Kallelse till årsstämma i TerraNet Holding AB Notice of annual general meeting in TerraNet Holding AB

Transkript

1 Kallelse till årsstämma i TerraNet Holding AB Notice of annual general meeting in TerraNet Holding AB Aktieägarna i TerraNet Holding AB, org. nr , ( Bolaget ) kallas härmed till årsstämma onsdagen den 24 maj 2017 kl i konferenslokal Square, på Ideon Science Park Alfa-huset, Scheelevägen 15 i Lund. The shareholders of TerraNet Holding AB, reg. no , (the Company ) are hereby invited to the annual general meeting on Wednesday 24 May 2017 at 15:00 at conference room Square at Ideon Science Park Alfa Building, Scheelevägen 15 in Lund. Rätt att delta och anmälan Right to attend and notification Aktieägare som vill delta i årsstämman ska: Shareholders who wish to attend the annual general meeting must: i. dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken torsdagen den 18 maj 2017, be included in the share register maintained by Euroclear Sweden AB as of Thursday 18 May 2017, and ii. dels senast torsdagen den 18 maj 2017 anmäla sig och eventuella biträden (högst två) skriftligen per post till TerraNet Holding AB, Ideon Science Park, Lund eller per e-post till pal.eriksson@terranet.se. I anmälan bör uppges fullständigt namn, person- eller organisationsnummer, aktieinnehav, aktieslag, adress, telefonnummer samt i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare, ombud eller biträde. Anmälan bör i förekommande fall åtföljas av fullmakter, registreringsbevis och andra behörighetshandlingar. notify the company of their participation and any assistants (no more than two) in the annual general meeting no later than Thursday 18 May The notification shall be in writing to TerraNet Holding AB, Ideon Science Park Lund, Sweden, or via pal.eriksson@terranet.se. The notification should state the name, personal/corporate identity number, shareholding, share classes address and telephone number and, when applicable, information about representatives, counsels and assistants. When applicable, complete authorization documents, such as registration certificates and powers of attorney for representatives and assistants, should be appended the notification. Förvaltarregistrerade aktier Nominee shares Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare måste genom förvaltarens försorg tillfälligt låta inregistrera aktierna i eget namn för att äga rätt att delta i stämman. Sådan registrering, som normalt tar några dagar, ska vara verkställd senast torsdagen den 18 maj 2017 och bör därför begäras hos förvaltaren i god tid före detta datum. Shareholders, whose shares are registered in the name of a bank or other nominee, must temporarily register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB in order to be entitled to participate in the annual general meeting. Such registration, which normally is processed in a few days, must be completed no later than Thursday 18 May 2017 and should therefore be requested from the nominee well before this date. Ombud m.m. Proxy etc. Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig och daterad fullmakt för ombudet. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis, eller motsvarande behörighetshandling, utvisande att de personer som har undertecknat fullmakten är behöriga firmatecknare för den juridiska personen, bifogas fullmakten. Fullmaktens giltighetstid får anges till

2 längst fem år från utfärdandet. En kopia av fullmakten samt eventuellt registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas till Bolaget på adress enligt ovan. Fullmakten i original samt registreringsbevis ska även uppvisas på årsstämman. Fullmaktsformulär kommer finnas tillgängligt via Bolagets hemsida, samt skickas utan kostnad till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Shareholders represented by proxy shall issue dated and signed power of attorney for the proxy. If the proxy is issued by a legal entity, attested copies of the certificate of registration or equivalent authorization documents, evidencing the authority to issue the proxy, shall be enclosed. The proxy s validity may not be more than five years from the issuance. A copy of the proxy in original and, where applicable, the registration certificate, should be submitted to the Company by mail at the address set forth above well in advance of the annual general meeting. The proxy in original and, when applicable, the certificate of registration must be presented at the annual general meeting. A proxy form will be available on the Company s website, and will also be sent to shareholders who so request and inform the Company of their postal address. Förslag till dagordning Draft agenda 1. Stämmans öppnande. Opening of the meeting. 2. Val av ordförande och utseende av protokollförare vid stämman. Election of Chairman of the meeting and appointment of the keeper of the minutes. 3. Upprättande och godkännande av röstlängd. Preparation and approval of voting list. 4. Val en eller flera justeringspersoner. Election of one or more persons to certify the minutes. 5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad. Question whether the general meeting has been duly convened. 6. Godkännande av dagordning Approval of the agenda. 7. Föredragning av den framlagda årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse. Presentation of the annual report and the auditors' report and the group annual report and the group auditor s report. 8. Beslut om: Resolutions regarding: a. fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning, adoption of income statement and balance sheet and the group income statement and the group balance sheet, b. dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen, och decision regarding the profit or loss of the company in accordance with the adopted balance sheet, and c. ansvarsfrihet åt styrelsens ledamöter och verkställande direktör. discharge from liability of the board of directors and the managing director.

3 9. Fastställande av antal styrelseledamöter, revisorer och eventuella suppleanter. Determination of the number of directors and auditors and any deputies. 10. Fastställande av styrelse- och revisorsarvoden. Determination of fees to the board of directors and to the auditors. 11. Val av styrelse, revisorer och eventuella suppleanter. Election of the board of directors and auditors and any deputies. 12. Beslut avseende incitamentsprogram för styrelseledamöter i Bolaget genom emission av teckningsoptioner. Resolution regarding incentive program for members of the board of directors of the Company through issuance of warrants. A. Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner till styrelsens ledamöter. Proposal regarding issuance of warrants to members of the board of directors. B. Beredning av förslag till Incitamentsprogram 2017/2020, kostnader för programmet, övriga utestående aktierelaterade incitamentsprogram, utspädning m.m. Preparations of the proposal for Incentive program 2017/2020, costs for the program, other outstanding share based incentive programs, dilution etc. 13. Stämmans avslutande Closing of the meeting. Förslag till beslut Proposed resolutions Punkt 8.b: Beslut om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen Item 8.b: Resolution regarding decision regarding the profit or loss of the company in accordance with the adopted balance sheet Styrelsen föreslår att samtliga till årsstämmans förfogande stående medel överförs i ny räkning. The board of directors proposes that all funds available for the annual general meeting shall be carried forward. Punkt 9-11: Fastställande av antal styrelseledamöter, revisorer och eventuella suppleanter, fastställande av styrelse- och revisorsarvoden samt val av styrelse, revisorer och eventuella suppleanter Item 9-11: Determination of the number of directors and auditors and any deputies, determination of fees to the board of directors and to the auditors, and election of the board of directors and auditors and any deputies Föreslås att styrelsen ska bestå av sju ledamöter utan styrelsesuppleanter. Antalet revisorer ska uppgå till en, utan suppleant. It is proposed that the board of directors shall comprise of seven directors without deputies. The number of auditors shall be one with no deputy auditor. Föreslås att styrelsearvode ska utgå med kronor till var och en av de stämmovalda ledamöterna som inte är anställda i Bolaget och med kronor till styrelsens ordförande, plus ett extra arvode motsvarande den optionspremie som ska betalas i enlighet med p. 12. Arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning. It is proposed that the remuneration to each director elected by the meeting and who is not employed by the company shall be SEK 50,000 and the chairman of the board of directors is to

4 receive SEK 150,000, plus an extra fee corresponding to the price of the warrants under item 12. Remuneration to the auditor is to be paid according to approved invoice. Föreslås vidare att styrelseledamot får, om skattemässiga förutsättningar finns för fakturering samt under förutsättning att det är kostnadsneutralt för Bolaget, fakturera styrelsearvodet. Om styrelseledamot fakturerar styrelsearvode via bolag ska arvodet ökas med ett belopp som motsvarar sociala avgifter enligt lag och mervärdesskatt. It is further proposed that directors will, if tax circumstances are appropriate for invoicing and provided that it is cost-neutral for the Company, be afforded the possibility to invoice the board of directors' fees through their companies. In the event a director invoices the board of directors' fee through his/her company, the fee shall be increased in an amount corresponding to employer payroll taxes and value added tax pursuant to law. Föreslås val av styrelseledamöterna Christian Lagerling, Conny Larsson, Sami-Matti Niemi Dan Olofsson, Anders Rantén och Gajinder Mohan Singh Vij samt Stefan Persson. Vidare föreslås att Christian Lagerling väljs som styrelseordförande. It is proposed to elect the directors Christian Lagerling, Conny Larsson, Sami-Matti Niemi, Dan Olofsson, Anders Rantén and Gajinder Mohan Singh Vij and Stefan Persson. Furthermore, Christian Lagerling is proposed to be elected as chairman of the board of directors. Omval av registrerade revisionsbolaget Deloitte AB för tiden intill slutet av årsstämman Deloitte AB har anmält auktoriserade revisorn Richard Peters som huvudansvarig. Re-election of the registered audit firm Deloitte AB for the period until the end of the annual general meeting Deloitte AB has announced its appointment of Richard Peters as main responsible auditor. Punkt 12: Beslut avseende incitamentsprogram för styrelseledamöter i Bolaget genom emission av teckningsoptioner Item 12: Resolution regarding incentive program for members of the board of directors of the Company through issuance of warrants Aktieägaren Håkan Thysell förslår att årsstämman i Bolaget ska besluta om att införa ett incitamentsprogram för sex av styrelsens ledamöter genom emission av teckningsoptioner ( Incitamentsprogram 2017/2020 ) i enlighet med nedanstående The shareholder Håkan Thysell proposes that the annual general meeting in the Company resolves to implement a incentive program for six members of the board of directors through issuance of warrants ( Incentive program 2017/2020 ) in accordance with the below. Bakgrund och motiv Background and rationale Syftet med emissionen är att inom ramen för ett incitamentsprogram erbjuda styrelsens ledamöter ett motivationshöjande ägarengagemang. Syftet är att skapa ett gemensamt intresse för Bolagets aktieägare och deltagande styrelseledamöter att arbeta och verka för att bolaget når bästa möjliga affärs- och värdemässiga utveckling. Ett långsiktigt ägarengagemang förväntas stimulera ett ökat intresse för verksamheten och resultatutvecklingen i sin helhet samt höja motivationen för de deltagande ledamöterna. The purpose of the issuance is to within an incentive program offer the board members a motivational ownership engagement. The purpose is to create a common interest for the Company s shareholders and the participating directors to work for and aim at the Company achieving the best development possible with respect to its business and value. A long term ownership engagement is expected to stimulate an increased interest for the business and the development of the results in a whole as well as an increased motivation for the participating directors.

5 För giltigt beslut enligt denna punkt 12 krävs biträde av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de angivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman. A resolution in accordance with this item 12 is valid where supported by shareholders representing at least nine tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting. Redogörelse för övriga incitamentsprogram, beredning av förslaget, kostnader för programmet samt effekter på viktiga nyckeltal etc. beskrivs under punkt 12B. A description of other incentive programs, the preparation of the proposal, costs for the program and effect on important key figures etc. is presented item 12B. Punkt 12A: Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner till styrelsens ledamöter Item 12A: Proposal regarding issuance of warrants to members of the board of directors Aktieägaren Håkan Thysell föreslår att årsstämman beslutar om emission av högst teckningsoptioner, till följd varav Bolagets aktiekapital kan komma att öka med högst kronor. Teckningsoptionerna ska medföra rätt till nyteckning av B-aktier Bolaget. The shareholder Håkan Thysell proposes that the annual general meeting of the shareholders shall resolve to issue a maximum of 367,455 warrants, which may result in a maximum increase in the Company s share capital of SEK 367,455. The warrants shall entitle to subscription of new B shares in the Company. För emissionen ska följande villkor gälla: The following terms shall apply to the issuance: Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma följande styrelseledamöter (eller av den teckningsberättigades kontrollerat företag): The warrants may, with deviation from the shareholders priority right, be subscribed for only by the following directors (or an entity controlled by the participant): Conny Larsson, högst teckningsoptioner/a maximum of 45,932 warrants, Sami-Matti Niemi, högst teckningsoptioner/a maximum of 76,553 warrants, Dan Olofsson, högst teckningsoptioner/a maximum of 45,932 warrants, Anders Rantén, högst teckningsoptioner/a maximum of 45,932 warrants, Gajinder Mohan Singh Vij, högst teckningsoptioner/a maximum of 76,553 warrants, Stefan K. Persson, högst teckningsoptioner/a maximum of 76,553 warrants. Teckningsoptionerna ska tecknas senast den 26 maj 2017 på särskild teckningslista. The warrants shall be subscribed for no later than on 26 May 2017 on a separate subscription list. Teckningsoptionerna emitteras till en premie om 0,60 kronor motsvarande optionens marknadsvärde beräknad enligt Black & Scholes värderingsmodell. The warrants are issued at price of SEK 0.60 equal to the warrant's market value calculated according to the Black & Scholes valuation model or other generally accepted valuation model made by an independent appraiser or audit firm. Betalning för tecknade teckningsoptioner ska erläggas senast den 29 maj Styrelsen ska ha rätt att förlänga tiden för betalning. Payment for subscribed warrants shall be made in cash no later than on 29 May The board of directors shall have the right to extend the period for payment. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny B-aktie Bolaget till en teckningskurs om 18 kronor per aktie under perioden från och med den 1 juni 2020 till och med den 15 juni 2020 eller den tidigare dag som följer av villkoren för teckningsoptionerna.

6 Each warrant entitles to subscription of one new B share in the Company at a price of SEK 18 per share during the period from 1 June 2020 up to an including 15 June 2020 or the earlier date set forth in the terms for the warrants. Ny aktie som tecknats genom utnyttjande av teckningsoption medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats vid Bolagsverket och aktierna införts i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken. A new share subscribed for by exercise of a warrant has a right to dividends as of the first record day for dividends following registration of the new share issue with the Companies Registration Office and after the share has been registered in the share register maintained by Euroclear Sweden AB. Syftet med emissionen är att inom ramen för ett incitamentsprogram erbjuda styrelsens ledamöter ett motivationshöjande ägarengagemang. Syftet är att skapa ett gemensamt intresse för Bolagets aktieägare och deltagande styrelseledamöter att arbeta och verka för att bolaget når bästa möjliga affärs- och värdemässiga utveckling. Ett långsiktigt ägarengagemang förväntas stimulera ett ökat intresse för verksamheten och resultatutvecklingen i sin helhet samt höja motivationen för de deltagande ledamöterna. The purpose of the issuance is to within an incentive program offer the board members a motivational ownership engagement. The purpose is to create a common interest for the Company s shareholders and the participating directors to work for and aim at the Company achieving the best development possible with respect to its business and value. A long term ownership engagement is expected to stimulate an increased interest for the business and the development of the results in a whole as well as an increased motivation for the participating directors. I samband med teckning av optioner av deltagarna ska Bolaget genom avtal förbehålla sig rätten att återköpa optioner om deltagarens uppdrag upphör eller om deltagaren i sin tur önskar vidareöverlåta optionerna, till det lägre priset av optionsens marknadsvärde eller till priset som optionen förvärvades. In connection with the subscription of the warrants by the participants, the Company shall through an agreement reserve the right to repurchase the warrants, if the participant's assignment in the company group ceases or if the participant, in turn, wishes to transfer the warrants, to the lower price of the warrant s market value or the price at which the warrant was acquired. De fullständiga villkoren för teckningsoptionerna finns tillgängliga hos Bolaget och kommer även att publiceras på Bolagets hemsida senast tre veckor förre årsstämman, och innebär bland annat att teckningskursen liksom antalet aktier som teckningsoption berättigar till teckning av komma att omräknas i vissa fall. The complete terms and conditions for the warrants are available at the Company and will be published on the Company s website no later than three weeks before the general meeting, including conditions regarding re-calculation, in certain cases, of the subscription price and the number of shares a warrant entitles to. Det föreslås att styrelsen eller den styrelsen utser bemyndigas att vidta de mindre justeringar i detta beslut som kan komma att vara nödvändiga i samband med registrering hos Bolagsverket och eventuellt hos Euroclear Sweden AB. It is proposed that the board of directors or a person appointed by the board of directors be authorised to make such minor adjustments in the above resolution that may be required in connection with the registration with the Swedish Companies Registration Office and if applicable with Euroclear Sweden AB.

7 Punkt 12B: Beredning av förslag till Incitamentsprogram 2017/2020, kostnader för programmet, övriga utestående aktierelaterade incitamentsprogram, utspädning m.m. Item 12B: Preparation of the proposal for Incentive program 2017/2020, costs for the program, other outstanding share based incentive programs, dilution etc. Incitamentsprogram 2017/2020 har beretts av externa rådgivare i samråd med Håkan Thysell. Incentive program 2017/2020 has been prepared by external advisor in consultation with Håkan Thysell. Värdering Valuation Teckning av teckningsoptionerna ska ske till ett pris motsvarande optionens marknadsvärde, vilket innebär att det inte ska uppkomma några sociala avgifter för Bolaget i samband med teckning. Teckningsoptionens marknadsvärde är, enligt en preliminär värdering baserat på ett marknadsvärde på den underliggande aktien om 13 kronor, 0,60 kronor per option, vid antagande av en lösenkurs om 18 kronor per aktie. Black & Scholes värderingsmodell har använts för värderingen med antagande om en riskfri ränta om -0,50 procent och en volatilitet om 22,10 procent samt med hänsyn till förväntad utdelning och övriga värdeöverföringar till aktieägare. I samband med teckningen ska deltagarna erhålla ett extra arvode motsvarande optionspremien. Subscription of the warrants shall be made at a price equal to the fair market value of the warrant, which means no social fees should arise for the Company in connection with the subscription. The warrants fair market value, according to a preliminary valuation based on the market value of the underlying share of SEK 13, SEK 0.60 per warrant, assuming an exercise price of SEK 18 per share. The Black & Scholes valuation model has been used for the valuation, assuming a risk free interest rate of percent and a volatility of per cent, taking into account expected dividends and other distributions to shareholders. In connection with the subscription, the participants shall receive an extra fee corresponding to the subscription price. Kostnader och påverkan på nyckeltal Costs and effects on key figures Emissionen av de teckningsoptionerna medför kostnader i form av löner, förmåner och sociala avgifter, vilka preliminärt beräknas uppgå till cirka kronor. The issuance of 367,455 warrants will lead to costs for salary, benefits and social fees, which preliminarily is calculated to amount to approximately SEK 310,000. Utspädning Dilution Det totala antalet registrerade aktier och röster är vid tidpunkten för detta förslag aktier respektive röster. Den maximala utspädningseffekten av Incitamentsprogram 2017/2020 beräknas uppgå till högst cirka 2,21 procent av det totala antalet aktier respektive 1,21 procent av det totala antalet röster i Bolaget (beräknat utifrån antalet befintliga aktier i Bolaget), förutsatt full teckning och utnyttjande av samtliga erbjudna teckningsoptioner. Utspädningseffekten av Incitamentsprogram 2017/2020 med hänsyn tagen till full teckning och utnyttjande av samtliga utestående teckningsoptioner i Bolaget, beräknas uppgå till cirka 6,65 procent av det totala antalet aktier och till cirka 6,83 procent av det totala antalet röster i Bolaget, förutsatt att full teckning och utnyttjande av samtliga teckningsoptioner sker av samtliga utestående teckningsoptioner. The total number of registered shares and votes at the time of this proposal amount to 16,257,837 and 30,037,340 respectively. The maximum dilution of Incentive program 2017/2020 is estimated to be a maximum of approximately 2.21 percent of the total number of shares and approximately 1.21 percent of the total votes in the Company (calculated on the number of existing shares the Company), assuming full subscription and exercise of all warrants offered. The dilution of Incentive program 2017/2020 taking into account the full subscription and exercise of all warrants outstanding in the Company is estimated to approximately 6.65 percent of the total number of shares and

8 approximately 6.83 percent of the votes in the Company, provided that full subscription and exercise of all warrants occurs for all outstanding warrants. Övriga utestående aktierelaterade incitamentsprogram Other outstanding share based incentive programs För en beskrivning av Bolagets övriga aktierelaterade incitamentsprogram hänvisas till Bolagets årsredovisning för 2016, samt Bolagets hemsida. Utöver där beskrivna program förekommer inga andra aktierelaterade incitamentsprogram i Bolaget. For a description of the Company s other share based incentive programs refer to the Company s annual accounts for 2016, and the Company s website. Other than there described programs no other share based incentive programs exists within the Company. Övrigt Other Kopior av redovisningshandlingar, revisionsberättelse och fullständiga förslag till beslut samt övriga handlingar som ska finnas tillgängliga enligt aktiebolagslagen hålls tillgängliga hos Bolaget på adress enligt ovan och på Bolagets webbplats, senast tre (3) veckor före årsstämman och sänds till de aktieägare som begär det och uppger sin - eller postadress. Copies of accounts, auditor statement and the full proposals and other documents that shall be available in accordance with the Swedish Companies Act are available at the Company at the address set out above and at the Company s website at least three (3) weeks in advance of the annual general meeting and will be sent to shareholders who request it and provide their or postal address. Aktieägarna erinras om rätten att, vid årsstämman, begära upplysningar från styrelsen och verkställande direktören i enlighet med 7 kap. 32 aktiebolagslagen. The shareholders hereby notified regarding the right to, at the annual general meeting, request information from the board of directors and managing director according to Ch of the Swedish Companies Act. ***** Lund april 2017 TerraNet Holding AB Styrelsen/the board of directors