STARKT ANDRA KVARTAL, FORTSATT ÅTERHÄMTNING FÖR RIVNINGSTJÄNSTER

Transkript

1 Börsmeddelande 31 augusti 2018, klockan 12:45 EEST EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL NÅGON JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, PUBLICERINGEN ELLER DISTRIBUTIONEN SKULLE VARA OLAGLIG. DELETE GROUP OYJ Delårsrapport januari-juni 2018 (IFRS, IAS 34, oreviderad) STARKT ANDRA KVARTAL, FORTSATT ÅTERHÄMTNING FÖR RIVNINGSTJÄNSTER HÖJDPUNKTERNA I APRIL-JUNI 2018 (LAGSTADGADE) Omsättningen ökade med 19 % till 52,4 miljoner euro (Q2 2017: 43,9) EBITDA ökade med 6,9 miljoner euro till 7,5 miljoner euro (0,7) EBIT ökade med 6,5 miljoner euro till 5,1 miljoner euro (-1,4) Nettoskuldsättningen ökade med 24 % till 104,7 (84,4) miljoner euro Det operativa kassaflödet minskade med -0,4 miljoner euro till -0,3 (0,1) miljoner euro Två strategiska förvärv genomfördes under det andra kvartalet: hissrivningsföretaget Karhupurku Oy i Finland och industrisaneringsföretaget Waterjet Entreprenad Karlstad AB i Sverige HÖJDPUNKTERNA I JANUARI-JUNI 2018 (LAGSTADGADE) Omsättningen ökade med 13 % till 89,2 (79,0) miljoner euro EBITDA ökade med 5,9 miljoner euro till 7,3 miljoner euro (1,4) EBIT ökade med 5,2 miljoner euro till 2,4 miljoner euro (-2,8) Det operativa kassaflödet ökade med 3,3 miljoner euro till 0,2 (-3,1) miljoner euro NYCKELTAL LAGSTADGADE 4 6/ /2017 Förändrin g 1 6/ /2017 Förändri ng 1 12/2017 Omsättning, MEUR 52,4 43,9 19,3 % 89,2 79,0 12,9 % 177,3 EBITDA, MEUR 7,5 0, ,4 % 7,3 1,4 420,1 % 14,8 Justerat EBITDA, MEUR 7,7 1,2 545,3 % 8,0 2,2 267,6 % 16,1 Justerat EBITDA, % av 12,0 %- 6,2 %- omsättning 14,7 % 2,7 % enh. 9,0 % 2,8 % enh. 9,1 % EBIT, MEUR 5,1-1,4 452,6 % 2,4-2,8 185,5 % 6,7 Justerad EBIT, MEUR 5,3-0,9 680,9 % 3,1-2,0 256,1 % 8,0 Justerad EBIT, % av försäljningen 10,1 % -2,1 % 12,2 %- enh. 3,5 % -2,6 % 6,1 %- enh. 4,5 % Vinst (-förlust) för perioden, MEUR 2,8-6,2 145,8 % -2,6-9,1 70,9 % -2,8 Operativt kassaflöde, MEUR -0,3 0,1-307,6 % 0,2-3,1 107,7 % 5,7 Nettoskuldsättning, MEUR 104,7 84,8 23,5 % 104,7 84,8 23,5 % 90,0 Jämförbara finanser 1) 4 6/ /2017 Förändri ng 1 6/ /2017 Förändri ng 1 12/2017 Omsättning, MEUR 53,2 49,6 7,1 % 90,4 90,3 0,0 % 202,6 Justerat 2) EBITDA, MEUR 7,8 2,2 249,4 % 8,0 3,7 113,7 % 21,1 Justerat EBITDA, % av 10,2 %- 4,7 %- omsättning 14,6 % 4,5 % enh. 8,9 % 4,1 % enh. 10,4 %

2 Justerad EBIT, MEUR 5,3-0, ,8 % 3,1-0,9 437,6 % 11,9 Justerad EBIT, % av försäljningen 10,0 % -0,2 % 10,3 %- enh. 3,4 % -1,0 % 4,5 %- enh. 5,9 % Vinst (-förlust) för perioden, MEUR 2,9-5,7 150,2 % -2,7-8,4 68,2 % 0,1 1) Definition av jämförbara finanser: förvärvade (avyttrade) verksamheters rapporterade resultat tillagda (borttagna) för den nuvarande perioden och jämförelseperioden i ett jämförbart format, som om transaktionen ägt rum i början av verksamhetsåret. 2) Justeringsdefinition: justeringar är betydande poster utanför den reguljära verksamheten som påverkar jämförbarheten, t.ex. utgifter relaterade till förvärv, utgifter relaterade till omstrukturering av affärsverksamheten samt andra betydande särskilda kostnader. PROGNOS FÖR 2018 (OFÖRÄNDRAD) Industriell rengöring och Återvinningstjänster förväntas visa fortsatt goda resultat och återhämtningen för Rivningstjänster väntas fortsätta under Delete Groups lönsamhet förväntas förbättras under TOMMI KAJASOJA, CEO PÅ DELETE GROUP: Under det andra kvartalet låg koncernens resultat på en bra nivå jämfört med föregående år. Efter en långsam start på grund av den långa vintern ökade efterfrågan på industrirengöringstjänster. Den största förbättringen av rörelsevinst kom emellertid från Rivningstjänster där återhämtningen efter ett utmanande föregående år fortsatte. Omsättningen och lönsamheten inom Industriell rengöring låg på en bra nivå under andra kvartalet och växte jämfört med föregående år. Lönsamheten under det andra kvartalet påverkades i viss mån negativt av utmaningar kring arbetskraftens produktivitet eftersom efterfrågan och arbetsbelastningen var ojämnt fördelad mellan de olika regionerna. Vi har redan vidtagit åtgärder för att omlokalisera vissa av våra resurser inom Industriell rengöring för att uppnå bättre balans och förbättrat resursutnyttjande framöver. Andra kvartalet 2018 gick som förväntat för Rivningstjänster, med förbättrad lönsamhet trots att avsaknaden av betydande projekt i Sverige fortsatte att minska den konsoliderade försäljningsvolymen. De åtgärder som har vidtagits sedan 2017 för att stärka kapaciteten för projekthantering och kontrollerna i Sverige i synnerhet har haft gynnsam effekt på Rivningstjänsters lönsamhet under de senaste kvartalen. I dag och framöver kommer Rivningstjänsters förbättringsprogram att framhäva vikten av ett kraftfullare försäljningsarbete och nordiskt samarbete för att uppnå omsättningsmålen. Omsättningen och lönsamheten inom Återvinningstjänster växte från ifjol trots negativa effekter av en fortsatt låg efterfrågan på återvunnet bränsle (REF) som orsakat ökade process- och styrkostnader. Vi gjorde ett viktigt strategiskt förvärv i Sverige i juni i och med köpet av Waterjet Entreprenad Karlstad AB, som betjänar kunder inom industriell rengöring i Karlstadsområdet och ger Delete ny geografisk räckvidd. Waterjet-förvärvet kommer också att ge oss möjlighet att stärka närvaron i den sydvästra delen av Sverige och skapa synergier med vår befintliga verksamhet i Göteborg och Sölvesborg. Vi förvärvade även i maj ett litet men strategiskt viktigt företag, Karhupurku Oy (Finland). I och med förvärvet utökar vi vår tjänsteportfölj med hissrivning och verksamheten kommer att utvidgas gradvis under kommande kvartal med start i Finland.

3 Vårt strategigenomförande fortlöper också framgångsrikt. Vi har fortsatt att vidta åtgärder för att säkerställa en stark och lönsam tillväxt, både organiskt och genom tilläggsförvärv. Delete Group kommer att fortsätta investera för tillväxt och effektivitet inom alla tre affärsområden och dra nytta av synergier mellan verksamheterna i Finland och Sverige. DRIFTSMILJÖN Industriell rengöring Den grundläggande efterfrågan på industriella rengöringstjänster är fortsatt stabil och efterfrågan från industrin förväntas ligga kvar på en liknande nivå som under Marknaden utvecklas fortsatt i allt högre grad mot mer komplexa projekt som ställer höga krav på leverantörer i fråga om miljö, hälsa och säkerhet, vilket är en fördel för stora professionella aktörer. Rivningstjänster Den finska och svenska byggmarknaden fortsätter att utgöra en gynnsam miljö för Rivningstjänster. Det åldrande byggnadsbeståndet i de båda länderna ger också möjlighet till ytterligare efterfrågan på renoveringstjänster, i fall där byggnader från 1960-tal och tidigt 1970-tal nu renoveras. Fastigheter inom offentlig sektor, i synnerhet kommunala fastigheter som sjukhus och skolor, kräver renovering eller till och med rivning. Antalet nya bygglov har förvisso minskat, men den övergripande byggmarknadens efterfrågan på rivningstjänster ligger på en fortsatt hög nivå. Återvinningstjänster En ökad miljömedvetenhet har drivit på förbättringar och nya regelverk inom segmentet för återvinning, exempelvis EU:s återvinningsmål på 70 % innan 2020 och förbudet att använda rivningsavfall som markfyllnad. Regelverken fortsätter att utvecklas både genom EU:s åtgärdsplan för den cirkulära ekonomin och genom nationell lagstiftning, men det finns också en allmänt ökande insikt om hållbarhetsbehovet. Det skapar en fortsatt ökande efterfrågan på återvinningstjänster. OMSÄTTNING (lagstadgad) Under det andra kvartalet var Delete Groups lagstadgade omsättning 52,4 (43,9) miljoner euro, en ökning på 19 % jämfört med föregående år med alla segment bidragande. Koncernens lagstadgade omsättning inom Industriell rengöring låg på 25,4 (19,5) miljoner euro, en ökning med 30 %, som drivits av förvärvad tillväxt i Finland. Den lagstadgade omsättningen för Återvinningstjänster ökade med 15 % till totalt 6,2 (5,4) miljoner euro, Detta uppnåddes genom organisk tillväxt som understöddes av väsentliga investeringar inom kapacitet och bearbetningseffektivitet. Den lagstadgade omsättningen för Rivningstjänster låg på 21,5 (19,6) miljoner euro, vilket innebar en tillväxt på 10 % som möjliggjordes av den gradvisa återhämtningen i Sverige och den aktiva marknaden i Finland. Koncernens lagstadgade omsättning under januari juni uppgick till 89,2 (79,0) miljoner euro, vilket utgör en ökning på 13 %. De stagnerande volymerna inom Rivningstjänster

4 lindrades av de utmärkta resultaten inom Industriell rengöring (+30 %) och Återvinningstjänster (+12 %). OMSÄTTNING PER SEGMENT (lagstadgad) MEUR 4 6/ /2017 Förändring 1 6/ /2017 Förändring Industriell rengöring 25,4 19,5 29,9 % 40,1 30,9 29,7 % 70,9 Rivningstjänster 21,5 19,6 9,6 % 39,3 39,6-0,8 % 86,5 Återvinningstjänster 6,2 5,4 14,6 % 11,2 9,9 12,4 % 22,8 Elimineringar -0,7-0,6-8,2 % -1,4-1,5 2,2 % -2,9 Koncernen totalt 52,4 43,9 19,3 % 89,2 79,0 12,9 % 177, OMSÄTTNING PER SEGMENT (jämförbara finanser) MEUR 4 6/ /2017 Förändring 1 6/ /2017 Förändring Industriell rengöring 26,0 24,6 5,9 % 41,1 39,8 3,3 % 93,7 Rivningstjänster 21,6 20,5 5,5 % 39,5 42,9-7,8 % 90,2 Återvinningstjänster 6,2 5,4 14,6 % 11,2 9,9 12,4 % 22,8 Elimineringar -0,7-0,8 18,3 % -1,4-2,3 37,2 % -4,1 Koncernen totalt 53,2 49,7 7,1 % 90,4 90,3 0,0 % 202,6 Skadetjänster och brandstoppstjänster har under 2018 flyttats från Industriell rengöring till Rivningstjänster. Jämförelsetal för omsättningen 2017 har ändrats i enlighet med detta. Från och med början av 2018 har Delete Group börjat tillämpa IFRS 15. Under övergångsperioden har Delete Group valt att använda den modifierade retrospektiva metoden, vilket innebär att jämförelsetal inte har ändrats. Effekten på koncernen uppstår från ändringen av intäktsföring för metallskrot som tidigare redovisades inom aktuellt byggavtal men i enlighet med IFRS 15 identifieras som ett separat avtal och redovisas när kontrollen överförs. Effekten bedöms vara relativt liten. Under det andra kvartalet 2018 skulle Delete Groups omsättning, enligt den inaktuella standarden IAS 11, ha varit 2,1 miljoner euro högre utan inverkan på EBITDA. För perioden januari-juni 2018 skulle omsättningen ha varit 3,5 miljoner euro högre utan inverkan på EBITDA. År 2017 skulle IFRS 15 inte ha haft någon inverkan på siffrorna som rapporterades under det första eller andra kvartalet. Den skulle dock ha haft en beräknad inverkan på 1,3 miljoner euro för året i helhet, på grund av lägre än rapporterade försäljningssiffror, men helt utan inverkan på EBITDA EKONOMISKT RESULTAT (lagstadgat) Koncernens justerade lagstadgade EBITDA under det andra kvartalet 2018 ökade med 6,5 miljoner euro från föregående år till 7,7 (1,2) miljoner euro, tack vare återhämtningen inom Rivningstjänster. Ojusterat EBITDA på 7,5 (0,7) miljoner euro ökade med 6,3 miljoner euro. Under det andra kvartalet var den icke justerade lagstadgade EBITDA-% för Industriell rengöring 19 % (19 %) och låg kvar på föregående års nivå. Icke justerad lagstadgad

5 EBITDA-% för Rivningstjänster ökade till 15 % (-10%) tack vare förbättrade projektkontroller. Icke justerad lagstadgad EBITDA-% för Återvinningstjänster ökade till 24 % (23 %), trots de ökade bearbetningskostnaderna för återvunnet bränsle som orsakades av låg efterfrågan. Koncernens justerade lagstadgade EBITDA för januari juni 2018 uppgick till 8,0 (2,2) miljoner euro. Även om alla segment bättrat jämfört med föregående år är den huvudsakliga orsaken återhämtningen inom Rivningstjänster jämfört med det svaga andra kvartalet Finansnettot uppgick till -2,0 (-4,7) miljoner euro under det andra kvartalet. Minskningen berodde huvudsakligen på ej återkommande refinansieringskostnader under Vinsten före skatt uppgick till 3,1 (-6,2) miljoner euro. Inkomstskatterna uppgick till -0,3 (0,0) miljoner euro. Nettoresultatet (lagstadgat) for rapportperioden uppgick till 2,8 (-6,2) miljoner euro. EBIT PER SEGMENT (lagstadgat) MEUR 4 6/ /2017 Förändring 1 6/ /2017 Förändring Industriell rengöring 3,8 2,9 30,6 % 2,3 2,7-13,2 % 10,2 Rivningstjänster 2,3-2,8 183,3 % 2,6-2,6 198,6 % 0,9 Återvinningstjänster 1,2 1,0 15,8 % 1,9 1,7 10,7 % 4,3 Administration -2,2-2,6 16,4 % -4,4-4,5 3,7 % -8,8 Koncernen totalt 5,1-1,4 452,6 % 2,4-2,8 185,5 % 6,7 EBITDA PER SEGMENT (lagstadgat) MEUR 4 6/ /2017 Förändring 1 6/ /2017 Förändring Industriell rengöring 4,8 3,7 27,9 % 4,6 4,5 1,2 % 13,7 Rivningstjänster 3,3-2,0 268,2 % 4,7-1,0 572,7 % 4,3 Återvinningstjänster 1,5 1,3 16,2 % 2,4 2,1 11,4 % 5,3 Administration -2,0-2,4 13,6 % -4,4-4,3-2,6 % -8,5 Koncernen totalt 7,5 0, ,4 % 7,3 1,4 420,1 % 14,8 EBIT PER SEGMENT (jämförbara finanser) MEUR 4 6/ /2017 Förändring 1 6/ /2017 Förändring Industriell rengöring 3,8 3,6 5,6 % 2,3 3,6-36,9 % 13,9 Rivningstjänster 2,3-2,7 187,4 % 2,6-2,4 206,4 % 1,2 Återvinningstjänster 1,2 1,0 15,8 % 1,9 1,7 10,7 % 4,3 Administration -2,2-2,6 16,4 % -4,4-4,5 3,7 % -8,8 Koncernen totalt 5,1-0,6 899,3 % 2,4-1,7 238,1 % 10,6 EBITDA PER SEGMENT (jämförbara finanser) MEUR 4 6/ /2017 Förändring 1 6/ /2017 Förändring Industriell rengöring 4,8 4,7 3,1 % 4,6 5,9-22,9 % 18,4 Rivningstjänster 3,3-1,9 279,0 % 4,7-0,8 685,9 % 4,6 Återvinningstjänster 1,5 1,3 16,2 % 2,4 2,1 11,4 % 5,3 Administration -2,0-2,4 13,6 % -4,4-4,3-2,6 % -8,5 Koncernen totalt 7,6 1,7 348,0 % 7,3 3,0 144,8 % 19,7 Skadetjänster och brandstoppstjänster har under 2018 flyttats från Industriell rengöring till Rivningstjänster. Jämförelsetal för EBITDA 2017 har ändrats i enlighet med detta

6 FINANSIERING OCH DET FINANSIELLA LÄGET Under det andra kvartalet var det operativa kassaflödet -0,3 (0,1) miljoner euro på grund av ökat nettorörelsekapital. Särskilt kundfordringar växte i takt med försäljningstillväxten. Delete Groups likvida medel låg i slutet på juni 2018 på 4,1 (2,9) miljoner euro. Koncernen har dessutom outnyttjade bekräftade kreditlimiter på 4,0 miljoner euro, som får användas för allmänna koncernrelaterade ändamål, förvärv och investeringar i anläggningstillgångar. Koncernens räntebärande skuld uppgick till 108,9 (87,9) miljoner euro och bestod huvudsakligen av en säkrad obligation på 85,0 miljoner euro och 20,0 miljoner euro i utnyttjade bekräftade lånekrediter. Den bekräftade kreditfacilitetens kvartalsvisa nivåkrav på nettoskuld i relation till EBITDA uppnåddes i slutet av juni. I slutet av juni uppgick koncernens nettoskuld 3) till 104,7 (84,8) miljoner euro. Ökningen berodde huvudsakligen på utnyttjande av den bekräftade kreditfaciliteten för finansiering av företagsköp. Totalt uppgick balansomslutningen vid slutet av juni 2018 till 213,9 (186,9) miljoner euro. Materiella anläggningstillgångar uppgick till totalt 44,9 (37,3) miljoner euro. Soliditeten 5) låg på 32,0 % (35,1 %). Allokeringen av köpeskillingen för förvärvet av Waterjet Entreprenad Karlstad AB i juni kommer att slutföras baserat på det verifierade förvärvsbokslutet som genomförs under tredje kvartalet. Värdet för förvärvade tillgångar och skulder är således preliminärt i slutet av juni. Nyckeltal 4 6/ /2017 Förändring 1 1 6/2017 Förändring 1 12/2017 6/2018 Avkastning på eget 4,2 % -9,0 % 13,3 %- -3,8 % -13,0 % 2,8 %-enh. -3,9 % kapital, % enh. Nettoskuldsättning, 104,7 84,8 23,5 % 104,7 84,8 23,5 % 90,0 MEUR Soliditet 32,0 % 35,1 % -3,1 punkter 32,0 % 35,1 % -3,1 punkter 33,1 % INVESTERINGAR OCH FÖRETAGSTRANSAKTIONER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar för april juni 2018 uppgick till 1,8 (1,5) miljoner euro. Inklusive tillgångsförvärv uppgick investeringarna under det andra kvartalet till 1,8 (4,2) miljoner euro. I januari juni uppgick investeringarna till 3,9 (5,2) miljoner euro, inklusive betydande investeringar i återvinningsanläggningen i Rusko. Investeringar i aktier i de företag som förvärvats under det andra kvartalet uppgick till 9,3 (0,4) miljoner euro, inklusive två nya förvärv och en slutgiltig uppgörelse för företag som förvärvades i december Under det andra kvartalet förvärvade Delete Group 100 % av aktierna i två nya företag, för att ytterligare stärka Deletes position som ledande nordisk leverantör av miljötjänster: 1. Ett industrisaneringsföretag i Sverige, Waterjet Entreprenad Karlstad AB. Säljare var European Hydro Demolition AB. År 2017 uppgick det förvärvade företagets omsättning till 2,2 miljoner euro. Parterna har kommit överens om att inte avslöja förvärvspriset.

7 2. Ett hissrivningsföretag i Finland, Karhupurku Oy. Säljare var Pasi Lempinen och Janne Levola. År 2017 uppgick det förvärvade företagets försäljning till 0,6 miljoner euro. Parterna har kommit överens om att inte avslöja förvärvspriset. UTGIFTER FÖR F&U Utgifter för F&U var obetydliga under det andra kvartalet av 2018 och var kopplade till viss utveckling av processer och verktyg. BETYDANDE HÄNDELSER EFTER RAPPORTERINGSPERIODEN Delete Group Oyjs styrelse tillkännagav den 16 augusti 2018 att den beslutat att initiera en strategisk utvärdering av möjligheterna att stödja företagets framtida tillväxt. Ett av alternativen är att notera företagets aktier på Nasdaq Helsinki Ltd. Resultatet av utvärderingen samt genomförande och tidpunkt för en eventuell notering kommer att tillkännages när utvärderingen har genomförts. Carnegie Investment Bank och Danske Bank har fått uppdraget att assistera i utvärderingen. BETYDANDE RISKER OCH RISKHANTERING Delete Group bedriver årligen ett omfattande analys- och utvärderingsarbete, och våra riskhanteringsåtgärder är därmed alltid uppdaterade, granskade och godkända av styrelsen. Riskerna delas upp i strategiska, operativa och finansiella. Operativa risker rör huvudsakligen projektgenomförande och integration av förvärvade verksamheter, både kvalitetsmässigt och finansiellt. Det interna kontrollsystemet utvecklas ständigt för att förbättra vår förmåga till förebyggande åtgärder. De finansiella riskerna har huvudsakligen att göra med räntor, krediter och likviditet. Andra osäkerheter gäller marknaden, liksom hur väl koncernen implementerar sin tillväxtstrategi och relaterade företagsförvärv, samt integrationen av de förvärvade företagen, personal och rekryteringar. Koncernen intygar att inga relevanta förändringar som påverkar verksamheten, med tanke på riskerna som beskrivs ovan, har inträffat under andra kvartalet AKTIER OCH AKTIEÄGARE Delete Group Oyj (tidigare Ax DEL1 Oy) ändrade namn och bolagsform till ett publikt bolag, ändrade bolagsordningen och ökade aktiekapitalet från euro till euro den 12 mars Antalet registrerade aktier är P-aktier och C- aktier. Alla aktier ger en röst var. Koncernen ägs av Ax DEL Oy (85 % av aktierna) samt en grupp med nyckelpersonal och andra minoritetsinvesterare (15 %). Koncernen innehar inga egna aktier.

8 BOLAGSSTÄMMA OCH STYRELSENS IKRAFTVARANDE FULLMAKTER Bolagsstämman för Delete Group Oyj, som hölls 21 mars 2018, antog bokslutet och beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret 1 januari 31 december Bolagsstämman beslutade att ingen utdelning betalas för år Bolagsstämman beslutade att på nytt utse styrelsemedlemmarna: Åsa Söderström Winberg (ordf.), Vilhelm Sundström, Ronnie Neva-aho och Holger Hansen. Revisionssamfundet KPMG Oy Ab utsågs till företagets revisor och den auktoriserade revisorn Teemu Suoniemi agerar som huvudansvarig revisor. Styrelseordföranden betalas euro och styrelsemedlemmarna euro som ersättning för De utsedda ledamöterna till revisionskommittén och projektkommittén kommer att erläggas euro som extraersättning och de utsedda medlemmarna till ersättningskommittén euro. Axcel Managements Vilhelm Sundström får ingen ersättning. Det slogs fast att ersättningen till revisorn ska betalas i enlighet med revisorns rimliga faktura. GRUNDERNA FÖR UPPRÄTTANDET AV DELÅRSRAPPORTEN Denna delårsrapport har sammanställts i enlighet med IAS 34-standarden. Samma redovisningsstandarder har använts i bokslutet. Delete Group Oyj uppfyller kraven om halvårsrapportering i enlighet med Finlands värdepappersmarknadslag. Koncernen offentliggör även delårsrapporter för årets första tre och nio månader, där viktig information om företagets ekonomiska situation och utveckling presenteras. Den ekonomiska information som presenteras i dessa delårsrapporter är oreviderad. EKONOMISK KALENDER 2018 Delete Group kommer att publicera delårsrapporten för 2018 års tredje kvartal senast den 7 november, och bokslutskommunikén för 2018 senast den 28 februari ALTERNATIVA NYCKELTAL SOM ANVÄNDS I RAPPORTERINGEN Delete Group Oyj har antagit Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA) riktlinjer om alternativa nyckeltal. Utöver de IFRS-baserade nyckeltalen publicerar företaget vissa andra allmänt använda nyckeltal som i regel kan härledas från resultaträkningen och balansräkningen. Uträkningen av dessa siffror presenteras nedan. Det är företagets uppfattning att dessa nyckeltal kompletterar resultaträkningen och balansräkningen. Därmed ges en bättre bild av företagets ekonomiska resultat och ställning. MEUR 4 6/ / / / EBIT 5,1-1,4 2,4-2,8 6,7 Justeringar 0,2 0,5 0,8 0,8 1,4 Justerad EBIT 5,3-0,9 3,1-2,0 8,0

9 MEUR 4 6/ / / / EBITDA 7,5 0,7 7,3 1,4 14,8 Justeringar 0,2 0,5 0,8 0,8 1,4 Justerat EBITDA 7,7 1,2 8,0 2,2 16,1 FORMLER 1) Definition av jämförbara finanser: förvärvade (avyttrade) verksamheters rapporterade resultat tillagda (borttagna) för den nuvarande perioden och jämförelseperioden i ett jämförbart format, som om transaktionen ägt rum i början av verksamhetsåret. 2) Justeringsdefinition: justeringar är betydande poster utanför den reguljära verksamheten som påverkar jämförbarheten, t.ex. utgifter relaterade till förvärv, utgifter relaterade till omstrukturering av affärsverksamheten samt andra betydande särskilda kostnader. 3) Nettoskuld= likvida medel räntebärande skulder, finansiella leasingskulder och avbetalningskredit 4) Rörelsekapital = andra kortfristiga tillgångar än likvida medel ej nettoskuldrelaterade kortfristiga skulder 5) Soliditet = eget kapital/(tillgångar-förskott)] 6) EBITDA = rörelsevinst + avskrivnings- och amorteringskostnader

10 FÖRKORTAD KONSOLIDERAD DELÅRSRAPPORT Belopp i tusentals euro CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME TEUR Q Q Q Q Q Net sales Other operating income Changes in inventories of finished goods and work in progress Materials and services Employee benefit expenses Other expenses Depreciation, amortisation and impairment Operating profit Financial income Financial expenses Net financial expenses Profit (-loss) before taxes Income taxes Profit (-loss) for the financial period Other comprehensive income Items that may be subsequently reclassified to profit or loss Foreign currency translation difference Total comprehensive income (-loss) for the year

11 CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION TEUR ASSETS Non-current assets Goodwill Intangible assets Property, plant and equipment Investments Deferred tax assets Total non-current assets Current assets Inventories Trade and other receivables Other financial assets Cash and cash equivalents Total current assets Total assets TEUR EQUITY AND LIABILITIES Equity Share capital Reserve for invested non-restricted equity Retained earnings Profit and loss for the year Translation difference Total equity Liabilities Non-current liabilities Interest-bearing financial liabilities Finance lease liabilities Installment credit Derivative liabilities Deferred tax liabilities Provisions Current liabilities Interest-bearing financial liabilities Finance lease liabilities Prepayments Trade payables Installment credit Other payables Accrued expenses Total liabilities Total equity and liabilities

12 CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS TEUR Q Q Q Q Q Cash flows from operating activities Net profit (loss) before taxes Adjustments: Depreciation and amortisation Financial income and expenses Other adjustments Change in net working capital Change in voluntary provisions Net financial items Income taxes paid Cash flows from operating activities (A) Cash flows from investing activities Investments and divestments in fixed assets Investments in other investments (subsidiary acquisition Change in other receivables Cash flows from investing activities (B) Cash flows from financing activities Proceeds from loans and borrowings Repayments of loans and borrowings Change in long- and short-term liabilities Cash flows from financing activities ( C ) Change in cash flows (A+B+C) Cash and cash equivalents at the beginning of the reporting Exchange rate differences Cash and cash equivalents at the end of the reporting perio Change

13 CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Equity attributable to shareholders of the parent company Share Unregistered Reserve Translation Retained capital share capital for invested nonrestricted equity reserve earnings TEUR Equity at 1 January Share capital increase Comprehensive income Profit for the reporting period Other comprehensive income Translation differences Total comprehensive income Equity at 30 June Total Equity at 1 January Comprehensive income Profit for the reporting period Other comprehensive income Translation differences Total comprehensive income Equity at 30 June FÖRKORTADE NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsredovisning har sammanställts i enlighet med standarden IAS 34 Interim Financial Reporting. Samma redovisningsstandarder har använts i 2017 års redovisning förutom den nya IFRS 15 Revenue from Contracts with Customer samt IFRS 9 Financial Instruments. Koncernen började tillämpa IFRS 8 Operating Segments-standarden för den period som började 1 januari 2018 Delete Group Oyj uppfyller kraven om halvårsrapportering i enlighet med Finlands värdepappersmarknadslag. Koncernen offentliggör även delårsrapporter för årets första tre och nio månader, där viktig information om företagets ekonomiska situation och utveckling presenteras. Den ekonomiska information som presenteras i dessa delårsrapporter är oreviderad. Intäktsredovisning i enlighet med IFRS 15 Delete Group tillhandahåller tjänster inom rivning, industrirengöring och återvinning. Vanligtvis omfattar ett avtal en prestationsförpliktelse. Vissa avtal omfattar garanti som anses vara en vanlig garanti som inte utgör en separat prestationsförpliktelse. Omsättningen mäts med det ersättningsbelopp som koncernen

14 förväntar sig att ha rätt till i utbyte mot leverans av varor eller tjänster till en kund. Transaktionspriser exkluderar belopp som tas emot för tredje parts räkning. De flesta avtalen är av tjänstetyp, varvid omsättningen redovisas efterhand som kunden samtidigt tar emot och konsumerar den nytta som koncernen tillhandahåller. Försäljningen av metallskrot som koncernen får tillgång till i rivningsprojekt uppfyller inga omsättningskriterier för redovisning efterhand och redovisas när kontrollen övergår till kunden. Koncernen mäter framstegen i rivningsprojekt med hjälp av den kostnadsbaserademetoden. I korta projekt redovisas omsättningen efter att arbetet avslutats. Från och med början av 2018 har Delete Group börjat tillämpa IFRS 15. Under övergångsperioden har Delete Group valt att använda den modifierade retrospektiva metoden, vilket innebär att jämförelsetal inte har ändrats. Effekten på koncernen uppstår från ändringen av intäktsföring för metallskrot som tidigare redovisades inom aktuellt byggavtal men i enlighet med IFRS 15 identifieras som ett separat avtal och redovisas när kontrollen överförs. Effekten bedöms vara relativt liten. Under det andra kvartalet 2018 skulle Delete Groups omsättning, enligt den inaktuella standarden IAS 11, ha varit 2,1 miljoner euro högre utan inverkan på EBITDA. För perioden januari-juni 2018 skulle omsättningen ha varit 3,5 miljoner euro högre utan inverkan på EBITDA. År 2017 skulle IFRS 15 inte ha haft någon inverkan på siffrorna som rapporterades under det första eller andra kvartalet. Den skulle dock ha haft en beräknad inverkan på 1,3 miljoner euro för året i helhet, på grund av lägre än rapporterade försäljningssiffror, men helt utan inverkan på EBITDA. IFRS 9 Financial Instruments Standarden innehåller reviderad vägledning kring klassificering och mätning av finansiella instrument, inklusive en ny modell med förväntade kreditförluster för beräkning av nedskrivningar av finansiella tillgångar samt de nya allmänna säkringsredovisningskraven. Koncernens redovisningsmodell för kreditförluster har reviderats för att uppfylla de nya kraven. Förväntade kreditförluster redovisas nu utifrån en förenklad strategi med vilken kreditförluster redovisas baserat på historisk information och justeras för förväntningarna på framtiden. Delete Group har antagit IFRS 9 Financial Instruments-standarden från och med 1 januari I enlighet med övergångsbestämmelserna har jämförelsetal inte ändrats. Konsekvenserna av IFRS 9 har varit obetydliga. IFRS 16 Leases Delete Group har inlett analysen av konsekvenser vid antagandet av IFRS 16 Leasesstandarden den 1 januari Delete förväntar sig avsevärda effekter på leasade anläggnings- och maskinparkstillgångar. De totala lägsta betalningarna för ej uppsägbara operativa leasingavtal uppgick till 10,2 miljoner euro i slutet av Det belopp som ska redovisas som leasingskuld i enlighet med IFRS 16 kan emellertid skilja sig från de angivna lägsta leasingbetalningarna på grund av avtalsändringar, olika leasingkoncept och lättnader som ska tillämpas när den nya standarden antas.

15 Rörelsevinst (EBIT) Rörelsevinst (EBIT) består av försäljning och andra inkomster minus kostnader för material och tjänster, personalkostnader och andra rörelsekostnader samt avskrivningar, amorteringar och nedskrivningar. Valutakursdifferenser som medföljer rörelsekapitalobjekt ingår i rörelsevinsten. Ekonomi Den 16 april 2018 ansökte Delete Group Oyj om att företagets säkerställda seniora obligationer med ett nominellt värde på 85 miljoner euro skall tas upp till handel på Helsingfors Börs. Offentlig handel med obligationerna inleddes den 19 april 2018 med handelssymbolen DELJVAIH21. Intäkterna från obligationerna har använts för återbetalning av koncernens befintliga skulder och för allmänna koncernrelaterade ändamål. Den 9 maj ökade Delete Group Oyj de superseniora bekräftade kreditlimiterna (SSRCF) från 20,0 miljoner euro till 25,0 miljoner euro. Krediten används för allmänna företagsändamål, bland annat tillväxtförvärv. SEGMENTRAPPORT Koncernen började tillämpa IFRS 8 Operating Segments-standarden för den period som började 1 januari Koncernen har tre rapporterande segment Industriell rengöring, Rivningstjänster och Återvinningstjänster som är koncernens affärsområden. Dessa rapporterande segment är också koncernens verksamhetssegment. Verksamheten inom Industriell rengöring betjänar bland annat industrikunder, energibolag, skeppsvarv och byggbolag i Finland och Sverige. Rivningstjänsteverksamheten tillhandahåller professionella rivningstjänster i Finland och Sverige och tar hand om rivningar med asbest och andra farliga substanser, brandstopp och vattenskaderenoveringar. Delete Groups återvinningsverksamhet tar emot och bearbetar bygg- och industriavfall i Helsingfors-området och Tammerfors-regionen. Segmentinformationen bygger på de IFRS-redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen och överensstämmer med koncernens internredovisning. Måttet för vinst eller förlust för det rapporterande segmentet är rörelsevinsten som regelbundet granskas av koncernledningen i syfte att utvärdera segmentets resultat och fatta beslut om vilka resurser som ska göras tillgängliga. Administrationskostnaderna tilldelas inte segmenten utan redovisas separat. Segmentens tillgångar och skulder presenteras inte eftersom dessa inte regelbundet övervakas av koncernledningen. Alla transaktioner mellan segment bygger på marknadspriser.

16 Net sales, TEUR Q Q Q Q Q Industrial Cleaning Demolition Services Recycling Services Elimination GROUP EBIT, TEUR Q Q Q Q Q Industrial Cleaning Demolition Services Recycling Services Administration GROUP Post emergency services and firestops have been regrouped from Industrial Cleaning to Demolition Services. All figures have been restated accordingly. INKOMSTKÄLLOR Projects Materials Services Total TEUR Industrial Cleaning Demolition Services Recycling Services Eliminations Group total FÖRETAGSFÖRVÄRV Delete Group förvärvade följande företag under : Karhupurku Oy (31 maj 2018) Waterjet Entreprenad Karlstad AB (30 juni 2018) Karhupurku Oy är specialiserat på demontering av hissar och har huvudsakligen verksamhet i sydvästra Finland. Waterjet Entreprenad Karlstad AB är ett industrisaneringsföretag med nuvarande kunder huvudsakligen i Karlstad-regionens industri. Om förvärven hade ägt rum 1 januari 2018 skulle koncernens omsättning januari juni 2018 ha uppgått till 53,2 miljoner euro och rörelsevinsten hade uppgått till 5,3 miljoner euro.

17 Assets acquired and the liabilities assumed at the acquisition date were the following: Fair value TEUR 1-6/ / /2017 Intangible assets (customer contracts) Property, plant and equipment Receivables Cash and cash equivalent Total assets Other liabilities Interest bearing borrowings Total liabilities Net assets Goodwill Purchace price Den 13 april 2018 betalades den upplupna köpeskillingen på 8,8 miljoner euro för de företag som förvärvats i december 2017 till säljarna. Allokeringen av köpeskillingen för de företag som förvärvats i december 2017 har under 2018 fastställts och omklassificerats från goodwill till andra tillgångsgrupper. De förvärv som genomförts resulterar i goodwill som totalt uppgår till 0,4 miljoner euro, baserat på förväntade synergier med de förvärvade bolagen. Ledningen förväntar sig att synergier kommer att uppstå i form av ökad kapacitet, stärkta personalresurser och förbättrad kompetens, samt en ökad marknadsandel inom rivnings- och rengöringstjänster. Förvärvsrelaterade kostnader på 0,4 miljoner euro har redovisats inom andra rörelsekostnader, varav 0,3 miljoner euro rör företag som förvärvats i december 2017.

18 CHANGES IN INTANGIBLE ASSETS TEUR 1-6/ / /2017 Carrying amount at the beginning of the period Additions through business combinations Additions Amortisation for the reporting period Transfers Exchange rate differences Carrying amount at the end of the period CHANGES IN TANGIBLE ASSETS TEUR 1-6/ / /2017 Carrying amount at the beginning of the period Additions through business combinations Additions Disposals Depreciation for the reporting period Transfers Exchange rate differences Carrying amount at the end of the period KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER In table below is presented carrying amounts and fair values of financial assets and liabilities by valuation category: 1-6/2018 Carrying amount EUR Fair value through profit or loss Loans and receivables Other financial liabilities Total carrying amount Total fair value Fair value Non-current financial assets Other financial assets level 2 Current financial assets Trade and other receivables Other financial assets level 2 Cash and cash equivalents Total financial assets Non-current financial liabilities Loans from financial institutions level 2 Finance lease liabilities level 2 Instalment credit level 2 Derivative liabilities level 2 Current financial liabilities Loans from financial institutions level 2 Finance lease liabilities level 2 Trade payables Instalment credit level 2 Total financial liabilities

19 1-6/2017 Carrying amount EUR Fair value through profit or loss Loans and receivables Other financial liabilities Total carrying amount Total fair value Total fair value Non-current financial assets Other financial assets level 2 Current financial assets Trade and other receivables Other financial assets level 2 Cash and cash equivalents Total financial assets Non-current financial liabilities Loans from financial institutions level 2 Finance lease liabilities level 2 Instalment credit level 2 Derivative liabilities level 2 Current financial liabilities Loans from financial institutions level 2 Finance lease liabilities level 2 Trade payables Instalment credit level 2 Total financial liabilities /2017 Carrying amount EUR Fair value through profit or loss Loans and receivables Other financial liabilities Total carrying amount Total fair value Total fair value Non-current financial assets Other financial assets level 2 Current financial assets Trade and other receivables Other financial assets level 2 Cash and cash equivalents Total financial assets Non-current financial liabilities Loans from financial institutions level 2 Finance lease liabilities level 2 Instalment credit level 2 Derivative liabilities level 2 Current financial liabilities Loans from financial institutions level 2 Finance lease liabilities level 2 Trade payables Instalment credit level 2 Total financial liabilities

20 Determination of fair values Level 1 = Fair values are based on identical assets or liabilities quoted (unadjusted) in active markets Level 2 = Fair values are based on other than level 1 quoted prices and are observable for the asset or liability, either directly (i.e. prices) or indirectly (i.e. derived from prices) Level 3 = Fair values are not based on observable market data Transfers between levels There were no significant transfers between fair value levels in 2018 and BETYDANDE HÄNDELSER EFTER RAPPORTERINGSPERIODEN Delete Group Oyjs styrelse tillkännagav den 16 augusti 2018 att den beslutat att initiera en strategisk utvärdering av möjligheterna att stödja företagets framtida tillväxt. Ett av alternativen är att notera företagets aktier på Nasdaq Helsinki Ltd. Resultatet av utvärderingen samt genomförande och tidpunkt för en eventuell notering kommer att tillkännages när utvärderingen har genomförts. Carnegie Investment Bank och Danske Bank har fått uppdraget att assistera i utvärderingen. Delete Group Oyj Styrelsen MER INFORMATION Ville Mannola, CFO på Delete Group Oyj Tel: , e-post: ville.mannola@delete.fi Tommi Kajasoja, CEO för Delete Group Oyj e-post: tommi.kajasoja@delete.fi Avtala tid med Helena Karioja, tel: KORTFATTAT OM DELETE GROUP Delete Group är en ledande fullserviceleverantör inom miljötjänster som erbjuder specialistkompetens och specialiserad utrustning inom tre affärsområden: Industriell rengöring, Rivningstjänster och Återvinningstjänster. Delete bildades 2010 genom sammanslagningen av Toivonen Yhtiöt och Tehoc och förvärvades av det privata riskkapitalbolaget Axcel år Sedan 2011 har Delete gjort fler än 35 förvärv inom segmenten för industriell rengöring och rivning. Koncernen har huvudkontor i Helsingfors och cirka anställda på fler än 35 platser runtom i Finland och Sverige.