i linje med det föregående kvartalet. Av- och nedskrivningarna var 571,2 Mkr under det fjärde kvartalet, jämfört med 20,4 Mkr under det tredje kvartalet, av vilka 535,4 Mkr är relaterade till en nedskrivning av materiella anläggningstillgångar med hänsyn till den framtida affärsplanen och 9,5 Mkr relaterade till den preliminära beräkningen av mineralreserven. I det fjärde kvartalet 2013 gjorde moderbolaget Nordic Mines AB nedskrivningsprövningar och skrev ned interna lån till dotterbolag om totalt 860,2 Mkr samt en nedskrivning av uppskjuten skattefordran om 30,4 Mkr på grund av rådande finansiell situation. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 30,9 Mkr under det fjärde kvartalet, jämfört med 25,1 Mkr under det tredje kvartalet. Ökningen beror framförallt på en nedskrivning av aktiverade prospekteringsutgifter i Sverige då bolaget ämnar avveckla relaterade tillgångar om totalt 11,5 Mkr. Rekonstruktionsutgifter för teknisk- och juridisk support uppgick till 10,0 Mkr under det fjärde kvartalet jämfört med 13,3 Mkr under föregående kvartal. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader består av valutakursförändringar. Under det fjärde kvartalet var netto av dessa en positiv valutakurspåverkan om 15,5 Mkr då kronans sista betalkurs försvagades med 22 öre, jämfört med en negativ valutakurspåverkan om netto -1,7 Mkr under tredje kvartalet då kronans sista betalkurs stärktes med 1 öre. Rörelseresultatet var -610,5 Mkr i jämförelse med -52,8 Mkr föregående kvartal. Skillnaden är framförallt beroende på nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar, mineralreserven och aktiverade prospekteringsutgifter samt periodiseringar relaterade till en uppdaterad kostnad för återställning av mark. Under kvartalet har dock kostnadsbesparingar gjorts. Periodens resultat om -603,3 Mkr, jämfört med -47,0 Mkr föregående kvartal, påverkades negativt av framförallt ett lägre rörelseresultat. Finansiella kostnaderna under det tredje och fjärde kvartalet bestod enbart av räntor och övriga finansiella kostnader. Det fjärde kvartalet innehöll en positiv effekt från skattefordran om 15,6 Mkr på grund av förlust, trots en nedskrivning av uppskjuten skattefordran om 30,4 Mkr i moderbolaget. Resultat helår 2013 Försäljningsintäkterna var 325,3 Mkr 2013 jämfört med 247,1 Mkr 2012. Ökningen beror framförallt på en högre produktion under 2013 jämfört med produktionen under uppstartsperioden de första månaderna 2012. Detta trots att guldpriset fallit under 2013 samt att man anrikat malm från malmupplagen under andra halvåret 2013, vilket innehåller en lägre guldhalt. Produktionskostnaderna var 392,6 Mkr 2013 jämfört med 314,0 Mkr 2012. De högre kostnaderna beror framförallt på förbättringsaktiviteter inom åtgärdsplanen under första halvåret 2013 samt uppdateringar av kostnader för återställning av gruvområde under andra halvåret 2013. Dock har kostnadsbesparingar skett under andra halvåret 2013 i samband med rekonstruktionsplanen. Vidare har genomsättningen varit högre under 2013 jämfört med 2012, vilket ökat relaterade kostnader. Av- och nedskrivningar var 618,8 Mkr 2013 jämfört med 51,6 Mkr 2012. Under fjärde kvartalet 2013 gjordes nedskrivningar av de materiella anläggningstillgångarna med hänsyn till den nya affärsplanen om 535,4 Mkr och med hänsyn till de nya beräkningarna av mineralreserven om 9,5 Mkr. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 4 (22)

Rörelseresultatet var -732,4 Mkr 2013 jämfört med -155,3 Mkr 2012. Under 2013 ökade intäkter, vilket påverkat resultatet positivt, samtidigt som kostnaderna ökade, vilket påverkat resultatet negativt. Periodens resultat var -722,5 Mkr 2013 jämfört med -176,6 Mkr 2012. Finansiella kostnader har reducerats under 2013 till följd av att bolaget på förhand löste återstående volym av terminssäkringsavtalet för guldpris under andra kvartalet 2013. Terminsäkringsavtal för volym och pris av guld I mars 2011 tecknade Nordic Mines terminskontrakt för perioden från och med andra kvartalet 2012 till och med första kvartalet 2015 omfattande 134 280 troy ounces guld till ett genomsnittligt pris om 1 049 euro (1 458 dollar) per ounce inklusive transaktionskostnader. Då guldpriset varit högre än priset i de gällande terminssäkringskontrakten när de förföll till betalning i mars, juni, september och december 2012 samt mars 2013, har intäkterna för guldförsäljningen reducerats med sammanlagt 73,9 Mkr (se not 1). Reduceringen, det vill säga kostnaden, avser skillnaden mellan aktuellt spotpris och det avtalade terminspriset för andelen sålt guld. Finansiella kostnader har belastats med sammanlagt 42,4 Mkr under samma period för skillnaden mellan aktuellt spotpris och det avtalade terminspriset för andelen icke uppnådd terminssäkrad produktionsvolym. I samband med att guldpriset föll rejält under april 2013, löste bolaget på förhand terminssäkringen av guldpris för volymen för andra kvartalet 2013 till ett pris av 150 KEUR. Vidare togs ett beslut att i maj på förhand lösa den totala återstående terminssäkringen av guldpris för volymen fram till och med mars 2015 till en kostnad om 1,8 MEUR. Motsvarande total kostnad i SEK är 18,0 Mkr. Beslutet grundades på den tidigare höga kostnaden för guldprissäkringen, då det var för dyrt för att på förhand lösa den, samt att bättre positionera sig vid en eventuell omfinansiering eller försäljning av bolag. Det vägda genomsnittspriset för utestående balans var 1062 EUR/tr oz. Från och med andra kvartalet 2013 redovisas intäkter från försäljning av guld till spotpriser. Enligt IFRS skall utestående balans kvarstå i eget kapital och justeras över totalresultatet allteftersom produktionen fortlöper. Per den 30 juni hade bolaget en ackumulerad resultatpåverkan på totalresultatet avseende kassaflödessäkringar relaterad till försäljning av guld. Under det tredje kvartalet har denna summa återförts till totalresultatet på grund av den osäkerhet som föreligger om volymen på framtida försäljning av guld. Därmed kvarstår inga effekter av säkringsredovisning. Projektlån Enligt gällande projektlåneavtal med bankkonsortiet Standard Bank, UniCredit Bank och Finnvera har Nordic Mines från projektets början till och med den 30 juni 2013 återbetalat sammanlagt 21,4 MEUR i amortering och 6,2 MEUR i räntor. Amorteringar och räntor är så kallade frysta skulder sedan bolaget ansökte om rekonstruktion. I och med att bolaget inte kan fullgöra sina betalningsskyldigheter har räntan höjts med 2 procentenheter. Dessa bokas som upplupna kostnader, men betalas ej under rekonstruktionsperioden. Likaså har inga amorteringar skett och den utestående återbetalningsplanen ej förändrats sedan slutet av andra kvartalet. På grund av detta redovisas samtliga lån i enlighet med IAS 1 som kortfristiga skulder per den 31 december 2013. UTESTÅENDE ÅTERBETALNINGSPLAN AV LÅN, 31 DECEMBER 2013 Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 5 (22)

Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för fjärde kvartalet 2013 uppgick till -17,7 Mkr jämfört med 4,4 Mkr under tredje kvartalet 2013. Likvida medel uppgick till 28,1 Mkr per den 31 december 2013, jämfört med 44,5 Mkr per den 30 september 2013. Bolaget har under en tid försökt hitta en ny finansiering, strategisk samarbetspartner eller köpare. Då detta inte lyckats samt att likviditeten var ansträngd vid andra kvartalets slut, tvingades bolaget ansöka om rekonstruktion för samtliga icke vilande bolag inom koncernen den 8 juli 2013. Under tiden fortsätter sökandet. Värdet på de immateriella anläggningstillgångarna om 64,6 Mkr består av upparbetade prospekteringsutgifter. En nedskrivning av aktiverade prospekteringsutgifter relaterade till Sverige gjordes under fjärde kvartalet om totalt 11,5 Mkr då bolaget ämnar avveckla dessa tillgångar. Under fjärde kvartalet 2013 gjordes nedskrivningar på materiella anläggningstillångar om 535,4 Mkr med hänsyn till den nya affärsplanen och om 9,5 Mkr relaterad till den nya beräkningen av mineralreserven. Vid periodens utgång uppgick koncernens eget kapital till 229,2 Mkr per 31 december 2013, jämfört med 850,9 Mkr per 30 september 2013. Nedgången i fjärde kvartalet är relaterad till periodens förlust samt till en större nedskrivning av materiella anläggningstillgångar. Soliditeten var 26,6 procent per 31 december 2013, jämfört med 58,6 procent per 30 september 2013. Nettoskulden var 389,9 Mkr per 31 december 2013, jämfört med 364,9 Mkr per 30 september 2013. Sedan ansökan om rekonstruktion inlämnades i början av juli utnyttjar bankkonsortiet Standard Bank, UniCredit Bank och Finnvera en administrativ möjlighet att kvarhålla betalningar från sålt guld. Detta medför en ökad risk för fördröjning eller uteblivande av betalningar till övriga borgenärer som leverantörer, myndigheter och anställda. Investeringar Investeringarna under kvartalet uppgick till 7,3 Mkr och 49,5 Mkr under helåret 2013, jämfört med 111,8 Mkr år 2012. Segmentrapportering Koncernen har från och med januari 2013 frångått segmentsindelning då det endast finns en produktiv gruva i Finland inom koncernen och då prospekteringsarbetet för närvarande endast sker i administrativ omfattning på grund av kostnadsbesparingar. Koncernens resultat och balansräkningar följs upp och värderas därefter. Medarbetare Medelantalet anställda var 101 personer under fjärde kvartalet 2013 jämfört med 119 under fjärde kvartalet 2012. Antalet anställda per 31 december 2013 var 100 personer, jämfört med 108 personer per den 30 september 2013. I Sverige är 5 personer anställda och i Finland 95 personer. Per den 31 december 2012 var antalet anställda 119 personer. Under det tredje kvartalet, som ett resultat av att bolaget försattes i rekonstruktion, permitterades totalt 44 anställda i Finland, varav totalt 17 personer har sagt upp sig under andra halvåret. Totalt 3 anställda varslades och sades upp i Sverige under tredje kvartalet. Inga allvarliga personskador har rapporterats under perioden och index uppgick till 0,00 LTIFR (Lost Time Injury Frequency), inklusive entreprenörer. Prospektering I Finland har Nordic Mines undersökningstillstånd i områdena Laiva, Oltava och Tormua och i Sverige i områdena Fjälltuna och Vassbo. Bolaget har gjort en nedskrivning om 11,5 Mkr relaterat till tillgångarna i Sverige vilka ämnas avvecklas. Prospekteringsarbetet har under 2013 skett i begränsad omfattning på grund av kostnadsbesparingar och fokusering på att uppnå högre produktion i Laivagruvan. Under första halvåret bistod prospekteringsgeologerna gruvan med geologiskt arbete, framförallt i de södra delarna och i omedelbar anslutning till dagbrottet. Sedan ansökan om rekonstruktion i början av juli har majoriteten av anställda inom prospekteringsenheten permitterats och sagts upp. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 6 (22)

AKTIVERADE PROSPEKTERINGSUTGIFTER Balans Helår Helår Helår Helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 31 Dec Belopp Tkr 2009 2010 2011 2012 2013 2013 2013 2013 2013 Laivagruvans närområde 26 333 9 029 12 252 6 661 710 166 859 Övriga områden Finland 7 149 8 789 8 695 3 592 587 35 600 Sverige 823 2 810 2 307 3 676-11 442 0 Totalt 34 305 20 628 23 254 13 929 1 297 0 0-11 442 202 459 Notering: Balansen per 31 december 2013 inkluderar 140 Mkr, vilken under 2011 omklassificerades från immateriella prospekterings- och utvärderingstillgångar till materiella tillgångar. Mineraltillgång och Mineralreserv I november 2013 gjordes nya beräkningar av mineraltillgångarna vid Laivafyndigheten. Detta arbete utfördes med hjälp av den oberoende konsultfirman SRK Consulting (UK) Limited ( SRK ). De uppdaterade estimerade mineraltillgångarna från SRK är enligt följande: MINERALTILLGÅNG VID LAIVAGRUVAN, NOVEMBER 2013 In-situ ton malm Guld g/ton Kg guld Indikerad mineraltillgång (cut-off 0.6 g/ton) 15 422 000 1,49 21 000 Antagen mineraltillgång (cut-off 0.6 g/ton) 3 156 000 2,28 6 550 Observera: som jämförelse med CSAs beräkningar av mineraltillgången gjorda 2012, är de nya beräkningarna gjorda 2013 begränsade inom en ekonomisk "ram" av dagbrottet med ett guld pris om 1 300 /ounce. Detta rättar sig efter JORC kodens krav att visa att tillgångarna har rimliga möjligheter för eventuell ekonomisk utvinning. Den tekniska rapporten finns tillgänglig: http://www.nordicmines.com/sv/tekniska-rapporter På grund av den begränsade tid och likviditet som är tillgänglig inom ramen av rekonstruktionsperioden är SRKs fullständiga rapport ännu inte slutförd. SRK har dock beräknat en preliminär beräkning i enlighet med JORC kodens riktlinjer för gruvoptimering och planering. SRK har använt ovan mineraltillgångsmodell med en cut-off halt om 0,6 g guld/ton och baserat på en maximal årsproduktion om 2 miljoner ton efter en successiv produktionsökning från 1,6 Mton/år vid återstart av gruvverksamheten. Detta resulterar i en återstående livslängd av gruvan om 5 år, producerande cirka 10,6 miljoner ton malm med en guldhalt om cirka 1,3 g guld/ton. Den tidigare publicerade mineralreserven, uppdaterad av CSA Global Ltd ( CSA ) i november 2012, uppgick till 15,2 miljoner ton malm (cut-off 0,5) med en halt om cirka 1,6 g guld/ton. Anledningarna till att de nya preliminära beräkningarna av mineralreserven är lägre gällande antal ton malm och gram guld/ton, är att den nya modellen använder bredare mineraliserade zoner vilket innebär lägre planerad guldhalt och ett fördelaktigare stripping ratio (SR), det vill säga, ett lägre gråbergs/malmförhållande. Det medför att mindre mängd gråberg behöver brytas för motsvarande mängd malm. Den nya preliminära beräkningen är också baserad på uppdaterade brytnings- och processkostnader som sammantaget med lägre guldhalter i malmzonerna påverkar mängden tillgänglig brytvärd malm. För definitioner se avsnittet för Definitioner enligt SveMin. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 7 (22)

Guldmarknaden och guldpriset Guldpriset har fortsatt legat på en låg nivå jämfört med prisnivåer före april 2013. Enligt LBMA (London Bullion Market Association) gold fixings föll guldpriset per troy ounce från 1 oktober till 31 december i USD med 10 procent och i EUR med 11 procent. Guldpriset per troy ounce noterades vid kvartalets början till 1 332 USD respektive 983 EUR och vid kvartalets slut till 1 202 USD respektive 873 EUR. Kvartalets högsta notering var 28 oktober då guldpriset per troy ounce noterades till 1 351 USD respektive 978 EUR. Kvartalets lägsta notering var 23 december då guldpriset per troy ounce noterades till 1 193 USD respektive 872 EUR. Nordic Mines aktie Nordic Mines aktie är sedan i juli 2008 upptagen till handel på Nasdaq OMX i Stockholm. Den 2 januari 2012 flyttades aktien till Stockholmsbörsens Mid Cap-lista, men eftersom aktievärdet minskade under 2012, återfördes aktien till Stockholmsbörsens Small Cap-lista från och med januari 2013. Aktien har kortnamnet NOMI och ISIN-koden SE0001672809. Per den 30 december 2013 noterades Nordic Mines aktie till 0,17 kr, jämfört med 1,97 kr föregående år. Den 8 juli 2013 ansökte bolaget om rekonstruktion varpå aktien föll väsentligt och stängde på 0,16 kr. Notering: Diagrammet nedan är justerat för emissioner för jämförbarhetens skull. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 8 (22)

Aktieägare Per den 30 december 2013 uppgick antalet aktieägare i Nordic Mines till cirka 9 700. De tio största aktieägarna i bolaget per 30 december framgår av tabellen nedan. Aktieägare per 30 december 2013 Antal aktier Innehav % CBNY-FIDELITY CANADA CUSTODY 34 605 167 10,14% FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 19 745 365 5,79% DEUTSCHE BANK AG LDN-PRIME BROKER, AGE FULL TAX 16 012 795 4,69% ROBUR FÖRSÄKRING 11 147 591 3,27% NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 9 488 794 2,78% CBLDN-POHJOLA BANK PLC CLIENT A/C 6 714 483 1,97% HANDELSBANKEN LIV 5 701 385 1,67% PROPERTY DYNAMICS AB 5 000 000 1,47% EKLUND, JOAKIM 3 777 105 1,11% UBS AG CLIENTS ACCOUNT 3 702 678 1,09% ÖVRIGA 225 321 589 66,03% Totalt 341 216 952 100,00% Källa: Euroclear Största aktieägare var Eldorado Gold Corporation med totalt 34 605 167 aktier och 10,14 procent av rösterna (CBNY-Fidelity Canada Custody). Aktiekapital Per den 31 december 2013 uppgick aktiekapitalet till 341 216 952 kr fördelat på 341 216 952 aktier, envar med ett kvotvärde om 1kr. Aktiekapitalet i Nordic Mines AB uppgick den 31 december 2012 till 85 304 238 kr, fördelat på 85 304 238 aktier, envar med ett kvotvärde om 1 kr. I januari 2013 genomfördes en företrädesemission om 282 Mkr före transaktionskostnader innehållande 255 912 714 antal aktier till ett pris av 1,10 kr. Det egna kapitalet uppgick till 229,2 per den 31 december 2013 jämfört med 850,9 Mkr per den 30 september 2013. Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 14 januari 2014 beslutade Tingsrätten i Uppsala att rekonstruktionsförfarandena skulle fortsätta i de svenska bolagen i ytterligare 3 månader. Den juridiska process som inleddes av en underleverantör under fjärde kvartalet slutfördes och betalades under januari. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Utöver de risker som alltid är förknippade med gruvverksamhet och prospektering, som beskrivs utförligt i riskavsnittet i årsredovisningen för 2012 samt i Inbjudan till teckning av aktier i Nordic Mines AB (publ) (28 december 2012), finns även följande finansiella risker. Ansökan om rekonstruktion På grund av likviditetsbrist ansökte bolaget om rekonstruktion den 8 juli 2013. Om inte en långsiktig lönsam rekonstruktionsplan kan framläggas och inget kapitaltillskott erhållas, riskerar bolaget att försättas i konkurs. Policy för finansiell riskhantering Koncernen exponeras för en mängd finansiella risker. Dessa risker är främst valutarisk, guldprisrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och ränterisk. Styrelsen och företagsledningen försöker hantera dessa risker genom att identifiera, utvärdera och i lämpliga fall motverka de risker som uppräknas. Valutarisk Guld noteras i USD, majoriteten av kostnaderna uppkommer i EUR och koncernen konsolideras i SEK. Bolaget blir därmed direkt beroende av växelkurserna i dessa valutor. Om USD stärks gentemot EUR, så har det en positiv effekt. Om EUR stärks gentemot SEK, så har det en positiv effekt på försäljningen, men en negativ effekt på kostnaderna. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 9 (22)

Guldprisrisk Försäljningen påbörjades under januari 2012 och består väsentligen av en enda produkt, dorétackor, innehållande guld, silver och koppar. En nedgång i guldpriset får därför en omedelbar negativ inverkan på koncernens resultat. Guldpriset föll väsentligt under 2013 och har påverkat bolaget negativt. Kreditrisk Eftersom produkten guld är efterfrågad på världsmarknaden får bolaget betalt för sålt guld direkt efter avstämd analys och kan även vid förfrågan förskotteras mot en avgift. Risken är därmed minimal från raffinaderiet. Dock har bankkonsortiet en administrativ möjlighet att kvarhålla betalningar från sålt guld. Likviditetsrisk Bolaget ansökte om rekonstruktion den 8 juli 2013 på grund av otillräcklig likviditet. Koncernen har haft hög amorteringstakt och då medel för utgifter inte täckts av internt genererade intäkter, är därför bolagets framtid beroende av tillkommande extern finansiering. Överskottslikviditet, det vill säga likvida medel som inte på kort sikt ska investeras i rörelsen, ska som huvudregel placeras på inlåningskonto i välrenommerad bank eller kortfristiga räntebärande instrument utan betydande kreditrisk. Ränterisker Räntor påverkar koncernens resultat och kassaflöde negativt. Samtliga räntor har både en årlig fast ränta samt en rörlig del. Genomsnittsräntan för de ursprungliga MEUR 53,0 projektlånet är cirka 6 procent med slutligt förfall i mars 2015. Genomsnittsräntan inkluderar ett tecknat avtal om en så kallad Interest Swap Transaction med en årlig fast ränta på 2,39 procent plus en rörlig del med 3 månaders Euribor med slutligt förfall i mars 2014. Räntan beräknas på ett fallande nominellt belopp som vid början av 2013 var cirka MEUR 8 och vid slutet av året cirka MEUR 4. Genomsnittsräntan före tillkommande kreditramarna om MEUR 7,5 respektive MEUR 6,0 är cirka 10 procent med slutligt förfall mars 2015 respektive december 2016. Om Euribor räntan höjs, ökar räntekostnaderna för bolaget. Bankkonsortiet fakturerar bolaget ytterligare 2 procentenheter på lånen på grund av rekonstruktion och likviditetsbrist. Dessa betalas inte för närvarande, men redovisas som upplupna kostnader. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU anvisade International Financial Reporting Standards (IFRS), samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, vilken specificerar de tillägg till IFRS-upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i årsredovisningslagen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen och RFR 2, redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de beskrivits i årsredovisningen för år 2012. Från och med den 1 januari 2013 tillämpar bolaget följande nyheter eller tillägg i IFRS: Tillägg till IFRS 7, Upplysningar - ändringar rörande upplysningar relaterade till nettoredovisning av tillgångar och skulder. Ändringen innehåller krav på upplysning om bruttovärden avseende finansiella instrument som har nettoredovisats. IFRS 13, Fair value measurement utökar inte användningen av verkligt värde redovisning, utan tillhandahåller vägledning för hur den ska tillämpas där det redan krävs eller är tillåtet i andra standarder inom IFRS. Denna standard har även utökat upplysningskraven i IAS 34, delårsrapportering, när det gäller finansiella instrument. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 10 (22)

Förändringar inom styrelsen under året Den 2 augusti avgick Berne Jansson, Eldorado Gold Corporation, på egen begäran ur styrelsen då hans uppdrag inom Eldorado upphört. Eldorado kommer inte att utse en ny styrelsekandidat tills vidare. Den 31 augusti avgick Stefan Romedahl på egen begäran ur styrelsen på grund av tidsbrist, då han antagit ett nytt internationellt uppdrag från och med september. Förslag till utdelning Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen utdelning lämnas för 2013. Årsstämma Årsstämman kommer att hållas torsdagen den 22 maj 2014 kl. 15.00 på Drabanten, Bangårdsgatan 13, Uppsala. Årsredovisning Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på bolagets webbsida www.nordicmines.se tisdag 22 april 2014 och även på bolagets huvudkontor. Årsredovisningen kommer att skickas ut per post vid förfrågan. Kommande informationstillfällen Produktionsrapport första kvartalet 2014 10 april 2014 Finansiell rapport för första kvartalet 2014 30 april 2014 Årsstämma 22 maj 2014 Produktionsrapport för andra kvartalet 2014 10 juli 2014 Finansiell rapport för andra kvartalet 2014 24 juli 2014 Produktionsrapport för tredje kvartalet 2014 9 oktober 2014 Finansiell rapport för tredje kvartalet 2014 31 oktober 2014 Produktionsrapport fjärde kvartalet 2014 12 januari 2015 Bokslutskommuniké 2014 5 februari 2015 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Uppsala den 5 februari 2014 NORDIC MINES AB (publ) Lennart Schönning Styrelseordförande Krister Söderholm Styrelseledamot Helve Boman Styrelseledamot Thomas Cederborg Verkställande direktör Notera Informationen är sådan som Nordic Mines ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 6 februari 2014 kl 08.00 CET. För ytterligare information, vänligen kontakta: Thomas Cederborg, CEO, tel: +46 708 480 521 Susanne Andersson, CFO, tel: +46 730 668 904 Info@nordicmines.se Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 11 (22)

Granskningsrapport Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Nordic Mines AB (publ) för perioden 1 januari till 31 december 2013. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Upplysningar av särskild betydelse Utan att det påverkar vårt uttalande vill vi fästa uppmärksamheten på stycket Risker och osäkerhetsfaktorer på sidan 9-10 i delårsrapporten, som anger att bolaget per den 8 juli 2013 ansökte om att försättas i rekonstruktion. Detta förhållande, tillsammans med andra omständigheter som nämns i stycket, tyder på att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta verksamheten. Uppsala den 5 februari 2014 PricewaterhouseCoopers Martin Johansson Auktoriserad revisor Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 12 (22)

Definitioner enligt SveMin Bevisad mineralreserv Sannolik mineralreserv Känd mineraltillgång Indikerad mineraltillgång Antagen mineraltillgång Tillgänglighet Genomsättning De delar av en känd mineraltillgång som genom brytningsteknisk undersökning och lönsamhetsstudie visar att det tekniskt och ekonomiskt går att bryta och förädla fyndigheten. De delar av en känd och indikerad mineraltillgång som genom brytningsteknisk undersökning och lönsamhetsstudie visar att det tekniskt och ekonomiskt går att bryta och förädla fyndigheten. Mineraltillgång med så tät information att geologi och haltsamband är bekräftade. Mineraltillgång med en informationstäthet som är för gles för att bekräfta samband men som tillsammans med geovetenskapliga tolkningar ger en rimlig uppfattning om geologiska samband och haltsamband. Mineraltillgång med så gles information att geologi och haltsamband inte kan styrkas och där det tekniska underlaget utgörs av rimliga antaganden. Antalet procent av månadens timmar som anläggningen varit i bruk. Målsättning är att tillgängligheten skall vara mer än 90%. Antal ton malm i timmen som går igenom anrikningsverket. Designkapaciteten är 250 ton malm i timmen. Finansiella definitioner Avkastning på totalt kapital (%) Avkastning på eget kapital (%) Soliditet (%) Antal aktier efter utspädning Resultat per aktie Eget kapital per aktie Netto skuld Cash cost (USD/tr oz) Kostnad per anrikat malmton Periodens resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Eget kapital dividerat med balansomslutningen Beräkning av utspädning av utestående optioner har gjorts i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Nettoresultatet efter skatt för perioden delat med genomsnittligt utestående antal aktier under perioden före utspädning. Beräkning har gjorts i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Totalt eget kapital enligt ovan vid periodslutet delat med totalt antal utestående aktier vid samma tidpunkt. Räntebärande skulder (räntebärande fordringar + kassa) Produktionskostnader / Sålt/levererat guld i tr oz Produktionskostnader / Genomsättning, Anrikad malm (ton) Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 13 (22)

Koncernens totalresultat Kv 4 Kv 4 Helår Helår Belopp i Tkr Not 2013 2012 2013 2012 Försäljningsintäkter 1 68 215 76 399 325 314 247 122 Kostnad för sålda varor -663 252-115 214-1 011 458-365 618 varav produktionskostnader -92 055-100 729-392 648-313 970 varav avskrivningar och nedskrivningar -571 197-14 485-618 809-51 648 Bruttoresultat -595 037-38 815-686 144-118 496 Försäljnings- och administrationskostnader -30 899-6 085-67 669-19 459 Övriga rörelseintäkter 2 16 481 9 749 50 108 9 749 Övriga rörelsekostnader 2-1 002 0-28 650-27 065 Rörelseresultat -610 457-35 151-732 355-155 271 Finansiella intäkter 323 122 670 408 Finansiella kostnader -8 767-16 313-56 877-80 521 Resultat efter finansiella poster -618 901-51 342-788 562-235 384 Inkomstskatt 15 629 6 116 66 082 58 815 Periodens resultat -603 272-45 226-722 480-176 569 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar 3 0 85 416 116 109 41 222 Periodens valutakursdifferenser 3-18 442 265-19 563 1 814 Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden -18 442 85 681 96 546 43 036 Summa totalresultat för perioden -621 714 40 455-625 934-133 533 Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -603 272-45 226-722 480-176 569-603 272-45 226-722 480-176 569 Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -621 714 40 455-625 934-133 533-621 714 40 455-625 934-133 533 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 341 217 85 304 324 795 58 676 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 341 217 85 304 324 795 58 676 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -1,77-0,53-2,22-3,01 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -1,77-0,53-2,22-3,01 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -1,82 0,47-1,93-2,28 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -1,82 0,47-1,93-2,28 Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 14 (22)

Koncernens totalresultat, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Belopp i Tkr Not 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 Försäljningsintäkter 1 22 646 82 432 65 645 76 399 85 392 97 345 74 362 68 215 Kostnad för sålda varor -68 550-88 166-93 688-115 214-123 024-124 825-100 357-663 252 varav produktionskostnader -56 201-75 407-81 633-100 729-109 789-110 881-79 923-92 055 varav avskrivningar och nedskrivningar -12 349-12 759-12 055-14 485-13 235-13 944-20 433-571 197 Bruttoresultat -45 904-5 734-28 043-38 815-37 632-27 480-25 995-595 037 Försäljnings- och administrationskostnader -4 665-3 932-4 777-6 085-6 583-5 050-25 137-30 899 Övriga rörelseintäkter 2 0 0 0 9 749 1 996 24 182 7 449 16 481 Övriga rörelsekostnader 2-3 474-2 952-20 639 0-16 758-1 761-9 129-1 002 Rörelseresultat -54 043-12 618-53 459-35 151-58 977-10 109-52 812-610 457 Finansiella intäkter 11 84 191 122 2 328 17 323 Finansiella kostnader -29 318-11 578-23 312-16 313-12 859-25 631-9 620-8 767 Resultat efter finansiella poster -83 350-24 112-76 580-51 342-71 834-35 412-62 415-618 901 Inkomstskatt 20 325 5 657 26 717 6 116 26 150 8 843 15 460 15 629 Periodens resultat -63 025-18 455-49 863-45 226-45 684-26 569-46 955-603 272 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar 3-14 829 28 569-57 934 85 416 23 095 65 235 27 779 0 Periodens valutakursdifferenser 3 87 788 674 265 71-984 -208-18 442 Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden -14 742 29 357-57 260 85 681 23 166 64 251 27 571-18 442 Summa totalresultat för perioden -77 767 10 902-107 123 40 455-22 518 37 682-19 384-621 714 Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -63 025-18 455-49 863-45 226-45 684-26 569-46 955-603 272-63 025-18 455-49 863-45 226-45 684-26 569-46 955-603 272 Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare -77 767 10 902-107 123 40 455-22 518 37 682-19 384-621 714-77 767 10 902-107 123 40 455-22 518 37 682-19 384-621 714 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 35 359 36 933 77 255 85 304 275 528 341 217 341 217 341 217 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 35 538 36 933 77 255 85 304 275 528 341 217 341 217 341 217 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -1,78-0,50-0,65-0,53-0,17-0,08-0,14-1,77 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -1,78-0,50-0,65-0,53-0,17-0,08-0,14-1,77 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -2,20 0,30-1,39 0,47-0,08 0,11-0,06-1,82 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -2,20 0,30-1,39 0,47-0,08 0,11-0,06-1,82 Övrig information Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 Genomsättning, Anrikad malm (ton) 169 505 288 587 284 917 285 971 332 119 408 178 363 424 380 192 Guldhalt gram per ton 1,0 1,1 1,1 1,2 1,0 1,0 0,8 0,8 Tillgänglighet/Kapacitetsutnyttjandetimmar (%) 77% 84% 76% 72% 83% 86% 82% 84% Guldutbyte i verket (%) 74% 80% 86% 84% 84% 86% 86% 82% Guldproduktion (kg) 130 260 257 285 278 343 259 241 Guldproduktion (tr oz) 4 150 8 346 8 272 9 155 8 951 11 030 8 327 7 748 Guld sålt/levererat (kg) 75 284 232 252 297 347 264 268 Guld sålt/levererat (tr oz) 2 411 9 131 7 459 8 102 9 564 11 163 8 488 8 616 Cash cost (USD/oz) 3 453 1 189 1 620 1 867 1 784 1 514 1 437 1 642 Kostnad per anrikat malmton (EUR) 37 29 34 41 39 32 25 27 Kostnad per anrikat malmton (SEK) 332 261 287 352 331 272 220 242 Skadefrekvens LTIFR, inklusive entreprenörer (olyckor per en miljon arbetstimmar) 48 26 23 33 37 18 28 0 USD/SEK, genomsnitt 6,75 6,95 6,76 6,66 6,43 6,56 6,55 6,51 EUR/SEK, genomsnitt 8,85 8,91 8,44 8,63 8,50 8,56 8,68 8,85 EUR/SEK, sista betalkurs 8,85 8,76 8,44 8,61 8,36 8,71 8,70 8,92 Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 15 (22)

Koncernens finansiella ställning 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec Belopp i Tkr Not 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 64 900 67 481 69 360 73 573 73 901 75 280 75 220 64 580 Materiella anläggningstillgångar 5 1 013 494 1 003 206 980 046 1 044 941 1 022 951 1 049 361 1 037 193 477 329 Övriga anläggningstillgångar 117 446 113 399 158 323 137 039 163 307 152 785 159 255 177 607 Summa anläggningstillgångar 1 195 840 1 184 086 1 207 729 1 255 553 1 260 159 1 277 426 1 271 668 719 516 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 6 57 210 58 459 73 286 87 019 75 943 84 792 72 572 56 491 Kortfristiga fordringar 29 166 40 633 32 415 23 347 56 472 55 761 63 117 56 410 Likvida medel 15 314 23 448 104 661 68 557 149 674 48 809 44 526 28 110 Summa omsättningstillgångar 101 690 122 540 210 362 178 923 282 089 189 362 180 215 141 011 SUMMA TILLGÅNGAR 1 297 530 1 306 626 1 418 091 1 434 476 1 542 248 1 466 788 1 451 883 860 527 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 383 247 413 813 559 921 600 085 832 639 870 321 850 937 229 223 Långfristiga skulder Upplåning 390 110 331 169 300 696 344 251 305 088 277 381 236 946 6 806 Avsättningar 886 2 285 3 555 5 011 5 893 7 209 7 428 22 035 Derivatinstrument 7 145 230 109 717 147 928 78 870 72 287 12 352 0 0 Summa långfristiga skulder 536 226 443 171 452 179 428 132 383 268 296 942 244 374 28 841 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 74 084 65 857 55 464 73 301 52 760 111 909 155 902 154 775 Upplåning 204 069 287 189 151 188 170 915 143 081 134 565 172 528 411 249 Derivatinstrument 7 82 797 80 470 118 993 74 918 50 910 24 441 0 0 Övriga skulder 9 771 6 834 73 936 1 411 1 512 2 680 2 214 2 540 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 336 9 292 6 410 85 714 78 078 25 930 25 928 33 899 Summa kortfristiga skulder 378 057 449 642 405 991 406 259 326 341 299 525 356 572 602 463 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 297 530 1 306 626 1 418 091 1 434 476 1 542 248 1 466 788 1 451 883 860 527 Notering: Likvida medel för 30 sep 2012 innehåller en av misstag gjord inbetalning om 49,0 Mkr, vilken återbetalades den 3 oktober 2012. I posten Kortfristiga skulder ingår mostvarande skuld om 49,0 Mkr. Notering: En korrigering gjord för 30 sep 2012 från Långfristiga skulder till Kortfristiga skulder om 59,5 Mkr. Förändring i koncernens eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående saldo per 1 januari 2012 34 922 549 983-158 598-49 051 377 256 Totalresultat Periodens resultat -176 569-176 569 Övrigt totalresultat för perioden 43 036 43 036 Valutakursdifferens 1 674 1 674 Summa totalresultat för perioden 43 036-174 895-131 859 Transaktioner med aktieägare Nyemission 50 382 334 324 384 706 Emissionskostnader - -30 018-30 018 Summa transaktioner med aktieägare 50 382 304 306 0 0 354 688 Summa eget kapital per 31 dec 2012 85 304 854 289-115 562-223 946 600 085 Ingående saldo per 1 januari 2013 85 304 854 289-115 562-223 946 600 085 Totalresultat Periodens resultat -722 480-722 480 Övrigt totalresultat för perioden 96 546 96 546 Summa totalresultat för perioden 96 546-722 480-625 934 Transaktioner med aktieägare Nyemission 255 913 25 591 281 504 Emissionskostnader -26 432-26 432 Summa transaktioner med aktieägare 255 913-841 0 0 255 072 Summa eget kapital per 31 dec 2013 341 217 853 448-19 016-946 426 229 223 Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 16 (22)

Koncernens kassaflöde Kv 4 Kv 4 Helår Helår Belopp i Tkr 2013 2012 2013 2012 Resultat efter finansiella poster -618 901-51 342-788 562-235 384 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 582 781 14 361 630 669 52 059 Avsättningar 14 607 1 456 17 024 5 011 Övrigt -26 155-47 602-36 263-364 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -47 668-83 127-177 132-178 678 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete 16 081-13 733 30 528-32 926 Förändring av kortfristiga fordringar 6 707 9 068-33 063 6 147 Förändring av leverantörsskulder -1 128 17 837 81 473-1 901 Förändring av kortfristiga skulder 8 297 6 779-50 686 75 943 Kassaflöde från den löpande verksamheten -17 711-63 176-148 880-131 415 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0-3 597-1 297-13 929 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -6 741-32 374-38 774-101 131 Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar -545-239 -9 458 3 288 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7 286-36 210-49 529-111 772 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 255 074 354 688 Amortering och upptagna lån 8 581 63 282-97 112-54 323 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 581 63 282 157 962 300 365 Förändring i likvida medel -16 416-36 104-40 447 57 178 Likvida medel vid periodens början 44 526 104 661 68 557 11 379 Likvida medel vid perioden slut 28 110 68 557 28 110 68 557 Koncernens kassaflöde, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Belopp i Tkr 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 Resultat efter finansiella poster -83 350-24 112-76 580-51 342-71 834-35 412-62 415-618 901 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 12 449 12 848 12 401 14 361 13 190 14 176 20 522 582 781 Avsättningar 886 1 399 1 270 1 456 882 1 316 219 14 607 Övrigt 1 428 7 396 38 414-47 602 26 783-34 574-2 317-26 155 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -68 587-2 469-24 495-83 127-30 979-54 494-43 991-47 668 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete -3 117-1 249-14 827-13 733 11 076-8 849 12 220 16 081 Förändring av kortfristiga fordringar 328-11 467 8 218 9 068-33 125 711-7 356 6 707 Förändring av leverantörsskulder -1 118-8 227-10 393 17 837-20 541 59 149 43 993-1 128 Förändring av kortfristiga skulder 5 925-981 64 220 6 779-7 535-50 980-468 8 297 Kassaflöde från den löpande verksamheten -66 569-24 393 22 723-63 176-81 104-54 463 4 398-17 711 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -4 537-2 860-2 935-3 597-1 297 0 0 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -36 935-8 316-23 506-32 374-16 459-9 345-6 229-6 741 Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar 3 538 - -11-239 -8 100-834 21-545 Kassaflöde från investeringsverksamheten -37 934-11 176-26 452-36 210-25 856-10 179-6 208-7 286 Finansieringsverksamheten Nyemission 83 748 19 524 251 416 0 255 074 0 0 0 Amortering och upptagna lån 24 690 24 179-166 474 63 282-66 997-36 223-2 473 8 581 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 108 438 43 703 84 942 63 282 188 077-36 223-2 473 8 581 Förändring i likvida medel 3 935 8 134 81 213-36 104 81 117-100 865-4 283-16 416 Likvida medel vid periodens början 11 379 15 314 23 448 104 661 68 557 149 674 48 809 44 526 Likvida medel vid perioden slut 15 314 23 448 104 661 68 557 149 674 48 809 44 526 28 110 Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 17 (22)

Koncernens nyckeltal Kv 4 Kv 4 Helår Helår 2013 2012 2013 2012 Investering i anläggningar, Tkr 6 741 64 294 38 790 135 430 Prospektering, Tkr 0 3 597 1 297 13 929 varav prospektering i Laiva 0 2 632 710 6 661 EBITDA, Tkr -47 704-20 666-169 753-103 623 Resultat efter finansiella poster, Tkr -618 901-51 342-788 562-235 384 Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg Neg Neg Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg Neg Eget kapital, Tkr 229 223 600 085 229 223 600 085 Balansomslutning, Tkr 860 527 1 434 476 860 527 1 434 476 Nettoskuld, Tkr 389 945 446 609 389 945 446 609 Soliditet, % 26,6 41,8 26,6 41,8 Medelantal anställda 101 119 116 109 Antal anställda vid periodens utgång 100 119 100 119 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,67 7,03 0,67 7,03 Antal aktier, tusental 341 217 85 304 341 217 85 304 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental 341 217 85 304 341 217 85 304 Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental 341 217 85 304 324 795 58 676 Kassaflöde per aktie, kr -0,05-0,42-0,12 0,67 Koncernens kvartalsvisa nyckeltal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 Investering i anläggningar, Tkr 34 938 18 566 17 632 64 294 16 459 9 361 6 229 6 741 Prospektering, Tkr 4 537 2 860 2 935 3 597 1 297 0 0 0 varav prospektering i Laiva 2 270 250 1 509 2 632 710 0 0 0 EBITDA, Tkr -41 694 141-41 404-20 666-45 742 3 835-32 379-47 704 Resultat efter finansiella poster, Tkr -83 350-24 112-77 349-51 342-71 834-35 412-62 415-618 901 Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Eget kapital, Tkr 383 247 413 813 559 921 600 085 832 639 870 321 850 937 229 223 Balansomslutning, Tkr 1 297 530 1 306 626 1 418 091 1 434 476 1 542 248 1 466 788 1 451 883 860 527 Nettoskuld, Tkr 578 865 594 910 347 223 446 609 298 495 363 137 364 948 389 945 Soliditet, % 29,5 31,7 39,5 41,8 54,0 59,3 58,6 26,6 Medelantal anställda 89 106 120 119 114 135 111 101 Antal anställda vid periodens utgång 88 116 119 119 114 146 108 100 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 10,41 10,53 6,56 7,03 2,44 2,55 2,49 0,67 Antal aktier, tusental 36 672 39 316 85 304 85 304 341 217 341 217 341 217 341 217 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental 36 803 39 316 85 304 85 304 341 217 341 217 341 217 341 217 Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental 35 538 36 932 77 255 85 304 275 528 341 217 341 217 341 217 Kassaflöde per aktie, kr 0,11 0,21 0,95-0,42 0,24-0,30-0,01-0,05 Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 18 (22)

Moderbolagets resultaträkning Kv 4 Kv 4 Helår Helår Belopp i Tkr 2013 2012 2013 2012 Administrationskostnader -18 222-5 139-32 996-13 855 Övriga rörelseintäkter 13 680 0 41 016 0 Övriga rörelsekostnader -402 9 110-21 305-13 227 Rörelseresultat -4 944 3 971-13 285-27 082 Finansiella poster, netto -851 073 28 238-827 027 33 313 Resultat efter finansiella poster -856 017 32 209-840 312 6 231 Inkomstskatt -34 962-13 418-28 998 1 279 Periodens resultat -890 979 18 791-869 310 7 510 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 341 217 85 304 324 795 58 676 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 341 217 85 304 324 795 58 676 Resultat per aktie före utspädning, kr -2,61 0,22-2,68 0,13 Resultat per aktie efter utspädning, kr -2,61 0,22-2,68 0,13 Moderbolagets balansräkning 31 dec 31 dec Belopp i Tkr 2013 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 63 775 72 768 Materiella anläggningstillgångar 32 083 31 180 Finansiella anläggningstillgångar 1) 200 495 876 866 Summa anläggningstillgångar 296 353 980 814 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 11 718 5 387 Likvida medel 9 452 15 926 Summa omsättningstillgångar 21 170 21 313 SUMMA TILLGÅNGAR 317 523 1 002 127 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 309 849 924 207 Långfristiga skulder 78 101 Kortfristiga skulder 7 596 77 819 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 317 523 1 002 127 Fastighetsinteckningar 0 0 Ansvarsförbindelser 76 76 1) I det fjärde kvartalet 2013 gjorde Moderbolaget Nordic Mines AB en nedskrivning av interna lån till dotterbolag om totalt 860,2 Mkr samt en nedskrivning av uppskjuten skattefordran om 30,4 Mkr på grund av rådande finansiell situation. Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 19 (22)

Moderbolagets förändring av eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2012 34 922 26 000 523 982-22 921 561 983 Nyemission 50 382 334 324 384 706 Emissionskostnader -30 018-30 018 Periodens resultat 7 510 7 510 Omräkningsdifferens 26 26 Utgående balans per 31 dec 2012 85 304 26 000 828 288-15 385 924 207 Ingående balans per 1 januari 2013 85 304 26 000 828 288-15 385 924 207 Nyemission 255 913 25 591 281 504 Emissionskostnader -26 431-26 431 Periodens resultat -869 310-869 310 Omräkningsdifferens -121-121 Utgående balans per 31 dec 2013 341 217 26 000 827 448-884 816 309 849 Moderbolagets kassaflödesanalyser Kv 4 Kv 4 Helår Helår Belopp i Tkr 2013 2012 2013 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 14 850 28 262 30 459 4 215 Förändring i rörelsekapital -847 258 533-62 347 48 328 Kassaflöde från den löpande verksamheten 14 003 286 795-31 888 52 543 Kassaflöde från investeringsverksamheten -23 142-272 759-215 429-399 215 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 336 240 843 358 922 Periodens förändring i likvida medel -9 141 14 372-6 474 12 250 Likvida medel vid periodens början 18 593 1 554 15 926 3 676 Likvida medel vid perioden slut 9 452 15 926 9 452 15 926 Nordic Mines Bokslutskommuniké 2013 20 (22)