DELÅRSRAPPORT KVARTALSRAPPORT JAN-SEPT JAN-MARS 217 217 XAVITECH AB (publ) (ORG. NR. 556675-2837) www.xavitech.com
NETTOMSÄTTNINGEN UPPGICK TILL 3 169 TKR (2 261 TKR) EN ÖKNING MED 4% JÄMFÖRT MED SAMMA PERIOD 216 ORDERINGÅNGEN UNDER PERIODEN UPPGICK TILL 3 277 TKR (1 818 TKR) EN ÖKNING MED 8% RESULTATET UPPGICK TILL -882 TKR (-777 TKR). RESULTATET FÖR PERIODEN ÄR BELASTAT MED RESERVERING AV OSÄKRA FORDRINGAR OM 346 TKR I ENLIGHET MED TIDIGARE RAP- PORTERAD BEFARAD KUNDFÖRLUST TECKNAT DISTRIBUTIONSAVTAL MED PARAMAIR I TYSKLAND Xavitech som är listat på NGM Nordic MTF har utvecklat och patenterat en unik skalbar pumpteknologi som för närvarande har sitt huvudsakliga användningsområde inom gas analys för miljö-, industri- och medicintekniska produkter.
FINANSIELL INFORMATION 14 12 1 8 6 4 2 Ne oomsä ning/kvartal Q1 Q2 Q3 Q4-1 -2-3 -4-5 -6 Resultat/kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Orderingång/kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 216 217 216 217 NETTOOMSÄTTNINGEN Nettoomsättningen ökade med cirka 4% till 3 169 Tkr (2 261 Tkr). RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet för perioden uppgick till -797 Tkr (-686 Tkr). Resultatet är belastat med reservering av osäkra fordringar om 346 Tkr i enlighet med tidigare rapporterad befarad kundförlust. BRUTTOMARGINALEN Bruttomarginalen för perioden uppgick till 66% (59%). ORDERINGÅNGEN Orderingången uppgick till 3 277Tkr (1 818 Tkr) vilket är en ökning för periden med 8%. INVESTERINGAR Immateriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av perioden 1 7 Tkr (2 165TKR) Matereriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av perioden till 111 Tkr (164 Tkr) KASSAFLÖDE Kassaflödet för perioden uppgick -893 Tkr (2 532 Tkr). RÖRELSEKAPITAL OCH BELÅNING - De kortfristiga skulderna uppgick i utgången av perioden till 1 615Tkr (1 651 Tkr). - De långfristiga skulderna uppgick till 1 617 Tkr (1 659 Tkr). - Xavitech har under perioden amorterat 15 Tkr på ett lån till Norrlandsfonden. - Bolaget har fått en förskottutbetalning för sitt deltagande i ett Horizon22 projekt. Denna utbetalning har bokförts som förutbetalda in täkter under kortfristiga skulder. Xavitech har under perioden fått 34 Tkr utbetalt från projektet, detta bokförs mot den förutbetalda intäkten. Den förutbetalda intäkten uppgick till 756 Tkr 217-9-3. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG - En rekrytering av ny VD har inletts - Potentiell kundförlust om 346Tkr hos Apnicure. Denna är utifrån försiktighetsprincipen reserverad i sin helhet och har därmed belastat denna periods resultat. - Tecknat avtal med distributör i USA. ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER Kvartalsrapporten upprättas med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 212:1 (K3). Rörelsens kostnader redovisas enligt funktionsindelad resultaträkning. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. 3
VD KOMMENTAR RESULTATRÄKNING Orderingången har varit fortsatt god under det tredje kvartalet och ackumulerat så är den 8% över föregående år. Glädjande är att ökningarna i orderingången kommer från flertalet av Xavitechs kunder under kvartalet. Analysutrustning för kretskortstillverkning harfortfarande en bra trend och har även den bidragit positivt till orderingången under det tredjekvartalet. Nettoomsättningen fortsätter i en positiv trend till följd av den ökade orderingången. Faktorer som spelar in till ett negativt resultat beror till stor del på de ackumulerade marknadsinsatser, noteringskostnader och reserveringen av den befarade kundförlusten om 346 Tkr. Det ökade negativa kassaflödet beror på justeringen av kundfordringar på grund av den potentiella förlusten till Apnicure, samt att bolaget fortsätter att amortera på lån till Norrlandsfonden. Bolaget har utöver kassan även en outnyttjad checkkredit på 1Mkr. Xavitech har ett fortsatt starkt intresse från distributörer och har senaste tiden tecknat ytterligare två stycken distributörsavtal. Dessa är en direkt effekt av de marknadsinsatser på olika branschmässor Xavitech gjorde under det föregående kvartalet, där intresset för Xavitech och våra produkter har varit stort. Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter 217-1-1 217-9-3 3 169 333-1 62 81 2 16 532-1 565 142-814 379-1 136 84 612 18-797 55 2 81-88 695 216-9-3 2 261 56-922 697 1 338 863-926 528-421 4-99 197 231 63-686 236 88-91 2 216-12-31 3 55 423-1 265 361 2 24 62-1 42 55-59 279-1 195 869 23 659-744 977 21-119 49 Xavitechs distributörer fortsätter att hitta intressanta projekt med bra potential, där våra pumpar utvärderas. Tillsammans med vår kinesiska distributör i Shanghai var representerade vi vår teknologi på en mässa under augusti, där det tydligt visade sig att Xavitechs pumpar väcker intresse. På plats under mässan togs flera intressanta kontaktar med intressanta möjligheter, och där potentiella storkunder redan nu har startat tester med Xavitechs pumpar för befintliga produkter. Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster PERIODENS RESULTAT -85 885-91 112-777 348-777 348-119 199 Utvecklingsarbetet inom det finansierade projektet Horizon22 fortlöper enligt plan. Målsättningen är att kunna presentera en ny pumpmodell inom snar framtid. Den nya modellen kommer kunna öppna dörrar till nya applikationer och marknader, framförallt utifrån dess storlek och nya teknologi. Projektet utmanar och utvecklar en traditionell teknik samt möter framtidens efterfrågan på en ännu mindre mikropumpar. Xavitech är stolt över att vara en del av projektet och att driva utvecklingen på en global marknad för framtidens applikationer. 4
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR 217-9-3 216-9-3 216-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER 217-9-3 216-9-3 216-12-31 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar 691 64 1 8 972 1 7 612 111 594 2 1 814 26 943 866 46 917 45 57 99 675 11 252 653 351 1 736 619 3 333 836 973 227 1 192 52 2 165 747 164 579 2 2 33 326 98 797 22 164 43 18 68 984 9 486 422 652 2 532 4 3 863 489 92 838 1 126 597 2 29 435 122 141 2 2 153 576 995 311 25 29 18 21 112 239 71 883 47 532 2 629 842 4 32 685 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 763 2 35 72 1 915 132 638 6 979 167 1 617 767 333 6 17 48 4 785 1 7 35 1 615 143 5 148 42 763 2 899 248-777 348 2 884 9 85 4 854 169 1 659 569 316 8 3 386 18 297 16 819 1 62 44 1 651 346 6 195 815 763 2 899 248 2 798 72 722 791 67 1 513 67 4 2 42 216 152 88 218 851 1 61 164 1 874 519 6 186 261 SUMMA TILLGÅNGAR 5 148 42 6 195 815 6 186 261 5
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans 217-1-1 763 2 899 248 2 798 72 Vinstdisposition enligt beslut på årsstämma Periodens resultat 864 176 Utgående balans 217-9-3 763 2 35 72 1 915 132 NYCKELTAL 217-1-1 217-9-3 216-9-3 216-12-31 Nettoomsättning EBITDA EBIT Periodens resultat 3 169 333-348 248-797 54-882 939 2 261 56-239 39-686 235-777 348 3 55 423-151 442-744 976 Resultat per aktie* -,36 -,32 -,36 Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier för perioden 2 543 333 2 543 333 2 243 258 2 393 296 2 543 333 2 393 296 Soliditet 37% 46% 45% Bruttomarginal 66% 59% 64% Aktiekurs på NGM Nordic MTF 17-9-29 12,4kr * Beräknat på genomsnittligt antal aktier 6
KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 217-1-1 217-9-3-797 55 448 86 2 81-88 695-55 636-489 77 216-9-3-686 236 447 197 88-91 2-27 222-357 373 216-12-31-744 977 593 534 15-119 214-2 45-273 47 Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 51 445-21 78 11 525 18 32-23 599-633 787 81 236-114 82-52 873 2 77-242 5-683 785-5 278-99 847-77 526 45 869-28 566-618 395 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar -6 573-48 863-118 71-24 94-2 -11 392-2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 436-144 84-112 392 Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering Kassaflöde från finansieringsverksamheten - -15-15 2 585 413-52 8 2 532 613 2 585 413-52 8 2 532 613 PERIODENS KASSAFLÖDE -893 223 1 74 24 1 81 826 Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens början 2 629 842 828 16 828 16 Likvida medel vid periodens slut 1 736 619 2 532 4 2 629 842 7
XAVITECH AB INDUSTRIGATAN 17 856 53 HÄRNÖSAND SWEDEN T. + 46 () 611 55 61 F. +46 () 611 78 25 1 KOMMANDE RAPPORTER Bokslutskommuniké 218-1-3 Årsrapport 218-2-27 Kvartalsrapport Q1 218-4-26 TIDPUNKT FÖR ÅRSSTÄMMA Årsstämma 217 217-4-12 INFORMATION OM BOLAGET Pressmeddelanden, delårsrapporter och årsredovisningar samt övrig information om Bolaget finns på www.xavitech. com under IR. Bolaget avger ingen framtidsinriktad prognos i denna rapport. MENTOR Bolagets mentor är Eminova Fondkommission AB. Huvudansvarig Mentor Gunnar Dahlman.