FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 1 AV 9 Stark omsättnings- och lönsamhetsutveckling för ATG Januari-september i sammandrag Spelets svenska omsättning uppgick till 10 129 (9 709) MSEK, en ökning om 420 MSEK vilket motsvarar en tillväxt om 4,3 %. Spelets netto uppgick till 3 090 (2 961) MSEK, en ökning med 129 MSEK vilket motsvarar en tillväxt om 4,4 %. Medel till trav- och galoppsporten uppgick till 1 275 (1 267) MSEK, en ökning med 8 MSEK. Betald lotteriskatt uppgick till 1 086 (1 046) MSEK. Periodens resultat uppgick till 55 (-7) MSEK. Tredje kvartalet i sammandrag Spelets svenska omsättning uppgick till 3 561 (3 298) MSEK, en ökning om 263 MSEK vilket motsvarar en tillväxt om 8,0 %. Spelets netto uppgick till 1 083 (1 003) MSEK, en ökning om 80 MSEK vilket motsvarar en tillväxt om 8,0 %. Medel till trav- och galoppsporten uppgick till 464 (466) MSEK, en minskning med 2 MSEK. Betald lotteriskatt uppgick till 381 (355) MSEK. Periodens resultat uppgick till 49 (-24) MSEK. 2017 2016 2015 Nyckeltal, kvartalsöversikt Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Total spelomsättning 4 202 4 099 3 677 4 225 3 967 3 944 3 664 3 943 3 971 Tillväxt * 5,9% 3,9% 0,4% 7,1% -0,1% -4,8% -1,4% 2,7% 1,4% Svensk spelomsättning 3 561 3 449 3 119 3 568 3 298 3 263 3 148 3 157 3 151 Varav: Bana 108 119 41 62 122 138 50 71 141 Ombud 1 322 1 315 1 289 1 541 1 390 1 408 1 452 1 509 1 439 E-kanaler 2 131 2 015 1 789 1 966 1 786 1 717 1 646 1 577 1 571 Tillväxt * 8,0% 5,7% -0,9% 13,0% 4,7% 0,4% 5,7% 2,0% 0,2% Internationell spelomsättning 641 650 558 656 669 680 516 786 820 Tillväxt * -4,2% -4,5% 8,2% -16,5% -18,4% -23,7% -29,9% 5,6% 6,5% Spelets netto 1 083 1 045 962 1 125 1 003 990 968 973 952 Tillväxt * 8,0% 5,6% -0,6% 15,6% 5,4% 1,1% 5,8% 2,5% -0,1% Medel till trav- och galoppsporten 464 448 363 439 466 454 347 437 467 Lotteriskatt 381 367 338 395 355 348 342 341 333 Resultat 49-7 13 15-24 -41 58-34 -4 *I jämförelse med samma period föregående år. Föreliggande rapport behandlar perioden 1 januari till och med 30 september 2017. Rapporten omfattar koncernen som består av bolagen ATG (moderbolag) och Kanal 75 AB. Samtligt innehåll i rapporten avser koncernen om inte annat anges. Belopp inom parentes avser samma period föregående år. Alla belopp anges i MSEK.
FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 2 AV 9 Spelets svenska omsättning 10 400 10 200 Januari-september år 2011-2017 10 129 3 600 3 500 Kvartal 3 2011-2017 3 561 10 000 9 800 9 600 9 400 9 200 9 000 8 800 8 600 9 704 9 293 9 089 9 135 9 378 9 709 3 400 3 300 3 200 3 100 3 000 2 900 3 306 3 121 3 096 3 146 3 151 3 298 8 400 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ÅRTAL 2 800 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ÅRTAL Januari - september 2017 Det svenska spelets omsättning var den högsta i ATGs historia för delåret och även för det tredje kvartalet, se diagram. Under delårsperioden har ATGs stora spelform V75 haft 11 Jackpots vilket är 2 färre än under jämförelseperioden. ATGs svenska spelomsättning för delårsperioden hade en tillväxt om 420 MSEK eller 4,3 % i jämförelse med samma period föregående år. Omsättning per spelform under delåret V-spel (V75, V86, V65, V64, V5, V4, V3 och Grand Slam 75) Övriga spel på hästar (Vinnare, Plats, DD, LD, Trio, Tvilling, Komb och Top 7) Den internationella omsättningen uppgick till 1 849 (1 865) MSEK, en minskning om 1 %. Total spelomsättning för svenskt och internationellt spel, uppgick till 11 978 (11 574) MSEK, en ökning med 3,5 %. Även spelpoolerna hade den högsta nivån någonsin. 6 300 3 664 Turspel (VR och Boost) 165 Summa svensk omsättning 10 129 ATG är inne i en tid av intensiv utveckling. Vilket bland annat återspeglas i den positiva omsättningsutvecklingen. Kostnaderna för delårsperioden uppgick till 1 074 (1 050) MSEK vilket är en ökning med 24 MSEK. Detta är enligt planen för året och en följd av bland annat lansering av Grand Slam 75 och av kostnader för marknadsnärvaro och förvaltning av bolagets produktportfölj. Kostnaderna för IT och personal har ökat. De ökade kostnaderna är en del av den planerade utvecklingen av bolaget i syfte att möjliggöra ökning av omsättningen på kort och framför allt på lång sikt. Ett resultat av denna utveckling är en ökning av antalet registrerade aktiva kunder med cirka 16 % det senaste året, till cirka 500 000 medlemmar. Nettokostnaderna för delåret uppgick till 636 (616) MSEK, vilket motsvarar 20,6 % av nettoomsättningen. Antalet anställda uppgick till 315 (298) heltidsanställda. Investeringarna under delåret består i huvudsak av utbyte och utveckling av tekniska plattformar och mjukvara för bland annat spelsystem, vidareutveckling av positioneringssystemet HTS och av befintliga spelprodukter, utveckling av spelprodukten Grand Slam 75 samt vidareutveckling av de digitala kanalerna. Investeringstakten har ökat och under delåret har koncernen investerat 133 (98) MSEK. Avskrivningarna var 71 (70) MSEK. En förändring i aktivering och avskrivningstid för de immateriella tillgångarna är gjord i syfte att bättre återspegla tillgångarna och deras verkliga livslängd. Balansomslutningen var 1 411 (1 612 per 2016-12-31) MSEK till följd av reglering av kortfristiga skulder. Bolagets soliditet är 44,4 %. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -54 (54) MSEK. Nettoinvesteringar uppgick till 133 (98) MSEK. Förändringar i rörelsekapitalet belastade kassaflödet med -180 (-9) MSEK. Kassaflödet före finansiering uppgick till -187 (-44) MSEK. Förändringen förklaras främst av minskning av kortfristiga skulder. Totala likvida tillgångar vid kvartalets slut uppgick till 423 (519) MSEK. Investeringar Under perioden januari-september 2017 uppgick investeringar i immateriella anläggningstillgångar till 86 (64) MSEK och avser bland annat nya spel såsom Grand Slam 75 och utveckling av plattformar. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 47 (34) MSEK.
FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 3 AV 9 Finansiell ställning Jämförelsetalen i detta stycke avser 31 december 2016. Koncernens nettolåneskuld uppgick per den 30 september till 30 (36) MSEK. ATGs outnyttjade bindande kreditlöften uppgick till 15 (15) MSEK. Koncernens balansomslutning uppgick till 1 411 (1 612) MSEK. Övriga upplysningar Personal Antal anställda omräknat till heltidstjänster uppgick vid september månads utgång till 337 (299). Medelantalet anställda under årets första nio månader var 315 (298). ATG är i en fas av tillväxt vilket också återspeglas i behovet av att öka i antal anställda. Säsongseffekter Försäljningen har historiskt uppvisat en viss säsongsvariation, se tabell för fördelning av omsättning över kvartalen under åren 2014-2016. Variationen har flera förklaringar bland annat planeringen av tävlingskalendern för travet och galoppen, antal lördagar med V75 under perioden, när vissa långhelger infaller i kalendern och på de erbjudanden som bolaget ger till marknaden. Säsongsvariationer, andel av svensk spelomsättning Andel Q1 Q2 Q3 Q4 2016 23,7% 24,6% 24,8% 26,9% 2015 23,8% 25,9% 25,1% 25,2% 2014 23,9% 25,1% 25,7% 25,3% Antal V75-lördagar Q1 Q2 Q3 Q4 Summa 2017 12 13 14 13 52 2016 13 13 13 14 53 2015 13 13 13 13 52 Händelser efter rapportperiodens utgång Inga händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter rapportperiodens utgång. Moderbolaget Koncernen består av moderbolaget Aktiebolaget Trav och Galopp (556180-4161) samt det helägda dotterbolaget Kanal 75 AB (556578-3965). 100 % (100) av koncernens nettoomsättning genererades av moderbolaget under perioden januari september 2017. Framtidsutsikter ATG förväntar sig att den svenska spelmarknaden kommer växa under 2017. En stark korrelerande faktor med omsättningsökning inom spelmarknaden är ökning av hushållens disponibla inkomst. En ny lagstiftning för reglering av den svenska spelmarknaden är under utformning och förväntas träda i kraft den 1 januari 2019. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer ATGs verksamhet medför risker och osäkerhetsfaktorer som i varierande omfattning kan påverka bolaget negativt. Både operationella-, finansiella- och compliancerelaterade risker kan på kort och lång sikt påverka möjligheten att uppnå målen enligt affärsplanen. Genom att arbeta kontinuerligt och systematiskt med riskhantering identifieras risker i god tid, nödvändiga åtgärder vidtas och en god intern styrning och kontroll säkerställs. Inom ATG är riskhantering en integrerad del av processen för planering och uppföljning av verksamheten. De väsentliga riskerna och osäkerhetsfaktorerna bedöms vara desamma som i den senaste årsredovisningen. För en utförlig beskrivning av ATGs risker och osäkerhetsfaktorer och hanteringen av dessa hänvisas till årsredovisningen 2016, sidorna 8 9. Stockholm den 24 oktober 2017 Mats Denninger, styrelseordförande Hans Ljungkvist, vice ordförande Marjaana Alaviuhkola, styrelseledamot Arendt Cederqvist, styrelseledamot Petra Forsström, styrelseledamot Bo Netz, styrelseledamot Mats Norberg, styrelseledamot Lars Nordström, styrelseledamot Susanna Rystedt, styrelseledamot Karin Strömberg, styrelseledamot Anne Wartin, styrelseledamot Marianne Martinsson, styrelseledamot arbetstagarrepresentant Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 4 AV 9 RESULTATRÄKNING KONCERN jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec BELOPP I MSEK 2017 2016 2017 2016 2016 Svenska spelets omsättning 1) 3 561 3 298 10 129 9 709 13 277 Oinlösta vinster och öresavrundningar 11 11 34 42 67 Vinster till spelare -2 489-2 306-7 073-6 790-9 258 SPELETS NETTO 1 083 1 003 3 090 2 961 4 086 Verksamhet ATG och Kanal 75 Övriga rörelseintäkter 152 149 438 434 621 Övriga externa kostnader -225-229 -729-710 -1 015 Personalkostnader -73-70 -209-201 -271 Övriga rörelsekostnader -17-18 -65-69 -117 Avskrivningar -13-25 -71-70 -99 KOSTNADER ATG OCH KANAL 75-328 -342-1 074-1 050-1 502 NETTOKOSTNADER ATG OCH KANAL 75-176 -193-636 -616-881 RÖRELSERESULTAT 907 810 2 454 2 345 3 205 Resultat från finansiella poster -1-1 -1-2 0 RESULTAT FÖRE FÖRDELNING 906 809 2 453 2 343 3 205 Medel till Trav- och Galoppsporten -464-466 -1 275-1 267-1 705 RESULTAT FÖRE SKATT OCH AVTAL 442 343 1 178 1 076 1 500 Lotteriskatt -381-355 -1 086-1 046-1 441 Åtagande enl avtal med staten -12-12 -37-37 -50 Skatt på periodens resultat 0 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT 49-24 55-7 9 1) Omsättning inklusive spel från utlandet i perioden januari - september uppgick till 11 978 (11 574) MSEK. Utländsk omsättning redovisas och beskattas i det land där omsättningen genereras.
FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 5 AV 9 BALANSRÄKNING KONCERN BELOPP I MSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 344 269 292 Materiella anläggningstillgångar 170 163 160 Finansiella anläggningstillgångar 73 103 102 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 587 535 554 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 27 48 46 Fordran koncernföretag 49 63 31 Övriga fordringar 296 164 348 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 31 46 401 306 471 Kortfristiga placeringar 100 125 0 Kassa och bank 323 394 587 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 824 825 1 058 SUMMA TILLGÅNGAR 1 411 1 360 1 612 EGET KAPITAL OCH SKULDER BELOPP I MSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 Eget kapital Aktiekapital (400 000 aktier) 40 40 40 Balanserat resultat inklusive årets resultat 587 517 532 SUMMA EGET KAPITAL 627 557 572 Långfristiga skulder Leasingavtal 30 38 36 Uppskjuten skatt 0 0 0 SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER 30 38 36 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 73 54 141 Skuld koncernföretag 0 42 16 Skuld kontokunder 235 165 276 Skatteskulder 0 0 0 Övriga skulder 310 339 409 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 136 165 162 SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER 754 765 1 004 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 411 1 360 1 612
FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 6 AV 9 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN jan-sep jan-sep jan-dec BELOPP I MSEK 2017 2016 2016 Den löpande verksamheten Resultat före skatt och avtal 1 178 1 076 1 500 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 71 70 99 1 249 1 146 1 599 Betald lotteriskatt -1 086-1 046-1 441 Åtaganden enligt avtal med staten -37-37 -50 Betald skatt 0 0 0 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPITAL 126 63 108 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av fordringar 70 70-96 Ökning(+)/Minskning(-) av skulder -250-79 160 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -54 54 172 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -86-64 -102 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -47-34 -46 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -133-98 -148 Finansieringsverksamheten Amortering och leasing -6-6 -7 Ökning(-)/Minskning(+) av långfristiga fordringar 29 0 1 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 23-6 -6 PERIODENS KASSAFLÖDE -164-50 18 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS BÖRJAN 587 569 569 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 423 519 587 Tilläggsuppplysningar till kassaflödesanalysen Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivning av tillgångar 71 70 99 Avyttringar och utrangering 0 71 70 99 Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen ränta 1 1 3 Erlagd ränta -2-3 -3-1 -2 0 Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 323 394 587 Kortfristiga placeringar 100 125 0
FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 7 AV 9 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, KONCERN BELOPP I MSEK AKTIEKAPITAL (400 000 aktier) BALANSERAT RESULTAT INKLUSIVE ÅRETS RESULTAT EGET KAPITAL Ingående balans per 1 januari 2016 40 523 563 Periodens resultat -7-7 Utgående balans per 30 september 2016 40 517 557 Periodens resultat oktober - december 2016 15 15 Utgående balans per 31 december 2016 40 532 572 Ingående balans per 1 januari 2017 40 532 572 Periodens resultat 55 55 Utgående balans per 30 september 2017 40 587 627 RESULTATRÄKNING MODERBOLAG jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec BELOPP I MSEK 2017 2016 2017 2016 2016 Svenska spelets omsättning 1) 3 561 3 298 10 129 9 709 13 277 Oinlösta vinster och öresavrundningar 11 11 34 42 67 Vinster till spelare -2 489-2 306-7 073-6 790-9 258 SPELETS NETTO 1 083 1 003 3 090 2 961 4 086 Verksamhet ATG Övriga rörelseintäkter 95 95 272 276 395 Övriga externa kostnader -184-189 -611-591 -844 Personalkostnader -63-61 -181-174 -234 Övriga rörelsekostnader -18-18 -65-69 -117 Avskrivningar -7-21 -53-60 -83 KOSTNADER ATG -272-289 -910-894 -1 278 NETTOKOSTNADER ATG -177-194 -638-618 -883 RÖRELSERESULTAT 906 809 2 452 2 343 3 203 Resultat från finansiella poster 0 0 1 0 2 RESULTAT FÖRE FÖRDELNING 906 809 2 453 2 343 3 205 Medel till Trav- och Galoppsporten -464-466 -1 275-1 267-1 705 RESULTAT FÖRE SKATT OCH AVTAL 442 343 1 178 1 076 1 500 Lotteriskatt -381-355 -1 086-1 046-1 441 Åtagande enl avtal med staten -12-12 -37-37 -50 Skatt på periodens resultat 0 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT 49-24 55-7 9 1) Omsättning inklusive spel från utlandet i perioden januari-september uppgick till 11 978 (11 574) MSEK. Utländsk omsättning redovisas och beskattas i det land där omsättningen genereras.
FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 8 AV 9 BALANSRÄKNING MODERBOLAG BELOPP I MSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 324 259 274 Materiella anläggningstillgångar 77 70 70 Finansiella anläggningstillgångar 73 103 102 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 474 432 446 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 23 45 41 Fordran hos koncernföretag 84 87 49 Övriga fordringar 295 164 348 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 30 46 431 326 484 Kortfristiga placeringar 100 125 0 Kassa och bank 323 394 587 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 854 845 1 071 SUMMA TILLGÅNGAR 1 328 1 277 1 517 EGET KAPITAL OCH SKULDER BELOPP I MSEK 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital 125 51 58 Fritt eget kapital 500 504 512 SUMMA EGET KAPITAL 625 555 570 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 54 42 107 Skuld koncernföretag 0 42 16 Skuld kontokunder 235 165 276 Övriga skulder 299 327 400 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 115 146 148 703 722 947 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 328 1 277 1 517
FRÅN AB TRAV OCH GALOPP (ATG). PUBLICERAD 25 OKTOBER 2017 SIDA 9 AV 9 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Rapporten omfattar koncernen som består av bolagen ATG (moderbolag) och Kanal 75 AB. Samtligt innehåll i rapporten avser koncernen om inte annat anges. Belopp inom parentes avser samma period föregående år. Alla belopp anges i MSEK. Not 2 Viktiga uppskattningar och bedömningar Upprättande av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Definitioner Soliditet Koncernens soliditet visar hur mycket av bolagets tillgångar som är finansierat med bolagets egna kapital. Soliditeten räknas ut genom att dividera Summa eget kapital med Summa eget kapital och skulder, presenteras i procent. Oinlösta vinster Vinster som ej löses in av vinnaren inom 90 dagar och därför tillfaller ATG. Spelets netto Spelets omsättning med avdrag för vinster till spelare, med tillägg av öresavrundningar och oinlösta vinster. Lotteriskatt ATG betalar enligt lag (1991:1482) om lotteriskatt 35 procent av spelets netto i skatt. Medel till Trav- och Galoppsporten: De ekonomiska medel ATG bistår den svenska Trav- och Galoppsporten med. Inkluderar utbetalningar till centralförbund, banor men även medel till uppfödare och hästägare. Åtagande enligt avtal med staten Utbetalning från ATG som ägarna Svensk Travsport och Svensk Galopp enligt avtal med staten har åtagit sig att göra, för 2017 är 50 MSEK till Hästnäringens Nationella Stiftelse. Nettokostnader Nettokostnader är ett effektivitetsmått som visar koncernens nettokostnader i relation till spelets netto. Måttet beräknas fram genom att dividera Nettokostnader ATG och Kanal 75 med Spelets netto, presenteras i procent. Svenska spelets omsättning Totalen av de medel svenska kunder satsat på periodens trav- och galopptävlingar. Vinster till spelare Den nominella summan av spelets omsättning som betalats ut till kunder. Kontaktperson vid frågor: Hans Skarplöth, VD hans.skarploth@atg.se 08-627 20 00 Lotta Nilsson Viitala, ekonomichef lotta.nilssonviitala@atg.se 08-627 20 00 Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 2017 22 februari 2018 AB Trav och Galopp, org nr 556180-4161 161 89 Stockholm 08-627 20 00 www.atg.se