Resultattillväxt och ökad marginal samt slutförande av Alerisförvärvet

Transkript

1 Bokslutskommuniké januari december 2018 Resultattillväxt och ökad marginal samt slutförande av Alerisförvärvet Fjärde kvartalet oktober december Nettoomsättningen ökade med 6 procent och uppgick till (1 464) MSEK Rörelseresultatet (EBIT) minskade med 9 procent och uppgick till 64 (70) MSEK EBITA minskade med 1 procent och uppgick till 85 (86) MSEK motsvarande en marginal på 5,5 (5,9) procent Justerad EBITA, vilket exkluderar jämförelsestörande poster, ökade med 30 procent till 120 (92) MSEK. Justerad EBITA-marginal uppgick till 7,7 (6,3) procent Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -35 (-6) MSEK hänförligt till transaktionskostnader relaterade till förvärvet av Aleris Periodens resultat uppgick till 32 (54) MSEK Resultat per aktie uppgick till 0,48 (0,80) SEK före utspädning och 0,48 (0,79) SEK efter utspädning Operativt kassaflöde uppgick till 166 (204) MSEK Fritt kassaflöde uppgick till 149 (179) MSEK Helåret januari december Nettoomsättningen ökade med 4 procent och uppgick till (5 816) MSEK Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 7 procent och uppgick till 429 (402) MSEK EBITA ökade med 10 procent och uppgick till 508 (461) MSEK motsvarande en marginal på 8,4 (7,9) procent EBITA och justerad EBITA påverkades positivt under föregående år med 18 MSEK hänförligt till återbetalning av tidigare inbetalda pensionspremier Justerad EBITA, vilket exkluderar jämförelsestörande poster, ökade till 547 (498) MSEK. Justerad EBITA-marginal ökade till 9,0 (8,6) procent Jämförelsestörande poster uppgick till -39 (-38) MSEK, hänförligt till transaktionskostnader relaterade till förvärvet av Aleris -35 MSEK samt sedan tidigare avyttrad verksamhet inom personlig assistans -4 MSEK Periodens resultat uppgick till 295 (226) MSEK Resultat per aktie uppgick till 4,37 (3,37) SEK före och efter utspädning Operativt kassaflöde uppgick till 600 (459) MSEK Fritt kassaflöde uppgick till 506 (332) MSEK Styrelsen föreslår att utdelningen för 2018 höjs till 1,10 (1,00) kronor per aktie Väsentliga händelser Under kvartalet har avtal ingåtts om förvärv av Aleris samtliga omsorgsverksamheter i Sverige, Norge och Danmark. Efter kvartalets utgång har transaktionen slutförts Styrelsen avser att göra en översyn av de finansiella målen under 2019 med beaktande av införandet av IFRS 16 Under kvartalet har återköp av aktier genomförts inom ramen för Ambeas aktiesparprogram Koncernens nyckeltal Förändring Förändring MSEK okt dec okt dec % jan dec jan dec % Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 5,5 5,9 8,4 7,9 Justerad EBITA Rörelsemarginal justerad EBITA (%) 7,7 6,3 9,0 8,6 Rörelseresultat EBIT Rörelsemarginal EBIT (%) 4,1 4,8 7,1 6,9 Resultat efter skatt Resultat per aktie före utspädning, kr 0,48 0, ,37 3,37 30 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,48 0, ,37 3,37 30 Operativt kassaflöde Fritt kassaflöde Nyckeltalsdefinitioner i not 9 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

2 Kommentar av Fredrik Gren, vd och koncernchef Resultattillväxt och ökad marginal samt slutförande av Alerisförvärvet Under året har vi genom förvärv och nyöppnade enheter skapat god tillväxt och ökad lönsamhet. Vid utgången av 2018 är vår pipeline av bäddar och platser större än någonsin tidigare, vilket lägger grunden för framtida organisk tillväxt. Samtidigt skapas ytterligare tillväxtmöjligheter med förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter som gör Ambea till den ledande omsorgsaktören i Sverige, Norge och Danmark. Nettoomsättningen i fjärde kvartalet uppgick till (1 464) MSEK. Andelen egen regi uppgick i kvartalet till 70 (66) procent. Justerad EBITA ökade med 30 procent jämfört med föregående år och uppgick till 120 (92) MSEK. Nettoomsättningen ökade med 86 MSEK i kvartalet, motsvarande 6 procent, och drevs främst av god utveckling av tidigare genomförda förvärv och nystartade verksamheter i egen regi. Justerat för avyttringen av personlig assistans under 2017 ökade nettoomsättningen med 7 procent. Verksamheten i egen regi ökade med 11 procent medan entreprenadverksamheten bidrog negativt till intäktstillväxten till följd av sedan tidigare aviserade återtagna kommunkontrakt. I Norge fortsatte Heimtas starka tillväxt under kvartalet, drivet av både förvärv och nyöppnade enheter. Bemanningsverksamheten uppvisade en omsättning i nivå med föregående år där omställningen mot en affärsmodell baserad på abonnemangstjänster fortsatt. Justerad EBITA ökade väsentligt jämfört med samma kvartal under föregående år, vilket främst förklaras av ökad verksamhet i egen regi i kombination med låga uppstartskostnader. Vardaga uppvisar hög beläggning och god kostnadskontroll även under detta kvartal. Nytidas verksamhet har fortsatt i samma trend som tidigare kvartal med god beläggning inom LSS och HVB vuxna men lägre beläggning inom verksamhet för Barn och Unga. Inom Heimta har ett större avtal för omsorgsboende belastat resultatet under kvartalet. Anpassningen av centrala kostnader som påbörjades under andra kvartalet 2018 har genomförts. Inga omstruktureringskostnader har belastat resultatet under fjärde kvartalet och effekten från genomförda åtgärder uppgick under kvartalet till 5 MSEK. Full effekt nås under Under kvartalet fortsatte vårt arbete med att stärka pipeline för framtida organisk tillväxt och vi avslutade 2018 med ett rekordstort antal bäddar och platser signerade eller under uppförande. Vi har under året öppnat 144 bäddar inom Vardaga, 39 bäddar och 88 platser i Nytida samt 22 bäddar i Norge. Under det fjärde kvartalet öppnade Vardaga Villa Idun med 54 bäddar i Enköping och Nytida öppnade ett korttidsboende med 7 bäddar i Stockholm. Framtida organisk tillväxt stärks ytterligare med tillkommande pipeline från förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter, vilket innebär att totalt antal bäddar och platser i pipeline ökat med 127% från föregående år och uppgick till vid årets utgång. Med detta stärker vi vår ledande position i Sverige med flest bäddar under uppförande. Under kvartalet fortsatte den höga volymen av anbud utlagda för upphandling och vi vann entreprenadkontrakt motsvarande en årsomsättning på 149 MSEK. Detta innebär att årets nettovinst uppgår till en årsvolym om 216 MSEK, vilket är en förbättring jämfört med föregående års nettoförlust om 53 MSEK. Efter kvartalets utgång har vi slutfört förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter i Sverige, Norge och Danmark, vilket var ett viktigt steg i Ambeas vidare utveckling. Genom förvärvet blir vi marknadsledande på samtliga Skandinaviska marknader. Vi skapar en stabil plattform för framtida organisk tillväxt och betydande möjligheter till såväl direkta kostnadssynergier som operationella förbättringar. Vårt aktiva kvalitetsarbete har åter visat goda resultat i Socialstyrelsens årliga enhetsundersökning inom LSS, där Nytida visade ett ökat resultat mot föregående år samtidigt som vi fortsatt har högre genomsnittspoäng än både kommunala verksamheter och övriga privata aktörer. För Vardaga visade årets upplaga av enhetsundersökningen ett förbättrat genomsnittsresultat mot föregående år och fortsatt kvalitetsledarskap kännetecknades av en god resultattillväxt och ökad marginal där vi samtidigt lagt grunden för en ökad organisk tillväxt genom en rekordstor pipeline. Nu lägger vi stort fokus på att integrera Aleris omsorgsverksamheter och säkerställa synergier och operativa förbättringsmöjligheter. Fredrik Gren AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

3 Koncernen Fjärde kvartalet Nettoomsättningen ökade med 6 procent och uppgick till (1 464) MSEK. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till (973) MSEK, en tillväxt om 11 procent jämfört med samma period föregående år vilken förklaras av förvärv samt nyetablerade enheter. Verksamheten inom personlig assistans som avyttrades i november 2017 bidrog med 11 MSEK i fjärde kvartalet föregående år. Justerat för tappet till följd av avyttringen uppgår nettoomsättningstillväxten i egen regi till 12 procent. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 386 (412) MSEK. Den lägre omsättningen jämfört med samma period föregående år beror på avslutade kontrakt under 2017 och Nettoomsättningen inom bemanningstjänster ökade med 5 procent och uppgick till 83 (79) MSEK. Resultat EBIT minskade med 9 procent och uppgick till 64 (70) MSEK motsvarande en marginal på 4,1 (4,8) procent. EBITA minskade med 1 procent och uppgick till 85 (86) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 5,5 (5,9) procent. Kvartalets EBITA har påverkats av jämförelsestörande poster om -35 (-6) MSEK som avser transaktionskostnader relaterade till förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter. Under det fjärde kvartalet har en förlikning avseende en tvist med en leverantör nåtts vilket resulterat i en positiv engångspost om ca 4 MSEK. Den anpassning av centrala kostnader som påbörjats under andra kvartalet och som beräknas ge 30 MSEK i kostnadsbesparing med full effekt från 2019 fortgick under kvartalet enligt plan. Inga omstruktureringskostnader har belastat fjärde kvartalet och effekten från tidigare genomförda anpassningar uppgick till 5 MSEK. Kvartalets justerade EBITA, ökade med 30 procent och uppgick till 120 (92) MSEK. Resultatförbättringen förklaras av ökad andel verksamhet i egen regi, god kostnadskontroll samt lägre centrala kostnader. Justerad EBITA-marginal uppgick till 7,7 (6,3) procent. Finansnetto Finansnettot i kvartalet uppgick till -10 (-11) MSEK. Inkomstskatt Periodens skattekostnad uppgick till 22 (6) MSEK vilket motsvarar en skattesats på 41 (9) procent. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 32 (54) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie på 0,48 (0,80) SEK före och på 0,48 (0,79) SEK efter utspädning. Finansiella mål I samband med offentliggörandet av förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter meddelade Ambeas styrelse beslutet att bekräfta befintliga finansiella mål beaktat både justeringar för förvärvet och införandet av IFRS 16. Avseende marginalmålet innebär förvärvet att EBITA-marginalen påverkas negativt av förvärvet samt de ökade uppstartskostnader som förväntas i samband med uppstarter av ökat antal bäddar i pipeline. Effekten från införandet av IFRS 16 innebär en positiv kompensering avseende marginalmålet. Gällande skuldsättningsmålet beslutade styrelsen att behålla befintlig beräkningsgrund och fortsatt beräkna måluppfyllnad exklusive justering för IFRS 16. Styrelsen avser att göra en översyn av de finansiella målen under 2019 med beaktande av införandet av IFRS 16. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

4 Fördelning nettoomsättning Okt dec Vardaga Nytida Heimta Klara Koncernen Förändring Förändring Förändring Förändring Förändring MSEK % % % % % Egen regi Entreprenad Bemanning Summa Egen regi totalt i drift inklusive förvärv IB Kvartalsförändring UB Enheter Bäddar/Platser Enheter Bäddar/Platser Enheter Bäddar/Platser Vardaga Nytida bäddar Nytida platser Heimta Summa Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet 2 Vardaga Nytida bäddar Nytida platser Heimta 3 3 Summa UB Entreprenad pipeline Tilldelningsbeslut under kvartalet 3 Enheter Bäddar Årsintäkt Uppstartade/avslutade under kvartalet Årsintäkt 4 Vunna Förnyat förtroende 20 Förlorade 14 Av kommun återtagna platser 29 1 Ingående balans har justerats till följd av en omklassificering av förvärvade Stöd och Resurs bäddar genomfört före kvartalets början. 2 Nya är summan av signerade kontrakt och enheter under uppförande. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/investerare. 3 Tilldelningsbeslut under kvartalet innebär att Ambea under kvartalet mottagit beslut om kontrakt som ska återlämnas, eller startas upp. Tid från tilldelning till återlämning eller uppstart varierar från några månader till ett år. För Vardaga cirka 9 12 månader och för Nytida 6 9 månader. 4 Visar vilka kontrakt som startats upp och återlämnats under kvartalet och dess årsintäkt. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

5 Koncernen Januari december Nettoomsättning Nettoomsättningen ökade med 4 procent och uppgick till (5 816) MSEK. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till (3 751) MSEK, en tillväxt om 11 procent jämfört med samma period föregående år vilken förklaras av förvärv samt nyetablerade enheter. Verksamheten inom personlig assistans som avyttrades i november 2017 bidrog med 66 MSEK i nettoomsättning under föregående år. Justerat för tappet till följd av avyttringen uppgår nettoomsättningstillväxten till 13 procent. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till (1 743) MSEK. Den lägre omsättningen jämfört med samma period föregående år beror på avslutade kontrakt under 2017 och Nettoomsättningen inom bemanningstjänster uppgick till 321 (322) MSEK. Resultat EBIT ökade med 7 procent och uppgick till 429 (402) MSEK motsvarande en marginal på 7,1 (6,9) procent. EBITA ökade med 10 procent och uppgick till 508 (461) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 8,4 (7,9) procent. Periodens EBITA påverkades av jämförelsestörande poster om -39 (-38) MSEK, varav -35 MSEK hänförligt till transaktionskostnader relaterade till förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter samt -4 MSEK hänförligt till avyttringen av personlig assistans som genomfördes i fjärde kvartalet Upplösning av avsättning för tilläggsköpeskilling under tredje kvartalet påverkade resultatet positivt om 4 MSEK under perioden. Under fjärde kvartalet nåddes en förlikning i en leverantörstvist vilket ledde till en positiv engångseffekt om 4 MSEK. I maj 2017 erhölls en återbetalning om 18 MSEK avseende tidigare inbetalda pensionspremier vilket hade en positiv effekt på jämförelseperioden. Periodens justerade EBITA uppgick till 547 (498) MSEK. Förvärvade bolag, nystartade enheter samt god kostnadskontroll har påverkat resultatet positivt. Resultatutvecklingen inom entreprenad påverkades negativt av återtagna kontrakt och utvecklingen för verksamheten inom Barn & Unga har varit fortsatt negativ. Overheadkostnader har belastats med omstruktureringskostnader om 8 MSEK år Justerad EBITA-marginal uppgick till 9,0 (8,6) procent. Finansnetto Finansnettot i perioden uppgick till -38 (-114) MSEK. Förändringen förklaras av bättre villkor i den nya finansieringen som genomfördes under 2017 samt det nya företagscertifikatprogrammet som upprättades i december I samband med den nya finansieringen 2017 kostnadsfördes 49 MSEK hänförlig till tidigare finansiering. Inkomstskatt Periodens skattekostnad uppgick till 96 (62) MSEK vilket motsvarar en skattesats på 25 (21) procent. Till följd av Riksdagens beslut om sänkt bolagsskatt, har uppskjutna skattefordringar och skatteskulder omräknats vilket ger en positiv nettoeffekt om 4 MSEK. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 295 (226) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie på 4,37 (3,37) SEK före och efter utspädning. Nettoomsättning per segment januari december % 9% Vardaga Nytida Heimta Klara 5% 49% Nettoomsättning per kontraktsmodell januari december % 5% Egen regi Entreprenad Bemanning 69% Fördelning nettoomsättning Nettoomsättning per segment jan dec jan dec Vardaga 37% 39% Nytida 49% 49% Heimta 9% 6% Klara 5% 6% Summa 100% 100% Nettoomsättning per kontraktsmodell jan dec jan dec Egen regi 69% 65% Entreprenad 26% 30% Bemanning 5% 5% Summa 100% 100% AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

6 Fördelning nettoomsättning Jan dec Vardaga Nytida Heimta Klara Koncernen Förändring Förändring Förändring Förändring Förändring MSEK % % % % % Egen regi Entreprenad Bemanning Summa Kassaflöde MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten (exklusive förvärv och investeringar och avyttringar i finansiella tillgångar) Fritt kassaflöde För kvartalet uppgick det fria kassaflödet till 149 (179) MSEK. Ett lägre fritt kassaflöde jämfört med samma period föregående år förklaras främst av ett försämrat kassaflöde till följd av högre investeringar samtidigt som föregående år påverkades positivt från försäljning av fastigheter. Ökning av rörelsefordringar bidrog med 5 (4) MSEK och förändring av rörelseskulder med 83 (59) MSEK. För helåret uppgick det fria kassaflödet till 506 (332) MSEK. Det högre fria kassa flödet beror främst på ett högre rörelseresultat och minskad rörelsekapitalbindning. Förändring av rörelsefordringar bidrog med 36 (-33) MSEK och förändring i rörelseskulder med 37 (-8) MSEK. Finansiell ställning 31 dec 31 dec MSEK Räntebärande nettoskuld Soliditet (%) 46,7 44,5 Nettoskuld/Rullande 12 månaders justerad EBITDA 3,3 3,7 Nyckeltalsdefinitioner i not 9 Nettolåneskulden uppgick till (2 015) MSEK per 31 december 2018, eller 3,3 gånger 12 månaders justerad EBITDA. Eget kapital uppgick till MSEK på balansdagen jämfört med MSEK per 31 december AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

7 Vardaga Vardaga erbjuder personcentrerad vård och omsorg i särskilt boende för äldre. Vardaga är en av Sveriges största privata aktörer inom äldreomsorg med cirka 70 boenden runt om i landet där medarbetare arbetar med varje individs livskvalitet och trygghet i fokus. Kvartalet Vardagas nettoomsättning ökade med 1 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 560 (553) MSEK. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 286 (262) MSEK, en ökning med 9 procent som främst beror på nyöppnade enheter och en ökad beläggning inom etablerade enheter. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 274 (290) MSEK. Minskningen förklaras av avslutade kontrakt under 2017 och Under fjärde kvartalet vann Vardaga kontrakt motsvarande en årsintäkt om 111 MSEK. Under kvartalet startades ett nytt kontrakt upp motsvarande en årsintäkt om 38 MSEK samtidigt som kontrakt återtogs av kommunen motsvarande en årsomsättning om 20 MSEK. EBITA ökade med 17 procent och uppgick till 34 (29) MSEK. Resultatförbättringen är främst hänförlig en ökad beläggning inom etablerade enheter. Entreprenadverksamheten har haft en negativ påverkan jämfört med samma period föregående år. EBITA-marginalen uppgick till 6,1 (5,2) procent. Perioden januari december Vardagas nettoomsättning minskade med 2 procent och uppgick till (2 260) MSEK. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till (1 018) MSEK, en ökning med 10 procent som främst beror på ökad beläggning i nyöppnade enheter som varit under uppstart. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till (1 241) MSEK. Minskningen om 11 procent beror på att vunna kontrakt inte fullt ut kompenserat för de avslutade kontrakten. EBITA ökade med 3 procent och uppgick till 159 (154) MSEK. Resultatet 2017 påverkades positivt av återbetalda pensionspremier om cirka 18 MSEK. Enheter under uppstart samt förändrad kontraktsmix inom entreprenadverksamheten bidrog positivt till resultatet jämfört med samma period föregående år. EBITA-marginalen uppgick till 7,1 (6,8) procent. Verksamheter i egen regi utgör 51% av nettoomsättningen Vardaga rörelsemarginal (EBITA) RTM % 7,2 6,8 6,4 6,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Förändring Förändring MSEK okt dec okt dec % jan dec jan dec % Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 6,1 5,2 7,1 6,8 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

8 Egen regi totalt i drift IB Kvartalsförändring UB Enheter Bäddar Enheter Bäddar Enheter Bäddar Bäddar Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet 5 Bäddar UB Entreprenad pipeline Tilldelningsbeslut under kvartalet 6 Enheter Bäddar Årsintäkt Uppstartade/avslutade under kvartalet Årsintäkt 7 Vunna Förnyat förtroende Förlorade Av kommun återtagna platser 20 5 Nya är summan av signerade kontrakt och enheter under uppförande. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/investerare. 6 Tilldelningsbeslut under kvartalet innebär att Ambea under kvartalet mottagit beslut om kontrakt som ska återlämnas, eller startas upp. Tid från tilldelning till återlämning eller uppstart varierar. För Vardaga cirka 9 12 månader och för Nytida 6 9 månader. 7 Visar vilka kontrakt som startats upp och återlämnats under kvartalet och dess årsintäkt. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

9 Nytida Nytida ger stöd och omsorg till barn, unga och vuxna för hela livets behov inom funktionsnedsättning och psykosocial problematik. Nytida erbjuder boende, daglig verksamhet, stöd till individ och familj samt skola på cirka 375 enheter runt om i landet. Med beprövade modeller och djup kunskap arbetar våra medarbetare med att stärka individen i att leva ett självständigt liv. Kvartalet Nettoomsättningen ökade med 2 procent och uppgick till 754 (737) MSEK. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 642 (616) MSEK, en ökning med 4 procent. Tillväxten förklaras av förvärv och öppnandet av nya egen regi-enheter. Verksamheten inom LSS och HVB-hem för vuxna har haft en god beläggning samtidigt som svagare utveckling för verksamheter mot Barn & Unga har påverkat negativt. Personlig assistans som avyttrades i november under föregående år bidrog i fjärde kvartalet 2017 med 11 MSEK i nettoomsättning. Justerat för avyttringen ökade nettoomsättningen inom egen regi med 6 procent. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 112 (121) MSEK. Kvartalet påverkades av att kontrakt avslutades och återlämnades till kommunen motsvarande en årsomsättning om 23 MSEK medan effekten av försvarade kontrakt uppgår till en årsintäkt om 20 MSEK. Under kvartalet vann Nytida kontrakt motsvarande en årsvolym om 38 MSEK. EBITA ökade med 4 procent och uppgick till 84 (81) MSEK. Förvärv tillsammans med verksamheterna inom LSS och HVB vuxna bidrar positivt i kvartalet medan verksamheterna inom Barn & Unga har utvecklats svagare än föregående år. EBITA-marginalen stärktes till 11,2 (11,0) procent. Perioden januari december Nettoomsättningen ökade med 4 procent och uppgick till (2 864) MSEK. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till (2 363) MSEK, en ökning med 6 procent som främst beror på förvärv. Verksamheten inom personlig assistans som avyttrades i november 2017 bidrog med 66 MSEK i nettoomsättning under Justerat för avyttringen uppgår nettoomsättningstillväxten till 9 procent. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 483 (501) MSEK. Minskningen om 4 procent beror på att vunna kontrakt inte fullt ut kompenserade för de avslutade kontrakten. EBITA ökade med 5 procent och uppgick till 369 (350) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 12,3 (12,2) procent. I maj 2018 förvärvades Stöd och Resurs som omfattar boende, daglig verksamhet och korttidsvistelse för barn och vuxna med neuropsykiatriska funktionsnedsättningar. För mer information, se not 5. Verksamheter i egen regi utgör 84% av nettoomsättningen Nytida rörelsemarginal (EBITA) RTM % Q4 Q1 Q2 Q3 Q Förändring Förändring MSEK okt dec okt dec % jan dec jan dec % Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 11,2 11,0 12,3 12,2 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

10 Nytida Egen regi totalt i drift Enheter IB Kvartalsförändring UB Bäddar/ Bäddar/ Platser Enheter Platser Enheter Bäddar/ Platser Bäddar Platser Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet 9 Bäddar Platser UB Entreprenad pipeline Tilldelningsbeslut under kvartalet 10 Enheter Bäddar Årsintäkt Uppstartade/avslutade under kvartalet Årsintäkt 11 Vunna Förnyat förtroende 20 Förlorade 14 Av kommun återtagna platser 9 8 Ingående balans har justerats till följd av en omklassificering av förvärvade Stöd och Resurs bäddar genomfört före kvartalets början. 9 Nya är summan av signerade kontrakt och enheter under uppförande. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/investerare. 10 Tilldelningsbeslut under kvartalet innebär att Ambea under kvartalet mottagit beslut om kontrakt som ska återlämnas, eller startas upp. Tid från tilldelning till återlämning eller uppstart varierar. För Vardaga cirka 9 12 månader och för Nytida 6 9 månader. 11 Visar vilka kontrakt som startats upp och återlämnats under kvartalet och dess årsintäkt. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

11 Heimta Heimta omfattar stöd och boende inom funktionsnedsättning och psykiatri i Norge. Verksamheten har cirka 750 medarbetare och erbjuder boende, brukarstyrd personlig assistans (BPA), rehabtjänster, avlastning och utredning i stora delar av Norge. Kvartalet Nettoomsättningen ökade med 63 procent till 153 (94) MSEK, vilket förklaras främst av förvärv men även nystartade enheter. Justerat för valutaeffekt (-14 MSEK) uppgår tillväxten till 54 procent mot föregående år. EBITA uppgick till 4 (0) MSEK motsvarande en marginal på 2,6 (0) procent. Justerat för valutaeffekt (-1 MSEK) uppgick EBITA till 3 MSEK. Under kvartalet har sammansättningen av avtalsportföljen ändrats vilket tillsammans med uppstart av ett nytt kontrakt för omsorgsboende belastat resultatet negativt. Kontraktet är uppsagt och beräknas avslutas under april Perioden januari december Nettoomsättningen ökade med 49 procent till 548 (369) MSEK, vilket förklaras av förvärv. Justerat för valutaeffekt (-33 MSEK) uppgår tillväxten till 43 procent mot föregående år. EBITA uppgick till 33 (19) MSEK motsvarande en marginal på 6,0 (5,1) procent. Justerat för valutaeffekt (-1 MSEK) uppgick EBITA till 33 MSEK. Uppstartskostnader till följd av nya egen regi-enheter har belastat resultatet under första halvåret 2018 medan förvärven har bidragit positivt. Under året har förändringar i sammansättningen av avtalsportföljen bidragit negativt till resultatet. Från och med mars 2018 bedrivs all verksamhet under varumärket Heimta Förändring Förändring MSEK okt dec okt dec % jan dec jan dec % Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 2,6 0 6,0 5,1 Egen regi totalt i drift IB Kvartalsförändring UB Enheter Bäddar Enheter Bäddar Enheter Bäddar Totalt i drift Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet 12 Bäddar 3 3 UB 12 Nya är summan av signerade kontrakt och enheter under uppförande. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/investerare. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

12 Klara Klara är en av Sveriges ledande aktörer inom bemanning för vård och omsorg. Klara är ett auktoriserat bemanningsföretag och är ISO-certifierade. Med personlig service och lång erfarenhet i branschen hjälper Klara såväl offentliga som privata uppdragsgivare med de bästa bemanningslösningarna. Klara förmedlar tusentals uppdrag varje år och bedriver verksamhet i hela Sverige. Kvartalet Nettoomsättningen ökade med 5 procent och uppgick till 83 (79) MSEK. Den positiva utvecklingen förklaras främst av förvärv men har påverkats negativt av minskad omsättning från uthyrning av läkare och sjuksköterskor. EBITA uppgick till 4 (2) MSEK motsvarande en marginal på 4,8 (2,5) procent. Förvärvet av Elevhälsan har bidragit positivt till EBITA och även Klara Team, som erbjuder en kvalificerad jourtjänst på abonnemangsbasis, har haft positiv utveckling. Minskad efterfrågan på uthyrning av läkare bidrog negativt. Perioden januari december Nettoomsättningen minskade marginellt och uppgick till 321 (322) MSEK. En sämre utveckling inom uthyrning av läkare och sjuksköterskor kompenserades av positiv utveckling från tidigare genomförda förvärv. EBITA uppgick till 16 (12) MSEK motsvarande en marginal på 5,0 (3,7) procent. Förvärv och en positiv utveckling inom Klara Team bidrog positivt. En effektivisering av administrationen har under året har lett till minskade overheadkostnader. Uthyrning av läkare bidrog negativt. Den 2 januari 2018 förvärvade Ambea Elevhälsan som är inriktat på bemanningslösningar för elevhälsa i grundskolor och gymnasium. I juni 2018 kom Högsta förvaltningsdomstolens dom avseende momspliktighet för bemanningsföretags uthyrning av vårdpersonal. För Klara innebär de nya riktlinjerna från Skatteverket att uthyrning av vårdpersonal till kommuner, landsting och privata vård- och omsorgsbolag blir momspliktig försäljning med tillämpning från 1 juli Ambea bedömer att denna regelförändring kommer innebära behov av nya affärsmodeller, sannolikt medföra en lägre omsättning men ha begränsad påverkan på Klaras resultat. Delar av det tidigare kommunicerade administrativa kostnadsbesparingsprogrammet har specifikt adresserat behovet av att anpassa kostnadsmassan inom bemanningsverksamheten. Från och med mars 2018 bedrivs Ambeas uthyrnings- och pat rullverksamhet under varumärket Klara Förändring Förändring MSEK okt dec okt dec % jan dec jan dec % Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 4,8 2,5 5,0 3,7 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

13 Övriga händelser Förvärv av Aleris omsorgsverksamheter Den 15 oktober 2018 ingick Ambea avtal om att förvärva Aleris samtliga omsorgsverksamheter för en köpeskilling om 2,6 miljarder kronor, på kassa och skuldfri basis (enterprise value). Genom förvärvet blir Ambea det ledande omsorgsbolaget i Sverige, Norge och Danmark 13. Transaktionen slutfördes den 21 januari 2019 till en köpeskilling om cirka 3 miljarder kronor justerat för Aleris omsorgsverksamheters nettokassa per tillträdesdagen. Ambea finansierar transaktionen med befintliga kreditfaciliteter och ny säkerställd bankfinansiering. För att återbetala del av finansieringen och sänka Ambeas skuldsättning i linje med bolagets långsiktiga finansiella mål, avser Ambea att föreslå en bolagsstämma som beslutar om en nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 1,2 miljarder kronor. Ambeas större aktieägare ACTR Holding AB och ACTOR SCA, som tillsammans kontrolleras av KKR och Triton, och som sammanlagt representerar cirka 50,1 procent av aktierna och rösterna i Ambea, har meddelat sin avsikt att rösta för företrädes emissionen vid en bolagsstämma och att teckna sina respektive pro rata-andelar. Styrelsen beslutade under december 2018 att rekommendera årsstämman att besluta om genomförande av företrädesemissionen under första halvåret Danske Bank och DNB har anlitats som finansiella rådgivare, Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners och Nordea har anlitats som finansiell rådgivare och Joint Bookrunner i samband med företrädesemissionen. Förvärvet förväntas generera både direkta kostnadssynergier och möjligheter till operationella förbättringar. De förväntade direkta kostnadssynergierna uppgår till totalt 90 MSEK per år, varav hälften förväntas uppnås 2019 och resterande del Identifierade operationella förbättringar uppgår till 30 MSEK, vilka förväntas uppnås under Integrationskostnader relaterade till förvärvet förväntas om totalt 100 MSEK, varav majoriteten förväntas redovisas under Transaktionskostnaderna uppgick till 35 MSEK och har belastat det fjärde kvartalet. Kostnader kopplade till företrädesemissionen förväntas redovisas under det första halvåret 2019 och bedöms uppgå till 25 MSEK, varav majoriteten förväntas belasta eget kapital. Den nya koncernens omsättning under perioden 1 juli 2017 till den 30 juni 2018 uppgick till cirka MSEK 14, varav Ambea omsatte MSEK och Aleris omsorgsverksamheter cirka MSEK 15. Justerad EBITA för motsvarande period uppgick för den nya koncernen till cirka 644 MSEK 16 varav justerad EBITA för Ambea uppgick till 498 MSEK och för Aleris omsorgsverksamheter till cirka 146 MSEK 15 (rapporterad 96 MSEK). Skatterevision Under kvartalet har Ambea fått beslut från Skatteverket rörande upptaxering av moms för tidigare år i Ambea AB (publ) uppgående till 12 MSEK inklusive skattetillägg. Huvudsakligen rör det sig om momskostnader relaterade till börsnoteringskostnader Bolaget har överklagat Skatteverkets förslag till beslut och avvaktar vidare prövning, varför kostnaden inte har reserverats. Moms på uthyrning av vård- och omsorgspersonal Den 25 oktober 2018 publicerade Skatteverket sitt ställningstagande angående momshantering vid uthyrning av vårdpersonal. Ställningstagandet innebär att moms ska påföras vid uthyrning av vårdpersonal till kommuner, landsting och privata vård- och omsorgsbolag. Ställningstagandet baseras på en dom i Högsta förvaltningsdomstolen i juni Skatteverket kommer att tillämpa det nya ställningstagandet från 1 juli För Klara innebär detta att uthyrning av vårdpersonal till externa privata vård- och omsorgsföretag samt kommuner och landsting blir momspliktig försäljning. Denna regelförändring förväntas leda till lägre omsättning i bemanningsverksamheten men få begränsad negativ påverkan på koncernens resultat. Incitamentsprogram Vid årsstämman den 23 maj 2018 beslutades att införa två nya långsiktiga incitamentsprogram (i) ett teckningsoptionsprogram, riktat till koncernledningen och (ii) ett aktiesparprogram, riktat till vissa anställda inom Ambeakoncernen. För mer information om programmen, se rapporten för andra kvartalet samt information från årsstämman på ambea.se/ investerare/bolagsstyrning/bolagsstamma/arsstamma-2018 Ny koncernledning Efter kvartalets utgång och i samband med slutförandet av förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter genomförde Ambea följande förändringar i koncernledningen. Daniel Warnholtz, CFO för Ambea sedan 2011, utsågs även till vice VD och Erik Sandøy och Miriam Toft tillträdde som nya medlemmar av koncernledningen som ansvariga för affärsområdena Norge under varumärket Stendi respektive det nya affärsområdet Danmark som drivs under varumärket Altiden. Koncernledningen består härefter av Fredrik Gren, VD, Daniel Warnholtz, vice VD tillika CFO, Ulla Tansen, affärsområdeschef Vardaga, Magnus Åkerhielm, affärsområdeschef Nytida, Erik Sandøy, affärsområdeschef Stendi, Miriam Toft, affärsområdeschef Altiden och Eva Domanders, affärsområdeschef Klara. Transaktioner med närstående Under kvartalet har finansiell rådgivning vid upptagandet av extern finansiering köpts för cirka 0,5 MSEK från ett bolag närstående till Triton Advisers. 13 Baserat på årsredovisningar för 2017, justerat för signifikanta förvärv och avyttringar. Attendo justerat för avyttringen av den finska sjukvårdsverksamheten samt förvärvet av Mikeva. Marknaden i Danmark beräknad exklusive personlig assistans. 14 Proforma baserat på summering av Ambeas nettoomsättning och Aleris nettoomsättning justerad för enheter som avvecklats, enheter som är under avveckling samt jämförelsestörande poster. För avstämningstabell se wp-content/uploads/2018/10/announcement-presentation pdf 15 Justerat för enheter som avvecklats, enheter som är under avveckling samt jämförelsestörande poster. 16 Proforma baserat på summering av Ambeas justerade EBITA och Aleris EBITA justerad för enheter som avvecklats, enheter som är under avveckling samt jämförelsestörande poster. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

14 Säsongsvariationer Ambeas rörelseresultat påverkas av säsongsvariationer, veckoslut och allmänna helgdagar. Veckoslut och allmänna helgdagar minskar Ambeas lönsamhet på grund av högre personalkostnader vid obekväm arbetstid. Första och andra kvartalet påverkas av påsken, beroende på vilket kvartal påskhelgen infaller i, medan jul- och nyårshelgen inverkar på första och fjärde kvartalet. Bolagets personalkostnader påverkas på motsvarande sätt av när medarbetarna tar ut sin semester. Bolaget är exempelvis mest lönsamt i tredje kvartalet då medarbetarna normalt tar semester under juli och augusti och därför erhåller intjänad semesterersättning som det löpande sätts av till under året. Kostnaderna brukar även vara lägre under sommarmånaderna på grund av reducerat schema för centrala aktiviteter, som exempelvis obligatoriska utbildningar och centrala initiativ, under denna period. Medarbetare Medelantalet anställda (FTE) under året uppgick till (7 244). Denna rapport använder en förbättrad metodik för beräkning av medelantalet anställda för året och för jämförelseåret, se not 1. Moderbolaget Moderbolagets resultat avser koncernövergripande kostnader. Moderbolagets netto omsättning under kvartalet uppgick till 9 (6) MSEK. Kvartalets resultat uppgick till 10 (46) MSEK där förändringen huvudsak ligen beror på ett lägre koncernbidrag än föregående år om 15 (57) MSEK. Risker och osäkerhetsfaktorer Ambeas verksamhet och utveckling påverkas av demografiska, ekonomiska och politiska faktorer samt den generella utvecklingen på omsorgsmarknaden. Förändringar i dessa faktorer kan leda till en minskad efterfrågan på Ambeas omsorgstjänster, vilket kan ha en negativ inverkan på bolaget. Ambea jobbar kontinuerligt med att följa upp, analysera och agera för att mitigera risker. Riskhanteringen bygger på utvecklade system, ansvarsfördelning och rutiner som är väl förankrade i organisationen. Efterfrågan på Ambeas omsorgstjänster påverkas i stor utsträckning av lagstiftning och politiska beslut med kommunen som kund och upphandlare. Ambeas utveckling beror därför på respektive kommuns inriktning kring vård och omsorg. Risker i samband med valfrihet kan till exempel innefatta att Ambea inte kan utföra den aktuella tjänsten till det på förhand bestämda priset eller att inte tillräckligt många omsorgstagare väljer bolagets boenden eller platser. Vidare finns det en risk att bolaget vid offentlig upphandling inte kommer att få befintliga kontrakt förnyade eller vinna nya kontrakt. Begränsningar i möjligheten att bedriva privata omsorgstjänster i vinstsyfte och skärpta tillstånds- och tillsynsregler kan innebära inskränkningar i Ambeas affärsmodell. Ambea påverkas därmed av, och måste iaktta, förändringar och tolkningar av gällande och nya lagar, förordningar, föreskrifter och praxis. Överträdelser eller brist på uppfyllande av dessa kan innebära att bolaget åläggs avgifter, böter, viten eller andra påföljder. Sådana faktorer kan även föranleda omställningsåtgärder och kostnader. Kvalitet i våra verksamheter är Ambeas viktigaste prioritering. Utöver en rigorös och systematisk kvalitetsuppföljning som Ambea gör internt, görs omfattande uppföljnings- och kvalitetskontroller av myndigheter och tillstånd krävs för att bedriva verksamhet. Om bolaget inte kan uppfylla avtals- och kvalitetskrav, skulle bolaget kunna bli föremål för vitesförelägganden, skadestånd, kontraktsviten eller ytterst komma att förlora de kundkontrakt och/eller tillstånd som bolaget behöver för att kunna bedriva sin verksamhet. Eftersom Ambeas verksamhet dessutom är avhängig tillstånd så kan förlust av, eller förseningar av tillstånd ha en väsentligt negativ inverkan på Ambeas verksamhet, resultat och finansiella ställning. Ambea är även exponerad mot finansiella risker, där till exempel förändringar på kredit- och kapitalmarknaden kan påverka Ambeas finansiella ställning. Risker i samband med utförande av omsorgsverksamheten hanteras av respektive ledning på olika nivåer, i beaktande av de rutiner och styrprinciper som tillämpas inom koncernen. Uppföljning av verksamheten sker dels i samarbete med uppdragsgivare och kunder, dels av egen kvalitetskontroll. Kontraktsutformningen har en väsentlig inverkan på riskerna i enskilda uppdrag. De finansiella riskerna hanteras av finansavdelningen. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

15 Övrig infornation Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvis ande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 12 februari 2019 Lena Hofsberger Styrelsens ordförande Anders Borg Lars Gatenbeck Thomas Hofvenstam Årstämma 16 maj Årsstämman 2019 kommer att hållas klockan i Näringslivets Hus, lokal Wallenbergaren, Storgatan 19, i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman ska skicka in det skriftligen till: arsstamma@ambea.se eller via brev till: Ambea AB Att: Jacob Persson Box 1565 SE Solna Sverige Begäran ska ha kommit in till styrelsen senast den 28 mars Ingrid Jonasson Blank Gunilla Rudebjer Mikael Stöhr Patricia Briceño Charalampos Kalpakas Magnus Sällström Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Fredrik Gren Verkställande direktör och koncernchef Presentation av bokslutskommuniké 2018 Ambea håller en presentation för finansmarknaden med möjlighet att delta per telefonkonferens kl. 10:00 CET onsdagen den 13 februari Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som webbsändning på ambea.se. Uppringningsinformation För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar, vänligen ring in minst fem minuter före konferenssamtalets starttid för att registrera er. Telefonnummer Sverige: +46 (0) Storbritannien: +44 (0) USA: Kontakt Jacob Persson, IR-chef, telefon +46 (0) Ambea är Sveriges, Norges och Danmarks marknadsledande privata omsorgsföretag med över 750 enheter och omkring medarbetare. Inom vår företagsgrupp erbjuder vi boende, stöd, utbildning och bemanning inom vård och omsorg. Vi ska vara kvalitetsledande i allt vi gör och vår vision är att göra världen lite bättre, en människa i taget. Bolaget grundades 1996, har huvudkontor i Solna och är noterat på NASDAQ i Stockholm. ambea.se AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

16 Kommande rapporttillfällen Rapport för fjärde kvartalet och bokslutskommuniké februari 2019 Årsredovisning 10 april 2019 Rapport för första kvartalet 8 maj 2019 Årsstämma 16 maj 2019 Rapport för andra kvartalet 20 augusti 2019 Rapport för tredje kvartalet 8 november 2019 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

17 Koncernens resultaträkning i sammandrag MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Förbrukningsmaterial Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Resultat från andelar i koncernbolag Övriga rörelsekostnader Rörelsekostnader RÖRELSERESULTAT Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto RESULTAT EFTER FINANSNETTO RESULTAT FÖRE SKATT Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,48 0,80 4,37 3,37 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,48 0,79 4,37 3,37 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

18 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT ÖVRIGT TOTALRESULTAT, POSTER SOM EJ KAN ÖVERFÖRAS TILL RESULTATET Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -2-2 Skatt avseende omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 Summa poster som inte kan föras över till resultatet -2-2 ÖVRIGT TOTALRESULTAT, POSTER SOM KAN ÖVERFÖRAS TILL RESULTATET Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet Skatt avseende nettoinvestering i utländsk verksamhet Summa poster som kan överföras till resultatet Summa övrigt totalresultat SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie Omräkning genomsnittligt antal aktier Resultat per aktie har räknats om retroaktivt till följd av att bolaget under första kvartalet 2017 har genomfört en aktiesplit (1:4), en aktiekonvertering samt en fondemission. För mer information, se not K12 i bolagets årsredovisning för MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK Resultat per aktie före utspädning Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,48 0,80 4,37 3,37 Resultat per aktie efter utspädning Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,48 0,79 4,37 3,37 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

19 Koncernens balansräkning i sammandrag 31 dec 31 dec MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Kundkontrakt och kundrelationer Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Derivatinstrument 0 0 Uppskjuten skattefordran Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager 0 0 Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Tillgångar till försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

20 Koncernens balansräkning i sammandrag fortsättning 31 dec 31 dec MSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 2 2 Övrigt tillskjutet kapital Reserver 4 0 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Övriga icke räntebärande skulder 0 4 Avsättningar till pensioner 4 6 Övriga avsättningar 0 0 Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Företagscertifikat Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga icke räntebärande skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK jan dec jan dec Ingående balans Totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission 200 Emissionskostnader -7 Utställda teckningsoptioner 3 2 Återköp egna aktier -4-5 Utdelning -68 Utgående balans AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

21 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investering i immateriella anläggningstillgångar Investering i materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Fritt kassaflöde Rörelseförvärv Övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde efter investeringar FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nya lån/upptagna lån Amortering av låneskulder Förändring revolverande kreditfacilitet Nyemission Premier för teckningsoptioner - 2 Återköp egna aktier Utbetald utdelning -68 Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

22 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec INTÄKTER Nettoomsättning RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 0 Rörelsekostnader RÖRELSERESULTAT Finansiella poster RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Bokslutsdispositioner RESULTAT FÖRE SKATT Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

23 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 dec 31 dec MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Programvaror 1 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Övrig finansiell tillgång 32 0 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 23 9 Övriga fordringar 16 2 Skattefordringar 2 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 3 Kassa och bank 0 9 Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 2 2 Reservfond 0 0 Summa bundet eget kapital 2 2 Överkursfond Balanserade medel Periodens resultat -1-1 Summa fritt eget kapital SUMMA EGET KAPITAL Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Företagscertifikat Leverantörsskulder 7 9 Övriga skulder 2 2 Upplupna kostnader 28 8 Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

24 Nyckeltal Förändring Förändring MSEK okt dec okt dec % jan dec jan dec % Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt (%) EBITDA Rörelsemarginal EBITDA (%) 6,3 7,0 9,3 8,8 Justerad EBITDA Rörelsemarginal justerad EBITDA (%) 8,5 7,4 9,9 9,5 EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 5,5 5,9 8,4 7,9 Justerad EBITA Rörelsemarginal justerad EBITA (%) 7,7 6,3 9,0 8,6 Rörelseresultat EBIT Rörelsemarginal EBIT (%) 4,1 4,8 7,1 6,9 Resultat före skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie före utspädning, kr 0,48 0, ,37 3,37 30 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,48 0, ,37 3,37 30 Avkastning på eget kapital (%) 1,6 2,2 11,4 9,9 Operativt kassaflöde Fritt kassaflöde Kassagenerering/Cash conversion (%) 172,2 202,0 108,0 90,8 Nettoskuld/Rullande justerad EBITDA (ggr) 3,3 3,7 31 dec dec 2017 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

25 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Del årsrapportering och årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1, kompletterade redovisningsregler för koncern och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpas stämmer överens med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen med undantag av nedan. IFRS 9 Finansiella instrument som trädde i kraft 1 januari 2018 ger inte någon effekt på Ambeas redovisning. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder trädde i kraft 1 januari 2018 och ersätter tidigare IFRS relaterade till intäktsredovisning. IFRS 15 baseras på att intäkt redovisas när kontroll över vara eller tjänst överförs till kunden och medför nya sätt att fastställa hur intäkter redovisas. Den nya standarden medför ingen materiell skillnad mot tidigare standard. En periodiseringseffekt avseende skolpengen har identifierats och från och med 2018 intäktsförs denna inte under skolornas sommarlov. IFRS 15 innehåller utökade upplysningskrav avseende intäkter, se not 4 sid 29. Nya och ändrade IFRS standarder som ännu inte tillämpas IFRS 16 Leasingavtal ska tillämpas från och med 2019 och ersätter existerande IFRS standarder relaterade till redovisning av leasingavtal, såsom IAS 17 Leasingavtal och IFRIC 4. IFRS 16 påverkar främst leasingtagare och den centrala effekten är att ett leasingavtal som idag redovisas som operationellt leasingavtal ska redovisas på ett sätt som liknar aktuell redovisning av finansiella leasingavtal. Det innebär att även för operationella leasingavtal behöver tillgångar och skulder redovisas med tillhörande redovisning av kostnader för avskrivning och ränta till skillnad mot idag då ingen redovisning sker av hyrd tillgång och relaterad skuld, vilket innebär att leasingavgifterna periodiseras linjärt som leasingkostnad. Vidare noteras att övergången till IFRS 16 inte påverkar kassaflödet. Val av metod Ambea har som övergångsmetod valt den förenklade metoden, vilken innebär en omräkning vid övergångstidpunkten genom en justering av öppningsbalansen den 1 januari Uppgift om övergångseffekterna inklusive eventuell effekt på eget kapital, framgår då av balansräkningen per den 1 januari Vid övergången till IFRS 16 ges möjlighet att tillämpa vissa lättnadsregler. Ambea har valt att tillämpa dessa lättnadsregler. Fastigheter/lokaler Ambea har identifierat två huvudsakliga tillgångsslag, fastigheter/ lokaler och bilar. Hyresavtal för fastigheter och lokaler med löptid längre än 12 månader från 1 januari 2019 har identifierats och redovisas. Ett antal avtal avseende mindre förråd, parkeringsplatser och mindre kontor har exkluderats. Avtal avseende tillsvidarekontrakt på hyreslägenheter med kort uppsägningstid har exkluderats. Det totala antalet hyresavtal uppgick per den 31 december till cirka 330 stycken. Dessa fördelar sig om cirka 270 i segment Nytida samt cirka 30 vardera i segmenten Vardaga respektive Heimta. Diskonteringsräntan vid kapitalisering av de operationella leasingavtalen utgörs av den vägda genomsnittliga låneräntan för Ambea tillsammans med en riskfri ränta motsvarande STIBOR eller NIBOR. Förlängningsoptioner och indexuppräkning Ambea gör individuella bedömningar om förlängning för varje enskilt avtal som påverkas av IFRS 16 men i utgångspunkt är bedömningen att äldreomsorgsavtal kommer att förlängas. Inom segment Nytida bedöms LSS-avtal bli förlängda. Vad avser avtalen inom verksamhetsområdet Individ och Familj inom segment Nytida görs en mer omfattande utredning om huruvida förlängningsoptionen ska nyttjas givet verksamhetens skiftande behov. Tidpunkt då beslut om förlängning med säkerhet kan konstateras är vid avtalets uppsägningstidpunkt, i allmänhet 9 12 månader, några längre avtal har 24 månader. Avseende indexuppräkning har kontraktets startdatum angivits som basdatum med, ett år efter startdatum som första uppräkningsdatum. Övriga tillgångsslag Utöver hyreskontrakt utgör finansiell leasing av bilar ytterligare ett väsentligt tillgångsslag för Ambea som påverkas av IFRS 16. Antalet bilar med finansiell leasing uppgick per den 31 december till cirka 500. Datorer vilka bedöms ha ett icke väsentligt värde per kontrakt, har exkluderats. Vad avser leasade kopiatorer så bedöms det totala värdet ej väsentligt för att beaktas. Övergångseffekter Beaktat att övergången till IFRS 16 får en väsentlig balanseffekt i räkenskaperna, redovisar Ambea en avstämning mellan åtagandena avseende operationell leasing vid utgången av 2018 och leasingskulden vid ingången av 2019 på sidorna Den nya standarden kommer att ha en väsentlig effekt på ett antal nyckeltal för Ambea bland annat lönsamhet och kapitalstruktur. Nyckeltal för lönsamhet påverkas genom att räntekostnaden redovisas som en finansiell post. Den justerade EBITDA-marginalen perioden januari- december 2018, skulle då uppgå till 18,1 procent och den justerade EBITA-marginalen till 10,4 procent, inklusive IFRS 16 effekt (exklusive IFRS 16 effekt uppgick justerad EBITDA-marginal till 9,9% och justerad EBITA-marginal till 9,0%). Nyckeltal för kapitalstruktur förändras kraftigt då nettoskulden ökar med framtida hyreskostnader. Nettoskuldsättningen ökar då från 3,3 gånger till 4,7 gånger justerad EBITDA beaktat IFRS-effekt. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

26 Avstämning kapitalisering av nyttjanderättstillgångar Koncernen Åtaganden för operationella leasingavtal per den 31 december Skulder för finansiella leasingavtal per den 31 december Diskontering med koncernens vägda genomsnittliga marginella låneränta1-671 Korttidshyror -36 Nyttjanderättstillgångar redovisade per den 31 december Balansräkning, Resultaträkning och Nyckeltal för Ambea per den 31 december 2018 och proforma inklusive effekt IFRS 16 MSEK RESULTATRÄKNING Not 1/ / Förändring IFRS 16 Pro forma 1/1 31/ Rörelsens intäkter Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter 2 2 Finansiella kostnader Resultat efter finansnetto Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT BALANSRÄKNING 31/ TILLGÅNGAR Förändring IFRS 16 Pro forma 31/ Goodwill och immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar Uppskjutna skattefordringar Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Totalt eget kapital Långfristiga räntebärande skulder Långfristig finansiell leasingskuld Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristig finansiell leasingskuld Kortfristiga skulder/upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER För kontrakt med löptid upp till 3 år används 1,75% som marginell låneränta. För kontrakt med löptid längre än 3 år har Ambea antagit en riskfri ränta motsvarande STIBOR (intervallet 0,77%-1,94% från år 4 till år 10 och senare), samt motsvarande för Norge (1,97%-2,44% från år 4 till år 10 och senare), och adderat en marginal på 1,75%. 2 Operationella leasingavgifter 3 Avskrivningar finansiell leasing 4 Räntekostnad finansiell leasing 5 Uppskjuten skatt finansiell leasing 6 Omföring bilar finansiell leasing 7 Tillkommande rad finansiell leasing 8 Uppskjuten skattefordran finansiell leasing 9 Årets resultat finansiell leasing 10 Omföring långfristig räntebärande skuld 11 Tillkommande rad finansiell leasing 12 Omföring kortfristig räntebärande skuld 13 Tillkommande rad finansiell leasing AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

27 MSEK Not 1/ / Förändring IFRS 16 Pro forma 1/1 31/ NYCKELTAL EBITDA Justerad EBITDA Rörelsemarginal justerad EBITDA (%) 9,9 8,2 18,1 EBITA Justerad EBITA Rörelsemarginal justerad EBITA (%) 9,0 1,4 10,4 EBIT Justerad EBIT Rörelsemarginal justerad EBIT (%) 7,7 1,4 9,1 Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntebärande skulder Avgår likvida medel Nettoskuld Justerad EBITDA Nettoskuld/Justerad EBITDA (ggr) 3,3 4,7 Förändringar i segmentsredovisningen I delårsrapporten för januari december 2017 redovisades återläggning av avgifter och avskrivningar på leasing av bilar under ofördelade poster medan de under 2018 redovisas under respektive segment. För att förbättra jämförbarheten mellan åren har jämförelseåret räknats om och kostnaderna har fördelats ut på respektive segment utifrån segmentens andel av kostnader under Justeringen påverkar Övriga externa kostnader samt Avoch nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar. Förändring av beräkning av medelantal anställda (FTE) Från andra kvartalets rapport används en förbättrad metodik för beräkning av medelantalet anställda. För att underlätta jämförbarheten med tidigare perioder så har dessa i förekommande fall räknats om med samma metodik. Not 2 Viktiga uppskattningar och bedömningar För information om viktiga uppskattningar och bedömningar i delårsrapporten hänvisas till not K33 i bolagets årsredovisning för Not 3 Segmentsinformation Den norska verksamheten har under perioden bytt namn till Heimta och bemanningsverksamheten har under perioden bytt namn till Klara. Heimta och Klara redovisades under 2017 sammanslaget under segmentet Övrigt: Norge och Bemanningslösningar. Från och med 2018 redovisas de separat. Vardaga Omfattar äldreomsorg Nytida Heimta Klara Omfattar omsorg för personer med funktionsnedsättning Omfattar främst stöd inom psykiatri i boende och öppenvård samt boende för personer med livslång funktionsnedsättning i Norge. Omfattar bemanning såsom uthyrning av läkare, sjuksköterskor och annan vårdpersonal. 14 EBITDA förbättras då hyreskostnader omförs till balansräkning 15 Långfristiga skulder finansiell leasing 16 Leverage ökar kraftigt då nettoskulden ökar med framtida hyreskostnader AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

28 Segment Oktober december Vardaga Nytida Heimta Klara Ofördelade poster17 Koncernjusteringar Koncernen MSEK RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Interna transaktioner Summa intäkter från externa kunder RÖRELSENS KOSTNADER Förbrukningsmaterial Övriga externa kostnader* Personalkostnader Resultat från andelar i koncernbolag Övriga rörelsekostnader Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar* EBITA EBITA marginal % 6,1 5,2 11,2 11,0 2,6 0 4,8 2,5 5,5 5,9 Jämförelsestörande poster Justerad EBITA Justerad EBITA marginal % 6,1 5,2 11,2 11,0 2,6 4,8 2,5 7,7 6,3 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar och kundkontrakt Rörelseresultat (EBIT) Finansiella intäkter 3 Finansiella kostnader Finansiella poster netto Resultat efter finansnetto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT TILLGÅNGAR Kolumnen ofördelade poster består av centralt beslutade kostnader avseende allmän central administration, omstruktureringar, förvärv samt kostnader för börsnoteringen. * Återläggning av kostnader och avskrivningar på leasing av bilar har justerats för jämförelseåret och redovisas i denna rapport under respektive segment istället för under ofördelade poster. Se "Förändringar i segmentsredovisningen" under redovisningsprinciper för mer information AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

29 Segment Januari december Vardaga Nytida Heimta Klara Ofördelade poster18 Koncernjusteringar Koncernen MSEK RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Interna transaktioner Summa intäkter från externa kunder RÖRELSENS KOSTNADER Förbrukningsmaterial Övriga externa kostnader* Personalkostnader Resultat från andelar i koncernbolag Övriga rörelsekostnader Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar* EBITA EBITA marginal % 7,1 6,8 12,3 12,1 6,0 5,1 5,0 3,7 8,4 7,9 Jämförelsestörande poster Justerad EBITA Justerad EBITA marginal % 7,1 6,8 12,3 12,1 6,0 5,1 5,0 3,7 9,0 8,6 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar och kundkontrakt Rörelseresultat (EBIT) Finansiella intäkter 2 7 Finansiella kostnader Finansiella poster netto Resultat efter finansnetto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT TILLGÅNGAR Kolumnen ofördelade poster består av centralt beslutade kostnader avseende allmän central administration, omstruktureringar, förvärv samt kostnader för börsnoteringen. * Återläggning av kostnader och avskrivningar på leasing av bilar har justerats för jämförelseåret och redovisas i denna rapport under respektive segment istället för under ofördelade poster. Se "Förändringar i segmentsredovisningen" under redovisningsprinciper för mer information AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

30 Not 4 Intäkter Jan dec Vardaga Nytida Heimta Klara Koncernen MSEK Egen regi Entreprenad Bemanning Summa Not 5 Förvärv Under året har Ambea gjort följande förvärv: Curation Holding AB PR Vård AB Arona Omsorger Strukturrutan AB TillVäxthemmen AB Kung Saga AB Efter årets utgång slutfördes förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter. Aleris omsorgsverksamheter Den 21 januari 2019 förvärvade Ambea Aleris omsorgsverksamheter i Sverige, Norge och Danmark. Aleris omsorgsverksamheter bedriver verksamhet inom äldreomsorg samt boende och stöd för barn och vuxna med funktionsnedsättning eller psykosocial problematik. Aleris omsorgsverksamheter omfattar cirka 250 verksamheter inom både egen regi och entreprenad. Den överförda ersättningen (köpeskillingen), som finansierades med befintliga kreditfaciliteter och ny säkerställd bankfinansiering, uppgick till cirka miljoner kronor vid tillträdet. Förvärvet kommer inkluderas i Ambeas räkenskaper från och med 21 januari Per dagen för Ambeas bokslutskommuniké 2018 hade ingen preliminär tillträdesbalansräkning mottagits från säljaren, vilket innebär att upplysningar om nettotillgångar, intäkter och resultat inte kan lämnas. Curation Holding AB Den 7 maj förvärvade Ambeas affärsområde Nytida Curation Holding AB (Stöd och Resurs). Förvärvet kompletterar och stärker Nytidas befintliga verksamhet inom boende, daglig verksamhet och korttidsvistelse för barn och vuxna med neuropsykiatriska funktionsnedsättningar. Stöd och Resurs verksamhet omfattar totalt 16 egen regi-enheter med 89 bäddar och 40 platser i Stockholm och Västra Götaland. Köpeskillingen som finansierades genom kontanta medel uppgick vid förvärvstidpunkten till 302 MSEK. I samband med förvärvet uppstod en goodwill om 236 MSEK. Goodwill avser i huvudsak synergieffekter bestående av minskade centrala kostnader. Goodwillen förväntas inte vara skattemässigt avdragsgill. Förvärvet har inkluderats i Ambeas räken skaper från och med 7 maj 2018 och har bidragit med 83 MSEK i nettoomsättning och 24 MSEK i EBITA under året. Om förvärvet hade inträffat per den 1 januari 2018, uppskattar bolagsledningen att Stöd och Resurs nettoomsättning skulle ha uppgått till cirka 128 MSEK och EBITA till cirka 38 MSEK. Övriga förvärv Den överförda ersättningen (köpeskillingen) för förvärven består av kontanta medel och uppgick till 70 MSEK. I samband med förvärven uppstod en goodwill om 43 MSEK i form av en skillnad mellan överförda ersättningar och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwill avser i huvudsak synergieffekter bestående av samordningsvinster inom administ ration. Goodwillen förväntas inte vara skattemässigt avdragsgill. Under tiden fram till 31 december 2018 bidrog de övriga förvärvade bolagen med 49 MSEK till koncernens nettoomsättning och 7 MSEK till koncernens EBITA. Om förvärven hade slutförts per den 1 januari 2018, uppskattar Ambea att bolagens nettoomsättning skulle ha blivit 74 MSEK och 11 MSEK i EBITA. PR Vård AB Den 2 januari förvärvade Ambeas affärsområde Klara PR Vård AB (Elevhälsan). Affärsområdet är inriktat på bemanningslösningar för elevhälsa i grundskolor och gymnasium. Bolaget har verksamhet i hela Sverige och en stark position i Stockholm, Uppsala och Östergötland. Omsättningen 2017 var cirka 25 miljoner kronor. Arona Omsorger Den 28 februari förvärvade Ambeas affärsområde Nytida Arona Omsorger som består av två legala enheter, Trollglim och Vittergull AB samt R.A.L. Fastighetsförvaltning AB. Arona Omsorger omfattar ett gruppboende om totalt sju bäddar och en daglig verksamhet för tolv personer med inriktning på djurskötsel och har sin verksamhet i området kring Trosa och Vagnhärad. Omsättningen 2017 uppgick till cirka 12 miljoner kronor. Strukturrutan AB Den 4 april förvärvade Ambeas affärsområde Vardaga Strukturrutan AB. Bolaget driver äldreboendet Myran i Östersund på uppdrag av kommunen. Omsättningen 2017 uppgick till cirka 10 miljoner kronor. TillVäxthemmen AB Den 1 juni förvärvade Ambeas affärsområde Nytida Tillväxthemmen AB. Tillväxthemmens verksamhet är inriktad på socialt utsatta barn och unga vuxna, har 13 bäddar och bedrivs i Gävleborgs län. Omsättningen 2016/2017 uppgick till cirka 12 miljoner kronor. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

31 Kung Saga AB Den 28 september förvärvade Ambeas affärsområde Nytida Kung Saga AB. Kung Saga bedriver gymnasiesärskola med estetisk inriktning och tillhörande fritidsverksamhet i Stockholm. Bolaget har 45 skolplatser och 30 platser för fritids. Omsättningen 2017 uppgick till cirka 20 miljoner kronor. Förvärvade bolagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten MSEK Xx Curation Holding AB Övriga förvärv Verkligt värde redovisat i koncernen Materiella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0 54 Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Långfristiga räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld Leverantörsskulder och övriga skulder Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill Sammanlagd köpeskilling 373 Kassa (förvärvad) -31 Netto kassautflöde 342 Utbetald tilläggsköpeskilling avseende tidigare års förvärv 26 Summa förvärv 368 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

32 Not 6 Verkligt värde för finansiella instrument i värderingshierarkin Ambea tillämpar följande hierarki för värdering av finansiella instrument till verkligt värde: Nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. I denna nivå ingår Belåningsbara statsskuldförbindelser och Obligationer och Andra räntebärande värdepapper. Omvärdering redovisas i Finansnettot. Nivå 2 Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar) eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringen). I denna nivå ingår derivatinstrument som redovisas under Övriga nettoomsättningstillgångar alternativt Övriga kortfristiga skulder. Nivå 3 Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata. Derivat värderas enligt nivå 2 i värderingshierarkin. Ambea har säkrat 62 procent av ränteexponeringen i finansieringen genom ett köpt räntetak. Räntetaket redovisas till verkligt värde och resultateffekterna redovisas i finansnettot. Säkringen ingicks i februari 2016 och förfaller i januari Förändringen av verkligt värde gällande räntetaket redovisas i resultaträkningen och belastar finansnettot med 0 MSEK för kvartalet. Värdet på derivatet uppgick till 0 MSEK per 31 december Ambea använder utfärdande banks standardrapport för marknadsvärdering av köpta räntetak. Värderingen är baserad på bankens standardprissättningsmodell och metod. Värderingen är baserad på bankens mittpris. Tilläggsköpeskillingar värderas enligt nivå 3 i värderinghierar kin. Väsentliga icke observerbara indata utgörs främst av prognosticerad omsättning. Koncernens tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde 31 dec 31 dec MSEK Räntederivat 0 0 Villkorad köpeskilling -29 Förändringen i villkorad köpeskilling om 29 MSEK mot 31 december 2017 utgörs av reglering avseende TBO (25 MSEK) samt justering Varphaugen (4 MSEK), som båda förvärvades under AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

33 Not 7 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 31 dec 31 dec MSEK Leasade tillgångar Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar 9 23 Factoring 2 2 Summa ställda säkerheter Eventualförpliktelser Koncernen är från tid till annan inblandad i olika processer och juridiska förfaranden som har uppstått genom den dagliga affärsverksamheten. Dessa anspråk relaterar till, men är inte begränsade till, koncernens affärspraxis, personalfrågor och skattefrågor. Vad gäller frågor som inte kräver några avsättningar anser koncernen, med utgångspunkt från information som för närvarande finns tillgänglig, att dessa inte kommer att ha någon betydande negativ effekt på koncernens finansiella resultat. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

34 Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec Tillväxt/Förvärvad tillväxt Nettoomsättningstillväxt (%) Varav förvärvad tillväxt (%) Varav organisk tillväxt (%) Rörelsemarginal (EBIT) Nettoomsättning Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal (EBIT) (%) 4,1 4,8 7,1 6,9 EBITA och justerad EBITA Rörelseresultat (EBIT) Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar EBITA Jämförelsestörande poster Justerad EBITA Nettoomsättning EBITA marginal (%) 5,5 5,9 8,4 7,9 Justerad EBITA marginal (%) 7,7 6,3 9,0 8,6 EBITDA och justerad EBITDA Rörelseresultat (EBIT) Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar EBITDA Jämförelsestörande poster Justerad EBITDA Nettoomsättning EBITDA marginal (%) 6,3 7,0 9,3 8,8 Justerad EBITDA marginal (%) 8,5 7,4 9,9 9,5 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

35 Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS fortsättning MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec Jämförelsestörande poster Återläggning av erhållet skadestånd Vitale varav ersättningar som ingår i övriga rörelseintäkter Återläggning av omstrukturerings- och förvärvsrelaterade kostnader varav kostnader som ingår i resultatraden övriga externa kostnader varav kostnader som ingår i resultatraden personalkostnader Återläggning av intäkter och kostnader för avveckling av hela segment EKB -varav intäkter 0 -varav kostnader som ingår i resultatraden övriga externa kostnader 0-3 -varav kostnader som ingår i resultatraden personalkostnader varav kostnader som ingår i resultatraden av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 0 0 -varav kostnader som ingår i resultatraden övriga rörelsekostnader 0 Personlig assistans -varav intäkter varav kostnader som ingår i resultatraden övriga externa kostnader 1 5 -varav kostnader som ingår i resultatraden personalkostnader varav resultat från andelar i koncernbolag Återläggning av kostnader hänförliga till börsnotering varav kostnader som ingår i resultatraden övriga externa kostnader varav kostnader som ingår i resultatraden personalkostnader 0 - varav kostnader som ingår i resultatraden av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 0 0 Jämförelsestörande poster Operativt kassaflöde EBITDA Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från investeringsverksamheten exkl. förvärv och avytt ringar av dotterbolag Operativt kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Operativt kassaflöde efter förändringar i rörelsekapital AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

36 Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS fortsättning MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec Kassagenerering, Cash Conversion (%) Operativt kassaflöde efter förändring av rörelsekapital Justering för kassaflöde från investeringsverksamhet avseende ökad kapacitet/tillväxt Operativt kassaflöde exklusive kassaflöde från investeringar i ökad kapacitet/tillväxt EBITDA Kassagenerering, Cash Conversion (%) 172,2 202,0 108,0 90,8 31 dec 31 dec MSEK Nettoskuld, Nettoskuld/Justerad EBITDA RTM Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntebärande skulder Avgår likvida medel Nettoskuld Rullande justerad EBITDA Nettoskuld/Rullande justerad EBITDA (ggr) 3,3 3,7 Skuldsättningsgrad Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntebärande skulder Summa räntebärande skulder Totalt eget kapital Skuldsättningsgrad 0,8 0,8 Soliditet Totalt eget kapital Summa tillgångar Soliditet (%) 46,7 44,5 Avkastning på eget kapital MSEK okt dec okt dec jan dec jan dec Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat efter skatt Avkastning på eget kapital (%) 1,2 2,2 11,4 9,9 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

37 Not 9 Definitioner och syfte Nyckeltal Definition och beräkning Syfte Tillväxt (%) Förvärvad tillväxt (%) Organisk tillväxt (%) Rörelseresultat (EBIT) EBITA Jämförelsestörande poster Justerad EBITA EBITDA Justerad EBITDA Rörelsemarginal (%) Tillväxt utgörs av försäljningsökning i förhållande till jämförelseperioden. Periodens ökning i nettoomsättning/ Jämförelseperiodens nettoomsättning Periodens ökning i nettoomsättning från förvärv/jämförelseperiodens nettoomsättning Periodens ökning i nettoomsättning exklusive förvärv/jämförelseperiodens nettoomsättning Periodens resultat före finansiella poster och skatt Summa rörelsens intäkter - Rörelsekostnader. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) + Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar Poster från sådana händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat. Inkluderar: - Transaktionskostnader hänförliga till större förvärv - Större omorganisationer - Kostnader för att göra bolaget redo för en framtida börsnotering Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar justerat för poster från sådana händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat EBITA + Justeringar Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) + Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar justerat för poster från sådana händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat. EBITDA + Justeringar Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Rörelseresultat (EBIT)/Nettoomsättning Nyckeltalet används för att följa upp bolagets försäljningsökning Nyckeltalet används för att följa upp hur stor del av bolagets försäljningsökning som genererats genom förvärv Nyckeltalet används vid analys av underliggande omsättningstillväxt driven av jämförbara enheter mellan olika perioder Nyckeltalet används för uppföljning av bolagets resultat som genereras av den löpande verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet används för uppföljning av bolagets resultat genererad av den löpande verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet justeringar av jämförelsestörande poster används för att få en rättvis jämförelse av den underliggande utvecklingen i den operativa verksamheten Nyckeltalet används för uppföljning av bolagets resultat genererad av den löpande verksamheten för att få en rättvis jämförelse av den underliggande utvecklingen i den operativa verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet används för att följa upp bolagets resultat genererad av den löpande verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet används för att följa upp bolagets resultat genererad av den löpande verksamheten med en rättvis jämförelse av den underliggande utvecklingen i den operativa verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet används för att följa upp hur stor andel i procent av rörelsens nettoomsättning som blir kvar för att täcka räntor och skatt samt ge vinst, efter att bolagets kostnader har betalts AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

38 Nyckeltal Definition och beräkning Syfte Operativt kassaflöde Fritt kassaflöde Totalt kassaflöde från den löpande verksamheten exklusive skatt, finansnetto och jämförelsestörande poster samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av verksamheter Justerad EBITDA + Förändringar i rörelsekapital + Kassaflöde från investeringsverksamheten exkl. förvärv och avyttringar av dotterbolag Totalt kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av verksamheter Kassaflöde från den löpande verksamheten + Kassaflöde från investeringsverksamheten exkl. förvärv och avyttringar av dotterbolag Kassagenerering /Cash Conversion (%) Kassagenerering eller Cash Conversion i % är definierad som operativt kassaflöde dividerat med EBITDA Nettoskuld Nettoskuld /Rullande justerad EBITDA Skuldsättningsgrad Soliditet (%) Avkastning på eget kapital (%) Operativt kassaflöde/ebitda Koncernens räntebärande skulder exklusive pensionsavsättningar justerade för likvida medel Räntebärande skulder - likvida medel Nettoskuld /Justerad EBITDA är ett mått för skuldsättningsgrad som definieras som utgående balans av nettoskulden i relation till rullande justerad EBITDA Nettoskuld/Rullande justerad EBITDA Skuldsättningsgrad anger ett företags ekonomiska kapacitet Räntebärande skulder/eget kapital Soliditet anger hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital Eget kapital/balansomslutning Avkastning på eget kapital anger bolagets avkastning på ägarnas insatta kapital Periodens resultat/eget kapital (medeltalet av periodens början och slut) Nyckeltalet visar kassaflödet från bolagets verksamhet, exklusive företagsförvärv, företagsavyttringar finansiering, skatt och jämförelsestörande poster och används för att följa upp huruvida bolaget kan generera ett tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och utvidga sin verksamhet Nyckeltalet visar kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av verksamheter och det används för att det är ett relevant mått för investerare för att kunna förstå koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten Nyckeltalet används som ett effektivitetsmått på hur stor andel av ett företags resultat som omvandlas till kassa Nyckeltalet är ett mått på bolagets skuldsättningsgrad och används av bolaget för att bedöma möjligheterna att leva upp till finansiella åtaganden Nyckeltalet används för att övervaka nivån på bolagets skuldsättning så att finansieringsavtalets covenanter efterlevs Nyckeltalet används för att övervaka hur stor andel av eget kapital respektive skuld som används för att finansiera olika delar av ett företags verksamhet Nyckeltalet visar hur stor del av balansomslutningen som har finansierats med eget kapital och möjliggör analys av bolagets långsiktiga finansiella styrka och förmåga att motstå förluster Nyckeltalet används för att visa avkastningen som genereras på det kapital som aktieägarna har investerat i bolaget AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ

39 Kvalitetsarbete under fjärde kvartalet 2018 Sammanfattning Ambeas uppföljningsverktyg för verksamheternas kvalitetsuppföljning, kvalitets- och HR-flash, går ut varje månad till alla verksamheter i Nytida och Vardaga. Jämfört med tredje kvartalet har indexet legat stabilt. I Socialstyrelsens brukarundersökning inom äldreomsorgen för 2018 gick Vardaga uppåt totalt, främst entreprenaderna, men nådde inte riktigt Vardagas uppsatta mål för boendenöjdhet. Vardaga ligger nu på samma nivå som kommunala boenden totalt och bättre än övriga privata utförare. Under oktober genomfördes Nytidas brukarundersökning. Den bestod av två delar, dels deltagande i SKLs nationella brukarundersökning för de verksamhetstyper som omfattas av studien, dels en egen brukarundersökning som Nytida själv genomförde för övriga verksamheter. Resultatet kommer att analyseras och användas i kvalitetsarbetet. Socialstyrelsens Enhetsundersökning visar på ett bra resultat för Vardaga med ett värde på 85. Övriga privata utförare ligger på 72 och offentliga på 54. Socialstyrelsens Enhetsundersökning LSS vuxna inom Nytida visar också på fina resultat där Nytida ligger på 90, övriga privata utförare på 77 och offentliga utförare på 58. I Vardaga genomfördes under 2017 ett pilotprojekt med Virtual Reality-teknik på äldreboenden i Skåne. De boende uppskattade att kunna resa över hela världen, möta dinosaurier och annat spännande genom VR-glasögonen. Nu införs VR-tekniken på bred front i hela Vardaga, som köpt in ett antal utrustningar som går runt mellan äldreboendena. Samarbetsprojektet Hjärna Tillsammans, där Nytida ingår, får nu en fortsättning genom stöd från Stockholms Läns Landsting. Hjärna Tillsammans huvudfokus är att förbättra stödet för personer med förvärvad hjärnskada. Syftet är att skapa större tydlighet och tillgänglighet om stöd och insatser efter hjärnskadan. Priser och utmärkelser Nytidas kvalitetspris 2018 tilldelades barn- och ungdomsboendet Ranängen i Lödöse, med en motivering som betonade boendets arbete med att alltid sätta individen i centrum att göra världen lite bättre, en människa i taget, enligt Ambeas vision. Vardagas kvalitetspris 2018 tilldelades äldreboendet Nymilen i Bromma, med en motivering som underströk tydligt ledarskap, engagerade medarbetare och ett målmedvetet förbättringsarbete. Vardagas 100-klubb: Bäckagården i Ängelholm, Gabriels gård i Sollentuna, Höstfibblan i Täby och Söndagsgården i Farsta hade alla 100 procents boendenöjdhet övergripande och på bemötande i Socialstyrelsens brukarundersökning De välkomnas därmed i Vardagas 100-klubb. Vardagas kvalitetspris 2018 tilldelades äldreboendet Nymilen i Bromma. Nytidas kvalitetspris 2018 tilldelades barn- och ungdomsboendet Ranängen i Lödöse. Kvartalet i siffror Samma andel allvarliga avvikelser i Q4, grad 4, jämfört med föregående kvartal, +- 0%. En anmälan enligt Lex Maria för Vardaga där IVO har fattat beslut och avslutar ärendet utan åtgärd. Inom Vardaga har även två anmälningar enligt Lex Sarah gjorts. För den ena har IVO fattat beslut och avslutar ärendet utan åtgärd. För den andra har IVO ännu inte fattat beslut. För Nytida har en anmälan gjorts enligt Lex Sarah, där IVO har avskrivit anmälan. Antalet anmälningar är fler än föregående kvartal. Två anmälningar om enskilt klagomål i i Vardaga där IVO ännu inte fattat beslut och inget inom Nytida. Det är färre än föregående kvartal, då nio anmälningar gjordes. Inspektionen för vård och omsorg (IVO) har genomfört 14 tillsyner/ inspektioner i Nytidas verksamheter och hittills har elva beslut inkommit, åtta utan kritik och tre med kritik. För Vardaga har två tillsyner/ inspektioner genomförts där ett beslut har inkommit med viss kritik och ett beslut har ännu inte inkommit. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ