Nyckeltal IV/01 IV/

Transkript

1 BÖRSMEDDELANDE Bokslut 2001 MÅLMEDVETET STRATEGIINRIKTAT ARBETE Något bättre resultat, mindre skulder, lyckade effektiviseringsåtgärder Koncernens omsättning låg på samma nivå som föregående år och utgjorde miljoner euro. Rörelsevinsten för 2001 uppgick till 914 miljoner euro. Resultatet före extraordinära poster förbättrades med 11 procent till 702 miljoner euro. Resultatet per aktie gick upp till 0,57 euro. År 2001 var för Fortum ett år av betydande förändringar och under året gjordes viktiga framsteg på flera områden. Verksamheten fokuserades och effektiviserades i enlighet med strategin. Balansräkningen stärktes tack vare stora avbetalningar på skulderna. Det viktigaste enskilda steget var avtalet om att förvärva också den andra hälften av Birka Energi AB. De räntebärande nettoskulderna gick ned med nästan en miljard euro. Kassaflödet var fortsatt starkt hela året. Marknadspriset på el i Norden nästan fördubblades Råoljepriset och den internationella raffineringsmarginalen rasade mot slutet av året. Lagerförluster på 81 miljoner euro uppkom. Styrelsen föreslår bolagsstämman, som enligt planerna hålls , en utdelning på 0,26 euro per aktie. Nyckeltal Omsättning, mn euro Rörelsevinst, mn euro Vinst före extraordinära poster, mn euro Resultat/aktie, euro 0,08 0,16 0,57 0,55 Eget kapital/aktie, euro 6,49 6,32 Sysselsatt kapital (vid periodens slut), mn euro Räntebärande nettoskuld (vid periodens slut), mn euro Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar, mn euro Kassaflöde före finansiering, mn euro Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,7 9,4 Avkastning på eget kapital, % 8,3 8,6 Gearing, % Medelantal anställda Ökad omsättning från elverksamheten, minskad från oljeverksamheten Koncernens omsättning låg på samma nivå som föregående år och utgjorde (10 614) miljoner euro. Omsättningen från kraftverksamheten gick upp tack vare ökad försäljning och högre medelpris på el. Till nedgången i omsättningen från oljeverksamheten bidrog främst nedgången i priserna på råolja och oljeprodukter jämfört med föregående år. FORTUM ABP PB 1, FORTUM Telefon , fax e-post: communications@fortum.com Internet: FORTUM CORPORATION POB 1, FIN FORTUM, Finland Tel , Fax communications@fortum.com Internet: FO-nummer VAT NO F HRnr Trade Register No Helsinki / Helsingfors

2 2 (9) Omsättning per segment, mn euro förändr.,% El, värme och gas Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet Försäljning mellan affärsområden Koncernen Något förbättrad rörelsevinst Fortumkoncernens rörelsevinst utgjorde 914 (906) miljoner euro. Uppgången i elpriset under år 2001 i kombination med ökad kraftproduktion förbättrade klart resultatet för produktion och försäljning av el. Däremot ledde nedgången i råoljepriset och reparationsarbetena i Åsgardfältet till att resultatet för utvinning av olja och gas försämrades. Resultatet för oljeraffinering och marknadsföring gick klart ned till följd av försämrad internationell raffineringsmarginal, lagerförluster och underhållsstoppet vid Borgåraffinaderiet. Resultatet för oljeverksamheten minskade drastiskt under det fjärde kvartalet. Fortum Energy Solutions (FES) pro forma-resultat var märkbart bättre än föregående år. Det belastades dock av avsättningar i samband med avyttringen av Transmissionsengineering. Försäljningen av drift- och underhållsavtalet i anslutning till ägarandelen i kraftverket i Humber förbättrade däremot FES resultat. Också Fortum Markets hade en positiv resultatutveckling. Till detta bidrog främst ett effektiviseringsprogram inom enheten. Fortum Markets siffror ingår i siffrorna för El, värme och gas och Oljeraffinering och marknadsföring. Rörelseresultat per segment, mn euro förändr., % El, värme och gas Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet Elimineringar 1 2 Koncernen Lagerförlusten för olja, som föranleddes av nedgången av priset på råolja, utgjorde tillsammans med lagerförlusten på stenkol 81 miljoner euro (vinst 24 miljoner euro). Under det sista kvartalet uppkom lagerförluster till ett värde av 65 miljoner euro. Realisationsvinsterna på avyttringen av anläggningstillgångar och aktier ingår i rörelsevinsten och utgjorde totalt 149 (119) miljoner euro. Nedskrivningar och avsättningar av engångskaraktär utgjorde för sin del sammantaget 57 (66) miljoner euro. Birka Energi har konsoliderats enligt klyvningsmetoden utifrån en ägarandel på 50 %. Koncernen Birka Energi förbättrade Fortums rörelsevinst med 189 miljoner euro (175 miljoner euro). De övriga intresseföretagen har konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden. Fortums andel av intresseföretagens resultat var totalt 36 (46) miljoner euro exklusive Birka Energi. Vinsten före extraordinära poster utgjorde 702 (633) miljoner euro. Vinsten före skatter var 702 (623) miljoner euro.

3 3 (9) Minoritetsandelen av räkenskapsperiodens resultat utgjorde 83 (46) miljoner euro. Minoritetsandelen utgörs till största delen av resultatandelen av de preferensaktier som Fortum Capital Ltd emitterade år Räkenskapsperiodens vinst utgjorde 459 (423) miljoner euro och resultatet per aktie var 0,57 (0,55) euro. Avkastningen på sysselsatt kapital var 8,7 (9,4) % och på eget kapital 8,3 (8,6) %. Koncernens nettofinansieringskostnader var 212 (273) miljoner euro. I siffrorna för år 2000 ingår kostnader av engångskaraktär som härrör från finansieringsarrangemangen för en kraftandel i Sverige. Räkenskapsperiodens skatter utgjorde 160 (154) miljoner euro. Stora fluktuationer i marknadspriserna, Fortums elproduktion ökade El, värme och gas Fortum är det näst största företaget i Norden vad gäller produktion och försäljning av el och den ledande värmeproducenten i Norden. Företaget deltar i gasnätsprojekt och äger andelar i gasbolag inom Östersjöområdet. Dessutom bedriver Fortum affärsverksamhet med gas i Storbritannien. Omsättning, mn euro elförsäljning värmeförsäljning Rörelsevinst, mn euro Bundet kapital, mn euro Avkastning på bundet kapital, % 6,2 3,9 Priset på el nästan fördubblades från föregående år till följd av minskad vattenkraftsproduktion och ökad förbrukning. Systempriset på Nord Pool var i snitt 23,2 (12,8) euro per megawattimme. Även försäljningspriserna till slutkund gick upp i hela Norden. Elförbrukningen i Norden ökade enligt preliminär bedömning med 2 % från föregående år och var 392 (384) TWh. Fortums elproduktionskapacitet i Norden var vid årets slut (9 243) megawatt. Företagets samlade kapacitet uppgick till (10 163) megawatt. Koncernens elförsäljning i Norden 2001 utgjorde 47,1 (45,3) terawattimmar. I Finland såldes 27,6 (28,4) terawattimmar och i övriga Norden 19,5 (16,9) terawattimmar inklusive 50 % av Birka Energis elförsäljning. Försäljningen utanför Norden utgjorde 6,6 (6,1) terawattimmar. Medelpriset på Fortums el i Norden ökade med 8 % från året innan. Fortums värmeförsäljning i Norden låg på samma nivå som året innan och utgjorde 15,6 (15,6) terawattimmar. Elförsäljning per område, TWh Summa Norden 12,1 13,7 47,1 45,3 - Finland 6,9 8,1 27,6 28,4 - Övriga Norden* 5,2 5,6 19,5 16,9 Tyskland 0,9 1,1 3,6 3,9 Storbritannien och Irland 0,8 0,4 2,8 1,9 Övriga länder 0,0 0,1 0,2 0,3 Summa 13,8 15,3 53,7 51,4 *) inkluderar 50 % av Birka Energis elförsäljning, som år 2001 utgjorde 11,4 (12,4) TWh. Värmeförsäljning per område, TWh Sverige 1,6 1,2 4,7 4,1 Finland 3,1 2,9 10,9 11,5 Övriga länder 0,0 0,3 1,7 0,7 Summa 4,7 4,4 17,3 16,3 * inkluderar 50 % av Birka Energis värmeförsäljning, som år 2001 utgjorde 4,6 (4,1) TWh.

4 4 (9) Eldistribution Fortum överför på sina distributionsnät el till sammantaget kunder i Sverige, Finland, Tyskland och Estland. Omsättning, mn euro Rörelsevinst, mn euro Bundet kapital, mn euro Avkastning på bundet kapital, % 6,2 5,7 Fortum förenhetligade sin prissättningsstruktur för elöverföring i Finland och höjde sina överföringspriser från den 1 juli På distributionsnäten överfördes totalt 15,0 (15,0) terawattimmar el och på regionnäten 16,0 (14,0) terawattimmar. Överföring på distributionsnäten per område, TWh Sverige *) 1,7 2,3 7,7 8,1 Finland 1,4 1,1 4,4 4,0 Övriga länder 0,7 0,7 2,9 2,9 Summa 3,8 4,1 15,0 15,0 * 50 % av Birka Energis eldistribution, som år 2001 utgjorde 7,7 TWh. Antal distributionskunder per område Sverige* Finland Övriga länder Summa * 50 % av Birka Energis kunder, som per utgjorde Oljeraffinering och marknadsföring Fortum har två raffinaderier i Finland, bensinstationer och tankställen i Finland och de övriga länderna kring Östersjön samt affärsverksamhet med basoljor, smörjmedel, komponenter och gasol. För transporterna har koncernen egna och befraktade tankfartyg samt terminaler. Omsättning, mn euro*) Rörelsevinst, mn euro Bundet kapital, mn euro Avkastning på bundet kapital, % 13,7 22,4 *) inkluderar oljetrading uppgående till 1 221miljoner euro år 2001 och miljoner euro år De internationella raffineringsmarginalerna för olja gick ned från året innan och låg speciellt i slutet av året på en extremt låg nivå, under det andra halvåret i snitt på 1,0 dollar fatet. Marginalen för Brent complex var 2001 i snitt 1,9 dollar fatet mot 3,4 dollar fatet år Fortums tilläggsmarginal var på årsnivå fortfarande cirka två dollar fatet. Prisutvecklingen för råolja var jämn under det första halvåret, men i slutet av året sjönk priserna för att vid årets slut stanna på nivån 20 dollar. Detta ledde till att lagerförlusterna gick upp till 79 miljoner euro. Under det sex veckor långa underhållsstoppet vid raffinaderiet i Borgå på våren togs en produktionsutbyggnad för Citydiesel och basolja i drift. Underhållsstoppet medförde ett produktionsbortfall som enligt bedömning skulle ha gett ett bidrag på cirka 40 miljoner euro. Följande planerade underhållsstopp infaller år 2005 vid raffinaderiet i Nådendal.

5 5 (9) Inom shippingverksamheten var fraktnivån i snitt god. Optimal tidsplanering av frakterna och ett högt kapacitetsutnyttjande av tonnaget garanterade att lönsamheten hölls på en god nivå. Under året beställdes fyra nya tankfartyg och två avyttrades. Partihandeln med Fortums oljeprodukter i Finland utgjorde 7,8 (7,8) miljoner ton. Marknadsandelen var fortfarande cirka 75 %. Försäljningen av oljeprodukter till andra länder utgjorde 4,4 (4,9) miljoner ton. Av exporten var hälften motorbensin, till största delen lågsvavlig. De viktigaste exportländerna var Sverige, Tyskland och USA. Detalj- och direkthandeln med Fortums oljeprodukter på den finländska marknaden utgjorde 3,8 (3,8) miljoner ton. Marknadsandelen varierade produktvis från 30 % till 46 %. Leveranser av oljeprodukter från Fortums raffinaderier per produktgrupp, t Bensin Dieselolja Flygfotogen Tunn eldningsolja Tjock eldningsolja Övriga Summa Leverans av oljeprodukter från Fortums raffinaderier per område, t Finland Övriga Norden Baltikum och Ryssland USA och Kanada Övriga länder Summa Utvinning av olja och gas Fortum koncentrerar sin utvinning av olja och gas till Norge och Ryssland. Omsättning, mn euro Rörelsevinst, mn euro Bundet kapital, mn euro Avkastning på bundet kapital, % 15,6 18,2 Råoljepriserna fluktuerade under år 2001 från över 30 dollar till 17 dollar per fat. Priset på lätt Brentolja från Nordsjön var i snitt 24,4 (28,5) dollar per fat. Medelpriset på Fortums olja var 23,7 (27,6) dollar fatet. För naturgasen var oljeekvivalentpriset 19,2 (19,8) dollar. Fortums utvinning av olja och gas år 2001 var i snitt (34 200) fat oljeekvivalenter om dagen, dvs. cirka 2,0 (1,7) miljoner ton om året. Av denna volym var knappt en femtedel naturgas. I och med att utvinning i Åsgardfältet inleddes utgjorde utvinningen av naturgas 2,6 (1,0) miljoner fat oljeekvivalenter. Under året fattades beslut om att koncentrera utvinningen av olja och gas till Nordeuropa och avstå från fältandelarna i Oman. Fortum Energy Solutions (FES) I enheten Fortum Energy Solutions (FES) ingår före detta Servicesektorn, Kraftverksengineering, internationella kraftvärmeprojekt och en central del av den FoU-verksamhet som stödjer kraftoch värmeverksamheten. Verksamheten omfattar kontraktsbaserade underhållstjänster för kraftverk och industri i Finland och Sverige, energileverans från kraftvärmeverk, drifttjänst för icke koncernegna kraftverk samt konstruktion och byggande av kraftverk.

6 6 (9) Omsättning, mn euro Rörelsevinst, mn euro Bundet kapital, mn euro Avkastning på bundet kapital, % 5,3-6,4 Fortum har driftansvar för sammantaget 79 kraftverk och värmeverk av varierande typ och storlek. Tillgängligheten vid dessa var fortsatt utmärkt. Under året slutfördes en rad stora kraftverksprojekt och nya underhållsavtal slöts. Biokraftverket BioMAC, som är resultatet av Fortums egen produktutveckling, lanserades på marknaden. Enheten Fortum Markets, som bildades på våren, fokuserar på detaljhandel med el och eldningsolja. Antalet företags- och hushållskunder i Finland uppgår till cirka Fortum Markets har som mål att utvidga sin verksamhet till de övriga nordiska länderna. Under året ägnades speciell uppmärksamhet åt kundrelationer, effektiv verksamhet och kvalitet. Fortum Markets siffror ingår i siffrorna för El, värme och gas och Oljeraffinering och marknadsföring. Nettoskulden minskade betydligt Under år 2001 minskade Fortums räntebärande skuld betydligt tack vare starkt kassaflöde och avyttring av anläggningstillgångar. Nettoskulderna utgjorde vid årets slut (4 626) miljoner euro och skuldsättningsgraden var 54 (73) %. Inga nya betydande finansieringsarrangemang genomfördes under året. Vid årets slut beslutades om det finansieringsarrangemang Birka Energi-affären skulle kräva och kortfristiga likviditetskreditavtal slöts. Koncernens likviditet var fortsatt god och de likvida medlen uppgick vid årets slut till 602 miljoner euro. Utöver detta hade koncernen tillgång till sammantaget cirka miljoner euro i olyfta likviditetskrediter. Koncernens nettofinansieringskostnader år 2001 utgjorde 212 miljoner euro. Investeringar i tilläggsproduktionskapacitet Koncernens samlade investeringar utgjorde 713 (3 131) miljoner euro. Den mest betydande investeringen gällde utbyggnaden av produktionskapacitet för miljöanpassade produkter, Citydiesel och basolja, vid raffinaderiet i Borgå. Förvärvet av Birka Energi AB I november slöts ett avtal med Stockholms stad om att Fortum köper stadens andel på 50 % i Birka Energi AB för 1,5 miljarder euro. Dessutom övertar Fortum räntebärande nettoskulder och minoritetsandelar för cirka 1,9 miljarder euro. Stockholms stad bibehåller en ägarandel av Birka Energis fjärrvärmeverksamhet (Birka Värme), som berättigar till 50 % av Birka Värmes ekonomiska resultat. Birka Energi är det tredje största kraftbolaget i Sverige. Företaget förfogar över en samlad kapacitet på MW bestående av vattenkraft, kärnkraft och annan elproduktionskapacitet, cirka elkunder, 15 distributionsområden med nästan kundanslutningar och ett fjärrvärmenät med kunder huvudsakligen i Stockholmsregionen. Birka Energis omsättning för år 2001 utgjorde 13,8 miljarder svenska kronor och rörelsevinsten 2,9 miljarder kronor. Medelantalet anställda uppgick till personer. Förvärvet stärker Fortums position som en av de ledande aktörerna på den nordiska elmarknaden och är ett viktigt strategiskt steg i utvidgningen av kraft- och värmeverksamheten. Stockholms stadsfullmäktige godkände köpet den 17 december 2001 och EU-kommissionen den 10 januari Affären ska enligt planerna slutföras under det första kvartalet Fortsatt fokusering och effektivisering av verksamheten Fortum fokuserar enligt sin strategi elproduktionen på sitt huvudsakliga marknadsområde i Norden och de övriga länderna kring Östersjön. Under året avyttrade koncernen sitt ägande i kraftverket South Humber Bank i

7 7 (9) Storbritannien, i kraftverksbolaget Budapesti Erömü Rt. i Ungern och i Union Power Development Company (UPDC) i Thailand, som svarar för kolkraftverksprojektet i Hin Krut. Fortum kommer dessutom att avyttra de återstående kraftverken i Storbritannien och på Irland samt kraftrörelsen i Tyskland. Som ett led i optimeringen av kraft- och värmeproduktionsstrukturen såldes Joensuu kraftverk och ägarandelen i Etelä-Pohjanmaan Voima Oy. Fortum beslutade att koncentrera utvinningen av olja och gas till Nordeuropa. I september beslutade företaget delta i första fasen av utvecklingen av oljefältet i Yusjno-Sjapkinskoye i nordvästra Ryssland och avstå från sina oljefältsandelar i Oman på Arabiska halvön. I syfte att utveckla kundrelationerna bildades två nya enheter på våren. All central kompetens som hänför sig till konstruktion, byggande, drift och underhåll samt moderniseringar av kraftverk samlades i enheten Fortum Energy Solutions (FES). Hela aktiestocken i IVO Transmission Engineering Ltd, som bedriver transmissionsengineering, avyttrades i juni. Den andra nya enheten är Fortum Markets, som fokuserar på basprodukter och tjänster inom detaljhandeln med el och eldningsolja. Ett koncernövergripande effektiviseringsprogram fortgick hela året. Egna aktier avyttrades Fortum Power and Heat Oy, som är Fortum Abp:s helägda dotterföretag, avyttrade den 4 december 2001 hela sitt aktieinnehav på aktier i Fortum Abp. Aktierna representerar 6,04 % av företagets hela aktiestock och ett nominellt värde på euro. Aktierna såldes för 4,65 euro per styck, vilket gav en köpesumma på 237 miljoner euro. Köpesumman minskad med realisationskostnader och skatter har bokförts som ökning av koncernens eget kapital. Aktierna hade kommit i Fortum Power and Heats ägo i september 2000 i och med fusionen med Västkraft Abp. Affären ökade antalet aktier i omsättning på den fria marknaden och resulterade i större omsättning av aktien. I och med affären fick Fortum också fler utländska ägare och koncernens balansräkning stärktes. Optionsprogram för nyckelpersoner Ordinarie bolagsstämman år 2001 godkände ett optionsprogram för personer i nyckelställning. Programmet omfattar 24 miljoner stycken optionsrätter som berättigar till teckning av sammantaget högst 24 miljoner aktier i Fortum Abp under förutsättning att teckningsvillkoren uppfylls. Andelen aktier som kan tecknas utifrån optionerna är högst 2,8 % av företagets nuvarande aktiekapital och rösträtt. Teckningstiden inleds stegvis , och och utgår för alla optionsrätter Företagets aktiekapital kan till följd av teckning inom ramen för detta optionsprogram öka med totalt högst 81,6 miljoner euro. Optionsprogrammet omfattade i slutet av året 358 personer med sammantaget optionsrätter. Fortums styrelse beslutade på våren att stänga optionsarrangemanget för Av denna orsak kan medarbetarna inte längre teckna kvarstående otecknade optionsrätter. Medarbetare Medelantalet anställda i koncernen 2001 var (16 220) personer och antalet anställda i slutet av året var (15 770) personer. Personalminskningen härrörde till stor del från avyttringen av transmissionsengineering. Till följd av effektiviseringsåtgärder på olika håll i koncernen minskade antalet fast anställda med cirka 370 personer. Antalet anställda vid Fortum Abp var i slutet av året 340 (377) personer. Förändringar i koncernförvaltningen I början av oktober trädde en ny organisationstruktur i kraft, enligt vilken Fortum har 12 affärsområden i stället för tidigare 26. De större helheterna ger enheterna bättre möjligheter att uppnå sina mål och agera självständigt. Den nya affärsområdesstrukturen svarar mot koncernens huvudsakliga strategiska riktlinjer.

8 8 (9) Bolagsstämman valde den 4 april 2001 Kari Laitinen till ordförande för förvaltningsrådet och Ben Zyskowicz till vice ordförande. Som nya medlemmar invaldes Jorma Huuhtanen, Rakel Hiltunen och Pertti Mäki-Hakola. Efter Kari Laitinens bortgång har Ben Zyskowicz fört ordet sedan februari Till Fortums styrelse hörde år 2001 Matti Vuoria (ordförande), L.J. Jouhki (vice ordförande) fram till , Heikki Pentti (vice ordförande från ), Olli-Pekka Kallasvuo, Birgitta Kantola och Erkki Virtanen. I styrelsen för år 2002 invaldes Matti Vuoria (ordförande), Heikki Pentti (vice ordförande), Birgitta Kantola, Lasse Kurkilahti, Antti Lagerroos, Hans von Uthman och Erkki Virtanen. Vice verkställande direktör Eero Aittola gick i pension den 1 januari För koncernens revision svarade revisionssamfundet SVH PricewaterhouseCoopers Oy med CGR Pekka Kaasalainen som huvudansvarig revisor. Hänt efter redovisningsperioden I januari slöts avtal om att sälja tankfartyget Mastera till Mellanöstern för en köpesumma på cirka 40 miljoner euro. I februari ingicks avtal om att avyttra fältandelarna för utvinning av olja och gas i Oman till två japanska företag. Affären väntas ge försäljningsintäkter på drygt 180 miljoner euro. Utsikter inför den närmaste framtiden Marknadsfaktorer som med avseende på Fortums lönsamhet är viktiga är marknadspriset på el, priset på råolja, den internationella oljeraffineringsmarginalen och kurserna på US-dollarn och svenska kronan. Hur dessa faktorer utvecklar sig för ett år framåt är ytterst svårt att förutsäga. Elförbrukningen i Norden väntas under de närmaste åren öka med en tillväxttakt på cirka 1-2 % per år. Det genomsnittliga spotpriset på el nästan fördubblades år 2001 jämfört med året innan. I januari 2002 låg priset i snitt på samma nivå som ett år tidigare. Förvärvet av Birka Energi AB tillför en ökning av elproduktionskapaciteten med 20 %, av värmeproduktionskapaciteten med 40 % och i antalet eldistributionskunder med 50 %. Köpet bedöms påverka Fortums nettoresultat positivt från år 2003 och samgången väntas ge samlade synergivinster på 60 miljoner euro årligen från år Priset på råolja verkar i början av år 2002 ha stabiliserat sig på nivån 20 dollar per fat. Oljeproducenternas beslut om nedskärning av utvinningen stöder priserna, men de pressas dock fortsatt av svag efterfrågan och välfyllda lager. År 2002 bedöms gasutvinningen i Åsgardfältet krympa med cirka en tredjedel från normal nivå till följd av fortsatta reparationer i fältet på våren. Avyttringen av fältandelarna i Oman torde slutföras under vårens lopp. Även om en allmän tillväxt knappast är i sikte på företagets viktigaste marknadsområden, är efterfrågan på lågsvavliga och svavelfria bränslen stadd i tillväxt. Den internationella raffineringsmarginalen Brent-complex har redan i flera år legat på i snitt 1,5 2 dollar fatet. I slutet av 2001 rasade den internationella marginalen till nästan noll, och någon vändning uppåt skedde inte i januari Fortums tilläggsmarginal väntas vara fortsatt stark. Tack vare investeringarna år 2001 kunde raffinaderierna öka sin andel av högkvalitativa oljeprodukter i sitt produktutbud, vilket ytterligare stärker Fortums raffineringsmarginal.

9 9 (9) Förslag till utdelning Koncernens fria egna kapital och utdelningsbara medel uppgick den 31 december 2001 till miljoner euro. Moderföretagets utdelningsbara medel den 31 december 2001 utgjorde ,99 euro. Styrelsen föreslår bolagsstämman, som enligt planerna hålls den 26 mars, att Fortum Abp för år 2001 betalar ut 0,26 euro i utdelning per aktie, dvs. totalt 220 miljoner euro. Fortum Abp Styrelsen Ytterligare information: Verkställande direktör Mikael Lilius, tfn Ekonomidirektör Juha Laaksonen, tfn Siffrorna har varit föremål för granskning av revisorerna. Sändlista: Helsingfors Fondbörs De centrala medierna Bokslutskommunikén inklusive bilagor och känslighetsanalys finns på Internetadressen

10 FORTUMKONCERNEN Granskad av revisorerna KONCERNENS RESULTATRÄKNING mn euro Omsättning Andel av intresseföretagens vinst (förlust) Övriga rörelseintäkter Avskrivningar och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Rörelsevinst Finansiella intäkter och kostnader Vinst före extraordinära poster Extraordinära intäkter och kostnader Resultat före skatt Direkta skatter Minoritetsandel Räkenskapsperiodens vinst Resultat per aktie, euro 0,08 0,16 0,57 0,55 Resultat per aktie korrigerad med utspädningseffekten, euro 0,08 0,16 0,57 0,55 Medelantal aktier, st Medelantal aktier efter utspädning, st KONCERNENS BALANSRÄKNING mn euro AKTIVA Bestående aktiva Rörliga aktiva Omsättningstillgångar Fordringar Kassa och bank Summa Summa PASSIVA Eget kapital Aktiekapital Övrigt eget kapital Summa Minoritetsandel Avsättningar Latent skatteskuld Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa Eget kapital/aktie, euro 6,49 6,32 Antal aktier, st Aktiernas antal utan egna aktier, st

11 FORTUMKONCERNEN Granskad av revisorerna KONCERNENS KASSAFLÖDE mn euro Affärsrörelsens kassaflöde Investeringar Avyttring av anläggningstillgångar Förändring av övriga placeringar Kassaflöde före finansiering Förändring av skulder Utdelning Övriga finansiella poster Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel enligt analysen, ökning (+), minskning (-) KONCERNENS NYCKELTAL Räntebärande nettoskuld, mn euro Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar, mn euro Affärsrörelsens kassaflöde Kassaflöde före finansiering Medelantal anställda Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,7 9,4 Avkastning på eget kapital, % 8,3 8,6 Gearing, % Soliditet, % KONCERNENS OMSÄTTNING PER AFFÄRSOMRÅDE mn euro El, värme och gas 1) Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet Försäljning mellan affärsområden Summa ) Jämförelsesiffrorna har korrigerats så att de motsvarar den ändrade bokföringspraxisen inom naturgastrading. KONCERNENS RÖRELSEVINST PER AFFÄRSOMRÅDE mn euro El, värme och gas Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet Elimineringar Summa

12 FORTUMKONCERNEN Granskad av revisorerna AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR PER AFFÄRSOMRÅDE mn euro El, värme och gas Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet och elimineringar Summa KONCERNENS INVESTERINGAR PER AFFÄRSOMRÅDE mn euro El, värme och gas Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet och elimineringar Summa KONCERNENS BUNDNA KAPITAL PER AFFÄRSOMRÅDE mn euro El, värme och gas 2) Eldistribution 2) Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet och elimineringar Summa ) I bundet kapital ingår en latent skatteskuld som härför sig till den fördelade andelen av koncernaktiva 175 mn euro år 2001 och 216 mn euro år 2000 inom El, värme och gas samt 240 mn euro år 2001 och 262 mn euro år 2000 inom Eldistribution. AVKASTNING PÅ KONCERNENS BUNDNA KAPITAL PER AFFÄRSOMRÅDE 3) % El, värme och gas 6,2 3,9 Eldistribution 6,2 5,7*) Oljeraffinering och marknadsföring 13,7 22,4 Utvinning av olja och gas 15,6 18,2 Fortum Energy Solutions 5,3-6,4 3) Avkastning på bundet kapital, %: Rörelsevinst / genomsnittligt bundet kapital *) Det korrigerade genomsnittliga kapitalet för år 2000 är beaktat i siffran KONCERNENS BETYDANDE POSTER AV ENGÅNGSKARAKTÄR I RÖRELSEVINSTEN PER AFFÄRSOMRÅDE mn euro El, värme och gas Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet och elimineringar Summa

13 FORTUMKONCERNEN Granskad av revisorerna KONCERNENS ANSVARSFÖRBINDELSER mn euro Ansvarsförbindelser För egen del Som säkerhet för skuld Panter Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar 8 22 Lösöreinteckningar För övriga förbindelser Panter - 2 Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar 3 3 Lösöreinteckningar 11 6 Återköpsförbindelser Övriga ansvarsförbindelser Summa Ansvarsförbindelser för intresseföretag Panter 4 - Företagsinteckningar Övriga ansvarsförbindelser Summa Ansvarsförbindelser för andras del Panter - 1 Borgensförbindelser Övriga ansvarsförbindelser 4 20 Summa Summa Ansvar för operativ leasing Förfaller inom ett år Förfaller efter mer än ett år Summa Finansieringsleasingavtalen har bokförts i balansräkningen. Ansvar för kärnavfallshanteringen Fondandel i kärnavfallshanteringsfonden Som skuld i balansräkningen 4) ) Som säkerhet intecknade innehavarskuldsedlar.

14 FORTUMKONCERNEN Granskad av revisorerna Derivatkontrakt Ränte- och valutaderivat Portfölj- Gängse Icke in- Portfölj- Gängse Icke inmn euro värdering värde täktsfört värdering värde täktsfört Ränteterminer Ränteswappar Valutaterminer 5),6) Valutaswappar Köpta valutaoptioner Utställda valutaoptioner ) Inkluderar även stängda terminsavtal. 6) Inkluderar även kontrakten som säkrar eget kapital i utländska dotterföretag. Råolja och oljeprodukter Mängd Gängse Icke in- Mängd Gängse Icke in fat värde täktsfört 1000 fat värde täktsfört mn euro mn euro mn euro mn euro Säljavtal Köpavtal Köpta optioner Utställda optioner Elderivat Mängd Gängse Icke in- Mängd Gängse Icke in- TWh värde täktsfört TWh värde täktsfört mn euro mn euro mn euro mn euro Säljavtal Köpavtal Köpta optioner Utställda optioner Förutom de övriga ansvarsförbindelsena har för Gasum Oy ingåtts en borgensförbindelse som täcker 75 % av betalningsförbindelserna föranledda av avtalet mellan Gasum och OOO Gazexport om naturgastillförsel. Derivatinstrumentens gängse värden grundar sig på bokslutsdagens marknadspriser till den del kontrakten är föremål för offentlig handel. Gängse värdet av övriga kontrakt grundar sig på nuvärdet av de kassaflöden de förorsakar och för optionernas del på värderingsmodeller. Derivatkontrakt används huvudsakligen för hantering av koncernens valuta-, ränte- och prisrisker.

15 FORTUMKONCERNEN Granskad av revisorerna OMSÄTTNING PER AFFÄRSOMRÅDE mn euro IV/01 III/01 II/01 I/01 IV/00 III/00 II/00 I/00 El, värme och gas Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet Försäljning mellan affärsområden Summa RÖRELSEVINST PER AFFÄRSOMRÅDE mn euro IV/01 III/01 II/01 I/01 IV/00 III/00 II/00 I/00 El, värme och gas Eldistribution Oljeraffinering och marknadsföring Utvinning av olja och gas Fortum Energy Solutions Övrig verksamhet Elimineringar Summa