Delårsrapport januari - april 2007 www.skekraft.se
SKELLEFTEÅ KRAFT Delårsrapport 2007-01-01--04-30 KONCERNEN I SAMMANDRAG Lägre elpris och mild vinter sänker resultatet. Omsättningen steg under första tertialet 2007 från 1 147 MSEK till 1 176 MSEK, en ökning med knappt 3 %. Förändringen beror i huvudsak på större försäljningsintäkter från fjärrvärme och biopellets. Rörelsens kostnader ökade under samma period från 819 MSEK till 956 MSEK. Rörelseresultatet minskade med 32 % från 341 MSEK till 232 MSEK. Rörelsemarginalen uppgår till 16,3 % jämfört med 27,7 % samma period föregående år. Finansnettot försämrades från -33 MSEK till -34 MSEK. Resultatet efter finansnetto blev 169 MSEK mot 234 MSEK för samma period 2006. Prognosen för helåret 2007 pekar på ett resultat understigande 500 MSEK. 2
Allmänt Under slutet av 2006 skedde en total förändring av väderlekssituationen. Från klara tendenser till ett extremt torrår ökade tillrinningen dramatiskt med påföljd att magasinsläget vid 2007 års ingång bara låg 5 % under normala värden. Goda ingångsmagasin, stor nederbörd framförallt i fjällen i kombination med mild vinter och låga priser på utsläppsrätter har medfört att spotpriserna på el gått ner rejält och ligger i nivån strax över 20 öre per kwh. Detta har medfört att Skellefteå Kraft efter ett par år av ökade vinstnivåer under inledningen av 2007 brutit trenden. Vinstnivån ligger påtagligt lägre än för 2006. Viss återhämtning kommer att ske men prognoser avseende pris på el och utsläppsrätter indikerar ett resultat betydligt under fjolårets resultat. Elkraft Den totala elproduktionen i koncernens anläggningar i Sverige ( inklusive delägda kraftverk) uppgick för de 4 första månaderna till 1259 GWh ( 1329 år 2006 ), varav kärnkrafts produktionen utgör 160 GWh ( 179 GWh), vattenkraftsproduktionen 1 020 GWh ( 1 067 GWh) och el producerad i kraftvärmeanläggningar 79 GWh ( 82 GWh). Erhållen el från kraftvärmeverk i Finland var 160 GWh ( 126 GWh). Elleveranser har minskat något och uppgick under perioden till 2 034 GWh (2 099 GWh år 2006). Minskningen beror till övervägande del på den milda inledningen av året. Bedömningen är att elproduktionen kommer att överstiga 2006 års nivå på grund av bättre hydrologiska förutsättningar. Antalet nya kunder har ökat marginellt på grund av stor prispress på marknaden. Vår ökade aktivitet på Västernorrland fortsätter med TV- och radioreklam. Trots sjunkande elpriser har intresset för att minska energikostnader bland våra kunder inte minskat. Vi har därför ytterligare förstärkt resurserna inom energieffektivisering och optimering. Elproduktion baserad på förnyelsebara energikällor efterfrågas allt mer. För att tillfredssälla dessa behov sker stora satsningar på framförallt vindkraft. Under början av året har samtliga tillstånd för vindkraftparken i Uljabuouda erhållits. Byggstarten är planerad till slutet av 2007 med idrifttagning under 2009. Produktionen är beräknad till 70-100 GWh per år. Dessutom pågår förarbete för en större vindkraftspark i Blaikenfjällen. Elnät Det första tertialet låg temperaturmässigt drygt 5 % under normalåret. Den överförda energimängden uppgick till 845 (892) MWh. Under en följd av år har det varit en vikande trend för eltransmission och distribution och 2007 är inget undantag. Tvärtom har minskningen varit större på grund av den varma inledningen på året. 3
Någon förändring i trenden avseende minskat elbehov de kommande åren kan inte skönjas. Den viktigaste faktorn för detta är att uppvärmning av bostäder mer och mer går över till värmepumpar av olika slag och till andra uppvärmningsformer som pellets och fjärrvärme. Antalet störningar på lokalnät är ungefär i nivå med motsvarande period föregående år. Vanligaste felorsaker har varit materialfel i isolatorer och men även många säkringsbrott har inträffat på grund av ihopslagning av ledningar, som i sin tur är orsakade av snösläpp. Regionnätet har inte haft någon störning under perioden. Anläggningsverksamheten inom företaget har, som typiskt är för säsongen, omfattat ledningsarbete av olika slag, dragning av ny ledning och byte till nya belagda ledningar. Installation av fjärravlästa elmätare har fortsatt. Ett nytt arbetssätt har nyttjats för ny fördelningsstation i Åmliden där fördelningsstationen färdigställs i vår verkstad i Degerbyn. Den färdiga stationen transporteras till Åmliden och tas i drift sommaren 2007. I Kristineberg har ny produktionskälla i form av fem stycken vindkraftverk anslutits till vårt nät och tagits i bruk av extern producent. Denna nya organisation som sjösattes under fjolåret har tagit fastare form. Våra arbetsprocesser har definierats och nyttjas i det dagliga arbetet. En prognos fram till årets slut avseende det ekonomiska resultatet, indikerar en nivå i nivå med föregående år eller kanske något lägre. Anledningen till detta är att kostnadsnivån har ökat, men att vi ej har kunnat kompensera oss fullt ut med ökade taxor. Kommunikation För affärsområde Kommunikation fortsätter förändringsprocessen. Dels pågår ett arbete avseende uppdelning och särredovisning av bredbandsnät och bredbandstjänster och dessutom har beslut tagits om ny tjänsteplattform för bredbandsnätet som vid färdigställandet 2008 kommer att medföra ökat utbud och konkurrens på bredbandstjänster till fromma för våra kunder. Antal aktiva Internetkunder har ökat och uppgår till närmare 12 000 stycken (motsvarande siffra 2006 var ca 10 000 stycken). Underlaget för årets utbyggnad är sammanställt och omfattar framförallt förtätningsprojekt. Antalet nyanslutningar beräknas understiga fjolårets ca 2000 anslutningar. Intresset för bredbandsutbyggnad är fortsatt mycket stort. Täckningsgraden på bredbandsnätet inom kommunen har ökat och av den totala täckningen på 98 % är Skellefteå Krafts andel idag drygt 50 %. I den marknadsundersökning avseende bredbandskunder som utfördes under slutet av 2006 ansåg hela 84 % av de tillfrågade att de får valuta för sina pengar. Vad gäller nättrafiken följer mönstret förväntningarna och inget anmärkningsvärt har inträffat under tertialet. Störningarna har legat på incidentnivå och några oplanerade avbrott av större omfattning har inte inträffat. 4
Värme Sammanlagda värmeleveranserna i koncernen för 1:a tertialet i år har uppgått till 330,6 GWh (340,4). Antalet kunder är 4 616 st (3 910) inom koncernen. Antalet graddagar för 1:a tertialet har underskridit normalåret med drygt 5% både i Skellefteå och i Lycksele. Ca 110 nya kunder (varav 36 i Lycksele) har kontrakterats under året. Fjärrkyleförsäljningen 1:a tertialet var 978 MWh mot 866 MWh 2006. Trots den varma vintern har försäljningen av biopellets till privatkunder ökat med ca 14 %. Totalt har pellets under 1:a tertialet levererats till ett värde av 75,8 Mkr (58,7). Priserna på biobränsle fortsätter att öka påtagligt på grund av ökad konkurrens om råvaran. För att klara bränsleprishöjningarna ökar slutkundspriset både på fjärrvärme och biopellets. Trots prishöjningarna fortsätter efterfrågan på fjärrvärme och biopellets att vara hög. Värmeförsäljningen har påverkats negativt av den milda inledningen på året. Dessutom inträffade ett mindre driftsstopp i Hedensbyns bioenergikombinat under februari månad samt ett turbinhaveri i Lycksele kraftvärmeverk. Haveriet inträffade i mars månad och turbinen beräknas vara i drift till hösten. Kostnaderna täcks till stor del av egendoms- och avbrottsförsäkringar. Bortfallet av el från värmekraftturbinen blir relativt sett begränsat eftersom stilleståndet sker sommartid med låg produktionsnivå. Produktionen av el inom affärsområdet under 1:a tertialet har uppgått till 79,3 GWh och produktionen av elcertifikat till 96,8 GWh. Produktionen av pellets i bioenergikombinatet på Hedensbyn har uppgått till 48 897 ton, att jämföra med 47 600 ton för 2006. Under början av året förvärvades en mindre fjärrvärmerörelse i Robertsfors/Ånäset med 27 anslutna anläggningar och ett värmebehov på 10 GWh. För att begränsa konsekvenserna av de ökande kostnaderna för bränsle och utsläppsrätter pågår ett större projekt för intäkts- och kostnadsoptimering på affärsområdet. Fastigheter Uthyrningsgraden har sedan en tid uppnått 100 %. Vi har vuxit internt och behöver mer lokaler samtidigt som vi under våren rivit några lokaler och förråd för att bygga nytt kontorshus som ska stå klart hösten 2009 i kvarteret Sirius16. Ett antal nya hyresgäster har tillkommit och förfrågningarna är många, vilka vi inte kan tillgodose fullt ut i dagsläget. Efterfrågan på bostäder och lokaler i Skellefteå har växt. Scandic hotell har bra beläggning och trycket på fler hotellrum ökar. En översyn ska göras. Det pågår även en förundersökning avseende byggande av ytterligare lokaler i Sirius kvarteren. 5
Fastigheter har kompletteringsköpt mark i Degerbyn pga ökat behov av driftförråd och upplag i Skellefteå. Marken är i anslutning till vårt befintliga förråd i Degerbyn. Ekonomi Omsättning och resultat Omsättningen under årets första tertial uppgick till 1 176 MSEK mot 1 147 MSEK motsvarande period föregående år, en ökning med 29 MSEK eller knappt 3 %. Totalt uppgick energiförsäljningen för perioden till 1 125 MSEK (1 106), en ökning med 19 MSEK. Elförsäljningen till slutkund har minskat med 7 MSEK beroende på minskade leveranser och lägre priser. Nätintäkterna ligger i nivå med föregående år tack vare den prishöjning som gjorts. Försäljningen av fjärrvärme och pellets har däremot ökat med 26 MSEK. Intresset för bredband är fortsatt högt och har medfört att intäkterna förbättrats med 3 MSEK eller drygt 20 % jämfört med första tertialet 2006. Inköpt kraft har ökat från 379 MSEK till 473 MSEK. Förändringen är att hänföra till utfall av finansiella säkringar. Övriga rörelsekostnader har ökat från 440 MSEK till 483 MSEK. I kostnadsmassan ingår avskrivningar med 92 MSEK (87). Rörelseresultatet har försämrats från 341 MSEK till 232 MSEK, dvs med ca 32 %. Den senaste tolvmånadersperiodens rörelsemarginal blev 16,3%, vilket är en minskning jämfört med motsvarande värde föregående år på 27,7 %. Finansnettot på -34 MSEK är 1 MSEK sämre än under 2005. Höjda räntenivåer har resulterat i att den effektiva årsräntan ökat från 3,76 % till 3,98 %. Resultatet efter finansnetto har försämrats från 308 MSEK till 198 MSEK, vilket motsvarar en minskning med ca 36 %. Den kraftiga resultatminskningen får ses mot bakgrund av låga elpriser och höga bränslekostnader. Investeringar Investeringar i anläggningar under rapportperioden uppgick till 187 MSEK (118). Expansionsinvesteringar förekommer främst inom affärsområdet Kommunikation. I övrigt rör det sig i huvudsak om reinvesteringar i befintliga anläggningar. Finansiering och likviditet Under rapportperioden har totala låneskulden fram till och med april ökat med 431 MSEK. Låneskulden avseende banklån och andra reverslån uppgick den 30 april till 3 506 MSEK inklusive kortfristig del. Vid årsskiftet var motsvarande skuld 3 075 MSEK. 6
Behovet av likvida medel tillgodoses i första hand via koncernkontot. Vid rapportperiodens slut uppgick likvida medel till 57 MSEK mot 49 MSEK vid årsskiftet. Soliditeten den sista mars var 41,5 % mot 42,0 % den sista december 2006. Hög investeringsvolym, ökat rörelsekapital och lägre intjänandegrad förklarar den försämrade soliditeten. Personal Antalet årsanställda var den sista mars ca 435 st (426 vid årsskiftet). Framtid Skellefteå Krafts strategi är att genom fortsatt tillväxt vara ett av de ledande företagen i Sverige. Som bas finns en produktionssammansättning som gör att koncernen kan erbjuda trygga och säkra energileveranser. Resultatet är beroende av ett antal icke påverkbara faktorer, såsom temperatur, nederbörd och priset på utsläppsrätter. En betydande resultatkomponent är andelen egenproduktion av elförsäljningen. Perioder när dyr kraft måste anskaffas via elbörsen på grund av låg produktionsförmåga uppvisar avsevärda resultatsvackor. Med beaktande av den förmånliga produktionssituation som för närvarande råder, men med de låga elpriser som råder på marknaden, antas helårsresultatet för 2007 understiga 500 MSEK. Redovisningsprinciper Bokföringsnämnden (BFN) avser att ta fram fristående nationella redovisningsregler för olika kategorier av företag. I avvaktan på BFN:s kommande normgivning, har Skellefteå Kraft valt att tills vidare i allt väsentligt tillämpa Redovisningsrådets rekommendationer, inklusive RR20 Delårsrapportering. I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper tillämpats som i senaste årsredovisningen. Nyckeltal Tertial 1/2007 Tertial 1/2006 År 2006 Räntabilitet eget kapital, % 15,1 16,9 15,7 Räntabilitet sysselsatt kapital, % 8,6 12,5 10,9 Räntabilitet totalt kapital, % 7,3 10,7 9,1 Rörelsemarginal, % 16,3 27,7 19,9 Soliditet, % 41,5 42,5 42,0 Anm: Kolumnerna för tertial avser den senaste tolvmånadersperioden. Kolumnen år 2005 avser kalenderåret. 7
RESULTATRÄKNINGAR (TKR) Utfall ack 2007-04 Utfall ack 2006-04 12 mån 2007-04 Årsbudget 2007-12 Årsutfall 2006-12 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 176 109 99,0 1 147 811 98,9 3 238 720 98,9 3 471 470 98,9 3 210 422 98,9 Aktiverat arbete för egen räkning 9 198 0,8 8 708 0,8 26 115 0,8 36 392 1,0 25 625 0,8 Övriga rörelseintäkter 2 765 0,2 3 963 0,3 9 752 0,3 1 020 0,0 10 950 0,3 Summa intäkter 1 188 072 100,0 1 160 482 100,0 3 274 587 100,0 3 508 882 100,0 3 246 997 100,0 Rörelsens kostnader Energi- och produktionskostnader -670 699-56,5-545 653-47,0-1 921 276-58,7-1 960 530-55,9-1 796 230-55,3 Övriga externa kostnader -101 423-8,5-102 558-8,8-308 057-9,4-347 131-9,9-309 192-9,5 Personalkostnader -89 156-7,5-82 061-7,1-243 142-7,4-266 369-7,6-236 047-7,3 Avskrivningar enligt plan -92 322-7,8-87 314-7,5-275 455-8,4-284 439-8,1-270 447-8,3 Övriga rörelsekostnader -1 505-0,1-404 0,0-3 969-0,1-2 697-0,1-2 868-0,1 Andel i intresseföretags resultat -888-0,1-1 274-0,1 6 010 0,2 4 000 0,1 5 624 0,2 Summa kostnader -955 993-80,5-819 264-70,6-2 745 889-83,9-2 857 166-81,4-2 609 160-80,4 Rörelseresultat 232 079 19,5 341 218 29,4 528 698 16,1 651 716 18,6 637 837 19,6 Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anl.tillgångar 5 681 0,5 3 088 0,3 14 217 0,4 24 200 0,7 11 624 0,4 Övriga ränteintäkter och likn poster 3 859 0,3 1 123 0,1 6 387 0,2 2 538 0,1 3 651 0,1 Räntekostnader och likn poster -44 035-3,7-37 564-3,2-121 308-3,7-132 227-3,8-114 837-3,5 Summa finansiellt netto -34 495-2,9-33 353-2,9-100 704-3,1-105 489-3,0-99 562-3,1 Resultat efter finansiella poster 197 584 16,6 307 865 26,5 427 994 13,1 546 227 15,6 538 275 16,6 Schablonskatt -28 425-2,4-73 955-6,4-27 057-0,8-92 586-2,6-72 587-2,2 Periodens/årets resultat 169 159 14,2 233 910 20,2 400 937 12,2 453 641 12,9 465 688 14,3 UTFALL PER AFFÄRSOMRÅDE (TKR) Nettoomsättning Rörelseresultat Utfall ack Utfall ack Utfall ack Utfall ack 2007-04 2006-04 2007-04 2006-04 Elkraft 814 323 820 716 196 654 285 174 Elnät 131 488 128 116 31 747 33 639 Värme 260 524 250 431 13 587 29 392 Kommunikation 21 846 19 061-2 577-1 403 Fastigheter 19 459 19 406 5 346 6 756 Interna leveranser m m -71 531-89 919-12 678-12 340 Summa 1 176 109 1 147 811 232 079 341 218 8
BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (TKR) Utfall ack Utfall ack Utfall ack 2007-04 2006-04 2006-12 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 169 452 174 566 171 131 Materiella anläggningstillgångar 6 039 858 5 591 878 5 943 261 Finansiella tillgångar 554 714 461 570 520 672 Varulager 92 461 43 362 98 392 Kortfristiga fordringar 1 061 449 732 926 698 516 Likvida medel 56 061 99 034 48 637 SUMMA TILLGÅNGAR 7 973 995 7 103 336 7 480 609 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 310 950 3 015 388 3 140 704 Avsättningar, räntebärande 38 361 37 544 38 361 Avsättningar, ej räntebärande 585 130 559 117 556 705 Långfristiga skulder, räntebärande 2 537 500 2 645 172 2 467 855 Långfristiga skulder, ej räntebärande 40 125 57 330 49 105 Kortfristiga skulder, räntebärande 967 125 265 725 608 125 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 494 804 523 060 619 754 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 973 995 7 103 336 7 480 609 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (TKR) 2007-01 2006-01 2006-01 2007-04 2006-04 2006-12 Ingående balans perioden/året 3 140 704 2 782 751 2 782 751 Ägarutdelning - - -104 000 Valutakursdifferens intressebolag 1 087-1 273-3 735 Effekt vid byte av redovisningsprincip 0 0 0 Effekt vid ändrad koncernstruktur 0 0 0 Periodens/årets resultat 169 159 233 910 465 688 Utgående balans perioden 3 310 950 3 015 388 3 140 704 KASSAFLÖDESANALYSER I SAMMANDRAG (TKR) Jan-apr Jan-apr Helår 2007 2006 2006 Resultat efter finansiella poster 197 584 307 865 538 275 Poster som ej ingår i kassaflödet 63 897 75 248 268 382 Förändring rörelsekapital -481 952-107 374-32 325 Kassaflöde från den löpande verksamheten -220 471 275 739 774 332 Investeringsverksamheten -187 438-128 539-736 611 Finansieringsverksamhet 415 333-101 205-42 123 FÖRÄNDRING LIKVIDA MEDEL 7 424 45 995-4 402 9
Kassaflödesanalyser i sammandrag (MSEK) Jan-april Jan-april Helår 2007 2006 2006 Resultat efter finansiella poster 197,6 307,9 538,3 Poster som ej ingår i kassaflödet 63,9 87,3 268,3 Förändring rörelsekapital -482,0-107,4-32,3 Finansiering från rörelsen -220,5 287,8 774,3 Investeringsverksamhet Förvärv materiella anläggningstillgångar -187,2-119,8-657,3 Övrig investeringsverksamhet -0,2-8,8-76,9 Summa investeringsverksamhet -187,4-128,6-734,2 Finansieringsverksamhet Upptagna lån 560,0 40,0 250,0 Amortering och lösta lån m.m. -131,6-130,4-175,3 Till kommunens disposition - - -104,0 Övrig finansieringsverksamhet -13,1-22,9-15,2 Summa finansieringsverksamhet 415,3-113,2-44,5 FÖRÄNDRING LIKVIDA MEDEL 7,4 46,0-4,4 Omsättning per tertial, MSEK 1 400 1 200 1 000 800 600 År 06 År 07 400 200 0 Tertial 1/06-07 Tertial 2/06-07 Tertial 3/06-07 Tertial 10
Res eft fin netto per tertial, MSEK 350 300 250 200 150 År 06 År 07 100 50 0 Tertial 1/06-07 Tertial 2/06-07 Tertial 3/06-07 Tertial Räntabilitet, % 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% Eget kapital Sysselsatt kapital Totalt kapital 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Tertial 1/06 År 2006 Tertial 1/07 Skellefteå den 28 maj Staffan Westlin VD (Denna rapport har ej varit föremål för granskning av Skellefteå Krafts revisorer) 11