NORDIC MINES AB (publ) Bokslutskommuniké 2013

Transkript

1 NORDIC MINES AB (publ) Bokslutskommuniké 2013 Fjärde kvartalet 2013 Försäljningsintäkterna från guld och silver uppgick netto till 68,2 Mkr (76,4 Mkr) Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar om 535,4 Mkr har gjorts med hänsyn till den framtida affärsplanen samt om 9,5 Mkr med hänsyn till ny beräkning av mineralreserven. Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar om 11,5 Mkr har gjorts relaterade till aktiverade prospekteringsutgifter i Sverige då bolaget avser att avveckla dessa tillgångar. Rörelseresultatet uppgick till -610,5 Mkr (-35,2 Mkr) Periodens resultat efter skatt uppgick till -603,3 Mkr (-45,2 Mkr), motsvarande -1,77 kr (-0,53 kr) per aktie Periodens totalresultat uppgick till -621,7 Mkr (40,5 Mkr), motsvarande -1,82 kr (0,47 kr) per aktie Likvida medel uppgick vid periodens slut till 28,1 Mkr (68,6 Mkr) Investeringarna uppgick till 7,3 Mkr (36,2 Mkr) Totalt producerades 241 kilo guld (285 kilo) vid Laivagruvan Sedan ansökan om rekonstruktion utnyttjar bankkonsortiet fortsatt en administrativ möjlighet att kvarhålla betalningar från sålt guld, vilket medför en ökad risk för fördröjning eller uteblivande av betalningar till övriga borgenärer som leverantörer, myndigheter och anställda. Den 15 oktober 2013 beslutade Tingsrätten i Uppsala att rekonstruktionsförfarandena skulle fortsätta i de svenska bolagen i ytterligare 3 månader. Den 18 november 2013 godkände Tingsrätten i Uleåborg att förlänga tiden för rekonstruktionsarbetet till den 3 mars Den 27 november 2013 publicerades nya beräkningar av mineraltillgångarna och preliminär beräkning av mineralreserven vid Laivafyndigheten. Helår 2013 Försäljningsintäkterna från guld och silver uppgick netto till 325,3 Mkr (247,1 Mkr) Rörelseresultatet uppgick till -732,4 Mkr (-155,3 Mkr) Periodens resultat efter skatt uppgick till -722,5 Mkr (-176,6 Mkr), motsvarande -2,22 kr (-3,01 kr) per aktie Periodens totalresultat uppgick till -625,9 Mkr (-133,5 Mkr), motsvarande -1,93 kr (-2,28 kr) per aktie Likvida medel uppgick vid periodens slut till 28,1 Mkr (68,6 Mkr) Investeringarna uppgick till 49,5 Mkr (111,8 Mkr), inklusive en miljödeposition om 8,1 Mkr i första kvartalet 2013 Totalt producerades kilo guld (932 kilo) vid Laivagruvan I januari 2013 genomfördes en företrädesemission om 282 Mkr före emissionskostnader som övertecknades utan att garantiåtagandena behövde tas i anspråk. I april löste bolaget sitt terminsäkringsavtal av guldpris för volymen för andra kvartalet 2013 till en kostnad om 150 KEUR. I maj löste bolaget det totala återstående volymen för terminsäkringsavtalet av guldpris om 65,236 troy ounces för perioden juli 2013 till och med mars 2015 till en kostnad om 1.8 MEUR. Den 8 juli 2013 ansökte Nordic Mines om rekonstruktion för samtliga icke vilande bolag inom koncernen då dotterbolagets likviditet vid slutet av juni 2013 var ansträngd. Under det tredje kvartalet permitterades totalt 44 anställda i Finland, varav 17 personer har sagt upp sig under andra halvåret. Totalt 3 anställda varslades och sades upp i Sverige i augusti. Viktiga händelser efter periodens utgång Den 14 januari 2014 beslutade Tingsrätten i Uppsala att rekonstruktionsförfarandena skulle fortsätta i de svenska bolagen i ytterligare 3 månader. Den juridiska process som inleddes av en underleverantör under fjärde kvartalet slutfördes och betalades under januari Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

2 VD:s kommentar Arbetet med en rekonstruktionsplan och sökandet efter alternativa finansieringslösningar fortsätter Under fjärde kvartalet gjorde bolaget väsentliga nedskrivningar av materiella- och immateriella anläggningstillgångar samt justeringar, vilket påverkat rörelseresultatet negativt om totalt 575,9 Mkr. Justerat rörelseresultat var -34,6 Mkr, vilket är en mindre förbättring jämfört med föregående kvartal. I november 2013 publicerades nya beräkningar av mineraltillgångarna vid Laivagruvan. I samband med den preliminära beräkningen av mineralreserven samt ytterligare några antaganden, har bolaget arbetat fram en affärsplan som visar ett positivt kassflöde under Laivaprojektets livslängd. Dock är en återstart av gruvverksamheten beroende av nedskrivning av skulder vid eventuella framtida ackordsförhandlingar samt ytterligare extern finansiering. Därmed fortsätter arbetet med att söka efter alternativa finansieringslösningar inleder Thomas Cederborg, VD. Totalt producerades 241 kilo guld under det fjärde kvartalet, jämfört med 259 kilo under det tredje kvartalet. Totalt för helåret 2013 producerades kilo guld jämfört med 932 kilo år Sedan slutet av juli gör bolaget tillfälligt uppehåll med brytning i gruvan för att under rekonstruktionsarbetet åstadkomma kostnadsbesparingar. Under tiden försörjs anrikningsverket med tidigare bruten malm i lager, vilken innehåller en lägre guldhalt. Per den 31 december 2013 fanns ton malm i upplag, jämfört med ton per den 30 september Genomsättningen i anrikningsverket var ton malm i kvartalet och för helåret 2013, jämfört med under helåret Försäljningsintäkterna var 68,2 Mkr under fjärde kvartalet, jämfört med 74,4 Mkr under tredje kvartalet. Minskningen beror på en lägre produktion på grund av en något lägre guldhalt. Försäljningsintäkterna för helåret 2013 var 325,3 Mkr, jämfört med 247,1 föregående år. Ökningen beror framförallt på en högre produktion, även om intäkterna påverkats negativt av ett fallande guldpris under Rörelseresultatet var -610,5 Mkr i fjärde kvartalet, jämfört med -52,8 Mkr föregående kvartal. Rörelseresultatet för helåret 2013 uppgick till -732,4 Mkr, jämfört med -155,3 Mkr föregående år. Förlusten i fjärde kvartalet beror framförallt på extraordinära justeringar om totalt 575,9 Mkr. Produktionskostnaderna har påverkats negativt om 13,0 Mkr på grund av periodiseringar relaterade till en uppdaterad kostnad för återställning av mark vid Laivagruvan. Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts om 535,4 Mkr med hänsyn till den framtida affärsplanen och om 9,5 Mkr relaterad till den preliminära beräkningen av mineralreserven. Administrationskostnaderna påverkades fortsatt negativt av rekonstruktionsutgifter för teknisk- och juridisk support om 10,0 Mkr samt en nedskrivning av aktiverade prospekteringsutgifter i Sverige då bolaget ämnar avveckla dessa tillgångar om totalt 11,5 Mkr. Valutakurseffekterna hade en positiv effekt om netto 15,5 Mkr i det fjärde kvartalet, jämfört med en negativ effekt om netto 1,7 Mkr i det tredje kvartalet. Rörelseresultatet har dock fortsatt påverkats positivt från genomförda kostnadsbesparingar sedan sommaren 2013, då bolaget temporärt har stoppat brytningen i gruvan, temporärt reducerat personalkostnader samt besparingar från den flyttade förkrossfunktionen. Kassalikviditeten var fortsatt ansträngd och uppgick till 28,1 Mkr per den 31 december 2013, jämfört med 68,6 Mkr föregående år. Den 18 november 2013 beslutade Tingsrätten i Uleåborg att rekonstruktionsförfarandena skall fortsätta och att en rekonstruktionsplan skall presenteras den 3 mars Det fallande guldpriset under 2013 har påverkat hela gruvindustrin negativt. Detta har även medfört ett svalare intresse för investeringar inom industrin. Med uppdaterad mineralisering, brytmetod, affärsplan och reducerad kostnadsbas fortsätter vårt arbete med sökande efter alternativa finansieringslösningar, avslutar Thomas Cederborg, VD. Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

3 Verksamhet under fjärde kvartalet 2013 och helår 2013 Produktionen av guld vid Laivagruvan uppgick under kvartalet till 241 kilo jämfört med 259 kilo föregående kvartal. I oktober producerades 96 kilo, i november 80 kilo och i december 65 kilo. Total guldproduktion för helåret 2013 var kilo guld, jämför med 932 kilo guld helåret Under första halvåret genomförde bolaget ett omfattande utvecklingsarbete med åtskilliga tester och förändringar av brytningsmetoder för att försöka höja guldhalterna till anrikningsverket. Dessvärre lyckades inte bolaget höja guldhalterna, vilka kvarstod på 1.0 gram guld per ton i det andra kvartalet. Mineraliseringen vid Laiva har visat sig vara sådan att malmen är svår att bryta utan att få en alltför hög gråbergsinblandning/malmförlust. Brytningen i det södra dagbrottet började först i juni, varpå endast en mindre mängd malm hann tas in i anrikningsverket. Det är därmed för tidigt att dra några slutsatser om vilka guldhalter som kan uppnås i det södra dagbrottet. Sedan ansökan om företagsrekonstruktion i början av juli, gör bolaget tillfälligt uppehåll med brytning i gruvan för att under rekonstruktionsarbetet erhålla kostnadsbesparingar. Under tiden försörjs anrikningsverket med malm från tidigare bruten malm i lager, vilken innehåller en lägre guldhalt. Ingående guldhalt var nästan 0.8 gram guld per ton i det fjärde kvartalet jämfört med drygt 0.8 gram guld per ton i det tredje kvartalet. Genomsnittlig guldhalt för helåret 2013 var 0.9 gram guld per ton, jämfört med 1.1 gram guld per ton för helåret Under helåret 2013 uppgick brytningen till ton, varav ton malm och ton gråberg. Per den 31 december 2013 fanns ton malm på upplag. Genomsättningen, det vill säga antal ton genom anrikningsverket, var fortsatt stabil på en högre nivå om ton, trots en negativ påverkan framförallt från planerade underhållsstopp i december om cirka 3 dygn. Förkrossningsfunktionen som installerades i somras i anslutning till mellanlagret och den femte mataren som för malmen vidare in i anrikningsverket, genererar cirka 0,9 Mkr i kostnadsbesparingar per månad. Total genomsättning för helåret 2013 var ton jämfört med ton för helåret Tillgängligheten, det vill säga hur många procent av kvartalets timmar som anläggningen varit i bruk, var 84 % i fjärde kvartalet, jämfört med 82 % i tredje kvartalet. Tredje kvartalet påverkades negativt av två planerade längre underhållsstopp om cirka 10 dygn totalt. Fjärde kvartalet påverkades negativt av ett planerat underhållsstopp om drygt 3 dygn samt några mindre planerade stopp. Tillgängligheten för helåret 2013 var 84 %, jämfört med 78 % helåret Målet är att tillgängligheten skall vara över 90 procent. Processutbytet var 82 % i fjärde kvartalet, jämfört med 86 % i tredje kvartalet. Nedgången beror framförallt på den lägre guldhalten. Processutbytet för helåret 2013 var 84 %, jämfört med 82 % helåret Totalt producerades kilo guld under 2013, jämfört med 932 kilo guld under Totalt levererades/såldes kilo guld under 2013, jämfört med 843 kilo guld under Per den 31 december 2013 fanns i lager cirka 34 kilo guld under produktion och inga gjutna dorétackor. GULDPRODUKTION OCH FÖRSÄLJNING Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

4 Resultat fjärde kvartalet Försäljningsintäkterna var 68,2 Mkr under fjärde kvartalet jämfört med 74,4 Mkr under tredje kvartalet. Minskningen beror på en lägre produktion på grund av en något lägre guldhalt. Bolaget har sedan ansökan om rekonstruktion anrikat malm från malmlagren, som innehåller en lägre guldhalt. Detta har påverkat försäljningsintäkterna negativt under andra halvåret Då bolaget i maj löste guldprissäkringen redovisas intäkter till spotpriser från och med det andra kvartalet. Eftersom priset för guld fortfarande är väsentligt lägre än före april 2013, har detta påverkat försäljningsintäkterna negativt. Produktionskostnaderna var 92,1 Mkr under fjärde kvartalet 2013, jämfört med 79,9 Mkr under föregående kvartal. Högre kostnader beror framförallt på periodiseringar relaterade till en uppdaterad kostnad för återställning av mark vid Laivagruvan om cirka 13,0 Mkr. Både tredje och fjärde kvartalen visar kostnadsbesparingar relaterade till den flyttade förkrossningsfunktionen samt brytnings- och personalomkostnader då företaget temporärt stoppat brytningen i gruvan under rekonstruktionsarbetet. Justerade produktionskostnader var i linje med det föregående kvartalet. Av- och nedskrivningarna var 571,2 Mkr under det fjärde kvartalet, jämfört med 20,4 Mkr under det tredje kvartalet, av vilka 535,4 Mkr är relaterade till en nedskrivning av materiella anläggningstillgångar med hänsyn till den framtida affärsplanen och 9,5 Mkr relaterade till den preliminära beräkningen av mineralreserven. I det fjärde kvartalet 2013 gjorde moderbolaget Nordic Mines AB nedskrivningsprövningar och skrev ned interna lån till dotterbolag om totalt 860,2 Mkr samt en nedskrivning av uppskjuten skattefordran om 30,4 Mkr på grund av rådande finansiell situation. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 30,9 Mkr under det fjärde kvartalet, jämfört med 25,1 Mkr under det tredje kvartalet. Ökningen beror framförallt på en nedskrivning av aktiverade prospekteringsutgifter i Sverige då bolaget ämnar avveckla relaterade tillgångar om totalt 11,5 Mkr. Rekonstruktionsutgifter för teknisk- och juridisk support uppgick till 10,0 Mkr under det fjärde kvartalet jämfört med 13,3 Mkr under föregående kvartal. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader består av valutakursförändringar. Under det fjärde kvartalet var netto av dessa en positiv valutakurspåverkan om 15,5 Mkr då kronans sista betalkurs försvagades med 22 öre, jämfört med en negativ valutakurspåverkan om netto -1,7 Mkr under tredje kvartalet då kronans sista betalkurs stärktes med 1 öre. Rörelseresultatet var -610,5 Mkr i jämförelse med -52,8 Mkr föregående kvartal. Skillnaden är framförallt beroende på nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar, mineralreserven och aktiverade prospekteringsutgifter samt periodiseringar relaterade till en uppdaterad kostnad för återställning av mark. Under kvartalet har dock kostnadsbesparingar gjorts. Periodens resultat om -603,3 Mkr, jämfört med -47,0 Mkr föregående kvartal, påverkades negativt av framförallt ett lägre rörelseresultat. Finansiella kostnaderna under det tredje och fjärde kvartalet bestod enbart av räntor och övriga finansiella kostnader. Det fjärde kvartalet innehöll en positiv effekt från skattefordran om 15,6 Mkr på grund av förlust, trots en nedskrivning av uppskjuten skattefordran om 30,4 Mkr i moderbolaget. Resultat helår 2013 Försäljningsintäkterna var 325,3 Mkr 2013 jämfört med 247,1 Mkr Ökningen beror framförallt på en högre produktion under 2013 jämfört med produktionen under uppstartsperioden de första månaderna Detta trots att guldpriset fallit under 2013 samt att man anrikat malm från malmupplagen under andra halvåret 2013, vilket innehåller en lägre guldhalt. Produktionskostnaderna var 392,6 Mkr 2013 jämfört med 314,0 Mkr De högre kostnaderna beror framförallt på förbättringsaktiviteter inom åtgärdsplanen under första halvåret 2013 samt uppdateringar av kostnader för återställning av gruvområde under andra halvåret Dock har kostnadsbesparingar skett under andra halvåret 2013 i samband med rekonstruktionsplanen. Vidare har genomsättningen varit högre under 2013 jämfört med 2012, vilket ökat relaterade kostnader. Av- och nedskrivningar var 618,8 Mkr 2013 jämfört med 51,6 Mkr Under fjärde kvartalet 2013 gjordes nedskrivningar av de materiella anläggningstillgångarna med hänsyn till den nya affärsplanen om 535,4 Mkr och med hänsyn till de nya beräkningarna av mineralreserven om 9,5 Mkr. Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

5 Rörelseresultatet var -732,4 Mkr 2013 jämfört med -155,3 Mkr Under 2013 ökade intäkter, vilket påverkat resultatet positivt, samtidigt som kostnaderna ökade, vilket påverkat resultatet negativt. Periodens resultat var -722,5 Mkr 2013 jämfört med -176,6 Mkr Finansiella kostnader har reducerats under 2013 till följd av att bolaget på förhand löste återstående volym av terminssäkringsavtalet för guldpris under andra kvartalet Terminsäkringsavtal för volym och pris av guld I mars 2011 tecknade Nordic Mines terminskontrakt för perioden från och med andra kvartalet 2012 till och med första kvartalet 2015 omfattande troy ounces guld till ett genomsnittligt pris om euro (1 458 dollar) per ounce inklusive transaktionskostnader. Då guldpriset varit högre än priset i de gällande terminssäkringskontrakten när de förföll till betalning i mars, juni, september och december 2012 samt mars 2013, har intäkterna för guldförsäljningen reducerats med sammanlagt 73,9 Mkr (se not 1). Reduceringen, det vill säga kostnaden, avser skillnaden mellan aktuellt spotpris och det avtalade terminspriset för andelen sålt guld. Finansiella kostnader har belastats med sammanlagt 42,4 Mkr under samma period för skillnaden mellan aktuellt spotpris och det avtalade terminspriset för andelen icke uppnådd terminssäkrad produktionsvolym. I samband med att guldpriset föll rejält under april 2013, löste bolaget på förhand terminssäkringen av guldpris för volymen för andra kvartalet 2013 till ett pris av 150 KEUR. Vidare togs ett beslut att i maj på förhand lösa den totala återstående terminssäkringen av guldpris för volymen fram till och med mars 2015 till en kostnad om 1,8 MEUR. Motsvarande total kostnad i SEK är 18,0 Mkr. Beslutet grundades på den tidigare höga kostnaden för guldprissäkringen, då det var för dyrt för att på förhand lösa den, samt att bättre positionera sig vid en eventuell omfinansiering eller försäljning av bolag. Det vägda genomsnittspriset för utestående balans var 1062 EUR/tr oz. Från och med andra kvartalet 2013 redovisas intäkter från försäljning av guld till spotpriser. Enligt IFRS skall utestående balans kvarstå i eget kapital och justeras över totalresultatet allteftersom produktionen fortlöper. Per den 30 juni hade bolaget en ackumulerad resultatpåverkan på totalresultatet avseende kassaflödessäkringar relaterad till försäljning av guld. Under det tredje kvartalet har denna summa återförts till totalresultatet på grund av den osäkerhet som föreligger om volymen på framtida försäljning av guld. Därmed kvarstår inga effekter av säkringsredovisning. Projektlån Enligt gällande projektlåneavtal med bankkonsortiet Standard Bank, UniCredit Bank och Finnvera har Nordic Mines från projektets början till och med den 30 juni 2013 återbetalat sammanlagt 21,4 MEUR i amortering och 6,2 MEUR i räntor. Amorteringar och räntor är så kallade frysta skulder sedan bolaget ansökte om rekonstruktion. I och med att bolaget inte kan fullgöra sina betalningsskyldigheter har räntan höjts med 2 procentenheter. Dessa bokas som upplupna kostnader, men betalas ej under rekonstruktionsperioden. Likaså har inga amorteringar skett och den utestående återbetalningsplanen ej förändrats sedan slutet av andra kvartalet. På grund av detta redovisas samtliga lån i enlighet med IAS 1 som kortfristiga skulder per den 31 december UTESTÅENDE ÅTERBETALNINGSPLAN AV LÅN, 31 DECEMBER 2013 Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

6 Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för fjärde kvartalet 2013 uppgick till -17,7 Mkr jämfört med 4,4 Mkr under tredje kvartalet Likvida medel uppgick till 28,1 Mkr per den 31 december 2013, jämfört med 44,5 Mkr per den 30 september Bolaget har under en tid försökt hitta en ny finansiering, strategisk samarbetspartner eller köpare. Då detta inte lyckats samt att likviditeten var ansträngd vid andra kvartalets slut, tvingades bolaget ansöka om rekonstruktion för samtliga icke vilande bolag inom koncernen den 8 juli Under tiden fortsätter sökandet. Värdet på de immateriella anläggningstillgångarna om 64,6 Mkr består av upparbetade prospekteringsutgifter. En nedskrivning av aktiverade prospekteringsutgifter relaterade till Sverige gjordes under fjärde kvartalet om totalt 11,5 Mkr då bolaget ämnar avveckla dessa tillgångar. Under fjärde kvartalet 2013 gjordes nedskrivningar på materiella anläggningstillångar om 535,4 Mkr med hänsyn till den nya affärsplanen och om 9,5 Mkr relaterad till den nya beräkningen av mineralreserven. Vid periodens utgång uppgick koncernens eget kapital till 229,2 Mkr per 31 december 2013, jämfört med 850,9 Mkr per 30 september Nedgången i fjärde kvartalet är relaterad till periodens förlust samt till en större nedskrivning av materiella anläggningstillgångar. Soliditeten var 26,6 procent per 31 december 2013, jämfört med 58,6 procent per 30 september Nettoskulden var 389,9 Mkr per 31 december 2013, jämfört med 364,9 Mkr per 30 september Sedan ansökan om rekonstruktion inlämnades i början av juli utnyttjar bankkonsortiet Standard Bank, UniCredit Bank och Finnvera en administrativ möjlighet att kvarhålla betalningar från sålt guld. Detta medför en ökad risk för fördröjning eller uteblivande av betalningar till övriga borgenärer som leverantörer, myndigheter och anställda. Investeringar Investeringarna under kvartalet uppgick till 7,3 Mkr och 49,5 Mkr under helåret 2013, jämfört med 111,8 Mkr år Segmentrapportering Koncernen har från och med januari 2013 frångått segmentsindelning då det endast finns en produktiv gruva i Finland inom koncernen och då prospekteringsarbetet för närvarande endast sker i administrativ omfattning på grund av kostnadsbesparingar. Koncernens resultat och balansräkningar följs upp och värderas därefter. Medarbetare Medelantalet anställda var 101 personer under fjärde kvartalet 2013 jämfört med 119 under fjärde kvartalet Antalet anställda per 31 december 2013 var 100 personer, jämfört med 108 personer per den 30 september I Sverige är 5 personer anställda och i Finland 95 personer. Per den 31 december 2012 var antalet anställda 119 personer. Under det tredje kvartalet, som ett resultat av att bolaget försattes i rekonstruktion, permitterades totalt 44 anställda i Finland, varav totalt 17 personer har sagt upp sig under andra halvåret. Totalt 3 anställda varslades och sades upp i Sverige under tredje kvartalet. Inga allvarliga personskador har rapporterats under perioden och index uppgick till 0,00 LTIFR (Lost Time Injury Frequency), inklusive entreprenörer. Prospektering I Finland har Nordic Mines undersökningstillstånd i områdena Laiva, Oltava och Tormua och i Sverige i områdena Fjälltuna och Vassbo. Bolaget har gjort en nedskrivning om 11,5 Mkr relaterat till tillgångarna i Sverige vilka ämnas avvecklas. Prospekteringsarbetet har under 2013 skett i begränsad omfattning på grund av kostnadsbesparingar och fokusering på att uppnå högre produktion i Laivagruvan. Under första halvåret bistod prospekteringsgeologerna gruvan med geologiskt arbete, framförallt i de södra delarna och i omedelbar anslutning till dagbrottet. Sedan ansökan om rekonstruktion i början av juli har majoriteten av anställda inom prospekteringsenheten permitterats och sagts upp. Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

7 AKTIVERADE PROSPEKTERINGSUTGIFTER Balans Helår Helår Helår Helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 31 Dec Belopp Tkr Laivagruvans närområde Övriga områden Finland Sverige Totalt Notering: Balansen per 31 december 2013 inkluderar 140 Mkr, vilken under 2011 omklassificerades från immateriella prospekterings- och utvärderingstillgångar till materiella tillgångar. Mineraltillgång och Mineralreserv I november 2013 gjordes nya beräkningar av mineraltillgångarna vid Laivafyndigheten. Detta arbete utfördes med hjälp av den oberoende konsultfirman SRK Consulting (UK) Limited ( SRK ). De uppdaterade estimerade mineraltillgångarna från SRK är enligt följande: MINERALTILLGÅNG VID LAIVAGRUVAN, NOVEMBER 2013 In-situ ton malm Guld g/ton Kg guld Indikerad mineraltillgång (cut-off 0.6 g/ton) , Antagen mineraltillgång (cut-off 0.6 g/ton) , Observera: som jämförelse med CSAs beräkningar av mineraltillgången gjorda 2012, är de nya beräkningarna gjorda 2013 begränsade inom en ekonomisk "ram" av dagbrottet med ett guld pris om /ounce. Detta rättar sig efter JORC kodens krav att visa att tillgångarna har rimliga möjligheter för eventuell ekonomisk utvinning. Den tekniska rapporten finns tillgänglig: På grund av den begränsade tid och likviditet som är tillgänglig inom ramen av rekonstruktionsperioden är SRKs fullständiga rapport ännu inte slutförd. SRK har dock beräknat en preliminär beräkning i enlighet med JORC kodens riktlinjer för gruvoptimering och planering. SRK har använt ovan mineraltillgångsmodell med en cut-off halt om 0,6 g guld/ton och baserat på en maximal årsproduktion om 2 miljoner ton efter en successiv produktionsökning från 1,6 Mton/år vid återstart av gruvverksamheten. Detta resulterar i en återstående livslängd av gruvan om 5 år, producerande cirka 10,6 miljoner ton malm med en guldhalt om cirka 1,3 g guld/ton. Den tidigare publicerade mineralreserven, uppdaterad av CSA Global Ltd ( CSA ) i november 2012, uppgick till 15,2 miljoner ton malm (cut-off 0,5) med en halt om cirka 1,6 g guld/ton. Anledningarna till att de nya preliminära beräkningarna av mineralreserven är lägre gällande antal ton malm och gram guld/ton, är att den nya modellen använder bredare mineraliserade zoner vilket innebär lägre planerad guldhalt och ett fördelaktigare stripping ratio (SR), det vill säga, ett lägre gråbergs/malmförhållande. Det medför att mindre mängd gråberg behöver brytas för motsvarande mängd malm. Den nya preliminära beräkningen är också baserad på uppdaterade brytnings- och processkostnader som sammantaget med lägre guldhalter i malmzonerna påverkar mängden tillgänglig brytvärd malm. För definitioner se avsnittet för Definitioner enligt SveMin. Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

8 Guldmarknaden och guldpriset Guldpriset har fortsatt legat på en låg nivå jämfört med prisnivåer före april Enligt LBMA (London Bullion Market Association) gold fixings föll guldpriset per troy ounce från 1 oktober till 31 december i USD med 10 procent och i EUR med 11 procent. Guldpriset per troy ounce noterades vid kvartalets början till USD respektive 983 EUR och vid kvartalets slut till USD respektive 873 EUR. Kvartalets högsta notering var 28 oktober då guldpriset per troy ounce noterades till USD respektive 978 EUR. Kvartalets lägsta notering var 23 december då guldpriset per troy ounce noterades till USD respektive 872 EUR. Nordic Mines aktie Nordic Mines aktie är sedan i juli 2008 upptagen till handel på Nasdaq OMX i Stockholm. Den 2 januari 2012 flyttades aktien till Stockholmsbörsens Mid Cap-lista, men eftersom aktievärdet minskade under 2012, återfördes aktien till Stockholmsbörsens Small Cap-lista från och med januari Aktien har kortnamnet NOMI och ISIN-koden SE Per den 30 december 2013 noterades Nordic Mines aktie till 0,17 kr, jämfört med 1,97 kr föregående år. Den 8 juli 2013 ansökte bolaget om rekonstruktion varpå aktien föll väsentligt och stängde på 0,16 kr. Notering: Diagrammet nedan är justerat för emissioner för jämförbarhetens skull. Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

9 Aktieägare Per den 30 december 2013 uppgick antalet aktieägare i Nordic Mines till cirka De tio största aktieägarna i bolaget per 30 december framgår av tabellen nedan. Aktieägare per 30 december 2013 Antal aktier Innehav % CBNY-FIDELITY CANADA CUSTODY ,14% FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION ,79% DEUTSCHE BANK AG LDN-PRIME BROKER, AGE FULL TAX ,69% ROBUR FÖRSÄKRING ,27% NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB ,78% CBLDN-POHJOLA BANK PLC CLIENT A/C ,97% HANDELSBANKEN LIV ,67% PROPERTY DYNAMICS AB ,47% EKLUND, JOAKIM ,11% UBS AG CLIENTS ACCOUNT ,09% ÖVRIGA ,03% Totalt ,00% Källa: Euroclear Största aktieägare var Eldorado Gold Corporation med totalt aktier och 10,14 procent av rösterna (CBNY-Fidelity Canada Custody). Aktiekapital Per den 31 december 2013 uppgick aktiekapitalet till kr fördelat på aktier, envar med ett kvotvärde om 1kr. Aktiekapitalet i Nordic Mines AB uppgick den 31 december 2012 till kr, fördelat på aktier, envar med ett kvotvärde om 1 kr. I januari 2013 genomfördes en företrädesemission om 282 Mkr före transaktionskostnader innehållande antal aktier till ett pris av 1,10 kr. Det egna kapitalet uppgick till 229,2 per den 31 december 2013 jämfört med 850,9 Mkr per den 30 september Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 14 januari 2014 beslutade Tingsrätten i Uppsala att rekonstruktionsförfarandena skulle fortsätta i de svenska bolagen i ytterligare 3 månader. Den juridiska process som inleddes av en underleverantör under fjärde kvartalet slutfördes och betalades under januari. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Utöver de risker som alltid är förknippade med gruvverksamhet och prospektering, som beskrivs utförligt i riskavsnittet i årsredovisningen för 2012 samt i Inbjudan till teckning av aktier i Nordic Mines AB (publ) (28 december 2012), finns även följande finansiella risker. Ansökan om rekonstruktion På grund av likviditetsbrist ansökte bolaget om rekonstruktion den 8 juli Om inte en långsiktig lönsam rekonstruktionsplan kan framläggas och inget kapitaltillskott erhållas, riskerar bolaget att försättas i konkurs. Policy för finansiell riskhantering Koncernen exponeras för en mängd finansiella risker. Dessa risker är främst valutarisk, guldprisrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och ränterisk. Styrelsen och företagsledningen försöker hantera dessa risker genom att identifiera, utvärdera och i lämpliga fall motverka de risker som uppräknas. Valutarisk Guld noteras i USD, majoriteten av kostnaderna uppkommer i EUR och koncernen konsolideras i SEK. Bolaget blir därmed direkt beroende av växelkurserna i dessa valutor. Om USD stärks gentemot EUR, så har det en positiv effekt. Om EUR stärks gentemot SEK, så har det en positiv effekt på försäljningen, men en negativ effekt på kostnaderna. Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

10 Guldprisrisk Försäljningen påbörjades under januari 2012 och består väsentligen av en enda produkt, dorétackor, innehållande guld, silver och koppar. En nedgång i guldpriset får därför en omedelbar negativ inverkan på koncernens resultat. Guldpriset föll väsentligt under 2013 och har påverkat bolaget negativt. Kreditrisk Eftersom produkten guld är efterfrågad på världsmarknaden får bolaget betalt för sålt guld direkt efter avstämd analys och kan även vid förfrågan förskotteras mot en avgift. Risken är därmed minimal från raffinaderiet. Dock har bankkonsortiet en administrativ möjlighet att kvarhålla betalningar från sålt guld. Likviditetsrisk Bolaget ansökte om rekonstruktion den 8 juli 2013 på grund av otillräcklig likviditet. Koncernen har haft hög amorteringstakt och då medel för utgifter inte täckts av internt genererade intäkter, är därför bolagets framtid beroende av tillkommande extern finansiering. Överskottslikviditet, det vill säga likvida medel som inte på kort sikt ska investeras i rörelsen, ska som huvudregel placeras på inlåningskonto i välrenommerad bank eller kortfristiga räntebärande instrument utan betydande kreditrisk. Ränterisker Räntor påverkar koncernens resultat och kassaflöde negativt. Samtliga räntor har både en årlig fast ränta samt en rörlig del. Genomsnittsräntan för de ursprungliga MEUR 53,0 projektlånet är cirka 6 procent med slutligt förfall i mars Genomsnittsräntan inkluderar ett tecknat avtal om en så kallad Interest Swap Transaction med en årlig fast ränta på 2,39 procent plus en rörlig del med 3 månaders Euribor med slutligt förfall i mars Räntan beräknas på ett fallande nominellt belopp som vid början av 2013 var cirka MEUR 8 och vid slutet av året cirka MEUR 4. Genomsnittsräntan före tillkommande kreditramarna om MEUR 7,5 respektive MEUR 6,0 är cirka 10 procent med slutligt förfall mars 2015 respektive december Om Euribor räntan höjs, ökar räntekostnaderna för bolaget. Bankkonsortiet fakturerar bolaget ytterligare 2 procentenheter på lånen på grund av rekonstruktion och likviditetsbrist. Dessa betalas inte för närvarande, men redovisas som upplupna kostnader. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU anvisade International Financial Reporting Standards (IFRS), samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, vilken specificerar de tillägg till IFRS-upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i årsredovisningslagen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen och RFR 2, redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de beskrivits i årsredovisningen för år Från och med den 1 januari 2013 tillämpar bolaget följande nyheter eller tillägg i IFRS: Tillägg till IFRS 7, Upplysningar - ändringar rörande upplysningar relaterade till nettoredovisning av tillgångar och skulder. Ändringen innehåller krav på upplysning om bruttovärden avseende finansiella instrument som har nettoredovisats. IFRS 13, Fair value measurement utökar inte användningen av verkligt värde redovisning, utan tillhandahåller vägledning för hur den ska tillämpas där det redan krävs eller är tillåtet i andra standarder inom IFRS. Denna standard har även utökat upplysningskraven i IAS 34, delårsrapportering, när det gäller finansiella instrument. Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

11 Förändringar inom styrelsen under året Den 2 augusti avgick Berne Jansson, Eldorado Gold Corporation, på egen begäran ur styrelsen då hans uppdrag inom Eldorado upphört. Eldorado kommer inte att utse en ny styrelsekandidat tills vidare. Den 31 augusti avgick Stefan Romedahl på egen begäran ur styrelsen på grund av tidsbrist, då han antagit ett nytt internationellt uppdrag från och med september. Förslag till utdelning Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen utdelning lämnas för Årsstämma Årsstämman kommer att hållas torsdagen den 22 maj 2014 kl på Drabanten, Bangårdsgatan 13, Uppsala. Årsredovisning Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på bolagets webbsida tisdag 22 april 2014 och även på bolagets huvudkontor. Årsredovisningen kommer att skickas ut per post vid förfrågan. Kommande informationstillfällen Produktionsrapport första kvartalet april 2014 Finansiell rapport för första kvartalet april 2014 Årsstämma 22 maj 2014 Produktionsrapport för andra kvartalet juli 2014 Finansiell rapport för andra kvartalet juli 2014 Produktionsrapport för tredje kvartalet oktober 2014 Finansiell rapport för tredje kvartalet oktober 2014 Produktionsrapport fjärde kvartalet januari 2015 Bokslutskommuniké februari 2015 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Uppsala den 5 februari 2014 NORDIC MINES AB (publ) Lennart Schönning Styrelseordförande Krister Söderholm Styrelseledamot Helve Boman Styrelseledamot Thomas Cederborg Verkställande direktör Notera Informationen är sådan som Nordic Mines ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 6 februari 2014 kl CET. För ytterligare information, vänligen kontakta: Thomas Cederborg, CEO, tel: Susanne Andersson, CFO, tel: Info@nordicmines.se Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

12 Granskningsrapport Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Nordic Mines AB (publ) för perioden 1 januari till 31 december Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Upplysningar av särskild betydelse Utan att det påverkar vårt uttalande vill vi fästa uppmärksamheten på stycket Risker och osäkerhetsfaktorer på sidan 9-10 i delårsrapporten, som anger att bolaget per den 8 juli 2013 ansökte om att försättas i rekonstruktion. Detta förhållande, tillsammans med andra omständigheter som nämns i stycket, tyder på att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta verksamheten. Uppsala den 5 februari 2014 PricewaterhouseCoopers Martin Johansson Auktoriserad revisor Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

13 Definitioner enligt SveMin Bevisad mineralreserv Sannolik mineralreserv Känd mineraltillgång Indikerad mineraltillgång Antagen mineraltillgång Tillgänglighet Genomsättning De delar av en känd mineraltillgång som genom brytningsteknisk undersökning och lönsamhetsstudie visar att det tekniskt och ekonomiskt går att bryta och förädla fyndigheten. De delar av en känd och indikerad mineraltillgång som genom brytningsteknisk undersökning och lönsamhetsstudie visar att det tekniskt och ekonomiskt går att bryta och förädla fyndigheten. Mineraltillgång med så tät information att geologi och haltsamband är bekräftade. Mineraltillgång med en informationstäthet som är för gles för att bekräfta samband men som tillsammans med geovetenskapliga tolkningar ger en rimlig uppfattning om geologiska samband och haltsamband. Mineraltillgång med så gles information att geologi och haltsamband inte kan styrkas och där det tekniska underlaget utgörs av rimliga antaganden. Antalet procent av månadens timmar som anläggningen varit i bruk. Målsättning är att tillgängligheten skall vara mer än 90%. Antal ton malm i timmen som går igenom anrikningsverket. Designkapaciteten är 250 ton malm i timmen. Finansiella definitioner Avkastning på totalt kapital (%) Avkastning på eget kapital (%) Soliditet (%) Antal aktier efter utspädning Resultat per aktie Eget kapital per aktie Netto skuld Cash cost (USD/tr oz) Kostnad per anrikat malmton Periodens resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Eget kapital dividerat med balansomslutningen Beräkning av utspädning av utestående optioner har gjorts i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Nettoresultatet efter skatt för perioden delat med genomsnittligt utestående antal aktier under perioden före utspädning. Beräkning har gjorts i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Totalt eget kapital enligt ovan vid periodslutet delat med totalt antal utestående aktier vid samma tidpunkt. Räntebärande skulder (räntebärande fordringar + kassa) Produktionskostnader / Sålt/levererat guld i tr oz Produktionskostnader / Genomsättning, Anrikad malm (ton) Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

14 Koncernens totalresultat Kv 4 Kv 4 Helår Helår Belopp i Tkr Not Försäljningsintäkter Kostnad för sålda varor varav produktionskostnader varav avskrivningar och nedskrivningar Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar Periodens valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden Summa totalresultat för perioden Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -1,77-0,53-2,22-3,01 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -1,77-0,53-2,22-3,01 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -1,82 0,47-1,93-2,28 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -1,82 0,47-1,93-2,28 Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

15 Koncernens totalresultat, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Belopp i Tkr Not Försäljningsintäkter Kostnad för sålda varor varav produktionskostnader varav avskrivningar och nedskrivningar Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar Periodens valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat netto efter skatt för perioden Summa totalresultat för perioden Periodens resultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -1,78-0,50-0,65-0,53-0,17-0,08-0,14-1,77 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -1,78-0,50-0,65-0,53-0,17-0,08-0,14-1,77 Totalresultat per aktie före utspädning, kr -2,20 0,30-1,39 0,47-0,08 0,11-0,06-1,82 Totalresultat per aktie efter utspädning, kr -2,20 0,30-1,39 0,47-0,08 0,11-0,06-1,82 Övrig information Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Genomsättning, Anrikad malm (ton) Guldhalt gram per ton 1,0 1,1 1,1 1,2 1,0 1,0 0,8 0,8 Tillgänglighet/Kapacitetsutnyttjandetimmar (%) 77% 84% 76% 72% 83% 86% 82% 84% Guldutbyte i verket (%) 74% 80% 86% 84% 84% 86% 86% 82% Guldproduktion (kg) Guldproduktion (tr oz) Guld sålt/levererat (kg) Guld sålt/levererat (tr oz) Cash cost (USD/oz) Kostnad per anrikat malmton (EUR) Kostnad per anrikat malmton (SEK) Skadefrekvens LTIFR, inklusive entreprenörer (olyckor per en miljon arbetstimmar) USD/SEK, genomsnitt 6,75 6,95 6,76 6,66 6,43 6,56 6,55 6,51 EUR/SEK, genomsnitt 8,85 8,91 8,44 8,63 8,50 8,56 8,68 8,85 EUR/SEK, sista betalkurs 8,85 8,76 8,44 8,61 8,36 8,71 8,70 8,92 Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

16 Koncernens finansiella ställning 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec Belopp i Tkr Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Upplåning Avsättningar Derivatinstrument Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Upplåning Derivatinstrument Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Notering: Likvida medel för 30 sep 2012 innehåller en av misstag gjord inbetalning om 49,0 Mkr, vilken återbetalades den 3 oktober I posten Kortfristiga skulder ingår mostvarande skuld om 49,0 Mkr. Notering: En korrigering gjord för 30 sep 2012 från Långfristiga skulder till Kortfristiga skulder om 59,5 Mkr. Förändring i koncernens eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående saldo per 1 januari Totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Valutakursdifferens Summa totalresultat för perioden Transaktioner med aktieägare Nyemission Emissionskostnader Summa transaktioner med aktieägare Summa eget kapital per 31 dec Ingående saldo per 1 januari Totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden Transaktioner med aktieägare Nyemission Emissionskostnader Summa transaktioner med aktieägare Summa eget kapital per 31 dec Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

17 Koncernens kassaflöde Kv 4 Kv 4 Helår Helår Belopp i Tkr Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar Avsättningar Övrigt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering och upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring i likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid perioden slut Koncernens kassaflöde, kvartalsvis Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Belopp i Tkr Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar Avsättningar Övrigt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Återbetalning/Förvärv av övriga anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering och upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring i likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid perioden slut Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

18 Koncernens nyckeltal Kv 4 Kv 4 Helår Helår Investering i anläggningar, Tkr Prospektering, Tkr varav prospektering i Laiva EBITDA, Tkr Resultat efter finansiella poster, Tkr Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg Neg Neg Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg Neg Eget kapital, Tkr Balansomslutning, Tkr Nettoskuld, Tkr Soliditet, % 26,6 41,8 26,6 41,8 Medelantal anställda Antal anställda vid periodens utgång Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,67 7,03 0,67 7,03 Antal aktier, tusental Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental Kassaflöde per aktie, kr -0,05-0,42-0,12 0,67 Koncernens kvartalsvisa nyckeltal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv Investering i anläggningar, Tkr Prospektering, Tkr varav prospektering i Laiva EBITDA, Tkr Resultat efter finansiella poster, Tkr Avkastning på totalt kapital, % Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg Eget kapital, Tkr Balansomslutning, Tkr Nettoskuld, Tkr Soliditet, % 29,5 31,7 39,5 41,8 54,0 59,3 58,6 26,6 Medelantal anställda Antal anställda vid periodens utgång Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 10,41 10,53 6,56 7,03 2,44 2,55 2,49 0,67 Antal aktier, tusental Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental Antal aktier efter utspädning i genomsnitt, tusental Kassaflöde per aktie, kr 0,11 0,21 0,95-0,42 0,24-0,30-0,01-0,05 Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

19 Moderbolagets resultaträkning Kv 4 Kv 4 Helår Helår Belopp i Tkr Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Resultat per aktie före utspädning, kr -2,61 0,22-2,68 0,13 Resultat per aktie efter utspädning, kr -2,61 0,22-2,68 0,13 Moderbolagets balansräkning 31 dec 31 dec Belopp i Tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 1) Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Fastighetsinteckningar 0 0 Ansvarsförbindelser ) I det fjärde kvartalet 2013 gjorde Moderbolaget Nordic Mines AB en nedskrivning av interna lån till dotterbolag om totalt 860,2 Mkr samt en nedskrivning av uppskjuten skattefordran om 30,4 Mkr på grund av rådande finansiell situation. Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)

20 Moderbolagets förändring av eget kapital Belopp i Tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Nyemission Emissionskostnader Periodens resultat Omräkningsdifferens Utgående balans per 31 dec Ingående balans per 1 januari Nyemission Emissionskostnader Periodens resultat Omräkningsdifferens Utgående balans per 31 dec Moderbolagets kassaflödesanalyser Kv 4 Kv 4 Helår Helår Belopp i Tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens förändring i likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid perioden slut Nordic Mines Bokslutskommuniké (22)