Teckna senast 3 januari

Teckna senast 3 januari Placera tryggt på spännande marknader Kapitalskyddade placeringar DECEMBER 2013 1

Kapitalskydd Läge att köpa börsgrisen i julsäcken? Utan att tänka efter, vad är ditt spontana svar på frågan: hur har börsen gått i år? Jag har roat mig med att ställa frågan till vänner och bekanta, få har svarat att vi (hittills) haft ett mycket starkt börsår. Men så är det. I skrivande stund är såväl Stockholmsbörsen som ett brett globalt börsindex upp cirka 20 procent. Det är ungefär tre gånger bättre än det historiska snittet! Handen på hjärtat, är det så det känns? Börsuppgången har kommit i skuggan av amerikanska budgetproblem, skuldoro i Europa, osäkerhet kring kinesisk tillväxt och en marknad med skrämselhicka när den amerikanska centralbankschefen på försommaren började tala om att minska stimulanserna för att ekonomin började bli självgående. Det kan tyckas konstigt att börserna stiger trots alla problem, men året har inte bara inneburit problem. Många delar av ekonomin har faktiskt utvecklats väl, dessutom är börsen framåtblickande. Det är ju nästa trend, nästa rörelse i ekonomierna som får börskurserna att röra sig framöver. Och den ekonomiska framtiden har faktiskt blivit lite ljusare, trots alla problem. Några viktiga förklaringar till det är att de amerikanska hushållen nu åter fått balans i sina ekonomier, efter ett par år med ganska tufft sparande. Nu kan man dra ner sparandet något, vilket betyder mer konsumtion, som i sin tur är den största faktorn bakom tillväxten i USA. Bilden ljusnar också något i Europa, om än från låga nivåer samtidigt som Kinas ekonomi planar ut, efter att tillväxten fallit i några år (från väldigt höga nivåer). Nästa år kan faktiskt bli det första året på länge då tillväxten ökar i alla de stora ekonomiska regionerna! Så långt är allt gott och väl. Men nu kommer vi då till årets börsuppgång. Det är alltid trevligt när börsen går upp, men i år har uppgången inget stöd av ekonomisk tillväxt och stigande företagsvinster. Marknaden har istället tagit höjd för kommande års vinster. Så trots att vi räknar med en ganska ljus tillväxtbild för de kommande åren ska man nog ha rimliga förväntningar på börsutvecklingen. Stigande tillväxt och företagsvinster brukar innebära stigande börskurser. Det tror vi kan ske även denna gång, men efter årets uppgång är en del av ökningarna redan intecknade. Och många av orosmolnen finns kvar, så vi får nog räkna med perioder där kurserna kan svänga kraftigt. Ett marknadsklimat som gjort för en julklapp ackompanjerad av följande rim: Med säcken till klapparna omsorgsfullt sydd, Men börsbilden oklart beskriven och tydd Med den givmildes oroliga panna helt brydd Var lugn! Ge bort en placering med skydd Johan Hagbarth Placeringsstrateg November 2013 2

En kapitalskyddad placering ger dig möjlighet till bra avkastning i kombination med obligationens trygghet. Det betyder att du kan ta del av eventuella uppgångar på marknaden samtidigt som du har ett skydd mot nedgångar. Placeringar i finansiella instrument är dock alltid förenade med vissa risker. Läs mer om dem på sidan 14 i broschyren. Placeringsalternativ denna månad Kapitalskyddad placering Pris per post Nominellt belopp Deltagandegrad Löptid Aktieobligation Asien 1312A 10 200 kr 10 000 kr 50 % 4 år Följer aktiemarknaderna i Kina, Malaysia, Singapore och Taiwan 1312B 11 000 kr 10 000 kr 105 % 4 år Aktieobligation Europa 1312E 10 100 kr 10 000 kr 50 % 3 år Följer en korg bestående av tio europeiska bolag 1312F 11 000 kr 10 000 kr 170 % 3 år Aktieobligation Globala storbolag 1312K 10 000 kr 10 000 kr 50 % 3 år Följer en korg bestående av tio globala bolag 1312L 11 000 kr 10 000 kr 230 % 3 år Aktieobligation Sverige 10 bolag 1312S 10 100 kr 10 000 kr 50 % 4 år Följer en korg bestående av tio svenska bolag 1312T 11 000 kr 10 000 kr 140 % 4 år Risker Placeringar i finansiella instrument är alltid förenat med vissa risker. Mer information om vilka risker som finns hittar du i SEB:s offentliggjorda Grundprospekt för MTN-program som finns på seb.se/kapitalskydd och på sidan 14 i broschyren. Så här handlar du våra placeringar Du kan köpa våra kapitalskyddade placeringar via internet genom att gå in på seb.se/kapitalskydd. Du kan även besöka något av våra bankkontor eller ringa oss på 0771-365 365. 3

Placera tryggt i olika tillgångsslag via kapitalskyddade placeringar SEB:s investeringsfilosofi bygger på exponering mot en palett av sju olika tillgångsslag, som öppnar upp en mängd placeringsmöjligheter. Paletten omfattar allt från traditionella alternativ som aktier och räntor till andra inslag som fastigheter, valutor, råvaror, private equity och hedgefonder. Kombinera tryggheten med exponering mot spännande marknader i våra kapitalskyddade placeringar. Nyttan med kapitalskyddade placeringar Sett över en längre tidsperiod, är nyttan med kapital skyddade placeringar mycket tydlig. En analys gjord på aktie obligationer med inriktning Sverige utgivna av SEB från 1999 visar att investeringar i kapitalskyddade placeringar följer med upp vid en positiv aktiemarknad, dock inte lika mycket som en direktinvestering i den underliggande aktiemarknaden. Detta faktum uppvägs av att kapitalet skyddas vid en nedgång, vilket gör att sedan 1999 har investeringar i kapitalskyddade aktieobligationer haft en mer gynnsam utveckling än index. Grafen illustrerar utvecklingen inklusive kurtage om 2 procent för aktieobligationer vars avkastning är kopplad till den svenska aktiemarknaden, jämfört med ett brett svenskt aktieindex inklusive utdelningar. Uppgifterna avser tidigare resultat. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 SEB:s aktieobligationsindex Sverige Källa: Bloomberg och SEB Svenskt aktieindex inkl utdelningar 4

Hur fungerar en kapitalskyddad placering? En kapitalskyddad placering är en placering där emittenten, det vill säga den som ger ut placeringen (i det här fallet SEB), betalar tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen. Åter betalningen förutsätter att SEB kan fullgöra sina åtaganden på återbetalningsdagen. Det vill säga, om SEB går i konkurs så omfattas denna placering inte av den statliga bankgarantin. Vanligtvis är en kapitalskyddad placering konstruerad för att passa investerare som tror på en stigande marknad. Det innebär att om den marknad som placeringen är kopplad till stiger fram till åter betalningsdagen kommer du att få en avkastning i form av en tilläggs ersättning relaterad till uppgången. Om kurserna på den underliggande marknaden däremot är oförändrade, eller har sjunkit, återbetalas endast det nominella beloppet (vanligtvis 10 000 kronor per post) på återbetalningsdagen. Den eventuella uppgång som ligger till grund för tilläggsersättningen beräknas utifrån skillnaden mellan startvärdet och slutvärdet. Vissa typer av kapitalskyddade placeringar konstrueras istället så att du får eventuell tilläggsersättning om den underliggande marknaden har fallit, rört sig inom ett visst intervall eller har gått upp jämfört med en annan marknad. De generella beskrivningarna i denna broschyr avser de kapital skyddade placeringar som är konstruerade för den som tror på en stigande marknad. Hur den enskilda placeringen sedan fungerar framgår av respektive placerings informationssida i denna broschyr samt i dess specifika Slutliga Villkor. Slutvärdet fastställs ofta som ett genomsnitt under sista året, för att minska effekterna av en eventuell nedgång i samband med återbetalningsdagen. Det innebär att om den marknad som placeringen är kopplad till går upp under perioden kan slutvärdet bli lägre än den faktiska uppgången och vid en nedgång kan slutvärdet bli högre än den faktiska nedgången. För närmare information om hur slutvärdet fastställs för de aktuella inriktningarna, se Faktasidan i slutet av denna broschyr. Vad menas med Deltagandegrad? Deltagandegraden är det tal som visar hur stor del av den underliggande marknadens uppgång du får ta del av. Deltagandegraden multi pliceras med uppgången. Skulle deltagandegraden vara större än 100 procent kan du få en högre avkastning än den verkliga uppgången. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära och fastställs först på betal nings dagen. Därefter är de oförändrade. Det som påverkar deltagandegraderna är bland annat ränte nivån i Sverige, kursrörligheten (volatili teten) på valda marknader och läget på valutamarknaderna. Information om vilken lägsta nivå som kan bli aktuell hittar du i slutet av broschyren under avsnittet Förbehåll. De definitiva deltagandegraderna meddelas under Slutliga Villkor i kurslistan på seb.se/kapitalskydd. Överkurs möjlighet till högre avkastning men med ökad risk Vissa inriktningar erbjuds till olika priser, det vill säga du kan välja att betala till exempel 10 000 kronor eller 11 000 kronor för en och samma kapitalskyddade placering. Ju högre pris du betalar vid köp tillfället desto högre blir deltagandegraden och därmed den möjliga framtida avkastningen. Väljer du en kapitalskyddad placering för 11 000 kronor tar du en ökad risk på 1 000 kronor. Om marknaden går upp kan du dock få en högre avkastning. Om marknaderna däremot sjunker eller är oförändrade på återbetalningsdagen får du tillbaka det nominella beloppet (10 000 kronor) och gör en förlust motsvarande överkurs och kurtage. Möjlighet att sälja i förtid Grundtanken med en kapitalskyddad placering är att du ska behålla den till återbetalningsdagen, eftersom det är då du får minst det nominella beloppet tillbaka. Du har dock möjlighet att sälja placeringen före återbetalningsdagen, till exempel om placeringen har stigit i värde och du vill säkra vinsten. Försäljning sker då till dagskurs, vilket innebär att priserna kan ligga både över och under placeringens nominella belopp, bland annat beroende på hur den underliggande marknaden har utvecklats fram till försäljningstillfället. Om den underliggande marknaden stiger i värde kommer värdet på placeringen också att stiga, men inte lika fort. Du bör i början av obligationens löptid inte ha samma förväntan på att en kapitalskyddad placering ökar i värde i samma takt som den under liggande marknaden. Detta gäller i synnerhet de kapitalskyddade placeringar där det finns en begränsning i avkastnings möjligheten, till exempel att du bara får tillgodoräkna dig avkastning upp till en viss, f örutbestämd nivå. Regler om beskattning Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. S e närmare på Faktasidan, under rubriken Skatteregler för fysiska personer. Skatteregler kan dock ändras över tiden. Är du osäker på hur en kapitalskyddad placering ska beskattas bör du rådgöra med en skatte rådgivare. Vilka konsekvenser skattereglerna får för just dig beror på dina individuella förutsättningar. Obligationen som köps till underkurs växer till nominellt belopp på återbetalningsdagen. Mellanskillnaden placeras mot den marknad som placeringen är kopplad till. Stiger marknaden under löptiden fram till åter betalning ger den en möjlig avkastning. Överkurs Arrangörsarvode Nominellt belopp Option Option Obligation Betalningsdag Möjlig avkastning Möjlig avkastning Nominellt belopp Återbetalningsdag 5

Aktieobligation Asien 1312A/1312B Den ekonomiska tillväxten i flertalet asiatiska ekonomier (exklusive Japan), är fortsatt god och förväntas så förbli i flera år framöver. Även om tillväxten i många asiatiska ekonomier för närvarande ligger under den historiska trenden tillhör de fortfarande den grupp av länder som växer snabbast i den globala ekonomin. Många länder i Asien kan stoltsera med mycket goda statsfinanser drivet av bland annat en stark penningpolitik, stora överskott i bytesbalanser och statsbudgetar samt rejäla valutareserver. Denna ekonomiska stabilitet ger bland annat utrymme för olika finansiella stimulansåtgärder, om så skulle behövas. Aktieobligation Asien Obligationen är kopplad till en likaviktad korg som följer de fyra aktiemarknaderna Kina, Malaysia, Singapore och Taiwan. Placeringen passar dig som har en positiv syn på den asiatiska aktiemarknaden. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp på slutdagen. Regionen har en gynnsam demografi med en stor andel ung befolkning, vilket får en positiv påverkan på såväl arbetsmarknaden som privatkonsumtionen. En tydlig effekt av den ökade konsumtionen i regionen är att en allt större andel av de asiatiska ländernas export går till andra asiatiska länder. Ur ett börsperspektiv ser Asien intressant ut. Värderingen för många asiatiska aktiemarknader befinner sig nu på intressanta nivåer och vinsttillväxten för många företag i regionen är god. (SEB i november 2013) 1312A Pris: 10 200 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 50 %* Löptid: 4 år** 1312B Pris: 11 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 105 %* Löptid: 4 år** För- och nackdelar Många länder med starka finanser. God vinsttillväxt i många asiatiska bolag. Många asiatiska länder är känsliga för utvecklingen i Kina. Asien betraktas fortfarande som en marknad med hög risk och påverkas tydligt av investerarnas riskvilja. Historisk kursutveckling 230 220 210 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 november -08 november -09 Underliggande korg Världen november -10 november -11 november -12 november -13 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se Faktasidan. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Placeringen baseras på följande likaviktade exponering ishares China Large-Cap ETF följer utvecklingen för de 25 största bolagen i Kina. ishares MSCI Malaysia ETF följer utvecklingen för aktiemarknaden i Malaysia. ishares MSCI Singapore ETF följer utvecklingen för aktiemarknaden i Singapore. ishares MSCI Taiwan ETF följer utvecklingen för aktiemarknaden i Taiwan. Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 6

Aktieobligation Europa 1312E/1312F Europa brottas fortfarande med stora statsskulder och finansiell osäkerhet. Men det senaste året har utsikterna för regionen ljusnat betydligt. Europabörserna har under året fortsatt att utvecklas positivt. Ljusglimtar i form av politisk vilja att skapa stabilitet, den europeiska centralbankens kraftfulla agerande samt i flera fall allt bättre ekonomisk statistik är några bidragande faktorer. Hushållens humör är visserligen fortsatt något dämpat på grund av arbetslöshet och finanspolitiska åtstramningar, men samtidigt påvisar flera andra konjunkturindikatorer mer durstämda tongångar. Många europeiska företag har de senaste krisåren sett om sitt hus och skurit i sina kostnader och effektiviserat verksamheten. Bolagsfinanserna är starka och kassaflödena generellt sett goda. Den goda utvecklingen beror bland annat på att trots att företagen kan ha sitt huvudkontor i ett europeiskt land så handlar det ofta om företag med global verksamhet och därigenom behöver inte ett lands problem vara lika med företagens. Aktiemarknaden ligger som bekant alltid steget före konjunkturen. Så även om euroområdet väntas utvecklas trögt ännu en tid, kan europeiska aktier mycket väl fortsätta utvecklas väl. (SEB i november 2013) Aktieobligation Europa Aktieobligation Europa är kopplad till en likaviktad bolagskorg om tio välkända europeiska bolag. Korgen passar dig som har en positiv tro på europeiska bolag. Avkastningen påverkas dels av korgutvecklingen och dels av valutakursförändringarna mellan den svenska kronan och euron. En försvagning av euron har en negativ effekt medan en förstärkning av euron har en positiv effekt. Se räkne exempel på sidan 13. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp på slutdagen. 1312E Pris: 10 100 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 50 %* Löptid: 3 år** 1312F Pris: 11 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 170 %* Löptid: 3 år** För- och nackdelar Bättre humör bland såväl konsumenter som företag. Starka finanser i många europeiska företag. Fortfarande stor osäkerhet i europeisk ekonomi. Investerarna fortfarande lite försiktigt inställda till Europa. Historisk kursutveckling 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 november -08 november -09 Underliggande korg Världen november -10 november -11 november -12 november -13 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se Faktasidan. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Bolag som ingår i korgen Sektor Land Bayerische Motoren Werke AG Konsument sällanköpsvaror Tyskland Deutsche Telekom AG Telekommunikation Tyskland Muenchener Rueckver AG Finans Tyskland Siemens AG Industrivaror och -tjänster Tyskland TeliaSonera AB Telekommunikation Sverige Air Liquide SA Material Frankrike Gaz de France Suez SA Kraftförsörjning Frankrike ENI S.p.A. Energi Italien Unilever NA Konsument dagligvaror Nederländerna Vinci SA Industrivaror och -tjänster Frankrike Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 7

Aktieobligation Globala storbolag 1312K/1312L Världens finansiella marknader har rört sig lite fram och tillbaka den senaste tiden, men vi ser ändå goda möjligheter till successiv stabilisering av marknadsklimatet, vilket bland annat bör gynna aktieplaceringar. Detta år har huvudsakligen bjudit på gott börsklimat på flertalet marknader. Mycket av den finansiella styrkan kommer från tillväxtmarknaderna, men även USA:s ekonomi växlar upp. I ett globalt perspektiv uppvisar många företag fortfarande en relativt god vinstutveckling, även om tillväxttakten har mattats av. Värderingarna på många aktiemarknader har dragit iväg men är fortfarande på acceptabla nivåer, vilket bör ge ytterligare stöd för börsen. En tungt vägande faktor för aktiemarknadens utsikter är dock riskviljan hos investerarna. Den har varit god under året och vi anser att den kommer att tillta framöver i takt med en stabilisering av finansmarknaderna. Stora företag med starka varumärken och global inriktning, gärna med stor exponering mot tillväxtmarknader, bör i detta klimat gynnas lite extra. (SEB i november 2013) Aktieobligation Globala storbolag Obligationen är kopplad till en likaviktad bolagskorg om tio välkända globala bolag. Korgen passar dig som tror på globala storbolag med starka varumärken. Avkastningen påverkas dels av korgutvecklingen och dels av av valutakursförändringarna mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En försvagning av dollarn har en negativ effekt medan en förstärkning av dollarn har en positiv effekt. Se räkneexempel på sidan 13. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valuta kurs förändringar. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp på slutdagen. 1312K Pris: 10 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 50 %* Löptid: 3 år** 1312L Pris: 11 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 230 %* Löptid: 3 år** För- och nackdelar Historisk kursutveckling Underliggande korg Världen Stora företag erbjuder mer stabilitet. Många värderingar är på intressanta nivåer. Om riskviljan blir riktigt god gynnas förmodligen mindre bolag mer. Flera bolag är känsliga för utvecklingen av privatkonsumtionen. 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 november -08 november -09 november -10 november -11 november -12 november -13 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se Faktasidan. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Bolag som ingår i korgen Sektor Land AT&T Inc Telekommunikation USA E.ON SE Kraftförsörjning Tyskland Johnson & Johnson Inc Hälsovård USA Procter & Gamble Co Konsument dagligvaror USA Royal Dutch Shell Plc Energi Nederländerna HSBC Holdings Plc Finans Hong Kong ConocoPhillips Co Energi USA CLP Holdings Ltd Kraftförsörjning Hong Kong Vodafone Group Plc Telekommunikation Storbritannien Siemens AG Industrivaror och -tjänster Tyskland Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 8

Aktieobligation Sverige 10 bolag 1312S/1312T Börsens starka utveckling i år visar att placerarkollektivets riskaptit har ökat efter en flerårig period med utbredd rädsla för risk och fokus på trygga placeringar. Visserligen föreligger det många risker och osäkerheten är fortsatt stor, men vi anser ändå att det finns anledning för placerare att se på framtiden med optimism. Stockholmsbörsen har utvecklats starkt sedan årsskiftet, även om svängningarna varit relativt stora. Uppgången är till stor del driven av ett starkt inflöde av kapital till aktiemarknaden, men även av att det kommit övervägande positiva konjunktursignaler under året. Bakom det starka kapitalflödet ligger till stor del det faktum att investerare i Sverige och internationellt i allt högre grad uppmärksammar att aktier är attraktivt värderade relativt andra tillgångsslag. Medan avkastningskravet på räntepapper fallit kraftigt de senaste tio åren, så har värderingen av aktier inte värderats upp lika kraftigt. Vinsträntan, även kallat det inverterade P/E-talet, som visar hur stora vinster börsbolagen genererar till förmån för sina ägare ligger idag på drygt 6 procent i Sverige vilket är nära snittet för de senaste 15 åren och Stockholmsbörsens direktavkastning på 3,7 procent är något högre än snittet. Det vill säga, de låga obligationsräntorna har enbart smittat av sig delvis. En attraktiv relativvärdering för aktier i kombination med minskad oro över eurokrisen, signaler om att konjunkturen har bottnat och en stimulativ penningpolitik både i USA och i Europa betyder att de långsiktiga utsikterna för aktiemarknaden är fortsatt gynnsamma. (SEB i november 2013) 1312S Pris: 10 100 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 50 %* Löptid: 4 år** Aktieobligation Sverige 10 bolag Obligationen är kopplad till en likaviktad bolagskorg om tio svenska bolag som SEB bedömer ha bra framtidsutsikter. Bolagen är verksamma inom en rad olika sektorer. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp på slutdagen. 1312T Pris: 11 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 140 %* Löptid: 4 år** För- och nackdelar Historisk kursutveckling Underliggande korg 270 Världen 250 230 Stockholmsbörsen är historiskt en vinnare vid positivt börsklimat. Signaler om att konjunkturen har passerat botten. 210 190 170 150 Risk att den amerikanska centralbanken börjar trappa av sina köp av obligationer före årsskiftet. Osäkerhet om kraften i den globala efterfrågan de närmaste åren. 130 110 90 70 november -08 november -09 november -10 november -11 november -12 november -13 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se Faktasidan. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Bolag som ingår i korgen ABB Ltd Autoliv Inc LM Ericsson Hennes & Mauritz AB Investor AB Nordea Bank AB Sandvik AB Swedbank AB TeliaSonera AB Volvo AB Sektor Industrivaror och -tjänster Konsument sällanköpsvaror Telekommunikation Konsument sällanköpsvaror Finans Finans Industrivaror och -tjänster Finans Telekommunikation Industrivaror och -tjänster Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 9

RIV HÄR Anmälan för förvärv av kapitalskyddade placeringar 1312 december 2013. Tecknas senast 3 januari 2014. Betalningsdag 14 januari 2014. Du kan även anmäla dig via internetbanken. Undertecknad anmäler sig härmed, enligt de villkor som anges i Slutliga Villkor daterade januari 2014, för teckning av nedanstående obligationer. Härmed tecknas för köp (antal poster à 10 000 kr nominellt belopp) Namn Pris (kr) Antal poster Summa Namn Pris (kr) Antal poster Summa Aktieobligation Asien 1312A 10 200 Aktieobligation Sverige 10 bolag 1312S 10 100 Aktieobligation Asien 1312B 11 000 Aktieobligation Sverige 10 bolag 1312T 11 000 Aktieobligation Europa 1312E 10 100 Aktieobligation Europa 1312F 11 000 Aktieobligation Globala storbolag 1312K 10 000 Kurtage 2%*, ev transaktionsavgift 10 kr/inriktn.** Aktieobligation Globala storbolag 1312L 11 000 Total * Kurtage om 2 % av köpeskillingen tillkommer per inriktning. ** För Service-/VP-konto och depå i annan bank tillkommer en transaktionsavgift på 10 kronor per inriktning. Tilldelade kapitalskyddade placeringar skall registreras på Servicekonto/VP-konto Kontoförande institut Likvid skall dras från mitt konto i SEB Depå i SEB eller annan bank/fondkommissionär. För depåkund i SEB gäller att det till depån anslutna kontot belastas på likviddagen. Depånummer Förvaltare Investeringssparkonto i SEB. För investeringssparkontokund gäller att likviden dras från investeringssparkontot på likviddagen. ISK-nummer För depå i annan bank/fondkommissionär Likvid ska dras från mitt konto Jag ger Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) fullmakt att ombesörja denna överföring. Svara på nedanstående frågor för en bedömning om denna kapitalskyddade placering passar dig. Dina svar visar om du har tillräcklig kunskap och erfarenhet samt förstår riskerna med placeringen. 1. Har du tagit del av det informationsmaterial som lämnats för dessa kapitalskyddade placeringar och därigenom förstått hur produkten är konstruerad? Ja Nej Fråga nr 2 behöver ej besvaras vid personlig rådgivning hos SEB. 2. Har du tidigare investerat i kapitalskyddade placeringar vid två eller flera tillfällen och investerat över 5 000 kronor vid varje tillfälle? Ja Nej 3. Är du medveten om att du under vissa förutsättningar kan förlora delar av eller hela din investering (t ex om du säljer obligationen innan förfall och marknadspriset sjunkit eller om återbetalning inte kan ske på grund av att utgivaren inte kan fullgöra sina åtaganden (den så kallade kreditrisken))? Ja Nej Om du har svarat nej på någon av frågorna ovan är denna produkt inte passande för dig. Väljer du att inte svara på frågorna kan vi inte avgöra om så är fallet. Vi rekommenderar att du kontaktar närmaste SEB kontor eller ringer Telefonbanken på 0771-365 365. Om du skickar in denna teckningsanmälan trots vår avrådan och utan sådan kontakt är anmälan ändå bindande för dig och kan utföras enligt villkoren. Undertecknad är medveten om och medger att: Villkoren är preliminära och fastställs den 14 januari 2014. Anmälan är bindande. Service-/VP-konto/depå/ISK-konto måste vara öppnat vid inlämning av anmälningssedeln. Anmälan registreras i dataregister avsett för anmälningar i detta erbjudande och kan komma att samköras med Euroclear Sweden AB:s (tidigare VPC) avstämningsregister. Avseende SEB:s behandling av personuppgifter, se anmälningssedelns baksida. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text. Ofullständigt eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Ångerrätt enligt Distans & hemförsäljningslagen (2005:59) gäller ej. Enligt lagen om värdepappersmarknaden skall alla kunder som handlar med finansiella instrument på värdepappersmarknaden kategoriseras. SEB har bedömt att du för ifrågavarande transaktion tillhör kategorin icke-professionell kund om inte annat särskilt avtalats. Information om SEB och dess tjänster hittar du på www.seb.se Namn- och adressuppgifter (Obs! Obligatoriska) Var god texta Personnummer/Organisationsnummer Namn (efternamn/firma, tilltalsnamn) Postutdelningsadress (gata, box el dyl) Postnummer och ort Mottagande bankkontors stämpel och signatur Telefon dagtid E-mail Ort och datum Underskrift / Firmateckning Lämna anmälan hos närmaste SEB-kontor eller lägg i svarskuvertet/kuvert och skicka till Frisvar, SEB, Fixed Income Operations, RB7, 106 40 Stockholm. Portot är betalt. Anmälan för juridisk person måste lämnas på bankkontor. SE130046 Anmälan 2013.11

RIV HÄR Information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av personuppgifter, m m Personuppgifter som lämnas i ansökan/intresseanmälan/avtal eller som registreras i övrigt i samband med förberedelse för, eller administration av, ett uppdrag (t ex kreditupplysning eller affärsbedömning), behandlas av Banken för administration och fullgörelse av ingångna avtal samt för vidtagande av åtgärder som du begärt innan och efter avtal träffats. Behandling av uppgifter sker också för att Banken skall kunna fullgöra sina förpliktelser enligt lag. Personuppgifterna kan vidare utgöra underlag för marknads- och kundanalyser, affärs- och metodutveckling samt riskhantering och statistik. Banken kan också, om direktreklamspärr inte har begärts, komma att använda uppgifterna för marknadsföringsändamål. I syfte att upprätthålla en god kund- och registervård kan Banken komma att komplettera personuppgifterna genom inhämtning från privata och offentliga register, t ex uppdatering av adressuppgifter med hjälp av statens person- och adressregister, SPAR. Personuppgifter kan för angivna ändamål med beaktande av reglerna om banksekretess ibland komma att lämnas ut till andra bolag inom SEB-koncernen eller till företag som SEB-koncernen samarbetar med, t ex Upplysningscentralen (UC) och Bankgirocentralen. I vissa fall är Banken också skyldig enligt lag att lämna uppgifter, t ex till Finansinspektionen, skatte myndighet och försäkringskassa. Om du önskar information om vilka personuppgifter om dig som Banken behandlar, kan du lämna eller skicka en skriftlig av dig undertecknad begäran härom till SEB, PuL, 106 40 Stockholm. Till samma adress kan du anmäla att du inte vill ha direktreklam från Banken eller begära rättelse av felaktig personuppgift.

Exempel på återbetalningsbelopp och avkastning Aktieobligation Asien Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1312A Effektiv årlig avkastning** -20 % 10 404 kr 10 000 kr -3,9 % -1,0 % 0 % 10 404 kr 10 000 kr -3,9 % -1,0 % 8,1 % 10 404 kr 10 404 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 10 404 kr 11 000 kr 5,7 % 1,4 % 40 % 10 404 kr 12 000 kr 15,3 % 3,6 % 60 % 10 404 kr 13 000 kr 25,0 % 5,7 % 80 % 10 404 kr 14 000 kr 34,6 % 7,7 % Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1312B Effektiv årlig avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -2,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -2,8 % 11,6 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 12 100 kr 7,8 % 1,9 % 40 % 11 220 kr 14 200 kr 26,6 % 6,1 % 60 % 11 220 kr 16 300 kr 45,3 % 9,8 % 80 % 11 220 kr 18 400 kr 64,0 % 13,2 % Aktieobligation Europa Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1312E Effektiv årlig avkastning** -20 % 10 302 kr 10 000 kr -2,9 % -1,0 % 0 % 10 302 kr 10 000 kr -2,9 % -1,0 % 6,0 % 10 302 kr 10 302 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 10 302 kr 11 000 kr 6,8 % 2,2 % 40 % 10 302 kr 12 000 kr 16,5 % 5,2 % 60 % 10 302 kr 13 000 kr 26,2 % 8,1 % 80 % 10 302 kr 14 000 kr 35,9 % 10,8 % Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Avkastning 1312F Effektiv årlig avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 7,2 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 13 400 kr 19,4 % 6,1 % 40 % 11 220 kr 16 800 kr 49,7 % 14,4 % 60 % 11 220 kr 20 200 kr 80,0 % 21,7 % 80 % 11 220 kr 23 600 kr 110,3 % 28,1 % Om euron stärks med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 12 400 kronor, vilket motsvarar 6,37 procent i avkastning per år. Om euron försvagas med 20 procent blir återbetalningsbeloppet 11 600 kronor, vilket motsvarar 4,03 procent i avkastning per år. Om euron stärks med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 18 160 kronor, vilket motsvarar 17,41 procent i avkastning per år. Om euron försvagas med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 15 440 kronor, vilket motsvarar 11,23 procent i avkastning per år. Aktieobligation Globala storbolag Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1312K Effektiv årlig avkastning** -20 % 10 200 kr 10 000 kr -2,0 % -0,7 % 0 % 10 200 kr 10 000 kr -2,0 % -0,7 % 4,0 % 10 200 kr 10 200 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 10 200 kr 11 000 kr 7,8 % 2,5 % 40 % 10 200 kr 12 000 kr 17,6 % 5,6 % 60 % 10 200 kr 13 000 kr 27,5 % 8,4 % 80 % 10 200 kr 14 000 kr 37,3 % 11,1 % Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1312L Effektiv årlig avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 5,3 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 14 600 kr 30,1 % 9,2 % 40 % 11 220 kr 19 200 kr 71,1 % 19,6 % 60 % 11 220 kr 23 800 kr 112,1 % 28,5 % 80 % 11 220 kr 28 400 kr 153,1 % 36,3 % Om dollarn stärks med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 12 400 kronor, vilket motsvarar 6,73 procent i avkastning per år. Om dollarn försvagas med 20 procent blir återbetalningsbeloppet 11 600 kronor, vilket motsvarar 4,38 procent i avkastning per år. Om dollarn stärks med 20 procent blir återbetalningsbeloppet 21 040 kronor, vilket motsvarar 23,32 procent i avkastning per år. Om dollarn försvagas med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 17 360 kronor, vilket motsvarar 15,66 procent i avkastning per år. Aktieobligation Sverige 10 bolag Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1312S Effektiv årlig avkastning** -20 % 10 302 kr 10 000 kr -2,9 % -0,7 % 0 % 10 302 kr 10 000 kr -2,9 % -0,7 % 6,0 % 10 302 kr 10 302 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 10 302 kr 11 000 kr 6,8 % 1,7 % 40 % 10 302 kr 12 000 kr 16,5 % 3,9 % 60 % 10 302 kr 13 000 kr 26,2 % 6,0 % 80 % 10 302 kr 14 000 kr 35,9 % 8,0 % Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Avkastning 1312T Effektiv årlig avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -2,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -2,8 % 8,7 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 12 800 kr 14,1 % 3,4 % 40 % 11 220 kr 15 600 kr 39,0 % 8,6 % 60 % 11 220 kr 18 400 kr 64,0 % 13,2 % 80 % 11 220 kr 21 200 kr 88,9 % 17,3 % * Utveckling för underliggande marknad beräknas som (slutvärde/startvärde-1). ** Effektiv årlig avkastning är avkastningen per år inklusive kurtage. 13

Fakta Teckningstid 2 december 2013 3 januari 2014. Har du digipass kan du teckna dig via telefon 0771-365 365. Har du depå och tillgång till Internetkontoret kan du även teckna dig där. Betalningsdag 14 januari 2014. Löptid Asien och Sverige 10 bolag 14 januari 2014 12 januari 2018. Europa och Globala storbolag 14 januari 2014 13 januari 2017. Nominellt belopp 10 000 kronor. Startvärde Asien, Europa och Sverige 10 bolag Fastställs den 9 januari 2014. Globala storbolag Fastställs som ett genomsnitt av stängnings värdena den 10 januari och 13 16 januari 2014. Startvärde Valuta Europa och Globala Storbolag Fastställs den 9 januari 2014. Slutvärde Asien och Sverige 10 bolag Fastställs som ett genomsnitt av stängningsvärdet för underliggande tillgång(ar) den 22:e varje månad, fr o m den 22 december 2016 t o m den 22 december 2017. Europa och Globala storbolag Fastställs som ett genomsnitt av stängningsvärdet för underliggande tillgång(ar) den 27:e varje månad, fr o m den 27 december 2015 t o m den den 27 december 2016. Slutvärde Valuta Europa och Globala storbolag Fastställs den 28 december 2016. Priser, Avgifter och Ersättningar Pris per post varierar mellan 10 000 och 11 000 kronor plus kurtage beroende på valt alternativ, se närmare på informationssidan för r espektive inriktning här i broschyren. För täckning av SEB:s kostnader och rörelse resultat tar SEB ut kurtage (transak tions kostnad) och arrangörs arvode (ingår i produktens pris). På betalnings dagen är villkoren för pro dukten fastställda varvid likvid och kurtage ska betalas. Om produkten säljs på andrahandsmarknaden tillkommer kurtage enligt gällande prislista. Kurtage Kurtage uppgår till 2 procent av likvidbeloppet per nota vid nyteckning. Transaktionsavgift om 10 kronor per nota tillkommer för kunder med service- /VP-konto eller kunder med depå hos annan bank/ värde pappers bolag. Arrangörsarvode Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,5 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att p rodukten behålls till åter betal nings dagen. Arrangörs arvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, d istribution, licenser och riskhantering. Risk hanteringen avser den risk som följer av SEB:s åtagande att uppfylla villkoren i denna produk t och den måste hanteras aktivt under produktens löptid. På grund av detta uppkommer en riskhanteringsmarginal som för SEB kan vara såväl positiv som negativ. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris. Ersättningar SEB lämnar ersättning till de externa distributörer som förmedlar bankens kapitalskyddade placeringar. Ersättningen beräknas normalt som en procentsats på den volym (sammanlagt nominellt belopp) som sålts genom distributören. Detta innebär att ersättningen beräknas först efter genomförd försäljning. SEB betalar normalt ut 0,5 1 procent av nominellt belopp per år. Ersättningen är en del av SEB:s Arrangörsarvode. Mer information om bankens ersättningar och intressekonflikter finns i Information om SEB och dess värde pappers tjänster som du hittar på www.seb.se, Spara & Placera, Regler för hantering av v ärdepapper. Betalningssätt Likvidbeloppet dras enligt anvisning i anmälnings sedeln på betalningsdagen. Förvaring I service-/vp-konto, depå i SEB eller hos annan bank/värdepappersbolag (ej depå hos Stadshypotek och Aktiespararnas FK), samt i Kapitalförsäkring och Investeringssparkonto (ISK) i SEB. Mer information om SEB:s kapitalförsäkringar finns på www.seb.se, Pension & Försäkring. Mer information om SEB:s Investeringssparkonto (ISK) finns på www.seb.se, Spara & Placera, Investeringssparkonto. Valutasäkrad Dessa kapitalskyddade placeringar ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valuta kurs förändringar påverkar avkastningen direkt, eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Dock påverkas tilläggsbeloppet i 1312E, 1312F, 1312K och 1312L av valutakursförändringar. Börsregistrering Upptagande till handel på reglerad marknad kommer att ske på NASDAQ OMX Stockholm AB eller annan börs. Andrahandsmarknad Du kan när som helst sälja din kapitalskyddade placering då SEB under normala förhållanden alltid erbjuder en köpkurs. Kursen kan vara högre eller lägre än både det ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet beroende på värderingen. Kursen på andrahandsmark naden bestäms utifrån återstående löptid, under liggande marknads utveck ling och kursrörligheten (volatiliteten) samt ränte läget. Generellt sett kommer priset för produkter som innehåller begränsningar i uppgången i underliggande tillgångar att uppvisa mindre följsamhet med uppgångar i underliggande tillgångar än vad som annars är fallet. Dessa produkter lämpar sig generellt sett för en investerare vars placeringshori sont överensstämmer med produktens löptid. Kurtage utgår enligt vid var tid gällande prislista. Risker En trygg placering, men viss risk finns En kapitalskyddad placering är trygg, eftersom den kombinerar den under liggande marknadens möjlighet till avkastning med obligationens trygghet. Det finns dock alltid vissa risker förknippade med en kapitalskyddad placering. En sammanfattning av dessa hittar du här: Kreditrisk: Utgivare (emittent) av de kapitalskyddade placeringarna i denna folder är SEB. Det betyder att du som innehavare av en av dessa har en kredit risk på SEB. Återbetalningen av det nominella beloppet och eventuell avkastning förutsätter att SEB kan fullgöra dessa åtaganden på återbetalningsdagen. En investering i en kapitalskyddad placering omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk/kursrisk: Kapitalskyddet, det vill säga återbetalningen av det nominella beloppet, gäller endast på återbetalningsdagen. Det innebär att marknads priset kan vara lägre än det nominella beloppet om du skulle sälja placeringen innan återbetalningsdagen. Marknadspriset på placeringen under löptiden kan vara både högre och lägre än det nominella beloppet, beroende på den aktuella värderingen vid försäljningstillfället. Kursen bestäms bland annat utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling och kursrörlighet (volatilitet) i marknaden. Valutarisk: En kapitalskyddad placering ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt, eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Detta gäller dock ej de produkter där avkastningen är kopplad helt eller delvis till valutakursförändringar. Övrig risk: Om du köper en kapitalskyddad placering till överkurs, genom att till exempel betala 11 000 kronor istället för 10 000 kronor, tar du en risk med de 1 000 kronor. Å andra sidan får du samtidigt möjlighet till högre avkastning om den underliggande marknaden stiger. Har den underliggande marknaden sjunkit i värde på återbetalningsdagen får du tillbaka det nominella beloppet. Du tar alltså en risk motsvarande överkursen samt den ränta som du hade kunnat få om pengarna istället hade placerats i rena ränte bärande placeringar. En investering i en kapital skyddad placering mot en viss underliggande marknad kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i samma underliggande marknad. Olika aktörers kapital skyddade placering mot en viss underliggande marknad, kopplade till samma marknad, är ofta konstruerade på olika sätt och kan därför vara svåra att jämföra. Information om hur just dessa kapitalskyddade placeringar är konstruerade hittar du här i broschyren. Du kan också hitta mer information om riskerna i SEB:s svenska Grundprospekt för MTN- program som finns på SEB:s hemsida, seb.se. 14

Benämning och isinkoder Information om kapitalskyddade produkters utveckling får du på avräkningsnotor, år s- beske d, Internet och brev från SEB och Eu roclear Sweden AB (tidigare VPC) samt på N ASDAQ OMX Stockholm AB:s kurslista. Där benämns den kapitalskyddade placeringen enligt nedan, beroende på vilken placeringsinriktning som avses. Benämning SEB1312A SEB1312B SEB1312E SEB1312F SEB1312K SEB1312L SEB1312S SEB1312T Isinkod SE0005505310 SE0005505328 SE0005505336 SE0005505344 SE0005505351 SE0005505369 SE0005505377 SE0005505385 Fullständiga villkor För denna kapitalskyddade placering gäller villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTN-program per juli 2013 jämte publicerade tilläggs prosp ekt tillsammans med Slutliga Villkor, daterad januari 2014. MTN-programmets Grundprospekt är offentliggjort samt är godkänt av Finans inspek tionen. För erhållande av offentlig - gjort Grundprospekt och Slutliga Villkor hänvisas till Telefonbanken i SEB på telefon 0771-365 365 alternativt www.seb.se. Prospektet hålls även tillgängligt vid Finansinspektionen. Prospektet är på svenska och SEB kommer under avtalstiden att kommunicera på svenska och engelska. För villkoren och marknadsföringen gäller svensk lag och eventuell tvist avgörs i första instans av Stockholms tingsrätt. För mer information om SEB och dess tjänster se Information om SEB och dess värdepappers tjänster som du hittar på www.seb.se, Spara & Placera, Regler för hantering av värdepapper. PuL För information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av Personuppgifter med mera, se baksidan av anmälningssedeln. Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) SEB, 106 40 Stockholm, orgnr 502032-9081, har bl a tillstånd att bedriva värdepappers rörelse. SEB står under Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating A+ enligt Standard & Poor s, och A1 enligt Moody s. Rating kan emellertid vara föremål för ändring så det är var och ens skyldighet att inhämta information om aktuell rating. SEB:s styrelse har sitt säte i Stockholm. Skatteregler för fysiska personer Denna information berör endast fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För andra fysiska och juridiska personer gäller andra regler. Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. Skattereglerna kan dock ändras över tiden. Den som är osäker på hur denna placering ska beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar. En aktieobligation är ett aktierelaterat värdepapper, en s.k. delägarrätt, och beskattas på samma sätt som aktier. Om underliggande är en annan tillgång, som t.ex. valuta, krediter eller ränta, anses det inte som en delägarrätt utan som en fordringsrätt och beskattas på samma sätt som räntor. Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in alla eller några placeringsalternativ i denna kapitalskyddade placering om: a) Händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av denna kapitalskyddade placering. b) Det tecknade beloppet för något av placerings alternativen understiger 20 000 000 kronor. c) Deltagandegraderna inte kan fastställas till lägst: SEB1312A 40 % SEB1312B 95 % SEB1312E 40 % SEB1312F 155 % SEB1312K 40 % SEB1312L 210 % SEB1312S 40 % SEB1312T 125 % Produktgrupp B. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på www.seb.se, Spara & Placera, Regler för hantering av värdepapper. Klagomål Vid eventuella klagomål avseende denna produkt, bör kontakt snarast tas med den enhet inom SEB som tillhandahållit produkten. Om klagomålet därefter kvarstår hänvisas till: SEB Kundrelationer 106 40 Stockholm Telefon 0771-62 10 00 Ytterligare information om klagomålshantering och hur du går vidare med ditt klagomålsärende finns på SEB:s hemsida, www.seb.se. Allmänt gäller Denna broschyr kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEB:s kapitalskyddade placeringar. Innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga. SEB ansvarar dock inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och information publicerad i anslutning därtill. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om en investering. Mer information t ex produktblad, Slutliga Villkor och informations-/marknadsföringsbroschyrer för kapitalskyddade placeringar finns på www.seb.se. Om behov finns kan du även inhämta råd om placeringar anpassade efter din individuella situation från din rådgivare i SEB. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på 10 000 kronor och kurtage om 2 procent Maximalt Kapitalskyddad placering Löptid Teckningskurs Kurtage kr* arrangörsarvode** Total kostnad Aktieobligation Asien 1312A 4 år 102 % 204 kr 600 kr 804 kr 1312B 4 år 110 % 220 kr 600 kr 820 kr Aktieobligation Europa 1312E 3 år 101 % 202 kr 450 kr 652 kr 1312F 3 år 110 % 220 kr 450 kr 670 kr Aktieobligation Globala storbolag 1312K 3 år 100 % 200 kr 450 kr 650 kr 1312L 3 år 110 % 220 kr 450 kr 670 kr Aktieobligation Sverige 10 bolag 1312S 4 år 101 % 202 kr 600 kr 802 kr 1312T 4 år 110 % 220 kr 600 kr 820 kr * Kurtage baseras på investerat belopp och betalas utöver investerat belopp. ** Maximalt arrangörsarvode beräknas som 1,5 procent x löptid. SEB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se 15

Vill du veta mer? Du kan på flera sätt lära dig mer om våra strukturerade produkter. Besök något av våra SEB-kontor. Ring 0771-365 365, där vi har personlig service dygnet runt, alla dagar. Gå in på seb.se/kapitalskydd. Ingår i produktgruppen strukturerade placeringar Strukturerade placeringar kombinerar olika finansiella instrument där avkastningen är knuten till en eller flera marknader. Den kan vara exempelvis aktieindex, enskilda aktier eller råvaror, beroende på vilken marknad som vi tycker har bra framtidsutsikter. Strukturerade placeringar består av kapitalskyddade placeringar som vi erbjuder varje månad och bevis och certifikat som vi ger ut när efterfrågan och marknadsförutsättningar finns. SE130046 2013.11 16