Bokslutskommuniké januari - december 2016 Q4 Verksamheten fortsätter utvecklas positivt.
Oktober december i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 167,8 MSEK (191,2). EBITDA-resultatet uppgick till 20,5 MSEK (16,3) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,5 MSEK (4,4). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3,0 MSEK (-9,9). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,30 SEK (0,24). Den 18 november träffades avtal om förvärv av samtliga aktier i Telecom3 AB. Köpeskillingen uppgick till 169,7 MSEK och finansieras med egna medel, ett nytt lån på 50 MSEK samt en apportemission. Förvärvet inkluderar en nettokassa om ca 32 MSEK. Extra bolagsstämma hölls den 14 december angående en apportemission på 6 153 846 nya aktier som delbetalning för Telecom3 AB. Förvärvet slutfördes formellt den 30 december 2016 Styrelsen ämnar följa bolagets utdelningspolicy och avser att meddela sitt förslag till vinstdisposition senast den 26 april i samband med publiceringen av årsredovisningen. Januari december i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 694,3 MSEK (782,8). EBITDA-resultatet uppgick till 79,5 MSEK (55,9). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 35,3 MSEK (-45,7). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 49,6 MSEK (42,6). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 1,16 SEK (-1,90). Utvalda finansiella data i sammandrag 2016 2015 2016 * 2015 Belopp i MSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Rörelseintäkter 167,8 191,2 694,3 782,8 EBITDA-resultat 20,5 16,3 79,5 55,9 EBITDA-marginal (%) 12,2 8,5 11,5 7,1 Rörelseresultat (EBIT) 9,5 4,4 35,3-45,7 Rörelsemarginal (%) 5,7 2,3 5,1-5,8 Resultat före skatt (EBT) 8,2 3,8 31,2-49,3 Vinstmarginal (%) 4,9 2,0 4,5-6,3 Nettoresultat 8,2 6,1 31,2-48,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,0-9,9 49,6 42,6 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,30 0,24 1,16-1,90 * Resultatet har påverkats av en nedskrivning av goodwill på 55,9 MSEK. 250 200 150 100 50 0 Totala intäkter MSEK EBITDA-marginal % Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 15% 12% 9% 6% 3% 0%
VD-kommentar AllTele visar återigen ett starkt resultat under fjärde kvartalet med ett EBITDA på 20,5 MSEK (16,3). Bland annat fortsätter bredband via fiber i öppna stadsnät att växa kraftigt. Efter förvärvet av T3 har AllTele nu 147K RGU:er (92K) inom detta segment. Jämför vi med utgången av 2015 är det en ökning på hela 60%. Vår målsättning inom privatmarknaden är att ha en högre tillväxt än marknaden som helhet. Integrationen av T3 har gått över förväntan och redan i mitten av januari flyttade kontoren i Umeå ihop till gemensamma lokaler. Den nya organisationen är beslutad och arbetar med fokus på att få ut maximalt med synergier samt att starta upp korsförsäljningsaktiviteter och fortsatt fokus på företagsaffären Telekommarknaden och IT-marknaden konvergerar alltmer till en och samma marknad där kunderna efterfrågar ett helhetsansvar. I och med förvärvet av T3 erbjuder AllTele nu också kvalificerade hostingtjänster och molnservrar i en hypermodern teknisk miljö. Att med hjälp av fiber hjälpa små och medelstora företag att digitalisera sin verksamhet in i molnet kommer att vara en kärnverksamhet i det framtida AllTele att agera både som Telekom- och ITbolag i det gränsland där de traditionella marknaderna möts och erbjuda helhetslösningar kommer således att vara ett viktigt fokus framgent. Ordervärdet på företagssidan var under kvartalet ca 33,4 MSEK (19,4). Det är det bästa kvartalet under 2016 och 72% högre än föregående år. Sammanslagningen av T3:s och AllTeles säljkårer ökar de gemensamma säljresurserna men det är inte nog. Ambitionen är att fortsätta utöka säljkåren och att få en stark lokalt närvarande säljkår som lever nära kunderna i deras vardag. Kundservicen är redan helt integrerad och drivs i intern regi. Såväl svarstider som kundnöjdhet har fortsatt förbättrats. För sjunde kvartalet i rad förbättrar vi EBITDA till 20,5 MSEK (16,3). EBIT för perioden blev 9,5 MSEK (4,4). Helårsresultatet blev 31,2 MSEK vilket skall jämföras med -48,8 för 2015. Siffrorna visar att vi är på rätt väg. Jag kan redan nu konstatera att integrationen av T3 har gått över förväntan och att vi kommer att nå de synergimål om ca 15-20 MSEK som vi satt upp för 2017. Nu är det full fart framåt med fullt fokus på sälj och tillväxt. Stockholm den 10 februari 2017 Verkställande Direktör AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ)
Koncernens nyckeltal 2016 2016 2016 2016 2015 Belopp i TSEK okt - dec jul - sep apr - jun jan - mar okt - dec Rörelseintäkter 167 842 168 718 173 781 183 981 191 159 EBITDA-resultat 20 465 20 394 20 284 18 396 16 330 EBITDA-marginal (%) 12,2 12,1 11,7 10,0 8,5 Rörelseresultat (EBIT) 9 486 9 192 9 327 7 312 4 434 Rörelsemarginal (%) 5,7 5,4 5,4 4,0 2,3 Resultat före skatt (EBT) 8 174 8 153 8 547 6 279 3 776 Vinstmarginal (%) 4,9 4,8 4,9 3,4 2,0 Nettoresultat 8 174 8 153 8 547 6 279 6 052 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,23 0,2 0,2 0,3 0,4 Resultat per aktie (SEK) 0,30 0,30 0,32 0,19 0,24 Eget kapital per aktie (SEK) 8,53 6,24 6,69 5,17 6,13 Antal aktier vid periodens slut 32 857 443 26 703 597 26 703 597 32 857 443 26 703 597 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 005 15 904-15 319 52 031-9 874 Tillgängliga likvida medel 67 327 42 473 50 391 70 613 20 968 Balansomslutning 609 747 362 500 396 607 427 441 440 482 Räntebärande skulder 65 366 39 686 42 739 45 792 66 325 Soliditet (%) 46 46 45 40 37 Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. Resultat före räntor och skatter. Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Kassa och bank per balansdagen adderat med befintlig checkkredit. Eget kapital i relation till balansomslutningen.
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 januari - december 2016 Koncernens utveckling Koncernens omsättning för fjärde kvartalet 2016 uppgick till 167,8 MSEK (191,2). Omsättningen för helåret uppgick till 694,3 MSEK (782,8). Intäktsminskningen beror främst på den tidigare genomförda avvecklingen av olönsamma kundavtal inom den publika sektorn. Via AllTele Privat levereras fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. AllTele Privat bedrivs av AllTele Privat AB. Omsättningen uppgick under kvartalet till 125,6 MSEK (137,3) och per 31 december 2016 innehåller AllTele Privat 242 (262) tusen intäktsbärande tjänster (RGU:er). Till detta tillkommer T3s kundbas på 53 (49) tusen RGU:er. Den kontinuerliga prispressen på RGU:er inom traditionell kopparbaserad telefoni har fortsatt. AllTele fortsätter dock att växa inom fiberanslutna bredbandstjänster i öppna stadsnät och hade per sista december 147 (92) tusen kunder, en ökning med 60% jämfört med föregående år. AllTele har under året utvecklat strategier för att positionera sig och öka sin marknadsandel bland de nyanslutna villor där bredbandsbyggnationen ökar kraftigt. Rörelseintäkter (MSEK) AllTele Privat AllTele Företag 300 200 45 61 100 126 137 0 2016 2015 oktober - december Rörelseintäkter (MSEK) AllTele Privat AllTele Företag 1 000 181 227 500 513 556 0 2016 2015 januari - december Rörelseintäkter (MSEK) 300 AllTele Privat AllTele Företag 200 82 78 78 75 61 60 61 55 49 45 45 100 148149145138142135141132 129127126 Via AllTele Företag levereras fast och mobil telefoni, växeltjänster och bredbandstjänster till företag. AllTele Företag bedrivs i Sverige genom den legala enheten AllTele Företag Sverige AB. 0 400 300 200 100 0 2014 2015 2016 Antal RGU:er (tusental) AllTele Privat AllTele Företag 87 84 80 75 73 71 73 65 58 54 54 274270267270275272262254249244242 2014 2015 2016
Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för fjärde kvartalet uppgick till 158,4 MSEK (186,7) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 20,5 MSEK (16,3). EBITDAresultatet har för fjärde kvartalet ökat med 4,2 MSEK jämfört med samma period 2015 vilket främst förklaras med den samordning vi gjort av de två segmenten Privat och Företag, vilket medfört kraftiga personalnedskärningar samt synergier i form av en gemensam IT plattform och kundtjänst. Under fjärde kvartalet togs ett antal engångskostnader kopplade till förvärvet av T3. Vi identifiierade även att vi i tidigare perioder reserverat för höga produktionskostnader vilket har justerats. Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för helåret 2016 uppgick till 659,0 (828,5) och EBITDAresultatet för samma period uppgick till 79,5 (55,8). Koncernens nettoresultat för fjärde kvartalet uppgick till 8,2 MSEK (6,1) vilket ger ett resultat per aktie om 0,30 SEK (0,24). För helåret 2016 uppgick nettoresultatet till 31,2 (- 48,8) vilket ger ett resultat per aktie om 1,16 (- 1,90) kr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för fjärde kvartalet till -3 MSEK (-9,9) och för helåret till 49,6 MSEK (42,6). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för fjärde kvartalet till -19,7 MSEK (- 5,9) vilket påverkas till största del av T3 förvärvet. För helåret var motsvarande siffror - 18,1 (-20,5). Bolaget har under året gjort en aktieutdelning på 0,75 (1,25) krona per aktie vilken uppgick till totalt 20,0 MSEK (31,8). Det egna kapitalet uppgick den 31 december 2016 till 280,3 MSEK (163,7) och soliditet till 48 (37) procent. Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 31 december 2016 till 67,3 MSEK (14,0) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (21,0). 20% 15% 10% 5% 0% 20% 15% 10% 5% 0% EBITDA-marginal % AllTele Privat AllTele Företag 3% 4% 15% 10% 2016 2015 oktober - december EBITDA-marginal % AllTele Privat AllTele Företag 4% 0% 14% 10% 2016 2015 januari - december Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Under andra kvartalet 2016 omförhandlades lånefaciliteten och amorteringstiden ändrades från tre till fem år. Kassaflödet förbättras med 3,4 MSEK per kvartal eftersom den kvartalsmässiga amorteringen sjunker från 6,5 MSEK till 3,1 MSEK. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med god marginal. Under året har lånet amorterats med 15,7 MSEK (26,2). I december upptogs ett ytterligare lån på 50 MSEK kopplat till förvärvet av Telecom 3 AB. Per den 31 december uppgår koncernens totala kreditram till 121,6 MSEK (87,3) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (21,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,31 ggr (0,41).
Antalet anställda i koncernen (exkl T3) uppgick den 31 december 2016 till 90 (82). T3 hade per 31 december 2016 57 anställda. Antalet anställda har ökat som en följd av att vi stängt ner den externa kundtjänsten och förstärkt vår interna avdelning. AllTele köper löpande juristtjänster av Hamilton Advokatbyrå där AllTeles styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. AllTele köper även löpande kundservice och försäljningstjänster av VD Mark Hauschildts närstående bolag PEC Sweden AB och Connecting Sweden AB. Arbetande styrelseledamot Paul Moonga fakturerar tjänster via ett sitt bolag Ignitas Zeobra. Ovan nämnda kostnader har prissatts marknadsmässigt och uppgick under 2016 till 20,3 MSEK (30,2). Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för 2015. Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari 2016 har inte påverkat koncernens resultat och ställning. Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. AllTele har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2015 not K2 sid 32-33. Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april 2016. Den svenska telekombranschen präglas av regulatorisk osäkerhet som en följd av att Postoch Telestyrelsen (PTS) beslut regelmässigt överklagas. Aktuellt är fortfarande den kvarstående delen av de så kallade Fotnotsmålen som avser historisk prisreglering för terminering av samtalstrafik i fasta respektive mobila nät. Sedan prisregleringen avseende samtalsterminering i mobila nät avgjorts, kvarstår nu endast en rättslig process hänförlig till prisregleringar av PTS avseende samtalsterminering i fasta nät under 2008 och 2009. Bolaget är inte part i rättsprocessen men kan komma att drabbas av ytterligare betalningsansvar för den händelse utgången i processen utfaller till TeliaSoneras fördel. I Rättsprocessen som förs i Kammarrätten i Stockholm hölls huvudförhandling i januari 2017 och en dom beräknas komma inom kort.
Koncernens moderbolag är AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för 2016 uppgår till 18,4 MSEK (40,2). Nettoresultatet för helåret 2016 uppgick till 47,0 MSEK (-97,3). Moderbolagets resultat påverkas under 2016 av en utdelning från det numera vilande AllTele LDA i Portugal. Under motsvarande period 2015 påverkades av nedskrivning av aktier i dotterbolag och intressebolag sammantaget uppgående till 101,3 MSEK. Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december 2019. Den 31 december 2016 uppgick lånet till 86,6 MSEK (52,3) varav 22,2 MSEK (26,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. AllTeles utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Årsstämman 2016 beslutade att en aktieutdelning om 0,75 krona per aktie, totalt 20 027 697,75 kronor (31 769 707,50), ska utgå. Vinstutdelningen betalades ut under det tredje kvartalet.
AllTeles aktiekapital uppgick per den 31 december 2016 till 6 571 489 kr. Samtliga aktier i AllTele, 32 857 443, är per sista december 2016 A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. AllTeles aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATEL och börsvärdet uppgick den 31 december 2016 till 568,4 MSEK. Huvudägare är Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 31 december 2016. AKTIEÄGARE PER 31 DECEMBER 2016 A-AKTIER KAPITAL % RÖSTER % MARK HAUSCHILDT (PRIVAT OCH GENOM BOLAG) * 17 357 319 52,8% 52,8% ON TOP OF IT AB (JOHAN ÅSBERG) 2 769 231 8,4% 8,4% WILDERNESS CONSULTING AB (MIKAEL HOLMLUND) 2 769 231 8,4% 8,4% PEMBERTON HOLDING LTD 1 323 072 4,0% 4,0% OLA NORBERG (PRIVAT, FAMILJ OCH VIA BOLAG) 1 040 912 3,2% 3,2% E. ÖHMAN J:OR FONDER 1 013 866 3,1% 3,1% TENOR SA 928 884 2,8% 2,8% HANS HELLSPONG 778 659 2,4% 2,4% AVANZA PENSION 419 241 1,3% 1,3% THOMAS NYGREN (PRIVAT, FAMILJ OCH VIA BOLAG) 519 804 1,6% 1,6% PETER BELLGRAN (PRIVAT OCH FAMILJ) 351 533 1,1% 1,1% ANDERHED INVEST AB (JÖRGEN ANDERHED) 307 692 0,9% 0,9% JOHAN HELLSTRÖM INVEST AB (JOHAN HELLSTRÖM) 307 692 0,9% 0,9% OSKAR SAMUELSSON 281 226 0,9% 0,9% TOTALT ÖVRIGA ÄGARE 2 689 081 8,2% 8,2% SUMMA 32 857 443 100% 100% * Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober 2015 AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 31 DECEMBER 2016 ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL % 1-500 757 128 959 0,5% 501-1 000 187 159 445 0,7% 1 001-5 000 235 595 554 2,3% 5 001-10 000 33 246 230 1,0% 10 001-15 000 12 154 372 0,6% 15 001-20 000 9 160 161 0,6% 20 001-40 31 412 722 94,3% SUMMA 1 273 32 857 443 100%
Den 18 november 2016 kommunicerades det att AllTele förvärvar samtliga aktier i Telecom3 AB. Köpeskillingen uppgick till 169,7 MSEK varav 63,2 miljoner betalades kontant (50 MSEK vid tillträdet och 13,2 MSEK senast den 28 februari 2017) och resterande del med 6 153 846 nyemitterade aktier i AllTele till en kurs motsvarande 17,30 kronor, totalt 106,5 MSEK, tilldelades i samband med tillträdet, se not 5. Köpeskillingen har beräknats på kassa- och skuldfri basis. Den förvärvade koncernen tillförde dessutom, utöver normalt working capital, även en nettokassa om ca 32 MSEK. Finansieringen av den kontanta köpeskillingen är säkerställd genom egna likvida medel samt genom ett långfristigt lån hos AllTeles bank. Den 14 december hölls en extra bolagsstämma som bemyndigade styrelsen att genomföra en apportemission på 6 153 846 nya aktier som delbetalning för Telecom3 AB Förvärvet formellt genomfört per 30 december 2016 Se vidare not 5. Inga väsentliga händelser har skett efter kvartal fyra. Den 30 december 2016 kommunicerades det att Johan Hellström tillträder som ny VD samt att Annika Westberg tillräder som ny CFO.
Koncernens resultaträkning i sammandrag * 2016 2015 2016 2015 Belopp i TSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec** Nettoomsättning 164 499 188 301 683 706 766 798 Övriga intäkter 3 342 2 857 10 616 15 997 Rörelseintäkter 167 842 191 158 694 321 782 795 Produktionskostnader och teleutrustning -112 119-130 821-470 970-536 125 Övriga externa kostnader -19 907-28 908-91 401-120 902 Personalkostnader -15 350-15 099-52 411-69 894 Av- och nedskrivningar -10 980-11 896-44 222-101 529 Rörelsekostnader -158 356-186 724-659 004-828 450 Rörelseresultat (EBIT) 9 486 4 435 35 317-45 655 Finansnetto -1 311-659 -4 163-3 636 Resultat före skatt (EBT) 8 174 3 776 31 154-49 290 Skatter - 2 276-503 Nettoresultat 8 174 6 052 31 154-48 787 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,30 0,24 1,16-1,90 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning 27 064 668 25 683 049 26 793 610 25 683 049 * Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkning då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. ** Resultatet har påverkats av en nedskrivning av goodwill på 55,9 MSEK.
Koncernens balansräkning i sammandrag 2016 2015 Belopp i TSEK 31 - dec 31 - dec Immateriella anläggningstillgångar 396 241 254 830 Materiella anläggningstillgångar 12 039 12 651 Uppskjuten skattefordran 20 862 10 013 Övriga finansiella anläggningstillgångar 11 714 17 743 Summa anläggningstillgångar 440 856 295 237 Lager 7 330 3 532 Kundfordringar 81 646 87 033 Övriga kortfristiga fordringar 6 477 13 476 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 41 111 41 203 Likvida medel 32 327 0 Summa omsättningstillgångar 168 891 145 245 Summa tillgångar 609 747 440 482 Eget kapital exklusive årets resultat 249 200 212 481 Årets resultat 31 154-48 787 Summa eget kapital 280 354 163 694 Avsättningar 2 551 3 101 Uppskjuten skatteskuld 28 786 - Långfristig del av lån 65 366 26 167 Summa långfristiga skulder 96 703 29 268 Kortfristig del av lån 22 211 40 159 Leverantörsskulder 92 064 105 839 Övriga kortfristiga skulder 27 960 17 531 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 90 456 83 992 Summa kortfristiga skulder 232 691 247 520 Summa skulder och eget kapital 609 747 440 482
Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Summa eget kapital hänförlig till moderbolaget Belopp vid 2015 års ingång 5 083 228 986 9 924 243 993 Utdelning - - -31 770-31 770 Nyemission 258 - - 258 Årets resultat 2015 - - -48 787-48 787 Belopp vid 2015 års utgång 5 341 228 986-70 633 163 694 Utdelning -20 028-20 028 Apportemission 1 230 104 305-105 535 Årets resultat 2016 - - 31 154 31 154 Belopp vid 2016 års utgång 6 571 333 291-59 507 280 354
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 2016 2015 2016 2015 Belopp i TSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Resultat före skatt (EBT) 8 174 3 776 31 154-49 290 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 10 980 11 896 44 222 101 529 Förändring omstruktureringsreserv - 409-1 088 Övrigt 38-42 557 818 Betald skatt - -523 - -6 874 Förändring av rörelsekapital -22 197-25 390-26 321-4 639 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 005-9 874 49 612 42 632 Lämnade aktieägartillskott till intressebolag - - -500 Förvärv av dotterbolag -18 005 - -18 005 - Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -810-2 910-1 785-12 688 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -307-3 026-3 701-7 117 Förändring övriga finansiella tillgångar -530 5 362-147 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 652-5 936-18 129-20 453 Utdelning - - -20 028-31 770 Nyemission - - - 258 Upptagna lån 50 000-50 000 57 500 Amortering av lån -3 053-6 542-15 700-26 167 Förändring av checkräkningskredit 564 13 992-13 428-34 695 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 47 511 7 450 844-34 874 Periodens kassaflöde 24 854-8 360 32 327-12 695 Likvida medel vid periodens ingång 7 473 8 360 0 12 695 Periodens kassaflöde 24 854-8 360 32 327-12 695 Likvida medel vid periodens utgång 32 327 0 32 327 0
Koncernens resultaträkning fem kvartal 2016 2016 2016 2016 2015 Belopp i TSEK okt - dec jul - sep apr - jun jan - mar okt - dec Nettoomsättning 164 499 166 754 171 512 180 940 188 302 Övriga intäkter 3 342 1 964 2 269 3 041 2 857 Rörelseintäkter 167 842 168 718 173 781 183 981 191 159 Produktionskostnader -112 119-116 789-118 454-123 607-130 822 Övriga externa kostnader -19 907-20 339-22 883-28 273-28 908 Personalkostnader -15 350-11 197-12 160-13 705-15 099 Rörelsekostnader -147 376-148 324-153 496-165 585-174 829 EBITDA-resultat 20 465 20 394 20 284 18 396 16 330 EBITDA-marginal % 12,2% 12,1% 11,7% 10,0% 8,5% Av- och nedskrivningar -10 980-11 202-10 957-11 084-11 896 EBIT-resultat 9 486 9 192 9 327 7 312 4 434 EBIT-marginal % 5,7% 5,4% 5,4% 4,0% 2,3% Finansnetto -1 311-1 039-780 -1 034-658 EBT-resultat 8 174 8 153 8 547 6 279 3 776 Skatter - 0 0 0 2 276 Nettoresultat 8 174 8 153 8 547 6 279 6 052
Moderbolagets resultat- och balansräkning i sammandrag 2016 2015 2016 2015 Belopp i TSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Rörelseintäkter 12 648 9 083 18 438 40 194 Rörelsens kostnader -13 703-11 271-19 545-44 767 Rörelseresultat -1 055-2 188-1 107-4 573 Finansiellt netto 46 923 601 48 201-92 767 Resultat efter finansiella poster 45 868-1 586 47 094-97 341 Skatt - - - - Nettoresultat 45 868-1 586 47 094-97 341 2016 2015 Belopp i TSEK 31 - dec 31 - dec Immateriella tillgångar 394 Materiella tillgångar 210 Finansiella anläggningstillgångar 443 605 279 736 Summa anläggningstillgångar 444 209 279 736 Övriga omsättningstillgångar 81 465 38 733 Kassa och bank - 0 Summa omsättningstillgångar 81 465 38 733 Summa tillgångar 525 674 318 469 Eget kapital 364 512 231 912 Långfristiga skulder - lån 64 422 26 167 Kortfristig del av lån 22 776 40 159 Övriga skulder 73 963 20 231 Summa kortfristiga skulder 96 739 60 390 Summa skulder och eget kapital 525 674 318 469
Noter 2016 2015 2016 2015 Belopp i TSEK okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec AllTele Privat 125 574 137 306 513 263 555 629 AllTele Företag 45 479 61 073 194 560 257 335 Koncerneliminering -3 210-7 220-13 501-30 169 Rörelseintäkter 167 842 191 159 694 321 782 795 AllTele Privat 19 037 14 054 71 829 55 563 AllTele Företag 1 428 2 276 7 710 311 EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) 20 465 16 330 79 539 55 874 2016 2015 Belopp i TSEK 31 - dec 31 - dec AllTele Privat 395 182 241 116 AllTele Företag 284 496 207 189 Koncerneliminering -69 931-7 323 Summa tillgångar 609 747 440 982 Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Regulatorisk osäkerhet råder i telekombranschen gällande historiska nivåer för fast respektive mobil terminering. För mer information se Riskfaktorer sida 7. Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för 2015. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utfördes under fjärde kvartalet. AllTeles immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott.
AllTeles finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. AllTele använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser AllTele vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. AllTele anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. Den 24 Augusti 2016 förvärvades sju butiker från Phone Familys konkursbo. Genom förvärvet får AllTele tillgång till en ny säljkanal. Totalt anskaffningsvärde exklusive transaktionskostnader uppgår till 1,0 MSEK. Köpeskillingen för rörelsen i Phone Family kan fördelas enligt följande: Identifierbara nettotillgångar Totalt Inventarier 800 Varulager 225 Totalt 1 025 Från förvärvsdatumet har förvärvet bidragit med -3,2 MSEK i nettoresultat.
AllTele förvärvar T3 som en del i den fortsatta förvärvsstrategin och för att växa inom både privat- och företagsmarknaden. Per den 30 december 2016 förvärvade AllTele 100% av aktierna i Telecom3 AB. Köpeskillingen för förvärvet uppgick till 169,7 MSEK och finansierades genom en apportemission på 106,5 MSEK, ett banklån på 50 MSEK samt egen kassa. Köpeskillingen för Telecom3 AB har fördelats enligt följande: Förvärvade tillgångar (kkr) Immateriella anläggningstillgångar 6 836 Materiella anläggningstillgångar 945 Finansiella anläggningstillgångar 440 Varulager 234 Övriga fordringar 17 753 Kassa och bank 31 995 58 203 Eget kapital 14 967 Långfristiga skulder 378 Uppskjuten skatteskuld 1 437 Övriga skulder 41 421 58 203 Förvärvspris 169 662 Förvärvat eget kapital -14 967 Övervärde 154 695 Goodwill 96 195 Kundbas 75 000 Uppskjuten skatteskuld -16 500 Telecom3 utfall 2016 Telecom3 koncernens omsättning under 2016 uppgick till 174,4 MSEK och uppvisade ett årsresultat på 16,4 MSEK. Beräknad effekt på kassaflödet Likvid del av köpeskilling -50 000 Likvida medel i förvärvat bolag 31 995-18 005
Goodwill Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Kundrelationer Varumärke Totalt Ingående bokfört värde 69 799 17 806 152 731 14 494 254 830 Förvärv immateriella tillgångar - 1 785 - - 1 785 Anskaffning via företagsförvärv 96 195-75 000-171 195 Övertagna balanser vid företagsförvärv - 7 001 - - 7 001 Årets avskrivningar - -3 097-33 469-2 004-38 570 Utgående bokfört värde 165 994 23 496 194 262 12 490 396 241 Övrig information 26 april 2017 Årsredovisning 2016 9 maj 2017 Delårsrapport januari mars 24 maj 2017 Årsstämma VD Johan Hellström CFO Annika Westberg Tel 070 656 77 90 Tel 073 86 63 999 johan.hellstrom@alltele.se annika.westberg@alltele.se Informationen är sådan som AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 10 februari 2017 kl. 08:30. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på www.alltele.se alternativt beställas från bolaget via ir@alltele.se. Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Om AllTele AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget är en utmanare på den svenska tele- och bredbandsmarknaden. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Via AllTele Privat levereras fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. Via AllTele Företag levereras fast och mobil telefoni, växeltjänster och bredbandstjänster till företag. Allt paketerat och levererat med fokus på enkelhet, bästa service och funktion. Mer information om AllTele och vårt erbjudande finns på www.alltele.se
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 10 februari 2017 AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Thomas Nygren Styrelseordförande Mark Hauschildt Styrelseledamot Ola Norberg Styrelseledamot Paul Moonga Styrelseledamot Robert Charpentier Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot Johan Hellström Verkställande Direktör