DELÅRSRAPPORT, 1 JANUARI 30 JUNI 2012 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT, 1 JANUARI 30 JUNI 2012 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR Nettoomsättningen blev TSEK (12 811) under kvartalet och TSEK (24 405) under januari-juni. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) blev TSEK (-3 048) under kvartalet och TSEK (-2 771) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till TSEK (-5 050) under kvartalet och TSEK (-5 898) under januari-juni. Likvida medel i koncernen uppgick per balansdagen till TSEK (4 364 TSEK). Nyemissionslikviden tillfördes koncernen efter rapportperioden. Forestlight har under kvartalet erhållit utökad kredit om TSEK från Cantus Invest AB samt TSEK från Coordinator Invest AB. Skulden till Cantus Invest AB uppgår per rapportdagen till TSEK efter genomförd kvittning i emissionen och TSEK till Coordinator Invest AB. Bolaget har under kvartalet fullt genomfört den nyemission om aktier och TSEK som beslutades om på den extra bolagsstämman som hölls 23 maj Av emissionsbeloppet utgjordes i ökad likviditet. Bolaget har ändrat namn till Forestlight Entertainment AB (publ). Forestlight Entertainment meddelade att man ingått avsiktsförklaringar avseende förvärv av sina samarbetspartners inom den s.k. alliansen (Star Media i Norge och Miss Label i Danmark), där genomförandet bland annat är villkorat av att Forestlight lyckas säkerställa finansiering och att en duedilligence genomförs av respektive bolag på ett för Forestlight tillfredsställande sätt. Viktiga händelser för dotterbolaget Noble Entertainment: o Noble Entertainment befäster tredje platsen under kvartalet på DVDhyrmarknaden. o Noble Entertainment publicerade 6 filmer under kvartalet i biofönstret. Viktiga händelser för dotterbolaget Fido: o Öppnar säljkontor i Hamburg, Tyskland VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Forestlight Entertainment justerar prognosen för Se mer information under rubriken prognos. Coordinator Invest AB har lånat ut ytterligare TSEK. Skulden till Coordinator Invest AB uppgår därefter till TSEK. 1

2 KOMMENTAR FRÅN VD, PETER LEVIN Det andra kvartalet är historiskt sett koncernens svagaste på helåret. Vi har dock trots detta kunnat lämna ett mycket hektiskt och i flera avseenden framgångsrikt kvartal bakom oss. Nu är det tid för utökat fokus på lönsamhet. Under mycket tuffa marknadsförutsättningar genomförde vi vår nyemission i juni som offentliggjordes i april. Vi bytte också namn samt lanserade nya hemsidor för att bättre spegla koncernens profil, ambition och kommunikation med marknaden. Forestlight Studio har intensifierat sökandet efter en Producent samt inlett samtal med ett flertal potentiellt samarbetande studios. Under denna process sker inget ytterligare utvecklingsarbetet och endast tre personer är aktiva i Studio samtidigt som kostnaderna för koncernledning och andra koncerngemensamma aktiviteter, såsom emission mm, redovisas här. Fido öppnade försäljningskontor i Hamburg och har under endast 6 månader tagit in fler uppdrag från den tyska marknaden än vad Fido gjort någon gång tidigare. Det ser därför mycket lovande ut för Fido på Europas hälsosammaste marknad! Fido har också efter rapportperioden ingått ett samarbete med Imagination Studios innefattande bl.a. ett uppdrag att producera två stycken game trailers med ett sammanlagt ordervärde om ca 6 MSEK. Detta är Fido s första uppdrag mot spelindustrin. Noble Entertainment går nu in i det mycket viktiga andra halvåret som i mångt och mycket är avgörande för årets resultat och man gör detta med en mycket stark releaseplan. Filmerna Expendables 2, Hope Springs, Looper och Cloud Atlas har fått fantastisk feedback och genomslag internationellt och vi har därför haft möjligheter att förbereda dessa väl inför sina respektive biopremiärer. Biograferna har haft en bra sommar och vi hoppas kunna kapitalisera på detta även under hösten. För DVDmarknaden är det andra kvartalet traditionellt sett det säsongsmässigt svagaste under kalenderåret. I år har dessutom köpdvdsegmentet präglats av att några större aktörer har lagt om sina rutiner för inköp och returer vilket påverkat Noble negativt. Filmdistributörerna har istället sin största intjäningsperiod under andra halvåret med kulmen kring julhandeln och så ser det ut att bli även detta år. I hyrdvdsegmentet har Noble Entertainment befäst sin position som nummer tre på marknaden! Vi ser också fram emot lanseringen av TV-serien Mad Men säsong 5. Mad Men är med årets 17 Emmy-nomineringar den TV-serie som erhållit flest Emmy-nomineringar genom alla tider, totalt 85 st! Vi släpper också TV aktuella norska serien Lilyhammer samt Life is Too Short med Ricky Gervais. Vad avser de möjliga förvärven av Mis Label i Danmark och Star Media i Norge, Noble Entertainment partners, så söker vi fortfarande finna en finansiell lösning för att genomföra dessa i enlighet med vad vi tidigare kommunicerat. Med emissionen avklarad, flytt till nya lokaler i oktober, så ser vi framför oss ett mycket utmanande men stimulerande halvår. Vårt fokus i alla områden kommer att öka ytterligare och viktigast är naturligtvis kassaflöden och att söka ta oss till lönsamhet. Bästa hälsningar PETER LEVIN, VD 2

3 DATA PER AKTIE FÖR KONCERNEN 2012 Kv Kv Helår Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning Neg Neg Neg Eget kapital per aktie, SEK 1,26 1,29 1,50 Antal aktier vid periodens slut inklusive nyemission* Aktiekurs vid periodens slut, SEK 1,70 4,40 2,40 Soliditet 42 % 8 % 11 % * Varav aktier är registrerade per KONCERNENS VERKSAMHET Det sker stora förändringar inom filmbranschen och de närliggande underhållningsindustrierna. Det spänner hela vägen från teknikområdet vid filminspelning till marknadsföring och distribution samt sättet som publiken konsumerar film. Dataanimerad film och digital distribution har lett till att film- och spelindustrin har kommit varandra ännu närmare. Det är i den utvecklingen på den globala marknaden som Forestlight är övertygad om att kunna etablera en modern underhållningskoncern som utvecklare av egna och andras filmrättigheter, underleverantör till reklam- och spelfilmsbranschen och distributör/förläggare av film. MARKNADSUTVECKLING Verksamheten omfattar en rad olika delmarknader. Forestlight Entertainments och Fidos marknad är den globala marknaden för animerad film samt visuella effekter, där Fido står med ett ben i reklamfilm och ett ben i spelfilmsbranschen. Noble Entertainment agerar i alla s.k. publiceringsfönster på den svenska filmmarknaden. I takt med att den ekonomiska utvecklingen i traditionella tillväxtregioner och nya tekniska konsumtionsplattformar tillgängliggörs, ökar den potentiella marknaden för animerade filmer. Utöver en positiv underliggande marknadsutveckling kommer det vara bolagets förmåga att ta marknadsandelar inom de olika segmenten som kommer vara avgörande för vår utveckling. Hemma i Skandinavien är Fido som underleverantör påverkad av efterfrågan av reklamfilm där den naturligtvis präglas av respektive marknads ekonomiska utveckling. I filmbranschen kan det inte understrykas hur viktiga s.k. block busters är för Noble Entertainment och den generella marknaden. Stora succéer drar publik till alla marknadsfönster inklusive bio, hyr- och köpbutiken. Marknadsfönstret VOD ser en fortsatt positiv utveckling med nya aktörer som vill etablera sig. Under 2012 har biomarknaden och hyrmarknaden för DVD haft en stabil utveckling. Köpmarknaden för DVD har noterat en nedgång om ca 8 % i värde. 3

4 OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER VERKSAMHET I TSEK 2012 Kv Kv Jan-Juni 2011 Jan-Juni 2011 Helår Nettoomsättning Forestlight Entertainment Noble Entertainment Fido* Totalt Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Forestlight Entertainment Noble Entertainment Fido* Totalt Rörelseresultat före finansnetto (EBIT) Forestlight Entertainment Noble Entertainment Fido* Avskrivning goodwill Andel i intresseföretag Totalt *Fido ingår i koncernen sedan

5 EKONOMISK UTVECKLING KONCERNEN OMSÄTTNING Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till TSEK ( TSEK) och TSEK (24 405) under januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev under kvartalet TSEK ( TSEK) och TSEK (-2 771) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) blev TSEK ( TSEK) under kvartalet och TSEK (-5 898) under januari-juni. Det sämre resultatet före avskrivningar (EBITDA) jämfört med föregående år hänförs till ett sämre resultat i Noble till följd av högre returreservationer och en mer ambitiös biosatsning samt högre kostnader under perioden för Forestlight som relaterar till de icke rörelsedrivande aktiviteterna under kvartalet. Den större skillnaden jämfört med föregående år mellan resultatet före avskrivningar (EBITDA) och rörelseresultatet (EBIT) förklaras framförallt av högre avskrivningar på rättigheter i Noble, avskrivning av goodwill samt det negativa resultatet från intressebolaget TriArt. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till TSEK (6 984) och TSEK (16 714) under januari-juni. Investeringarna under kvartalet avser i huvudsak förvärv av filmrättigheter om TSEK (5 778) och TSEK (14 316) under januari-juni. FINANSIERING Under kvartalet genomfördes en nyemission av aktier motsvarande TSEK, varav TSEK genom kvittning. Koncernen tillförs genom emissionen efter avdrag för kostnader TSEK i ökad likviditet. Forestlight har under kvartalet erhållit utökad kredit om TSEK från Cantus Invest AB samt TSEK från Coordinator Invest AB. Skulden till Cantus Invest AB uppgår per rapportdagen till TSEK efter genomförd kvittning i emissionen. Skulden till Coordinator Invest AB uppgick per rapportdagen till TSEK och har efter rapportperioden ökat till TSEK. För att komplettera finansieringen från aktieägarna arbetar Forestlight löpande med att säkerställa extern långfristig finansiering för att matcha de löpande långsiktiga investeringarna i immateriella rättigheter. Den nyemission som moderbolaget genomfört skapar direkt tillgänglighet till finansiering men även bättre förutsättningar för extern finansiering. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2012 hade koncernen TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 uppgick koncernens likvida medel till TSEK. Likviden från nyemissionen erhölls efter kvartalets utgång. PROGNOS Forestlight justerar prognosen för Orsakerna är framför allt en svagare utveckling för dotterbolaget Noble Entertainment med ett sämre resultatutfall för bio, sämre utfall på köp-dvd och förskjutning av vissa releaser från 2012 till Styrelsens bedömning är idag att omsättningen blir ca 95 MKR med ett EBIT om -9,5 MKR. 5

6 EGET KAPITAL Vid ingången av 2012 hade koncernen TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 2 uppgick koncernens egna kapital till TSEK. PERSONAL Antalet anställda i Forestlight Entertainment vid periodens slut uppgick till 5 personer (7). Antal anställda i Noble Entertainment vid periodens slut var 16 personer (14). Antalet anställda i Fido vid periodens slut var 25 personer (25). 6

7 EKONOMISK UTVECKLING FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB, MODERBOLAGET I Studioverksamheten har vi intensifierat sökandet efter en Producent samt inlett samtal med ett flertal potentiellt samarbetande studios. Endast tre personer är idag aktiva i Studion. OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick i kvartalet till 51 TSEK (206) och under januari-juni 66 TSEK (572). RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet till TSEK (-977) och under januari-juni TSEK (2 983). Rörelseresultatet (EBIT) blev i kvartalet TSEK ( ) och under januari-juni TSEK (-4 623). INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 928 TSEK (1 090) och för perioden januari-juni TSEK (2 371). FINANSIERING Under kvartalet genomfördes en nyemission av aktier motsvarande TSEK, varav TSEK genom kvittning. Koncernen tillförs genom emissionen efter avdrag för kostnader TSEK i ökad likviditet. Forestlight har under kvartalet erhållit utökad kredit om TSEK från Cantus Invest AB samt TSEK från Coordinator Invest AB. Skulden till Cantus Invest AB uppgår per rapportdagen till TSEK efter genomförd kvittning i emissionen. Skulden till Coordinator Invest AB uppgick per rapportdagen till TSEK och har efter rapportperioden ökat till TSEK. För att komplettera finansieringen från aktieägarna arbetar Forestlight löpande med att säkerställa extern långfristig finansiering för att matcha de löpande långsiktiga investeringarna i immateriella rättigheter. Den nyemission som moderbolaget genomfört skapar direkt tillgänglighet till finansiering men även bättre förutsättningar för extern finansiering. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2012 hade Forestlight Entertainment 683 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 uppgick likvida medel till TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2012 hade Forestlight Entertainment TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 2 uppgick eget kapital till TSEK. 7

8 EKONOMISK UTVECKLING NOBLE ENTERTAINMENT, DOTTERBOLAG Under perioden har biograf- och hyrmarknaden haft en stabil utveckling samtidigt som köpmarknaden präglats av att några aktörer lagt om sina rutiner för inköp och returhantering. I TV-segmentet och VOD ser vi en fortsatt dynamisk utveckling. Noble blev under Q2 prioriterad partner med Hemmakväll, Sveriges största fackkedja med ca 100 butiker för främst hyrvideo. Sedan tidigare är endast Disney och Nordisk Film partners. Noble lanserade i april framgångsrikt i biofönstret den finska sci-fi-komedin Iron Sky som köptes in i februari. Filmen fick besökare. Under andra halvåret har Noble en mycket stark releaseplan med filmerna Expendables 2, Great Hope Springs, Looper och Cloud Atlas i biofönstret. DVD marknaden har traditionellt sin största intjäningsperiod under andra halvåret, så ser det ut att bli också detta år. Noble ser fram emot lanseringen av TV-serien Mad Men säsong 5 där Mad Men med årets 17 Emmy-nomineringar är den TV-serie som erhållit flest Emmy-nomineringar genom alla tider, totalt 85 st! TV aktuella norska serien Lilyhammer samt Life is Too Short med Ricky Gervais är andra intressanta produkter inom TV-serie genren. OMSÄTTNING Nettoomsättningen blev i kvartalet TSEK (11 282) och TSEK (22 510) under januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet TSEK (- 587 TSEK) och TSEK (1 696) under perioden januari-juni. Under kvartalet uppgick rörelseresultatet (EBIT) till TSEK (-806 TSEK) och TSEK (647) under perioden januari-juni. INVESTERINGAR Investeringar uppgick i kvartalet till TSEK (5 778 TSEK) och under perioden januari-juni TSEK (14 316). I slutet av perioden uppgick värdet på filmer som fullt eller delvis betalats på icke aktiverade filmrättigheter till TSEK. FRAMTIDA FINANSIERING För att komplettera finansieringen från moderbolaget arbetar Noble löpande med att säkerställa extern långfristig finansiering för att matcha de löpande långsiktiga investeringarna i immateriella rättigheter. Den nyemission som moderbolaget genomfört skapar direkt tillgänglighet till finansiering för Noble men även bättre förutsättningar för extern finansiering. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2012 hade Noble Entertainment TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 uppgick likvida medel till 751 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2012 hade Noble Entertainment TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 2 uppgick eget kapital till TSEK. 8

9 EKONOMISK UTVECKLING FIDO, DOTTERBOLAG Fido har följt sin budget omsättnings- och resultatmässigt för perioden. Uppdragen har fortsatt komma in från Tyskland och övriga pågående projekt har framgångsrikt slutlevererats. OMSÄTTNING Nettoomsättningen blev i kvartalet TSEK (1 323) och TSEK (1 323) under perioden januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev 535 TSEK ( TSEK) i kvartalet och TSEK (-1 484) under perioden januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) blev -154 TSEK ( TSEK) i kvartalet och TSEK (-1 484) under perioden januari-juni. INVESTERINGAR Investeringar uppgick under kvartalet till 0 TSEK (-) och perioden januari-juni till 55 TSEK (-). FRAMTIDA FINANSIERING Nyemissionen som genomförts under kvartalet av koncernen tar hand om de finansieringsbehov Fido förutser med nuvarande affärsvolymer. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2012 hade Fido 2 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 hade bolaget likvida medel om 439 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2012 hade Fido TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 2 uppgick eget kapital till 713 TSEK. AKTIEN Antalet aktier kommer att uppgå totalt till efter att nyemissionen är genomförd. Aktierna handlas under kortnamnet FORE med ISIN-kod SE Bolagets aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North. Mangold Fondkommission AB, telefon , är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Forestlight har under kvartalet erhållit utökad kredit om TSEK från Cantus Invest AB samt TSEK från Coordinator Invest AB. Totalt uppgår skulden till Cantus Invest AB till TSEK vid rapportperiodens utgång. Efter rapportperioden har Cantus Invest AB lånat ut TSEK. 9

10 REDOVISNINGSPRINCIPER Kvartalsrapporten är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser och i enlighet med First North Nordic Rulebook. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i kvartalsrapporten som i den senaste årsredovisningen. RISKER Forestlight Entertainment utvecklar för närvarande ett antal projekt. Det finns en risk att de partner som bolaget valt att samarbeta med tvingas till andra prioriteringar än bolagets egna med påföljande risk för försening och fullgörande av projekten. Noble Entertainment köper filmrättigheter som man marknadsför på den svenska marknaden. Filminköpen görs ofta i tidiga skeden av produktionsprocessen för respektive film. Det finns alltid en risk vid värdering av de förvärvade filmrättigheterna. Förfarandet binder mycket kapital, men är en nödvändighet för att kunna säkerställa attraktiva erbjudande till marknaden. Det är därför viktigt för koncernen att kunna ha tillgång till finansiering för att stödja dessa inköp likväl som till rörelsen för att på bästa sätt kunna kapitalisera på inköpen. Koncernen består av en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner. GRANSKNING AV REVISOR Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av Forestlights revisorer. 10

11 STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Forestlight Entertainment AB försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt över bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Delårsrapportens avlämnande Stockholm den 24 augusti 2012 Forestlight Entertainment AB (publ) Styrelsen Mathias Berggren Annika Torell Österman Peter Ekelund Ordförande Ledamot Ledamot Martin Walfisz Ledamot Peter Levin Ledamot och VD NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Kvartalsrapport för kvartal 3 publiceras den 2 november KONTAKT För eventuella frågor kring kvartalsrapporten vänligen kontakta Peter Levin, VD alt. Anders Lindell, t.f. CFO. Forestlight Entertainment AB (publ), Linnégatan 89E, Stockholm Telefon: , Fax: Hemsida: e-post: info@forestlight.se 11

12 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK 2012 Kv Kv Halvår Halvår Helår Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Förändring av färdiglager Övriga rörelseintäkter Summa RÖRELSEKOSTNADER Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Avskrivningar och nedskrivningar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat (EBIT) FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat

13 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt belopp Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager mm Kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa Tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Fria reserver Periodens resultat Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa Eget kapital och skulder Ställda panter Ansvarsförbindelser Inga Inga 13

14 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i anläggningstillgångar Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Investeringar i intresse- och dotterbolag Förvärv av immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

15 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I TSEK Fria Reserver T SEK Aktiekapital och periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Kvittningsemission Årets resultat Utgående balans 31 december Ingående balans per 1 januari Nedsättning av aktiekapital Nyemission* Emissionskostnader Periodens resultat Utgående balans 30 juni * Nyemissionen består av följande poster: Likvida medel TSEK Kvittning av skuld till Cantus TSEK Byte av reklamtjänst mot aktier TSEK Kvittning skuld för förvärv av Fido TSEK. 15

16 Forestlight Entertainment AB (publ), Linnégatan 89E, Stockholm Telefon: Fax: Hemsida: E-post: KONTAKT För eventuella frågor kring kvartalsrapporten vänligen kontakta Peter Levin, VD alternativt Anders Lindell, t.f. CFO 16