DELÅRSRAPPORT. januari - mars För TargetEveryone ab (publ)

Transkript

1 Q1 DELÅRSRAPPORT januari - mars 2017 För TargetEveryone ab (publ)

2 Första kvartalet BNettoomsättningen uppgick till 29,1 (23,6) Mkr BResultat före avskrivningar 2,0 (-3,2) Mkr BRörelseresultatet uppgick till -2,9 (-7,9) Mkr BResultat före skatt uppgick till -5,9 (-9,4) Mkr BResultatet per aktie före utspädningar uppgick till -0,16 (-0,34) kr sidan 1 /

3 Om TargetEveryone TargetEveryone hjälper företag att på en strategisk nivå etablera en effektiv digital 1 to 1 marknadsföring på ett kostnadseffektivt sätt. Hela tjänsten erbjuds som en cloudtjänst där aktivering av en kund sker momentant och ingen installation behövs på kundens sida. TargetEveryOne har idag över kunder i mer än 100 länder och en stark tillväxt eftersom marknadsföringskostnaden överförs från traditionella media till digitala media. Bland kunderna finns CLX, Link Mobility, Nespresso, Norwegian, Vita, Circle K och Biltema. sidan 2 /

4 Vi är övertygade att detta sätt att kommunicera är här för att stanna. Telenor Detta inser även vår partner Telenor som särskilt värderar den omfattande funktionaliteten och enkelheten i vår produkt. Vårt samarbete har ytterligare fördjupats och vi är bland annat numera certifierade för det billingsystem, Odin, som Telenor och större delen av telekombranschen använder. Just nu upprättar Telenor en marknadsplan, utbildar och förbereder sig för att sälja och marknadsföra våra tjänster. Redan under första kvartalet har en av årets väsentligaste affärer vunnits tillsammans med Telenor då vi signerade Coop Norge. Samarbetet med Telenor har börjat i Norge och planen är att fortsätta i de ytterligare tolv länder där Telenor är etablerat. Nya marknader och kunder För TargetEveryone har satsningen på USA varit ett väsentligt projekt under kvartalet. Marknaden i USA är bara i sin linda och våra amerikanska partners gör nu de anpassningar som behövs för att rulla ut våra tjänster. Vår partner i Centralamerika har börjat leverera vår produkt till välkända varumärken som Pizza Hut, KFC och Dennys och det blir spännande att se vad som kommer framöver nu när de har fått upp farten. Vi kan också se att den holländska marknaden ökar och märker dessutom växande efterfrågan från andra marknader och vi räknar med att stänga affärer i ytterligare några nya länder under den närmaste tiden. Det känns tillfredställande att se att vår partnerstrategi börjar bära frukt på allvar. VD har ordet Medvind i seglen - och vi kommer inte minska farten Efterfrågan har fortsatt öka under årets första månader och vi har välkomnat nya kunder in till vår tjänst inom 1 to 1 marknadsföring. Snabbt byggda kampanjer med kundsegmentering, ger en effektiv och relevant kundkommunikation direkt till mobilen. Under förra kvartalet har vi redan tecknat kontrakt som för helåret 2017 beräknas resultera i intäkter på 15 Mkr. Inget tyder på att vi kommer att slå av på takten de kommande kvartalen heller. Exempel på nya kunder som har tillkommit är Avinor, Til Bords, Care Norge, Kolonial.no och Hypermat. EBITDA Första kvartalet resulterade i en EBITDA-vinst på 2 Mkr. Det är vårt bästa kvartal någonsin. En sammanställning av våra senaste sex kvartal finner du i tabellen. (Mkr) Q1-17 Q4-16 Q3-16 Q2-16 Q1-16 Q4-15 Nettoomsättningen 29,1 32,0 22,8 23,7 23,6 24,9 Direkta kostnader -18,9-22,3-16,1-17,0-16,4-16,9 Bruttovinst 10,2 9,7 6,6 6,7 7,1 7,9 Operativa kostnader -8,2-8,7-8,5-12,0-10,3-14,6 EBITDA 2,0 0,9-1,9-5,3-3,2-6,7 Vårt hårda arbete med att förbättra lönsamheten och att minska kostnaderna har burit frukt. Färre anställda klarar av att leverera våra tjänster trots den starka kundtillströmningen. Vi kan se en mer sammansvetsad organisation som arbetar mot tydligare och väl förankrade mål. Bruttomarginalen har ökat från 30 % till 35 % och det främsta skälet är ökade licensintäkter från TargetEveryones tjänster. Prognos 2017 Jag och min ledning är trygga med vår prognos för helåret. Vi är helt fokuserade på att fortsätta bygga vidare på succén i Norge samt öka expansionen internationellt. Vårt EBITDA-mål på 15 Mkr för helåret kvarstår därför oförändrat. Islossning i Norge Ökad kundtillströmning och stärkt marknadspenetration har satt tydliga spår i våra intäkter i Norge. Under hela 2016 omsatte Targeteveryone-tjänsten för cirka 3 Mkr i Norge. STOCKHOLM MAJ 2017 BJØRN FORSLUND, CEO sidan 3 /

5 Verksamheten KUNDER OCH NYA AFFÄRER Under första kvartalet har fokus lagts på den internationella expansionen. En bred delegation medverkade på teknikmässan i Barcelona och vi fick utmärkt exponering och ett stort antal leads. Efterfrågan på våra tjänster är som vi tidigare noterat väldigt stor. Även under första kvartalet har tillväxten varit utmärkt. Antalet skickade SMS ökar med samma frekvens som tidigare utan tillstymmelse till inbromsning. Under 2016 skickades 41% fler SMS än under 2015 och även under första kvartalet 2017 fortsatte ökningen. Under mars slog vi all-time-high och ökade då antal skickade SMS med 54 % jämfört med samma månad föregående år. Våra marknadsandelar på den norska marknaden ökade med 2,9 %. Marknaden som helhet växte med 16% och det är vår bedömning att marknaden i övriga västerländska länder växer i samma takt. INTÄKTER OCH RESULTAT Koncernredovisningens resultaträkning för första kvartalet 2017 omfattar moderbolaget TargetEveryOne AB samt dotterbolagen VMSPlay Sweden AB, TargetEveryOne Sweden AB, norska TargetEveryOne AS, ViaNett AS, Sendega AS, SmartSMS AS och indiska TargetEveryOne IT Ltd. Första kvartalet Nettoomsättningen för årets första kvartal uppgick till 29,1 (23,6) Mkr vilket är en ökning med 5,6 Mkr eller 24 %. Försäljningsökningen härrör i första hand från ökade licensintäkter i både TargetEveryone och ViaNett. Antalet skickade SMS har också ökat och bidragit till högre omsättning. Bruttomarginalen uppgick till 35 (30) % för den konsoliderade verksamheten. Den förbättrade marginalen är i första hand ett resultat av ökad försäljning av licenser från framför allt TargetEveryones tjänster jämfört med samma period föregående år. Jämfört med Q3 och Q har bruttomarginalen ökat från 29% för Q3 och från 30% för Q4. Rörelsens kostnader exklusive direkta kostnader och avskrivningar uppgick till 8,2 (10,5) Mkr. Effekterna av det omstruktureringsprogram som genomförts under 2016 ger full effekt under inledningen av Avskrivningarna uppgår till 4,9 (4,7) Mkr och avser i första hand immateriella anläggningstillgångar som uppstått efter förvärven av de norska bolagen ViaNett, Sendega och TargetEveryOne AS. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -2,9 (-7,9) Mkr. Rörelsemarginalen är negativ. Resultatet är en förbättring jämfört med motsvarande period föregående år och en konsekvens av ökad omsättning och minskade operativa kostnader, framför allt personalrelaterade kostnader. Finansnettot uppgår till -3,0 (-1,5) Mkr. Koncernen belastas av räntekostnader för konvertibellån och kortfristiga lån. Periodens resultat före skatt uppgick till -5,9 (-9,4) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning uppgick till -0,16 (-0,34) kr. Efter utspädning uppgick resultatet per aktie till -0,11 (-0,30) kr. sidan 4 /

6 KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Första kvartalet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 2,0 (-4,4) Mkr för första kvartalet. Förändringar i rörelsekapital har påverkat kassaflödet negativt med -3,0 (3,8) Mkr. Det är i första hand ökning av verksamhetens fordringar under kvartalet som påverkat kassaflödet negativt. Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapital uppgick till -0,9 (-0,6) Mkr. Investeringsverksamheten har inte påverkat kassaflödet under perioden, 0 (0) Mkr. Finansieringsverksamheten uppgår till -1,7 (4,8) Mkr för första kvartalet. Under kvartalet har nya kortfristiga lån erhållits med 2,0 Mkr. Skulder från företagsförvärv har amorterats med 1,1 Mkr. Räntekostnaderna hanteras som en del av finansieringsverksamheten och inte som en del av den löpande verksamheten. EGET KAPITAL OCH AKTIEN För första kvartalet 2017 uppgick genomsnittligt antal aktier till aktier före och aktier efter utspädning. Antalet registrerade aktier vid kvartalets utgång uppgick till Under kvartalet har ytterligare en nyemission och nya konvertibler registrerats. Bolagets soliditet uppgår till 26,6 (45,8)%. Koncernens egna kapital är till mer än hälften förbrukat. Moderbolagets är dock intakt. Händelser efter kvartalets utgång Inga väsentliga händelser efter kvartalets utgång. Investeringar Under årets första kvartal har inga investeringar i materiella anläggningstillgångar genomförts, 0 (0) Mkr. Personal Antalet anställda vid kvartalets utgång uppgick till 41 (45) personer varav 6 personer erhåller ersättning via fakturering från egna bolag. I de svenska bolagen arbetar 5 personer, i de norska 11 och i det indiska bolaget 25 personer. Närståendetransaktioner Under perioden har inköp genomförts av det norska bolaget XiB Group AS uppgående till 0,1 Mkr. Bolaget ägs bland annat av Björn Forslund, CEO i TargetEveryOne-koncernen. RISKER Beträffande risker hänvisas till årsredovisningen REDOVISNINGSPRINCIPER Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas årsoch koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). REVISION Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorsgranskning. ÅRSREDOVISNING TargetEveryOne AB:s årsredovisning har funnits tillgänglig på hemsidan, com, från den 26 april KOMMANDE RAPPORTER Årsstämma Delårsrapport januari juni Stockholm maj 2017 Bjørn Forslund Koncernchef För ytterligare information kontakta: Bjørn Forslund, CEO, , bjorn@targeteveryone.com Jan Benjaminson, CFO, , jan@targeteveryone.com Certified Adviser: Mangold Fondkommission AB ( ) Box Stockholm Telefon: Moderföretaget Moderföretagets omsättning under första kvartalet uppgick till 0 (0) Mkr och övriga intäkter till 0,1 (0,2) Mkr. Periodens resultat före skatt uppgick till -5,1 (-2,6) Mkr. sidan 5 /

7 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN kkr Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Övriga kostnader Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansnetto Resultat före skatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare: Årets resultat hänförligt till minoritetsintresse: Årets resultat Antal aktier, före utspädning, st Antal aktier, efter utspädning, st Resultat per aktie före utspädning, kr -0,16-0,34-1,14 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,11-0,30-0,92 sidan 64 /

8 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN kkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forskning och utveckling Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installatinoner Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Uppskjuten skatt Andra långfristiga fodringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och uppslupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR sidan 74 /

9 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN kkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital Minoritets andel av eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatt Skuld företagsförvärv Skulder Långfristiga skulder Konvertibellån Skuld företagsförvärv Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER sidan 84 /

10 EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, KONCERNEN Koncernen Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Tillskjutet eget kapital Valuta omräkningsreserv Balanserad vinst Summa Minoritets interesse Total eget kapital Belopp vid periodens ingång 31/ Omräkningsdifferens Fondemission Årets resultat Belopp vid periodens utgång 31/ Koncernen Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Tillskjutet eget kapital Valuta omräkningsreserv Balanserad vinst Summa Minoritets interesse Total eget kapital Belopp vid periodens ingång 31/ Nyemission Ej registrerat aktiekapital Kostnad emission Omräkningsdifferens Årets resultat Belopp vid periodens utgång 31/ sidan 94 /

11 KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG, KONCERNEN kkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från inversteringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut sidan 10 4 //

12 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET kkr Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga kostnader Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansnetto Resultat före skatt Koncernbidrag Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT sidan 11 4 //

13 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAG kkr TILLGÅNGhAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag Finansiell placering Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordran koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR sidan 12 4 //

14 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAG kkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Ansamlad förlust Årets resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Konvertibellån Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Skuld koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER sidan 13 4 //