CellaVision AB (publ) DELÅRSRAPPORT 1 januari 30 juni 2002 - Nettoomsättningen uppgick till 7,3 Mkr (48 tkr), rörelseresultatet till -28,6 Mkr (-26,5) samt nettoresultatet till -28,5 Mkr (-26,2) - Likvida medel uppgick till 50,2 Mkr vid periodens utgång - 8 system sålda och 2 uthyrda under första halvåret 2002 (1) - Första DiffMaster Octavia såld i USA - Rigshospitalet i Köpenhamn har beställt sin andra DiffMaster - Distributionsavtal med Sysmex klara för fem nya länder i Europa - Tre nya patenterade uppfinningar under andra kvartalet 1. Verksamheten Marknad och försäljning Det första halvåret har resulterat i försäljning av 8 system samt 2 uthyrda system. Under samma period föregående år hade bolaget placerat ett uthyrt system. Idag har bolaget 81 installerade system världen över, varav en installerad bas om 56 system förvärvades förra sommaren via Triangle Imaging Inc. CellaVision har sålt sin första DiffMaster Octavia i USA. Ett sjukhus i Kalifornien har beslutat sig för att införa DiffMaster Octavia på sitt laboratorium. Denna försäljning kom mycket tidigare än förväntat. CellaVision är fortfarande i en prelanseringsfas på den amerikanska marknaden och genomför för närvarande bara installationer för test och utvärdering. En avgörande faktor för kunden har varit den nyligen lanserade Cytologica Review Software som tillåter analysarbete på distans. Huddinge Universitetssjukhus blev årets första DiffMaster kund. Även här ingick CellaVisions nya Cytologica Review Software. Huddinge Universitetssjukhus och Södersjukhuset i Stockholm kopplar samman sina DiffMaster-system i nätverk. Sjukhuset i Karlskrona köpte en DiffMaster Octavia under andra kvartalet. Detta var bolagets första order från ett sjukhus i denna storlek i Norden, vilket är en positivt indikation på att det finns en marknad utanför universitetssjukhusen. Samarbeten och avtal Sysmex Europe har givits exklusiv rätt att marknadsföra och sälja DiffMaster Octavia i Belgien, Nederländerna, Luxemburg, Österrike och Schweiz. Samarbetet med Sysmex, som redan är bolagets distributör på den tyska marknaden, fungerar bra och det var därför naturligt att utöka deras territorier. Med det nya avtalet får CellaVision bra ingång på ytterligare några viktiga nyckelmarknader i Europa via Sysmex distributionsnätverk. Avtalet följer CellaVisions strategi för etablering av distribution i Europa och fortsatta förhandlingar pågår om ytterligare länder. Diskussioner om framtida samarbetsmöjligheter förs även med andra ledande aktörer inom hematologi. Dessa omfattar såväl distribution av CellaVisions produkter som teknologisamarbete. Distributionsavtal för den amerikanska marknaden beräknas vara klara inför 2003. Forskning och utveckling Utvecklingsarbetet med olika bildbehandlingstekniker som på sikt kommer att ge nya applikationer samt mer kostnadseffektiva system bedrivs parallellt med den dagliga produktvården av bolagets kommersialiserade produkter. Arbetet med att effektivisera och förbättra prestandan för DiffMaster 1
samt nästa generations hårdvaruplattform, för att öka automatiseringen av DiffMaster framskrider enligt plan. Bolaget erhöll ytterligare tre patenterade uppfinningar under det andra kvartalet och har nu en patentportfölj innehållande totalt 11 patenterade uppfinningar. Allmänna affärsklimatet Bolaget märker av en allmän försiktighet hos de ledande aktörerna att göra strategiska affärer. Den globala bristen på finansiella och personella resurser inom hälso- och sjukvårdssektorn gör sig också till känna. Detta påverkar bolagets möjligheter att uppfylla sina affärsmål. Ledtiderna för orderingång och försäljning är signifikanta, 6 till 18 månader, framförallt beroende på lokala utvärderingsbehov samt tidsåtgången vid säkerställandet av finansiering. På samtliga marknader finns dock en stor acceptans för konceptet med automatiserad mikroskopering och digitala cellbilder och en mycket positiv respons för CellaVisions produkter. CellaVision har trots det rådande klimatet lyckats uppnå många och viktiga milstolpar som framgår av denna rapport. 2. Fakturering, resultat och investeringar Koncernens nettoomsättning under andra kvartalet uppgick till 4,6 Mkr (48 tkr), ackumulerat 7,3 Mkr (48 tkr). Koncernens nettoresultat för kvartalet uppgick till -12,5 Mkr (-14,9), ackumulerat -28,5 Mkr (- 26,2). Under första halvåret placerades 10 (1) kommersiella system, 8 (0) sålda och 2 (1) uthyrda. Bolaget har högre kostnader för försäljning jämfört med motsvarande period föregående år framförallt beroende på etableringen i USA under tredje kvartalet 2001 samt ytterligare ökade marknadsföringsoch försäljningsinsatser. 0,3 Mkr (0) av utgifter för utvecklingsarbeten har aktiverats under kvartalet, ackumulerat 0,3 Mkr (0). Kvartalets kostnader för sålda varor har belastats med avskrivningar på aktiverade utvecklingsarbeten om 0,9 Mkr (0,9), ackumulerat 1,7 Mkr (1,7). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 0,1 Mkr (0,3), ackumulerat 0,4 Mkr (0,4). Bolagets månatliga kassaflöde före förändringar i rörelsekapital har i genomsnitt under kvartalet uppgått till -3,6 Mkr (-4,2), ackumulerat -4,0 Mkr (-3,9). Resultatet för kvartalet har belastats med avskrivningar på goodwill om 0,4 Mkr (0), ackumulerat 0,8 Mkr (0). 3. Finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 50,2 Mkr (42,2) vid periodens utgång. Utnyttjande av teckningsoptioner med förfall den 1 juni 2002, till lösenkurs om 20 kronor per aktie, tillförde bolaget knappt 2 Mkr. Vid ordinarie bolagsstämma den 29 april 2002 beslutades att bemyndiga styrelsen att, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, intill tiden för nästa ordinarie bolagsstämma fatta beslut om nyemission av högst 1.200.000 aktier. Detta bemyndigande är tänkt att bland annat användas för aktieemissionen till Industrifonden med vem diskussioner pågår. Då det allmänna klimatet på kapitalmarknaden är fortsatt mycket försiktigt påverkas bolagets möjligheter till en börsintroduktion negativt i det korta perspektivet och bolaget ser inte det som möjligt åtminstone under 2002. 4. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 4,3 Mkr (48 tkr), ackumulerat 4,8 Mkr (48 tkr). Resultatet för kvartalet uppgick till 7,5 Mkr (-14,9), ackumulerat 22,0 Mkr (-26,1). Investeringar i materiella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till 0,1 Mkr (0,3), ackumulerat 0,4 Mkr (0,4) ackumulerat. Likvida medel uppgick till 49,3 Mkr (38,9) vid periodens utgång. 2
5. Personal Antalet anställda i koncernen var vid utgången av perioden 47 (46), varav 10 kvinnor (8). Vid ordinarie bolagsstämma den 29 april 2002 beslutades att genomföra ett nytt personaloptionsprogram. Det nya programmet omfattar 600.000 optioner att teckna lika många aktier. Optionerna kan utnyttjas stegvis med början i maj 2003 till och med december 2005 förutsatt att den anställde fortfarande är anställd i koncernen. Inlösenkursen är 30 kronor per aktie. Koncernen har idag totalt 1.012.300 utestående optioner att teckna lika många aktier. 6. Väsentliga händelser efter rapportperioden DiffMaster Octavia lanserades framgångsrikt i USA i samband med den stora mässan AACC (American Association of Clinical Chemistry) i Orlando i månadsskiftet juli/augusti. Rigshospitalet i Köpenhamn har köpt sin andra DiffMaster Octavia av CellaVision. Rigshospitalet vill säkerställa tillräcklig kapacitet och back-up. Det nya DiffMaster-systemet ska också användas till vidareutbildning. På Rigshospitalet installeras även CellaVisions nya Cytologica Review Software. Styrelsen i CellaVision AB omfördelar ansvarsområden. Lars Gatenbeck tar över ansvaret som ordförande och tidigare ordförande Hans Harvig sitter kvar som ordinarie ledamot. Förändringen ägde rum vid styrelsemöte den 26 augusti 2002. 7. Ekonomisk ställning Koncernresultaträkning KV. 2 KV. 2 6 MÅN 6 MÅN 12 MÅN APR JUN APR JUN JAN JUN JAN JUN JAN - DEC Alla belopp i Tkr 2002 2001 2002 2001 2001 Nettoomsättning 4 585 48 7 257 48 8 043 Kostnad för sålda varor -2 594-860 1-4 376-1721 1-6 949 Bruttoresultat 1 991-812 2 881-1 673 1 094 Försäljningskostnader -5 033-2 596-10 194-4 442-16 692 Administrationskostnader -4 049-5 840-8 881-9 341-15 893 Forsknings- och utvecklingskostnader -5 064-5 797-12 072-10 995-21 846 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 370 Övriga rörelsekostnader -337 0-349 0-70 Rörelseresultat -12 492-15 045-28 615-26 451-53 037 Ränteintäkter 364 415 929 897 1 260 Räntekostnader -401-249 -790-510 -1 279 Resultat efter finansiella poster -12 529-14 879-28 476-26 064-53 056 Beräknad skatt 0-58 0-125 0 Periodens resultat -12 529-14 937-28 476-26 189-53 056 3
Data per aktie 2 KV. 2 KV. 2 6 MÅN 6 MÅN 12 MÅN APR JUN APR JUN JAN JUN JAN JUN JAN - DEC 2002 2001 2002 2001 2001 Resultat per aktie, kr -0,97-1,47-2,20-2,57-5,09 Resultat per aktie vid full utspädning, kr -0,90-1,37-2,04-2,40-4,47 Vägt genomsnitt antal aktier, tusental 12 920 10 209 12 920 10 209 10 430 Vägt genomsnitt antal aktier vid full utspädning, tusental Antal aktier vid periodens slut före utspädning, tusental 13 933 10 923 13 933 10 923 11 858 12 959 10 209 12 959 10 209 12 865 Antal aktier vid periodens slut efter full utspädning, tusental 13 972 10 923 13 972 10 923 14 293 1 Beloppet avser avskrivning av aktiverade utvecklingsarbeten DiffMaster Octavia. 2 Resultatposter i förhållande till antalet aktier beräknas före utspädning på genomsnittligt antal aktier och efter full utspädning med tillägg för utestående optioner vid periodens slut. Koncernbalansräkning Tillgångar 30 JUN 30 JUN 31 DEC Alla belopp i Tkr 2002 2001 2001 Tecknat men ej inbetalt aktiekapital 0 0 22 301 1 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 12 322 15 493 13 772 Goodwill 5 943 0 7 823 Materiella anläggningstillgångar 3 321 1 969 3 771 Omsättningstillgångar 62 045 48 289 67 679 SUMMA TILLGÅNGAR 83 631 65 751 115 346 1 Beloppet betalades in till CellaVision under januari 2002. Eget kapital och skulder 30 JUN 30 JUN 31 DEC Alla belopp i Tkr 2002 2001 2001 Eget kapital 54 231 41 999 82 604 Avsättningar 280 0 140 Långfristiga skulder 9 703 10 613 9 461 Kortfristiga skulder 19 417 13 139 23 141 SUMMA EGET KAPITAL OCH 83 631 65 751 115 346 SKULDER 4
Koncernens KV. 2 KV. 2 6 MÅN 6 MÅN 12 MÅN Kassaflödesanalys APR JUN APR JUN JAN JUN JAN JUN JAN - DEC Alla belopp i Tkr 2002 2001 2002 2001 2001 Rörelseresultat -12 492-15 045-28 615-26 451-53 037 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -10 825-12 652-23 741-23 553-44 168 Förändringar i rörelsekapital -1 091 888 1 221 297-9 399 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11 916-11 764-22 520-23 256-53 567 Investeringsverksamheten Balansering av utvecklingsutgifter -272 0-272 0 0 Goodwill 0 0 0 0-8 748 Förvärv av materiella anl.tillgångar -71-322 -392-404 -3 278 Kassaflöde från investeringsverksamheten -343-322 -664-404 -12 026 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 430 4 151 23 731 5 207 54 567 Förändring av likvida medel -10 829-7 935 547-18 453-11 026 Likvida medel vid periodens början 61 030 50 162 49 654 60 680 60 680 Likvida medel vid periodens slut 50 201 42 227 50 201 42 227 49 654 Nyckeltal 30 JUN 30 JUN 31 DEC 2002 2001 2001 Soliditet, % 65% 64% 72% Nettoskuldsättningsgrad, ggr -0,56-0,63-0,36 Räntabilitet på eget kapital, % Neg. Neg. Neg. Räntabilitet på sysselsatt kapital, % Neg. Neg. Neg. Räntebärande skulder, Tkr 19 703 15 613 19 823 Antal anställda vid periodens utgång 47 46 49 Eget kapital per aktie, före utspädning 4,18 4,11 6,42 Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nettoskuldsättningsgrad Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Räntabilitet på eget kapital Nettoresultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal aktier vid årets slut. Hänsyn har tagits till genomförda splitar och emissioner. 5
Förändring i eget kapital Alla belopp i Tkr JAN - JUN 2002 JAN - JUN 2001 JAN - DEC 2001 Belopp vid periodens ingång 82 604 66 673 66 673 Nyemissioner 1 892 900 73 942 1 Kapitalanskaffningskostnad 0 0-5 591 2 Optionspremier 0 615 875 Omräkningsdifferens -1 789 0-239 Periodens resultat -28 476-26 189-53 056 Belopp vid periodens utgång 54 231 41 999 82 604 1 73 042 avser nyemissionen i december 2001, 900 avser optionsinlösen. 2 Hela beloppet avser kapitalanskaffningskostnad vid nyemissionen i december 2001 8. Övrig information Koncernen består, per den 30 juni 2002, av moderbolaget samt de helägda dotterbolagen CellaVision Inc. och CellaVision International AB. Bolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen 2001. Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med Redovisningsrådets rekommendationer.rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapport för årets första nio månader kommer under oktober 2002. För ytterligare information kontakta VD Yvonne Mårtensson, 046-286 44 01, 0708-33 77 82 eller Ekonomi- och Finanschef Peter Åkerlund, 046-286 44 03, 0708-33 81 68. Lund den 26 augusti 2002 Styrelsen CellaVision AB (publ) CellaVision AB (publ) är ett ungt högteknologiskt företag vars kärnkompetens är utveckling av mjukvara för automatisk bildanalys av celler och cellförändringar med applikationer inom sjukvården. Företaget besitter spetskompetens inom avancerad bildbehandling, bildanalys och automatiserad mikroskopering. CellaVision har idag tre produkter; DiffMaster, MICRO21? och CellAtlas. De bygger alla på CellaVisions celldatabaser och är verktyg för att förenkla cellanalys och diagnos. Hälften av de idag cirka 50 anställda arbetar med produktutveckling av mjukvara. Mer information finns på www.cellavision.com. 6