AMF Fonder Halvårsredogörelse 2017 AKTIEFOND VÄRLDEN sid 34 STÖRSTA AKTIEINNEHAV

Transkript

1 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2017 AKTIEFOND VÄRLDEN sid 34 Aktiefond Världen PLACERINGSINRIKTNING FAKTA STÖRSTA AKTIEINNEHAV Aktiefond Världen placerar i svenska och utländska marknadsnoterade aktier. De utländska får som mest stå för 60 procent av fondvärdet och är koncentrerade till USA, Västeuropa och mogna marknader i Asien. RISK- OCH AVKASTNINGSPROFIL Lägre risk Lägre möjlig avkastning Högre risk Högre möjlig avkastning Fondnummer premiepension Avgift i premiepension 0,18% Förvaltningsavgift 0,4% Norman-belopp kr Insättnings-/uttagsavgift 0% FONDRATING Morningstar Rating 4 Morningstar Hållbarhetsbetyg 4 Rating och betyg från oberoende fondutvärderingsföretag per juni 2017 (skala 1 5) Företag Vikt Kursutveckling fr , SEK Swedbank 5,0% 6,8% Nordea 4,5% 5,8% Atlas Copco 4,2% 17,1% Volvo 3,8% 34,2% Ericsson 2,7% 12,6% Fonden är registrerad i SWESIF Hållbarhetsprofil BJÖRN LIND har förvaltat fonden sedan augusti 2011 AVKASTNING PERIODEN 6,5% ÅRLIG AVGIFT (se not 1 nästa sida) 0,43% Fondens utveckling Fondens avkastning inklusive utdelning uppgick till 6,5 ( 2,5) procent, medan fondens jämförelseindex avkastade 7,6 ( 1,5) procent. Fondens samlade förmögenhet ökade med 1 497,7 MSEK till ,7 MSEK. Fonden hade ett nettoutflöde på 571,5 MSEK. Fonden hade under halvåret en övervikt i Europa, inklusive Sverige och en undervikt i USA. Exponeringen mot Asien var neutral. I Sverige hade fonden en övervikt mot cykliska sektorer såsom verkstad och konsumentbolag, samt en undervikt i energi och finans. Fondens avkastning nådde inte upp till jämförelseindex. Exponeringen mot Sverige bidrog negativt, liksom i viss mån den mot Nordamerika. Bidraget från övriga regioner var marginellt. Marknadens utveckling Fondens jämförelseindex steg med 7,6 procent i SEK. Halvåret innebar generellt en god utveckling på världens aktiemarknader. En svag dollarkurs har dock tyngt avkastningen på den amerikanska aktiemarknaden uttryckt i SEK. Marknaderna har drivits av bättre konjunktur och framför allt stigande företagsvinster. Vinstökningen under första kvartalet 2017 var på flera marknader, inklusive den svenska, den bästa på många kvartal. Tillväxtmarknaderna uppvisade också en generellt god utveckling. Räntorna har varit fortsatt låga även om den amerikanska centralbanken höjde korträntorna något. De långa räntorna är kvar på låga nivåer då det globala inflationstrycket är fortsatt lågt. Bästa sektor globalt sett var informationsteknologi, medan oljesektorn gick sämst, tyngd av prispressen på olja. Utsikter Efter en positiv inledning på året finns anledning till mer modesta förväntningar vad gäller den fortsatta utvecklingen. Det gäller framför allt USA då aktiemarknaden där har en relativt krävande värdering. Grundscenariot är att tillväxten i USA fortsätter och att även den europeiska successivt ökar. Även tillväxten i tillväxtländerna håller sannolikt i sig. Utsikterna för den svenska tillväxten är också fortsatt god. Stockholmsbörsen är inte, med historiska mått lågt värderad. Det kommer att krävas ökad försäljning och ökade vinster för att försvara nuvarande kursnivåer. Den enskilt största osäkerhetsfaktorn är att konjunkturen mattas av, något som dock inte ligger i vår förväntansbild. Sammantaget väntas den globala tillväxten bli positiv vilket bör främja bolagens vinstutveckling. Ur ett regionalt perspektiv kommer fonden att vara underviktad i USA och i motsvarande grad överviktad i Europa, inklusive Sverige. Exponeringen mot tillväxtmarknader är mer neutral. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period Fondens väsentliga risker framgår av nyckeltal i tabell på nästa sida. UTVECKLING 31 DEC JUNI Aktiefond Världen Index dec jan feb mar apr maj jun Vi jämför fondens utveckling med 60 procent OMX Stockholm Benchmark Index och 40 procent MSCI ACWI ESG NR omräknat till svenska kronor. Båda indexen inkluderar utdelningar, samt för utländska aktieindex skatt på utdelningar, och är bland de marknadsledande indexen. MSCI ACWI ESG NR fokuserar på de mest hållbara företagen inom varje sektor. Fondens jämförelseindex återspeglar de marknader fonden investerar på. EXPONERINGAR I AKTIEFOND VÄRLDEN 30 JUNI 2017 Hongkong 1,2% Schweiz 1,1% Australien 1,3% Tyskland 1,0% Kanada 1,3% Övriga 5,2% Nederländerna 1,4% Likvida medel mm. 0,2% Storbritannien 1,6% Frankrike 1,8% Japan 3,0% Sverige 62,3% USA 18,6% UTVECKLING 31 DECEMBER JUNI 2017 Fondens utveckling Fondförmögenhet, Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 357,20 335,40 300,42 276,46 230,58 184,39 167,86 198,29 175,65 134,58 Utdelning, kr/andel 6,55 5,43 5,01 8,14 10,32 Totalavkastning, fond 6,50% 11,64% 8,67% 19,90% 25,05% 14,19% 12,88% 16,15% 37,63% 34,05% Totalavkastning, jämförelseindex 7,61% 12,02% 5,97% 19,76% 24,70% 14,46% 9,32% 18,21% 38,82% 34,23% Fonden startade med andelskurs 100 kr.

2 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2017 AKTIEFOND VÄRLDEN sid 35 AMF Aktiefond Världen org. nr Nyckeltal Risk och avkastning Totalrisk, % 12,57 14,47 13,53 7,09 8,72 Totalrisk, jämförelseindex, % 12,49 14,27 13,43 6,75 8,26 Aktiv risk, % 1,59 1,69 1,45 0,82 1,26 Genomsnittlig årsavkastning, 2 år, % 9,01 10,15 14,14 22,45 19,50 Genomsnittlig årsavkastning, 5 år, % 15,67 15,74 10,14 11,62 14,74 Omsättningshastighet 0,74 0,72 0,64 0,51 0,41 Active share, % 34,8 38,8 37,6 Kostnader Förvaltningskostnad, % 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 Årlig avgift, % 1) 0,43 0,43 0,42 0,40 0,40 Totalkostnadsandel (TKA), % 0,59 0,63 0,62 0,65 0,63 Försäljnings- och inlösenavgift, % Transaktionskostnader, 1) Analyskostnader, 1) Transaktionskostnader, % 0,03 0,04 0,06 0,07 0,09 Din kostnad per år 2) Förvaltningskostnad: vid en engångsinsättning av kr 45,94 40,54 44,18 43,65 45,72 vid ett månadssparande av 100 kr/mån 2,82 2,76 2,62 2,80 2,81 1) Analyskostnader särredovisas från och med 2015 och ingår i Årlig avgift. Transaktions- och analyskostnader beräknas på rullande tolvmånadersbasis. Dessa kostnader belastar fonden när de uppstår och är inte kända i förväg. 2) Engångsinsättning beräknas från tolv månader före respektive datum, månadssparande från första dagen i månaden. Största nettoköp Bransch Antal Nordea Finans Telia Company Telekommunikation Swedish Match Konsumtion, daglig SCA B Konsumtion, daglig Munters Industri Största nettoförsäljningar Alfa Laval Industri SEB A Finans JM Konsumtion, sällanköp SPDR S&P 500 Trust Finans Trelleborg B Industri Fonden har under året utnyttjat sin möjlighet att använda derivat, aktieindexterminer. Fonden har använt terminer av olika slag för att snabbt och kostnadseffektivt kunna erhålla önskad marknads exponering vid t ex flöden till eller från fonden. Den riskbedömningsmetod som tillämpas vid beräkning av fondens sammanlagda exponering är den så kallade åtagandemetoden. Den innebär att derivat positioner konverteras till en motsvarande position i de underliggande tillgångarna. Andel av omsättning som skett genom närstående värdepappersinstitut eller fonder i procent uppgår till noll. Fondinnehav Australien AGL Energy Samhällsnyttigheter ,03% Amcor Basmaterial ,03% Ameriprise Financial Finans ,02% APA Group Samhällsnyttigheter ,02% Aurizon Holdings Industri ,02% Australia & New Zealand Banking Group Finans ,11% Boral Basmaterial ,02% Brambles Basmaterial ,02% Cochlear Hälsovård ,03% Commonwealth Bank of Australia Finans ,20% Dexus Finans ,02% Goodman Group Finans ,04% Insurance Australia Group Finans ,03% LendLease Group Industri ,02% Macquarie Group Finans ,04% Mirvac Group Finans ,02% National Australia Bank Finans ,11% Newcrest Mining Basmaterial ,03% Scentre Group Finans ,03% South32 Basmaterial ,02% Stockland Finans ,02% Telstra Telekommunikation ,03% Transurban Group Industri ,04% Wesfarmers Konsumtion, daglig ,06% Westpac Banking Finans ,14% Woodside Petroleum Energi ,04% Summa Australien ,17% Belgien KBC Groep Finans ,14% Summa Belgien ,14% Brasilien B3 SA Brasil Bolsa Balcao Finans ,04% Banco Bradesco Preferens Finans ,07% BR Malls Participaes Finans ,01% BRF Konsumtion, daglig ,01% Cemig Companhia Energ. de Minas Gerais Preferens Samhällsnyttigheter ,01% Cia Brasileira de Distribuicao Preferens Konsumtion, daglig ,01% Cielo Finans ,02% Companhia Paranaense de Energia-Copel Preferens Samhällsnyttigheter ,00% Cosan sa industria e comercio Energi ,00% CPFL Energia Samhällsnyttigheter ,01% Duratex Basmaterial ,00% Embraer Industri ,01% Energias Do Brasil Samhällsnyttigheter ,01% Fibria Celulose Basmaterial ,01% Gerdau SA Preferens Basmaterial ,01% Hypermarcas Hälsovård ,01% Itau Unibanco Holding Preferens Finans ,10% Itausa-Investimentos Finans ,03% Klabin Basmaterial ,01% Kroton Educacional Konsumtion, sällanköp ,02% Localiza Rent a Car Konsumtion, sällanköp ,01% Lojas Renner Konsumtion, sällanköp ,02% M Dias Branco Konsumtion, daglig ,00% Multiplan Empreendimentos Finans ,00% Suzano Papel e Celulose Basmaterial ,00% Telefonica Brasil Preferens Telekommunikation ,02% Tim Participacoes Telekommunikation ,00% Ultrapar participacoes Energi ,02% WEG Industri ,01% Summa Brasilien ,47% Danmark AP Moller Maersk A Industri ,08% DONG Energy Samhällsnyttigheter ,03% Novo Nordisk B Hälsovård ,11% Pandora Konsumtion, sällanköp ,09% Topdanmark Finans ,04% Vestas Wind Systems A/S Energi ,22% Summa Danmark ,58% Filippinerna Ayala Land Finans ,02% JG Summit Holdings Konsumtion, daglig ,02% SM Prime Holdings Finans ,02% Summa Filippinerna ,06% Frankrike Atos SE Informationsteknologi ,04% AXA Finans ,15% Europcar Groupe Konsumtion, sällanköp ,14% Faurecia Konsumtion, sällanköp ,07% Havas Telekommunikation ,05% LVMH Konsumtion, sällanköp ,07% Michelin Konsumtion, sällanköp ,23% Orange Telekommunikation ,12% Saint Gobain Basmaterial ,22% Sanofi Hälsovård ,04% Schneider Electric Industri ,15% Total Energi ,40% Vivendi Telekommunikation ,16% Summa Frankrike ,83%

3 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2017 AKTIEFOND VÄRLDEN sid 36 Hongkong AAC Technologies Holdings Informationsteknologi ,02% BOC Hong Kong Finans ,04% Brilliance China Automotive Konsumtion, sällanköp ,02% China Construction Bank-H Finans ,13% China Merchants Bank-H Finans ,03% China Mobile Telekommunikation ,13% China Shenhua Energy Co Energi ,02% CLP Holdings Samhällsnyttigheter ,05% Geely Automobile Konsumtion, sällanköp ,03% Hang Lung Properties Finans ,02% Hang Seng Bank Finans ,04% Henderson Land Development Finans ,03% Hong Kong & China Gas Samhällsnyttigheter ,04% Hong Kong Exchange & Clearing Finans ,07% MTR Konsumtion, sällanköp ,03% Ping An Insurance Group Finans ,07% Sinopharm Group Hälsovård ,02% Swire Pacific Finans ,01% Swire Properties Finans ,02% Tencent Holdings Informationsteknologi ,39% Summa Hongkong ,21% Indien Asian Paints Basmaterial ,02% Axis Bank Finans ,03% Bharat Petroleum Corp Energi ,02% Bharti Airtel Telekommunikation ,01% Dr Reddy s Laboratories Hälsovård ,02% HCL Technologies Informationsteknologi ,02% Hindalco Industries Basmaterial ,01% Hindustan Unilever Konsumtion, daglig ,03% Housing Development Finance Finans ,08% ICICI Bank Finans ,03% Infosys Informationsteknologi ,05% Mahindra & Mahindra Konsumtion, sällanköp ,02% Reliance Industries Energi ,06% Tata Consultancy Services Informationsteknologi ,03% Tata Motors Konsumtion, sällanköp ,03% Summa Indien ,46% Indonesien Astra International Konsumtion, sällanköp ,04% Bank Central Asia Finans ,04% Bank Mandiri Finans ,03% Bank Rakyat Indonesia Finans ,03% Telekomunikasi Indonesia Telekommunikation ,05% Summa Indonesien ,18% Irland Allied Irish Banks PLC Finans ,05% Ryanair Konsumtion, sällanköp ,18% Summa Irland ,23% Italien Danieli Industri ,09% Enel Samhällsnyttigheter ,20% Summa Italien ,29% Japan AEON Konsumtion, daglig ,02% Aisin Seiki Co Konsumtion, sällanköp ,02% Ajinomoto Konsumtion, daglig ,03% Asahi Glass Basmaterial ,02% Asahi Kasei Basmaterial ,03% Astellas Pharma Hälsovård ,06% Central Japan Railway Konsumtion, sällanköp ,05% Chugai Pharmaceutical Hälsovård ,03% Daikin Industries Industri ,05% Daiwa House Industry Konsumtion, sällanköp ,05% Denso Konsumtion, sällanköp ,04% Dentsu Telekommunikation ,02% East Japan Railway Konsumtion, sällanköp ,07% Eisai Hälsovård ,04% Fast Retailing Konsumtion, sällanköp ,04% Fujifilm Holdings Informationsteknologi ,03% Fujitsu Informationsteknologi ,03% Honda Motor Konsumtion, sällanköp ,08% Inpex Energi ,02% Kao Konsumtion, daglig ,07% Kawasaki Heavy Industries Industri ,01% KDDI Telekommunikation ,09% Keyence Industri ,08% Komatsu Industri ,05% Kubota Industri ,05% Kyocera Informationsteknologi ,04% Lawson Konsumtion, daglig ,02% Mazda Motor Konsumtion, sällanköp ,02% Mitsubishi Konsumtion, daglig ,06% Mitsubishi Electric Corp Industri ,05% Mitsubishi Estate Finans ,04% Mitsui Chemicals Basmaterial ,02% Mitsui Fudosan Finans ,04% Mizuho Financial Finans ,09% Murata Manufacturing Industri ,06% NEC Corp Informationsteknologi ,02% NGK Insulators Konsumtion, sällanköp ,02% Nissan Motor Konsumtion, sällanköp ,05% Nitto Denko Basmaterial ,03% Nomura Research Institute Informationsteknologi ,02% NSK Industri ,01% NTT Docomo Telekommunikation ,06% Obayashi Industri ,03% Omron Corp Industri ,03% Oriental Land Konsumtion, sällanköp ,03% Osaka Gas Samhällsnyttigheter ,02% Panasonic Informationsteknologi ,06% Resona Holdings Finans ,03% Secom Konsumtion, sällanköp ,04% Sekisui House Konsumtion, sällanköp ,03% Seven & I Konsumtion, daglig ,06% Shimizu Industri ,02% Shin-Etsu Chemical Basmaterial ,07% Shionogi Hälsovård ,04% Shiseido Konsumtion, daglig ,04% Sompo Holdings Finans ,03% Sony Informationsteknologi ,10% Subaru Konsumtion, sällanköp ,04% Sumitomo Chemical Company Basmaterial ,02% Sumitomo Corp Industri ,04% Sumitomo Electric Industries Konsumtion, sällanköp ,02% Sumitomo Metal Mining Basmaterial ,02% Sumitomo MitsuiTrust Finans ,03% Sysmex Hälsovård ,02% T&D Holdings Finans ,02% Takeda Pharmaceutical Hälsovård ,08% TDK Informationsteknologi ,02% Teijin Basmaterial ,02% Tokyo Electron Informationsteknologi ,05% Tokyo Gas Samhällsnyttigheter ,03% Tokyu Konsumtion, sällanköp ,02% Toray Industries Basmaterial ,03% Tota Tsusho Konsumtion, sällanköp ,02% Toto Konsumtion, sällanköp ,02% West Japan Railway Co Konsumtion, sällanköp ,03% Yamaha Motor Konsumtion, sällanköp ,02% Yaskawa Electric Industri ,02% Summa Japan ,91% Kanada Agnico-Eagle Mines Basmaterial ,01% Alimentation Couche-Tard Konsumtion, daglig ,04% Arc Resources Energi ,01% Bank of Montreal Finans ,10% Bank of Nova Scotia Finans ,15% CAE Industri ,02% Canadian National Railway Company Industri ,11% Canadian Tire Konsumtion, sällanköp ,01% Canadian Imperial Bank of Commerce Finans ,04%

4 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2017 AKTIEFOND VÄRLDEN sid 37 Cenovus Energy Energi ,01% CGI Group Informationsteknologi ,03% Enbridge Energi ,13% Encana Energi ,02% Finning International Industri ,00% Fortis Samhällsnyttigheter ,04% Franco-Nevada Basmaterial ,03% Gildan Activewear Konsumtion, sällanköp ,01% Hydro One Samhällsnyttigheter ,01% Kinross Gold Basmaterial ,01% Loblaw Companies Konsumtion, daglig ,03% Magna International Konsumtion, sällanköp ,03% Metro Konsumtion, daglig ,01% OpenText Corporation Informationsteknologi ,02% Pembina Pipeline Energi ,01% Potash Basmaterial ,04% Rogers Communications Telekommunikation ,05% Shaw Communications-B Telekommunikation ,01% Sun Life Financial Finans ,04% Suncor Energy Energi ,10% Teck Resources Basmaterial ,02% Telus Telekommunikation ,01% Toronto Dominion Bank Finans ,19% Summa Kanada ,34% Luxemburg SAF-Holland Industri ,06% Summa Luxemburg ,06% Malaysia CIMB Group Holdings Finans ,02% IHH Healthcare Hälsovård ,03% Kuala Lumpur Kepong Bhd Konsumtion, daglig ,02% Malayan Banking Finans ,02% Public Bank Berhad Finans ,02% Tenaga Nasional Samhällsnyttigheter ,03% Summa Malaysia ,14% Mexiko Alfa S.A.B.-A Basmaterial ,01% Arca Continental Konsumtion, daglig ,01% Bimboa Konsumtion, daglig ,01% Cemex Basmaterial ,04% Coca-Cola Femsa Konsumtion, daglig ,01% El Puerto de Liverpool Konsumtion, sällanköp ,00% Fomento Economico Mexica Konsumtion, daglig ,05% Gentera Finans ,00% Gruma S de CV Konsumtion, daglig ,01% Grupo Aeroport del Sureste-B Industri ,01% Industrias Penoles Basmaterial ,01% Infraestructura Energetica Nov Samhällsnyttigheter ,01% Kimberly-Clark de Mexico Konsumtion, daglig ,01% Summa Mexiko ,19% Nederländerna Akzo Nobel Basmaterial ,19% ING Groep Finans ,28% Koninklijke Ahold Delhaize NV Konsumtion, daglig ,25% Koninklijke Philips NV Hälsovård ,15% Philips Lighting NV Industri ,17% Unilever Konsumtion, daglig ,31% Summa Nederländerna ,35% Norge DNB Finans ,10% Sparebank 1 Oestlandet Finans ,03% Statoil Energi ,08% Summa Norge ,21% Nya Zeeland Auckland International Airport Industri ,02% Summa Nya Zeeland ,02% Polen Bank Pekao Finans ,01% Bank Zachodni Finans ,02% Summa Polen ,03% Portugal EDP Renovaveis Samhällsnyttigheter ,04% Summa Portugal ,04% Schweiz Idorsia Hälsovård ,00% Nestle Konsumtion, daglig ,18% Novartis Hälsovård ,41% Roche Hälsovård ,38% Zurich Insurance Group Finans ,15% Summa Schweiz ,12% Singapore Ascendas Real Estate Investment Trust Finans ,03% Capitaland Finans ,02% DBS Group Holding Finans ,06% Global Logistic Properties Finans ,02% Keppel Energi ,02% Singapore Telecommunications Telekommunikation ,04% Summa Singapore ,19% Spanien Saeta Yield Samhällsnyttigheter ,04% Summa Spanien ,04% Storbritannien Antofagasta Basmaterial ,03% Aviva Finans ,20% BT Group Telekommunikation ,20% Centrica Samhällsnyttigheter ,04% GlaxoSmithKline Hälsovård ,25% Lloyds Banking Group Finans ,07% Prudential Finans ,14% Reckitt Benckiser Group Konsumtion, daglig ,17% Sainsbury Konsumtion, daglig ,04% Unilever UK Konsumtion, daglig ,18% WPP Telekommunikation ,24% Summa Storbritannien ,55% Sverige ABB Industri ,02% Ahlsell Industri ,59% Alfa Laval Industri ,09% Assa Abloy B Industri ,22% AstraZeneca SDB Hälsovård ,76% Atlas Copco A Industri ,19% Atlas Copco B Industri ,03% Autoliv Konsumtion, sällanköp ,70% Axfood Konsumtion, daglig ,16% BillerudKorsnäs Basmaterial ,79% Boliden Basmaterial ,58% Bonava B Konsumtion, sällanköp ,56% Castellum Finans ,08% Electrolux B Konsumtion, sällanköp ,81% Elekta B Hälsovård ,08% Ericsson B Informationsteknologi ,71% Essity Konsumtion, daglig ,24% Fastighets AB Balder B Finans ,23% Fingerprint Cards B Informationsteknologi ,04% Hennes & Mauritz B Konsumtion, sällanköp ,54% Hexagon B Industri ,80% Hexpol B Industri ,22% Hufvudstaden A Finans ,39% Husqvarna B Industri ,20% Indutrade Industri ,17% Intrum Justitia Finans ,17% Investor A Finans ,41% Investor B Finans ,08% Kindred Group Konsumtion, sällanköp ,50% Kinnevik B Finans ,43%

5 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2017 AKTIEFOND VÄRLDEN sid 38 Munters Industri ,73% NCC B Industri ,51% Nobia Konsumtion, sällanköp ,16% Nordea Finans ,47% Pandox B Finans ,12% Sandvik Industri ,12% SCA B Konsumtion, daglig ,61% SEB A Finans ,19% Securitas B Konsumtion, sällanköp ,18% Skanska B Industri ,35% SKF B Industri ,47% SSAB B Basmaterial ,50% Swedbank A Finans ,00% Swedish Match Konsumtion, daglig ,77% Swedish Orphan Biovitrum Hälsovård ,21% Svenska Handelsbanken A Finans ,97% Telia Company Telekommunikation ,24% Thule Group Konsumtion, sällanköp ,96% Trelleborg B Industri ,00% Volvo B Industri ,81% Xact Omx 30 1) Finans ,01% Summa Sverige ,12% Sydafrika Aspen Pharmacare Holdings Hälsovård ,01% Barclays Africa Group Finans ,01% Bidvest Group Konsumtion, daglig ,01% Coronation Fund Managers Finans ,00% Exxaro Resources Energi ,00% FirstRand Finans ,02% Fortress Income Fund Finans ,01% Growthpoint Properties Finans ,01% Imperial Holdings Konsumtion, sällanköp ,00% Investec Finans ,00% Mondi Basmaterial ,01% Mr Price Group Konsumtion, sällanköp ,00% Naspers Telekommunikation ,13% Nebbank Group Finans ,00% Netcare Hälsovård ,00% New Europe Property Investments Finans ,00% Pioneer Foods Group Konsumtion, daglig ,00% Redefine Properties Finans ,01% Remgro Konsumtion, daglig ,01% Resilient REIT Finans ,00% RMB Holding Finans ,00% Sanlam Finans ,01% Sappi Basmaterial ,00% Shoprite Holdings Konsumtion, daglig ,01% Spar Group Konsumtion, daglig ,00% Standard Bank Group Finans ,02% The Foschini Group Konsumtion, sällanköp ,00% Tiger Brands Konsumtion, daglig ,01% Vodacom Group Telekommunikation ,02% Woolworths Holdings Konsumtion, daglig ,00% Summa Sydafrika ,33% Sydkorea Amorepacific Konsumtion, daglig ,03% Hana Financial Group Finans ,04% Hyundai Heavy Industri ,02% Hyundai Mobis Konsumtion, sällanköp ,03% KB Financial Group Finans ,05% LG Chem Basmaterial ,03% LG Corp Industri ,03% LG Display Informationsteknologi ,02% LG Electronics Informationsteknologi ,03% LG Household & Health Care Konsumtion, daglig ,03% Lotte Chemical Basmaterial ,01% Naver Telekommunikation ,04% Samsung Informationsteknologi ,02% Samsung C&T Konsumtion, sällanköp ,03% Samsung Fire & Marine Insurance Finans ,03% Samsung Life Finans ,02% Shinhan Financial Group Finans ,04% SK Holdings Co Informationsteknologi ,03% SK Hynix Informationsteknologi ,09% SK Innovation Energi ,03% SK Telecom Telekommunikation ,02% Woori Bank Finans ,02% Summa Sydkorea ,68% Taiwan Advanced Semiconductor Engineering Informationsteknologi ,02% Asustek Computer Informationsteknologi ,02% Au Optronics Corp Informationsteknologi ,01% Chailease Holding Co Finans ,03% China Steel Corp Basmaterial ,03% Chunghwa Telecom Telekommunikation ,03% CTBC Financial Holding Finans ,02% Delta Electronics Informationsteknologi ,03% E.Sun Financial Holding Co Finans ,02% Fubon Financial Holding Finans ,02% Mediatek Informationsteknologi ,03% Merida Industry Konsumtion, sällanköp ,01% Nan Ya Plastics Corp Basmaterial ,03% President Chain Store Konsumtion, daglig ,02% Quanta Computer Informationsteknologi ,02% Taiwan Mobile Telekommunikation ,02% Taiwan Semiconductor Manufacturing Informationsteknologi ,32% Uni-President Enterprises Konsumtion, daglig ,03% Summa Taiwan ,72% Thailand Airports of Thailand NVDR Industri ,03% CP All PLC-NVDR Konsumtion, daglig ,02% Kasikornbank PCL NVDR Finans ,03% Siam Cement NVDR Basmaterial ,02% Siam Commercial Bank P-NVDR Finans ,02% Summa Thailand ,13% Tyskland Allianz Finans ,19% BASF Basmaterial ,14% Deutsche Telekom Telekommunikation ,09% Metro Konsumtion, daglig ,18% SAP Informationsteknologi ,30% Siemens Industri ,10% Summa Tyskland ,99% USA 3 M Basmaterial ,21% Accenture Informationsteknologi ,13% Aflac Finans ,06% Agilent Technologies Hälsovård ,07% Align Technology Hälsovård ,01% Allegion Industri ,01% Alphabet CL C Telekommunikation ,55% Alta Oklassificerbar ,08% American Express Finans ,30% American International Group Finans ,23% American Tower Finans ,17% American Water Works Samhällsnyttigheter ,06% AmerisourceBergen Hälsovård ,05% Amgen Hälsovård ,23% Analog Devices Informationsteknologi ,02% Anthem Hälsovård ,13% AON Finans ,06% Apple Informationsteknologi ,07% Applied Materials Informationsteknologi ,08% Autoliv Konsumtion, sällanköp ,01% Automatic Data Processing Informationsteknologi ,08% Bank of New York Mellon Finans ,17% BB&T Finans ,09% Becton Dickinson Hälsovård ,15% Biogen Hälsovård ,12% BioMarin Pharmaceutical Hälsovård ,06% BlackRock Finans ,10% Boston Properties Finans ,08% Bristol-Myers Squibb Hälsovård ,17%

6 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2017 AKTIEFOND VÄRLDEN sid 39 Caterpillar Industri ,13% Celgene Hälsovård ,20% Centurylink Telekommunikation ,02% Charter Communications A Telekommunikation ,16% Chubb Finans ,18% Cigna Hälsovård ,11% Cisco Systems Informationsteknologi ,29% CME Group INC Finans ,08% Coca-Cola Konsumtion, daglig ,36% Cognizant Tech Solutions Informationsteknologi ,06% Colgate-Palmolive Konsumtion, daglig ,15% ConocoPhillips Energi ,16% Corning Informationsteknologi ,03% CSX Industri ,12% Cummins Industri ,05% Deere Industri ,09% Delphi Automotive Konsumtion, sällanköp ,04% Delta Air Lines Konsumtion, sällanköp ,02% Devon Energy Energi ,05% Discover Financial Services Finans ,04% Dollar General Konsumtion, daglig ,04% Dominion Energy Samhällsnyttigheter ,12% Domino s Pizza Konsumtion, sällanköp ,02% Dover Industri ,05% Eaton Industri ,12% Ecolab Konsumtion, sällanköp ,07% Edison International Samhällsnyttigheter ,10% Edwards Lifesciences Hälsovård ,07% EOG Resources Energi ,16% Equinix Finans ,11% Estee Lauder Konsumtion, daglig ,03% First Republic Bank Finans ,06% Ford Motor Konsumtion, sällanköp ,05% General Mills Konsumtion, daglig ,05% Gilead Sciences Hälsovård ,18% HCA Holding Hälsovård ,04% Hewlett-Packard Informationsteknologi ,05% Hewlett-Packard Enterprise Informationsteknologi ,04% Humana Hälsovård ,09% IDEXX Laboratories Hälsovård ,02% Illinois Tool Works Industri ,08% Ingersoll-Rand Industri ,15% Intel Informationsteknologi ,27% IBM Informationsteknologi ,25% International Paper Basmaterial ,04% Johnson Controls Industri ,14% KeyCorp Finans ,11% Kimberly-Clark Konsumtion, daglig ,09% Kinder Morgan Energi ,07% Kraft Heinz Konsumtion, daglig ,13% L3 Technologies Industri ,01% Lam Research Informationsteknologi ,04% Level 3 Communications Inc Telekommunikation ,02% Loln National Finans ,03% Lowe s Konsumtion, sällanköp ,13% Lyondellbasell Industries Basmaterial ,07% Marathon Oil Energi ,02% Marathon Petrolium Energi ,04% Marriott International Konsumtion, sällanköp ,07% Marsh & McLennan Finans ,06% Mastercard A Finans ,27% McDonald s Konsumtion, sällanköp ,25% Merck & Co Hälsovård ,36% Microchip Technology Informationsteknologi ,02% Microsoft Informationsteknologi ,95% Mohawk Industries Konsumtion, sällanköp ,07% Mondelez International Konsumtion, daglig ,16% Moody s Informationsteknologi ,03% Netflix Telekommunikation ,12% Newell Brands Konsumtion, sällanköp ,08% Nike Konsumtion, sällanköp ,13% Norfolk Southern Industri ,07% Nucor Basmaterial ,06% Nvidia Informationsteknologi ,14% Occidental Petroleum Energi ,12% Oracle Informationsteknologi ,32% Paccar Industri ,08% Marknads- värde, Parker Hannifin Corp Industri ,08% PepsiCo Konsumtion, daglig ,33% Philips 66 Energi ,08% Pioneer Natural Resources Energi ,11% PNC Financial Services Group Finans ,21% PPG Industries Basmaterial ,10% Praxair Basmaterial ,09% Priceline Telekommunikation ,18% Procter & Gamble Konsumtion, daglig ,42% Prologis Finans ,12% Prudential Financial Finans ,13% Public Service Enterprise GP Samhällsnyttigheter ,04% Regions Financial Finans ,04% Ross Stores Konsumtion, sällanköp ,04% Salesforce Informationsteknologi ,11% Schlumberger Energi ,19% Schwab Finans ,09% Sempra Energy Samhällsnyttigheter ,11% Sherwin-Williams Basmaterial ,10% Skyworks Solutions Informationsteknologi ,03% Southern Samhällsnyttigheter ,08% Starbucks Konsumtion, sällanköp ,19% TE Connectivity Industri ,05% Tesla Konsumtion, sällanköp ,06% Texas Instruments Informationsteknologi ,13% Time Warner Telekommunikation ,15% Union Pacific Industri ,19% United Parcel Service Industri ,13% United Rentals Industri ,01% US Bancorp Finans ,18% Valero Energy Energi ,05% Walt Disney Telekommunikation ,34% Waste Management Industri ,07% Verizon Communication Telekommunikation ,31% Vertex Pharmaceuticals Hälsovård ,06% Whirlpool Konsumtion, sällanköp ,07% Vornado Realty Trust Finans ,07% Zoetis Hälsovård ,05% Summa USA ,22% Standardiserade derivat Underliggande exponering NASDAQ 100 E-MINI Sep17 6) ,00% OMXS30 IND FUTURE Jul17 6) ,00% Russell 2000 Mini Sep17 6) ,00% S&P500 EMINI FUT Sep17 6) ,00% SPI 200 FUTURES Sep17 6) ,00% TOPIX INDX FUTR Sep17 6) ,00% Summa aktier och aktierelaterade instrument ,02% Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,02% Likvida medel ,33% Övriga tillgångar och skulder, netto ,35% Fondförmögenhet ,00%

7 AMF Fonder Halvårsredogörelse 2017 AKTIEFOND VÄRLDEN sid 40 Hänvisningar: Kategorier Marknads - % av fondvärde, förmögenhet Instrumenten utan nothänvisning är överlåtbara värdepapper upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES ,01% 1) Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES ,01% 2) Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är öppen för allmänheten 3) Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är öppen för allmänheten 4) Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 5) Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 6) Övriga finansiella instrument Företagsgrupp % av fondförmögenhet Atlas Copco 4,22% EDP Energias de Portugal SA 0,05% Investor 2,48% John Swire & Sons Ltd 0,03% Mitsubishi Corp 0,08% People s Republic of China 0,34% Republic of Indonesia 0,10% Roche Holding AG 0,41% Sempra Energy 0,12% Svenska Cellulosa 2,85% Unilever PLC 0,21% Balansräkning, Tillgångar Överlåtbara värdepapper Fondandelar Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Summa placeringar med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet I tabellerna är siffrorna avrundade till närmaste tusental respektive andra decimal, vilket gör att en summering av kolumnerna kan ge belopp som avviker från den angivna slutsumman. Redovisningsprinciper för fonden Till grund för fondens redovisning ligger bokföringslagens (BFL) bestämmelser i tillämpliga delar och Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (2013:9). Till grund för redovisning av nyckeltal för risker och kostnader ligger Fondbolagens Förenings rekommendation för fonders redovisning av nyckeltal. Fonderna tillämpar affärsdagsredovisning. I balansräkningen värderas fondens värdepappersinnehav till marknadsvärde. Aktier värderas till senast betalt på balansdagen eller om sådan kurs saknas till senast noterade köpkurs. Räntebärande värdepapper har värderats till senaste noterade köpkurs på balansdagen. Utländska innehav har omräknats till svenska kronor utifrån officiella (WM-Company) stängningskurser för balansdagen. Om kurs inte är representativ eller saknas, fastställer Fondbolaget tillgångens marknadsvärde med hjälp av en på marknaden etablerad värderingsmodell.