Försäkringsteknisk riktlinje

Transkript

1 Försäkringsteknisk riktlinje Beslutade av Styrelsen för Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ)

2 Innehåll 1. INLEDNING Bakgrund och syfte Omfattning och ikraftträdande Kommunikation och införande BESTÄMMANDE AV PREMIER Avkastning Skatt Livslängd Sjuklighet Andra risker Förhöjning av riskantaganden Driftskostnader Uppföljning av premiesättning Risken för förtida upphörande av avtal Moturval BERÄKNING AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Livförsäkringsavsättning Avsättning för oreglerade försäkringsfall Avsättning för villkorad återbäring Garanterad återbäring ÅTERKÖP, FLYTT OCH BELÅNING AV FÖRSÄKRINGAR... 10

3 4.1. Återköp Flytt Belåning PERIODISKA UTBETALNINGAR FÖRDELNING AV ÅTERBÄRING FÖRRÄNTNING AV FÖRSÄKRINGSBELOPP SOM FÖRFALLIT AVGIVEN OCH MOTTAGEN ÅTERFÖRSÄKRING Avgiven återförsäkring Mottagen återförsäkring SOLIDITET EFTERLEVNAD ÄNDRINGAR... 16

4 1. Inledning 1.1. Bakgrund och syfte Nedan följer försäkringstekniska riktlinjer i enlighet med 8 kap. 1 i FRL och FFFS 2011:12. Riktlinjerna tillsammans med Länsförsäkringar Fondlivs försäkringstekniska beräkningsunderlag skall utgöra ett tillräckligt fundament för beräkning, styrning och kontroll av verksamheten. Dessa riktlinjer gäller fr.o.m Riktlinjerna gäller även för försäkringsavtal tecknade före detta datum Omfattning och ikraftträdande Bolaget bedriver verksamhet med såväl tjänstepensionsförsäkring som med annan livförsäkring. De försäkringstekniska riktlinjerna omfattar följande verksamheter. Individuell livförsäkring (Försäkringsklass I a) samt tilläggsförsäkring (Försäkringsklass I b). Tjänstepensionsförsäkring (Försäkringsklass I a) samt tilläggsförsäkring (Försäkringsklass I b). Individuell livförsäkring anknuten till värdepappersfonder (Försäkringsklass III) samt tilläggsförsäkring (Försäkringsklass I b). Tjänstepensionsförsäkring anknuten till värdepappersfonder (Försäkringsklass III) samt tilläggsförsäkring (Försäkringsklass I b). Individuell och tjänstepensionsanknuten sjukförsäkring (försäkringsklass IV) Skadeförsäkring hörande till skadeförsäkringsklass 1 (olycksfallsförsäkring) Med värdepappersfonder avses fonder vilka förvaltas av fondförvaltare som har rätt att driva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder (fondförsäkring). Till de försäkringstekniska riktlinjerna skall det finnas ett försäkringstekniskt beräkningsunderlag, som mer i detalj hur försäkringstekniska beräkningar för bolaget skall utföras. Beslut angående ändringar i det försäkringstekniska beräkningsunderlaget fattas av VD efter förslag från chefaktuarien. VD kan delegera beslut angående ändringar i det försäkringstekniska beräkningsunderlaget till chefaktuarien. Chefaktuarien är ansvarig för den löpande tillämpningen av beräkningsunderlaget och för att underlaget är komplett Kommunikation och införande Vd ansvarar för att informera berörda chefer om bestämmelserna i denna riktlinje. Berörda chefer och verksamhetsansvariga ansvarar för att vidta de åtgärder som krävs för att införliva riktlinjen i organisationen.

5 2. Bestämmande av premier Premien skall bestämmas så att den är tillräcklig för att täcka de sammanlagda förväntade framtida kostnaderna för försäkringsavtalet. Premien får inte bestämmas så att det uppstår varaktiga och systematiska underskott som måste täckas med andra medel. Premien ska beräknas enligt vedertagna aktuariella principer med hänsyn tagen till var för sig betryggande antaganden om avkastning, skatt, livslängd, sjuklighet, driftskostnader och andra risker. För tjänstepensionsförsäkring får antagandena vara aktsamma. För fondförsäkring (försäkringsklass III) placeras premien i en eller flera värdepappersfonder. Försäkringstagarens tillgodohavande för fondförsäkring bestäms av antalet andelar i de valda fonderna. Premierna fördelas på de valda fonderna, efter eventuell belastning för driftskostnader. Värdet av tillgodohavandet utgörs av summan av antalet andelar multiplicerat med respektive fonds vid var tid gällande köpkurs Avkastning Antagandet om avkastning för försäkringar med garanti ska bestämmas utifrån den förväntade finansiella risken, med beaktande av avtalade löptider och riskerna i tillhörande tillgångsportfölj. Antagandet kan vara olika för olika produkter, beroende på avsedd risk-/avkastningsprofil för den enskilda produkten. Avkastningsantagande görs ej för fondförsäkringssparandet (försäkringsklass III) då Länsförsäkringar Fondliv inte åtar sig något ansvar för värdeutvecklingen Skatt Försäkringstagarens tillgodohavande belastas för avkastningsskatt. Nivå på avkastningsskatt bestäms av vid tidpunkten för skatteuttaget aktuell skattelagstiftning Livslängd Den riskkostnad för försäkring med dödsfallsrisk och den arvsvinst för försäkring med livsfallsrisk som tas ut från respektive tillförs tillgodohavandet bestäms med utgångspunkt från nedan angivna principer för livslängdsantagandet. Riskkostnaden respektive arvsvinsten bedöms löpande. För försäkringsavtal i klass III gäller att för individuell tjänstepensionsförsäkring tecknad före samt för övrig livförsäkring tecknad före är riskkostnader och arvsvinster begränsade uppåt respektive nedåt för positiv och negativ risk. Livslängdsantagandet ska baseras på statistiskt material representerande den målgrupp till vilken Länsförsäkringar Fondliv erbjuder försäkringslösningar. Signifikanta skillnader i livslängdshänseende mellan kvinna och man ska få genomslag i livslängdsantagandet.

6 I de fall det enligt lag är påkallat ska dock män och kvinnor behandlas lika i livslängdshänseende. Även överenskommelser i avtal kan innebära att män och kvinnor behandlas lika i livslängdshänseende. För försäkringar med liten risksumma kan ålders- och könsneutrala livslängdsantaganden användas Sjuklighet Antagande om insjuknande och avveckling ska baseras på statistiskt material representerande den målgrupp till vilken Länsförsäkringar Fondliv erbjuder försäkringslösningar. Premie för premiebefrielseförsäkring kan fastställas utan hänsyn till kön och ålder för en grupp av försäkrade. Vid sådan utjämning av premien beaktas den berörda gruppens sammansättning avseende kön, ålder och andra relevanta faktorer. I de fall det enligt lag är påkallat skall dock könsneutrala antaganden användas. För försäkringsavtal tecknade i klass I b före är kostnad för premiebefrielseförsäkring begränsad uppåt Andra risker Antaganden om andra risker som t.ex. är förbundna med försäkringstagarnas optionsrätt att förändra försäkringsavtalet ska i möjligaste mån baseras på statistiskt material representerande den målgrupp till vilken Länsförsäkringar Fondliv erbjuder försäkringslösningar Förhöjning av riskantaganden För risker som av medicinska skäl eller till följd av andra omständigheter anses icke-normala ska förhöjda riskantaganden tillämpas. Storleken av förhöjningarna ska minst svara mot de ökade riskkostnaderna för den berörda gruppen av försäkrade Driftskostnader De tillämpade belastningarna av försäkringstagares tillgodohavande för driftskostnader avseende försäljningskostnader och andra initiala driftskostnader samt administrativa kostnader i övrigt, ska baseras på en löpande uppföljning av driftskostnaderna på produktnivå med ABC-tekniken (Activity Based Costing) eller m.h.a. annan lämplig teknik. Uttag för driftskostnader kan ske genom - belastningar proportionella mot premien - belastningar proportionella mot försäkringskapitalet - belastningar i form av fasta avgifter - belastningar proportionella mot risksummor (positiva och negativa) - belastningar proportionella mot utbetalt belopp - belastningar i samband med försäljning och köp av andelar - belastningar vid ändring av försäkring.

7 För försäkringsavtal i klass III gäller att för individuell tjänstepensionsförsäkring tecknad före och för övrig livförsäkring tecknad före är belastningarna av försäkringstagares tillgodohavande för driftskostnader begränsad uppåt. Förutom ovanstående avgifter kan försäkringstagarens tillgodohavande belastas av skatter och avgifter som myndigheterna har beslutat eller kan komma att besluta Uppföljning av premiesättning Uppföljning av de antaganden som legat till grund för premiesättningen ska göras årligen. Antagandena skall i tillämplig mån analyseras med EV-teknik (lönsamhetsuppföljning utifrån Embedded Value ). Om antagandena bedöms vara otillräckliga ska en åtgärdsplan utformas Risken för förtida upphörande av avtal Vid förtida upphörande genom t.ex. återköp eller flytt ska försäkringen belastas med avgift som motsvarar kostnaden för avtalets upphörande, såvida inte annat avtalats för produkten/försäkringsavtalet i fråga Moturval Fastställande av riskbedömningsregler och uppföljning av tillämpningen av dessa regler görs löpande i syfte att undvika moturval såväl vid nyteckning som vid ändring, återköp och flyttning av försäkringsavtal.

8 3. Beräkning av försäkringstekniska avsättningar De försäkringstekniska avsättningarna ska beräknas så att de motsvarar de belopp som erfordras vid varje tidpunkt för att bolaget ska uppfylla alla åtaganden för ingångna försäkringsavtal. Avsättningarna ska beräknas enligt vedertagna aktuariella principer med hänsyn tagen till betryggande antaganden om skatt, driftskostnader, dödlighet, sjuklighet och andra risker. I verksamhet avseende tjänstepensionsförsäkring ska dock antaganden göras på ett aktsamt sätt. Tillämpat ränteantagande ska vara i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om försäkringsföretags val av räntesats för att beräkna försäkringstekniska avsättningar. Om det förväntade framtida kapitalvärdet av risk- eller driftskostnader överstiger det framtida kapitalvärdet av intäkter för sådana kostnader ska en extra avsättning för denna mellanskillnad göras Livförsäkringsavsättning Livförsäkringsavsättningen för försäkringar i klass I a som inte är rena dödsfallsförsäkringar ska beräknas som skillnaden mellan det förväntade kapitalvärdet av bolagets framtida utgifter för försäkringsavtalet och det förväntade kapitalvärdet av de premier bolaget ytterligare kan ha att ta ut för försäkringsavtalet. För fondförsäkringsåtaganden (klass III) utgörs värdet minst av de andelar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning Avsättning för oreglerade försäkringsfall Kända skador Avsättning för oreglerade kända skador ska göras individuellt. Avsättningen utgörs av det förväntade kapitalvärdet av de framtida försäkringsersättningarna för inträffade skadefall. Vid beräkning av det framtida kapitalvärdet skall antaganden om den framtida avvecklingen av fallet beaktas. I avsättningen ska ingå en värdering av framtida kostnader för behandling av skadefall. Antaganden om avveckling ska baseras på statistiskt material som är representativt för beståndet. Även branschstatistik och befolkningsstatistik skall beaktas. Antagandena skall vara beroende av ålder och kön samt även åldern vid försäkringsfallets inträffande. Även andra relevanta faktorer kan beaktas.

9 Okända skador Avsättning ska göras för inträffade försäkringsfall som ännu ej är kända för bolaget. Denna ska baseras på bolagets tidigare erfarenhet av utbetalningsmönster eller bolagets tidigare erfarenhet av fördröjning mellan försäkringsfall och kännedom om försäkringsfallen. Om underlagen bedöms vara otillräckliga kan avsättningen beräknas som en andel av årets riskpremie för försäkringsgrenen Avsättning för villkorad återbäring Avsättning för villkorad återbäring skall beräknas på aggregerad nivå som skillnaden mellan marknadsvärdet av placeringstillgångarna för försäkringstagarnas räkning och livförsäkringsavsättning beräknad enligt ovan på de försäkringsavtal i försäkringsklass I a som har villkorad återbäring. Avsättningen för villkorad återbäring kan inte vara negativ Garanterad återbäring Förekommer inte.

10 4. Återköp, flytt och belåning av försäkringar 4.1. Återköp Återköp görs inte av äldre livräntor och överlevelseräntor. För försäkring av ringa omfattning kan dock sådan försäkring återköpas. För övriga former av försäkringsavtal kan hinder föreligga helt eller delvis för återköp inom viss tid efter tecknandet, vilket i sådant fall är reglerat i försäkringsavtalet. Länsförsäkringar Fondliv har rätt och möjlighet att medge återköp av försäkring förutsatt att försäkringen är av ringa värde eller det av andra skäl kan anses synnerligen motiverat. Återköp av försäkring kan vara förenat med avgift för administration, för försäkrings-avtalets upplupna men ej amorterade kostnader samt för negativa effekter orsakade av moturval. Vid partiellt återköp nedsätts Länsförsäkringar Fondlivs ansvar i proportion till det partiella återköpet Flytt Rätt till flytt av försäkring införs stegvis för de delar av beståndet där det med hänsyn till försäkringens art anses lämpligt. För vissa försäkringar under utbetalning föreligger rätt till flytt, dock är flytt inte tillåten under de första fem åren av utbetalningstiden. Länsförsäkringar Fondliv har ensidig rätt att flytta försäkrings värde till annan likvärdig försäkring förutsatt att den försäkrades villkor och förmåner inte försämras. Flyttning av försäkring kan vara förenad med avgift för administration, för försäkrings-avtalets upplupna men ej amorterade kostnader samt för negativa effekter orsakade av moturval. Innan flyttning är tillåten/kan verkställas kan karenstid tillämpas. Flyttning av försäkring innehållande livsfallsrisk kan vara förenad med hälsoprövning. Partiell flytt tillåtes ej Belåning Försäkring kan inte belånas.

11 5. Periodiska utbetalningar Vid periodisk utbetalning fastställs utbetalt belopp utifrån aktuellt försäkringskapital samt prognoser över framtida avkastning, livslängd och driftskostnader. För försäkringar med villkorad återbäring i försäkringsklass I a beräknas en prognosreserv vilken jämförs med aktuellt försäkringskapital för att avgöra storleken på eventuellt tilläggsbelopp att utbetala, utöver det garanterade beloppet. Prognosreserven beräknas utifrån antaganden om avkastning, skatt, driftskostnader och dödlighet. Könsneutrala antaganden om dödlighet skall användas för försäkringar som enligt lag skall behandlas lika. Prognoserna vilka uppdateras löpande skall vara försiktigt realistiska i syfte att ge utrymme för jämna periodiska utbetalningar.

12 6. Fördelning av återbäring För försäkringsavtal i försäkringsklass I a med villkorad återbäring görs löpande en retrospektiv beräkning för bestämning av varje försäkrings verkliga behållning, utgående ifrån försäkringens bidrag till uppkommet överskott. Återbäringsräntan fastställs på daglig basis såsom avkastningen på placeringstillgångarna efter avdrag för uppkomna garantiunderskott. Avkastningsskatten belastar försäkringens verkliga behållning i enlighet med den skattelagstiftning som gäller vid beräkningstidpunkten. De parametrar avseende risk- och driftskostnader som tillämpas vid den löpande beräkningen av varje försäkrings verkliga behållning fastställs på grundval av statistik i enlighet med vad som anges under rubriken Bestämmande av premier. Könsneutrala antaganden om dödlighet skall användas för försäkringar som enligt lag skall behandlas lika. I samband med utbetalning enligt försäkringsavtalet tilldelas såsom villkorad återbäring vid varje utbetalningstillfälle skillnaden mellan försäkringens verkliga behållning och försäkringens tekniska återköpsvärde. Storleken på det tilldelade beloppet skall för periodiska belopp fastställas på grundval av aktuell prognos över den framtida utvecklingen av försäkringens verkliga behållning.

13 7. Förräntning av försäkringsbelopp som förfallit Försäkringsbelopp som förfallit till betalning men där utbetalning ännu inte skett gottskrivs enligt följande principer. 1) Förräntningsrörelseräntan bestäms av avkastningen på värdepapper där beloppen kan placeras med hänsyn bl.a. tagen till skuldernas duration. 2) Driftskostnader för administration skall även beaktas vid fastställande av utbetalt belopp. Underliggande antaganden skall uppdateras löpande. Belopp som inte kunnat utbetalats t.ex. för att betalningsmottagare inte hittats kan preskriberas.

14 8. Avgiven och mottagen återförsäkring 8.1. Avgiven återförsäkring Bestämmande av maximalt självbehåll Länsförsäkringar Fondliv får inte ikläda sig större ansvarighet än att vid varje räkenskapsårs början den på året belöpande riskkostnaden för egen räkning beräknas med en sannolikhet av högst 0,001 överstiga summan av a den riskpremieintäkt för egen räkning, inklusive säkerhetsbelastning, som beräknas belöpa på räkenskapsåret i denna rörelse, b den del av bolagets egna kapital som anses belöpa på denna rörelse. Val av återförsäkringslösningar och återförsäkrare Återförsäkringsskydd skall omfatta risker som överstiger bolagets självbehåll. Vid val av återförsäkrare ska hänsyn tas till pris, kompetens, servicegrad, enkel administration, soliditet och närhet. Riskexponering och administrativa kostnader för byte av återförsäkrare skall beaktas om soliditet hos aktuell återförsäkringsgivare försämras Mottagen återförsäkring Länsförsäkringar Fondliv meddelar inte mottagen återförsäkring.

15 9. Soliditet

16 10. Efterlevnad VD ansvarar alltid gentemot styrelsen för att riktlinjerna efterlevs av verksamheten. Chefaktuarien ansvarar under VD för att löpande säkerställa efterlevnaden av riktlinjerna. 11. Ändringar Bestämmelserna i detta dokument revideras vid behov efter beslut av styrelsen. Riktlinjerna ska årligen fastställas av styrelsen även om inga ändringar ska beslutas. Chefaktuarien är ansvarig för uppdatering av dessa riktlinjer.