DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2015

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Stabil utveckling i säsongsmässigt lugnare kvartal FINANSIELL OCH OPERATIV INFORMATION JULI SEPTEMBER (TREDJE KVARTALET) Licensintäkterna uppgick till 141 Mkr (132), i linje med föregående år valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 293 Mkr (258), en ökning med 8 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 335 Mkr (336), en minskning med 4 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 772 Mkr (728), en ökning med 1 procent valutajusterat. Justerat EBITDA uppgick till 87 Mkr (95). Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 65 Mkr (63). Kassaflöde efter investeringar uppgick till -1 Mkr (9). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 1,78 kr (1,62). JANUARI SEPTEMBER (NIO MÅNADER) Licensintäkterna uppgick till 437 Mkr (373), en ökning med 8 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 871 Mkr (763), en ökning med 5 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till Mkr (1 025), en ökning med 1 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till Mkr (2 167), en ökning med 4 procent valutajusterat. Justerat EBITDA uppgick till 246 Mkr (230). Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 180 Mkr (158). Kassaflöde efter investeringar uppgick till 63 Mkr (172). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 5,11 kr (4,13). FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS god tillväxt i både licensintäkter och rörelseresultat. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION IFS HUDSON SANDLER Financial & Corporate Communications Alastair Sorbie, VD och koncernchef Tel: Andrew Hayes / Wendy Baker Tel: Paul Smith, Finansdirektör Tel: Frédéric Guigues, Investor Relations Tel: INDUSTRIAL AND FINANCIAL SYSTEMS, IFS AB (publ.)

2 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER VD HAR ORDET Stabil utveckling i säsongsmässigt lugnare kvartal Det tredje kvartalet är oftast en lugn period med en lägre nivå av affärsaktivitet. Våra licensintäkter, valutajusterat, låg kvar på samma nivå som förra året men har ökat med 8 procent hittills i år. Den flexibilitet som IFS Applications erbjuder har möjliggjort vår fortsatta tillväxt genom att i hård konkurrens vinna kontrakt inom sektorer som flyg- och försvar, bygg och anläggning, service och installation samt industriell tillverkning. Utsikterna är fortsatt goda trots rådande problem inom branscher som olja och gas eller marin offshore-verksamhet och geografiska marknader som är beroende av råvaruexport, t.ex. Brasilien och Australien. Vi fortsätter att leverera och uppgradera våra kunder till den senaste versionen IFS Applications 9, som har tagits väl emot och bidrar till vår höga kundlojalitet. Kvartalets intäkter från underhåll och support ökade med 8 procent, valutajusterat. Konsultintäkterna för kvartalet minskade med 4 procent, valutajusterat, vilket kan tillskrivas en lägre nivå av projektaktivitet än vanligt under sommarperioden. Tack vare de höga försäljningsnivåerna, särskilt under andra kvartalet, väntas en förbättring under det fjärde kvartalet. Produktintäkterna fortsätter att växa i högre takt än konsultintäkterna och deras andel av intäktsmixen kommer därigenom att stadigt öka från dagens 56 procent. Den ökade involveringen av partners stödjer också denna trend. Branschanalytiker har reviderat ned sina marknadsbedömningar något för den totala efterfrågan av affärssystem. Medan deras prognoser för efterfrågan i Nordamerika, Västeuropa och Asien och Stillahavsområdet (exklusive Kina) förblir oförändrade, förväntas den svaga ekonomiska situationen i Brasilien, Ryssland och Kina ha en något dämpande effekt. För räknar branschanalysföretag som Gartner med en positiv utveckling av marknaden för affärssystem, med en mjukvarutillväxt i storleksordningen 6 procent. Företagsförvärv är fortsatt en hög prioritet för IFS. Vi strävar efter att komplettera vårt globala erbjudande med fler produkter och tjänster. Detta skapar mervärde för både kunder och aktieägare, vilket inte minst framgår av vårt nyligen genomförda förvärv av VisionWaves. Vi vinner allt större anseende och erkännande som leverantör av lösningar som utgör ett intelligent alternativ till våra främsta konkurrenters produkter. För förväntar vi god tillväxt i både licensintäkter och rörelseresultat. Alastair Sorbie VD OCH KONCERNCHEF 2 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

3 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ett flertal viktiga avtal tecknades under kvartalet, däribland: Flyg och försvar TAE Fordon Mianyang Fulin Precision Machining Co. Toyota Lanka Bygg och anläggning Barnhart Crane & Rigging Co. CMC-TNRSP (Tamilnadu Road Sector Projects) Heerema Fabrication Group JK Williams Group Energi och telekom Jacopa Svenska Kraftnät Högteknologi Teledyne Oil & Gas Tomra Sorting Tillverkande industri Alyaf Industrial Co. Bemis Manufacturing Company BRC Industrial (Saudi) Gislaved Gummi Lakeside Process Controls Saueressig Shawcor South Asia Textile Industries Lanka Vítkovice Steel Olja och gas Songa Offshore Processtillverkning Synergy Health Handel Gosiger Holdings Service och installation Avinor Grey Matter J Tomlinson Turner & Co (Glasgow) Övrigt Evry Norge Technogroup IT-Service Durham Manufacturing Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

4 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER IFS förvärvar VisionWaves 6 juli. IFS förvärvade det nederländska företaget VisionWaves B.V., en ledande leverantör av lösningar för verksamhetsstöd, för att hjälpa kunder att snabbare realisera sina strategier samt stärka verksamheten. Produkten hjälper företag att kartlägga, övervaka och hantera hela affärsprocesser över många affärsenheter, datakällor och applikationer. IFS partnernätverk fortsätter att växa 22 juli. RigServ valde att ansluta sig till IFS Partner Network som en referens- och tjänstepartner med fokus på den nordamerikanska olje- och gasindustrin. RigServ erbjuder konsulttjänster inom logistik och teknologi till ledande offshoreföretag. I linje med IFS långsiktiga tillväxtstrategi kommer RigServ att hjälpa IFS expandera sin närvaro inom oljeoch gassektorn i Nordamerika. Stor amerikansk försvarsentreprenör utökar användningen av IFS Applications 26 augusti. En stor entreprenör som utför uppdrag åt USA:s försvarsdepartement valde att implementera IFS Applications inom ytterligare en av företagets enheter. Avtalets totalvärde uppskattas till 30 miljoner dollar över de kommande tio åren och omfattar totalt 5 miljoner dollar i licensintäkter, som kommer att bokföras över de kommande 2 åren. Tyskt IT-företag siktar på global tillväxt med IFS 3 september. Technogroup IT-Service GmbH, en av de ledande leverantörerna av IT-tjänster i Centraleuropa, valde att implementera IFS Applications 9 för att stödja sin internationella tillväxt. IFS kommer att hjälpa Technogroup att förbättra sin datakvalitet samt kombinera samtliga affärsprocesser i en lösning. IFS Applications kommer att hjälpa Technogroups ledning att bättre förstå och styra verksamheten samt förbättra kvaliteten på företagets centrala tjänster. IFS utsedd till utmanare i Gartners Magic Quadrant 18 september. IFS utsågs till ensam utmanare i Gartners Magic Quadrant for Energy and Utilities Enterprise Asset Management. Företagets betydande tillväxt inom energiproduktion och olja och gas tros ligga till grund för denna utmärkelse. Internationellt serviceföretag utökar sin IFS-investering 29 september. En Stockholmsbaserad leverantör av miljötjänster valde att uppgradera till IFS Applications 9 i en affär värd cirka 35 miljoner kronor. Företaget valde att utöka och uppgradera sin IFS-lösning för att även fortsättningsvis kunna stödja sin service- och kontorsstab med ledande affärs- och fältservicefunktionalitet. 4 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

5 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER FINANSIELL ÖVERSIKT Mkr kv. 3 kv. 3 / /14 Helår Nettoomsättning varav Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Bruttoresultat varav Licens Underhåll och support Konsult Rörelseresultat Rörelsemarginal 8% 9% 7% 7% 9% 11% 9% Resultat före skatt Periodens resultat Kassaflöde efter investeringsverksamheten Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror om ej annat anges. Omsättning Nettoomsättningen uppgick till 772 Mkr (728), en ökning med 1 procent valutajusterat. Produktintäkterna uppgick till 434 Mkr (390), en ökning om 5 procent valutajusterat. Europe Central och Europe North bidrog mest till produktintäkternas tillväxt och uppvisade en ökning med 50 procent respektive 13 procent, valutajusterat. Europe West uppvisade en minskning i produktintäkter om 20 procent, valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 335 Mkr (336), en minskning med 4 procent valutajusterat, till följd av en nivå av projektaktivitet som var lägre än vanligt under sommarmånaderna. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 707 Mkr (665), en ökning med 1 procent, valutajusterat. Kostnaderna för sålda varor och tjänster minskade med 2 procent, valutajusterat, främst till följd av lägre försäljning av tredjepartsprodukter. Övriga rörelsekostnader, netto, ökade med 3 procent, valutajusterat, främst drivet av planerade högre kostnader för försäljning och marknadsföring men även till följd av kostnader relaterade till förvärvet av VisionWaves. Resultat Justerat EBITDA minskade till 87 Mkr (95) och rörelseresultatet, EBIT, ökade till 65 Mkr (63). Resultat före skatt uppgick till 59 Mkr (54). Finansiella poster uppgick netto till -6 Mkr (-9), varav -3 Mkr (-6) härrör från realiserade/orealiserade valutavinster och förluster. Räntekostnaderna uppgick till -2 Mkr (-2). Periodens resultat uppgick till 44 Mkr (41). Kassaflöde och investeringar Kassaflödet efter investeringar uppgick till -1 Mkr (9). Förändringen av rörelsekapitalet uppgick till 51 Mkr (-58). Investeringarna uppgick till -164 Mkr (-49), varav -113 Mkr var relaterat till förvärvet av VisionWaves och aktiverad produktutveckling utgjorde -50 Mkr (-40). Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 437 Mkr (379) och tillgängliga medel, inklusive outnyttjade låneramar, uppgick till 832 Mkr (749). Skulder till kreditinstitut uppgick vid periodens utgång till 180 Mkr (130). FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS god tillväxt i både licensintäkter och rörelseresultat. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

6 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 5 Mkr (6) och resultat före skatt till 6 Mkr (4). Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 539 Mkr (492). Under kvartalet återköpte bolaget B-aktier till ett värde om 47 Mkr. Vid periodens utgång innehade bolaget B-aktier i eget förvar. Pensioner De rörelser som uppstår vid omvärderingen av förmånsbestämda pensionsplaner är redovisade i övrigt totalresultat. Den för kvartalet tillämpade diskonteringsräntan (i Sverige 3,7 procent) var densamma som under föregående kvartal och den aktuariella värderingen av pensionsförpliktelserna förblev därför oförändrad under det tredje kvartalet. Juridisk tvist i Sri Lanka Som tidigare rapporterats har IFS varit involverat i en juridisk tvist som initierades i lokal domstol i Sri Lanka år 2002 av den andra huvudägaren i det delägda bolaget IFS Sri Lanka. Efter ogillande av motpartens talan av den lokala domstolen 2008 och därpå följande skiljeförfarande i Singapore, avgjordes tvisten slutligt genom skiljedom som meddelades i juni. Skiljedomen bekräftade IFS inställning att motpartens talan var fullständigt ogrundad och ogillade följaktligen motpartens yrkanden, fastställde att IFS inte begått något av de påstådda avtalsbrotten och tilldömde IFS ersättning för rättegångskostnader. Skiljedomen har vunnit laga kraft. IFS fick tidigare i år besked om att motparten har begärt prövningstillstånd vid en lokal domstol i Sri Lanka innefattande en omprövning av omständigheterna i tvisten. Det är IFS otvetydiga uppfattning att tvisten slutligt avgjorts genom skiljedomen och att det saknas all grund för domstolen att bevilja något prövningstillstånd. Förvärv Den 6 juli förvärvade IFS 100 procent av aktiekapitalet i VisionWaves B.V. (Nederländerna, org. nr ) för en total köpeskilling om 113 Mkr, varav 8 Mkr utgör villkorad köpeskilling som kan komma att utges baserat på licensintäktsmål för helåret och helåret Överförd ersättning har i sin helhet erlagts kontant. Exklusive överskjutande rörelsekapital är det motsvarande bolagsvärdet 107 Mkr, varav 8 Mkr för den villkorade tilläggsköpeskillingens verkliga värde. Det verkliga värdet av identifierade nettotillgångar och skulder i VisionWaves B.V. uppgår till 58 Mkr, inklusive 37 Mkr i mjukvara, 14 Mkr i kundrelationer, 2 Mkr i konkurrensklausuler och 13 Mkr i uppskjutna skatteskulder. Återstående 55 Mkr utgör koncerngoodwill. Den goodwill som redovisas för förvärvet motsvaras av bolagets marknadsposition och tekniska kompetens inom verksamhetsstöd. Syftet med förvärvet av VisionWaves är att stärka IFS produkter genom att nyttja VisionWaves förmåga att kartlägga, övervaka och hantera hela affärsprocesser över flera affärsenheter, datakällor och applikationer. Denna funktionalitet hjälper IFS kunder, globalt och inom samtliga av IFS fokuserade branscher, att realisera sina strategier snabbare och kraftigt förbättra verksamheten. Företaget, baserat i Nederländerna och med ett dotterbolag i USA, bedöms av nyckelbranschanalytiker vara en ledare inom operational intelligence, dynamisk affärsanalys. Det förvärvade företaget ingår i koncernens omsättning för det tredje kvartalet med 7 Mkr och i rörelseresultatet med -2 Mkr. Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 2 Mkr för perioden och redovisas som övriga rörelsekostnader i koncernens resultat för perioden. Den upprättade förvärvsanalysen är preliminär. Övrigt Bokslutskommunikén för kommer att publiceras den 10 februari Linköping, 22 oktober Alastair Sorbie VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR 6 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

7 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr kv. 3 kv. 3 / /14 Helår Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga nettointäkter Nettoomsättning Licenskostnader Underhålls- och supportkostnader Konsultkostnader Övriga nettokostnader Kostnader för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Produktutvecklingskostnader Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Övriga intäkter Övriga kostnader* Resultat från intresseföretag och joint venture Övriga rörelsekostnader, netto Rörelseresultat Räntekostnader Övriga finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare (Mkr) Innehav utan bestämmande inflytande (Mkr) Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 1,82 1,66 5,21 4,20 9,61 9,28 8,60 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter full utspädning (kr) 1,78 1,62 5,11 4,13 9,43 9,13 8,45 Antal aktier (tusen) Per balansdagen Per balansdagen, efter full utspädning Genomsnittligt under perioden Genomsnittligt under perioden, efter full utspädning * I övriga kostnader redovisas kursdifferenser, netto, samt övriga kostnader. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

8 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Mkr kv. 3 kv. 3 / /14 Helår Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner hänförliga till joint venture Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Valutakursdifferenser Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

9 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS BALANSRÄKNING Mkr 30 sept. 30 sept. 31 dec. TILLGÅNGAR Balanserade utgifter för produktutveckling Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag och joint venture Uppskjutna skattefordringar Andra långfristiga fordringar och övriga andelar Finansiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Kundfordringar Andra fordringar Likvida medel Omsättningstillgångar Tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Ansamlat resultat, inklusive periodens resultat och övriga reserver Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital Skulder till kreditinstitut Pensionsförpliktelser Övriga avsättningar och andra skulder Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till kreditinstitut Övriga avsättningar och andra skulder Kortfristiga skulder Skulder Eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

10 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari Summa totalresultat för perioden Aktierelaterade ersättningar Utdelning Återköp av teckningsoptioner Utgående balans 30 september Ingående balans 1 januari Summa totalresultat för perioden Aktierelaterade ersättningar Utdelning Återköp av egna aktier Återköp av teckningsoptioner Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Utgående balans 30 september KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr kv. 3 kv. 3 / /14 Helår Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Kassaflöde efter investeringsverksamheten Lämnad utdelning Återköp av egna aktier Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

11 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS ORGANISKA NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEKOSTNADER Mkr kv. 3 januari september Utfall Justerat Utfall Utfall Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Utfall NETTOOMSÄTTNING Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Summa produktintäkter Konsultintäkter Nettoomsättning (inkl. övriga nettointäkter) RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnader Rörelseresultat Övriga intäkter/-kostnader, netto Realisationsvinster/-förluster Valutakursvinster/-förluster Omstruktureringskostnader/avgångsvederlag Återföring av omstruktureringskostnader Avskrivning av balanserade produktutvecklingskostnader Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar Övrig avskrivning av anläggningstillgångar Balanserade produktutvecklingskostnader Justerade rörelsekostnader Justerat EBITDA Justerat EBITDA/nettoomsättning 11% 12% 13% 10% 11% 11% Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

12 KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, TREDJE KVARTALET DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga nettointäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga intäkter och kostnader, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga nettointäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga intäkter och kostnader, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga nettointäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga intäkter och kostnader, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader, inklusive elimineringar. 12 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

13 KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, NIO MÅNADER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga nettointäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga intäkter och kostnader, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga nettointäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga intäkter och kostnader, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga nettointäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga intäkter och kostnader, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader, inklusive elimineringar. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

14 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Mkr kv. 3 kv. 3 / /14 Helår Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i dotterföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Mkr 30 sept. 30 sept. 31 dec. TILLGÅNGAR Andelar i dotterföretag Uppskjutna skattefordringar Fordringar hos dotterföretag Andra långfristiga fordringar och övriga andelar Finansiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Fordringar hos dotterföretag Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Omsättningstillgångar Tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat och överkursfond Eget kapital Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till dotterföretag Övriga skulder Kortfristiga skulder Eget kapital och skulder Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

15 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER UTESTÅENDE AKTIER A-aktier B-aktier SUMMA Antal aktier 1 januari Omvandling av A-aktier till B-aktier Antal aktier 30 september Återköp av aktier, i eget förvar Antal utestående aktier 30 september Antal röster 30 september Tillkommande aktier vid full utspädning Antal aktier 30 september vid full utspädning Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

16 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER NYCKELTAL FÖR KONCERNEN kv. 3 kv. 3 / /14 Helår Intäktsmått Nettoomsättning per anställd Tkr Utgifts- och kostnadsmått Produktutvecklingskostnader/nettoomsättning % 10% 11% 10% 11% 10% 10% 10% Försäljnings- och marknadsföringskostnader/ nettoomsättning % 23% 22% 23% 21% 23% 21% 21% Administrationskostnader/nettoomsättning % 10% 10% 11% 10% 11% 10% 10% Av- och nedskrivningar Mkr varav avskrivningar av balanserade produktutvecklingskostnader Mkr Aktiverade produktutvecklingskostnader Mkr Marginalmått Licensmarginal % 96% 90% 95% 88% 95% 90% 91% Underhålls- och supportmarginal % 75% 76% 74% 75% 74% 75% 75% Konsultmarginal % 15% 18% 20% 18% 21% 18% 20% Bruttomarginal % 53% 51% 53% 50% 53% 52% 51% Rörelsemarginal % 8% 9% 7% 7% 9% 11% 9% Vinstmarginal % 8% 7% 7% 6% 9% 10% 9% Avkastning på genomsnittligt operativt kapital % 6% 6% 17% 15% 28% 31% 24% Kapitalmått Soliditet % 48% 51% 48% 51% 48% 51% 45% Kundfordringar (genomsnitt 12 månader)/ nettoomsättning (rullande 12 månader) % 19% 18% 18% 18% 18% 18% 18% Räntebärande skulder Mkr Likviditetsmått Nettolikviditet Mkr Skuldsättningsgrad gånger 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 Anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen DEFINITIONER avkastning på genomsnittligt operativt kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital avser totala tillgångar exklusive likvida medel och andra räntebärande tillgångar, minskat med totala skulder exklusive räntebärande skulder. engångsposter. Engångsposter utgörs av kapitalvinster och -förluster, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verksamhet och för övertalig personal) och andra kostnader som inte är del av den normala dagliga verksamheten. justerat EBITDA. Rörelseresultat före avskrivningar efter avdrag för aktiverad produktutveckling och justering för engångsposter. konsultmarginal. Konsultintäkter minus konsultkostnader i förhållande till konsultintäkter. Konsultkostnader innehåller förutom externt inköpta konsulttjänster, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Konsulttjänster. licensmarginal. Licensintäkter minus licenskostnader i förhållande till licensintäkter. Licenskostnader innehåller enbart externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer. nettolikviditet. Likvida medel minus räntebärande skulder till kreditinstitut vid periodens utgång. organisk förändring. Jämförelsetalen är justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. räntebärande skulder. Skulder till kreditinstitut och pensionsförpliktelser. skuldsättningsgrad. Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. soliditet. Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. tillgängliga medel. Likvida medel inklusive outnyttjade låneramar. underhålls- och supportmarginal. Underhålls- och supportintäkter minus underhålls- och supportkostnader i förhållande till underhålls- och supportintäkter. Underhålls- och supportkostnader innehåller förutom externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Underhåll och support. vinstmarginal. Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. 16 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

17 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER FINANSIELL ÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Mkr kv. 3 kv. 2 kv. 1 kv. 4 kv. 3 kv. 2 kv kv kv kv kv kv. 4 Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga nettointäkter Nettoomsättning Licenskostnader Underhålls- och supportkostnader Konsultkostnader Övriga nettokostnader Kostnader för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Produktutvecklingskostnader Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat från intresseföretag och joint venture Övriga rörelsekostnader, netto Rörelseresultat Räntekostnader Övriga finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Kassaflöde efter investeringsverksamheten Antal anställda per balansdagen Värdena är omräknade i enlighet med nya IFRS11 från och med kv Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

18 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER IFS-gruppen är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet i högre eller mindre grad. Utöver den allmänna finansiella oron och de politiska oroligheterna i Nordafrika, Mellanöstern, och Ukraina bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRICtolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisning. FINANSIELL INFORMATION /16 Bokslutskommuniké 10 februari 2016 Delårsrapport, januari mars april 2016 Delårsrapport, januari juni juli 2016 Delårsrapport, januari september oktober 2016 Bokslutskommuniké 2016 februari 2017 REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL DELÅRSINFORMATION I SAMMANDRAG (DELÅRSRAPPORT) UPPRÄTTAD I ENLIGHET MED IAS 34 OCH 9 KAP. ÅRSREDOVISNINGSLAGEN Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) för perioden 1 januari till 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 22 oktober PricewaterhouseCoopers AB Nicklas Kullberg AUKTORISERAD REVISOR 18 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

19 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

20 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER IFS I KORTHET IFS är en ledande global leverantör av affärssystem som hjälper företag att bli mer flexibla. Med omfattande kunskaper inom utvalda branscher erbjuder IFS ett flexibelt, helintegrerat affärssystem (ERP) inklusive lösningar för underhåll (EAM) och service. IFS grundades 1983 och är ett publikt aktiebolag (XSTO: IFS) med cirka anställda. IFS stödjer fler än kunder och är verksamt i fler än 60 länder genom lokala kontor och partners. IFS, BOX 1545, LINKÖPING 20 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer