New Nordic Healthbrands AB (publ) Niomånadersrapport Q3 januari - september 2012

Transkript

1 New Nordic Healthbrands AB (publ) Niomånadersrapport Q3 januari - september 2012 NIO MÅNADER NIO MÅNADER Q3 Q Nettoomsättning, ksek Bruttoresultat, ksek Bruttomarginal, procent 62,5 61,8 60,6 59,5 EBITDA ksek EBITDA, procent 5,2 8,8 5,8 11,7 Rörelseresultat, ksek Rörelsesmarginal, procent 1,5 4,9 1,9 7,9 Periodens resultat, ksek Resultat per aktie, SEK -0,17 0,47-0,14 0,17 Vinst per aktie EBITDA, SEK 1,31 2,14 0,46 0,98 Kommentar av Karl Kristian Bergman Jensen, VD New Nordic fortsatte ta marknadsandelar i Skandinavien och Europa. Under årets första nio månader har vi uppnått exceptionell försäljnings- och resultattillväxt på nästan alla marknader där vi är aktiva och vi har nu vänt den negativa trenden i försäljningen i Sverige. Parallellt har vi tyvärr haft stor nedgång i försäljning och resultat i USA på grund av omstrukturering av produktportföljen. Jämfört med de första 9 månaderna förra året, har vi utom USA en total försäljningstillväxt på alla andra marknader på 20% och en ökning av lönsamheten mätt som EBITDA på 78%. Denna utmärkta prestation belyser återigen kraften i våra varumärken och intresset för våra produkter i många kulturer. Våra kunder önskar kvalitet, äkthet, effekt och hållbarhet. Vår produktutveckling och strävan efter ständigt förbättrade kunderbjudanden genom exceptionellt hög kvalitativa produkter med omtanke för människor och natur bär frukt. I en tid med ekonomisk osäkerhet efterlyser våra återförsäljare stabila och fokuserade leverantörer som kan tillföra erfarenhet, inspiration och nya affärsmöjligheter. Genom vår kundfokus, starka marknadsföring, internationella erfarenhet och nära samarbete med våra återförsäljare antar vi en mer framträdande roll än någonsin. Samtidigt som vi gör fina framsteg och har stort momentum, arbetar vi i USA på att omstrukturera vårt sortiment. Vi har nu fått en del erfarenhet från den ökande amerikanska marknaden där vi på sikt har mycket hög försäljningspotential med vår Skandinaviska appeal och innovativa produktrecept. Med denna erfarenhet skär vi nu i vårt sortiment för att minska och fokusera vårt utbud till vad vi menar är klokt på sikt. Omstruktureringen påverkar våra intäkter och lönsamhet extraordinärt under I relation till detta har vi i USA under årets första nio månader haft en försäljningsminskning om 18 MSEK och en minskning av EBITDA på över 11 MSEK jämfört med samma period förra året. Justeringen av sortimentet vill fortsätta året ut och kommer också påverka resultatet negativt under fjärde kvartalet. Vi planerar att vara klara med justeringarna vid utgången av året, så vi får en bra start på Vid utgången av kvartalet har vi nu fullt avskriven goodwill hänförlig till förvärvet av iqmedical AB. Medarbetare på New Nordic är mycket dedikerade. Deras engagemang och deras vilja att gå den extra milen är de viktigaste grunderna för vår fortsatta framgång. När vi inom kort är klara med omstruktureringarna i USA står vi starkare än någonsin för tillväxt och förbättrad lönsamhet. 1

2 Omsättning Omsättningen under årets första nio månader blev 157,1MSEK (151,3) en ökning med 4 procent. I lokala valutor var ökningen också 4 procent. Resultat för nio månader Bruttoresultatet för perioden uppgick till 98,1 MSEK (93,6). Det motsvarar en bruttomarginal om 62,5 procent (61,8). EBITDA uppgick till 8,1 MSEK (13,3). Det motsvarar en EBITDA marginal om 5,2 procent (8,8). Rörelseresultatet uppgick till 2,4 MSEK (7,4). Det motsvarar en rörelsemarginal om 1,5 procent (4,9). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -0,5 MSEK (5,6). Resultatet efter skatt blev för niomånadersperioden -1,1 MSEK (2,9). Kommentarer till tredje kvartalet Försäljningen i lokala valutor ökade med 1 procent. Omräknat till SEK föll försäljningen med 4 procent. EBITDA minskade med 3,2 MSEK till 2,9 MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -0,8 MSEK (1,1). Bruttomarginalen ökade till 60,6 procent (59,5). Personalkostnaderna förblev oförändrade på 6,1 MSEK. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 21,1 MSEK (18,6), en ökning med 13 procent. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -0,3 MSEK (4,0). Minskningen beror på förluster i USA. Finansiell ställning och kassaflöde Den löpande verksamheten genererade under årets första nio månader ett positivt kassaflöde på 4,0 MSEK (5,0). New Nordics banklån uppgår vid periodens utgång till totalt 1,7 MSEK som amorteras fullt ut innan mars Det innebär att samtliga banklån klassificerats som kortfristiga. Bolaget har en checkkredit om 9,5 MSEK per 30 september New Nordics likvida medel uppgick till 4,5 MSEK (2,6) vid periodens utgång. Varulagret uppgick till 28,8 MSEK (22,2), kundfordringar till 31,1 MSEK (40,8) och leverantörsskulder till 50,6 MSEK (49,2). Koncernens soliditet uppgick till 12,7 procent (15,0). Expansion Under den resterande delen av 2012 kommer bolaget att fortsätta fokusera på att förbättra kunderbjudandet och koncentrera satsningarna på ett smalt sortiment riktad mot internationellt växande marknadskategorier. I USA kommer New Nordic fokusera på att snabbt justera sortimentet och återgå till lönsamhet. New Nordic förväntar att öka försäljningen på alla marknader, där bolaget agerar utom USA, där försäljningen vill minskas avsevärd på grund av sortimentjusteringar som vill pågå fram till utgången av året. Moderbolaget Moderbolaget hade under verksamhetens nio första månader 2012 en omsättning på 5,2 MSEK (3,6). Omsättningen är relaterad till dotterbolagens betalning av så kallad management fee baserad på det enskilda dotterbolagets nettoomsättning. Kommentar innevarande kvartal New Nordic justerar för närvarande produktportföljen i USA. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och redovisningsrådets rekommendationer. Certified Advicer New Nordic Healthbrands AB s Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB. 2

3 Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké mars 2013 Årsredovisning april 2013 Tremånadersrapport april 2013 Årsmöte 29 april 2013 Sexmånadersrapport juli 2013 Niomånadersrapport oktober 2013 För ytterligare information kontakta: Karl Kristian Jensen, VD, kk@newnordic.com Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Malmö den 31 oktober 2012 New Nordic Healthbrands AB (publ) Styrelsen New Nordic Healthbrands AB Södra Förstadsgatan 3 SE Malmö Sverige Telefon: Fax:

4 Resultaträkning (ksek) NIO MÅNADER 2012 NIO MÅNADER 2011 Q Q Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Personalkostnader Övriga externa kostnader Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Avskrivningar Rörelseresultat (EBIT) Räntor och övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster Periodens skatt Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut* Resultat per aktie, SEK* -0,17 0,47-0,14 0,17 Resultat per aktie EBITDA, SEK 1,31 2,14 0,46 0,98 *Det finns inga utspädningseffekter. 4

5 Balansräkning (ksek) Q Q HELÅR 2011 Tilgångar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder EGET KAPITAL Avsättningar för skatter Långfristiga skulder räntebärande Kortfristiga skulder räntebärande Kortfristiga skulder icke räntebärande Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

6 Förändring i eget kapital Q (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Q (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans HELÅR 2011 (ksek) Aktiekapital Bundna reserver Fritt EK Summa EK Ingående balans Förskjutning mellan bundna och fria reserver Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans

7 Kassaflödesanalys (ksek) NIO MÅNADER 2012 NIO MÅNADER 2011 Q Q DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga justeringar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelseskapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning inventarier Förändring långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens likvida medel Likvida medel vid periodens slut

8 Nyckeltal och definitioner (ksek) NIO MÅNADER 2012 NIO MÅNADER 2011 Q Q Nettoomsättning Bruttoresultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,3 23,8 4,3 13,0 Avkastning på eget kapital, % -9,4 19,0-7,4 7,1 Eget kapital Soliditet, % 12,7 15,0 12,7 15,0 Skuldsättningsgrad 6,88 5,69 6,88 5,69 Räntetäckningsgrad, ggr 0,8 3,8 0,79 15,9 Investeringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Bruttomarginal, % 62,5 61,8 60,6 59,5 EBITDA, % 5,2 8,8 5,8 11,7 Rörelsesmarginal, % 1,5 4,9 1,9 7,9 Vinstmarginal, % -0,3 3,7-0,6 7,7 Antal anställda, medeltal Antal anställda, periodens slut Nettoomsättning per anställd Bruttoresultat per anställd Resultat per anställd Genomsnittligt antal aktier under perioden Antal aktier vid periodens slut* EBITDA per aktie, SEK 1,31 2,14 0,46 0,98 Resultat per aktie, SEK* -0,17 0,47-0,14 0,17 Eget kapital per aktie, SEK 1,85 2,46 1,85 2,46 *Det finns inga utspädningseffekter. 8

9 New Nordic geografisk och i produktsegment Omsättningen fördelad per segment omräknat till svenska kronor Q Q HELÅR 2011 MSEK Procent MSEK PROCENT MSEK PROCENT Diet och prediabetes Mage och tarm Anti-åldrande Sömn Skönhet Koncentration Omsättningen fördelad per geografiskt område omräknat till svenska kronor Q Q HELÅR 2011 MSEK Procent MSEK PROCENT MSEK PROCENT Skandinavien Övriga Europa Nordamerika

10 Kvartalshistorik kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 Omsättning exkl. moms, MSEK 58,5 56,6 56,6 53,9 46,1 50,3 46,7 52,2 47,3 52,3 51,6 48,2 52,2 55,5 49,4 Ändring från föregående år, % 20,4 12,1 12,3 4,2-21,2-11,1-17,4-3,2 2,7 10,6-7,8 10,2 6,1-4,3 EBITDA, MSEK 6,0 8,6-3,5 0,2 5,1-1,1 3,1 6,1 0,8 3,3 2,0 2,9 EBITDA-marginal, % 10,3 7,3 15,2-6,4 0,4 8,1 10,9-2,2 6,5 7,9 11,7 1,7 6,4 3,5 5,8 Rörelseresultat, MSEK 2,1 6,6-6,7-1,8 2,1 3,1-3,2 1,1 2,2-1,4 1,4 0,0 1,0 Rörelsemarginal, % 6,9 3,7 11,6-12,4-3,9 6,7-6,1 2,3 4,2 7,9-2,8 2,7 0,1 1,9 Periodens avskrivningar, MSEK -1,9-2,1-3,2-2,1-1,9-2,2-1,9-1,9-1,9 Resultat före skatt, MSEK 2,9 1,5 2,4-5,9-3,5 1,8 1,1-3,9 0,3 1,3 4,0-3,2 0,7-1,0-0,3 Resultat efter skatt, MSEK 1,2 0,2 2,0-2,4-4,0 2,1 0,2-4,0 0,2 1,6 1,1-2,6 0,5-0,8-0,8 Kassa, MSEK 3,8 4,4 3,6 2,5 2,1 1,6 2,4 1,0 1,8 2,6 1,5 2,0 2,2 4,5 Varulager, MSEK 39,7 42,9 39,6 37,2 34,6 33,4 29,7 27,4 26,8 28,8 22,2 26,9 27,8 30,7 28,8 Eget kapital, MSEK 13,0 12,6 16,3 14,8 12,0 13,8 15,7 11,4 12,9 14,3 15,2 11,6 12,2 11,3 11,4 Resultat per aktie, SEK 0,19 0,03 0,32-0,39-0,64 0,34 0,03-0,65 0,03 0,27 0,17-0,42 0,08-0,12-0,14 Eget kapital per aktie, SEK 2,09 2,03 2,62 2,39 1,93 2,24 2,54 1,84 2,08 2,31 2,46 1,88 1,96 1,82 1,85 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 0,37 0,34 0,17 1,02 0,62-0,12-0,08-0,10 0,10 0,27 0,45-0,59 0,29 0,01 0,39 Soliditet, % 9,9 9,9 12,7 11,9 10,2 11,6 14,3 11,1 12,4 12, ,3 12,6 11,5 12,7 10

11 Bruttoresultat: New Nordics bruttoresultat är Bolagets nettoomsättning med avdrag för kostnader till New Nordics leverantörer. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Skuldsättningsgrad: Kvoten mellan samtliga skulder och eget kapital. Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av eget kapital vid periodens slut. Sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande avsättningar och skulder. Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med sysselsatt kapital. Investeringar: Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Bruttomarginal: Bruttoresultatet i procent av nettoomsättningen. EBITDA marginal: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Nettoomsättning per anställd: Nettoomsättning dividerat på genomsnittligt antal anställda. Bruttoresultat per anställd: Bruttoresultat dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per anställd: Resultat efter finansiella poster dividerat på genomsnittligt antal anställda. Resultat per aktie: Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. 11