Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER 2017

Transkript

1 Bokslutskommuniké JANUARI DECEMBER 2017

2 Sammanfattning av rapportperioden 1 januari - 31 december 2017 Nettoomsättningen för räkenskapsåret uppgick till (3 111) tkr. Resultat efter finansiella poster, (-3 416) tkr. Summa eget kapital uppgick till (6 888) tkr vid periodens slut. Periodens resultat per aktie: -0,91 sek. Soliditeten uppgick till 78 % (60 %). I parentes ovan beskrivs motsvarande period föregående år. Sammanfattning av rapportperioden 1 oktober - 31 december 2017 Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till (1 101) tkr. Resultat efter finansiella poster, (-570) tkr. Periodens resultat per aktie: -0,28 sek. I parentes ovan beskrivs motsvarande period föregående år. Väsentliga händelser under 2017 Övertecknad nyemission på 11,2 Mkr. Bolagets aktie noterades på aktietorget 24 juli. Första exportordern med flertalet order till Norge med kort introduktionstid. Enrad får sin största värmepumpsorder till Tegelbruket Halmstad 1,3 Mkr. Enrad har skrivit entreprenadkontrakt med Wallenstam värt ca 1,2 Mkr. Orderingången på aggregat har ökat ifrån 831 tkr 2016 till 4 Mkr under Ny produkt för större anläggningar påbörjad. Avveckling av VVS-verksamhet, upphör helt under Q Väsentliga händelser efter periodens utgång Nytt affärssystem på plats. Ansökan till Horizon Letter of intent med Frigotechnik, Tyskland och Holland. Efter gemensam överenskommelse med grossisterna i Sverige och Norge så höjer vi priserna med 11 %. VD-kommentar Föregående år, 2017, har varit ett intensivt år för oss på Enrad. Nyemissionen och noteringen som genomfördes under våren gav oss de resurser som kräves för att utveckla företaget för att med full kraft kunna kapitalisera på de unika produktsortiment vi har under kommande år. Under hela 2017 skenade priserna på traditionella F-gaser. Efter den kraftiga nedjusteringen av kvoten ifrån EU vid årsskiftet 2017/2018 så är inte priset längre en fråga utan tillgången. Det har redan varit anläggningar som stått stilla pga. bristen på köldmedium. Förfrågningarna ifrån framförallt föreskrivande led som VVS- & Kyl-konsulter fortsätter komma in i allt högre takt och det har varit en kraftig ökning i slutet av 2017 och början av Under 2017 har stort fokus varit riktat mot att bearbeta tekniska konsulter, vilket resulterat i att Enrads aggregat är föreskrivna i flertalet konsulthandlingar. Arbetet är krävande och ledtiderna är tyvärr ofta långa.

3 Detta arbete måste fortskrida men under år 2018 väntas vi kunna kapitalisera ännu mera på dessa insatser genom ökad försäljning. Fokus under år 2017 har varit Sverige och Norge, där tekniken fått bra fotfäste. Målbilden för år 2018 är att fokus fortsatt blir Sverige och Norge för att jobba vidare med alla kontakter och relationer som nu finns etablerade för att bygga upp marknaderna. Därutöver ska vi även påbörja arbetet med nya marknader. Vi vill kunna nå nya marknader snabbare och har därför arbetat oss igenom en EU-ansökan till Horizon 2020 för att kunna få stöd till ännu snabbare internationalisering. Vi lämnade in ansökan i januari men vi nådde inte hela vägen fram. Men den positiva feedbacken vi fick gör att vi lämnar in på nytt under våren. Eftersom ledtiderna i branschen är långa så vill vi försöka få möjlighet att sätta upp anläggningar på flera platser inom EU. Vi har därför signerat ett letter of intent med Tysklands största grossist Frigoteckhnik för att få stöd i vår ansökan och möjlighet till finansiellt stöd av installationerna och maskinerna, gäller Tyskland och/eller Holland. Under februari har branschföreningen till EU framställt önskemål om dispens för värmepumptillverkare för fortsatt användning av etablerade syntetiska köldmedier, då man inte når miljömålen. Något som även uppmärksammades av Dagens Industri. Detta faktum vittnar om att flera tillverkare inte har tekniska lösningar för omställning till köldmedier med låga GWP eller naturliga köldmedier. En bedömning är att det vore konstigt om EU skulle acceptera sådan dispens då marknaden så länge känt till vilka villkor som gäller. Branschens tröga omställning har tidigare påverkat Enrad då även beställare och föreskrivare avvaktar. Men nu har vi kommit till ett läge då både pris och framförallt tillgång på köldmedium påverkar alla till att agera mot lösningar som Enrad har färdiga har varit ett förändringens år även på produktionssidan, med siktet inställt på serieproduktion har det funnits ett antal viktiga byggblock som måste falla på plats. Detta har i första hand handlat om att standardisera och skapa förutsättningar för en effektiv produktion både i process och produktperspektivet. En av de viktigaste delarna har varit att få in kompetent personal för att bygga in kvalité i produkterna och utöka vår egen kompetens i bolaget. Detta är nu säkrat, vi har nödvändiga resurser på plats. Det har varit en utmanande balans för våra operatörer att både hantera utvecklingen av våra nya produkter parallellt med standardiseringen av vår serietillverkning. Vi har också lagt mycket arbete på strukturen, i detta innefattas implementering av nytt affärssystem (Monitor), nya produktbommar samt standardisering av såväl inköpta artiklar som våra egna konstruktioner. Kartläggning av nuvarande produktionsprocess och flöde är genomförd. Ett antal nödvändiga förändringar är initierade, några införda men fortfarande en stor del att genomföra 2018 för att möta en kraftigt ökande efterfrågan handlar om att bygga vidare på det vi startat samt att optimera våra fysiska flöden för vår produktmix, samtidigt måste vi skapa en miljö och omgivning som ständigt utvecklas för att möta våra kundönskningar. Förfrågningarna som kommer in är på allt större effekter och vi påbörjade därför en vidareutveckling av våra aggregat under Q4. Vi tar nu fram en större variant av våra befintliga maskiner för att bli ännu mer konkurrenskraftiga. Vi har tidigare fått förfrågningar inom en effekt av kW men det blir allt fler förfrågningar på 500kW till 1,5 MW. Denna skall vara klar under Q Som avslut på denna rapport så vill jag nämna att styrelsen och jag kommit överens om att öka vår information till marknaden framöver. Andreas Bäckäng Verkställande direktör

4 Aktien Handelsplats AktieTorget ( Noteringsdag 24 juli 2017 Kortnamn Enrad ISIN-kod SE Handelspost 1 aktie Kvotvärde 0,5 Antal aktier vid periodens utgång ( omräknat för split) Principer för periodrapportens upprättande Rapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och med tillämpning av Bokföringsnämndens allmänna råd om årsredovisning och koncernredovisning BFNAR 2012:1 (K3). För immateriella tillgångar har aktiveringsmodellen i det allmänna rådet tillämpats. Bolagets tillgångar och skulder upptas till anskaffningsvärdet respektive nominellt värde om ej annat framgår. Principerna är oförändrade jämfört mot föregående år. Granskning av revisor Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisor. Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning utgår för räkenskapsåret Kommande finansiella rapporter Kv 1 släpps den 17 maj. Kv 2 släpps den 27 aug. Kv 3 släpps den 26 nov. Kv 4/bokslutskommuniké 2018 släpps den 25 februari Årsstämma Årsstämma kommer hållas i Borås den 17 maj Årsredovisning Årsredovisning kommer att finnas tillgänglig senast tre veckor före årsstämman.

5 Avlämnande av delårsrapport Borås den 26 februari 2018 Andreas Bäckäng Verkställande direktör Jakob Granström Frank Hallberg Peter Tunstad Johansson Carl-Johan Ahl Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

6 Resultaträkningar Alla belopp i tusentals kronor / / / / mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar av omsättningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat

7 Balansräkningar Alla belopp i tusentals kronor TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Tecknat ej inbetalt aktiekapital Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknade arbeten Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 Balansräkningar Alla belopp i tusentals kronor EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Nyemission under registrering Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändringar i eget kapital Aktiekapital Nyemission Balanserat Periodens Summa under resultat resultat eget kapital registrering Eget kapital Disposition av föregående års resultat Förändringar i perioden Periodens resultat Eget kapital

9 Kassaflödesanalys Alla belopp i tusentals kronor Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Avskrivningar på immateriella och materiella anl. tillgångar Betald skatt - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Emissionskostnader Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Engångskostnader som påverkar resultatet är noteringen på AktieTorget samt avveckling av VVS-verksamhet. Enligt fortlevnadsprincipen undersöker styrelsen olika möjligheter för att säkerställa bolaget likviditetsbehov under det kommande året. Bolaget bedöms inte vara kassaflödespositivt under året då en ökad omsättning binder kapital i såväl lager, produkton och kundfordringar. Det kan bli aktuellt med större förskott från kunder i samband med order, ökad bankfinansiering eller nyemission. Efter Q1 så bedömer man veta läget och kan presentera detta i samband med årsstämman den 17/5.

10 Egna noteringar

11

12 enrad.se +46 (0) ENRAD AB Verkstadsgatan 10 SE Borås Sweden