New Nordic Healthbrands AB (publ) Niomånadersrapport januari - september 217 NIO MÅNADER 217 NIO MÅNADER 216 Q3 217 Q3 216 Nettoomsättning, ksek 258 97 235 289 88 315 84 74 Bruttoresultat, ksek 173 161 153 474 58 958 55 431 Bruttomarginal 67,1% 65,2% 66,8% 65,4% EBITDA ksek 18 61 12 658 9 161 7 48 EBITDA-marginal 7,2% 5,4% 1,4% 8,7% Rörelseresultat, ksek 18 11 11 825 8 966 7 175 Rörelsesmarginal 7,% 5,% 1,2% 8,5% Resultat efter finansiella poster, ksek 17 245 11 575 8 74 6 93 Vinstmarginal 6,7% 4,9% 9,9% 8,2% Resultat efter skatt, ksek 13 659 9 27 6 981 5,452 Nettomarginal 5,3% 3,9% 7,9% 6,4 Resultat per aktie efter skatt*, SEK 2,2 1,5 1,13,88 *Det finns inga utspädningseffekter VD kommentar av Karl Kristian Bergman Jensen Vi hade ett fint kvartal med fortsatt tillväxt och rekordvinst. Under årets första nio månader ökade försäljningen organiskt med nästan 1 procent motsvarande 8 procent i lokala valutor. Under 217 har vi haft tillväxt i vart och ett av våra regioner; Norden, resten av Europa och Nordamerika. Ökningen i försäljningen drivs av en fin takt för innovation och effektiv marknadsföring. Internationaliseringen av New Nordic går bra enligt vår plan och intäkterna ökar med stordriftsfördelar som följer med ökad aktivitet och omsättning. Våra kostnader är väl under kontroll. Vårt fokus på att minska vår kostnad på varor har lett till en ökad bruttomarginal som uppgick till 67 procent. Allmänna försäljnings- och administrationskostnader ökade med 1 procent. EBITDA ökade med 47 procent under de första nio månaderna och uppgick till 18 miljoner kronor och vinsten per aktie ökade likaså till 2,2 SEK per aktie. Vår balansräkning är vältrimmad och jag är särskilt nöjd med att våra anläggningstillgångar är bokförda till mindre än 6 miljoner kronor. Varulagret uppgick till 42 miljoner kronor. Vår avkastning på sysselsatt kapital under nio månader uppgick till 24 procent och avkastningen på eget kapital till 25 procent. Vi har nu börjat sälja produkter i Schweiz via vårt eget schweiziska dotterbolag. De första reaktionerna från schweiziska apotek och konsumenter är mycket positiva. Vi arbetar också för att starta i Hong Kong. Vi samarbetar med både apotekskedjor och onlineåterförsäljare som Tmall som ägs av Alibaba-koncernen. Vi hoppas kunna komma igång i Hong Kong i början av 218. Under sista kvartalet 217 är vi stolta över att lansera världens första vilda probiotika ; mikroorganismer som ger hälsofördelar när de konsumeras. Wild Biotic är en kapsel med 1 olika typer av levande mikroorganismer koncentrerade från naturliga livsmedel mot typiskt 5 till 15 stammar i de fabriksodlade probiotika produkter som finns på marknaden idag. 1
Wild Biotic transplanterar ett komplett balanserat ekosystem av mikroorganismer till tarmen. Vi förväntar oss mycket av Wild Biotic och vi har tagit de första stegen till att etablera en värdefull know-how inom vilda probiotika från växter och bin. För att också tillgodose behoven hos våra potentiella kunder som gillar våra produkter men har svårigheter att svälja tabletter introducerar vi snart gummy versioner av våra bästsäljare. Gummies i allmänhet ökar snabbt marknadsandelen av kosttillskott i USA och förväntas återupprepa sin framgång i Europa inom kort. Vi kommer att vara first movers här. Vår pipeline är full av spännande nya produkter. Vår personal har gjort ett fantastiskt jobb för att nå de goda resultaten under årets första nio månader och alla är väl medvetna om våra mål och passionerade för att fortsätta vår tillväxt och öka vinsten per aktie. Jag är full av optimism för sista delen av året och vi har gjort bra planer för att ytterligare ta marknadsandelar i den växande industrin nästa år. Omsättningen Omsättningen under årets första nio månader uppgick till 258,1 MSEK (235,3), en organisk ökning med 9,7 procent. I lokala valutor var ökningen 7,9 procent. Resultat för nio månader Bruttovinsten för de första nio månaderna ökade till 173,2 MSEK (153,5). Detta motsvarar en bruttomarginal på 67,1 procent (65,2). EBITDA uppgick till 18,6 MSEK (12,7). Detta motsvarar en EBITDA-marginal på 7,2 procent (5,4). Rörelseresultatet uppgick till 18, MSEK (11,8). Detta motsvarar en rörelsemarginal på 7, procent (5,). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 17,2 MSEK (11,6). Resultatet efter skatt för niomånadersperioden uppgick till 13,7 MSEK (9,3) Kommentarer till tredje kvartalet Försäljningen i lokala valutor ökade med 4,2 procent. Omräknat till SEK ökade försäljningen med 5, procent. Största parten av ökningen kom från Nordamerika. Bruttomarginalen ökade till 66,8 procent (65,4). En ökning relaterad till produktmix och reducerade tillverknings- och råvarukostnader. Personal-, försäljnings- och administrationskostnader uppgick till 49,8 MSEK (48,), en ökning med 3,7 procent. Den största kostnadsökningen var relaterad till ökade marknadsföringskostnader. Antalet anställda uppgick vid utgången av perioden till 4 (45). EBITDA ökade med 1,8 MSEK och vinst efter skatt med 1,5 MSEK. Ett resultat av en ökning av försäljningen samtidigt som varukostnaderna, de allmänna administrationskostnaderna och försäljningskostnaderna har hållits låga. Avskrivningarna uppgick till,2 MSEK (,2). Ränte- och övriga finansiella poster ökade minimalt til,3 MSEK (,2). Resultatet efter finansiella poster ökade med 26 procent och uppgick till 8,7 MSEK (6,9). Resultat efter skatt ökade med 28 procent och uppgick till 7, MSEK (5,5). 2
Finansiell ställning och kassaflöde Summan av tillgångar per den 3 september 217 uppgick till 141,6 MSEK (143,8), en minskning med 1,6 procent jämfört med samma tidpunkt föregående år. Varulagret har minskat med 17 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 42,4 MSEK (51,1). Under de första nio månaderna gav den löpande verksamheten ett positivt kassaflöde om 2,7 MSEK (2,7). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 6,7 MSEK (7,). Koncernens soliditet uppgick till 38,2 procent (29,6). Eget kapital fördelat på de utestående () aktierna var den 3 september 217 8,72 SEK per aktie (6,88). Expansion Under 217 och därefter fortsätter företaget att fokusera på att bygga upp värdet av New Nordic varumärket globalt. Varumärket är tydligt definierat och återspeglar det skandinaviska kulturarvet, företagets värde samt medarbetarnas kompetens och passion för naturliga växtbaserade produkter. Vitalitets-bringande produkter som bidrar till människors hälsa och välbefinnande över hela världen. Innovationer som tillgodoser människors hälsa och skönhetsbehov och marknadsföring som skapar ett förhållande med användare av företagets produkter. Expansionen omfattar en geografisk expansion för att nå allt fler konsumenter runt om i världen. Moderbolaget Moderbolaget hade under de första nio månaderna 217 en nettoomsättning på 87, MSEK (91,2). Kommentar innevarande kvartal Försäljningen under de första veckorna i oktober har börjat bra. Bolaget har lanserat Wild Biotic och Skin Care Hyaluron Shot i Danmark. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995:1554) och BNFAR 212:1 Årsredovisning- och koncernredovisning (K3). Certifierad Rådgivare New Nordic Healthbrands AB s Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB. +46 8 53 1 55. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 217 2 mars 218 Årsrapport 217 28 mars 218 Tremånadersrapport 218 26 april 218 Årsstämma 218 26 april 218 3
För ytterligare information kontakta: Karl Kristian Bergman Jensen, VD, kk@newnordic.com Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Malmö den 31 oktober 217 New Nordic Healthbrands AB (publ) Styrelsen New Nordic Healthbrands AB, Södra Förstadsgatan 3, SE-211 43 Malmö. Sverige Telefon: +46 4 23 64 14 4
Koncernens resultaträkning (ksek) NIO MÅNADER 217 NIO MÅNADER 216 Q3 217 Q3 216 Nettoomsättning 258 97 235 289 88 315 84 74 Kostnad sålda varor -84 936-81 815-29 357-29 39 Bruttoresultat 173 161 153 474 58 958 55 431 Personalkostnader -25 197-26 59-8 867-9 691 Övriga externa kostnader -129 363-114 757-4 93-38 332 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 18 61 12 658 9 161 7 48 Avskrivningar -59-833 -195-233 Rörelseresultat (EBIT) 18 11 11 825 8 966 7 175 Räntor och övriga finansiella poster -766-25 -262-245 Resultat efter finansiella poster 17 245 11 575 8 74 6 93 Periodens skatt -3 586-2 35-1 723-1 478 Periodens resultat 13 659 9 27 6 981 5 452 Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut * Resultat per aktie, SEK 2,2 1,5 1,13,88 Resultat per aktie EBITDA, SEK 3, 2,4 1,48 1,2 *Det finns inga utspädningseffekter 5
Koncernens balansräkning (ksek) Q3 217 Q3 216 HELÅR 216 Tillgångar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 85 31 23 Materiella anläggningstillgångar 1 299 1 793 1 665 Finansiella anläggningstillgångar 4 277 5 494 5 175 Summa anläggningstillgångar 5 661 7 597 7 7 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 42 416 51 122 51 626 Kortfristiga fordringar 86 82 78 99 62 32 Kassa och bank 6 687 7 13 6 864 Summa omsättningstillgångar 135 923 136 234 12 552 SUMMA TILLGÅNGAR 141 584 143 831 127 592 Eget kapital och skulder EGET KAPITAL 54 4 42 68 42 979 Avsättningar för skatter 1 512 1 432 1 496 Långfristiga skulder räntebärande 1 2 1 367 1 318 Kortfristiga skulder räntebärande 19 162 29 233 29 21 Kortfristiga skulder icke räntebärande 65 67 69 191 52 778 Summa kortfristiga skulder 84 832 98 424 81 799 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 141 584 143 831 127 592 6
Rapport över förändring i eget kapital Q3 217 (ksek) Aktiekapital Annat eget kapital Summa EK inkl. årets resultat Ingående balans 6 195 36 784 42 979 Utdelning - 2 478-2 478 Omräkningsdifferens - 12-12 Periodens resultat 13 659 13 659 Utgående balans 6 195 47 845 54 4 Q3 216 (ksek) Aktiekapital Annat eget kapital Summa EK inkl. årets resultat Ingående balans 6 195 29 577 35 772 Utdelning -1 549-1 549 Omräkningsdifferens -885-885 Periodens resultat 9 27 9 27 Utgående balans 6 195 36 413 42 68 HELÅR 216 (ksek) Aktiekapital Annat eget kapital Summa EK inkl. årets resultat Ingående balans 6 195 29 577 35 772 Utdelning -1 549-1 549 Omräkningsdifferens -818-818 Periodens resultat 9 574 9 574 Utgående balans 6 195 36 784 42 979 7
Koncernens kassaflödesanalys (ksek) NIO MÅNADER 217 NIO MÅNADER 216 Q3 217 Q3 216 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 18 11 11 825 8 966 7 175 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 59 833 195 233 Övriga justeringar -55-55 18 546 12 658 9 16 7 48 Erhållen ränta 1 Erlagd ränta -51-586 -142-27 Betald inkomstskatt -4 442-3 845-2 258-1 462 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 13 63 8 228 6 76 5 739 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager 8 921-3 483 1 9 8 519 Ökning/minskning av fordringar -25 36-12 192-1 71-7 67 Förändring av kortfristiga skulder 5 193 1 196-4 788-5 37 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 681 2 749 2 117 1 344 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar -129-593 -1-245 Försäljningar/utrangering av materiella anläggningstillgångar 95 95 Förändring långfristiga fordringar -68 186 186 159 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12-47 181-86 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning -2 478-1 549 Förändring långfristiga skulder -118-673 -16 1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 596-2 222-16 1 Förändring av likvida medel -17 12 2 282 1 259 Likvida medel vid periodens början 6 864 6 836 4 397 5 72 Omräkningsdifferens likvida medel -16 57 8 52 Likvida medel vid periodens slut 6 687 7 13 6 687 7 13 8
Nyckeltal och definitioner (ksek) NIO MÅNADER 217 NIO MÅNADER 216 Q3 217 Q3 216 Nettoomsättning 258 97 235 289 88 315 84 74 Bruttoresultat 173 161 153 474 58 958 55 431 EBITDA 18 61 12 658 9 161 7 48 Rörelseresultat 18 11 11 825 8 966 7 175 Resultat efter finansiella poster 17 245 11 575 8 74 6 93 Resultat efter skatt 13 659 9 27 6 981 5 452 Balansomslutning 141 584 143 831 141 584 143 831 Avkastning på sysselsatt kapital, % 24,2 16,2 12,5 1,5 Avkastning på eget kapital, % 25,3 21,8 25,8 25,6 Eget kapital 54 4 42 68 54 4 42 68 Soliditet, % 38,2 29,6 38,2 29,6 Skuldsättningsgrad 1,62 2,38 1,62 2,38 Räntetäckningsgrad, ggr 35,95 2,18 63,58 34,67 Investeringar 129 593 1 245 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 681 2 749 2 117 1 344 Bruttomarginal, % 67,1 65,2 66,8 65,4 EBITDA, % 7,2 5,4 1,4 8,7 Rörelsesmarginal, % 7, 5, 1,2 8,5 Vinstmarginal, % 6,7 4,9 9,9 8,2 Antal anställda, medeltal 41 45 42 45 Antal anställda, periodens slut 4 45 4 45 Nettoomsättning per anställd 6 295 5 287 2 128 1 94 Bruttoresultat per anställd 4 223 3 449 1 421 1 246 Resultat per anställd 421 26 21 156 Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut * Egna aktier vid periodens slut* EBITDA per aktie, SEK 3, 2,4 1,48 1,2 Resultat per aktie *, SEK 2,2 1,5 1,13,88 Eget kapital per aktie, SEK 8,72 6,88 8,72 6.88 *Det finns inga utspädningseffekter 9
New Nordics omsättning fördelad per geografiskt område Omsättningen fördelad per geografiskt område omräknat till svenska kronor Q3 217 Q3 216 HELÅR 216 MSEK PROCENT MSEK PROCENT MSEK PROCENT Norden 18 42 98 42 123 4 Övriga Europa 83 32 74 31 97 32 Nordamerika 65 25 6 25 79 26 Övriga världen 2 1 3 2 7 2 1
Kvartalshistorik 217 216 215 214 kv 1 kv 2 kv 3 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 Omsättning MSEK 8,9 88,9 88,3 74,6 76, 84,7 7,6 72,9 76,5 73,9 75,2 61,1 74,9 65,2 7,7 Ändring från föregående år, % 8,5 17, 4,2 2,2 -,7 14,7-6,2 19,4 2,1 13,2 6,4 19,7 27,2 11,8 18,4 EBITDA, MSEK 4,2 5,3 9,2 3,2 2,1 7,4 1,4 4,7 4,2 5,5 4,2 3,8 4,7 5,8 4,9 EBITDA-marginal, % 5,1 5,9 1,4 4,3 2,7 8,7 2, 6,5 5,4 7,4 5,6 6,1 6,2 8,8 7, Rörelseresultat, MSEK 4, 5,1 9, 2,8 1,8 7,2 1,2 4,1 3,5 4,9 3,3 3,1 4, 5,1 4, Rörelsemarginal, % 4,9 5,7 1,2 3,8 2,4 8,5 1,7 5,6 4,6 6,6 4,4 5,1 5,3 7,9 5,7 Resultat före skatt, MSEK 3,7 4,9 8,7 3,1 1,6 6,9,9 3,9 2,8 4,7 2,8 2,7 4,2 5,2 4,4 Resultat efter skatt, MSEK 2,9 3,8 7, 2,3 1,5 5,5,3 3,1 2,2 3,7 2,3 2,1 2,9 4,3 3,2 Kassa, MSEK 3,7 4,4 6,7 4, 5,7 7, 6,9 5,6 4,1 5,1 6,8 4,9 5,1 5,4 6, Varulager, MSEK 43, 44,2 42,4 54,4 59, 51,1 51,6 38,7 34,2 31,9 46,9 3,4 32,2 31,2 35, Eget kapital, MSEK 45,9 47, 54, 37,7 37,4 42,6 43, 27,7 3,1 33,3 35,8 15,7 18,2 22,2 25,1 Resultat per aktie, SEK,47,61 1,13,37,24,88,5,5,36,6,37,33,47,69,51 Eget kapital per aktie, SEK 7,41 7,58 8,72 6,9 6,4 6,88 6,94 4,47 4,86 5,37 5,77 2,54 2,95 3,59 4,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK -,46,56,34 -,53,69,22 -,9 -,57 -,29,15,21,34,16,28 -,3 Soliditet, % 33,9 33,5 38,2 27,3 26,3 29,6 33,7 25,6 26,2 28,4 28,6 16,8 17,6 22,9 24,9 11
Bruttoresultat: New Nordics bruttoresultat är Bolagets nettoomsättning med avdrag för kostnader till New Nordics leverantörer. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Skuldsättningsgrad: Kvoten mellan samtliga skulder och eget kapital. Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av eget kapital vid periodens slut. Sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande avsättningar och skulder. Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med sysselsatt kapital. Investeringar: Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Bruttomarginal: Bruttoresultatet i procent av nettoomsättningen. EBITDA marginal: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Nettomarginal: Resultat efter skatt i procent av nettoomsättningen. Nettoomsättning per anställd: Nettoomsättning dividerat på genomsnittligt antal anställda. Bruttoresultat per anställd: Bruttoresultat dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per anställd: Resultat efter finansiella poster dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per aktie: Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. 12