Inbjudan till teckning av aktier. i Synthetic MR AB (publ)

Transkript

1 Inbjudan till teckning av aktier i Synthetic MR AB (publ)

2 Innehåll Villkor i sammandrag... 2 Uttalanden om framtiden... 3 Information från tredje part... 3 Definitioner... 3 Handel i Aktien... 4 Bakgrund och motiv samt inbjudan till teckning av aktier i SyntheticMR... 5 VD har ordet... 6 Villkor och anvisningar... 7 SyntheticMR Vision, strategi och affärsmodell Verksamhetsbeskrivning Väsentliga händelser under Historik Organisation Patent Riskfaktorer Styrelse, ledning och revisor Aktien och aktieägare Finansiell information i sammandrag Legala frågor och övriga upplysningar Bolagsordning, Synthetic MR AB (publ), org. nr Ordlista Adresser... 38

3 2 Informationsmemorandum Detta memorandum har inte granskats, godkänts eller registrerats av Finansinspektionen. Memorandumet är undantaget från prospektskyldighet enligt lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument då det totala emissionsbeloppet är mindre än 2,5 MEUR, vilket är gränsen för undantag enligt nya regler för prospekt gällande från och med 1 juli Erbjudandet om att teckna aktier i Synthetic MR AB (publ) riktar sig inte till aktieägare eller andra investerare vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Informationsmemorandum och anmälningssedel får inte distribueras i USA, Kanada, Japan, Australien, Nya Zeeland, Singapore, Hong Kong eller Sydafrika. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. För memorandumet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av detta memorandum eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt. Villkor i sammandrag Företrädesrätt Varje befintlig aktie i SyntheticMR på avstämningsdagen berättigar till en (1) teckningsrätt. Sex (6) teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) ny aktie i SyntheticMR. Härutöver finns möjlighet att anmäla intresse för att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter. Teckningskurs 26 SEK per aktie Avstämningsdag 3 oktober 2014 Teckningstid 9 oktober 23 oktober 2014 Handel med teckningsrätter 9 oktober 20 oktober 2014 Handel med BTA 9 oktober 2014 till dess att emissionen registreras vid Bolagsverket. Emissionsbelopp Ca 15 MSEK SyntheticMR-aktien Aktiens kostnamn: SYNT Handelsplats: AktieTorget Aktiens ISIN-kod: SE

4 3 Uttalanden om framtiden Memorandumet innehåller framtidsinriktade uttalanden och antaganden om framtida marknadsförhållanden, verksamhet och resultat. Dessa uttalanden finns i flera avsnitt och inkluderar uttalanden rörande Bolagets nuvarande avsikter, bedömningar och förväntningar. Orden anser, avser, bedömer, förväntar sig, förutser, planerar eller liknande uttryck indikerar vissa av dessa framtidsinriktade uttalanden. Andra sådana uttalanden identifieras utifrån det aktuella sammanhanget. Dessa uttalanden är väl genomarbetade men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med osäkerhet. Faktiska händelser och resultatutfall kan komma att skilja sig avsevärt från vad som framgår av sådana uttalanden till följd av risker och andra faktorer som Bolagets verksamhet påverkas av. Sådana faktorer sammanställs under avsnittet Riskfaktorer. Information från tredje part SyntheticMR har inte kontrollerat siffror, marknadsdata eller annan information som tredje part har använt i sina studier, varför styrelsen i SyntheticMR inte påtar sig något ansvar för riktigheten för sådan i Memorandumet intagen information, och sådan information bör läsas med detta i åtanke. Ingen tredje part enligt ovan har, såvitt styrelsen känner till, väsentliga intressen i SyntheticMR. Informationen som ingår i Memorandumet har återgivits korrekt, och såvitt styrelsen SyntheticMR känner till har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Viss finansiell information i Memorandumet har avrundats, varför vissa tabeller ej summerar korrekt. Definitioner AktieTorget AktieTorget AB Erbjudandet, Företrädesemissionen Föreliggande nyemission i enlighet med villkoren i föreliggande informationsmemorandum. Euroclear Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB) Memorandumet Föreliggande informationsmemorandum SyMRI SyMRI, SyntheticMRs programvara som effektiviserar MR-undersökningar SyntheticMR, Bolaget Synthetic MR AB (publ)

5 4 Handel i Aktien SyntheticMRs aktie har handlats på AktieTorget sedan den 18 oktober Handelsbeteckningen för aktien är SYNT och ISIN-koden är SE AktieTorget är en så kallad MTF-handelsplattform (Multilateral Trading Facility) och har Finansinspektionens tillstånd att driva handel med värdepapper. AktieTorget tillhandahåller ett effektivt aktiehandelssystem (INET Nordic), tillgängligt för banker och fondkommissionärer anslutna till Norexbörserna. Det innebär att den som vill köpa och sälja aktier som är listade på AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär. Aktiekursen från bolag på AktieTorget går att följa i realtid hos de flesta internetmäklare, på hemsidor med finansiell information, i dagstidningar och på

6 5 Bakgrund och motiv samt inbjudan till teckning av aktier i SyntheticMR Som meddelades i augusti har SyntheticMR ingått ett licensavtal med den ledande MR-tillverkare som tidigare har utvärderat SyMRI. Licensavtalet ger licenstagaren rätt att sälja en kundanpassad version av SyMRI-teknologin till sina kunder på en global marknad. Syftet med nyemissionen är i huvudsak att stärka organisationen inför leverans i enlighet med det licensavtal som tecknats samt för att skapa de bästa förutsättningarna för en lyckad marknadsintroduktion. SyntheticMR bedömer att detta avtal också lägger grunden för en bredare lansering av SyMRI på den globala MR-marknaden, vilket medför behov av förstärkningar i organisationen. Vid extra bolagsstämma i Synthetic MR AB (publ) den 26 september 2014 godkändes styrelsens beslut från den 2 september 2014 att öka aktiekapitalet med högst ,188 SEK genom en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare av högst aktier. Emissionsbeslutet innebär att aktieägarna inbjuds att teckna en (1) ny aktie, med kvotvärde om 0,222 SEK, för sex (6) innehavda aktier. Emissionskursen har fastställts till 26 SEK per aktie. Vid fullteckning av Företrädesemissionen tillförs Bolaget SEK före emissionskostnader och antalet aktier ökar från till högst aktier. Utspädningseffekten för den aktieägare som väljer att inte teckna i Företrädesemissionen uppgår till cirka 16,7 procent. Bolagets värde före pengarna vid teckningskurs 26 SEK per aktie uppgår till cirka 90 MSEK. Härmed inbjuds, i enlighet med villkoren i detta memorandum, aktieägarna i SyntheticMR att med företrädesrätt teckna aktier i Bolaget. För ytterligare information hänvisas till detta memorandum, vilket har upprättats av styrelsen i SyntheticMR med anledning av Erbjudandet. Styrelsen för SyntheticMR är ansvarig för den information som lämnas i memorandumet. Härmed försäkras att styrelsen för SyntheticMR har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt den vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Bolagets revisor har inte granskat den information som lämnas i föreliggande memorandum. Stockholm i oktober 2014 Synthetic MR AB (publ) Styrelsen

7 6 VD har ordet Som jag hade nöjet att berätta i rapporten för första halvåret 2014 har vi nu ett licensavtal på plats med en ledande MR-tillverkare. Avtalet ger vår partner rätt att sälja en kundanpassad version av SyMRI direkt till sina kunder på en global marknad. Avtalet med MR-tillverkaren är en mycket viktig milstolpe i företagets utveckling. Genom avtalet når vi nu en global marknad på kortast möjliga tid, vilket är en framgångsfaktor för att uppnå en stark marknadsposition med SyMRI. Marknadspositionen kommer att stärkas i takt med MR-tillverkarens introduktion av produkten på marknaden. Detta borgar för en positiv försäljningsutveckling för bolaget som helhet och på sikt ett positivt kassaflöde i bolaget. Med detta som bakgrund har styrelsen beslutat att genomföra en nyemission om 15 MSEK, vilket har godkänts vid en extra bolagsstämma. SyntheticMR är inne i en fas där vi behöver rusta organisationen för att klara de åtaganden och leveranser som detta avtal medför. Kapitaltillskottet kommer därför att användas för att stärka organisationen samt minimera resursrelaterade risker. Utöver detta kommer kapitaltillskottet också förbättra våra förutsättningar att ta till vara på ytterligare affärsmöjligheter som vi ser tillsammans med andra aktörer på MR-marknaden. SyMRI är en produkt som hör hemma på en global marknad och det avtal vi nu har tecknat lägger grunden för en bred, internationell lansering av produkten. Nyemissionen är ett viktigt led i detta för att skapa de bästa förutsättningarna för en lyckad marknadsintroduktion tillsammans med partnern. Stefan Tell VD Synthetic MR AB (publ)

8 7 Villkor och anvisningar Erbjudandet Extra bolagsstämma i SyntheticMR beslutade den 26 september 2014 att godkänna styrelsens beslut från 2 september 2014 att genom företrädesemission öka Bolagets aktiekapital med högst ,188 SEK genom nyemission av högst aktier envar med ett kvotvärde om 0,222 SEK till en teckningskurs om 26,00 SEK per aktie. Även allmänheten ges rätt att teckna i emissionen. Det totala emissionsbeloppet uppgår till högst ,00 SEK före emissionskostnader vilka uppskattas till 200 TSEK. Företrädesrätt till teckning De som på avstämningsdagen den 3 oktober 2014 var registrerade som aktieägare i SyntheticMR äger företrädesrätt att teckna aktier. För varje befintlig aktie, erhålls en (1) teckningsrätt. Innehav av sex (6) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Avstämningsdag Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB ( Euroclear Sweden ) för fastställande av vem som ska erhålla teckningsrätter i emissionen är den 3 oktober Sista dag för handel i Bolagets aktie inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 30 september 2014 och första dag exklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 1 oktober Teckningsrätter Aktieägares företrädesrätt utövas med stöd av teckningsrätter. Den som är registrerad som aktieägare på avstämningsdagen den 3 oktober 2014 erhåller en (1) teckningsrätt för varje befintlig aktie. För teckning av en (1) ny aktie erfordras sex (6) teckningsrätter. För att inte värdet på erhållna teckningsrätter ska gå förlorade måste aktieägaren antingen teckna aktier med stöd av teckningsrätter i SyntheticMR senast den 23 oktober 2014 eller sälja teckningsrätterna senast den 20 oktober Handel med teckningsrätter Handel med teckningsrätter kommer att ske på AktieTorget under perioden 9 oktober 20 oktober Teckningskurs De nya aktierna emitteras till en teckningskurs om 26,00 SEK per aktie. Courtage utgår ej. Teckningstid Teckning av aktier ska ske på nedan angivet sätt under perioden från och med den 9 oktober 23 oktober Observera att teckning av aktier ska ske senast kl den 23 oktober Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och saknar därmed värde. Outnyttjade teckningsrätter kommer därefter, utan avisering från Euroclear Sweden, att avregistreras från aktieägarens VP-konto. Styrelsen för SyntheticMR äger rätt att förlänga den tid under vilken anmälan om teckning och betalning kan ske. Meddelande om detta kommer i så fall att ske senast den 23 oktober 2014, genom pressmeddelande på Bolagets hemsida. Styrelsen i SyntheticMR har inte förbehållit sig rätten att dra in erbjudandet permanent eller tillfälligt. Det är inte heller möjligt att dra tillbaka erbjudandet efter det att handel med värdepappren inletts. Information till direktregistrerade aktieägare De som på avstämningsdagen är registrerade i den av Euroclear Sweden för Bolagets räkning förda aktieboken erhåller förtryckt emissionsredovisning med bifogad inbetalningsavi, anmälningssedel samt

9 8 investeringsdokument innehållande en sammanfattning av villkor för emissionen. Av den förtryckta emissionsredovisningen framgår bland annat antalet erhållna teckningsrätter och det hela antalet aktier som kan tecknas. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken förda förteckningen över panthavare m.fl. erhåller inte någon emissionsredovisning utan underrättas separat. Någon separat VP-avi som redovisar registrering av teckningsrätter på aktieägares VP-konto kommer ej att skickas ut. Information till förvaltarregistrerade aktieägare Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare erhåller ej emissionsredovisning, dock utsändes särskild anmälningssedel och investeringsdokument innehållande en sammanfattning av villkor för emissionen. Teckning och betalning ska ske i enlighet med instruktioner från respektive bank eller fondkommissionär. Teckning och betalning med stöd av teckningsrätter direktregistrerade aktieägare Anmälan om teckning med stöd av teckningsrätter ska ske genom samtidig kontant betalning. Betalning ska vara Sedermera Fondkommission tillhanda senast den 23 oktober Observera att det kan ta upp till tre bankdagar för betalningen att nå mottagarkontot. Anmälningssedlar som sänds med post bör avsändas i god tid före sista teckningsdagen. Euroclear Sweden användas som underlag för anmälan om teckning genom betalning. Den särskilda anmälningssedeln I ska därmed inte användas. Inga tillägg eller ändringar får göras i den på inbetalningsavin förtryckta texten. Anmälan är bindande. 2. Särskild anmälningssedel I I det fall teckningsrätter förvärvas eller avyttras eller om aktieägaren av andra skäl avser att utnyttja ett annat antal teckningsrätter än vad som framgår av den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear Sweden, ska särskild anmälningssedel I användas. Anmälan om teckning genom betalning ska ske i enlighet med de instruktioner som anges på den särskilda anmälningssedeln I. Den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear Sweden ska därmed inte användas. Särskild anmälningssedel I kan beställas från Sedermera Fondkommission via telefon eller e-post. Ifylld särskild anmälningssedel I ska vara Sedermera Fondkommission tillhanda på nedanstående adress, fax eller e-post senast kl den 23 oktober Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Vid flera inlämnade anmälningssedlar gäller den senast inkomna. Ofullständigt eller felaktigt ifylld särskild anmälningssedel I kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande. I det fall ett för stort belopp betalas in av en tecknare kommer SyntheticMR att ombesörja att överskjutande belopp återbetalas. Teckning och betalning ska ske i enlighet med något av nedanstående alternativ: 1. Förtryckt inbetalningsavi från Euroclear Sweden I det fall samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för teckning av aktier ska den förtryckta inbetalningsavin från

10 9 Teckning utan stöd av teckningsrätter Teckning av aktier utan företräde ska ske under samma period som teckning av aktier med företrädesrätt, det vill säga från och med den 9 oktober 23 oktober Anmälan om teckning utan stöd av teckningsrätter ska göras på avsedd särskild anmälningssedel II som finns bifogad i detta investeringsdokument. Sådan anmälningssedel kan även erhållas från Sedermera Fondkommission på nedanstående adress, telefonnummer eller på Sedermera Fondkommissions hemsida ( på Bolagets hemsida ( eller på AktieTorgets hemsida ( Ifylld anmälningssedel ska vara Sedermera Fondkommission tillhanda på nedanstående adress, fax eller e-post senast kl den 23 oktober Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Vid flera inlämnade anmälningssedlar gäller den senast inkomna. Ofullständigt eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande. I det fall ett för stort belopp betalas in av en tecknare kommer SyntheticMR att ombesörja att överskjutande belopp återbetalas. Tilldelning för teckning utan stöd av teckningsrätter För det fall inte samtliga aktier tecknas med företrädesrätt enligt ovan ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier till annan som tecknat aktier utan stöd av företrädesrätt samt besluta hur fördelning mellan tecknare därvid ska ske. I första hand skall tilldelning av nya aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till sådana tecknare som även tecknat nya aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut, skall tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som utnyttjats för teckning av nya aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand skall tilldelning av nya aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till andra som tecknat utan stöd av teckningsrätter, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut skall tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal nya aktier som var och en tecknat och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. Besked om eventuell tilldelning lämnas genom utskick av avräkningsnota och betalning ska ske i enlighet med anvisningarna på denna. Avräkningsnotor är beräknade att skickas ut snarast efter avslutad teckningstid och betalning ska ske senast fyra bankdagar därefter. De som inte tilldelats några aktier får inget meddelande. Ifylld särskild anmälningssedel skickas eller lämnas till: Sedermera Fondkommission Fax: +46 (0) Emissionstjänster E-post: nyemission@sedermera.se Importgatan 4

11 10 Aktieägare bosatta utanför Sverige Aktieägare som är bosatta utanför Sverige och som äger rätt att teckna aktier i emissionen kan vända sig till Sedermera Fondkommission på ovanstående telefonnummer för information om teckning och betalning. Observera att erbjudandet beskrivet i detta dokument inte riktar sig till personer som är bosatta i USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Australien eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Betalning från utlandet ska erläggas till Sedermera Fondkommissions bankkonto hos Swedbank: BIC: SWEDSESS IBAN nr: SE Betalda tecknade aktier (BTA) Teckning genom betalning registreras hos Euroclear Sweden så snart detta kan ske, vilket normalt innebär upp till tre bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknare en VP-avi med bekräftelse att inbokning av betalda tecknade aktier (BTA) har skett på tecknarens VP-konto. Observera att aktieägare som har sitt innehav förvaltarregistrerat via depå hos bank eller fondkommissionär delges information från respektive förvaltare. Efter denna registrering kommer BTA att bokas ut från respektive VP-konto och ersättas av aktier utan särskild avisering. I samband med detta beräknas de nyemitterade aktierna bli föremål för handel på AktieTorget. Handel med aktier Bolagets aktie är upptagen till handel på AktieTorget. Aktien handlas under kortnamnet SYNT och ISIN-kod SE De nyemitterade aktierna kommer att bli föremål för handel på AktieTorget. En handelspost omfattar en (1) aktie. Rätt till utdelning Vinstutdelning för de nya aktierna ska utgå på den avstämningsdag för utdelning som infaller efter aktiens registrering i den av Euroclear Sweden förda aktieboken. Emissionsresultatets offentliggörande Utfallet av emissionen kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande på Bolagets och AktieTorgets respektive hemsida ( samt vilket beräknas ske under vecka 44, Handel med betald tecknad aktie (BTA) Handel med BTA kommer att ske på AktieTorget från och med den 9 oktober 2014 fram till dess att Bolagsverket har registrerat emissionen. Denna registrering beräknas ske i mitten av november Leverans av aktier BTA kommer att ersättas av aktier så snart emissionen har registrerats av Bolagsverket.

12 11 Emissionsinstitut Sedermera Fondkommission agerar emissionsinstitut med anledning av aktuell företrädesemission. Övrigt Samtliga aktier som erbjuds i denna nyemission kommer att nyemitteras. Det finns därför inga fysiska eller juridiska personer som erbjuder att sälja värdepapper i denna nyemission. Frågor med anledning av nyemissionen kan ställas till: Synthetic MR AB (publ) Tel: +46 (0) E-post: info@syntheticmr.com Sedermera Fondkommission Tel: +46 (0) E-post: nyemission@sedermera.se

13 12 SyntheticMR SyntheticMR utvecklar analys- och avbildningsmetoder för magnetisk resonanstomografi (MR, eller MRI på engelska). Bolaget grundades 2007 i Linköping av Dr. Marcel Warntjes baserat på innovationer som ursprungligen utvecklats inom Center for Medical Image Science and Visualization (CMIV), Linköping. SyntheticMR har utvecklat SyMRI, en programvara som effektiviserar MRundersökningar genom att förkorta undersökningstiden per patient och samtidigt producera kvantitativa data som ger läkaren ett bättre beslutsunderlag. Vision, strategi och affärsmodell SyntheticMRs vision är att vara en föregångare i att skapa ett paradigmskifte inom MR. Detta genom att erbjuda läkaren både bättre beslutsstöd och ett snabbare arbetsflöde för ökad patientgenomströmning och en bättre behandlingsupplevelse för patienten. På så sätt ökar effektiviteten på kundernas kliniker och därmed genereras långsiktigt god lönsamhet för Bolaget och dess aktieägare. Bolagets kärnkompetens består i att utveckla och kommersialisera produkter baserade på den senaste forskningen inom området. Utveckling och kommersialisering sker i nära samarbete med utvalda, ledande kliniker och sjukhus för att säkerställa att de produkter som tas fram svarar mot marknadens behov och krav. SyntheticMR bedriver idag direktförsäljning av SyMRI till slutkund, parallellt med den försäljning som sker genom bolagets partner Sectra. Målet är att nå ut till en bredare, global marknad genom ytterligare partnersamarbeten med ledande aktörer på MR-marknaden.

14 13 Verksamhetsbeskrivning Magnetisk resonanstomografi MR, eller Magnetic Resonance Imaging (MRI) på engelska, är en avancerad form av medicinsk bilddiagnostik där ett magnetiskt fält används för att avbilda inre strukturer och organ. Då MR ger bättre kontrast än andra tekniker för visualisering av mjukvävnad, är tekniken speciellt användbar till att avbilda till exempel hjärnan, hjärtat, muskler och inom cancerdiagnostik. Globalt utförs det uppskattningsvis miljoner MR-undersökningar varje år (Destum Partners 2010), varav undersökningar av hjärnan och det centrala nervsystemet utgör ca 30 procent (Global Industry Analysts 2011), mycket beroende på den stora utberedningen av demensrelaterade och andra neurologiska sjukdomar världen över. Man uppskattar att 36 miljoner människor levde med någon form av demens 2010 och att denna siffra kommer att närapå fördubblas var tjugonde år framöver, vilket skulle innebära 115 miljoner människor 2050 (World Alzheimer Report 2012). MR-undersökning PACS digitalisering av sjukvården Under det senaste årtiondet har det skett en digital revolution inom sjukvården där flertalet IT-system installerats för att öka både produktivitet och kvalitet. Photo Archiving and Communication Systems (PACS) är ett digitalt bildhanteringssystem som kan lagra, återvinna, distribuera och presentera bilder tagna vid en undersökning. De flesta PACS-system kan hantera bilder från de flesta medicinska avbildningsinstrument. Med PACS-system kan bilder studeras och analyseras i efterhand. Systemen möjliggör för läkare på olika platser att samtidigt komma åt samma bilder och information. PACS-systemen är också ett billigare och smidigare alternativ till tidigare fotoarkiv, vilka tar upp stora ytor och är ineffektiva. Behov av bättre effektivitet och brist på kvantitativ data Användningen av MR ökar stadigt inom sjukvården idag och efterfrågan på förbättringar är stor. Förutom att tekniken ger en oftast överlägset bättre bildkvalitet av mjukvävnad, är en av fördelarna med MR i jämförelse med röntgen, CT, PET och SPECT att patienten inte utsätts för någon joniserande strålning. Att undersökningen tar lång tid anses dock vara en nackdel och en begränsning för MR idag, dels på grund av påfrestningen för patienten, dels på grund av att endast ett fåtal patienter kan undersökas per dag. Detta ökar kostnaderna för den offentligt finansierade vården och begränsar samtidigt intäktsmöjligheterna för privata sjukhus och kliniker. Det finns därför ett stort behov av att öka teknikens tillgänglighet och effektivitet genom att t.ex. korta tiden det tar att genomföra en undersökning. Idag tar en genomsnittlig neurologisk MR-undersökning ca minuter.

15 14 En ytterligare utmaning med MR idag är att diagnoserna som ställs ofta är subjektiva då viktiga parametrar estimeras genom att helt enkelt med ögat titta på bilderna och göra bedömningar därefter. Bristen på kvantitativ data att basera diagnoserna på begränsar möjligheten att följa utvecklingen av t.ex. ett sjukdomsförlopp på ett objektivt sätt och därmed möjligheten att planera och ordinera behandling därefter. Att manuellt utföra dessa mätningar, som t.ex. segmentering och volymbestämning av olika vävnadstyper, för att få kvantitativ information är resursintensivt och kräver erfaren och skicklig personal, varför detta inte görs rutinmässigt i sjukvården idag. SyMRI kortare tid och bättre beslutsunderlag SyMRI är en programvara som effektiviserar och förbättrar MR-diagnostik genom att både förkorta tiden per patient för en MRundersökning, vilket spar resurser och kostnader för sjukvården, och samtidigt producera kvantitativa MR-bilder som ger ett effektivare och bättre beslutsunderlag. Med kliniska mätvärden kan radiologen på ett enkelt sätt beräkna volymer, t.ex. av hjärnan som helhet, eller av tumörer och andra förändringar. Man kan också erhålla mätvärden som ger information om vävnadens egenskaper i olika sjukliga förändringar i hjärnan, vilket kan förbättra diagnostiken. Detta ger ett stort mervärde och goda förutsättningar på en bred, global marknad. SyMRI effektiviserar användning av MR-kameror och analys av MRbilder i eftersystem som PACS (Picture Archiving and Communication System). två produktpaket, SyMRI IMAGE och SyMRI NEURO. SyMRI IMAGE är dedikerad till att optimera arbetsflödet och korta scan-tiden med hjälp av syntetisk MR. Detta möjliggör upp till en halvering av undersökningstiden, för att erhålla de vanligaste MR-bilderna (T1W, T2W och Flair), vilket leder till att fler patienter kan undersökas på en dag. Inställningarna på MR kameran kan också justeras i efterhand, något som annars inte är möjligt att göra idag. Detta minskar risken att behöva återkalla patienten om undersökningen inte resulterade i tillräckligt bra bilder och ställer samtidigt lägre krav på erfaren personal som genomför undersökningarna. SyMRI NEURO möjliggör automatisk vävnadsbestämning av hjärnan för karaktärisering och mätning av olika typer av hjärnvävnad. Detta producerar kvantitativ information som ger läkaren ett objektivt beslutsstöd. Automatisk bestämning sker av interkranial volym, total hjärnvolym, vit vävnad, grå vävnad och cerebrospinalvätska (vätska som finns i hjärna och ryggmärg). Man kan även skilja ut vävnad som avviker från frisk vävnad. Med hjälp av intuitiva verktyg kan läkaren märka ut och mäta t.ex. MS-plack (Multipel Skleros), tumörvolym eller ventrikelvolym. Genom kvantitativ information förbättrar SyMRI NEURO möjligheten till korrekt uppföljning av patienter med neurodegenerativa sjukdomar. Två verisoner SyMRI är CE-märkt och därmed regulatoriskt godkänd för kliniskt bruk i Europa. SyMRI finns i

16 15 marknaden vara värd ca 6 miljarder USD år 2018 (Companies and Markets 2013). I augusti 2014 meddelade SyntheticMR att man tecknat licensavtal med en ledande MRtillverkare som tidigare utvärderat SyMRI, vilket är i linje med det mål som bolaget har att etablera samarbete med MR-tillverkare och därmed nå ut till en bredare och global marknad. SyMRI möjliggör automatisk identifiering av den interkraniala volymen (röd linje) och producerar volymkartor för vit vävnad (blått), grå vävnad (grönt), cerebrospinalvätska (rosa) och avvikande vävnad (gult). Volymdata presenteras i en tabell. Används för uppföljning av MS-patienter SyMRI NEURO används sedan 2011 vid Umeå universitetssjukhus för uppföljning av behandlingseffektivitet vid MS. Efter framgångsrik användning i Umeå har Västerbottens läns landsting valt att köpa in SyMRI även till sjukhusen i Skellefteå och Lycksele. Forskningssamarbete kring MS pågår även med Örebro universitet. Marknadspotential och försäljningsstrategi SyMRI lanseras som ett tilläggssystem, en så kallad plug-in, eller fristående programvara till MR-system eller PACS. Produkten har en stor marknadspotential då den kan integreras i både befintliga och nya system på dessa marknader. Den globala MR-marknaden uppskattas till omkring 5 miljarder USD 2014, varav de fyra ledande aktörerna på marknaden, Siemens, GE Healthcare, Philips och Toshiba, tillsammans har ca 70 procents marknadsandel. Med en årlig tillväxt på omkring 6 procent förväntas PACS-system säljs idag för omkring 4 miljarder USD globalt och förväntas nå 6 miljarder USD år 2018 med en årlig tillväxt på omkring 9 procent (Global Industry Analysts 2013). Utöver de stora MR-tillverkarna, som även erbjuder PACSlösningar, finns företag som Fuji, Agfa, Carestream, McKesson och Sectra. Inom denna marknad har SyntheticMR i nuläget ett samarbete med Sectra. Utöver dessa försäljningskanaler bedriver SyntheticMR direktförsäljning till slutkund för att öka omsättningen ytterligare och samtidigt är detta en viktig kanal för att knyta till sig flera internationellt erkända referenskunder. Under året har avtal tecknats med Sahlgrenska universitetssjukhuset och Karolinska universitetssjukhuset där studier utförs rörande bland annat demens och hydrocefalus. Med SyMRI NEURO kan konventionella MR-bilder återskapas och jämföras med syntetiska vävnadskartor. Områden av intresse kan markeras och mätas.

17 16 Väsentliga händelser under 2014 SyntheticMR ingick i augusti ett licensavtal med den ledande MR-tillverkare som tidigare har utvärderat SyMRI, vilket ger licenstagaren rätt att sälja en kundanpassad version av SyMRIteknologin direkt till sina kunder globalt. I maj ingick SyntheticMR ett kommersiellt avtal med Sahlgrenska Universitetssjukhuset som bedriver framstående forskning inom multipel skleros (MS) På årsstämman den 6 maj utsågs Reidar Gårdebäck till ny styrelseledamot. SyMRI har installerats för initial utvärdering på ett barnsjukhus i USA för att utvärdera möjligheten att effektivisera MRundersökningar för barn. Långa undersökningstider är ett problem inom barnsjukvården då patienten kan behöva sövas för att ligga tillräckligt stilla under undersökningen. SyntheticMR har ingått ett kommersiellt avtal med Karolinska Universitetssjukhuset och Karolinska Institutet. SyMRI NEURO, kommer initialt att användas av universitetssjukhuset i forskningsprojekt om neurologiska sjukdomar. King Faisal Specialist Hospital & Research Center (KFSHRC) i Saudiarabien har genom avtal med SyntheticMRs samarbetspartner Sectra, valt att installera SyMRI IMAGE och SyMRI NEURO. Detta är den första installationen av SyMRI i mellanöstern och samtidigt en milstolpe för ett fortsatt gynnsamt samarbete med Sectra Historik 2007 SyntheticMR grundas av Dr. Marcel Warntjes och Accelerator Nordic AB baserat på innovationer som ursprungligen utvecklats inom Center for Medical Image Science and Visualization (CMIV), Linköping Samarbete inleds med SECTRA Imtec AB för att integrera tekniken i PACS och därmed det kliniska flödet Produkten SyMRI CE-märks Kliniks prövning i Linköping, Örebro och Umeå. Produkten börjar även användas för MRundersökningar i samband med obduktioner i Bern och Zürich Användning av SyMRI för uppföljning av MSpatienter inleds. Diskussioner med ledande MRtillverkare avseende gemensam kommersialisering inleds. Ytterligare utvärdering inleds på flera sjukhus, bl.a. Uppsala, Glostrup, Skellefteå och Lycksele för att säkerställa och förbättra produktens kliniska nytta SyntheticMR ingår avtal med en internationellt ledande aktör på MR-marknaden avseende utvärdering av programvaran SyMRI på utvalda kliniker i USA och Europa Två nya CE-märkta versioner av SyMRI lanseras. SyntheticMR knoppas av från Accelerator Nordic AB genom utdelning av Accelerators innehav i Bolaget till Accelerators aktieägare. SyntheticMR listas därefter på AktieTorget med första handelsdag den 18 oktober Licensavtal tecknas med ledande MR-tillverkare.

18 17 Organisation SyntheticMR har i sin organisation bred kompetens som är djuplodande inom kärnområdena magnetresonanstomografi. Dr. Marcel Warntjes (teoretisk fysik, Ph.D inom molekylär spektroskopi) har arbetat med MR både som forskare och inom kommersiell verksamhet sedan Dr. Warntjes har en bakgrund inom Philips innan han startade SyntheticMR Han är idag CTO och ansvarig för forskning och utveckling. Bolagets VD, Stefan Tell, har bred erfarenhet inom ekonomi, affärsutveckling och strategi. Närmast kommer han från Siemens där han bland annat arbetade med strategisk planering för ett av Siemens globala affärsområden. Han har även en bakgrund som entreprenör samt en MBA från Henley Business School, University of Reading, London, England. Patent SyntheticMR har tre registrerade patent hos patentverket i USA. De godkända patenten täcker så väl funktionalitet relaterat till SyMRI IMAGE som SyMRI NEURO. Patenten täcker den tekniska lösning som gör att vi kan segmentera olika vävnader i hjärnan baserat på absoluta värden från MR-kameran, samt visualisering av kvantitativa MR-bilder och data. Utöver detta finns sex patentansökningar inlämnade till patentverket i USA och internationellt. Dessa patent täcker insamling, bearbetning, och presentation av data. Patentskydden sträcker sig fram till 2029 och framåt. Patentering sker tillsammans med etablerade patentbyråer. Maria Wrethag är CMO med ansvar för marknadsfrågor och investerarrelationer. Maria kommer närmast från rollen som VD för Accelerator Nordic AB. Tidigare har hon en bakgrund från GE Healthcare där hon bland annat arbetade med internationell produktmarknadsföring och marknadsstrategi. Utöver dessa personer så har Bolaget en stark utvecklingsavdelning avseende kompetens och erfarenhet. Avdelningen består av fyra personer och leds av en systemutvecklingschef som har en licentiatexamen i matematik. Vidare består organisationen av tre personer med respektive ansvar inom kvalité och regulatoriska frågeställningar, direktförsäljning och ekonomi.

19 18 Riskfaktorer Nedan redogörs för ett antal riskfaktorer som kan komma att påverka Bolagets utveckling. Dessa är på intet sätt rangordnade eller gör anspråk på att vara heltäckande. Riskfaktorer som i dagsläget inte har identifierats eller inte har bedömts som betydande kan ändå komma att påverka Bolagets framtida utveckling. Utöver nedan angivna riskfaktorer och andra förekommande risker bör läsaren också noggrant beakta övrig information i memorandumet. Risker förenade med verksamheten Kvalificerade medarbetare Bolaget är till mycket stor del beroende av nyckelpersoner och kvalificerade medarbetare, både i företagsledningen och i den operativa verksamheten. Om någon eller flera av dessa lämnar Bolaget skulle detta kunna försena och/eller försvåra marknadspenetration av nuvarande produkter samt fortsatt produktutveckling. Dessutom är det avgörande för SyntheticMRs framgång att kunna attrahera och behålla kvalificerade medarbetare. Även om det är SyntheticMRs uppfattning att Bolaget kommer att kunna attrahera och behålla kvalificerade medarbetare, kan det inte tas för givet att detta kan ske på tillfredsställande villkor, varvid Bolaget kan komma att möta svårigheter att upprätthålla eller utveckla verksamheten. Immateriella rättigheter Värdena i SyntheticMR är delvis beroende av Bolagets förmåga att erhålla och försvara patent och andra immateriella rättigheter. Patentskydd för medicinska och medicintekniska projekt, innovationer och bolag kan vara osäkert och omfatta komplicerade rättsliga och tekniska frågor. Patent måste sökas och upprätthållas i olika jurisdiktioner och det kan inte tas för givet att beviljade patent ger långsiktigt skydd då utfärdade patent kan bestridas, ogiltigförklaras och kringgås. Det kan inte tas för givet att Bolagets inlämnade patentansökningar kommer att beviljas. Det kan ej försäkras att den tekniska verkshöjden i beviljade patent och eventuellt i framtiden beviljade patent är tillräcklig för att åstadkomma ett nödvändigt skydd eller är tillräcklig för att erhålla tänkta marknadsandelar. Det kan inte heller uteslutas att nya patent inom området eller nya upptäckter kan komma att påverka SyntheticMRs möjligheter till marknadsframgång. Sådan negativ påverkan på marknadsframgång kan i sin tur få en negativ påverkan på SyntheticMRs finansiella ställning och framtida resultatutveckling. I den mån SyntheticMR inom ramen för produktutveckling använder sig av tekniker som är patenterade eller kommer att bli patenterade kan ägare till dessa patent hävda patentintrång. Den osäkerhet som är förknippad med patent innebär att det är svårt att förutsäga resultatet av sådana tvister. Produktens funktionalitet och kvalitet För en verksamhet som SyntheticMRs är det väsentligt att visa att de produkter som Bolaget har utvecklat eller kommer att utveckla kan kommersialiseras på ett framgångsrikt sätt inom Bolagets marknadssegment. Det kan inte försäkras att kommersialisering av Bolagets tekniker kommer att röna framgång, och det kan inte tas för givet att Bolaget kommer att få acceptans för sina tekniker och produkter av industriella partners eller slutkunder. Produktansvar och försäkringar Inom området hälsovård finns alltid en risk avseende produktansvar. Marknadsföring och

20 19 försäljning inom Bolagets marknadsområde innebär en betydande risk vad gäller produktansvar och kan resultera i att SyntheticMR hålls ansvarig. Produktansvarsförsäkringar är ett hävdvunnet sätt att söka gardera sig mot sådana eventuella risker, men det kan inte tas för givet att sådana försäkringar kommer att täcka framtida anspråk mot Bolaget. Anspråk på produktansvar kan leda till betydande kostnader för tvisteförfarande och skadestånd. Ett anspråk mot SyntheticMR utöver det tillgängliga försäkringsskyddet, eller ett anspråk som leder till betydande negativ exponering, kan få negativ effekt på SyntheticMRs verksamhet, resultat och finansiella ställning. Det kan inte heller säkerställas att lämplig försäkring kan erhållas till en acceptabel premie eller att en sådan försäkring överhuvudtaget kan erhållas. Konkurrens Betydelsen av varje produkts konkurrenskraft är avgörande för SyntheticMRs framgång. Därtill kommer risken att konkurrerande metoder eller projekt kan vara mer effektiva, säkrare eller billigare än de som SyntheticMR har utvecklat. Det kan inte heller uteslutas att konkurrenter har eller kommer att få tillgång till väsentligt större ekonomiska, tekniska och personella resurser än SyntheticMR. Detta skulle kunna innebära att konkurrenter till Bolaget kan få fram konkurrerande produkter snabbare än SyntheticMR. Det kan inte heller uteslutas att SyntheticMRs konkurrenter även kan ha tillgång till större kapacitet för tillverkning (i den mån detta är relevant) och distribution än SyntheticMR. Det kan således inte tas för givet att SyntheticMRs nuvarande eller framtida produkter når marknadsmässig framgång i konkurrens med andra likartade produkter eller lösningar. Samarbeten SyntheticMRs marknadsstrategi bygger på fungerande samarbeten med utvecklingspartners både i den tidiga utvecklingsfasen och i den senare fasen för produktframtagning, marknadsföring, försäljning och distribution. Detta gör att Bolaget i varje enskilt projekt och i alla faser av projektet är starkt beroende av sina samarbetspartners, samt formerna och organisationen för detta samarbete. Det kan inte förutsättas att SyntheticMR i de nödvändiga skedena av varje projekts utveckling förmår att attrahera rätt slag av samarbetspartner, att finna de rätta formerna och organisationen för samarbete med sådana partners eller att ingå tillräckligt fördelaktiga avtal med sådana partners. Ej heller kan det tas för givet att Bolaget förmår att behålla redan existerande samarbetspartners. Regulatoriska godkännanden/myndigheters godkännanden SyntheticMR och dess samarbetspartners är beroende av nationella och internationella myndigheters godkännanden för marknadslansering. Det kan ej försäkras att Bolaget i sin verksamhet, eller genom sina partners, får sådana godkännanden, vilket i sin tur kan komma att påverka Bolagets resultat och framtida utveckling. Finansiella risker Intjäningsförmåga och kapitalbehov Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat för Bolaget att uppnå ett positivt kassaflöde. Ett misslyckande i att generera vinster i tillräcklig omfattning kan därför påverka Bolagets marknadsvärde negativt. SyntheticMR kommer att även i framtiden vara

21 20 fortsatt beroende av att kunna finansiera marknadslansering av nuvarande produkter och utveckling av nya produkter. Finansieringen sker antingen genom egenfinansiering eller genom partnerfinansiering. Det kan ej försäkras att SyntheticMR i framtiden kommer att kunna finna expansionskapital för egen- eller kundfinansiering eller samfinansiering av befintliga eller eventuellt kommande projekt. SyntheticMR kan därmed komma att behöva ytterligare kapital och det kan ej uteslutas att tillgången till ytterligare kapital är begränsad vid de tidpunkter då detta behövs, vilket kan få negativa effekter på Bolagets marknadsvärde och/eller dess förmåga att tillvarata investeringsmöjligheter. Marknadspriset på aktierna kan falla till följd av avyttringar av aktier på marknaden. Både aktiemarknadens generella utveckling och utvecklingen av aktiekurser för specifika bolag är beroende av en rad faktorer, flera av vilka enskilda bolag inte har möjlighet att påverka. Investeringar i aktier bör därför föregås av en noggrann analys. Valutarisk SyntheticMR har en relativt begränsad valutaexponering. Bolaget exponeras för valutakursförändringar främst för intäkter från avtal då dessa är ingångna i EUR och USD. Eftersom Bolaget på grund av denna begränsade exponering ej använder terminer eller optioner för att säkra valutarisker kan valutakurseffekter få genomslag i resultaträkningen. Aktiens likviditet Bolagets aktie är noterad på AktieTorget. Kursutvecklingen påverkas av ett stort antal faktorer. Avståndet ( spreaden ) mellan köpoch säljkurs varierar från tid till annan och det kan inte tas för givet att aktier som förvärvats kan säljas på för innehavaren acceptabla nivåer vid varje given tidpunkt. Allmänna risker för investerare Allmän risk förknippat med aktier En potentiell investerare bör beakta att en investering i aktier alltid är förknippad med risk och att det inte finns några garantier för att kursen kommer att ha en positiv utveckling.

22 21 Styrelse, ledning och revisor Styrelse Staffan Persson, född 1956 Styrelseordförande sedan 2013 Utbildning Examen förvaltningslinjen, Umeå universitet. Studier i företagsekonomi, C-nivå, Uppsala universitet. Juriststudier vid Uppsala och Stockholms universitet. Övriga uppdrag Styrelseledamot tillika verkställande direktör i Swedia Capital AB. Styrelseledamot tillika ordförande i Accelerator Nordic AB, DIBS Payment Services AB, Sveab Holding AB, Nortal Capital AB, Nortal Investments AB, Swedia High P AB, Swedia Fastigheter AB, Darkathlon AB och Svenska Entreprenad i Mälardalen AB. Styrelseledamot i The Lexington Company AB, AB Klar-Invest, Quizz Golf AB, GMVH Holdings Ltd, Zimbrine Holding B.V., Eniro och Cinnober Financial Technology AB. Styrelsesuppleant i Jiver River AB. Uppdrag avslutade under de senaste fem åren / Bakgrund Styrelseordförande i Neonet AB samt Ark Travel AB. Styrelseledamot i Unibet Group plc, Orc Group AB, Eco Development in Europe AB och Quesada Kapitalförvaltning AB. Innehav i SyntheticMR aktier. Närståendes innehav i SyntheticMR aktier via bolag, aktier via familjemedlem. Andreas Bunge, född 1960 Styrelseledamot sedan 2007 Utbildning Civilingenjör, industriell ekonomi, Linköpings Tekniska Högskola. Övriga uppdrag VD och styrelseledamot i SPAGO Imaging AB. Styrelseledamot tillika VD för Merkatura AB. Styrelseledamot PledPharma AB och Archaea Pharma AB. Uppdrag avslutade de senaste fem åren / Bakgrund Styrelseordförande i SPAGO Imaging AB, RGB Technologies AB, PledPharma AB, AddBIO AB, Optovent AB, OptoQ AB samt SyntheticMR AB. Styrelseledamot i Accelerator Nordic AB och AddBIO AB. VD för Accelerator Nordic AB. Närståendes innehav i SyntheticMR aktier via bolag, aktier via familjemedlem. Reidar Gårdebäck, född 1963 Styrelseledamot sedan 2014 Utbildning Civilingenjör i Teknisk Fysik från KTH Övriga uppdrag Konsultuppdrag inom Life science Uppdrag avslutade de senaste fem åren / Bakgrund VD för Medtronic AB. Styrelseledamot i Swedish Medtech. Innehav i SyntheticMR 0 aktier. Johan Sedihn, född 1965 Styrelseledamot sedan 2011 Utbildning Civilingenjör, industriell ekonomi, Linköpings

23 22 Tekniska Högskola. Ledarskapsutbildning, kaptensnivå, Flygvapnet. Övriga uppdrag COO på Elekta AB. Uppdrag avslutade de senaste fem åren / Bakgrund Excecutive VP på Elekta AB. Styrelseledamot i SMM Medical. Innehav i SyntheticMR aktier. Marcel Warntjes, född 1973 Styrelseledamot sedan 2007, CTO sedan 2011 Utbildning PhD fysik, arbetserfarenhet inom systemarkitektur MRI samt forskning inom området. Övriga uppdrag Clinical Scientist vid CMIV, Linköpings universitet. Uppdrag avslutade de senaste fem åren / Bakgrund VD för SyntheticMR AB. Innehav i SyntheticMR aktier. Ledning Stefan Tell, född 1972 Verkställande Direktör sedan 2011 Utbildning DIHM Ekonomi, IHM Business School. MBA, Henley Business School, University of Reading, UK. Övriga uppdrag - Uppdrag avslutade de senaste fem åren / Bakgrund CEO på EBTT i Norrköping AB. Styrelseledamot i Energisparpartner Belysning. Innehav i SyntheticMR aktier Närståendes innehav i SyntheticMR aktier via familjemedlem. Marcel Warntjes, född 1973 CTO sedan 2011 Övrig beskrivning, se ovan. Övriga upplysningar om styrelsen och företagets ledning Samtliga styrelseledamöter är valda intill slutet av nästa årsstämma och kan nås via Bolagets adress vilken återfinns i avsnittet "Adresser" i detta memorandum. Ingen av styrelsens ledamöter eller VD har något familjeband med någon annan ledamot i styrelsen eller med VD. Ingen av styrelseledamöterna eller VD har under de senaste fem åren dömts i bedrägerirelaterade mål, varit ställföreträdare i bolag som försatts i konkurs eller likvidation eller personligen försatts i konkurs eller meddelats näringsförbud. Det föreligger ingen potentiell intressekonflikt hos någon styrelseledamot eller hos VD, det vill säga ingen av dessa personer har privata intressen som står i strid med Bolagets. Det föreligger inga arrangemang eller överenskommelser med större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra som lett till att någon styrelseledamot eller VD erhållit sitt uppdrag. Styrelseledamöterna eller VD har heller inte ingått avtal med Bolaget om

24 23 förmåner efter det att deras uppdrag avslutats eller åtagit sig några begränsningar i det fria förfogandet av de aktier de innehar. Aktien och aktieägare Aktiekapitalet Aktiekapitalet i SyntheticMR AB uppgår till ,1280 sek fördelat på aktier. Kvotvärdet per aktie uppgår till 0,222 per aktie och aktierna är utgivna i enlighet med svensk lagstiftning. Samtliga aktier äger lika rätt till Bolagets vinst och andel av överskott vid eventuell likvidation. Vid bolagsstämma berättigar varje aktie till en röst och aktieägare kan rösta för sitt fulla antal aktier utan begränsning i rösträtt. Aktierna är fritt överlåtbara och denominerade i sek. I Bolaget finns endast ett aktieslag. Bolagets aktiers ISINkod är SE Antalet aktier i Bolaget uppgår per dagens datum till Enligt Bolagsordningen kan Bolaget ha lägst aktier och högst aktier. Bolaget har ej utfärdat några konvertibler eller optioner. Aktierna i Bolaget är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Det har inte förekommit några offentliga uppköpserbjudanden på bolagets aktier vare sig under detta år eller det föregående räkenskapsåret. Ägarförhållanden SyntheticMR är sedan 2008 anslutet till Euroclear Sverige AB och hade aktieägare per juni SyntheticMR har inget innehav av egna aktier.

25 24 Aktieägaravtal Styrelsen saknar kännedom om aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan aktieägarna i Bolaget som reglerar parternas inflytande över aktierna i Bolaget. Företrädesemission och sammanläggning 2013 Under augusti 2013 genomförde bolaget en företrädesemission vilken fulltecknades. Emissionen registrerades hos Bolagsverket den 19 september Företrädesemissionen tillförde bolaget cirka Tkr i kapital före emissionskostnader. Efter företrädesemissionen genomfördes en sammanläggning av aktier med förhållande 1:10. Euroclear Bolaget och dess värdepapper är anslutna till Euroclear Sweden AB. Euroclear är central värdepappersförvaltare och clearingorganisation och för bolagets aktiebok. Inga aktiebrev utfärdas. Euroclears adress är: Euroclear Sweden AB, Box 7822, Stockholm. AktieTorget Bolagets aktie är sedan den 18 oktober 2013 listad vid AktieTorgets marknadsplats. Utdelning Beslut om vinstutdelning fattas på bolagsstämma efter beslut från styrelsen och utbetalningen hanteras av Euroclear. Rätt till utdelning tillfaller placerare som på avstämningsdagen för bolagsstämman är registrerade som aktieägare i SyntheticMR. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet SyntheticMR. Några särskilda restriktioner eller förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige avseende rätt till utdelning förekommer inte. För aktieägare som i skatterättsligt avseende inte är hemmahörande i Sverige utgår dock i normala fall svensk kupongskatt. SyntheticMR har tidigare inte lämnat någon utdelning och avser att behålla eventuella vinstmedel så länge investeringsbehoven är stora. På sikt kommer SyntheticMR att verka för att lämna utdelning till aktieägare i den mån bolaget genererar vinster som inte bedöms kunna återinvesteras på ett fördelaktigt sätt. För räkenskapsåret 2013 beslutades att ingen utdelning lämnas.