ANALYS OMXS30 Publicerad 2018-04-16 Publicerad 2017-12-30 APRIL 2018 Del 2 E2 INVEST E2 INVEST e2invest@hotmail.com
BILD 1 OMXS30 (tillbakablick) Dag Denna text och bild publicerades i E2:s analys 2018-02-10 där vi skrev följande: E2 Analys publicerad 2018-02-10 Sedan vi noterade en topp i november 2017 så har OMXS30 påbörjat en rekylrörelse ned i en A, B, C formation (se blå pilar) i dagsupplösning. Denna rörelse motsvarar det första A benet i veckoupplösning i den större rörelsen A, B, C (se de röda pilar). Utgår vi från en idealisk Elliotvåg så ska vi under den närmsta veckan/veckorna påbörja ett uppställ som kommer att benämnas våg B (röda pilar) och vara en rekylrörelse mot trenden. Om vi är rätt i vårat antagande så ska vi får en rekyl upp som kommer ta oss till nivån mellan 1564 1638 och sedan ska vi få en våg C (röda pilar) ner till nivån 1366 1440. I nästa bild nr 2 kan vi se var vi befinner oss om man låter denna karta ligga kvar idag 2018-04-15. BILD 2 OMXS30 Dag Efter att vi gjort antagandet att OMXS30 bottnat i sin A våg så kom det en B våg upp och frågan är som alltid om denna är klar och om våg C ner har tagit vid. Det vi kan konstatera är att kursen för OMXS30 har tagit sig in i sitt tänkta målområde mellan 1564 och 1638 för en B våg. Förutsatt att B vågen är klar (vilket vi inte vet ännu) så är nästa målområde för våg C mellan nivåerna 1366 och 1440 på nedsidan. Vi låter kartan ligga kvar och återkommer till den framöver.
BILD 3 OMXS30 60min Om vi går ner i 60min upplösning vilket för oss motsvarar det lite kortare perspektivet så kan vi se att RSI visar på en divergens. Som vi nämnt tidigare så är motsatta rörelser mellan pris och momentum värda att bevaka för trendvändningar i just det perspektivet man analyserar i detta fall i 60min upplösning. Priset har fallit medan RSI har noterat högre toppar och bottnar, kursen för OMXS30 har sedan bildat en konsolidering. När detta sker så brukar det innebära en motsatt rörelse i det här fallet en uppgång i pris för OMXS30. Men i svaga marknader så kallade bear markets så är det inte alltid så att detta sker och om kursen går ner trots att vi borde se ett uppställ så är marknaden riktig svag. Vi är lite osäkra på vad detta kommer få för effekt, vi borde se ett uppställ men marknaden ser dock väldigt svag ut. BILD 4 RTS Detta diagram är det ryska indexet RTS i månadsupplösning där varje stapel motsvarar en månads kursutveckling. Vi kan se att vi sedan 2000 haft 4 kanske 5 intressanta toppar och bottnar. Övre delen av diagrammet är prisutvecklingen och det nedre diagrammet visar RSI vilket vi låter mäta momentumet trycket i upp och nedgången. - 2008: Index steg medan RSI var fallande. - 2009: Index föll medan RSI var stigande. - 2011: Index steg medan RSI var fallande. - 2015: Index föll medan RSI var stigande. - 2018: Index steg medan RSI är fallande. Vi kan se att en divergens mellan pris och momentum tydligt visat på var trendvändningarna kommit när det gäller utvecklingen för RTS. 2018 var kursen för RTS stigande och RSI var fallande och om denna divergens återigen visar på en kommande trendvändning får vi se, men den är värd att bevaka.
BILD 5 RTS Vi tar en närmare titt på vad vändningar i trenden har fått för påverkan på kursutvecklingen: - 1998 2008: Index steg 5700%. - 2008 2009: Index föll med 80%. - 2009 2011: Index steg med 329%. - 2011 2014: Index föll 72%. - 2014 2018: Index har hittills stigit med 131%. Som ovan bild nr 4 visade så har RSI i månadsupplösning visat på en divergens precis samtidigt som kursen för RTS träffat den fallande stödlinjen som varit intakt sedan 2008 och nu börjat vända ner. Vi är som alltid ödmjuka inför hur man ska tolka något som inte inträffat ännu. Men vi gör ändå antagandet att RTS noterat en topp i början av 2018 och nu påbörjat en nedgång mot 700 nivån vilket innebär ett nedställ på ca 50%. Men det är ett antagande och ingen sanning. BILD 6 RTS Efter att RTS noterat en topp 2008 så har indexet enligt våran tolkning befunnit sig i en triangelformation. Trianglar består alltid av 5st ben och i nedgångar noterar ben a, c, e rörelser med trenden d.v.s. neråt medans ben b och d är rörelse mot trenden d.v.s. uppåt. Om detta skulle visa sig vara en korrekt tolkning så ska vi få ett nedställ på den ryska börsen fram till gissningsvis 2020 till nivån någonstans runt 700. Detta innebär en nedgång på ca 50% och efter att e benet är färdigt så kan nästa bullmarket starta. Detta är endast ett antagande och vi låter som alltid kursutvecklingen visa om vi får rätt.
Gällande OMXS30 i månadsupplösning är vårat antagande tills vi får andra signaler att vi befinner oss i en våg A i en korrektionsserie av vågor. VECKA Gällande OMXS30 i veckoupplösning är vårat antagande att vi antingen håller på att avsluta en våg B eller påbörjat en våg C. DAG RSI indikatorn i 60min visar på en divergens mellan pris och momentum och detta brukar peka ut trendvändningar hyffsat bra. Detta borde innebära ett kortare uppställ för OMXS30 men vi befinner oss i en svag marknad och då är det inte alltid som indexet orkar upp trots att det borde. RSI visar att en uppstuts ligger i korten men marknaden ser väldigt svag ut så det är 50/50 åt vilket håll det kommer att dra på. AVSLUTNING Precis som vi gjort i de senaste analyserna så har vi kollat på lite andra index och räntor mm. Denna gång valde vi att ta en titt på det ryska indexet RTS. Vårat antagande är att RTS befunnit sig i en större triangel som varit i spel sedan 2008 och nu noterat en rörelse precis på den fallande trendlinjen som varit intakt sedan 2008. Detta har sammanfallit med en divergens mellan pris och momentum och vid tidigare tillfällen detta hänt har det inneburit en trendvändning. Våran gissning är att den ryska börsen mätt med RTS står inför en rörelse på nedsidan på runt 50% ner till nivån 700. Givetvis kan vi inte veta men den ryska marknaden ser riktigt svag ut just nu. Som vanligt råder vi ingen att ta det vi skriver för en bekräftad sanning utan vi vill ge rådet att alltid göra sin egen analys. Men vi gör som alltid ett antagande och låter kursutvecklingen visa om vi får reviderar våra scenarion eller ej. Erik och Christian E2 Invest Glöm inte att historia är en sak och framtid en annan så allt är endast en analys av hur det ser ut just nu. E2 INVEST e2invest@hotmail.com Copyright E2 Invest