1/18/2011. Välkommen till Industriell Ekonomi gk. Kassaflödesanalys. SSABs kassaflödesanalys Sid 51: Koncernen

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "1/18/2011. Välkommen till Industriell Ekonomi gk. Kassaflödesanalys. SSABs kassaflödesanalys Sid 51: Koncernen"

Daniel Falk
för 7 år sedan
Visningar:

Välkommen till Industriell Ekonomi gk Kassaflödesanalys Kap 24: Kassaflödesanalys Kap 25: Utökad finansiell analys 1 Håkan Kullvén Hakan.kullven@indek.kth.

1 Välkommen till Industriell Ekonomi gk Kassaflödesanalys Kap 24: Kassaflödesanalys Kap 25: Utökad finansiell analys 1 Håkan Kullvén Hakan.kullven@indek.kth.se SSABs kassaflödesanalys Sid 51: Koncernen 2 Vad är en finansieringsanalys? Kassaflödesanalys Sammanställning av företagets in- och utbetalningar för en period. Likvida medel Likviditetsbidrag från affärsverksamheten Räcker internt tillförda medel? Har skulderna ökat eller minskat? 3 1

2 4 Finansieringsanalysens uppbyggnad Likvida medel ökar då OT minskar AT minskar Avsättningarna ökar Skulderna ökar Eget kapital ökar Tillförda medel Från årets verksamhet internt tillförda medel Ändring av rörelsekapital (exkl. likvida medel) Ökning (-)/minskning (+) av varulager Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga fordringar Ökning (+)/minskning (-) av kortfristiga skulder Försäljning av anläggningstillgångar Minskning av långfristiga fordringar Nyemission (och andra kapitaltillskott från ägarna) Ökning av långfristiga skulder Summa tillförda medel Använda medel Investeringar i mark, byggnader, maskiner och inventarier Nyinvesteringar i aktier och andelar Ökning av långfristiga fordringar Minskning av långfristiga skulder Utdelning till aktieägare (andelsägare) Summa använda medel = Förändring av likvida medel 1. Likvida medel 2. Beräkna internt tillförda medel Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader (exkl. avskrivningar) Rörelseresultat före avskrivningar Finansiella intäkter +60 Finansiella kostnader -260 ± Extraordinära intäkter/kostnader exkl. realisationsvinster/ -förluster 0 Skatt -525 Från årets verksamhet internt Alternativ: Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Avskrivningar som belastat detta resultat ± realisationsvinster/ -förluster på sålda anläggningstillgångar 0 Skatt Från årets verksamhet internt tillförda medel Analysera likviditetseffekter pga. förändringar i balansräkningen Tillgångar Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar exkl. likvida medel Likvida medel Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Skulder 6 2

3 4. Beräkning av förändring av rörelsekapital exklusive likvida medel För AB Paradis får vi följande uppställning (beloppen i kkr): Förändring Kassaflöde Fordringar Varulager Övriga fordringar Kortfristig skuld (+ 287) Totalt rörelsekap Förändringen i rörelsekapitalet är = Investeringar i anläggningstillgångar För AB Paradis får vi följande uppställning för år 191: Utgående värde Avskrivningar Ingående värde Investeringar i anläggningstillgångar Internt tillförda medel Självfinansieringsgrad = * 100 Årets investeringar 8 6. Har företaget ökat eller minskat sina långfristiga lån? 7. Har ägarna erhållit respektive tillskjutit kapital? 8. Sammanställ finansieringsanalysen! 9 Finansieringsanalys för AB Paradis Tillförda medel Från årets verksamhet internt tillförda medel Ändring av rörelsekapital (exkl. likvida medel) Ökning (-)/minskning (+) av varulager Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga fordringar - 40 Ökning (+)/minskning (-) av kortfristiga skulder Försäljning av anläggningstillgångar Minskning av långfristiga fordringar Nyemission (och andra kapitaltillskott från ägarna) Ökning av långfristiga skulder Summa tillförda medel Använda medel Investeringar i mark, byggnader, maskiner och inventarier Nyinvesteringar i aktier och andelar Ökning av långfristiga fordringar Minskning av långfristiga skulder 100 Utdelning till aktieägare (andelsägare) 772 Summa använda medel = Förändring av likvida medel 100 3

4 Arbetsområden Tillväxtanalys Lönsamhetsstrukturanalys Aktieanalys Investeringsanalys Inflationsanalys Personalanalys Sociala bokslut Förädlingsvärdeanalys Miljöbokslut 10 Lönsamhetsanalys 11 Formler & begrepp Vinst Vinst per aktie = Antal aktier Eget kapital Eget kapital per aktie = Antal aktier Börskurs P/E-tal = Vinst per aktie Börskurs/ Eget kapital per aktie Substansvärde Börskurs/substansvärde Utdelning Direktavkastning 12 4

5 Indikatorer; beräkningssätt 13 Indikatorer 14 Sociala bokslut Intressentredovisning 15 5

6 Förädlingsvärdeanalys Skogskoncernexempel 16 Förädlingsvärdeanalys 17 Miljöekonomi Miljöredovisning i Årsredovisningen Viktigaste miljöfrågorna Miljörättsliga processer Miljö som affärsidé Aspa Bruks produktion och verksamhet är baserad på förnyelsebara råvaror. Detta genererar en lönsam, hållbar produktion i harmoni med naturen. Samtliga medarbetare från VD och ner i organisationen samt våra leverantörer är involverade i miljöarbetet. Omtanken om naturen ingår som en naturlig del i vårt dagliga arbete. Aspa Bruks strävan att ständigt minska påverkan på miljön har resulterat i två miljövänligt blekta kvaliteter, TCF och ECF. För att ytterligare minska användningen av klordioxid vid ECFproduktion togs en ny bleksekvens i drift år Aspa Bruks miljöarbete fokuserar på att minska utsläppen i processen. Genom installation av dubbelt syrgassteg och en mer sluten bakvattenföring i blekeriet har utsläppen reducerats under gällande gränsvärde utan extern rening. (TCF = Totally Chlorine Free, blekt med syrkas och väteperoxid. ECF = ingen klor vid blekning) 6

7 Övningsgrupper A-I: F2 J-Ö: E35 7

Relevanta dokument

Välkommen till Industriell Ekonomi gk. Kassaflödesanalys

Välkommen till Industriell Ekonomi gk Kassaflödesanalys Kap 24: Kassaflödesanalys Kap 25: Utökad finansiell analys 1 Håkan Kullvén Hakan.kullven@indek.kth.se SSABs kassaflödesanalys Sid 51: Koncernen 2