New Nordic Healthbrands AB (publ) Niomånadersrapport Q3 januari - september 2015

Transkript

1 New Nordic Healthbrands AB (publ) Niomånadersrapport Q3 januari - september 2015 NIO MÅNADER 2015 NIO MÅNADER 2014 Q Q Nettoomsättning, ksek Bruttoresultat, ksek Bruttomarginal, procent 65,9% 64,0% 64,5% 62,7% EBITDA ksek EBITDA, procent 6,4% 7.0% 7.4% 8.8% Rörelseresultat, ksek Rörelsemarginal, procent 5,6% 6,1% 6,6% 7,9% Periodens resultat efter skatt, ksek Resultat per aktie, SEK 1,46 1,49 0,60 0,69 Vinst per aktie EBITDA, SEK 2,32 2,29 0,89 0,93 * Det finns inga utspädningseffekter Kommentar av Karl Kristian Bergman Jensen, VD Försäljningen har ökat med 11 procent till 223 miljoner kronor. I lokala valutor ökade försäljningen nästan fyra procent. New Nordic är i ett fint momentum och vi tar marknadsandelar på nästan alla marknader. Försäljningen ökade i Norden, övriga Europa och i Nordamerika. Under året upplevde vi utmaningar i omsättning och resultat från vissa varumärken innanför viktminskning i Norden. Vi såg det komma och var beredda att kompensera för det genom att påskynda nya produktlanseringar i stabilare segment liksom att vi flyttade fram lanseringen av en ny viktminskningsprodukt. Dessa åtgärder har inneburit extraordinära investeringar i marknadsföring och lanseringskostnader. Vår kompetenta personal manövrerade justeringen snabbt, och våra justeringar kommer gynna försäljningen framöver. Försäljningstillväxten är tillfredsställande mot bakgrund av detta. Våra kostnader är under kontroll. Bruttomarginalen ökade till nästan 66 procent. EBITDA har bara ökat lite jämfört med föregående år. EBITDA-marginalen var lägre än vår långsiktiga ambition. Det är dock tillfälligt pga av de extraordinära kostnaderna för att anpassa sortimentet. Dessutom är det påverkat av våra fortsatta marknadsinvesteringar för att ta marknadsandelar och etablera oss starkare på utvalda marknader. Under de kommande kvartalen räknar vi med att förbättra effektiviteten av vår marknadsföring. Vi hade ett fint kvartal när det gäller firandet och evenemang med återförsäljare. I augusti firade vi vårt 25 års jubileum i vår typiska New Nordic entreprenörsanda som vi har bevarat under alla år. Det faktum att New Nordic har blivit vad det är idag genom vår egna organiska tillväxt är tack vare vårt internationella teams engagemang och professionalism och vårt fokus på fortsatt innovation. Detta är något som också väcker uppmärksamhet utanför företaget. Jag är glad att kunna meddela att vårt norska team valdes till bästa leverantör till Life i Norge 2015 och att vårt danska team med Coffee Diet vann titeln som årets produkt av hälsofackhandlarna. Ser man tillbaka på utvecklingen under de senaste 25 åren och den kunskap vi har byggt upp inom växtbaserade kosttillskott, kan jag bekräfta min tillförsikt inför framtiden. Med vår know-how har vi en exceptionell resurs för vårt produktutvecklingsteam att utveckla morgondagens produkter. Jag är mycket entusiastisk över New Nordics möjligheter till ytterligare tillväxt och utveckling. Karl Kristian Bergman Jensen 1

2 Omsättning Omsättningen under årets första nio månader blev 223,3 MSEK (201,3), en ökning med 11 procent. I lokala valutor var ökningen 3,9 procent. Resultat för nio månader Bruttoresultatet för de första nio månaderna ökade till 147,2 MSEK (128,8). Det motsvarar en bruttomarginal om 65,9 procent (64,0). EBITDA uppgick till14,4 MSEK (14,2). Det motsvarar en EBITDA marginal om 6,4 procent (7,0). Rörelseresultatet uppgick till 12,4 MSEK (12,2). Det motsvarar en rörelsemarginal om 5,6 procent (6,1). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 11,4 MSEK (12,1). Resultatet efter skatt uppgick för niomånadersperioden till 9,0 MSEK (9,2). Kommentarer till tredje kvartalet Försäljningen i lokala valutor ökade med 6,0 procent. Omräknat till SEK steg försäljningen med 13,0 procent. Försäljningen ökade i Norden, övriga Europa och i Nordamerika. Bruttomarginalen ökade till 64,5 procent (62,7). En ökning som i huvudsak är en följd av förändringar i försäljningen inom företagets sortiment. Personal-, försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 42,1 MSEK (35,1), en ökning med 20 procent. Antal anställda vid periodens slut var 43 personer (37). Den största ökningen i kostnaderna var relaterad till ökade marknadsföringskostnader. Det fanns också en ökad kostnad på nästan 1,2 miljoner kronor på grund av förändringar i valutakurser jämfört med samma kvartal föregående år. EBITDA minskade med 0,3 MSEK och resultat efter skatt med 0,5 SEK. Ett resultat av ökning av kostnaderna som överstiger försäljningsökningen omräknat till svenska kronor. Avskrivningarna var oförändrade och uppgick till 0,6 MSEK (0,6). Räntor och övriga finansiella poster ökade till -0,2 MSEK (0,0). Resultatet efter finansiella poster minskade med 9 procent och uppgick till 4,7 MSEK (5,2). Resultatet efter skatt minskade med 13 procent och uppgick till 3,7 MSEK (4,3). Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens balansomslutning per den 30 september 2015 uppgick till 117,2 MSEK (96,9), en ökning med 21 procent jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Ökningen är huvudsakligen relaterad till att bolaget har omstrukturerat finansieringen av den löpande verksamheten från factoring till ökad checkräkningskredit i Danske Bank A/S. Varulagret uppgick till 31,9 MSEK (31,2). Varulagrets storlek är tillfredsställande för bolagets aktivitet och servicegrad. Den löpande verksamheten genererade under årets första nio månader ett negativt kassaflöde på -4,2 MSEK (4,8). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 5,1 MSEK (5,4). Koncernens soliditet uppgick till 28,4 procent (22,9). Eget kapital fördelat på de utestående ( ) aktierna uppgick per den 30 september 2015 till 5,37 SEK per aktie (3,59). Expansion Under 2015 kommer företaget fortsätta att fokusera på att bygga ett ledande varumärke inom en rad specifika marknadssegment. Lönsamma produkter kommer att lanseras på de marknader där New Nordic är verksamma och insatser kommer att göras för att bredda den geografiska spridningen via välrenommerade nationella distributörer som kan marknadsföra New Nordics varumärken för egen räkning och risk i sitt land. I USA kommer bolaget enbart fokusera på ett fåtal varumärken för apoteksdistribution. Samtidigt fokuserar New Nordic på att bygga upp verksamheten i den amerikanska hälsokosthandeln. New Nordic räknar med att öka omsättning och resultatet på alla marknader där företaget är verksamt. Moderbolaget Moderbolaget hade under verksamhetens nio första månader 2015 en omsättning på 83,0 MSEK (81,6). Kommentar innevarande kvartal 2

3 Inga särskilda kommentarer gällande innevarande kvartal. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995:1554) och BNFAR 2012:1 Årsredovisning- och koncernredovisning (K3). Certified Advicer New Nordic Healthbrands AB s Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké mars 2016 Årsrapport april2016 Tremånadersrapport april 2016 Sexmånadersrapport juli 2016 Niomånadersrapport oktober 2016 För ytterligare information kontakta: Karl Kristian Bergman Jensen, VD, kk@newnordic.com Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Malmö oktober 30, 2015 New Nordic Health Brands AB (publ) New Nordic Health Brands AB Södra Förstadsgatan 3 SE Malmö, Sweden Phone:

4 Resultaträkning (ksek) NIO MÅNADER 2015 NIO MÅNADER 2014 Q Q Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Personalkostnader Övriga externa kostnader Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Avskrivningar Rörelseresultat (EBIT) Räntor och övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster Periodens skatt Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut* Resultat per aktie, SEK* 1,46 1,49 0,60 0,69 Resultat per aktie EBITDA, SEK 2,32 2,29 0,89 0,93 * Det finns inga utspädningseffekter 4

5 Balansräkning (ksek) Q Q HELÅR 2014 Tillgångar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder EGET KAPITAL Avsättningar för skatter Långfristiga skulder räntebärande Kortfristiga skulder räntebärande Kortfristiga skulder icke räntebärande Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

6 Förändring i eget kapital Q (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Q (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans HELÅR 2014 (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans Förskjutning mellan bundna och fria reserver Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans

7 Kassaflödesanalys (ksek) NIO MÅNADER 2015 NIO MÅNADER 2014 Q Q DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga justeringar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelseskapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av imm. och materiella anl. tillg Förändring långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut

8 Nyckeltal och definitioner (ksek) NIO MÅNADER 2015 NIO MÅNADER 2014 Q Q Nettoomsättning Bruttoresultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Avkastning på sysselsatt kapital, % 23,1 41,5 9,2 17,9 Avkastning på eget kapital, % 27,1 41,5 11,2 19,2 Eget kapital Soliditet, % 28,4 22,9 28,4 22,9 Skuldsättningsgrad 2,52 3,36 2,52 3,36 Räntetäckningsgrad, ggr 12,1 46,5 25,49 140,54 Investeringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Bruttomarginal, % 65,9 64,0 64,5 62,7 EBITDA, % 6,4 7,0 7,4 8,8 Rörelsemarginal, % 5,6 6,1 6,6 7,9 Vinstmarginal, % 5,1 6,0 6,4 7,9 Antal anställda, medeltal Antal anställda, periodens slut Nettoomsättning per anställd Bruttoresultat per anställd Resultat per anställd Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut* Egna aktier vid periodens slut* EBITDA per aktie, SEK 2,32 2,29 0,89 0,93 Resultat per aktie, SEK* 1,46 1,49 0,60 0,69 Eget kapital per aktie, SEK 5,37 3,59 5,37 3,59 * Det finns inga utspädningseffekter. 8

9 New Nordic i korthet Omsättningen fördelad per geografiskt område omräknat till svenska kronor NIO MÅNADER 2015 NIO MÅNADER 2014 HELÅR 2014 MSEK PROCENT MSEK PROCENT MSEK PROCENT Norden 33 44% 29 44% % Övriga Europa 24 33% 20 31% 92 34% Nordamerika 16 22% 14 22% 59 22% Övriga världen 1 1% 2 3% 6 2% 9

10 Kvartalshistorik kv1 kv2 kv3 kv1 kv2 kv3 kv4 kv1 kv2 kv3 kv4 kv1 kv2 kv3 kv4 Omsättning exkl. moms, MSEK 72,9 76,5 73,9 61,1 74,9 65,2 70,7 51,0 58,9 58,3 59,7 52,2 55,5 49,4 46,7 Ändring från föregående år, % 19,4 2,1 13,2 19,7 27,2 11,8 18,4-2,2 6,1 18,0 28,0 10,2 6,1-4,3-3,2 EBITDA, MSEK 4,7 4,2 5,5 3,8 4,7 5,8 4,9 3,5 3,6 3,9 1,1 3,3 2,0 2,9-2,7 EBITDA-marginal, % 6,5 5,4 7,4 6,1 6,2 8,8 7,0 6,8 6,1 6,8 1,9 6,4 3,5 5,8-5,7 Rörelseresultat, MSEK 4,1 3,5 4,9 3,1 4,0 5,1 4,0 2,7 2,9 3,2 0,4 1,4 0,0 1,0-3,4 Rörelsemarginal, % 5,6 4,6 6,6 5,1 5,3 7,9 5,7 5,3 4,9 5,5 0,6 2,7 0,1 1,9-7,4 Resultat före skatt, MSEK 3,9 2,8 4,7 2,7 4,2 5,2 4,4 1,9 2,9 2,5 0,6 0,7-1,0-0,3-4,1 Resultat efter skatt, MSEK 3,1 2,2 3,7 2,1 2,9 4,3 3,2 1,3 2,2 1,1 1,2 0,5-0,8-0,8-3,0 Kassa, MSEK 5,6 4, ,9 5,1 5,4 6,0 3,9 3,3 7,6 6,1 2,0 2,2 4,5 5,2 Varulager, MSEK 38,7 34,2 31,9 30,4 32,2 31,2 35,0 29,9 30,1 29,4 30,6 27,8 30,7 28,8 31,1 Eget kapital, MSEK 27,7 30,1 33,3 15,7 18,2 22,2 25,1 9,7 11,8 12,7 13,5 12,2 11,3 11,4 8,5 Resultat per aktie, SEK 0,50 0,36 0,60 0,33 0,47 0,69 0,51 0,20 0,36 0,18 0,19 0,08-0,12-0,14-0,49 Eget kapital per aktie, SEK 4,47 4,86 5,37 2,54 2,95 3,59 4,04 1,57 1,90 2,06 2,19 1,96 1,82 1,85 1,37 Kassaflöde från den löpande -0,57-0,29 0,15 0,34 0,16 0,28-0,03-0,24-0,13 0,53-0,09 0,29 0,01 0,39-0,10 verksamheten per aktie, SEK Soliditet, % 25,6 26,2 28,4 16,8 17,6 22,9 24,9 11,1 12,7 13,7 15,0 12,6 11,5 12,7 9,2 10

11 Bruttoresultat: New Nordics bruttoresultat är Bolagets nettoomsättning med avdrag för kostnader till New Nordics leverantörer. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Skuldsättningsgrad: Kvoten mellan samtliga skulder och eget kapital. Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av eget kapital vid periodens slut. Sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande avsättningar och skulder. Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med sysselsatt kapital. Investeringar: Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Bruttomarginal: Bruttoresultatet i procent av nettoomsättningen. EBITDA marginal: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Nettoomsättning per anställd: Nettoomsättning dividerat på genomsnittligt antal anställda. Bruttoresultat per anställd: Bruttoresultat dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per anställd: Resultat efter finansiella poster dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per aktie: Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. 11