MIRIS HOLDING AB (publ) Delårsrapport för första kvartalet 2012

Transkript

1 MIRIS HOLDING AB (publ) Delårsrapport för första kvartalet Omsättningen, omfattade främst försäljning av instrument för analys av bröstmjölk, ökade till tkr (1 706 tkr). Försäljningen var lägre än förväntat pga att förhandlingarna med Danone Baby Nutrition medförde en temporärt minskad försäljning via distributörer (se nedan). - Resultatet efter finansnetto försämrades till tkr ( tkr) bl.a. p g a kostnader av engångskaraktär i samband med framtagandet av avtalet mellan Miris och Danone Baby Nutrition samt p g a den under första kvartalet temporärt dämpades försäljningen i samband med förhandlingarna med Danone Baby Nutrition. - Resultatet per aktie uppgick till -0,06 kr (-0,07 kr). - Miris och Danone Baby Nutrition har tecknat ett långsiktigt, exklusivt, globalt samarbetsavtal inom Baby Nutrition vilket är ett genombrott för Miris och ger en väsentligt ökad exponering mot potentiella kunder och bedöms påverka Miris framtida försäljning på ett positivt sätt. - En stororder på tio instrument för bröstmjölksanalys gick till en kund i Indonesien som är en ny marknad för Miris. - Utöver ovanstående order gick ett flertal leveranser till kunder i Kina som är bolagets viktigaste marknad för instrument för analys av bröstmjölk. Miris tillhandahåller instrument och kompletterande produkter för mjölkanalys, så att våra kunder kan leverera mjölk av hög kvalitet till barn och vuxna. Samtliga uppgifter avser om inte annat sägs koncernen. Uppgifter inom parentes avser motsvarande period föregående år. Miris Holding AB (publ), Org.nr

2 Utvecklingen under första kvartalet 2012 Försäljningsutveckling Övergripande Omsättningen ökade till tkr (1 706 tkr) p.g.a. ökad försäljning av instrument för analys av bröstmjölk. Försäljningen under första kvartalet har temporärt dämpats i samband med förhandlingarna med Danone Baby Nutrition (se vidare nedan). Försäljningen av berednings- & kalibreringsprodukter samt kringutrustning steg löpande. Instrument för bröstmjölksanalyser Neonatalvårdens behov av att ge förtidigt födda barn rätt näring och därmed ge dem möjlighet till en normal utveckling speglar det ökande intresset av Miris instrument för bröstmjölksanalys. Instrumentet möjliggör snabb analys av bröstmjölkens innehåll av fett, protein, kolhydrater och energiinnehåll. Baserat på dessa mätresultat kan barnen via nutritionstillskott ges en individuellt anpassad nutrition. Inom området individuell nutrition är Miris ensam om att kunna erbjuda en för ändamålet anpassad produkt. Begreppet Individuell nutrition förknippas allt mer med Miris produkter. En stororder på tio instrument för bröstmjölksanalys levererades till Indonesien, en ny marknad för Miris. Ordern är liksom flera tidigare ordrar relaterade till affären med DBN. Utöver ovanstående order gick ett flertal leveranser till Kina som nu är bolagets viktigaste marknad för analysinstrument av bröstmjölk. Leveranser gick även till kunder i Italien och Frankrike. FDA-ansökan har dragit ut på tiden p.g.a. begränsade resurser hos Miris men kommer att återstartas inom kort. Ansökan hos FDA befinner sig i en klassificeringsfas. Inga liknande instrument för bröstmjölksanalyser finns godkända i USA. USA är en marknad med stor potential. Ett instrument för analys av apmjölk levererades till ett forskningsprojekt i USA. Instrument för ko/buffelmjölksanalyser Inom ko- och buffelmjölksområdet används Miris instrument för att analysera mjölkens sammansättningen (d v s fett, protein, kolhydrater, etc). Analysresultatet kan användas som betalningsgrund och för nödvändig kvalitets- och processkontroll. Genom att alla makrokomponenter i mjölken mäts, kan fusk med otillåtna inblandningar i mjölken upptäckas. Fördelen med Miris instrument är en för kunden fördelaktig pris/prestanda relation. Detta innebär att kunder, som tidigare inte haft råd med tillförlitliga instrument, baserade på MidIR teknik, idag har det. Miris helägda indiska dotterbolag, som startades under tredje kvartal 2011, har skrivit ett viktigt avtal med Associated Dairyfab Pvt. Ltd. De kommer att distribuera Miris produkter över hela Indien. Se pressrelease

3 Miris har sedan 2011 ett samarbete med mejerikoncernen Chitale, som dels producerar Miris analysinstrument för den indiska marknaden och dels är kund till Miris i sitt mjölkupptagningsområde. Flera närliggande länder har liknande strukturer avseende mjölkdistributionskedjan.miris är med i ett antal upphandlingar i länder med liknande strukturer för mjölkproduktion som i Indien. Berednings- & kalibreringsprodukter samt kringutrustning Kalibreringssprodukten LOSstandard som möjliggör kontroll och kalibrering av mätinstrument - genererade en ökande försäljning under det första kvartalet. Miris har ett avtal med Arla Foods för kalibreringsprodukten LOSstandard. Arla Foods tillverkar LOSstandard för användning inom Arla Foods samt för försäljning till externa kunder och Miris erhåller royalty. Miris levererade under Q1 ett mindre antal av LOSstandard till kunder i Frankrike för användning på centrallaboratorier och mejerier. Miris bedömer att kunna leverera en större mängd om kunderna är nöjda. Försäljning noterades under det första kvartalet för beredningsprodukterna LOSsolver (kemisk lösningsvätska) och LOSmixer - vilka används för konvertering av fasta produkter till flytande för att analys ska kunna ske, t.ex. för ost-, kött-, fiskanalys. Beredningsprodukten Sonicator, bereder och förbättrar kvaliteten på mjölkprovet och säljs ofta tillsammans med analysinstrumenten, t.ex. då frysta bröstmjölksprover ska analyseras. Berednings- och kalibreringsprodukterna genererar löpande försäljning och kommer successivt att öka i betydelse för bolaget. Vidare erhåller Miris löpande intäkter från befintliga kunder som använder Miris instrument avseende kringutrustning, bestående av skrivare, scanner, andra datortillbehör samt förbrukningsartiklar till instrumenten, t ex MirisCheck och MirisClean för rengöring och kontroll av instrumenten.

4 Resultatutveckling Omsättningen, omfattade främst försäljning av instrument för analys av bröstmjölk, ökade till tkr (1 706 tkr). Försäljningen var lägre än förväntat pga att förhandlingarna med Danone Baby Nutrition medförde en temporärt minskad försäljning via distributörer (se nedan). Kostnad för sålda varor uppgick till -543 tkr (-402 tkr). Övriga externa kostnader ökade till tkr ( tkr), där ökningen till största del är engångskostnader relaterade till bolagets förhandlingar med DBN såsom juridiska kostnader, resor, m.m. Personalkostnaderna uppgick till tkr ( tkr) under första kvartalet. Kassaflöde Det totala kassaflödet under det första kvartalet uppgick till 155 tkr (176 tkr). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 189 tkr ( tkr). Det positiva kassaflödet från den löpande verksamheten har sin förklaring i neddragna omsättningstillgångar - främst kundfordringar - samt ökade korta skulder i första hand leverantörsskulder vilket kompenserade för det försämrade kassaflödet i verksamheten före förändring i rörelsekapitalet av skäl nämnda ovan. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till tkr (- 56 tkr) och har sin bakgrund i dels ökade utvecklingskostnader. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 858 tkr (825 tkr), som omfattar i huvudsak ett lån på tkr i lån samt en amortering på tkr.

5 Finansiell ställning Bolagets kassa per uppgick till 155 tkr (176), till vilket skall läggas en outnyttjad checkkredit på tkr, av en total checkkredit på tkr, d v s totala disponibla medel per uppgick till tkr. Vidare har ett kortfristigt banklån på tkr har upptagits. De räntebärande skulderna uppgick till tkr (4 226 tkr) på balansdagen, vilket efter avdrag för kassan på 155 tkr (176 tkr) ger en nettoskuld på tkr (4 050 tkr) och en nettoskuldsättningsgrad på 0,74 ggr. Det egna kapitalet per balansdagen uppgick till tkr (4 236 tkr) och soliditeten till 35 %. Bolagets ledning följer regelbundet upp likviditeten, som per var svag. Ledningens bedömning är att likviditeten kommer att förbättras och vara tillräckligt för att driva nuvarande verksamhet genom ökande försäljning, i synnerhet i spåret av det nyligen ingångna samarbetet med DBN. Den förväntade ökade försäljningen omfattar mätinstrument samt fakturering till DBN avseende kostnadstäckning rörande produktutveckling samt produktionskapacitetshöjning. Ett lån på ytterligare 4 mkr har upptagits den för att förbättra likviditeten. Miris befinner sig i ett expansivt läge, vilket gör god likviditet nödvändig för finansiering av produktionen. Bolaget har utrymme att ytterligare utöka andelen lånat kapital vid tillfälliga kapitalbehov i produktionen. Skulle förväntade ordrar falla ifrån uteblir produktionskostnaderna och därmed lånebehovet. Produktion I Sverige produceras det ordinarie produktsortimentet. Den specifika instrumentmodellen för den indiska marknaden produceras i Indien av Miris samarbetspartner Chitale. Arla Foods producerar LOSstandard. Moderbolaget Moderbolaget bedriver endast koncernsamordnande verksamhet, Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 75 tkr (75 tkr) och resultatet efter finansiella poster redovisades till tkr (-537 tkr). Personal och organisation Totalt antal heltidsanställda personer i Miris är sju personer. Tre personer är deltidsanställda. Två personer arbetar på konsultbasis.

6 Styrelseaktieägarprogram Bolagsstämman den 4 april 2012 beslutade att anta ett styrelseaktieprogram 2012/2019, omfattande högst teckningsoptioner, vilka skall kunna utnyttjas för förvärv av aktier i Miris Holding mot betalning av ett belopp om 60 öre per aktie under tiden från och med registrering hos Bolagsverket till och med den 31 december För teckningsoptionerna skall inte någon premie erläggas. Varje styrelseledamot skall ha rätt att förvärva högst teckningsoptioner och styrelseordföranden skall ha rätt att förvärva teckningsoptioner. Fyra styrelseaktieägarprogram finns för åren 2008, 2009, 2010 samt 2011, vilket möjliggör för styrelseledamöterna att erhålla hela styrelsearvodet i form av s k Styrelseaktier istället för kontant ersättning. Programmen syftar till ett långsiktigt engagemang från styrelsens ledamöter utan belastning av bolagets likviditet. Styrelseaktieägarprogrammen ger möjlighet för styrelseledamöterna att ha ett ekonomiskt intresse i Miris jämförligt med aktieägarnas. Styrelseaktien får en ekonomisk avkastningsprofil motsvarande en riktig aktie. En Styrelseaktie är egentligen en option, motsvarande en personaloption, med ett lösenpris på 70 respektive 80 öre och en maximal löptid på 7 år. Bolaget kommer att behöva betala arbetsgivaravgifter i samband med utnyttjande av Styrelseaktier för förvärv av aktier. Kostnaderna för beräknade sociala avgifter avsätts och belastar resultatet löpande. Aktieägarna får en begränsad förhöjd utspädning men kommer istället att äga aktier i ett Miris med förbättrad likviditet. Programmet möjliggör för styrelseledamoten att bygga upp ett innehav av aktier över tiden på ett kostnadseffektivt sätt. Sammantaget bedömer styrelsen att programmet är till gagn för samtliga intressenter, d.v.s. aktieägarna, bolaget och styrelseledamöterna. Under 2011 har optionerna tilldelats. Tilldelning enligt styrelseaktieägarprogrammet per den 31 mars 2012 Om alla tilldelade Styrelseaktier (egentligen optioner) omvandlas till aktier, kommer ytterligare maximalt aktier att emitteras i Miris Holding AB, vilket innebär en utspädning om 2,9 %.

7 Teckningsoptioner till anställda Miris har även lanserat ett program med teckningsoptioner för de anställda. Miris befinner sig i ett expansivt uppbyggnadsskede och är beroende av ett fåtal nyckelpersoner. Syftet med teckningsoptionerna är att öka den anställdes långsiktiga engagemang till gagn för bolagets verksamhet. Tilldelning av teckningsoptioner per den 31 mars / / /18 Totalt Antal optioner Ger rätt att teckna antal aktier Omräknat lösenpris 70 öre kr 1.20 kr Årsstämman 2009 beslutade att utge teckningsoptioner med rätt att teckna aktier för 0,70 kr per aktie (omräkning har skett). Kvarvarande teckningsoptioner om stycken för 2009 avses inte tilldelas. Årsstämman 2010 beslutade att utge teckningsoptioner med rätt att teckna aktier för 1,50 kr kr per aktie. Av dessa har tilldelats till anställda på marknadsmässiga villkor. Kvarvarande teckningsoptioner avses att tilldelas vid senare tillfälle. Årsstämman 2011 beslutade att utge teckningsoptioner med rätt att teckna aktier för 1,20 kr per aktie. Ingen tilldelning har skett. Om alla tilldelade teckningsoptioner nyttjas, kommer ytterligare maximalt aktier att emitteras i Miris Holding AB, vilket innebär en utspädning om 0,1 %. Teckningsoptioner från företrädesemission i juni 2011 I samband med företrädesemission i juni 2011 utgavs teckningsoptioner, vilka ger optionsinnehavarna rätt att i september 2012 teckna en aktie per option för 0,55 kr. Om alla dessa teckningsoptioner nyttjas kommer ytterligare maximalt aktier att emitteras i Miris Holding AB, vilket innebär en maximal utspädning om 14,3 %.

8 Ägarförhållanden Per fanns aktier i Miris. Miris hade per samma datum 896 aktieägare. Största aktieägare per Aktieägare Antal aktier Andel (%) Tibia Konsult AB % Scandinavian Leadership AB % Lars-Ove Sjaunja % Tony Malmström % Kerstin Svennersten % Uppsala Cementgjuteri AB % Hevonen Invest AB % AdvokatfirmanTomas Matsson's pensionsstiftelse % Theodor Jeansson % Six SIS AG W81MY % Ulf Hedefalk % Dan Lindqvist % Budhdeo Sharma % Aprima Holding AB % Per Turdell % Nordnet Pensionsförsäkring AB % Jan Gustavsson % Maxus AB % Björnbaldering Holding AB % Roland Johansson % Agueli % Öviga aktieägare % Totalt % Insynspersoner med aktie-/optionsinnehav i Miris per Insynspersoner Antal aktier Förändring från föregående period Andel av röster och kapital Närståend e Aktier Andel av röster och kapital Antal optioner Förändring från Närstående föregående Antal period Optioner Förändring från föregående period Hans Åkerblom (genom Scandinavian leadership AB) % 0.00% Lars-Ove Sjaunja (privat och genom Sjaunja konsult AB och närstående; Kerstin Svennersten) % % Tony Malmström % % Tomas Matsson (genom Advokatfirman Tomas Matsson AB pensionsstiftelse ) % 0.00% Christer Sjölin % 0.00% Ingemar Kihlström % 0.00% Finn Bitsch Björklund % 0.00% Budhdeo Sharma % 0.00% 0

9 Viktiga händelser efter rapportperiodens utgång Miris och Danone Baby Nutrition (DBN) tecknade i maj ett långsiktigt, exklusivt, globalt samarbetsavtal inom Baby Nutrition. Detta är ett genombrott för Miris och bedöms påverka Miris framtida försäljning på ett positivt sätt. Se pressrelease Under april-maj har leveranser av instrument för bröstmjölksanalys gått till Kina, Turkiet och England. Bolagsstämman den 4 april 2012 beslutade att för tiden intill utgången av nästa årsstämma att välja om den sittande styrelsen. Bolagsstämman beslutade vidare att ge ut högst teckningsoptioner med avsikten att dessa sedermera skall tilldelas anställda i bolaget inom ramen för ett incitamentsprogram. Bolagsstämman beslutade dessutom att lämna styrelsen ett emissionsbemyndigande intill nästa årsstämma, omfattande högst aktier, vilket skulle motsvara ca 20 procent av det nya antalet aktier. Bemyndigandet avser aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler, rörande nyemission med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Utsikter De aktiviteter som kan förutses inträffa under 2012 är: Fortsatt uppbyggnad av Miris organisation så att kapacitet finns för att Miris mål för produktion, försäljning och distribution uppnås. Miris dotterbolag i Indien kommer igång med försäljning via distributör. Produktionsuppskalning i Chitales regi av instrument i Indien. Intensifierad satsning för att fullfölja färdigställandet av FDA godkännandet för instrumentet för bröstmjölksanalys i USA. Finansiella mål Successiv förbättring av rörelsemarginalen. Att under 2012 växa organiskt med över 50 procent och därefter fortsätta redovisa en betydande tillväxt. Att redovisa ett positivt rörelseresultat och kassaflöde under 2012.

10 Finanser i sammandrag Redovisningsprinciper Miris upprättar sin redovisning baserat på Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Principerna, som med undantag för att bolaget från och med 2010 följer UFR 7 Sociala avgifter för aktierelaterad ersättning, är oförändrade i jämförelse med föregående år, vilket framgår av bolagets årsredovisning för Miris Koncernen Omsättning TSEK Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Vinstmarginal % neg neg neg neg Immateriella anläggningstillgångar TSEK Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa, bank Eget kapital Långfristiga skulder + avsättn Kortfristiga skulder Balansomslutning Räntabilitet på genomsnittligt totalt kapital % neg neg neg neg Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital neg neg neg neg Soliditet 35% 38% 54% 50% Nettoskuldsättningsgrad Räntetäckningsgrad neg neg neg neg Antal anställda Antal Investeringar Immateriella anläggningstillgångar TSEK Materiella anläggningstillgångar Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Resultat per aktie SEK Genomsnittligt antal aktier St Definitioner av nyckeltal Vinstmarginal Resultat efter finansnetto dividerat med omsättning. Eget kapital Summa aktiekapital, bundna reserver och fritt eget kapital Räntabilitet på genomsnittligt totalt kapital Resultat före räntekostnader dividerat med genomsnittligt totalt kapital Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutningen Nettoskuldsättningsgrad Differensen mellan räntebärande skulder och likvida medel dividerat med eget kapital Räntetäckningsgrad Resultat före räntekostnader dividerat med räntekostnader Vinst per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier

11 Resultaträkning (belopp i tkr) MIRISKONCERNEN Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Summa finansiella poster Periodens resultat efter finans Skatt Periodens resultat Resultat per aktie (kr) Resultaträkningar Miriskoncernen Periodens intäkter Periodens kostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat efter avskrivningar Finansiella poster Skatt Periodens resultat

12 Balansräkning (belopp i tkr) TILLGÅNGAR MIRISKONCERNEN Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU Goodwill Inventarier, verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristig del av långfristiga skulder Leverantörsskulder Checkräkningskredit Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

13 Kassaflödesanalys (belopp i tkr) MIRISKONCERNEN Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

14 Resultaträkning (belopp i tkr) MIRIS HOLDING AB Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Summa kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Nedskrivning av andelar i koncernföretag Finansiella kostnader Summa finansiella poster Periodens resultat efter finans Skatt Periodens resultat

15 Balansräkning (belopp i tkr) TILLGÅNGAR MIRIS HOLDING AB Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser

16 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Det är av stor vikt att beakta relevanta risker vid en bedömning av bolagets framtidsutsikter. En väsentlig risk är, enligt bolagets bedömning, nyckelpersoner, då organisationen består av få anställda, vilka har stor kompetens och lång erfarenhet inom bolagets verksamhetsområde. En förlust av en eller flera nyckelpersoner kan medföra negativa konsekvenser för bolagets verksamhet och resultat. En annan väsentlig risk är att marknadsgenombrottet försenas på bolagets marknader, vilket innebär att bolagets omsättning påverkas negativt. Sedan årsredovisningen för 2011 avgavs har bolagets likviditet försämrats. Bolagets bedömning är att det kommande kassaflödet från verksamheten och det nu ingångna avtalet med Danone Baby Nutrition samt upptaget lån om 4 Mkr är tillräckligt för att driva nuvarande verksamhet men att tillkommande finansiering kan bli nödvändig för att finansiera ytterligare expansion. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer framgår av årsredovisningen för 2011 liksom prospektet per maj Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, som företaget och de företag, som ingår i koncernen, står inför. Uppsala Miris Holding AB Tomas Matsson Styrelsens ordförande Ingemar Kihlström Ledamot Christer Sjölin Ledamot Lars-Ove Sjaunja Ledamot Hans Åkerblom Ledamot Finn Bitsch Björklund Ledamot Tony Malmström Verkställande Direktör

17 Nästa rapporttillfälle Kvartalsrapporter planeras för publicering den 17/8, 16/11 samt 15/ För ytterligare upplysningar kontakta bolagets VD Tony Malmström. Miris Holding AB (publ) Kungsgatan Uppsala Telefon: Web: Org nr: