Effnet Holding AB (publ)

Transkript

1 Effnet Holding AB (publ) DELÅRSRAPPORT Januari september

2 Effnet Holding AB (publ) DELÅRSRAPPORT Januari september Effnetkoncernens omsättning för det tredje kvartalet uppgick till 1,5 (5,7). Omsättningen för niomånadersperioden uppgick till 7,3 (15,4). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet var 3,1 (1,4) och för niomånadersperioden 7,7 (7,9). Nettoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 3,3 (1,4) och för niomånadersperioden till 8,0 (7,9) eller SEK 0,04 (0,05) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för det tredje kvartalet till 1,3 (2,1) och för niomånadersperioden till 6,6 (7,2) eller SEK 0,03 (0,05) per aktie. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 0,3 (vid årsskiftet 6,5) vilket motsvarar SEK 0,001 (0,03) per aktie. Eget kapital uppgick till 5,4 (vid årsskiftet 13,5) eller SEK 0,03 (0,06) per aktie. Koncernens soliditet uppgick vid periodens utgång till 37 (vid årsskiftet 61) procent. Styrelsens beslut om företrädesemission för existerande aktieägare i Effnet Holding godkändes av extra bolagsstämma den 23 september. Händelser efter periodens slut Jonas Saric slutade den 4 oktober som CFO för Effnetkoncernen. Han efterträds av Pernilla Glännfjord som tillförordnad CFO. Pernilla är för närvarande ekonomiansvarig i Factum Electronics AB, ett dotterbolag till Effnet Holding. Effnet AB offentliggjorde licensiering av sin Header Compression teknik till det indiska bolaget L&T Infotech. Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 2

3 Effnet Holding AB (publ) DELÅRSRAPPORT Januari September TREDJE KVARTALET Digital Broadcasting Den återhämtning i marknaden som noteras under kvartalet reflekteras inte i periodens försäljning, som blev fortsatt svag. Orsaken är tidigare redovisade fördröjningar av de digitalradioprojekt som pågått i ett antal länder under en längre tid. I Tyskland påbörjades de nationella testsändningarna av DAB+ med utrustning från Factum. Vid årets slut skall sedan förhandlingen rörande tilldelningen av sändningsrättigheterna vara slutförd, varvid de ordinarie publika och kommersiella sändningarna förväntas påbörja. I Italien där Factum har en fortsatt stark position fortsätter förberedelserna inför DAB+ utrullningarna som planerat. Factum erhöll sin första beställning från Mellanöstern för ett DAB+ system. Installationen förväntas leda till fler affärer i regionen. Under september deltog Factum i den branschledande årliga IBC mässan i Amsterdam. Tre nya produkter lanserades, som bidrar till utökade affärsmöjligheter, förbättrade marginaler, och en så kallad seamless anpassning av DAB system till de dominerande IPnäten. Utöver produktlanseringarna demonstrerades broadcasting av Surround 5.1 ljud via DAB+, vilket främst förväntas slå igenom i bilradio tillämpningar. Utfallet på mässan bekräftade också att Factums breddade produkterbjudande med ökat helhetsansvar för drift och underhåll ligger i linje med kundernas behov. Header Compression Intäkterna under kvartalet härrör sig från de supportavtal som tidigare har ingåtts, samt löpande royalty och ny licensiering av programvara. Under kvartalet licensierade Effnet AB sin Header Compression teknik till en kund i Kina. Affären öppnar upp för integrering av Effnets produkter hos kinesiska tillverkare av bla 3G konsumentprodukter, som till exempel mobiltelefoner, USB modem och trådlösa nätverkskort. Produktportföljen utökades med en helt ny produkt, Effnet Ethernet Header Compression (Effnet EthHC ). Ethernet är den dominerande länktekniken i de flesta mobila, fasta, och satellitbaserade IP nät. Marknaden för denna produkt finns hos tillverkare av utrustning för satellit, WIMAX och backhaul nätverk. Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 3

4 Nettoomsättning och resultat Koncernens omsättning för det tredje kvartalet uppgick till 1,5 (5,7). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet var 3,1 (1,4), innebärande en negativ (neg) rörelsemarginal. Nettoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 3,3 (1,4). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för det tredje kvartalet till 1,3 (2,1). PERIODEN JANUARISEPTEMBER Nettoomsättning och resultat Koncernens omsättning för niomånadersperioden uppgick till 7,3 (15,4). Omsättningens geografiska fördelning framgår av nedanstående tabeller. kv 13 kv 13 helår Europa 2,7 6,7 8,1 Asien 2,4 4,2 5,4 Nordamerika Oceanien 1,3 0,9 0,6 3,9 0,8 3,9 Omsättning 7,3 15,4 18,2 Procent kv 13 kv 13 helår Europa Asien Nordamerika Oceanien Omsättning Avskrivningarna uppgick till 1,8 (2,3), varav 1,5 (1,7) avsåg avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbeten. Rörelseresultatet var 7,7 (7,9). Finansnettot uppgick till 0,3 (0,0). Periodens nettoresultat uppgick till 8,0 (7,9) eller SEK 0,04 (0,05) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 6,6 (7,2) eller SEK 0,03 (0,05) per aktie. Investeringar Under niomånadersperioden har investeringar i inventarier gjorts med 0,0 (0,2). Utgifter för utvecklingsarbete om 1,4 (1,4) har aktiverats. Personal Medelantalet anställda under perioden uppgick till 19 (21) personer. Vid periodens slut uppgick antalet anställda till 19 (21) personer. FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 0,3 (vid årsskiftet 6,5) vilket motsvarar SEK 0,001 (0,03) per aktie. Eget kapital och soliditet Eget kapital uppgick till 5,4 (vid årsskiftet 13,5) eller SEK 0,03 (0,06) per aktie. Koncernens soliditet var vid periodens utgång 37 procent (vid årsskiftet 61 procent). MODERBOLAGET Effnet Holding AB redovisade ett rörelseresultat för niomånadersperioden om 2,2 (1,7). Moderbolagets egna kapital uppgick till 26,9 (vid årsskiftet 29,5). Likvida medel uppgick till 0,0 (vid årsskiftet 5,7). Inga investeringar har gjorts under perioden. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Jonas Saric slutade den 4 oktober som CFO för Effnetkoncernen. Han efterträds av Pernilla Glännfjord Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 4

5 som tillförordnad CFO. Pernilla är för närvarande ekonomiansvarig i Factum Electronics AB. Effnet AB offentliggjorde licensiering av sin Header Compression teknik till det indiska bolaget L&T Infotech. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet utsatt för risker av både rörelsekaraktär och finansiell karaktär, vilka bolaget självt kan påverka. Inom bolaget pågår en kontinuerlig process för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa skall hanteras. Marknaderna för Effnetkoncernens produkter kännetecknas av långa införsäljningstider. Bolagen verkar på tidiga marknader med stor potential men med ryckig försäljningsutveckling. Moderbolaget bedriver ingen operativ verksamhet, varigenom riskerna i detta bolag är begränsade till likviditetsrisk. För en fullständig redogörelse av identifierade risker samt företagets arbete med att hantera dessa hänvisas till not 3 i årsredovisningen för Riskanalys och riskhantering. KOMMANDE INFORMATIONS TILLFÄLLEN 27 januari 2011 Bokslutskommuniké för Kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 21 oktober Effnet Holding AB (publ) Göran E Larsson Styrelsens ordförande Hans Runesten Styrelseledamot Erik Nerpin Styrelseledamot Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. FRAMTIDSUTSIKTER Styrelsen har fortsatt en positiv syn på de båda verksamhetsområdenas potential och bedömer att koncernen på sikt kommer att kunna redovisa god lönsamhet. Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 5

6 För ytterligare information, vänligen kontakta Fredrik Hånell, Verkställande direktör, +46 (0) (växel) / +46 (0) (mobil) Pernilla Glännfjord, Finanschef, +46 (0) (växel) / +46 (0) (mobil) eller besök bolagets hemsida Effnet Holding AB (publ), organisationsnummer , har sitt säte i Linköping. Postadress: Teknikringen 1H, Linköping. Bolagets aktie (kortnamn EFFN) handlas sedan i juli 2004 på NASDAQ OMX First North Premier. Certified Adviser är Remium ( För förklaring av finansiella och tekniska termer, se ordlistor på sidorna 3839 i årsredovisningen för, vilken finns på eller kan beställas från bolaget, tel Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 6

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT julisep julisep jansep jansep helår Nettoomsättning 1,5 5,7 7,3 15,4 18,2 Aktiverade utgifter för utvecklingsarbeten 0,5 0,3 1,4 1,4 1,8 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,2 0,3 Summa intäkter för perioden 2,0 6,0 8,7 17,0 20,2 Externa kostnader 1,5 3,7 4,2 11,0 14,2 Personalkostnader 3,0 3,0 10,3 11,6 16,3 Avskrivningar 0,6 0,7 1,8 2,3 2,9 Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader för perioden 0,0 5,1 7,4 0,1 16,4 24,9 33,5 Rörelseresultat för perioden 3,1 1,4 7,7 7,9 13,3 Finansnetto 0,2 0,0 0,3 0,0 0,1 Resultat före skatt för perioden 3,3 1,4 8,0 7,9 13,4 Skatt 0,0 PERIODENS RESULTAT 3,3 1,4 8,0 7,9 13,4 Övrigt totalresultat för perioden TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 3,3 1,4 8,0 7,9 13,4 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 3,3 3,3 1,4 1,4 8,0 8,0 7,9 7,9 13,4 13,4 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS julisep julisep jansep jansep helår Kassaflöde före förändring i rörelsekapital 3,0 1,1 7,5 7,0 12,1 Förändring i rörelsekapital 1,7 1,0 0,9 0,2 1,8 Kassaflöde från löpande verksamhet 1,3 2,1 6,6 7,2 10,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,2 0,0 0,1 0,3 0,2 2,0 0,2 11,3 FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL 1,5 2,1 6,8 5,4 0,8 NYCKELTAL Omsättning per anställd, 0,1 0,3 0,4 0,7 0,9 Genomsnittligt antal aktier, tusental (not 1) Omsättning per aktie, SEK 0,01 0,4 0,03 0,1 0,11 Nettoresultat per aktie, SEK 0,02 0,01 0,04 0,05 0,08 Kassaflöde (fr. löp. verksamh.) per aktie, SEK 0,01 0,01 0,03 0,05 0,07 Rörelsemarginal neg neg neg neg neg Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 7

8 KONCERNENS BALANSRÄKNING 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2,4 2,8 2,7 Inventarier och datorer 0,1 0,6 0,5 Uppskjuten skattefordran 7,5 7,5 7,5 Anläggningstillgångar 10,0 10,9 10,7 Varulager 1,6 2,0 1,0 Kortfristiga fordringar 3,4 7,3 4,0 Likvida medel (not 2) 0,3 0,3 6,5 Summa omsättningstillgångar 4,6 9,6 11,5 SUMMA TILLGÅNGAR 14,7 20,5 22,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5,4 9,6 13,5 Långfristiga skulder (not 3) Kortfristiga skulder 1,3 8,0 1,6 9,3 1,5 7,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14,7 20,5 22,2 Poster inom linjen Ställda säkerheter (not 4) Ansvarsförbindelser 3,4 2,0 2,0 FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL 30 sep 30 sep 31 dec Eget kapital vid periodens början 13,5 17,4 17,4 Nyemission Teoretisk värde för utgivna optioner 0,1 0,1 9,4 0,1 Periodens resultat 8,0 7,9 13,4 Eget kapital vid periodens slut 5,4 9,6 13,5 NYCKELTAL Soliditet 37% 47% 61 % Antal aktier, tusental (not 5) Likvida medel per aktie, SEK 0,001 0,00 0,03 Eget kapital per aktie, SEK 0,03 0,09 0,06 Börskurs vid periodens slut, SEK 0,06 0,33 0,20 Kurs / eget kapital 242% 375% 323 % Börsvärde vid periodens slut, 13,0 35,9 43,5 Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 8

9 KVARTALSDATA Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Helår Omsättning ,0 15,3 13,1 20,4 53, ,8 14,1 4,5 13,9 36, ,6 6,4 6,2 4,4 24, ,1 7,2 3,9 16,3 31,5 3,5 6,2 5,7 2,8 18,2 4,0 1,8 1,5 Rörelseresultat ,1 5,2 5,3 6,2 14, ,5 2,0 2,4 0,3 3, ,3 3,3 3,1 6,6 15, ,7 2,9 2,7 0,1 9,2 4,4 2,1 1,4 5,4 13,3 1,1 3,5 3,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten ,1 6,5 1,1 10,1 13, ,8 0,0 4,3 2,0 4, ,0 1,7 2,2 1,5 6, ,1 5,7 0,7 1,5 10,0 0,5 3,3 5,6 1,9 2,1 1,3 3,1 10,3 Redovisningsprinciper och noter Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor () om inte annat anges. Denna bokslutskommuniké är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer tillämpats. De redovisningsprinciper som tillämpas är desamma som beskrivs i årsredovisningen för, not 2. Not 1) Det genomsnittliga antalet aktier i Effnet Holding har beräknats enligt IAS33, varvid beräkningarna utförts utifrån en matematisk justering av det historiska antalet utestående aktier i Effnet Holding baserat på fondemissionselementet/underkursen i företagets företrädesemission i november samt utifrån en tidsmässig viktning av det justerade antalet aktier för tiden före företrädesemissionen och det faktiska antalet aktier för tiden efter företrädesemissionen. Det genomsnittliga antalet aktier används vid beräkning av aktierelaterade omsättnings/resultat/kassaflödesnyckeltal. Not 2) Koncernen har per utgången av det tredje kvartalet en checkräkningskredit i bank om 1,0. Koncernen har också en kreditfacilitet hos sina två huvudägare om 4,0. Not 3) Består av långsiktig del (> 1 år) av koncernens skuld till ALMI Företagspartner. Kortfristig del (< 1 år) ingår i kortfristiga skulder. Not 4) Avser företagsinteckningar om 2,0 lämnade som säkerhet i samband med under erhållen checkräkningskredit; överhypotek i aktuella företagsinteckningar lämnat till ALMI Företagspartner i samband med erhållet lån, samt aktier i Effnet AB med ett bokfört värde på 1,4 pantsatta som säkerhet för erhållet lån från huvudägarna. Not 5) Visar det faktiska antalet utestående aktier i Effnet Holding vid respektive tidpunkt. Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 9

10 Effnet Holding AB:s aktieägare 30 september Antal aktier Andel av röster och kapital, % Eddainvest Holding AB* ,4 Ironbridge AB** Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension Nordnet Pensionsförsäkring AB Victory Life (GGB 2100) Wermlands Invest KB Wilhelmsson, Ulf Ancoria Insurance LTD Lundmalm, Bengt Tomiczek, Longin ,4 4,0 3,6 3,0 2,4 1,9 1,4 1,4 1,4 Summa de 10 största aktieägarna ,9 Övriga aktieägare ,1 Totalt ,0 * Av Eddainvest Holding AB:s aktier är aktier utlånade till Remium AB avseende Remiums åtagande som likviditetsgarant i Effnet Holding aktien. ** Av Ironbridge AB:s aktier är aktier utlånade till Remium AB avseende Remiums åtagande som likviditetsgarant i Effnet Holding aktien. OM EFFNET HOLDING Effnet Holding AB (publ) är moderbolag i en koncern med verksamheter inom avancerad digital kommunikation. Moderbolagets uppgifter är att utveckla dessa teknikbolag samt koncernen i övrigt. Koncernen har för närvarande två verksamhetsområden: Digital Broadcasting Factum Electronics AB är ledande inom DAB/DAB+/DMB (digital multimedia broadcasting) och utvecklar och säljer system och komponenter samt test och övervakningssystem till främst radio och TVstationer över hela världen och deras nätverksoperatörer. Factum Electronics säljer även modulär programvara för tillverkare av chip för DMBmottagare (middleware) samt komponenter för digitalt stereoljud för analoga TVutsändningar (NICAM). För vidare information om Factum Electronics AB, besök Header Compression Effnet AB utvecklar och säljer programvarufamiljen Effnet Header Compression som ökar effektiviteten, hastigheten och tillförlitligheten i IPtrafik i mobila, fasta och satellitbaserade nätverk. För vidare information om Effnet AB, besök Effnet Holding AB Delårsrapport januariseptember 10