KVARTALSRAPPORT JANUARI - MARS 2017 A CITY MEDIA AB (PUBL) ÖKAD OMSÄTTNING Q1 +59% TAR MARKNADSANDELAR

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT JANUARI - MARS 2017 A CITY MEDIA AB (PUBL) ÖKAD OMSÄTTNING Q1 +59% TAR MARKNADSANDELAR

2 NETTOOMSÄTTNINGEN I Q ÖKADE MED 59% JÄMFÖRT MED MOTSVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR. JANUARI - MARS 2017 Nettoomsättningen uppgick till (18 874) TSEK, en ökning med 58,7%. *EBITDA uppgick till (4 481) TSEK och EBITDA-marginalen uppgick till 14,8 (23,7)%, en minskning med 33 TSEK motsvarande -0,7%. Resultat efter skatt uppgick till -24 (2 555) TSEK. Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 824 (-19) TSEK. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -967 (-460) TSEK. Resultat per aktie uppgick till -0,014 SEK. * Beroende av kostnader av engångskaraktär har marginalen sänkts med 2,6 procentenheter. Omsättning/EBITDA-marginal ,7% 16,9% 10,6% 20,7% 16 jan-mar 16 apr-jun 16 jul-sep 16 okt-dec 17 jan-mar 14,8% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Nettoomsättning EBITDA-marginal 2

3 Justerat för en engångsnedskrivning av lagret under denna period med 772 TSEK som borde ha belastat föregående års första kvartal skall EBITDA vara TSEK Vi har nu 52 anställda inom koncernen och jag har fått nöjet att träffa merparten under detta kvartal. Grundare och ledning i dotterbolagen kommunicerar på flera olika plan genom organisationen vilket ger en bred kontaktyta och som jag ser det en bra grund för lyckad integration. Vårt första kvartal 2017 inkluderar nu båda förvärven Allin och GM Gruppen. Vi ökar omsättningen under perioden med 59% jämfört med föregående år och går från TSEK till TSEK. EBITDA för perioden landar på TSEK jämfört med TSEK föregående år. Justerat för en engångsnedskrivning av lagret under denna period med 772 TSEK som borde ha belastat föregående års första kvartal skall EBITDA vara TSEK. Justerat jämför vi då mot TSEK vilket ger att EBITDA är 41% bättre än samma period föregående år. Affärsområdet media ökar under perioden med 90% jämfört med samma period föregående år. Samtidigt växer mediamarknaden med 14% enligt mediabyråbarometern. Mediaförsäljningen är upp från TSEK till TSEK. Affärsområdet har inte nått sin fulla potential i kvartalet och den organiska delen av affärsområdet är aningen ner mot föregående år. Anledningen till detta är att affärsområdet under kvartalet påbörjat en omorganisation för att skapa en mer skalbar säljstruktur. Under perioden pressmeddelade vi en större affär på TSEK avseende LED och VEPA ytor i kombination. Vi tar som tidigare löpande affärer på daglig basis. Affärsområdet creative med production och digital signage (digitala skyltar i butiksmiljö) har under kvartalet levererat till flertalet kunder med stor potential. Affärsområdet pressmeddelar efter perioden en affär med potential om TSEK. Kunden som är en av världens största inom skönhetsvård har för avsikt att bygga en egen digital försäljningskanal hos sina topp 800 försäljningsställen i norden. Totalt sätt har vi en orderbok som ser bättre ut än samma tid föregående år. Vi förvärvar efter perioden fyra premium ytor avseende digital storformatsreklam från Stampenägda Wallstreet media. Efter förvärvet har koncernen 54 egna digitala storformats skärmar (5-150 kvm). Totalt säljer vi på över 150 digitala storformats skärmar i Sverige. Jag önskar att ta tillfället i akt att upplysa om att anmälningsperioden för nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna löper från den 29 maj 2017 till och med den 16 juni En (1) teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs om 70 SEK per aktie. Mer information om detta kommer inom kort att läggas upp på vår hemsida samt att meddelas till behörig part under teckningsperioden. Avslutningsvis kommer bolagsstämman den 30 maj att föreslå en aktieutdelning med 2,50 SEK att utbetalas den 7 juni till de som är aktieägare på avstämningsdagen den 1 juni. Anders Axelsson CEO AdCityMedia 3

4 LED HANINGE, STOCKHOLM

5 KOMMENTAR TILL DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN Resultaträkning: Balansräkning: Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till TSEK första kvartalet Första kvartalet 2016 uppgick nettoomsättningen till TSEK, vilket är 59% högre än Bolaget genomförde under året 2016 två stycken strategiskt viktiga förvärv vilka bidrog till den positiva ökningen i nettoomsättning. Kostnader Totala kostnader under första kvartalet 2017 uppgick till TSEK första kvartalet 2017 jämfört mot TSEK samma period Ökningen om 91% kan dels härledas till en högre kostnad för handelsvaror som ökade till följd av en högre försäljning. Avskrivningskostnader har gått från 941 TSEK 2016 till TSEK 2017 vilket främst beror på den ökade goodwillen från de två förvärven som gjordes i slutet av Förvärven har under året inneburit ett visst integrationsarbete vilket också medfört ökade kostnader. Under kvartalet har en kostnad av engångskaraktär för den Synsamaffär som gjordes under 2016 belastat resultatet med 772 TSEK. Rörelseresultat Rörelseresultat första kvartalet 2017 rapporterades till 685 TSEK att jämföra med TSEK 2016, vilket motsvarar en minskning om TSEK. Minskningen i rörelseresultat beror dels på de ökade kostnader som nämns ovan, där största förändringen avser en goodwillavskrivning som under året uppgått till TSEK, men även att mediaförsäljningen under året inte nått sin fulla potential. Immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar för Bolaget består av goodwill och egenutvecklad mjukvara. Goodwillbeloppet steg från TSEK under Q till TSEK Q efter avskrivningar. Ökningen kan härledas till de två förvärv som Bolaget genomfört vid slutet av räkenskapsåret Vidare har bolaget fortsatt aktivera utgifter för arbetet med den egenutvecklade mjukvaran. Skulder Bolagets skulder ökade från TSEK i mars 2016 till TSEK i mars Av ökningen utgör ca 19,2 MSEK av skulderna i de förvärvade bolagen GM och Allin. För moderbolaget har avsättningar för potentiella tilläggsköpeskillingar från ovan förvärv gjorts om ca 15,6 MSEK. Soliditeten i bolaget har ökat med 12,5 procentenheter jämfört med samma kvartal 2016 och uppgår nu till 40,4% jämfört med tidigare 27,4% Finansiell ställning Bolagets kassaflöde från den löpande verksamheten under årets första kvartal ökat från -19 TSEK till 824 TSEK, samtidigt ökade investeringar för finansiella och immateriella anläggningstillgångar. De immateriella tillgångarna avser bolagets egenutvecklade mjukvara. Periodens kassaflöde uppgår till -346 TSEK, en förklaring till det negativa flödet är inbetalningar av slutskatten från 2016 som varit högre än bolaget tidigare tagit höjd för. Räntekostnader och liknande resultatposter Bolagets räntekostnader för kvartalet uppgår till 76 TSEK, för samma period 2016 var räntekostnaderna 76 TSEK. Koncernen har vid kvartalets utgång nästan 10 MSEK i långfristiga skulder respektive 1,5 MSEK i räntebärande kortfristiga skulder. Resultat efter skatt Under första kvartalet 2017 uppgick resultat efter skatt till -24 TSEK att jämföra med TSEK för första kvartalet

6 Likviditet och finansiering: Inga nya lån har tagits under kvartalet. Amortering under perioden uppgick till ca 200 TSEK. De låneavtal som Bolaget ingått är ingångna på för branschen sedvanliga villkor. Som säkerhet lämnas i huvudsak generella borgensförbindelser. Investeringar: Avskrivningar har belastat första kvartalet med (941) TSEK vilket främst grundar sig i ökad goodwill och inventarier från förvärvade bolag vid slutet av kvartal Förvärven har även medfört en ökning av inventarier samt en byggnad med markanläggning om ett anskaffningsvärde till TSEK respektive 743 TSEK. Goodwill: Vid slutet av första kvartalet 2016 uppgick goodwill till TSEK men har nu stigit till TSEK till följd av ytterligare förvärv genomförda 2016 efter avskrivningar. Bolaget skriver av goodwill på 5 år enligt bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning ( K3 ). Säsongsvariationer: AdCityMedias målsättning är att ha en produktportfölj som efterfrågas av kunder över hela räkenskapsåret. Eftersom Bolaget har hög exponering mot reklammarknaden så fluktuerar emellertid resultatet vissa månader där evenemangsstarka perioder ofta stärker resultatet. Historiskt har AdCityMedia observerat att första och tredje kvartalet generellt är en svagare period, både för Bolaget specifikt och branschen som helhet. Transaktioner med närstående: JMG North AB har under första kvartalet 2017 fakturerat Bolaget SEK för konsultarvode avseende nedlagt arbete för operativa chefen Jonas Glad. Utöver vad som redogörs för ovan har det inte förekommit några transaktioner med närstående under första kvartalet 2017 förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och ledande befattningshavare. 6

7 VEPA SERGELS TORG AA, STOCKHOLM Verksamhet: AdCityMedia är verksamt inom mediebranschen och är idag ledande i Sverige inom segmentet utomhusreklam. Bolagets reklamytor finns fördelade på över 260 städer/orter i Sverige och erbjuder bolag en möjlighet att få en bred exponering av sina marknadsföringskampanjer. AdCityMedias breda utbud har medfört att Bolaget förmedlat reklamytor åt ett stort antal multinationella koncerner. För mer information, vänligen besök Bolagets hemsida Finansiell ställning och utveckling avseende första kvartalet 2017: EBITDA under första kvartalet 2017 uppgick till (4 481) TSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 824 (- 19) TSEK. Resultatet efter skatt för perioden uppgick till -24 (2 555) TSEK. Soliditeten per 31 mars 2017 uppgick till 40,4% jämfört med 27,4% per 31 mars

8 VEPA KLARABERGSGATAN B, STOCKHOLM Personal: utgjort främjande av deltagande i utom landet anordnat Antal anställda i koncernen uppgick vid periodens lotteri. Bolaget har överklagat vitesföreläggandet om 250 utgång till 52 stycken, varav 22 är kvinnor. 000 SEK till Förvaltningsrätten i Lidköping där ärendet nu ligger för behandling. Moderbolaget: Under första kvartalet 2017 uppgick nettoomsättningen Bolaget har i övrigt inte varit part i något rättsligt till TSEK med ett resultat före skatt om förfarande eller skiljeförfarande under de senaste tolv TSEK. Nettoomsättningen omfattar koncernintern fakture- månaderna. Bolagets styrelse känner inte heller till några ring för tjänster. omständigheter som skulle kunna leda till att något sådant rättsligt förfarande eller skiljeförfarande skulle uppstå. Väsentliga risker och osäkerheter i verksamheten: Väsentliga händelser: AdCityMedia-koncernens verksamhet är utsatt för risker I enlighet med bemyndigandet från den extra bolagsstäm- och osäkerhetsfaktorer av såväl rörelsekaraktär som man i Bolaget den 23 oktober 2015 har Bolagets styrelse finansiell karaktär. Risker av rörelsekaraktär utgörs även beslutat om en emission av Tecknings- främst av myndighetsbeslut, upphandlingar, forskning optioner vilka vederlagsfritt ska erbjudas de som tilldelats och utveckling och förvärv och integration. Risker av aktier i erbjudandet och övertilldelningsoptionen. En (1) finansiell karaktär utgörs huvudsakligen av potentiell teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny likviditetsbrist i Bolagets aktie. aktie i Bolaget till en teckningskurs om 70 SEK per aktie. Teckning kan endast avse hel aktie. Anmälningsperioden Tvister: för nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna Bolaget har i maj 2016 av Lotteriinspektionen meddelats löper från den 29 maj 2017 till och med den 16 juni ett vitessanktionerat förbudsföreläggande med anledning av varumärkesexponering som enligt Lotteriinspektionen 8

9 LED ÖLANDSLEDEN, KALMAR FINANSIELL ÖVERSIKT Nedan presenteras Bolagets finansiella ställning i sammandrag för räkenskapsåret 2016 samt för perioden januari-mars för räkenskapsåret 2017 respektive räkenskapsåret Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012: Årsredovisning och koncernredovisning ( K3 ). Bolagets revisor har granskat räkenskaperna i årsredovisningen för 2016 men har inte granskat rapporterna för perioden januari-mars

10 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN TSEK 2017 jan-mar 2016 jan-mar 2016 jan-dec Nettoomsättning Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Handelsvaror Bruttovinst Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader EBITDA Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat FINANSIELL ÖVERSIKT 10

11 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN TSEK 31 mar mar dec 2016 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR FINANSIELL ÖVERSIKT 11

12 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN TSEK 31 mar mar dec 2016 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Summa eget kapital Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga skulder Summa långfristiga kulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Levereantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER FINANSIELL ÖVERSIKT 12

13 KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN TSEK 2017 jan-mar 2016 jan-mar 2016 jan-dec Resultat efter finansiella poster Avskrivningar Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i varulager Förändring i kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av dotterbolag Förvärv av immateriella anläggninstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring av långfristiga skulder Utbetalning av utdelning Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut FINANSIELL ÖVERSIKT 13

14 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktiekapital Övrigt tillskj. kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Periodens resultat Nyemission Utdelning till ägare Utgående balans Ingående balans Periodens resultat Utgående balans FINANSIELL ÖVERSIKT 14

15 NYCKELTAL, KONCERNEN TSEK 2017 jan-mar 2016 jan-mar 2016 jan-dec Nettoomsättning EBITDA EBITDA-marginal (%) 14,8% 23,7% 17,9% Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal (%) 2,3% 18,8% 13,3% Resultat efter finansiella poster (EBT) Resultat per aktie, SEK -0,014 1,75 5,30 Utdelning per aktie - - 2,50 Soliditet (%) 40,4% 27,4% 39,0% Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal anställda FINANSIELL ÖVERSIKT 15

16 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET TSEK 2017 jan-mar 2016 jan-mar 2016 jan-dec Nettoomsättning Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Handelsvaror Bruttovinst Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader EBITDA Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Lämnat koncernbidrag Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat FINANSIELL ÖVERSIKT 16

17 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET TSEK 31-Mar Mar Dec-2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR FINANSIELL ÖVERSIKT 17

18 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET TSEK 31-Mar Mar Dec-2016 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Periodiseringsfond Summa obeskattade reserver Avsättningar Övriga avsättningar Summa avsättningar Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER FINANSIELL ÖVERSIKT 18

19 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL TSEK Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans Disposition av föregående periods resultat Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Disposition av föregående periods resultat Periodens resultat Aktivering av utvecklingsutgifter Nyemission Utdelning till ägare Utgående balans Ingående balans Disposition av föregående periods resultat Periodens resultat Aktivering av utvecklingsutgifter Utgående balans FINANSIELL ÖVERSIKT 19

20 DEFINITIONER AV NYCKELTAL EBITDA: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA-marginal: EBITDA i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal: Rörelseresultat (EBIT) i procent av nettoomsättning. Resultat per aktie före/efter utspädning: Resultat per aktie före/efter utspädning beräknas genom att dividera moderbolagets andel av periodens resultat med det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier under perioden. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen. Genomsnittligt antal anställda: Genomsnittligt antal anställda beräknat utifrån arbetad heltid under perioden. Utdelning per aktie före/efter utspädning: Utdelning per aktie före/efter utspädning beräknas genom att dividera moderbolagets andel av årets utdelning med det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier under perioden. 20

21 KALENDARIUM Årsstämma maj 2017 Kvartalsrapport April-Juni augusti 2017 Kvartalsrapport Juli-September november 2017 Rapporten kommer att finnas tillgänglig på investor.adcitymedia.com men kan också beställas från A City Media AB på nedanstående adress. Stockholm 24 Maj STYRELSEN UPPLYSNINGAR LÄMNAS AV Patrik Mellin, ordförande Anders Axelsson Johan Fellenius Oskar Lindström Jan Litborn Michael Silfverberg Niklas Von Sterneck CERTIFIED ADVISER Anders Axelsson, VD och styrelseledamot Telefon A City Media AB (publ) Org.nr: Magasin 3, Frihamnsgatan Stockholm Tel: Mangold Fondkommission AB Engelbrektsplan 2 SE Stockholm Telefon

22 Magasin 3, Frihamnsgatan 22, Stockholm, T , F E info@adcitymedia.com