QuickBit eu AB (publ) med säte i Stockholm Tredje kvartalet

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT QuickBit eu AB (publ) med säte i Stockholm Tredje kvartalet

2 Kvartalsrapport för perioden Tredje kvartalet, januari till mars 2019 Resultatutveckling Koncernen kr Nettoomsättning Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Soliditet 72,3% 52,6% 72,3% 52,6% Resultat per aktie 0,27-0,04 0,30-0,09 Nettoomsättningen fortsätter öka och var under kvartalet kronor. Resultatet efter finansiella poster för kvartalet var kronor. Vinst per aktie för kvartalet var 0,25 kronor (efter utspädning med den riktade nyemission som genomförts under kvartalet och som bokförts efter kvartalets slut). Bruttomarginal 2,22%, mot 1,91% under föregående kvartal. Diagrammet ovan visar bolagets försäljning av kryptovaluta under räkenskapsårets tre första kvartal. Omsättningen består av ett stort antal förhållandevis små transaktioner, när slutkunder till e-handlare online över hela världen hänvisas av e-handlaren till QuickBit för att köpa kryptovaluta, som de sedan använder för att betala hos e-handlaren. I samband med varje försäljning av kryptovaluta sker en rigorös kontroll enligt Europeiska Unionens regelverk för kundkännedom, samt även en kontroll med bolagets algoritmer med artificiell intelligens, för att säkra för e-handlarna att kunden inte har bedrägligt syfte. Värdet av denna tjänst för e-handlare är unik internationellt och har under räkenskapsårets tre första kvartal gett bolaget en enastående utveckling. QUICKBIT EU AB (PUBL) 2

3 VD har ordet Det sista kvartalet var banbrytande för bolaget, då utvecklingen under den perioden bevisade att våra lösningar och vår affärsmodell är efterfrågad, skalbar och lönsam. Under det första kvartalet har vi fortsatt på inslagen väg, att tillhandahålla detaljistförsäljning av kryptovaluta via introducentnätverk. Den starka volymutvecklingen överträffar våra prognoser och visar att vår affärsmodell har en utomordentlig skalbarhet. Vår tekniska lösning har visat sig vara en disruptiv innovation för hur framförallt e-handlare inom tjänstesektorn kan ta betalt med kryptovaluta och därmed minska transaktionskostnader och risker. Därtill har vi ökat vår procentuella marginal. Det finns flera grunder för detta. Dels att algoritmerna i våra system med stora datavolymer blir allt bättre på att förutse risker och blir allt mer träffsäkra i att avvisa transaktioner som kan vara bedrägeriförsök. Dels så arbetar vi proaktivt på att styra vår utveckling mot transaktionsflöden med mindre risker. Att arbeta med e-handlare genom ett mellanled som introducentnätverk innebär att QuickBit får procentuellt sett lägre marginaler än om vi hade jobbat direkt mot enskilda e-handlare. Vi kommer att fortsätta skala vår affärsmodell framgent. Våra system är i huvudsak automatiserade och kan hantera mycket omfattande transaktionsvolymer. Vi kommer även att arbeta med vertikal integration i värdekedjan, för att fortsätta öka våra marginaler. Bolaget har ansökt om notering på en lämplig marknadsplats och vi räknar med att notera QuickBit eu AB i snar framtid. Noteringen kommer att föregås av en spridningsemission för att öka antalet aktieägare, så vi säkrar att aktien får likvid handel. QuickBit blir därmed ett av de första marknadsnoterade fintechbolagen i världen som arbetar med kryptovaluta inom transaktionsteknik. Jörgen Eriksson Verkställande direktör 1 Brutet räkenskapsår, redovisningskvartal 2. 2 Brutet räkenskapsår, redovisningskvartal 3. QUICKBIT EU AB (PUBL) 3

4 Allmänt om verksamheten QuickBit AB erbjuder en växlingstjänst för kryptovalutor för kunder internationellt. I en värld där utvecklingen av nya kryptovalutor sker snabbt och blir en viktig del av det dagliga livet för människor som handlar på internet, är QuickBit och dess plattform en naturlig samarbetspartner för e-handlare. Med en teknisk plattform baserad på senaste teknologi inom blockchain, och algoritmer byggda med artificiell intelligens som minimerar risker i realtid, har QuickBit skapat en tjänst för att stödja företag och privatpersoners betalningar inom e-handel där betalning sker genom kryptovaluta. Bolagets system kan enkelt integreras med e-handlares system. Allt fler dagliga affärer sker genom e-handel över internet. År 2018 ökade omsättningen för global e-handel med 18% till nära USD miljarder 3 och 2021 förväntas omsättningen vara nära USD miljarder. QuickBits system tillåter kunder att använda kryptovalutor som betalningsmedel när betalningar sker internationellt och möjliggör ögonblickliga betalningar utan transaktionseller växelkursavgifter, och med fullkomlig spårbarhet genom blockchain för att säkerställa trygghet. Kommentarer till den finansiella utvecklingen Omsättning och resultat Nettoomsättningen för koncernen det tredje kvartalet uppgick till kr ( kr) samt för redovisningsårets första nio månader kr ( kr). Omsättningen avser kunders köp av kryptovaluta genom våra automatiserade system, där vi säljer ur eget varulager. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt var för koncernen för det tredje kvartalet kr ( kr) och för räkenskapsårets första nio månader kr ( kr). Resultat efter skatt Resultatet för koncernen efter skatt för det tredje kvartalet uppgick till kr ( kr) samt för räkenskapsårets första nio månader kr ( kr). ökat. Detta beror på att den bank vi arbetar med för inlösen av slutkunders betalningar i sin tur betalar oss i efterskott. Finansiering har skett genom lån från ägarbolag,. En kvittningsemission om 3,3 miljoner kronor under kvartalet har ombildat lån till bolaget från FTCS Intressenter AB från skuld till eget kapital. Koncernens eget kapital per uppgick till kr ( kr). Perioden juli till mars, redovisningsårets första nio månader QuickBit lanserade i augusti 2018 bolagets lösning för e-handlare. Fram till dess var vår verksamhet fokuserad på pilot- och testkunder. Efter lanseringen, vilken gjordes genom introducentnätverk, så har vår omsättning ökat månad för månad på ett utomordentligt sätt. Kassaflöde och finansiell ställning Koncernens kassaflöde uppgick under det tredje kvartalet till kr ( kr). Det negativa kassaflödet härrör sig huvudsakligen till att kundfordringar 3 QUICKBIT EU AB (PUBL) 4

5 Väsentliga händelser perioden januari till mars, tredje kvartalet QuickBit har under kvartalet fortsatt utrullningen av bolagets tjänster genom introducentnätverk, vilket har resulterat i en mycket snabbt stigande omsättning. Bolagets marginaler har ökat tack vare effektivare system för AI-algoritmer, vilket i sin tur bygger på en kontinuerligt expanderande transaktionsdatabas. Bolaget avhöll årsstämma där styrelsen återvaldes och stämman fastställde resultat- och balansräkningen för bokslutsåret avhölls en extra bolagsstämma som tog beslut om en kvittningsemission om 3,3 miljoner kronor, där lån till bolaget från FTCS Intressenter AB omvandlades från skuld till eget kapital. Väsentliga händelser efter utgången av det tredje kvartalet QuickBits volymer visar en fortsatt stigande trend och därtill högre marginal, genom att algoritmer i bolagets system blir allt bättre på att bedöma och avvisa riskabla transaktioner. Granskning Denna bokslutskommuniké har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen och kalender Publicering av årsrapport för : planeras ske fredag Publicering av kvartalsrapport för planeras ske fredag Offentliggörande Denna information är sådan som QuickBit eu AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående persons försorg, för offentliggörande den 20 maj 2019, kl. 08:00 CET. Information och kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta: Jörgen Eriksson, VD och koncernchef QuickBit eu AB (publ) Telefon: +46 (0) E-post: jorgen.eriksson@quickbit.eu Förväntad framtida utveckling samt väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer QuickBit förväntas under årets kvarvarande kvartal, april till juni 2019, upprätthålla en kontinuerligt stigande volymoch marginalutveckling. Processen med spridningsemission för att öka antalet aktieägare och därefter notering av Bolaget på lämplig marknadsplats beräknas slutföras i närtid. Övrigt Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser och i enlighet med regler for Nordic Growth Market MTF. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen, enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Års- och koncernredovisning (K3). QUICKBIT EU AB (PUBL) 5

6 Koncernresultaträkning Belopp i kr Not Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Inköp kryptovaluta och andra transaktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat Resultat per aktie Före utspädning 0,27-0,04 0,30-0,09-0,13 Efter utspädning 0,25-0,04 0,29-0,09-0,13 QUICKBIT EU AB (PUBL) 6

7 Koncernbalansräkning Belopp i kr Not TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital - Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande 3 arbeten Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager mm Lager av kryptovaluta Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR QUICKBIT EU AB (PUBL) 7

8 Koncernbalansräkning Belopp i kr Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER QUICKBIT EU AB (PUBL) 8

9 Kassaflödesanalys för koncernen Belopp i kr Not Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Erlagd ränta Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning leverantörsskulder Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten lnvesteringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Avyttring/amortering av övriga finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finanseringsverksamheten Ökning/minskning övriga finansi ella skulder Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferenser i likvida medel Likvida medel vid årets slut QUICKBIT EU AB (PUBL) 9

10 Moderbolagets resultaträkning Belopp i kr Not Nettoomsättning Rörelsens kostnader Inköp kryptovaluta och andra transaktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Årets resultat QUICKBIT EU AB (PUBL) 10

11 Moderbolagets balansräkning Belopp i kr TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital - Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager mm Lager av kryptovaluta Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR QUICKBIT EU AB (PUBL) 11

12 Moderbolagets balansräkning Belopp i kr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER QUICKBIT EU AB (PUBL) 12

13 Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i kr Not Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Erlagd ränta Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning leverantörsskulder Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten lnvesteringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i dotterbolag Avyttring/amortering av övriga finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finanseringsverksamheten Ökning/minskning övriga finansiella skulder Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut QUICKBIT EU AB (PUBL) 13

14 Förändring av eget kapital Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital och årets resultat Summa Minoritetsintressen Summa eget kapital Eget kapital Nyemission Kostnader hänförliga till emission Fond för utvecklingsutgifter Resultat för perioden Eget kapital Nyemission Kostnader hänförliga till emission 0 0 Fond för utvecklingsutgifter Förändring av omräkningsdifferens avs befintliga dotterföretag Resultat för perioden Eget kapital Nyemission Fond för utvecklingsutgifter Förändring av omräkningsdifferens avs befintliga dotterföretag Resultat för perioden Eget kapital Moderbolaget Aktiekapital Pågående nyemission Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Eget kapital Nyemission Kostnader hänförliga till emission Fond för utvecklingsutgifter Resultat för perioden Eget kapital Nyemission Kostnader hänförliga till emission 0 Fond för utvecklingsutgifter Resultat för perioden Eget kapital Nyemission Fond för utvecklingsutgifter Resultat för perioden Eget kapital QUICKBIT EU AB (PUBL) 14

15 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Belopp i svenska kronor om inget annat anges. Allmänna redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser och i enlighet med regler for Nordic Growth Market MTF. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen, enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Års- och koncernredovisning (K3). Not 2 Uppskattningar och bedömningar Styrelsen gör bedömningen att Bolagets system bör ha en avskrivningsperiod på fem år. Denna avskrivningsperiod, menar styrelsen, skall börja gälla den första september Det är vidare styrelsens uppfattning att samtliga kostnader för systemet skall balanseras och det aktiverade värdet kommer att kunna återvinnas i framöver. Not 3 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Not 3 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncernen Ackumulerade anskaffningsvärden -Vid årets början Genom förvärv av dotterbolag Balanserade utgifter Vid årets slut Ackumulerade avskrivningar -Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivning Omräkningsdifferenser Vid årets slut Redovisat värde vid årets slut Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden -Vid år ets början Balanserade utgifter Vid årets slut Ackumulerade avskrivningar -Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivning Vid årets slut Redovisat värde vid årets slut QUICKBIT EU AB (PUBL) 15

16 Not 4 Nyckeltalsdefinitioner Soliditet: (Totalt eget kapital + 78 % av obeskattade reserver) / Totala tillgångar. Resultat per aktie: Årets resultat i förhållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier före respektive efter utspädning. Not 5 Antalet aktier vid respektive periods slut och vägt genomsnitt Datum Rapport Utestående aktier vid periodens slut före utspädning Utestående aktier vid periodens slut efter utspädning Not Q1 16/ Bolagets första verksamma Q2 16/ kvartal Q3 16/ Q4 16/ Emission av aktier genomförd Q4 16/ Q1 17/ Split 1:10 genomförd Q1 17/ Q2 17/ Emission av 2 miljoner aktier samt 1 miljon teckningsoptioner beslutades Q2 17/ Q3 17/ Q4 17/ Emission av 4 miljoner aktier genomförd Q4 17/ Q1 18/ Beslut om förlängning av 1 miljon teckningsoptioner registrerad hos Bolagsverket Q2 18/ Q3 18/ Emission av aktier samt teckningsoptioner beslutades Q3 18/ Vägt genomsnitt, före utspädning Vägt genomsnitt, efter utspädning QUICKBIT EU AB (PUBL) 16

17 Not 6 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten Snabba kursförändringar för kryptovalutor innebär en risk för värdet av företagets handelslager. För att minimera denna riskexponering har den tekniska plattformen utvecklats så att kryptovalutor vid behov köps och säljs automatiskt genom etablerade börsplatser för kryptovaluta på ett sådant sätt att handelslagret alltid hålls till minsta praktiskt möjliga nivå. Lanseringar av ett antal nya kryptovalutor är en risk som kan leda till bristande likviditet och stora kurssvängningar i de valutor som inte emottages väl av marknaden. QuickBit hanterar denna genom att handla endast med etablerade valutor. Den verkställande direktören för Quickbit eu AB försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm Jörgen Eriksson Verkställande direktör QUICKBIT EU AB (PUBL) 17

18 Revisorns granskningsrapport Quickbit eu AB (publ) org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Quickbit eu AB (publ) per 31 mars 2019 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med K3 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med K3 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med K3 och årsredovisningslagen. Stockholm den 20 maj 2019 PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor QUICKBIT EU AB (PUBL) 18

19 QuickBit eu (publ) AB Kungsgatan 8, 2 tr, Stockholm info@quickbit.eu QUICKBIT EU AB (PUBL) 19