TRENDINDIKATORN (kvantitativ modell) Tisdagen den 27 aug TRENDINDIKATORN (kvantitativ modell) Tisdagen den 27 aug 2013

Transkript

1 PDF skapad: :44 T TRENDINDIKATORN (kvantitativ modell) Tisdagen den 27 aug 2013 TRENDINDIKATORN (kvantitativ modell) Tisdagen den 27 aug 2013 Välkommen till trendindikatorn! Denna indikator kommer att publiceras under en månads tid under OMXkrönikan på prov, och därefter kommer den att finnas tillgänglig under OMX-INTRADAY analyserna. Ett av de viktigaste målen med teknisk analys är att bestämma trendens styrka och riktning. Denna kvantitativa trendindikator visar olika aktiers inbördes relativa förhållanden, och skall därför även tolkas relativt. Aktier med höga positiva värden (ex +9) uppvisar en stark positiv trend gentemot de övriga aktierna. Viktigt! Observera att aktier med höga negativa värden (ex -9) inte alls självklart har utsikten att falla, utan värdet anger bara att det är troligt att dessa aktier stiger mindre än de med höga positiva värden. Självklart gäller det omvända när börsen faller. Aktier med höga positiva värden har utsikten att falla mindre än de med höga negativa värden, som sannolikt kommer att falla mer. När en aktie befunnit sig i en positiv eller negativ trend under en längre tid kommer en motrekyl allt närmare.

2 Trendindikatorn kan användas på följande sätt: 1: Rakt köp (eller sälj) Om du tror att börsen skall gå upp; köp då i första hand aktierna med höga positiva värden, då de befinner sig i en stark positiv trend relativt de övriga. Du spekulerar nu i uppgång på börsen, och att de dessa aktier med stark positiv trend skall utvecklas positivt. Om börsen går ned kommer dina placeringar sannolikt att tappa i värde. 2: Marknadsneutral ansats Köp alla aktier med positiva värden till samma belopp (kr) som siffran anger. Samtidigt blankar du alla aktier med negativa värden, och även här till det belopp (kr) som siffran anger. Det vill säga bolaget med värdet +9 investeras med 90,000 kr, medan bolaget med värdet +7 investeras endast 70,000 kr osv. Och i bolaget med -9, så blankar man aktien till ett värde om 90,000 kr. Du kommer nu ha placerat lika mycket pengar för uppgång som för nedgång. Självklart kan Du även köpa och blanka linjärt (lika stor insats i samtliga bolag oavsett om Trendindikatorn visar +9 eller +7 osv). Oavsett vilket, spekulerar Du nu i att aktierna med positiv Trendindikator skall utvecklas starkare än de med negativ. Om börsen faller kan det mycket väl bli så att det sammanlagda värdet av ovan nämnda placeringar har ökat i värde, trots nedgång. Samtidigt är det inte självklart att dina placeringar stiger om börsen går upp, då du har lika mycket pengar i risk för såväl uppgång som nedgång, men oftast blir det dock total vinst om modellen följer samma mönster som tidigare år. 3: Bransch-ansats Modellen innehar så många branscher som möjligt. Den som vill kan även köpa aktier i ett annat bolag i samma bransch när det blir en "köpsignal". Om exempelvis SWEDBANK befinner sig på +5 kan man även köpa SEB A, SHB A eller NDA om man hellre föredrar dessa aktier. Över lite längre till rör sig bankaktierna trots allt ganska homogent. 4.Tolkning för den djärve När en aktie befunnit sig i en negativtrend under en längre tid avslutas ofta den negativa trenden med att Trendindikatorvärdet når -9 och kan även ligga kvar på denna nivå under några dagar. När Trendindikatorvärdet plötsligt lämnar -9 och plötsligt ökar i värde och hamnar på -7, -5, -3 eller -1, då är nedgången relativt ofta över. Ett exempel på detta är BOLIDEN som gick från -9 den 12 juli till -7 den 15 juli. Den 15 juli betalades BOL till 86,45 kr. Detta var starten på en lång uppgångsfas. Redan dagen efter steg BOL +2,1 % och

3 Trendindikatorvärdet gick från-7 till +1. Den djärve spekulanten kan alltså köpa BOL den 15 juli TROTS att Trendindikatorvärdet är negativt! Samma sak gäller för ERICSSON som noterade -9 den 25 juli till kursen 156,10 kr. Dagen efter stiger Trendindikatorvärdet till -7. Vi har nu fått en tidigt indikation på att Ericssons negativa trend är över. Detta är starten på en längre uppgångsfas för ERICSSON. En uppgång som startar trots att Trendindikatorvärdet fortfarande är negativt under perioden 26 juli 7 aug. Aktien stiger +3,2 % alltså från 76,55 kr till 79,00 kr trots ett negativt trendindikatorvärde under hela denna period. UPPFÖLJNING EFTER ONSDAGEN Nedgången fortsatte för OMX och modellen har fortfarande 6 KÖP rekommendationer samt 4 SÄLJ. Den starkaste aktien SSAB föll -0,37 % och den svagaste steg +1,0 %. Idag lyckades inte modellen förutspå de rörelser som börsen bjöd på idag. Kanske är detta ett tecken på att trendvändningar är inkommande. Till att börja med fick LUPE idag köpsignal i och med att aktien gick från -9 till -7. Detta innebär att modellen nu har 7 aktier i KÖP och endast 3 i SÄLJ. Den som vill använda sig av Trendindikatormodellen bör jämna ut vikterna någorlunda. HISTORISKT RESULTAT Under en historisk utvärderingsperiod bakåt i tiden under 12 år har denna kvantitativa modell vinst under samtliga dessa 12 år! TABELL 3: TRENDINDIKATORVÄRDEN FRÅN I TISDAGS KÖP Diff SSAB 9-0,37% BOL 7-0,20% SAND 5-1,12% VOLV 3-0,98%

4 ERIC 1-0,63% (KÖP AZN) -1-0,85% BLANKA Diff SWED -9 0,53% LUPE -7 1,00% SKA -5 0,00% NOK -3-1,19% KÖPSIGNAL I AZN DEN 19 AUG TABELL 1 (nedan): TRENDINDIKATORN SAN VOL SWE ERI NOK AZN SKA BOL SSA LUP 28-aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug aug jul

5 30-jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul jun jun jun TABELL 2 (nedan): SENAST BETALT, HISTORIK SAN VOL SWE ERI NOK AZN SKA BOL SSA LUP 28-aug 88,35 96,30 151,2 78,65 25,70 325,6 119,6 98,70 46,27 141,6 27-aug 89,35 97,25 150,4 79,15 26,01 328,4 119,6 98,90 46,44 140,2 26-aug 90,30 99,00 154,5 80,00 26,96 329,8 122,0 100,90 47,54 141,2 23-aug 89,75 98,25 156,7 78,55 27,02 328,0 122,2 100,20 47,15 139,4 22-aug 88,25 97,60 155,7 79,00 26,63 327,4 122,8 100,20 46,74 137,9

6 21-aug 87,80 96,05 155,3 78,05 25,98 327,0 121,7 98,10 45,68 136,4 20-aug 88,80 97,55 158,9 79,15 26,25 325,3 123,7 98,85 46,32 141,0 19-aug 89,75 98,55 159,5 79,45 26,74 324,3 124,6 99,15 46,81 139,9 16-aug 89,65 98,10 161,4 80,00 27,09 324,9 123,9 100,60 46,97 142,2 15-aug 88,50 97,30 158,4 79,05 26,95 324,4 123,0 98,90 46,65 142,5 14-aug 89,85 98,30 160,0 80,40 27,11 328,9 124,9 100,90 46,90 146,0 13-aug 89,60 98,20 159,0 79,85 27,29 335,3 125,0 101,60 46,78 145,8 12-aug 88,90 96,60 160,1 79,65 27,14 330,8 124,2 98,85 46,14 145,4 09-aug 86,95 96,80 160,4 79,50 27,11 326,5 123,9 97,65 45,75 145,1 08-aug 84,20 96,45 162,0 79,40 26,82 324,9 123,3 92,10 43,65 145,9 07-aug 82,55 95,80 159,2 79,00 26,70 327,4 122,2 91,15 42,67 145,1 06-aug 82,55 96,50 158,2 78,55 27,03 330,0 123,0 91,50 42,96 143,1 05-aug 82,95 97,15 160,1 78,65 26,70 333,6 123,4 94,30 43,19 143,3 02-aug 83,05 97,30 159,8 78,10 26,21 336,2 123,1 93,65 42,91 144,3 01-aug 83,20 97,40 159,2 77,80 26,21 332,5 123,4 93,70 43,14 144,2 31-jul 82,45 96,10 157,2 77,05 25,70 331,2 123,0 92,20 42,52 143,6 30-jul 81,65 96,60 157,5 77,80 26,22 329,5 123,6 92,85 42,93 143,6 29-jul 81,30 96,15 155,9 76,80 25,68 324,8 122,5 92,65 42,83 143,4 26-jul 81,45 97,30 156,3 76,55 25,82 324,2 122,7 93,10 42,23 143,3 25-jul 81,70 97,80 156,1 76,65 26,38 328,1 122,9 92,50 42,30 143,9 24-jul 81,80 97,90 155,9 75,90 26,02 327,6 122,8 93,95 42,34 145,7 23-jul 81,35 93,25 155,1 75,05 25,81 327,0 121,6 93,15 41,82 145,1 22-jul 81,50 92,70 153,8 75,30 25,82 326,2 121,4 90,45 40,96 144,4 19-jul 83,30 94,00 155,7 75,90 26,29 326,9 120,5 90,00 41,26 144,1 18-jul 84,60 95,35 154,1 75,75 25,92 330,8 119,6 91,30 43,53 143,1 17-jul 85,35 93,95 149,1 79,60 26,70 328,8 117,7 92,50 42,42 142,5 16-jul 84,35 93,30 154,0 80,90 26,70 326,7 116,7 88,35 42,00 142,1 15-jul 83,25 91,40 160,3 81,40 27,64 328,8 116,7 86,45 41,27 143,0 12-jul 83,20 91,45 158,0 80,45 27,40 329,3 116,8 87,25 42,19 142,0 11-jul 84,00 91,05 157,8 79,85 27,83 330,3 117,2 87,65 41,46 142,3 10-jul 82,70 89,50 156,0 79,15 27,83 330,0 115,9 83,05 40,62 141,0 09-jul 81,95 89,15 158,7 78,60 28,84 331,7 115,6 83,35 40,12 138,2 08-jul 78,65 89,05 157,9 78,25 27,81 328,6 113,7 80,80 39,05 136,8 05-jul 78,65 88,30 155,3 76,90 27,07 325,6 112,6 80,50 38,99 135,0 04-jul 79,85 89,30 156,0 77,55 27,25 325,5 113,7 82,60 39,59 134,8 03-jul 78,85 87,75 151,9 76,45 26,39 320,1 112,2 80,80 39,21 134,9 02-jul 80,70 88,00 152,5 76,10 25,90 321,2 112,8 82,90 40,02 135,6 01-jul 80,90 89,40 154,7 76,35 25,68 319,6 113,0 83,60 40,31 133,5

7 Skrivet och utvecklad av Per Stolt, Kvantitativ och Teknisk Analytiker Diagram Källa: Infront. Disclaimer : Axiers publikationer skall endast ses som generella kommentarer om marknaden och inte som rekommendationer att köpa eller sälja finansiella värdepapper. Axier tar inte ansvar för varken direkta eller indirekta finansiella skador som uppstår vid användning av dessa publikationer.