ROOTFRUIT SCANDINAVIA AB

Transkript

1 ÅRSRED OVISNING OCH KONCERNRED OVISNING FÖR ROOTFRUIT SCANDINAVIA AB (PUBL) R ÄKENSK AP SÅRE T 2016

2 Styrelsen och verkställande direktören för Rootfruit Scandinavia AB (publ), med säte i Laholm, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE INFORMATION OM VERKSAMHETEN VERKSAMHET Rootfruit Scandinavia AB grundades 2007 och är ett bolag som utvecklar, tillverkar och säljer chips och snacks av hög kvalitet. Bolaget noterades december 2014 på Aktietorget. VISION Bolagets vision är att Rootfruit och Gårdschips skall vara ledande premiumvarumärken på den Skandinaviska snacksmarknaden. KONCERNSTRUKTUR Rootfruit Scandinavia AB förvärvade år % av aktierna i Laholmschips AB. All chipstillverkning sker i Laholmschips och chipsen distribueras ut på marknaden genom Rootfruit Scandinavia. Laholmschips säljer idag uteslutande till Rootfruit Scandinavia AB. STRATEGI OCH MARKNAD Bolaget marknadsför och säljer chips under varumärkena Rootfruit och Gårdschips. De två varumärkena vänder sig till olika kundsegment och täcker därmed tillsammans en större del av marknaden. Bolaget bearbetar idag marknaden genom en multikanalstrategi som innebär att bolagets produkter återfinns inom flera segment: dagligvaruhandeln, servicehandeln och storkök. När konsumenter möter bolagets produkter i olika sammanhang ökar över tid kännedomen om varumärkena, vilket är en förutsättning för att utveckla långsiktigt köplojala konsumenter. Bolaget arbetar aktivt med produktutveckling inom snackssegmentet. Under 2016 har en rad nya produkter lanserats under respektive varumärke såsom Gårdschips Sparris och Sourcream & Black Garlic samt Rootfruit Mandelpotatis & Himalayasalt. Dessutom har en ny serie 40 g påsar med varumärket Gårdschips tagits fram och lanserats i servicehandeln. Detta resulterade i en rad nya kunder såsom 7-Eleven, Pressbyrån, Preem och OKQ8. I dagsläget fokuserar bolaget på att befästa en stark position i premiumchipssegmentet. Bolaget har offensiva tillväxtplaner och räknar med betydande omsättningsökningar kommande år. Tillväxten sker främst genom att teckna centrala avtal med större butikskedjor. Avtalen innebär att bolagets produkter tas in i kedjornas sortiment. Expansionen utanför Sverige inleddes under 2015 genom lanseringar i Norge, Danmark och Finland. Under hösten 2016 förstärktes arbetet i Danmark genom att Key Account Manager ansvarig för landet anställdes. Bolaget har under de senaste åren genomfört betydande investeringar i sälj- och marknadsresurser, vilket har tyngt det historiska resultatet men har varit en förutsättning för framtida tillväxt. Koncernen passerade under det tredje och fjärde kvartalet 2016 break even, vilket visar att en lönsam storlek uppnåtts. ORGANISATION Under de senaste åren har bolaget successivt rustats för en omfattande expansion genom rekrytering av flera nyckelpersoner med lång erfarenhet från livsmedels- och dagligvaruhandeln. Medelantal anställda i koncernen har minskat från 16,5 personer (2015) till 15,5 under Vid årets slut hade koncernen 14 anställda varav 3 var kvinnor. För moderbolaget är medelantalet anställda 4,5 personer under 2016 (5). FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning uppgick under verksamhetsåret till (29 325) tsek med en bruttovinst om (16 245) tsekoch ett resultat före skatt om (-1 641) tsek. Koncernen har tack vare den goda 2

3 volymtillväxten lyckats vända det negativa resultatet under andra halvåret Resultat före skatt under perioden juli-december 2016 uppgick till 312 (-610) tsek. Rootfruit har under 2016 fortsatt sin expansion med god försäljningstillväxt, som under året uppgick till +14%. Tillväxten drivs främst av utökad närvaro i svensk dagligvaruhandel och nylanseringar. Därmed fortsätter vi att ta marknadsandelar och tar ytterligare ett steg närmare vår vision att bli den ledande aktören i Norden inom premiumchips. Bruttomarginalen under 2016 har sjunkit jämfört med föregående år 54% (55%). Minskningen förklaras av ovan förändring i försäljningsmixen Rootfruit vs Gårdschips samt kassationer i produktionen under november månad. Rörelsekostnader har under året ökat till (32 926) tsek vilket bl a beror på ökade säljoch marknadsföringskostnader. LIKVIDITET OCH FINANSIERING Den 31 december 2016 uppgick Rootfruits banktillgodohavanden till tsek (1 824 per 31 december 2015). Koncernen har räntebärande skulder om tsek (5 171 per 31 december 2015) samt en checkräkningskredit om tsek (3 200 per 31 december 2015) vilken per den 31 december 2016 var outnyttjad. 31 december 2015 var checkräkningskrediten utnyttjad med tsek. Under 2016 har nyemission om ca 6,8 msek efter nyemissionskostnader förstärkt likviditeten. INVESTERINGAR Rootfruits totala investeringar under år 2016 uppgick till tsek (3 612) och utgjorde materiella anläggningstillgångar med tsek bl a i form av uppdaterat krydderi och packmaskin. AVSKRIVNINGAR Under året har resultatet belastats med 711 tsek (600) varav 709 tsek (598) avser avskrivningar på maskiner och inventarier. PRODUKTUTVECKLING Produktutveckling är en viktig del för att ligga i framkant och möta marknadens behov och trender. Detta medför fokus på nya smaker, nya råvaror och produktionsmetoder. Produktutveckling inkluderar även att ta hänsyn till miljö och att fortsätta utveckla närproducerade råvaror. UTSIKTER FÖR 2017 OCH FRAMTIDA UTVECKLING Styrelsen för Rootfruit bedömer att bolaget med planerad produktutveckling och befintliga avtal kommer att kunna fortsätta sin goda försäljningsökning med tillväxt om 10-20% under helåret Det är styrelsens målsättning att resultat före skatt skall bli positivt för helåret. Då bolaget kommer fortsätta att öka investeringarna i marknadsföring i samband med produktlanseringar under framför allt kvartal 1 och 2, förväntas nettoresultatet vara starkare under slutet av året. Rootfruit Scandinavia AB har under året ökat sin marknadsnärvaro och investerat i resurser för framtiden. Vårt fokus är att bygga vidare på våra varumärken genom högkvalitativa produkter och råvaror för att ytterligare öka kännedomen om oss som en stark och innovativ aktör i dagligvaruhandeln. Bolagets största utmaning och vision är att ytterligare öka distribution och närvaro i livsmedelshandeln runt om i Sverige och de andra nordiska länderna. Kantarell, lingon, sparris och rödbeta älskade, svenska smaker i nytt format. EGET KAPITAL Per 31 december 2016 uppgick Rootfruits egna kapital till tsek (5 329 per 31 december 2015) varav tsek (1 026 tsek per 31 december 2015) utgjordes av aktiekapital. Koncernens soliditet uppgick 31 december 2016 till 52% (29 % per 31 december 2015). 3

4 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER VERKSAMHETSÅRET Koncernens nettoomsättning fortsatte att öka under 2016 till (29 325) tsek, en ökning med 14% jämfört med året innan. Lansering av Gårdschips och Rootfruit i servicehandeln under februari Följande kedjor har tagit in varumärkena i sitt ordinarie sortiment; Preem, OKQ8, 7-Eleven och Pressbyrån. Investering i nytt Krydderi för jämnare kryddning och ökad kvalitet. Ökade investeringar i centrala butikskampanjer, vilket kortsiktigt påverkar bruttomarginalen som är lägre än föregående år. Lansering av Rootfruit på Stockmann i Finland. Företrädesemission som tillförde bolaget 6,8 msek före emissionskostnader genomfördes. Lansering av Gårdschips Sourcream & Black Garlic och Rootfruit Mandelpotatis & Himalayasalt. Utveckling av säljorganisationen genom rekryteringen av Key Account Manager för Danmark. Rootfruit AB tog i hård konkurrens hem det åtråvärda priset Årets Hållbara Företag som delas ut av Laholms Näringsliv. I juryns motivering uppmärksammades bl a de minimala transporterna från lokala odlare, återanvänd rapsolja och chipsspill samt integrationsprojekt med syriska flyktingar. Rekrytering av ny Marknadschef. Lansering av Gårdschips Sparris samt små 40 g påsar Gårdschips Parmesan, Chipotle Chili och Tryffel avsedda för servicehandeln. 4

5 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS SLUT Inleder 1 januari säljkårssamarbete med Pladis som förväntas öka fokus i dagligvaruhandeln. Lansering av Gårdschips Sourcream &Sweet Ginger. Lansering av en ny serie dipmixer med rena svenska smaker samt Gårdschips Atacama salt. Ny lättsaltad favorit ÄGARFÖRHÅLLANDEN Per den 31 december 2016 uppgick antalet utestående aktier till fördelat på ca aktieägare. Samtliga aktier har lika rätt till bolagets vinst och tillgångar. Bolaget handlas på Aktietorget sedan under aktiesymbolen ROOT. Under året handlades aktien till lägst 7,50 SEK och högst 11 SEK. Bolaget har två utestående optionsprogram. Det första löper ut den 31 maj 2017 till ett lösenpris om 4,40 kr och omfattar optioner varav blivit lösta under Det andra löper ut den 31 maj 2019 till ett lösenpris om 14 kr per aktie och omfattar optioner. Om samtliga utestående teckningsoptioner utnyttjas i de båda optionsprogrammen kommer utspädning av aktiekapitalet att uppgå till ca 6%. Rootfruit Scandinavia AB äger 100% av dotterbolaget Laholmschips AB. Detta förvärvades 2010 för 3,2 msek. Med hänsyn till de stora insatser för ökad försäljning som genomförts och kommer att genomföras bedömer styrelsen detta värde vara fullt intakt. Dotterbolagets produktionsanläggning är viktig för att försörja Rootfruit Scandinavia med varor. 5

6 FLERÅRSÖVERSIKT (TKR) Koncernen Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Soliditet (%) NEG Moderbolaget Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Soliditet (%) För definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och värderingsprinciper. FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Moderbolaget Aktie- Överkurs Balanserat Årets kapital fond resultat resultat Belopp vid årets ingång Nyemission till överkurs Disposition enligt beslut av årets årsstämma: Årets resultat Belopp vid årets utgång Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet Annat eget kapital inkl. kapital årets resultat Belopp vid årets ingång Nyemission till överkurs Årets resultat Belopp vid årets utgång

7 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): balanserad vinst nyemission till överkurs årets förlust disponeras så att i ny räkning överföres Koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar. 7

8 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Not Nettoomsättning Förändring av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Uppskjuten skatt Årets resultat Moderbolagets andel av årets resultat

9 KONCERNENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Not Immateriella anläggningstillgångar Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

10 KONCERNENS BALANSRÄKNING Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Not KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

12 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Not Nettoomsättning Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Övriga skatter Årets resultat

13 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Not Immateriella anläggningstillgångar Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 6, Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

14 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

15 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

16 NOTER REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Årsredovisningen och koncernredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. INTÄKTSREDOVISNING Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. KONCERNREDOVISNING KONSOLIDERINGSMETOD Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Detta innebär att förvärvade verksamheters identifierbara tillgångar och skulder redovisas till marknadsvärde enligt upprättad förvärvsanalys. Överstiger verksamhetens anskaffningsvärde det beräknade marknadsvärdet av de förväntade nettotillgångarna enligt förvärvsanalysen redovisas skillnaden som goodwill. TRANSAKTIONER MELLAN KONCERNFÖRETAG Koncerninterna fordringar och skulder samt transaktioner mellan koncernföretag liksom orealiserade vinster elimineras i sin helhet. Orealiserade förluster elimineras också såvida inte transaktionen motsvarar ett nedskrivningsbehov. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Koncessioner, patent, licenser, varumärken 10% Goodwill 20% Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 6,67 20% Inventarier, verktyg och installationer 20% VARULAGER Varulagret har värderats till det lägsta av dess anskaffningsvärde och dess nettoförsäljningsvärde på balansdagen. Med nettoförsäljningsvärde avses varornas beräknade försäljningspris minskat med försäljningskostnader. Den valda värderingsmetoden innebär att inkurans i varulagret har beaktats. INKOMSTSKATTER Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen, utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekter redovisas i eget kapital. NYCKELTALSDEFINITIONER Nettoomsättning Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före skatter. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. 16

17 NOT 1 MEDELANTALET ANSTÄLLDA Koncernen Medelantalet anställda 15,5 16,5 Moderbolaget Medelantalet anställda 4,5 5 NOT 2 KONCESSIONER, PATENT, LICENSER, VARUMÄRKEN SAMT LIKNANDE RÄTTIGHETER KONCERNEN MODERBOLAGET Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde NOT 3 MASKINER OCH ANDRA TEKNISKA ANLÄGGNINGAR KONCERNEN Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

18 NOT 4 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER KONCERNEN Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde MODERBOLAGET Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

19 NOT 5 UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN KONCERNEN MODERBOLAGET Ingående anskaffningsvärden Tillkommande fordringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde NOT 6 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG MODERBOLAGET Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde NOT 7 SPECIFIKATION ANDELAR I KONCERNFÖRETAG MODERBOLAGET Namn Kapitalandel Rösträttsandel Antal andelar Bokfört värde Laholmschips AB 100% 100% Org. nr Säte Eget kapital Resultat Laholmschips AB Laholm

20 NOT 8 DISPOSITION AV VINST ELLER FÖRLUST KONCERNEN MODERBOLAGET FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel: balanserad vinst nyemission till överkurs årets förlust disponeras så att i ny räkning överföres NOT 9 CHECKRÄKNINGSKREDIT KONCERNEN MODERBOLAGET Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till Utnyttjad kredit uppgår till NOT 10 EVENTUALFÖRPLIKTELSER MODERBOLAGET Borgensförbindelse till förmån för dotterföretag

21 NOT 11 STÄLLDA SÄKERHETER KONCERNEN Företagsinteckning Betalningsgaranti MODERBOLAGET Företagsinteckning Betalningsgaranti Laholm Irene Axelsson Ordförande Per-Anders Öberg Richard Grönevall Björn Zelander Hans Jacobsson Verkställande direktör Min revisionsberättelse har lämnats Åsa Ragnarsson Godkänd revisor 21

22 22

23 23

24 24