Ökat resultat och god utveckling Fokus på omställning i Norge

Transkript

1 Delårsrapport januari mars 2019 Ökat resultat och god utveckling Fokus på omställning i Norge Första kvartalet januari mars Nettoomsättningen ökade med 72 procent och uppgick till (1 467) Rörelseresultatet (EBIT) minskade till 62 (86) EBITA minskade med 14 procent och uppgick till 90 (105) motsvarande en marginal på 3,6 (7,2) procent Justerad EBITA, vilket exkluderar jämförelsestörande poster, ökade med 35 procent till 147 (109). Justerad EBITA-marginal uppgick till 5,8 (7,4) procent Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -57 (-4), och avser omstrukturerings- och förvärvsrelaterade kostnader kopplat till förvärvet av Aleris Omsorg Periodens resultat uppgick till 9 (60) Resultat per aktie uppgick till 0,13 (0,88) SEK före utspädning och 0,13 (0,87) SEK efter utspädning Operativt kassaflöde uppgick till 214 (120) Fritt kassaflöde uppgick till 34 (66) Väsentliga händelser under kvartalet Förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter slutfördes den 21 januari 2019 till en köpeskilling om cirka på kassa- och skuldfri basis (enterprise value) I samband med slutförandet av förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter genomförde Ambea förändringar i koncernledningen. Daniel Warnholtz, CFO, utsågs även till vice VD och Erik Sandøy och Miriam Toft tillträdde som nya medlemmar av koncernledningen som ansvariga för affärsområdena Norge under varumärket Stendi respektive det nya affärsområdet Danmark som drivs under varumärket Altiden. Efter kvartalets utgång meddelade Ambea att Erik Sandøy lämnar Bolaget Integrationen av förvärvade Aleris omsorgsverksamheter har under kvartalet fortskridit enligt plan Under kvartalet har ett åtgärdsprogram inletts för att minska överlappande kapacitet i närliggande områden/inriktningar i Nytida efter Aleris-förvärvet. Programmet omfattar 178 bäddar och den årliga besparingen beräknas uppgå till 24 som realiseras gradvis från och med andra kvartalet. Jämförelsestörande poster om 27 har belastat kvartalet Omställningstakten mot en högre andel egen personal i Stendi har intensifierats under kvartalet, vilket inneburit högre kostnader och därmed lägre resultat och marginal i perioden. Den juridiska processen om sociala kostnader för inhyrda konsulter har fortsatt samtidigt som Ambea inväntar svar från norska skattemyndigheten avseende skatterevision på kostnader för inhyrd personal i förvärvade Aleris omsorgsverksamheter Koncernens nyckeltal Förändring2 2018/ Förändring jan mars jan mars % Rullande jan dec % 12 mån jan mars1 exkl IFRS 16 Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 3,6 2,8 7,2 6,9 8,4 Justerad EBITA Rörelsemarginal justerad EBITA (%) 5,8 5,1 7,4 8,2 9,0 Rörelseresultat EBIT Rörelsemarginal EBIT (%) 2,5 1,7 5,9 5,7 7,1 Resultat efter skatt Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,13 0,33 0, ,62 4,37-17 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,13 0,33 0, ,61 4,37-17 Operativt kassaflöde Fritt kassaflöde Nyckeltalsdefinitioner i not 9 1 Alternativa nyckeltal. 2 Avser förändringen mellan jan-mars 2018 till jan-mars 2019 med beaktande av IFRS 16. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

2 Kommentarer av Fredrik Gren, vd och koncernchef Ökat resultat och god utveckling Fokus på omställning i Norge Under det första kvartalet fortsatte den goda beläggningen och kostnadskontrollen inom befintlig Ambea-verksamhet samtidigt som integrationen av Aleris Omsorg har fått en bra start. Vår initiala bild av potentialen i förvärvet av Aleris Omsorg har under kvartalet bekräftats och integrationsarbetet går bättre än planerat i både Sverige och Danmark. I Norge har en större verksamhetsomställning påbörjats för att införa Ambeas processer inom både adminis t- ration, styrning och verksamhetsdrift samt att ställa om från konsultbemanning till egna anställda. Nettoomsättningen i första kvartalet uppgick till (1 467). Andelen egen regi uppgick till 72 (67) procent. Justerad EBITA ökade med 35 procent jämfört med föregående år och uppgick till 147 (109). Justerat för effekter från IFRS 16 ökade justerad EBITA med 17 procent till 128. Nettoomsättningen i kvartalet steg med 1 049, motsvarande 72 procent, vilket främst förklaras av förvärvet av Aleris Omsorg. Justerat för förvärvet ökade nettoomsättningen med 4 procent. Nettoomsättningen i egen regi ökade från 986 till 1 803, positivt påverkat av Aleris-förvärvet. Justerad EBITA ökade med 35 procent till 147, främst förklarat av god beläggning på befintliga enheter, låga uppstartskostnader på nya enheter i egen regi och av förvärv. IFRS 16 påverkade resultat positivt med 19. Vardaga fortsätter att leverera ett starkt resultat, drivet av hög beläggning och god kostnadskontroll. Inom Nytida har utvecklingen varit stabil där ytterligare förbättringsinitiativ tagits inom Barn och Unga. Ett åtgärdsprogram har också inletts i Nytida för att minska överlappande verksamheter till följd av Aleris-förvärvet. Altiden i Danmark visade en stabil utveckling där fokus under kvartalet lades på separation från tidigare ägare. Klaras lönsamhet ökade till följd av fortsatt god utveckling inom ambulerande sjukskötersketeam i kombination med effekter från tidigare genomförd anpassning av administrativa kostnader. Under kvartalet startade vi ett större omställningsprogram i Stendi i Norge för att adressera den negativa resultatutveckling som startade i Aleris Omsorgs verksamhet i november som en konsekvens av dyrare inhyrning från bemanningsföretag och dåligt optimerade scheman samt även låg beläggning i nyöppnade enheter. Vi inför Ambeas styrmodell för att säkra kvalitet och ekonomi samtidigt som vi ökar andelen egna anställda. Till följd av detta försenas synergiuttaget i Norge till slutet av året. I övrigt har integrationsarbetet fortlöpt enligt plan och tidigare aviserade årliga synergier, beräknade till 90, kommer slutföras under andra halvåret. Likaså har vår bild om möjligheten till en marginalökning på medellång sikt genom operationella förbättringar bekräftats under kvartalet. Ambea visar under det första kvartalet en positiv organisk tillväxt motsvarande 2 procent som väntas förstärkas ytterligare de kommande kvartalen givet framgångsrika nyöppningar och entreprenadvinster. Nytida öppnade under kvartalet två gruppbostäder om sammanlagt 12 bäddar och Vardaga öppnade Villa Ekeberg i Göteborg om 72 bäddar. Genom förvärvet av Aleris Omsorg stärkte vi ytterligare vår pipeline av kommande nyöppningar och vid kvartalets utgång uppgick antalet bäddar i pipeline till stycken, vilket motsvarar 27 procent av totala antalet bäddar i egen regi. Under kvartalet vann Ambea entreprenadanbud motsvarande en årsomsättning på 162, samtidigt som vi förlorade kontrakt på 55 i årlig omsättning, vilket kan jämföras med samma kvartal föregående år då nettot uppgick till 7. Ambeas kvalitetsarbete har även under första kvartalet uppmärksammats genom att Vardaga för tredje året i rad erhöll kvalitetspris för sina äldreboenden i Täby. Nytida mottog utmärkelsen Omsorg i toppklass för kvaliteten på verksamheterna i Växjö. Januariöverenskommelsen stärker individens rätt till valfrihet och sätter fokus på hög kvalitet istället för driftsform. Valfrihetens centrala del av den svenska välfärden betonas, vilket innebär att vi kan fortsätta arbetet med att leverera hög kvalitet och starta fler nya verksamheter för att avlasta kommunerna även i framtiden. Sammanfattningsvis fortsatte befintlig verksamhet uppvisa stark utveckling under kvartalet samtidigt som vi fått en bra start i integrationsarbetet. Fredrik Gren AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

3 Koncernen Första kvartalet Nettoomsättning Nettoomsättningen ökade med 72 procent och uppgick till (1 467). Organiskt växte omsättningen med 2 procent mot samma period föregående år. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till (986), en tillväxt om 83 procent jämfört med samma period föregående år vilken förklaras av förvärvet av Aleris Omsorg samt nyetablerade enheter. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 634 (403). Den ökade omsättningen jämfört med samma period föregående år beror på förvärvet av Aleris Omsorg men motverkas av avslutade kontrakt under Exklusive förvärvet minskade omsättningen inom entreprenad med 35 mot samma period föregående år. Nettoomsättningen inom bemanningstjänster ökade med 1 procent och uppgick till 79 (78). Resultat EBIT minskade med 28 procent och uppgick till 62 (86) motsvarande en marginal på 2,5 (5,9) procent. EBITA minskade med 14 procent och uppgick till 90 (105). EBITA-marginalen uppgick till 3,6 (7,2) procent. Kvartalets EBITA påverkades av jämförelsestörande poster om -57 (-4), hänförligt till omstrukturerings- och förvärvsrelaterade kostnader för förvärvet av Aleris Omsorg. Kvartalets justerade EBITA, ökade med 35 procent och uppgick till 147 (109). Tidigare slutförda förvärv samt nystartade enheter har påverkat resultatet positivt. Justerad EBITA-marginal uppgick till 5,8 (7,4) procent. Exklusive IFRS 16 uppgick justerad EBITA-marginal till 5,1 procent. Finansnettot Finansnettot i kvartalet uppgick till -50 (-9). Förändringen förklaras av effekter från IFRS 16 samt ökade räntekostnader kopplat till finansieringen av förvärvet av Aleris Omsorg. Inkomstskatt Periodens skattekostnad uppgick till 3 (17) vilket motsvarar en skattesats på 22 (22) procent. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 9 (60), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning på 0,13 (0,88) SEK och efter utspädning på 0,13 (0,87) SEK. Nettoomsättning per segment jan mars % Vardaga Nytida Stendi Altiden Klara 3% 4% 35% 32% Nettoomsättning per kontraktsmodell jan mars % 3% Egen regi Entreprenad Bemanning 72% Fördelning nettoomsättning Nettoomsättning per segment jan mars jan mars Vardaga 32% 38% Nytida 35% 49% Stendi 27% 8% Altiden 4% Klara 3% 5% Summa 100% 100% Nettoomsättning per kontraktsmodell jan mars jan mars Egen regi 72% 67% Entreprenad 25% 28% Bemanning 3% 5% Summa 100% 100% AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

4 Fördelning nettoomsättning 2019 jan mars Egen regi Entreprenad Bemanning Summa 2018 jan mars % 2019 jan mars 2018 jan mars % 2019 jan mars 2018 jan mars % 2019 jan mars 2018 jan mars % Vardaga Nytida Stendi Altiden Klara Koncernen Egen regi totalt i drift inklusive förvärv IB Förändring1 UB Enheter Bäddar/Platser Enheter Bäddar/Platser Enheter Bäddar/Platser Vardaga bäddar Vardaga hemtjänstkunder Nytida bäddar Nytida platser Stendi bäddar Stendi hemtjänstkunder Altiden bäddar Altiden hemtjänstkunder Summa bäddar och platser Summa hemtjänstkunder Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet 2 Vardaga Nytida bäddar Nytida platser Stendi 3 3 Altiden Summa UB 1 Förutom 84 öppnade bäddar i nya enheter och en Nytida-verksamhet med 45 bäddar som omvandlats till egen regi, utgörs hela förändringen i kvartalet av tillkommande bäddar från förvärvet av Aleris Omsorg. 2 Nya är summan av signerade kontrakt, enheter under uppförande samt tillkommande bäddar och platser från förvärvet av Aleris Omsorg. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/ investerare. 3 Ingående balans har reducerats med 6 bäddar till följd av överklagat bygglov. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

5 Entreprenad - pipeline Tilldelningsbeslut under kvartalet 1 Enheter Bäddar Årsintäkt Uppstartade/avslutade under kvartalet Årsintäkt 2 Vunna Förnyat förtroende 59 Förlorade Åter kommunal regi 99 Kassaflöde / jan mars jan mars Rullande 12 mån jan dec Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten (exklusive förvärv och avyttringar och investeringar i finansiella tillgångar) Fritt kassaflöde För kvartalet uppgick det fria kassaflödet till 34 (66). Det minskade fria kassaflödet jämfört med samma period föregående år förklaras främst av kalendereffekter som påverkat rörelsekapitalbindning samt ökade investeringar i nya enheter. Införande av IFRS 16 har påverkat operativt kassaflöde positivt jämfört med föregående år. Förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter bidrog med -40 under perioden. Finansiell ställning 31 mars 31 mars 31 mars 31 dec exkl IFRS 16 Räntebärande nettoskuld Soliditet (%) 19,7 28,4 45,4 46,7 Nettoskuld/Rullande 12 månaders justerad EBITDA 11,3 7,4 3,7 3,3 Nyckeltalsdefinitioner i not 9 Nettolåneskulden uppgick till (2 046) per 31 mars 2019, eller 11,3 gånger 12 månaders justerad EBITDA. Den ökade nettolåneskulden förklaras av upptagen bryggfinansiering med anledning av förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter samt leasingskuld redovisad i enlighet med IFRS 16. Eget kapital uppgick till på balansdagen jämfört med per 31 december Tilldelningsbeslut under kvartalet innebär att Ambea under kvartalet mottagit beslut om kontrakt som ska återlämnas, eller startas upp. Tid från tilldelning till återlämning eller uppstart varierar. För Vardaga cirka 9 12 månader och för Nytida 6 9 månader. 2 Visar vilka kontrakt som startats upp och återlämnats under kvartalet och dess årsintäkt. 3 Omsättning om 2 avser enheter från förvärvet av Aleris Omsorg för perioden från tillträdet. 4 Alternativa nyckeltal. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

6 Vardaga På Vardagas drygt 100 boenden runt om i Sverige erbjuder vi en äldreomsorg där varje dag är lika viktig. Hos oss möter du expertis och trygghet på varje äldreboende, korttidsboende, i hemtjänst och dagverksamhet. Våra medarbetare arbetar med varje individs livskvalitet och trygghet i fokus. Kvartalet Vardagas nettoomsättning ökade med 45 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 796 (551). Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 457 (270), en ökning med 69 procent som beror på förvärvet av Aleris Omsorg samt nyöppnade enheter. Uppstarter av nya enheter i egen regi har under kvartalet påverkat omsättningen positivt genom god beläggning och kostnadskontroll och fortsatt utvecklats enligt plan. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 339 (281). Ökningen om 21 procent beror på positivt bidrag från förvärvet av Aleris Omsorg, reducerat av förlorade kontrakt i befintlig verksamhet. Under första kvartalet vann Vardaga kontrakt motsvarande en årsintäkt om 136 medan kontrakt med årsintäkt om 29 förlorades. Under kvartalet startades nya kontrakt upp motsvarande en årsintäkt om 96 samtidigt som kontrakt återtogs av kommunen motsvarande en årsomsättning om 75. EBITA ökade med 44 procent och uppgick till 52 (36). Förvärvet av Aleris Omsorg samt uppstartade egen-regi enheter med god beläggning har bidragit positivt till EBITA. Kalendereffekter påverkade resultatet positivt i begränsad mån i förhållande till föregående år. EBITA-marginalen uppgick till 6,5 (6,5) procent. Exklusive IFRS 16 minskar marginalen med 1,3 procentenheter, främst förklarat av förvärvet av Aleris Omsorg. EBITAmarginalen för jämförbara enheter påverkades positivt av ökad andel verksamhet i egen regi samt god beläggning Verksamheter i egen regi utgör 57% av nettoomsättningen Vardaga rörelsemarginal (EBITA) RTM % Q1 Q2 Q3 Q4 Q Totalt Vardaga Jämförbara enheter Förändring2 2018/ Förändring jan mars jan mars % Rullande Helår % 12 mån jan mars1 exkl IFRS 16 Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 6,5 5,2 6,5 7,1 7,1 Rörelsemarginal EBITA jämförbara enheter (%) 10,4 9,0 7,1 8,5 7,6 1 Alternativa nyckeltal. 2 Avser förändringen mellan jan-mars 2018 till jan-mars 2019 med beaktande av IFRS 16. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

7 Egen regi totalt i drift IB Kvartalsförändring1 UB Enheter Bäddar Enheter Bäddar Enheter Bäddar Bäddar Hemtjänstkunder Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet 2 Bäddar UB Entreprenad pipeline Tilldelningsbeslut under kvartalet 3 Enheter Bäddar Årsintäkt Uppstartade/avslutade under kvartalet Årsintäkt 4 Vunna Förnyat förtroende 50 Förlorade Åter kommunal regi 75 1 Förutom 72 öppnade bäddar i ny enhet, utgörs hela förändringen i kvartalet av tillkommande bäddar från förvärvet av Aleris Omsorg. 2 Nya är summan av signerade kontrakt, enheter under uppförande samt tillkommande bäddar från förvärvet av Aleris Omsorg. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/investerare. 3 Tilldelningsbeslut under kvartalet innebär att Ambea under kvartalet mottagit beslut om kontrakt som ska återlämnas, eller startas upp. Tid från tilldelning till återlämning eller uppstart varierar. För Vardaga cirka 9 12 månader och för Nytida 6 9 månader. 4 Visar vilka kontrakt som startats upp och återlämnats under kvartalet och dess årsintäkt. 5 Omsättning om 2 avser enheter från förvärvet av Aleris Omsorg för perioden från tillträdet. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

8 Nytida Nytida ger stöd och omsorg till barn, unga och vuxna för hela livets behov inom funktionsnedsättning och psykosocial problematik. Vi erbjuder boende, daglig verksamhet, stöd till individ och familj samt skola på cirka 400 enheter runt om i Sverige. Med beprövade modeller och djup kunskap arbetar våra medarbetare med att stärka individen i att leva ett självständigt liv. Kvartalet Nettoomsättningen ökade med 22 procent och uppgick till 873 (717). Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 755 (595), en ökning med 27 procent. Tillväxten förklaras av förvärvet av Aleris Omsorg och nystartade enheter. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 118 (122). Den lägre omsättningen förklaras av avslutade kontrakt under Under kvartalet avslutades och återlämnades kontrakt till kommunen motsvarande en årsomsättning om 24 medan effekten av nya uppstartade kontrakt uppgår till en årsintäkt om 47. Under kvartalet vann Nytida kontrakt motsvarande en årsvolym om 27. EBITA ökade med 34 procent och uppgick till 103 (77). Förvärvet av Aleris Omsorg och etablerade egen regi-enheter har bidragit positivt till resultatet. Kalendereffekter har påverkat Nytidas resultat positivt i begränsad mån i jämförelse med föregående år. Utvecklingen inom LSS och IoF Vuxna bidrog positivt i kvartalet. Avslutade entreprenadkontrakt påverkade resultatet negativt i jämförelse med föregående år. Under kvartalet har ett åtgärdsprogram inletts för att minska överlappande verksamheter till följd av Aleris-förvärvet. Programmet omfattar 178 bäddar och jämförelsestörande poster om 27 har belastat kvartalet. Den årliga effekten från åtgärdsprogrammet bedöms uppgå till ca 24. Resultatpåverkan förväntas gradvis med start under andra kvartalet. EBITA-marginalen uppgick till 11,8 (10,7) procent Verksamheter i egen regi utgör 86% av nettoomsättningen Nytida rörelsemarginal (EBITA) RTM % Q1 Q2 Q3 Q4 Q Förändring2 2018/ Förändring jan-mars jan mars % Rullande Helår % 12 mån jan-mars1 exkl IFRS 16 Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 11,8 11,1 10,7 12,6 12,3 1 Alternativa nyckeltal. 2 Avser förändringen mellan jan-mars 2018 till jan-mars 2019 med beaktande av IFRS 16. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

9 Egen regi totalt i drift Enheter IB Kvartalsförändring1 UB Bäddar/ Bäddar/ Platser Enheter Platser Enheter Bäddar/ Platser Bäddar Platser Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet 2 Bäddar Platser UB Entreprenad pipeline Tilldelningsbeslut under kvartalet 4 Enheter Bäddar Årsintäkt Uppstartade/avslutade under kvartalet Årsintäkt 5 Vunna Förnyat förtroende 9 Förlorade Åter kommunal regi 24 1 Förutom 12 öppnade bäddar i nya enheter och en Nytida-verksamhet med 45 bäddar som omvandlats till egen regi, utgörs hela förändringen i kvartalet av tillkommande bäddar från förvärvet av Aleris Omsorg. 2 Nya är summan av signerade kontrakt, enheter under uppförande samt tillkommande bäddar och platser från förvärvet av Aleris Omsorg. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/investerare. 3 Ingående balans har reducerats med 6 bäddar till följd av överklagat bygglov. 4 Tilldelningsbeslut under kvartalet innebär att Ambea under kvartalet mottagit beslut om kontrakt som ska återlämnas, eller startas upp. Tid från tilldelning till återlämning eller uppstart varierar. För Vardaga cirka 9 12 månader och för Nytida 6 9 månader. 5 Visar vilka kontrakt som startats upp och återlämnats under kvartalet och dess årsintäkt. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

10 Stendi Stendi är Norges största omsorgsaktör och driver rikstäckande verksamhet inom stöd och boende för vuxna, barn och unga. Dessutom erbjuder Stendi personlig assistans, äldreomsorg och hemtjänst. Stendi har omkring medarbetare och över 400 enheter runt om i Norge. Kvartalet Nettoomsättningen ökade med 455 procent och uppgick till 671 (121). Ökningen förklaras främst av förvärvet av Aleris Omsorg. Under kvartalet har nystartade enheter med låg beläggning stängts ner. Valutaeffekten på jämförbara befintliga enheter uppgick till 4 mot föregående år. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 579 (121), en ökning med 378 procent. Tillväxten förklaras av förvärvet av Aleris Omsorg. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 92 (0) där förvärv av Aleris omsorgsverksamheter har bidragit till hela ökningen. Under kvartalet har inga nya tilldelningsbeslut meddelats. Inga entreprenadkontrakt har startats upp eller avslutats under kvartalet. EBITA minskade med 22 och uppgick till -19 (3). Utvecklingen förklaras främst av en snabb ersättning av inhyrda konsulter mot dyrare inhyrning via bemanningsbolag och dåligt optimerade scheman för ny egen personal. Under kvartalet startades ett större omställningsprogram för att adressera den negativa resultatutveckling som startade i förvärvade Aleris Omsorgs verksamhet i november. Ambeas styrmodell med större andel egna anställda införs för att säkra kvalitet och ekonomi. Under kvartalet har ledig kapacitet relaterad till förvärvade enheter stängts ned för vilken kostnaden belastat tillträdesbalansen för Aleris omsorgsverksamheter, för mer information se not 5. Den årliga effekten från programmet bedöms uppgå till ca 8 med gradvis start under andra kvartalet. Valutaeffekten på jämförbara befintliga enheter uppgick till 0,1 mot föregående år. EBITA-marginalen uppgick till -2,8 (2,5) procent Verksamheter i egen regi utgör 86% av nettoomsättningen Stendi rörelsemarginal (EBITA) RTM % Q2 Q3 Q4 Q Förändring2 2018/ Förändring jan-mars jan mars % Rullande Helår % 12 mån jan-mars1 exkl IFRS 16 Nettoomsättning EBITA e.t Rörelsemarginal EBITA (%) -2,8-3,1 2,5 1,1 6,0 1 Alternativa nyckeltal. 2 Avser förändringen mellan jan-mars 2018 till jan-mars 2019 med beaktande av IFRS 16. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

11 Egen regi totalt i drift Enheter IB Kvartalsförändring1 UB Bäddar/ Bäddar/ Platser Enheter Platser Enheter Bäddar/ Platser Bäddar Hemtjänstkunder Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet2 Bäddar 3 3 UB Entreprenad pipeline Tilldelningsbeslut under kvartalet 3 Enheter Bäddar Årsintäkt Uppstartade/avslutade under kvartalet Årsintäkt 4 Vunna Förnyat förtroende Förlorade Åter kommunal regi 1 Hela förändringen i kvartalet utgörs av tillkommande bäddar från förvärvet av Aleris Omsorg. 2 Nya är summan av signerade kontrakt och enheter under uppförande. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/investerare. 3 Tilldelningsbeslut under kvartalet innebär att Ambea under kvartalet mottagit beslut om kontrakt som ska återlämnas, eller startas upp. Tid från tilldelning till återlämning eller uppstart varierar. För Vardaga cirka 9 12 månader och för Nytida 6 9 månader. 4 Visar vilka kontrakt som startats upp och återlämnats under kvartalet och dess årsintäkt. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

12 Altiden Altiden är Danmarks största privata omsorgsaktör med verksamhet inom äldreomsorg, hemtjänst, rehabilitering och funktionsnedsättning. I hela Danmark möter vi våra omsorgstagare med respekt och expertis. Våra omkring medarbetare arbetar med varje individs livskvalitet, trygghet och utveckling i fokus. Kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 97 (0). Hela Altidens verksamhet utgörs av delar från förvärvet av Aleris Omsorg. Nettoomsättningen inom egen regi uppgick till 12 (0). Under kvartalet har uppstart av tidigare öppnad verksamhet fortlöpt enligt plan. Nettoomsättningen inom entreprenad uppgick till 85 (0). Under kvartalet har inga nya tilldelningsbeslut meddelats. Inga entreprenadkontrakt har startats upp eller avslutats under kvartalet. EBITA uppgick till 1 (0). EBITA-marginalen uppgick till 1 (0) procent. Verksamheter i egen regi utgör 12% av nettoomsättningen Förändring2 2018/ Förändring jan-mars jan mars % Rullande Helår % 12 mån jan-mars1 exkl IFRS 16 Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 1,0 1,0 1,0 1 Alternativa nyckeltal. 2 Avser förändringen mellan jan-mars 2018 till jan-mars 2019 med beaktande av IFRS 16. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

13 Egen regi totalt i drift Enheter IB Kvartalsförändring UB Bäddar/ Bäddar/ Platser Enheter Platser Enheter Bäddar/ Platser Bäddar Hemtjänstkunder Egen regi pipeline IB Kvartalsförändring Öppnade under kvartalet Nya under kvartalet 1 Bäddar UB Entreprenad pipeline Tilldelningsbeslut under kvartalet 2 Enheter Bäddar Årsintäkt Uppstartade/avslutade under kvartalet Årsintäkt 3 Vunna Förnyat förtroende Förlorade Åter kommunal regi 1 Hela förändringen i kvartalet utgörs av tillkommande bäddar från förvärvet av Aleris Omsorg. 2 Nya är signerade kontrakt och enheter under uppförande som tillkommit från förvärvet av Aleris Omsorg. För mer information om förväntad öppning, se egen regi-pipeline under ambea.se/investerare. 3 Tilldelningsbeslut under kvartalet innebär att Ambea under kvartalet mottagit beslut om kontrakt som ska återlämnas, eller startas upp. Tid från tilldelning till återlämning eller uppstart varierar. För Vardaga cirka 9 12 månader och för Nytida 6 9 månader. 3 Visar vilka kontrakt som startats upp och återlämnats under kvartalet och dess årsintäkt. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

14 Klara Klara är en av Sveriges ledande aktörer inom bemanning för vård och omsorg. Vi är ett auktoriserat bemanningsföretag och är ISO-certifierade. Med personlig service och lång erfarenhet i branschen hjälper Klara såväl offentliga som privata uppdragsgivare med de bästa bemanningslösningarna. Vi förmedlar tusentals uppdrag varje år och bedriver verksamhet i hela Sverige. Kvartalet Nettoomsättningen ökade med 1 procent och uppgick till 79 (78). Omsättningen utgörs till två tredjedelar av intäkter från kunder inom offentlig verksamhet. Ökningen förklaras av en positiv utveckling inom uthyrning av läkare samt Klara Team, som erbjuder en kvalificerad jourtjänst på abonnemangsbasis. EBITA uppgick till 5 (2) motsvarande en marginal på 6,3 (2,6) procent. Utvecklingen inom Klara Team samt effekter från tidigare genomförd anpassning av administrativa kostnader bidrog positivt. I juni 2018 kom Högsta förvaltningsdomstolens dom avseende momspliktighet för bemanningsföretags uthyrning av vårdpersonal. För Klara innebär de nya riktlinjerna från Skatteverket att uthyrning av vårdpersonal till kommuner, landsting och privata vård- och omsorgsbolag blir momspliktig försäljning med tillämpning från 1 juli Ambea bedömer att denna regelförändring kommer innebära behov av nya affärsmodeller, sannolikt medföra en lägre omsättning men ha begränsad påverkan på Klaras resultat. Delar av det administrativa kostnadsbesparingsprogrammet som genomfördes under 2018 har specifikt adresserat behovet av att anpassa kostnadsmassan inom bemanningsverksamheten Förändring2 2018/ Förändring jan-mars jan-mars1 jan-mars % Rullande Helår % exkl IFRS mån Nettoomsättning EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 6,3 6,3 2,6 5,6 5,0 1 Alternativa nyckeltal. 2 Avser förändringen mellan jan-mars 2018 till jan-mars 2019 med beaktande av IFRS 16. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

15 Övriga händelser Under kvartalet har Ambea, genom förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter, varit part i pågående juridisk process i Norge avseende sociala kostnader för inhyrd personal. Ambeas exponering med anledning av processen är begränsad till 30 MNOK, vilket har reserverats som avsättning i förvärvsbalansräkningen. Ambea arbetar aktivt för att ställa om verksamheten i Norge mot en större andel fast anställda. Den norska skattemyndigheten har sedan tidigare inlett en revision av Aleris omsorgsverksamheters redovisning av skatt kopplat till inhyrd personal. Under kvartalet har revisionen fortgått och Ambea inväntar återkoppling avseende skattemyndighetens bedömning. I den förvärvade verksamheten i Norge har oegentligheter kopplat till en leverantör uppmärksammats. Det pågår en utredning gällande avtalsförhållandet med leverantören. Ambeas ekonomiska skada av det inträffade är begränsad. Inga omsorgstagare/uppdragsgivare har lidit ekonomisk skada. Transaktioner med närstående Under kvartalet har inga transaktioner ägt rum mellan Ambea och närstående som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Karaktären på transaktioner och volym är oförändrad under perioden jämfört med föregående år. Händelser efter kvartalets utgång Styrelsen har den 15 april beslutat om nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 1 200, under förutsättning av godkännande från årsstämman den 16 maj. Syftet med företrädesemissionen är att återbetala del av finansieringen av förvärvet av Aleris omsorgsverksamhet och genomförs med stöd av Bolagets större aktieägare. Den 29 april meddelade Ambea att Erik Sandøy, affärsområdeschef Stendi (tidigare Aleris Omsorg), lämnar Bolaget. Ingvild Kristiansen, ansvarig för Omsorgstjänster inom Stendi, tillträder som tillförordnad affärsområdeschef under rekryteringsprocessen. Säsongsvariationer Ambeas rörelseresultat påverkas av säsongsvariationer, veckoslut och allmänna helgdagar. Veckoslut och allmänna helgdagar minskar Ambeas lönsamhet på grund av högre personalkostnader vid obekväm arbetstid. Första och andra kvartalet påverkas av påsken, beroende på vilket kvartal påskhelgen infaller i, medan jul- och nyårshelgen inverkar på första och fjärde kvartalet. Bolagets personalkostnader påverkas på motsvarande sätt av när medarbetarna tar ut sin semester. Bolaget är exempelvis mest lönsamt i tredje kvartalet då medarbetarna normalt tar semester under juli och augusti och därför erhåller intjänad semesterersättning som det löpande sätts av till under året. Kostnaderna brukar även vara lägre under sommarmånaderna på grund av reducerat schema för centrala aktiviteter, som exempelvis obligatoriska utbildningar och centrala initiativ, under denna period. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

16 Medarbetare Medelantalet anställda (FTE) under kvartalet uppgick till (7 057), ökningen beror främst på förvärv. Denna rapport använder en förbättrad metodik för beräkning av medelantalet anställda för året och för jämförelseåret, se not 1. Moderbolaget Moderbolagets resultat avser koncernövergripande kostnader. Moderbolagets nettoomsättning under kvartalet uppgick till 6 (6). Periodens resultat uppgick till -29 (-5). Det försämrade resultatet förklaras i huvudsak av ökade räntekostnader till följd av förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter. Risker och osäkerhetsfaktorer Ambea är exponerat mot en rad olika risker och lägger stor vikt vid att kontinuerligt analysera, minimera och hantera dessa. Riskbedömningen är även en central del av den årliga strategiprocessen, där specifikt riskerna i förhållande till bolagets förmåga att uppnå sin strategiska ambition utvärderas. Ambea har identifierat följande risker; politiska risker och marknadsrisker, risker kopplade till tillstånd, verksamhetsrisker, finansiella risker, beläggningsrisker, bemanningsrisker, risker relaterade till hyreskontrakt, förvärvsrisker samt risker kopplade till hyressättning. För beskrivning av riskerna samt hur de hanteras hänvisas till sida i årsredovisningen AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

17 Övrig information Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 7 maj 2019 Lena Hofsberger Styrelsens ordförande Anders Borg Lars Gatenbeck Thomas Hofvenstam Ingrid Jonasson Blank Gunilla Rudebjer Mikael Stöhr Patricia Briceño Charalampos Kalpakas Magnus Sällström Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Fredrik Gren Verkställande direktör och koncernchef Presentation av första kvartalet 2019 Ambea håller en presentation för finansmarknaden med möjlighet att delta per telefonkonferens kl. 10:00 CET onsdagen den 8 maj Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som webbsändning på ambea.se. Uppringningsinformation För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar, vänligen ring in minst fem minuter före konferenssamtalets starttid för att registrera er. Telefonnummer Sverige: +46 (0) Storbritannien: +44 (0) USA: Kontakt Jacob Persson, IR-chef, telefon +46 (0) Kommande rapporttillfällen Rapport för andra kvartalet Rapport för tredje kvartalet 20 augusti 8 november Ambea är Sveriges, Norges och Danmarks marknadsledande privata omsorgsföretag med omkring 900 enheter och omkring medarbetare. Inom vår företagsgrupp erbjuder vi boende, stöd, utbildning och bemanning inom vård och omsorg. Vi ska vara kvalitetsledande i allt vi gör och vår vision är att göra världen lite bättre, en människa i taget. Bolaget grundades 1996, har huvudkontor i Solna och är noterat på NASDAQ i Stockholm. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

18 Koncernens resultaträkning i sammandrag / jan mars jan mars Rullande 12 mån jan dec RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Förbrukningsmaterial Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Resultat från andelar i koncernbolag -4-4 Övriga rörelsekostnader Rörelsekostnader RÖRELSERESULTAT Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster netto RESULTAT EFTER FINANSNETTO RESULTAT FÖRE SKATT Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,13 0,88 3,62 4,37 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,13 0,87 3,61 4,37 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

19 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag / jan mars jan mars Rullande 12 mån jan dec PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT ÖVRIGT TOTALRESULTAT, POSTER SOM EJ KAN ÖVERFÖRAS TILL RESULTATET Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Skatt avseende omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Summa poster som inte kan föras över till resultatet ÖVRIGT TOTALRESULTAT, POSTER SOM KAN ÖVERFÖRAS TILL RESULTATET Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet Kassaflödessäkring 0 0 Säkringskostnadsreserv -1-1 Skatt Summa poster som kan överföras till resultatet Summa övrigt totalresultat SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie / jan mars jan mars Rullande 12 mån jan dec Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, Resultat per aktie före utspädning Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,13 0,88 3,62 4,37 Resultat per aktie efter utspädning Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,13 0,87 3,61 4,37 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

20 Koncernens balansräkning i sammandrag 31 mars 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Kundkontrakt och kundrelationer Övriga immateriella tillgångar Nyttjanderättstillgångar Materiella anläggningstillgångar Derivatinstrument 3 0 Uppskjuten skattefordran Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar exklusive tillgångar till försäljning Tillgångar till försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Nyttjanderättstillgångar avseende leasingbilar redovisades i tidigare period på raden materiella anläggningstillgångar. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

21 Koncernens balansräkning i sammandrag fortsättning 31 mars 31 mars 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Leasingskulder Övriga icke räntebärande skulder Avsättningar till pensioner Övriga avsättningar Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Företagscertifikat Leasingskulder2 672 Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga icke räntebärande skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag jan mars jan mars jan dec Ingående balans Totalresultat Transaktioner med aktieägare Utställda teckningsoptioner 3 Återköp egna aktier -4 Utdelning -68 Utgående balans Leasingskulder avseende leasingbilar redovisades i tidigare period på raden långfristiga räntebärande skulder. 2 Leasingskulder avseende leasingbilar redovisades i tidigare period på raden kortfristiga räntebärande skulder. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

22 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag / jan mars jan mars Rullande 12 mån jan dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före rörelsekapital och skatt Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Förändring rörelsefordringar Förändring rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investering i immateriella anläggningstillgångar Investering i materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Fritt kassaflöde Förvärv och avyttringar av aktier och andelar Övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde efter investeringar FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nya lån/upptagna lån Amortering av låneskulder Amortering av leasingskuld Förändring revolverande kreditfacilitet Nyemission 3 1 Premier för teckningsoptioner 2 Återköp egna aktier -4-4 Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

23 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag / jan mars jan mars Rullande 12 mån jan dec INTÄKTER Nettoomsättning Summa intäkter RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Rörelsekostnader RÖRELSERESULTAT Finansiella poster RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Bokslutsdispositioner RESULTAT FÖRE SKATT Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

24 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 mars 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Programvaror Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Övrig finansiell tilllgång 32 Derivattillgång 4 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Skattefordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Överkursfond Balanserade medel Periodens resultat Summa fritt eget kapital SUMMA EGET KAPITAL Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Företagscertifikat Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

25 Nyckeltal Förändring 2018/ Förändring jan mars jan-mars jan mars % Rullande jan dec % exkl IFRS mån Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt (%) EBITDA Rörelsemarginal EBITDA (%) 10,2 3,9 8,0 9,9 9,3 Jämförelsestörande poster Justerad EBITDA Rörelsemarginal justerad EBITDA (%) 12,5 6,1 8,3 11,2 9,9 EBITA Rörelsemarginal EBITA (%) 3,6 2,8 7,2 6,9 8,4 Justerad EBITA Rörelsemarginal justerad EBITA (%) 5,8 5,1 7,4 8,2 9,0 Rörelseresultat EBIT Rörelsemarginal EBIT (%) 2,5 1,7 5,9 5,7 7,1 Resultat före skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,13 0,33 0, ,62 4,37-18 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,13 0,33 0, ,61 4,37-19 Avkastning på eget kapital (%) 0,3 0,9 2,4 9,3 11,4 Operativt kassaflöde Fritt kassaflöde Kassagenerering/Cash conversion (%) 68,2 35,4 98,4 93,2 108 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

26 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1, kompletterade redovisningsregler för koncernen och RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpas stämmer överens med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen, förutom vad gäller säkringsredovisning. Säkringsredovisning enligt IFRS 9 tillämpas för de säkringsavtal som ingicks i mars 2019 vilka beskrivs på sidan 30. Från och med 1 januari 2019 tillämpas säkringsredovisning enligt IFRS 9. Befintliga säkringsförhållanden enligt IAS 39 uppfyller kriterierna för fortsatt säkringsredovisning enligt IFRS 9, och inga effekter har uppstått till följd av övergången. Nya och ändrade IFRS standarder IFRS 16 Leasingavtal trädde i kraft 1 januari 2019 och ersätter tidigare IFRS relaterade till redovisning av leasingavtal. För en mer utförlig beskrivning av redovisningsprinciper hänvisas till not K1 i årsredovisningen för Val av metod och undantag Ambea har som övergångsmetod valt den förenklade metoden, vilken innebär en omräkning vid övergångstidpunkten genom en justering av öppningsbalansen den 1 januari Ambea har även valt att tillämpa de lättnadsregler som medger att korttidsinventarier och inventarier till ett lägre värde exkluderas. Diskontering För kontrakt med löptid med löptid upp till 3 år används 1,75% som marginell låneränta. För kontrakt med längre löptid än 3 år har Ambea antagit en riskfri ränta motsvarande STIBOR samt motsvarande för Norge, och adderat en marginal på 1,75%. Övergångseffekter IFRS 16 Beaktat att övergången till IFRS 16 får en väsentlig balanseffekt i räkenskaperna, redovisar Ambea en avstämning mellan åtagandena avseende operationell leasing vid utgången av 2018 och leasingskulden vid ingången av I not K1 i årsredovisning för 2018 samt i denna delårsrapport presenteras utvalda nyckeltal exklusive IFRS 16 effekt. För definitioner hänvisas till not 9 och för avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS hänvisas till not 8. Förändring av beräkning av medelantal anställda (FTE) Från och med delårsrapporten för andra kvartalet 2018 används en förbättrad metodik för beräkning av medelantalet anställda. För att underlätta jämförbarheten med tidigare perioder så har dessa i förekommande fall räknats om med samma metodik. Avstämning kapitalisering operationell leasing Koncernen Åtaganden för operationella leasingavtal exkl. förlängningsoptioner per den 1 januari Förlängningsoptioner 142 Skulder för finansiella leasingavtal per den 1 januari Diskontering med koncernens vägda genomsnittliga marginella låneränta -671 Korttidshyror -36 Nyttjanderättstillgångar redovisade per den 1 januari Not 2 Viktiga uppskattningar och bedömningar För information om viktiga uppskattningar och bedömningar i delårsrapporten hänvisas till not K32 i bolagets årsredovisning för Not 3 Segmentsinformation Som en följd av förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter har ett segment tillkommit, innefattande den danska verksamheten. Den norska verksamheten har bytt namn från Heimta till Stendi och inkluderar även verksamhet förvärvad av Aleris. Vardaga Omfattar äldreomsorg i Sverige. Nytida Stendi Omfattar omsorg för personer med funktionsnedsättning i Sverige. Omfattar stöd till barn och unga, personlig assistans, omsorgsboenden, äldreomsorg och hemtjänst i Norge. Altiden Omfattar verksamhet inom äldreomsorg, hemtjänst, social omsorg och funktionsnedsättning i Danmark. Klara Omfattar bemanning såsom uthyrning av läkare, sjuksköterskor och annan vårdpersonal i Sverige. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

27 Segment Jan mars 2019 Vardaga Nytida Stendi Altiden Klara RÖRELSENS INTÄKTER Ofördelade poster1 Koncernjusteringar Koncernen Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Interna transaktioner Summa intäkter från externa kunder EBITA EBITA marginal % 6,5 11,8-2,8 1 6,3 3,6 Jämförelsestörande poster Justerad EBITA Justerad EBITA marginal % 6,5 11,8-2,8 1 6,3 5,8 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -28 Rörelseresultat (EBIT) 62 Finansiella poster netto -50 Resultat efter finansnetto 12 Resultat före skatt 12 Skatt på periodens resultat -3 PERIODENS RESULTAT 9 TILLGÅNGAR Jan mars 2018 Vardaga Nytida Stendi Altiden Klara RÖRELSENS INTÄKTER Ofördelade poster1 Koncernjusteringar Koncernen Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Interna transaktioner Summa intäkter från externa kunder EBITA EBITA marginal % 6,5 10,7 2,5 2,6 7,2 Jämförelsestörande poster 4 4 Justerad EBITA Justerad EBITA marginal % 6,5 10,7 2,5 2,6 7,4 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -19 Rörelseresultat (EBIT) 86 Finansiella poster netto -9 Resultat efter finansnetto 77 Resultat före skatt 77 Skatt på periodens resultat -17 PERIODENS RESULTAT 60 TILLGÅNGAR Kolumnen ofördelade poster består av centralt beslutade kostnader avseende allmän central administration, omstruktureringar, förvärv samt kostnader för börsnoteringen. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

28 Not 4 Intäkter Jan mars Vardaga Nytida Stendi Altiden Klara Koncernen Egen regi Entreprenad Bemanning Summa Not 5 Preliminära effekter av förvärvet av Aleris omsorgsverksamheter Den 16 oktober 2018 offentliggjordes att Ambea ingått avtal om att förvärva Aleris Omsorg. Aleris Omsorg bedriver omsorgsverksamhet i Sverige, Norge och Danmark. Ambea förvärvade 100% av aktierna i moderbolaget Aleris Care AB den 21 januari 2019, efter godkännande från berörda konkurrensmyndigheter, till en köpeskilling om cirka på kassa- och skuldfri basis per tillträdesdagen. Förvärvet gör Ambea till den största aktören inom omsorgstjänster i Skandinavien. Genom förvärvet av Aleris Omsorg skapas en stabil plattform för framtida organisk tillväxt och betydande möjligheter till såväl direkta kostnadssynergier som operationella förbättringar. Utöver direkta kostnadssynergier om 90 och identifierade operationella förbättringar om 30 bedömer Ambea att det finns ytterligare effektiviseringar som förväntas realiseras under kommande två till tre år. Förvärvet har redovisats enligt förvärvsmetoden och Aleris Omsorgsverksamheter har ingått i de finansiella rapporterna för Ambeakoncernen sedan 21 januari Förvärvade fordringar består framför allt av kundfordringar. Dessa förväntas i allt väsentligt inflyta, varmed verkligt värde överensstämmer med bokfört värde. Aleris kunder utgörs framför allt av kommuner varmed kreditrisken bedöms som låg. I förvärvskalkylen har justering gjorts på raden avsättningar, då tillkommande reserveringsbehov i förvärvade enheter har identifierats. Avsättning för tvist i Norge avseende konsulenter har gjorts om 32 och avsättning relaterat till det åtgärdsprogram som beskrivs i rapporten uppgår till 17. Förvärvad leasingskuld har värderats till nuvärdet av de återstående leasingavgifterna (enligt definitionen i IFRS 16) som om det förvärvade leasingavtalet var nytt vid förvärvstidpunkten. Beräkning har gjorts enligt samma metodik och under samma antaganden som när effekterna för Ambea av IFRS 16 för beräknades, vilket presenteras i not K6 i årsredovisningen för Nyttjanderättstillgång har vid förvärvstidpunkten satts till samma belopp som leasingskuld. Uppkommen goodwill är framför allt hänförlig till en starkare marknadsposition och förväntade synergieffekter. De förväntade direkta kostnadssynergierna uppgår till totalt 90 per år, varav hälften förväntas uppnås 2019 och resterande del Identifierade operationella förbättringar förväntas uppgå till 30 per år, vilka beräknas realiseras under Integrationskostnader relaterade till förvärvet beräknas uppgå till totalt 100, varav majoriteten förväntas redovisas under Sedan förvärvstidpunkten har Aleris omsorg bidragit med 986 till nettoomsättning och med 0 till resultat före skatt. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2019 skulle Aleris Omsorg ha bidragit med till nettoomsättningen och med -3 till resultat före skatt. Slutlig tillträdesbalans har ej fastställts när delårsrapporten för första kvartalet godkänns. Eventuella justeringar i slutlig tillträdesbalans kommer att påverka storleken på redovisad koncerngoodwill. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

29 Aleris omsorgsverksamheters nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Verkligt värde redovisat i koncernen Materiella anläggningstillgångar 100 Immateriella tillgångar1 246 Finansiella anläggningstillgångar 32 Nyttjanderättstillgång Kundfordringar och övriga fordringar 605 Likvida medel 455 Långfristiga räntebärande skulder 2 Uppskjuten skatteskuld 54 Avsättningar till pensioner 26 Övriga avsättningar 55 Leasingskulder Leverantörsskulder och övriga skulder 725 Netto identifierbara tillgångar och skulder 578 Koncerngoodwill Sammanlagd köpeskilling Kassa (förvärvad) 455 Netto kassautflöde Förändring av Koncernens goodwill Ingående balans, 1 januari Förvärv av Aleris Omsorg Omräkningsdifferens 17 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde Förvärvsanalysen är preliminär. Värdering av immateriella tillgångar med tillhörande avskrivningsperiod har ej slutförts vid tidpunkten för publicering av finansiella rapporter för första kvartalet Därmed kan värdet på immateriella tillgångar justeras i en framtida period, med motsvarande justering mot goodwill. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

30 Not 6 Verkligt värde för finansiella instrument i värderingshierarkin Ambea tillämpar följande hierarki för värdering av finansiella instrument till verkligt värde: Nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. I denna nivå ingår Belåningsbara statsskuldförbindelser och Obligationer och Andra räntebärande värdepapper. Omvärdering redovisas i Finansnettot. Nivå 2 Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar) eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringen). I denna nivå ingår derivatinstrument som redovisas under Övriga omsättningstillgångar alternativt Övriga kortfristiga skulder. Nivå 3 Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata. Ambea har krediter/lån i både svenska och norska kronor och är därmed exponerade för ränterisk. Enligt bolagets finanspolicy ska minst 50% av ränterisken säkras. För att minska bolagets ränterisk har bolaget i mars 2019 ingått avtal om en s.k. ränteswap samt ett räntetak, båda med löptid om 3 år. Totalt är 54% av ränterisken säkrad genom räntederivat. Derivat värderas enligt nivå 2 i värderingshierarkin. Förändringen av verkligt värde gällande räntetaket redovisas i övrigt totalresultat och belastar övrigt totalresultat med -1 för kvartalet. Värdet på derivatet uppgick till 3 per 31 mars Ambea använder utfärdande banks standardrapport för marknadsvärdering av köpta räntetak. Värderingen är baserad på bankens standardprissättningsmodell och metod. Värderingen är baserad på bankens mittpris. Tilläggsköpeskillingar värderas enligt nivå 3 i värderinghierarkin. Väsentliga icke observerbara indata utgörs främst av prognosticerad omsättning. Koncernens tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde 31 mars 31 mars 31 dec Räntederivat Villkorad köpeskilling -4 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

31 Not 7 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 31 mars 31 mars 31 dec Pantsatta aktier Leasade tillgångar Företagsinteckningar Fastighetsinteckningar Factoring Summa ställda säkerheter Eventualförpliktelser Koncernen är från tid till annan inblandad i olika processer och juridiska förfaranden som har uppstått genom den dagliga affärsverksamheten. Dessa anspråk relaterar till, men är inte begränsade till, koncernens affärspraxis, personalfrågor och skattefrågor. Vad gäller frågor som inte kräver några avsättningar anser koncernen, med utgångspunkt från information som för närvarande finns tillgänglig, att dessa inte kommer att ha någon betydande negativ effekt på koncernens finansiella resultat. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

32 Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS / jan mars jan mars Rullande 12 mån jan dec Tillväxt/Förvärvad tillväxt Nettoomsättningstillväxt (%) Varav förvärvad tillväxt (%) Varav valutaeffekt (%) Varav organisk tillväxt (%) Rörelsemarginal (EBIT) Nettoomsättning Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal (EBIT) (%) 2,5 5,9 5,7 7,1 EBITA och justerad EBITA Rörelseresultat (EBIT) Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar EBITA Jämförelsestörande poster Justerad EBITA Nettoomsättning EBITA marginal (%) 3,6 7,2 6,9 8,4 Justerad EBITA marginal (%) 5,8 7,4 8,2 9,0 EBITDA och justerad EBITDA Rörelseresultat (EBIT) Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar EBITDA Jämförelsestörande poster Justerad EBITDA Nettoomsättning EBITDA marginal 10,2 8,0 9,9 9,3 Justerad EBITDA marginal 12,5 8,3 11,2 9,9 EBITDA och justerad EBITDA exklusive IFRS 16 Rörelseresultat (EBIT) 62 e.t. 405 e.t. Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar 195 e.t. 298 e.t. Tillkommer: Hyreskostnad -159 e.t e.t. Netto IFRS 16 effekt på EBITDA -159 e.t e.t. EBITDA exklusive IFRS 16 effekt 98 e.t. 544 e.t. Jämförelsestörande poster 57 e.t. 92 e.t. Justerad EBITDA exklusive IFRS e.t. 636 e.t. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

33 Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS fortsättning / jan mars jan mars Rullande 12 mån jan dec Operativt kassaflöde Justerad EBITDA Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från investeringsverksamheten exkl. förvärv och avyttringar av dotterbolag Justering för kassaflöde från investeringsverksamhet avseende ökad kapacitet/tillväxt Förändring i rörelsekapital Operativt kassaflöde Kassagenerering, Cash Conversion (%) Operativt kassaflöde Justerad EBITDA Kassagenerering, Cash Conversion (%) 68,2 98,4 93,2 107,5 Jämförelsestörande poster Återläggning av omstrukturerings- och förvärvsrelaterade kostnader varav kostnader som ingår i resultatraden övriga externa kostnader varav kostnader som ingår i resultatraden personalkostnader Återläggning av intäkter och kostnader för avveckling av hela segment 4 4 Personlig assistans -varav intäkter -varav kostnader som ingår i resultatraden övriga externa kostnader -varav kostnader som ingår i resultatraden personalkostnader -varav resultat från andelar i koncernbolag 4 4 Jämförelsestörande poster Skuldsättningsgrad 31 mars mars 2018 Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntebärande skulder Summa räntebärande skulder Totalt eget kapital Skuldsättningsgrad 3,4 0,8 0,8 31 dec 2018 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

34 Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS fortsättning Nettoskuld, nettoskuld/justerad EBITDA RTM 31 mars mars 2018 Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntebärande skulder Avgår: likvida medel Nettoskuld Justerad EBITDA RTM Nettoskuld/Justerad EBITDA RTM (ggr) 11,3 3,7 3,3 31 dec 2018 Soliditet 31 mars mars 2018 Totalt eget kapital Summa tillgångar Soliditet (%) 19,7 45,4 46,7 31 dec 2018 Avkastning på eget kapital 2019 jan mars 2018 jan mars 2018/2019 Rullande 12 mån 2018 jan dec Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat efter skatt Avkastning på eget kapital (%) 0,3 2,4 9,3 11,4 Resultat före och efter skatt exklusive IFRS 16 effekt 2019 jan-mars Resultat före skatt 12 Netto IFRS 16 effekt på EBIT -19 Avgår: IFRS 16 effekt som ingår i resultatraden Finansiella kostnader 36 Netto IFRS 16 effekt på resultat före skatt 17 Resultat före skatt exklusive IFRS 16 effekt 29 Skatt på periodens resultat -3 Avgår: IFRS 16 effekt på Uppskjuten skatt -4 Resultat efter skatt exklusive IFRS 16 effekt 22 Resultat per aktie före utspädning, exklusive IFRS 16 effekt Antal aktier (tusental) Resultat per aktie före utspädning, exklusive IFRS 16 effekt 0,33 Resultat per aktie efter utspädning, exklusive IFRS 16 effekt Antal aktier (tusental) Resultat per aktie före utspädning, exklusive IFRS 16 effekt 0,33 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

35 Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS fortsättning Operativt kassaflöde exklusive IFRS jan mars Operativt kassaflöde 214 Avgår: IFRS16 effekt på EBITDA -159 Operativt kassaflöde exklusive IFRS Nettoomsättning EBITDA marginal exklusive IFRS 16 effekt 3,9 Justerad EBITDA marginal exklusive IFRS 16 effekt 6,1 Rörelseresultat (EBIT) exklusive IFRS 16 effekt 2019 jan mars Rörelseresultat (EBIT) 62 Avgår: IFRS 16 effekt som ingår i resultatraden av och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 140 Tillkommer: Hyreskostnad -159 Netto IFRS 16 effekt på EBIT -19 EBIT exklusive IFRS 16 effekt 43 EBITA och justerad EBITA exklusive IFRS 16 effekt Rörelseresultat (EBIT) 62 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar 28 Avgår: IFRS 16 effekt som ingår i resultatraden av och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 140 Tillkommer: Hyreskostnad -159 Netto IFRS 16 effekt på EBITA -19 EBITA exklusive IFRS 16 effekt 71 Jämförelsestörande poster 57 Justerad EBITA exklusive IFRS 16 effekt 128 Nettoomsättning EBITA marginal exklusive IFRS 16 effekt (%) 2,8 Justerad EBITA marginal exklusive IFRS 16 effekt (%) 5,1 Kassagenerering exklusive IFRS jan-mars Operativt kassaflöde exklusive IFRS 16 effekt 55 Justerad EBITDA Exklusive IFRS 16 effekt 154 Kassagenerering, Cash Conversion (%) exklusive IFRS16 35,4 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

36 Not 8 Avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS fortsättning Fritt kassaflöde exklusive IFRS 16 effekt 2019 jan-mars Fritt kassaflöde 34 Avgår: IFRS16 effekt på EBITDA -159 Förändring av förutbetalda hyror redovisade på raden för förändring rörelsefordringar -1 Tillkommer: Räntebetalningar 36 Fritt kassaflöde exklusive IFRS 16 effekt -90 Avkastning på eget kapital, exklusive IFRS 16 effekt 2019 jan mars Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Netto IFRS 16 effekt på resultat efter skatt 13 Resultat efter skatt exklusive IFRS 16 effekt 22 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, exklusive IFRS 16 effekt Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, exklusive IFRS 16 effekt Avkastning på eget kapital, exklusive IFRS 16 effekt (%) 0,8 Nettoskuld, Nettoskuld/Justerad EBITDA RTM exklusive IFRS 16 effekter mars Långfristiga räntebärande skulder Avgår: långfristiga leasingskulder som avser fastigheter redovisade på rad Leasingskuld Kortfristiga räntebärande skulder Avgår: kortfristiga leasingskulder som avser fastigheter redovisade på rad Leasingskuld -626 Avgår: likvida medel -297 Nettoskuld exklusive IFRS 16 effekter Justerad EBITDA RTM justerad för IFRS Nettoskuld/Justerad EBITDA RTM (ggr) exklusive IFRS 16 effekter 7,4 Soliditet exklusive IFRS 16 effekter 2019 jan-mars Totalt eget kapital Summa tillgångar Avgår: nyttjanderättstillgångar hänförligt till fastighet Avgår: IFRS 16 effekt på uppskjuten skatt redovisad på rad Uppskjutna skattefordringar -3 Avgår: IFRS 16 effekt på förutbetalda hyror redovisad på rad Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 Summa tillgånger exklusive IFRS 16 effekter Soliditet (%) 28,4 AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

37 Not 9 Definitioner och syfte Definitionen av operativt kassaflöde har ändrats. Från delårsrapporten för första kvartalet 2019 har beräkning utgått från Justerad EBITDA och kassaflöden avseende ökad kapacitet/ tillväxt exkluderats för att få bättre visibilitet på underliggande kassaflöde vid ökande egen regi-andel samt ökad jämförbarhet av kassagenerering. Jämförelsetalen har räknats om. Definitionen av organisk tillväxt har ändrats till att även justeras för valuta. Jämförelsetalen har räknats om. Under 2019 presenteras alternativa nyckeltal där effekten från IFRS 16 justeras bort, för att underlätta analys med jämförelseåret. Nyckeltal Definition och beräkning Syfte Tillväxt (%) Förvärvad tillväxt (%) Valutaeffekt på tillväxt (%) Organisk tillväxt (%) Rörelseresultat (EBIT) EBITA Jämförelsestörande poster Justerad EBITA EBITDA Tillväxt utgörs av försäljningsökning i förhållande till jämförelseperioden. Periodens ökning i nettoomsättning/ Jämförelseperiodens nettoomsättning Periodens ökning i nettoomsättning från förvärv/jämförelseperiodens nettoomsättning Periodens ökning i nettoomsättning hänförlig till förändring i valutakurser/jämförelseperiodens nettoomsättning Periodens ökning i nettoomsättning justerad för förvärv, avyttringar och valuta/jämförelseperiodens nettoomsättning Periodens resultat före finansiella poster och skatt Summa rörelsens intäkter - Rörelsekostnader Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) + Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar Poster från sådana händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat. Inkluderar: - Transaktionskostnader hänförliga till större förvärv - Större omorganisationer Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar justerat för poster från sådana händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat EBITA + Jämförelsestörande poster Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) + Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar Nyckeltalet används för att följa upp bolagets försäljningsökning Nyckeltalet används för att följa upp hur stor del av bolagets försäljningsökning som genererats genom förvärv Nyckeltalet används för att följa upp hur stor del av bolagets omsättningökning som är drivet av förändring i valutakurser Nyckeltalet används vid analys av underliggande omsättningstillväxt driven av jämförbara enheter mellan olika perioder Nyckeltalet används för uppföljning av bolagets resultat som genereras av den löpande verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet används för uppföljning av bolagets resultat genererad av den löpande verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet jjämförelsestörande poster används för att få en rättvis jämförelse av den underliggande utvecklingen i den operativa verksamheten Nyckeltalet används för uppföljning av bolagets resultat genererad av den löpande verksamheten för att få en rättvis jämförelse av den underliggande utvecklingen i den operativa verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet används för att följa upp bolagets resultat genererad av den löpande verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

38 Nyckeltal Definition och beräkning Syfte Justerad EBITDA Operativt kassaflöde Fritt kassaflöde Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar justerat för poster från sådana händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat. EBITDA + Jämförelsestörande poster Totalt kassaflöde från den löpande verksamheten exklusive skatt, finansnetto och jämförelsestörande poster samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av verksamheter Justerad EBITDA + Förändringar i rörelsekapital + Kassaflöde från investeringsverksamheten exkl. förvärv och avyttringar av dotterbolag + justering för kassaflöde från investeringsverksamheten avseende ökad kapacitet/tillväxt Totalt kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av verksamheter Kassaflöde från den löpande verksamheten + Kassaflöde från investeringsverksamheten exkl. förvärv och avyttringar av dotterbolag Kassagenerering /Cash Conversion (%) Kassagenerering eller Cash Conversion i % är definierad som operativt kassaflöde dividerat med justerad EBITDA Nettoskuld Operativt kassaflöde/justerad EBITDA Koncernens räntebärande skulder exklusive pensionsavsättningar justerade för likvida medel Räntebärande skulder - likvida medel Nyckeltalet används för att följa upp bolagets resultat genererad av den löpande verksamheten med en rättvis jämförelse av den underliggande utvecklingen i den operativa verksamheten. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamhet mellan bolag/branscher Nyckeltalet visar kassaflödet från bolagets verksamhet, exklusive företagsförvärv, företagsavyttringar finansiering, skatt och jämförelsestörande poster och används för att följa upp huruvida bolaget kan generera ett tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och utvidga sin verksamhet Nyckeltalet visar kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av verksamheter och det används för att det är ett relevant mått för investerare för att kunna förstå koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten Nyckeltalet används som ett effektivitetsmått på hur stor andel av ett företags resultat som omvandlas till kassa Nyckeltalet är ett mått på bolagets skuldsättningsgrad och används av bolaget för att bedöma möjligheterna att leva upp till finansiella åtaganden Nettoskuld /Justerad EBITDA RTM Avkastning på eget kapital (%) Rörelseresultat (EBIT) exklusive IFRS 16 effekt Rörelsemarginal (EBIT) exklusive IFRS 16 effekt EBITA exklusive IFRS 16 effekt Nettoskuld /Justerad EBITDA är ett mått för skuldsättningsgrad som definieras som utgående balans av nettoskulden i relation till rullande justerad EBITDA Nettoskuld/Justerad EBITDA RTM Avkastning på eget kapital anger bolagets avkastning på ägarnas insatta kapital Periodens resultat/eget kapital (medeltalet av periodens början och slut) Periodens resultat före finansiella poster och skatt, justerat för IFRS 16 effekt EBIT + netto IFRS 16 effekt på EBIT Rörelseresultat justerat för IFRS 16 effekter i procent av nettoomsättning Rörelseresultat (EBIT) exklusive IFRS 16 effekt/nettoomsättning Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar, justerat för IFRS 16 effekt EBITA + netto IFRS 16 effekt på EBITA Nyckeltalet används för att övervaka nivån på bolagets skuldsättning så att finansieringsavtalets covenanter efterlevs Nyckeltalet används för att visa avkastningen som genereras på det kapital som aktieägarna har investerat i bolaget Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

39 Nyckeltal Definition och beräkning Syfte Rörelsemarginal (%) Justerad EBITA exklusive IFRS 16 effekt EBITDA exklusive IFRS 16 effekt Justerad EBITDA exklusive IFRS 16 effekt Operativt kassaflöde exklusive IFRS 16 effekt Kassagenerering /Cash Conversion (%) exklusive IFRS 16 effekt Fritt kassaflöde exklusive IFRS 16 effekter Nettoskuld exklusive IFRS 16 effekt Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Rörelseresultat (EBIT)/Nettoomsättning Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar justerat för poster från sådana händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat, justerat för IFRS 16 effekt Justerad EBITA + netto IFRS 16 effekt på EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggnings-tillgångar, justerat för IFRS 16 effekt Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggnings-tillgångar justerat för poster från sådana händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat, justerat för IFRS 16 effekt Justerad EBITDA + netto IFRS 16 effekt på EBITDA Totalt kassaflöde, justerat för IFRS 16 effekter, från den löpande verksamheten exklusive skatt, finansnetto och jämförelsestörande poster samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av verksamheter Justerad EBITDA + Förändringar i rörelsekapital + Kassaflöde från investeringsverksamheten exkl. förvärv och avyttringar av dotterbolag + justering för kassaflöde från investeringsverksamheten avseende ökad kapacitet/tillväxt Kassagenerering eller Cash Conversion i % är definierad som operativt kassaflöde dividerat med Justerad EBITDA, justerat för IFRS 16 effekt Operativt kassaflöde exklusive IFRS 16 effekt/ Justerad EBITDA exklusive IFRS 16 effekt Totalt kassaflöde från den löpande verk-samheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av verksamheter, justerat för IFRS 16 effekter Fritt kassaflöde - netto IFRS 16 effekt på EBITDA - Förändring i rörelsefordringar/skulder hänförligt till IFRS 16 + räntebetalningar hänförlig till IFRS 16 Koncernens räntebärande skulder exklusive pensionsavsättningar justerade för likvida medel Nettoskuld - leasingskulder relaterat till fastigheter Nyckeltalet används för att följa upp hur stor andel i procent av rörelsens nettoomsättning som blir kvar för att täcka räntor och skatt samt ge vinst, efter att bolagets kostnader har betalts Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

40 Nyckeltal Definition och beräkning Syfte Nettoskuld / Justerad EBITDA RTM exklusive IFRS 16 effekter Resultat före skatt exklusive IFRS 16 effekt Resultat efter skatt exklusive IFRS 16 effekt Resultat per aktie före utspädning, exklusive IFRS 16 effekt Resultat per aktie efter utspädning, exklusive IFRS 16 effekt Avskastning på eget kapital, exklusive IFRS 16 effekt Soliditet (%) Jämförbara enheter Nettoskuld /Justerad EBITDA exklusive IFRS 16 effekter är ett mått för skuldsättningsgrad som definieras som utgående balans av nettoskulden, justerad för IFRS effekter, i relation till rullande justerad EBITDA, justerad för IFRS 16 effekter Nettoskuld exklusive IFRS 16 effekt/justerad EBITA exklusive IFRS 16 effekt RTM Resultat före skatt, justerat för IFRS 16 effekter Resultat före skatt + netto IFRS 16 effekt på resultat före skatt Resultat efter skatt, justerat för IFRS 16 effekter Resultat före skatt exklusive IFRS 16 effekt + IFRS 16 effekt på uppskjuten skatt Resultat per aktie före utspädning, exklusive IFRS 16 effekt på årets resultet Resultat efter skatt exklusive IFRS 16 effekt / Genomsnittligt antal aktier före utspädning Resultat per aktie före utspädning, exklusive IFRS 16 effekt på årets resultet och eget kapital Resultat efter skatt exklusive IFRS 16 effekt / Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Resultat efter skatt exklusive IFRS 16 effekt /Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, exklusive IFRS 16 effekt Soliditet anger hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital Eget kapital/balansomslutning Jämförbara enheter inkluderar enheter som varit i Ambeas drift i minst 13 månader. Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse mot föregående period, då IFRS 16 endast tillämpas på periodens finansiella rapporter Nyckeltalet visar hur stor del av balansomslutningen som har finansierats med eget kapital och möjliggör analys av bolagets långsiktiga finansiella styrka och förmåga att motstå förluster Nyckeltalet används för att visa EBITA-marginal hos enheter i stabilt tillstånd att jämföras med total EBITA-marginal som även inkluderar nystartade enheter. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q

41 Kvalitetsarbete under första kvartalet 2019 Verksamhetschefer och nyblivna serviceassistenter firar tillsammans under examensdagen i Göteborg. Sammanfattning Ambeas uppföljningsverktyg för verksamheternas kvalitetsuppföljning, kvalitetsoch HR-flash, går ut varje månad till alla verksamheter i Nytida och Vardaga. Jämfört med fjärde kvartalet 2018 har indexet ökat från 6,1 till 6,4 under första kvartalet Även inom Vardaga har index ökat från 7,2 till 7,3. Kvartalet har präglats av förberedelser och påbörjande av integrationen av de tidigare Aleris omsorgsverksamheterna i Ambeas kvalitetssystem. Bland annat har chefer och medarbetare fått information om vårt kvalitetsarbete, utbildningar i kvalitetssystemet har påbörjats och en särskild kvalitetssida för de tidigare Alerismedarbetarna har skapats på intranätet. I Göteborg har ett tiotal serviceassistenter i Vardaga tagit examen. Serviceassistent är en chans för nyanlända att efter utbildning och språkträning få arbete inom omsorgen. De bidrar till en höjd omsorgskvalitet genom ett värdefullt stöd för undersköterskorna, som får med tid till det direkta omvårdnadsarbetet. Politiker och fackföreningar i Danmark lyfte under kvartalet fram Altidens arbete för att reducera sjukfrånvaro som ett gott exempel från näringslivet. Altiden har lyckats minska sjukfrånvaron från fem till tre procent under de senaste tre åren. Priser och utmärkelser Omsorg i Toppklass: Nytidas verksamheter i Ingelstad och Öster-Teleborg i Växjö har återigen tilldelats kommunens utmärkelse Omsorg i Toppklass för sin goda omsorgskvalitet. För Nytidas gruppboenden och dagliga verksamhet i Ingelstad är det tredje året i rad som de får utmärkelsen. Vardagas 100-klubb: I Vardagas 100-klubb ingår de äldreboenden som hade 100 procent total brukarnöjdhet och 100 procent nöjdhet på bemötande i Socialstyrelsens brukarundersökning Genom förvärvet av Aleris Omsorg har 100-klubben fått tre nya medlemmar. Det är Villa Riksten i Tullinge, Villa Båthöjden i Saltsjöbaden och Kanalgården i Vreta Kloster. Sedan tidigare ingår Bäckagården i Ängelholm, Gabriels gård i Sollentuna, Höstfibblan i Täby och Söndagsgården i Farsta. Kvartalet i siffror (Sverige) Samma andel allvarliga avvikelser i Q1, grad 4, jämfört med föregående kvartal. Tre anmälningar enligt Lex Sarah har gjorts första kvartalet. Två stycken inom Vardaga och en inom Nytida. IVO har fattat beslut kring en av anmälningarna inom Vardaga och avslutar ärendet utan åtgärd. Föregående kvartal gjordes tre anmälningar enligt Lex Sarah. Enskilda klagomål som utreds av IVO: Två anmälningar om enskilt klagomål i i Vardaga, där IVO har fattat beslut om inga vidare åtgärder i en av anmälningarna som avslutas efter att IVO har genomfört tillsyn. Nio anmälningar inom Nytida, där IVO inte har fattat något beslut ännu. Det är fler än föregående kvartal, då två anmälningar gjordes. Tillsyner/inspektioner från IVO: Inspektionen för vård och omsorg (IVO) har genomfört 12 tillsyner/ inspektioner i Nytidas verksamheter och hittills har 7 beslut inkommit, fem utan kritik och två med kritik. För Vardaga har två tillsyner/inspektioner genomförts och beslut har ännu inte inkommit. AMBEA AB (PUBL) ORG.NR DELÅRSRAPPORT Q