Andelsägarens innehav redovisas i årsberättelser och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter

Transkript

1 Informationsbroschyr 15 december 2017 KPA-fonderna Informationsbroschyren för nedan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder. Denna broschyr och fondbestämmelserna för respektive nedan angiven fond utgör tillsammans den s.k. informationsbroschyren. Fonder förvaltade av Swedbank Robur Fonder AB och som tidigare förvaltades av Folksam Fond AB (publ) Fondförvaltare Fonden förvaltas av fondbolaget Swedbank Robur Fonder AB, nedan kallat Bolaget. Bolaget Swedbank Robur Fonder AB Landsvägen STOCKHOLM För mer information om Bolaget, dess ledning samt övriga fonder som Swedbank Robur Fonder AB förvaltar, se bilaga till informationsbroschyren. Uppdragsavtal Bolaget har uppdragit åt tredje part att utföra vissa avgränsade delar av verksamheten: Internrevision och compliance samt registeringar i fondandelsägarregister utförs av Swedbank AB (publ). För vissa OTC-derivat har säkerhetshantering, bekräftelsehantering, avstämning och rapportering uppdragits åt GlobeOp. Bolaget har rutiner för att kunna identifiera, hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter. Förvaringsinstitutet Swedbank AB (publ) Säte: Stockholm Organisationsnummer: Förvaringsinstitutets rättsliga form: Aktiebolag Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet: Bankrörelse Förvaringsinstitutet ska bland annat övervaka fondens penningflöden, förvara fondens tillgångar och verkställa Bolagets instruktioner. Vidare ska förvaringsinstitutet tillse att försäljning och inlösen av fondandelar, värdering av fondandelar och användning av fondens medel sker i enlighet med lag och fondens fondbestämmelser. Swedbank AB (publ) har uppdragit åt JP Morgan NA London Branch att agera sammanhållande för värdepapper som förvaras utanför Sverige. Swedbank AB (publ) har rutiner för att kunna identifiera, hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter. Eftersom förvaringsinstitutet är en del av Swedbank AB kan intressekonflikter uppstå mellan förvaringsinstitutets verksamhet och andra verksamheter inom Swedbank AB, såsom handel med finansiella instrument för egen och kunders räkning och investeringsrådgivning, samt mellan kunderna för dessa verksamheter. Bolaget och förvaringsinstitutet tillhör samma koncern, vilket även kan utlösa intressekonflikter såsom styrning och prioriteringar i koncernen. För att potentiella intressekonflikter inte ska påverka fonden och dess investerare negativt är förvaringsinstitutet och övriga verksamheter inom Swedbank AB samt Bolagets verksamhet funktionellt och organisatoriskt åtskilda. Förvaringsinstitutets verksamhet sköts alltid utifrån att tillvarata fondandelsägarnas intressen och enligt gällande marknadsvillkor. Andelsägarregister Bolaget ansvarar för registret över samtliga andelsägare och deras innehav. Bolaget har lagt ut uppdraget att föra register på Swedbank AB (publ). Andelsägarens innehav redovisas i årsberättelser och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter finns. Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. Vid sparande genom avtalspension (fondförsäkring) respektive premiepension registreras innehav i pensionsinstitutets/fondförsäkringsbolagets respektive Pensionsmyndighetens namn. Möjlighet att limitera försäljnings- och inlösenorder Det är inte möjligt att limitera försäljnings- och inlösenorder avseende fondandelar. Försäljning och inlösen Vid försäljning och inlösen vänder sig Pensionsmyndigheten, pensionsinstitut/fondförsäkringsbolag till sin respektive kontaktperson hos Bolaget. Privatpersoner vänder sig till sitt närmaste Swedbankkontor. Försäljning och inlösen för avtalspension (fondförsäkring) respektive premiepension görs via pensionsinstitut/fondförsäkringsbolag respektive Pensionsmyndigheten. Begäran om försäljning respektive inlösen får återkallas endast om Bolaget medger det. Vid försäljning och inlösen, som görs före kl (bryttidpunkt) för och KPA Etisk Blandfond 2 respektive klockan (bryttidpunkt för räntefonder) för viss bankdag, fastställs handelskursen normalt samma bankdag. Vid försäljning och inlösen, som görs efter nämnda tidpunkt, fastställs handelskursen normalt påföljande bankdag. Försäljning respektive inlösen sker till en kurs som är okänd vid ordertidpunkten. Vissa bankdagar kan bryttidpunkten infalla vid en tidigare tidpunkt än den ovan angivna. Handelskursen finns normalt tillgänglig hos Bolaget senast bankdagen efter den bankdag då handelskursen fastställts enligt ovan. Bolaget bekräftar försäljning och inlösen skriftligen samma bankdag eller senast påföljande bankdag. Regelbundet månadssparande, via autogiro eller på motsvarande sätt, bekräftas skriftligen halvårsvis. Fondens upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om Bolaget beslutar att någon fond som det har tillstånd att förvalta ska upphöra eller att fondens förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till annat fondbolag, kommer samtliga andelsägare att informeras härom. Förvaltningen av fonden ska omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar Bolagets tillstånd eller om Bolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Gällande avgifter Någon avgift utgår inte vid försäljning och inlösen. Den gällande årliga förvaltningsavgiften som Bolaget tar ut ur respektive fond inkluderar förutom förvaltning även analys, administration, marknadsföring, redovisning, tillsyn, revision och information samt ersättning för täckande av kostnaden för förvaringsinstitutets förvaring av respektive fonds tillgångar. Gällande årlig förvaltningsavgift: 0,4 % av fondens värde Gällande årlig förvaltningsavgift: 0,4 % av fondens värde Gällande årlig förvaltningsavgift: 0,1 % av fondens värde. Högsta avgifter Nedan anges den högsta avgift som Bolaget, enligt fondbestämmelserna, får ta ut vid försäljning och inlösen. Likaså anges den högsta årliga avgift som enligt fondbestämmelserna kan tas ut för förvaltningen av respektive fond. Förvaltningsavgiften inkluderar förutom förvaltning även analys, administration, marknadsföring, redovisning, tillsyn, revision och information samt ersättning för täckande av kostnaden för förvaringsinstitutets förvaring av fondens tillgångar. Högsta årliga förvaltningsavgift: 0,6 % av fondens värde Högsta årliga förvaltningsavgift: 0,6 % av fondens värde Högsta årliga förvaltningsavgift: 0,3 % av fondens värde Redovisning av analyskostnader Fondbolaget erhåller extern investeringsanalys i arbetet med förvaltningen av fonderna. Tidigare har betalning för analysen skett till mäklarfirmor med de transaktionskostnader, så kallad courtage, som KPA-fonderna - 1 (4)

2 betalats av fonderna vid aktiehandeln. Sedan februari 2015 separeras kostnaden för extern investeringsanalys från transaktionskostnaden. Fonderna belastas, utifrån en av fondbolaget framtagen budget, dagligen för investeringsanalyskostnader och de redovisas separat. Förändringen innebär att det blir tydligare för andelsägarna vilka kostnader som belastar fonderna och vad de avser. En utvärdering av analystjänsterna görs regelbundet för att endast betala för analyser som är till nytta i förvaltningsarbetet. Information om analyskostnader lämnas i fondernas årsberättelser. Vid handel på räntemarknaden utgår inget courtage, då handeln sker med en s.k. spread (skillnaden mellan köp- och säljkurs). En separation av kostnaderna i enlighet med ovan kan därför inte ske. Läs mer om incitament på swedbankrobur.se/omswedbank-robur/incitament. Fondernas resultat och utveckling För att se fondernas historiska avkastning, se bilaga till informationsbroschyren. Fondernas karaktär och mål I fondbestämmelserna anges vilken karaktär och vilket mål fonderna har samt risknivå. I avsnittet Fondernas riskklass och målgrupp nedan beskrivs närmare den riskklass varje fond har. Placeringsinriktning För att garantera en tillräcklig riskspridning i fonderna finns vissa regler i lagen om värdepappersfonder. Begränsningarna förhindrar bland annat att alltför stor del av fondens förmögenhet placeras i värdepapper som givits ut av samma utgivare eller i andra värdepappersfonder. Placeringsinriktningen ska vara bred. Investeringar ska göras i flera branscher, bolag, låntagare och i de fall det är tillåtet i flera länder. Tillåtna tillgångsslag är: överlåtbara värdepapper, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument, fondandelar och konto hos kreditinstitut. Hur används derivatinstrument i fonderna? Bolaget får såsom ett led i placeringsinriktningen, för fondernas räkning handla med såväl noterade som onoterade (OTC) derivatinstrument. Handeln syftar till att höja fondernas avkastning och skapa så kallad hävstång. Bruttoexponeringen i derivatinstrument får maximalt uppgå till 100 procent av fondförmögenheten. Hållbarhets- och etikkriterier Fonderna följer både Swedbank Roburs policy för ansvarsfulla investeringar och KPA Pensions etiska placeringskriterier. Swedbank Roburs policy för ansvarsfulla investeringar innebär att Swedbank Robur agerar som ansvarstagande kapitalförvaltare genom att integrera hållbarhetshänsyn dels i fondernas olika investeringsprocesser och dels i ägararbetet där fokus ligger på att påverka bolag där fonderna är stora ägare och bolag med stora brister inom hållbarhet och/eller bolagsstyrning. I vissa fall avstår vi från investering i bolag. Swedbank Robur investerar inte i bolag med koppling till vissa produkter. Det är bolag som: Tillverkar, moderniserar, säljer eller köper produkter som är speciellt utvecklade för klusterbomber, personminor, kemiska och biologiska vapen samt kärnvapen Producerar kol motsvarande minst 30 % av sin omsättning Producerar pornografiskt material Swedbank Robur kan också avstå från investering i bolag som allvarligt och systematiskt kränker vedertagna internationella normer och konventioner inom hållbarhet antagna av FN, ILO och OECD eller på annat sätt är involverade i oacceptabel verksamhet med koppling till hållbarhet eller bolagsstyrning. Om bolagen visar förändringsvilja kan Swedbank Robur vara kvar som ägare. Swedbank Robur följer regelbundet upp vilka bolag som visar förändringsvilja och utvecklar sitt arbete (fonderna kan vara kvar som ägare) och vilka bolag som inte förändrar sitt arbete (fonderna kan inte vara kvar som ägare). Policyn är tillämplig på direktinvesteringar i bolag samt aktiederivat på bolag. Policyn gäller inte investeringar i indexderivat eller i fondandelar. Dessutom tillämpas KPA Pensions etiska placeringskriterier vilket innebär att fonderna även utesluter bolag som producerar vapen, tobak, alkohol eller spel. Fonderna investerar inte i företag där någon andel av omsättningen kommer från produktion av vapen, tobak eller tobaksprodukter, alkoholhaltiga drycker eller kommersiell spelverksamhet. Med någon andel av omsättningen avses mer än 10 miljoner kronor eller 1 procent av rapporterad årsomsättning. Fonderna exkluderar även de bolag som de påverkande kriterierna som fastställts av Folksamgruppen ger upphov till. De påverkande kriterierna omfattar miljö, mänskliga rättigheter och korruption. Läs mer om fondernas hållbarhets- och etikkriterier och om Swedbank Roburs policy för ansvarsfulla investeringar på swedbankrobur.se. Fondernas riskklass och målgrupp De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde. Värdetillväxten är bland annat beroende av börsernas, räntornas och valutornas framtida utveckling. Placeringar i fonder som investerar i utvecklingsoch tillväxtländer kan medföra ytterligare risk. Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. Fondsparandet ska ses på lång sikt, då har du en möjlighet att få en bättre avkastning än traditionellt banksparande. Fondernas riskklass baseras på en risk- och avkastningsindikator, som visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn är en EU-standard och baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondernas riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt jämförelseindex som består av 50% KPA MSCI World ex Sweden Net, 50% KPA OMXS60. Fonden placerar i aktier noterade i Sverige och i utländska aktier. Aktieplaceringarna ska i normalfallet väga jämnt mellan Sverige och övriga världen. Fonden har en aktiv investeringsstrategi som fokuserar på bolagsval, där även sektor-, region- och temaanalys är viktiga delar i strategin. Vi har en långsiktig placeringshorisont och väljer de bolag vi anser vara attraktivt värderade i förhållande till vår syn på bolagets framtida intjäningspotential. Fonden arbetar med ett lågt risktagande relativt sitt jämförelseindex, och skillnaden i avkastning mellan fonden och jämförelseindex blir därmed begränsad. Fondens avkastning kommer över tid att avvika från sitt jämförelseindex. Hur stora avvikelserna är mot jämförelseindex varierar över tiden. Aktiviteten i fonden kan mätas på flera olika sätt. Två vanliga mått är Active Share och Tracking Error. Active Share anger hur stor andel av fondens innehav som avviker från sitt jämförelseindex. Tracking Error visar hur mycket den historiska avkastningen avvikit från sitt jämförelseindex. Av fondens årsberättelse och halvårsredogörelse framgår dessa mått för aktuell tidpunkt/period. Aktiefonder ger normalt störst möjlighet till hög värdetillväxt på lång sikt. Men en placering i en aktiefond innebär också en högre risk, eftersom kurserna kan svänga kraftigt på aktiemarknaden. Eftersom placeringen av fondmedlen till stor del är koncentrerad till Sverige ökar det risken i fonden. Fonden placerar även i värdepapper i andra valutor än svenska kronor och valutakursrörelser kan därför påverka fondvärdet. Då fonden i normalfallet använder derivat i liten utsträckning påverkas fondens riskprofil i viss omfattning. Derivatanvändningen kan periodvis komma att variera. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt jämförelseindex som består av 33% KPA MSCI World ex Sweden, 33% KPA OMXS60, 20,4% OMRX T-Bond, 13,6% OMRX Mortgage All. Fonden är en blandfond som placerar i svenska och utländska aktier samt svenska räntepapper. Fonden placerar i normalfallet en tredjedel av förmögenheten i räntebärande värdepapper, en tredjedel i utländska aktier och en tredjedel i aktier noterade i Sverige. Fondens placeringar på räntemarknaderna omfattar tillgångar av varierande kreditkvalité. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Fördelningen mellan och inom aktie- och räntemarknaderna baseras bland annat på förvaltarteamets analys av konjunktur, värdering, likviditet, marknadsklimat och investeringscykel. Förvaltarna väljer aktier som är lågt värderade, har hög lönsamhet och marginaler samt uppvisar starkt momentum i vinster och aktiekurser. För att nå fondens målsättning tar förvaltarteamet över- och undervikter i förhållande till sitt jämförelseindex. KPA-fonderna - 2 (4)

3 Fonden kan från tid till annan ha hög exponering mot såväl enskilda regioner och länder som tillgångsslag. Fonden är exponerad mot en viss kreditrisk. Denna risk begränsas dock av att fonden främst investerar i obligationer med mycket hög kreditvärdighet. Durationen på fondens innehav medför att risken i fonden är något högre än risken i en kort räntefond. Fonden placerar även i värdepapper i andra valutor än svenska kronor och valutakursrörelser kan därför påverka fondvärdet. Då fonden i normalfallet använder derivat i liten utsträckning påverkas fondens riskprofil i viss omfattning. Derivatanvändningen kan periodvis komma att variera. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 4. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom tre år. Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt jämförelseindex som OMRX TBILL. Fonden placerar i räntebärande värdepapper såsom statsskuldväxlar, bostadscertifikat och obligationer med kort löptid, utställda i svenska kronor. Fonden placerar främst i penningmarknadsinstrument och obligationer utfärdade av svenska staten, bostadsinstitut, landsting, kommuner och statligtoch kommunalt helägda bolag. Av resterande del ska skuldförbindelserna som lägst ha kreditvärdighetsbetyget BBB- (investment grade) enlig Standard & Poor s eller motsvarande från annat kreditvärderingsinstitut. Fonden kan också investera i skuldförbindelser utan officiellt kreditvärderingsbetyg som fondbolaget bedömer har en likvärdig kreditkvalitet. Fonden har tillstånd att investera mer än 35 procent av fondens värde i obligationer och andra skuldförbindelser utfärdade av svenska staten. Risken i fonden är dock begränsad eftersom den genomsnittliga löptiden i fonden får vara högst ett år. Fonden placerar i värdepapper med mycket hög kreditvärdighet vilket begränsar fondens kreditrisk. Fonden kan använda derivat i stor utsträckning vilket kan påverka fondens riskprofil i stor omfattning. Derivatanvändningen kan periodvis komma att variera. Fonden har en aktiv investeringsstrategi som utgår från förvaltarens prognos om ränteutvecklingen i relation till marknadens prissättning. Strategin innefattar bland annat val av genomsnittlig räntebindningstid och val av värdepapper inom räntemarknadens olika segment som bedöms vara attraktivt värderade. Fonden följer de etiska placeringskriterier som fastställts för KPA. Dessa verkar för mänskliga rättigheter och en bättre framtid för människa och miljö. Fonden är till för dig som vill ha en placering med låg risk och få möjlighet till bättre avkastning än ett vanligt banksparande. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 1. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom ett år. Upphörande och överlåtelse av fondverksamheten Om Bolaget förlorat Finansinspektionens tillstånd, trätt i likvidation, försatts i konkurs eller vill upphöra med förvaltning av en fond ska förvaltningen av denna tillfälligt övertas av förvaringsinstitutet. Detta får sedan överlåta förvaltningen till ett annat fondbolag som godkänts av Finansinspektionen. I annat fall ska värdepappersfonden upplösas genom att tillgångarna säljs och nettobehållningen skiftas ut till andelsägarna. Kungörelse härom ska införas i Post- och Inrikes tidningar och hållas tillgängligt hos förvaringsinstitutet samt Bolaget. Riskmätning Bolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för samtliga fonder under dess förvaltning genom antingen åtagandemetoden eller genom en Value-at-Risk-modell (VaR-modell). Bolaget mäter risken i samt genom åtagandemetoden och för genom absolut Valueat-Risk modell (VaR-modell). Åtagandemetoden Åtagandemetoden beräknar fondens exponeringar som uppkommer genom användande av derivat. Vid beräkningen konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande tillgångarna i derivaten. För optioner etc. görs även en deltaberäkning. Vid beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar Bolaget hänsyn till nettning och hedgning. De sammanlagda exponeringarna, när de räknas på detta sätt, får enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder högst uppgå till 100 procent av fondens värde. Value-at-Risk-modell (VaR-modell). För att beräkna marknadsrisken i fonden använder Bolaget antingen en relativ eller en absolut VaR-modell. Gemensamt för båda modellerna är att mätningen syftar till att visa hur mycket en fond kan förväntas förlora över en viss tidperiod och med en viss säkerhet, under normala marknadsförhållanden. Bolaget använder som tidsperiod en dag och med en säkerhet om 99 procent i beräkningarna. Absolut VaR anges som en procentuell andel av fondens värde. Exempelvis så betyder 3 procent i absolut VaR att en fond, under en dag av hundra, förväntas förlora mer än 3 procent av fondens värde. Ju högre VaR, desto högre risk i fonden. Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 200 procent, men detta värde kan dock komma att överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Derivatinstrument I de fall fonden använder derivat som en del av förvaltningsstrategin kan den totala såväl som den aktiva risknivån förändras på ett omfattande sätt. Syftet med användandet av derivat kan vara att skydda fonden mot viss risk, t.ex. valutarisker. Det kan även vara att skapa hävstångseffekter i fondens marknadsexponering för att på så sätt dra nytta av förvaltarens aktuella tro på marknaden. Derivat används också för att mer effektivt exponera fonden för de direkta marknadsrisker som fonden vid varje tillfälle önskar ha. Ansvarsbegränsning Fondbolaget och förvaringsinstitutet har enligt LVF visst ansvar för skador som de har vållat fonden eller fondandelsägare. I övriga fall gäller följande ansvarsbegränsning. Fondbolaget och förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget eller förvaringsinstitutet själva är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall än som avses ovan ska inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet, om de varit normalt aktsamma. Fondbolaget och förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada, inte heller för skada som förorsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som fondbolaget eller förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat (förvaringsinstitutet har dock ansvar för förlust av finansiellt instrument om förlusten inte är hänförlig till en force majeurehändelse enligt 3 kap. 14 LVF). Fondbolaget och förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som kan uppkomma med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget eller förvaringsinstitutet. Föreligger hinder för fondbolaget eller förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Tillåtna investerare Varken fonden eller fondbolaget är eller avses bli registrerade i enighet med vid var tid gällande United States Securities Act 1933, United States Investment Advisers Act 1940 eller annan motsvarande lagstiftning i USA, Kanada, Japan, Australien eller annat land. Fondbestämmelserna innehåller därför vissa inskränkningar när det gäller vilka fysiska och juridiska personer som kan vara andelsägare i fonden. För att fondbolaget ska kunna följa begränsningarna ska den som vill teckna andelar i fonden lämna uppgift om nationell hemvist och andra förhållanden som fondbolaget bedömer vara relevanta från tid till annan. Andelsägare ska i förekommande fall meddela förändringar av sådana förhållanden. Fondandelarna samt rättigheterna till dessa får endast vidareöverlåtas till en non-u.s. Person (som det definieras i Regulation S till United States Securities Act 1933) och måste ske genom en transaktion utanför USA som undantas i Regulation S till United States Securities Act Om Bolaget bedömer att en investerare inte har rätt att teckna eller inneha andelar i fonden enligt begränsningarna ovan har fondbolaget rätt att dels vägra teckning av andelar, dels utan föregående samtycke lösa in andelar för dennes räkning. Skatteregler Fondens beskattning Sedan den 1 januari 2012 är svenska fonder inte skattskyldiga för sina inkomster i fonden. Det innebär att en fond inte längre behöver lämna utdelning för att undvika beskattning. Beskattningen i fonden har ersatts med en schablonskatt som tas ut av andelsägarna. KPA-fonderna - 3 (4)

4 Svensk fondandelsägares beskattning (fysisk person och dödsbo) Sedan den 1 januari 2012 schablonbeskattas svenska andelsägare årligen för sitt fondinnehav. Underlaget för schablonskatten kapitalunderlaget utgörs av värdet på andelsägarens fondinnehav vid beskattningsårets ingång. På kapitalunderlaget beräknas en schablonintäkt om 0,4 procent av underlaget. Schablonintäkten tas sedan upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Exempel: En andelsägare innehar fondandelar till ett värde av kr vid beskattningsårets ingång. Kapitalunderlaget är kr och schablonintäkten blir 400 kr ( * 0,004). Schablonintäkten tas upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Skatten blir 120 kr (400 * 0,3). Om fonden lämnar utdelning beskattas andelsägaren för utdelningen med 30 procent. Vid avyttring/inlösen av fondandelar beskattas en kapitalvinst med 30 procent skatt, medan en kapitalförlust får dras av enligt följande. Kapitalförluster på marknadsnoterade andelar i svenska räntefonder får dras av till 100 procent mot andra kapitalinkomster. För marknadsnoterade andelar i aktiefonder och blandfonder gäller att en kapitalförlust får dras av till 100 procent mot kapitalvinster på marknadsnoterade aktier och andra fondandelar. I övrigt får en kapitalförlust dras av till 70 procent mot andra kapitalinkomster. Den årliga schablonintäkten redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men inget avdrag för preliminärskatt görs. Vid utdelning dras 30 procent preliminärskatt. Utdelningsbeloppet redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket. Kapitalvinster och kapitalförluster som uppstår vid inlösen/avyttring av fondandelar redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men det görs inget skatteavdrag. Om fonden är knuten till investeringssparkonto, fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler. För juridiska personer och utländska fondandelsägare gäller andra regler. Beskattningen kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp. Skada som uppkommit i andra fall än som avses i första stycket ovan skall inte ersättas av Bolaget eller förvaringsinstitutet, om de varit normalt aktsamma. Bolaget och förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada och ansvarar inte heller för skada som förorsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som Bolaget eller förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat eller för skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Bolaget eller förvaringsinstitutet. Föreligger hinder för Bolaget eller förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Vad som nämns ovan i denna paragraf begränsar inte andelsägares rätt till skadestånd enligt 2 kap. 21 lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Ersättningspolicy Swedbank Robur Fonders styrelse har antagit en ersättningspolicy som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Swedbank Robur Fonders (hädanefter kallat Bolaget) ersättningspolicy är utformad för att motverka ett risktagande som är oförenligt med de av Bolaget förvaltade fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande och stimulera anställda att vid varje given tidpunkt leverera hållbara prestationer, liksom en sund och effektiv riskhantering för andelsägarna, Bolaget samt de fonder som förvaltas av Bolaget. Ersättningssystemet består av två rörliga ersättningsprogram, utöver fast ersättning (i form av månadslön i kontanter). Den fasta delen av ersättningen står för en tillräckligt stor del av den totala ersättningen så att det är möjligt att fastställa all rörlig ersättning till noll. Den rörliga ersättningen maximeras till 12 gånger fast månadslön. Ersättningsprogrammet är utformat för att i största möjliga mån undvika att intressekonflikter uppstår. Varje portföljförvaltare följs upp och bedöms utifrån samtliga sina förvaltningsuppdrag. Det rörliga ersättningssystemet följs upp och övervakas kontinuerligt. Den rörliga ersättningen syftar till att stimulera sunda beteenden och önskade resultat, och till att skapa en sund balans mellan belöningar och riskexponering i fonden. Ändring av fondbestämmelser Bolaget har möjlighet att ändra fondens fondbestämmelser. En sådan ändring ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondens egenskaper såsom t.ex. fondens placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Sedan ändring godkänts ska beslutet hållas tillgängligt hos Bolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar. Skadestånd Bolaget och förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget eller förvaringsinstitutet själva är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. KPA-fonderna - 4 (4)

5 Fondbestämmelser November 2010 Information om fondbolaget och förvaltade fonder Fondbolaget Swedbank Robur Fonder AB Landsvägen Sundbyberg Organisationsnummer: Bolagets rättsliga form: Aktiebolag med ett aktiekapital på SEK. Bolaget bildades 1967 och har sitt säte i Stockholm. Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Jan Andersson, styrelseordförande, f.d. chefredaktör för Affärsvärlden Evert Carlsson, universitetslektor Handelshögskolan Göteborg Marianne Flink, civilekonom Monica Åsmyr, egenföretagare, f.d. VD Almi Stockholm Sörmland Verkställande dirketör Liza Jonson Ställföreträdande VD Marianne Nilsson Ledande befattningshavare Chef för Compliance, Pia Gisgård Chef för Investor Risk, Marcus Josefsson Klagomålsansvarig, Pia Sodemann Finanschef, Adam Wastå Chef för internrevision, Ingrid Harbo Revisorer Fondens revisionsbolag är Deloitte AB och utsedd revisor är Henrik Nilsson. Fonder som fondbolaget förvaltar Folksam LO Obligation Folksam LO Sverige Folksam LO Världen Folksam LO Västfonden Swedbank Ethica Obligation Utd. Swedbank Humanfond Swedbank Obligationsfond Swedbank Robur Access Asien Swedbank Robur Access Europa Swedbank Robur Access Global Swedbank Robur Access Japan Swedbank Robur Access Mix Swedbank Robur Access Sverige Swedbank Robur Access USA Swedbank Robur Aktiefond Pension Swedbank Robur Allemansfond Komplett Swedbank Robur Amerikafond Swedbank Robur Asienfond Swedbank Robur Bas Action Swedbank Robur Bas Aktier Swedbank Robur Bas Mix Swedbank Robur Bas Ränta Swedbank Robur Bas Solid Swedbank Robur Ethica Företagsobligationsfond Swedbank Robur Ethica Global Swedbank Robur Ethica Global MEGA Swedbank Robur Ethica Obligation Swedbank Robur Ethica Sverige Swedbank Robur Ethica Sverige MEGA Swedbank Robur Europafond Swedbank Robur Europafond MEGA Swedbank Robur Exportfond Swedbank Robur Förbundsfond Swedbank Robur Förbundsräntefond Swedbank Robur Förbundsräntefond Kort Swedbank Robur Företagsobligationsfond Swedbank Robur Global Emerging Markets Swedbank Robur Global High Dividend Swedbank Robur Globalfond Swedbank Robur Globalfond MEGA Swedbank Robur IP Aktiefond Swedbank Robur Japanfond Swedbank Robur Kapitalinvest Swedbank Robur Kapitaltrygg Swedbank Robur Kinafond Swedbank Robur Medica Swedbank Robur Microcap Swedbank Robur Mixfond Pension Swedbank Robur Nordenfond Swedbank Robur Ny Teknik Swedbank Robur Penningmarknadsfond Swedbank Robur Premium Balanserad Swedbank Robur Premium Försiktig Swedbank Robur Premium Modig Swedbank Robur Premium Offensiv Swedbank Robur Premium Trygg Swedbank Robur Private Banking Core Swedbank Robur Private Banking Edge Swedbank Robur Private Banking Safe Swedbank Robur Realinvest Swedbank Robur Realräntefond Swedbank Robur Rysslandsfond Swedbank Robur Råvarufond Swedbank Robur Räntefond Flexibel Swedbank Robur Räntefond Kort Plus Swedbank Robur Småbolagsfond Europa Swedbank Robur Småbolagsfond Norden Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige Swedbank Robur Stiftelsefond Swedbank Robur Stiftelsefond Utd. Swedbank Robur Sverigefond Swedbank Robur Sverigefond MEGA Swedbank Robur Sweden High Dividend Swedbank Robur Talenten Aktiefond MEGA Swedbank Robur Talenten Räntefond MEGA Swedbank Robur Technology Swedbank Robur Transfer 50 Swedbank Robur Transfer 60 Swedbank Robur Transfer 70 Swedbank Robur Transfer 80 Swedbank Robur Transfer 90 Swedbank Robur Östeuropafond Information om fondbolaget och förvaltade fonder - 1 (1)

6 Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut., SEK ISIN: SE Denna fond förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org.nr , ett dotterbolag till Swedbank AB (publ). Mål och placeringsinriktning Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt jämförelseindex (se sida 2). Risk och avkastningsprofil Lägre risk Lägre möjlig avkastning Högre risk Högre möjlig avkastning KEA_SEK_sv_13 Fonden placerar i svenska och utländska bolag. Normalt placeras 50 procent i svenska bolag och 50 procent i utländska bolag. Fonden får använda sig av derivatinstrument i strävan att öka fondens avkastning. Fonden har en aktiv investeringsstrategi som fokuserar på bolagsval, där även sektor-, region- och temaanalys är viktiga delar i strategin. Vi har en långsiktig placeringshorisont och väljer de bolag vi anser vara attraktivt värderade i förhållande till vår syn på bolagets framtida intjäningspotential. Fonden arbetar med ett lågt risktagande relativt sitt jämförelseindex, och skillnaden i avkastning mellan fonden och jämförelseindex blir därmed begränsad. För ytterligare information om investeringsstrategin, se fondens informationsbroschyr. Fonden följer fondbolagets policy för ansvarsfulla investeringar och KPA Pensions etiska placeringskriterier. Information om fondens hållbarhets- och etikkriterier finns i fondens informationsbroschyr. Du kan normalt köpa och sälja fondandelar alla bankdagar via våra återförsäljare. Rekommendation: Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 5 år. Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Den här fonden tillhör kategori 5, vilket betyder medelhög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. Aktiefonder ger normalt störst möjlighet till hög värdetillväxt på lång sikt. Men en placering i en aktiefond innebär också en högre risk, eftersom kurserna kan svänga kraftigt på aktiemarknaden. Sverige och övriga marknader som fonden placerar i är mogna och etablerade och placeringarna sprids till flera olika branscher, vilket minskar risken jämfört med en fond som investerar enbart i en sektor. Materiella risker i fonden som inte fullt ut avspeglas i risk- och avkastningsindikatorn är: Koncentrationsrisk. Eftersom placeringarna till stor del är koncentrerade till ett land (Sverige) är risken högre i fonden än i exempelvis rena globalfonder som sprider placeringarna till flera olika länder och regioner. Valutarisk. En betydande andel av fondförmögenheten placeras i värdepapper i en annan valuta än i svenska kronor och påverkas därför av valutakursförändringar. Då fonden i normalfallet använder derivat i liten utsträckning påverkas fondens riskprofil i viss omfattning. Derivatanvändningen kan periodvis komma att variera. 1 (2)

7 Avgifter Engångsavgifter som tas ut innan eller efter att du investerar Insättningsavgift - Uttagsavgift - Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan de investeras/innan behållningen betalas ut. Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 0,43% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift - Årlig avgift är baserad på det senaste årets utgifter, kalenderåret Avgiften kan variera från år till år. Avgiften utgör betalning för fondens driftskostnader, inklusive marknadsföring och distribution, och minskar fondens avkastning. Tidigare resultat % Fond -0,8-32,5 32,0 11,5-7,9 13,1 26,7 20,6 6,8 8,4 Index -1,2-31,2 34,0 12,6-7,3 14,3 27,3 22,5 7,0 11,4 Fondens jämförelseindex består av 50% KPA MSCI World ex Sweden Net, 50% KPA OMXS60. Detaljerad information om MSCI index finns tillgängligt på MSCI hemsida ( Fondens resultat är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i SEK och med eventuella utdelningar återinvesterade i fonden. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden startade år Praktisk information Förvaringsinstitut: Swedbank AB (publ) Ytterligare information om fonden framgår av informationsbroschyren, fondbestämmelserna samt heloch halvårsrapporterna (tillgängliga på svenska). Dessa kan hämtas kostnadsfritt på vår hemsida, Information om aktuell ersättningspolicy finns på Papperskopia kan erhållas på begäran, vänligen kontakta Swedbank Robur Fonder AB. Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och publiceras på vår hemsida. auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Swedbank Robur Fonder AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Dessa basfakta för investerare gäller per den 15 december Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens 2 (2)

8 Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut., SEK ISIN: SE Denna fond förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org.nr , ett dotterbolag till Swedbank AB (publ). Mål och placeringsinriktning Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt jämförelseindex (se sida 2). Risk och avkastningsprofil Lägre risk Lägre möjlig avkastning Högre risk Högre möjlig avkastning KB2_SEK_sv_13 Fonden är en blandfond normalt består av en tredjedel svenska aktier, en tredjedel utländska aktier samt en tredjedel svenska räntepapper. Fondens placeringar på räntemarknaderna omfattar tillgångar av varierande kreditkvalité. Fonden får även använda sig av derivatinstrument i strävan att öka fondens avkastning. Fördelningen mellan och inom aktie- och räntemarknaderna baseras bland annat på förvaltarteamets analys av konjunktur, värdering, likviditet, marknadsklimat och investeringscykel. Förvaltarna väljer aktier som är lågt värderade, har hög lönsamhet och marginaler samt uppvisar starkt momentum i vinster och aktiekurser. För att nå fondens målsättning tar förvaltarteamet över- och undervikter i förhållande till sitt jämförelseindex. Fonden följer fondbolagets policy för ansvarsfulla investeringar och KPA Pensions etiska placeringskriterier. Information om fondens hållbarhets- och etikkriterier finns i fondens informationsbroschyr. Du kan normalt köpa och sälja fondandelar alla bankdagar via våra återförsäljare. Rekommendation: Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år. Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Den här fonden tillhör kategori 4, vilket betyder medelhög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. Risken i en blandfond beror till stor del på fördelningen mellan aktier och räntepapper. Aktier har generellt en högre risk, eftersom kurserna på aktiemarknaderna kan svänga kraftigt. Risken i räntepapperen beror på vilken löptid fondens placeringar har och det allmänna ränteläget. Längre löptid innebär högre risk. Materiella risker i fonden som inte fullt ut avspeglas i risk- och avkastningsindikatorn är: Koncentrationsrisk. Fonden kan från tid till annan ha hög exponering mot såväl enskilda regioner och länder som tillgångsslag. Kreditrisk. Fonden är exponerad mot en viss kreditrisk. Denna risk begränsas dock av att fonden främst investerar i obligationer med mycket hög kreditvärdighet. Valutarisk. En betydande andel av fondförmögenheten placeras i värdepapper i en annan valuta än i svenska kronor och påverkas därför av valutakursförändringar. Då fonden i normalfallet använder derivat i liten utsträckning påverkas fondens riskprofil i viss omfattning. Derivatanvändningen kan periodvis komma att variera. 1 (2)

9 Avgifter Engångsavgifter som tas ut innan eller efter att du investerar Insättningsavgift - Uttagsavgift - Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan de investeras/innan behållningen betalas ut. Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 0,41% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift - Årlig avgift är baserad på det senaste årets utgifter, kalenderåret Avgiften kan variera från år till år. Avgiften utgör betalning för fondens driftskostnader, inklusive marknadsföring och distribution, och minskar fondens avkastning. Tidigare resultat % Fond -0,7-18,9 21,7 7,7-0,9 10,2 16,6 17,9 5,0 7,9 Index 0,2-17,6 22,5 9,3-1,1 10,5 16,9 18,1 5,0 8,9 Fondens jämförelseindex består av 33% KPA MSCI World ex Sweden, 33% KPA OMXS60, 20,4% OMRX T-Bond, 13,6% OMRX Mortgage All. Detaljerad information om MSCI index finns tillgängligt på MSCI hemsida ( Fondens resultat är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i SEK och med eventuella utdelningar återinvesterade i fonden. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden startade år Praktisk information Förvaringsinstitut: Swedbank AB (publ) Ytterligare information om fonden framgår av informationsbroschyren, fondbestämmelserna samt heloch halvårsrapporterna (tillgängliga på svenska). Dessa kan hämtas kostnadsfritt på vår hemsida, Information om aktuell ersättningspolicy finns på Papperskopia kan erhållas på begäran, vänligen kontakta Swedbank Robur Fonder AB. Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och publiceras på vår hemsida. auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Swedbank Robur Fonder AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Dessa basfakta för investerare gäller per den 15 december Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens 2 (2)

10 Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut., SEK ISIN: SE Denna fond förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org.nr , ett dotterbolag till Swedbank AB (publ). Mål och placeringsinriktning Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt jämförelseindex (se sida 2). Risk och avkastningsprofil Lägre risk Lägre möjlig avkastning Högre risk Högre möjlig avkastning Fonden placerar i räntepapper med kort löptid i svenska kronor. Fonden placerar främst i penningmarknadsinstrument och obligationer utfärdade av svenska staten, bostadsinstitut, landsting, kommuner och statligt- och kommunalt helägda bolag. Av resterande del ska skuldförbindelserna som lägst ha kreditvärdighetsbetyget BBB- enligt Standard & Poor s eller motsvarande från annat kreditvärderingsinstitut. Fonden kan också investera i skuldförbindelser utan officiellt kreditvärderingsbetyg som fondbolaget bedömer har en likvärdig kreditkvalitet. Fonden får även använda sig av derivatinstrument i strävan att öka fondens avkastning. Den genomsnittliga löptiden för fondens innehav ska vara högst ett år. Fonden har en aktiv investeringsstrategi som utgår från förvaltarens prognos om ränteutvecklingen i relation till marknadens prissättning. Strategin innefattar bland annat val av genomsnittlig räntebindningstid och val av värdepapper inom räntemarknadens olika segment som bedöms vara attraktivt värderade. Fonden följer fondbolagets policy för ansvarsfulla investeringar och KPA Pensions etiska placeringskriterier. Information om fondens hållbarhets- och etikkriterier finns i informationsbroschyren. Du kan normalt köpa och sälja fondandelar alla bankdagar via våra återförsäljare. Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Den här fonden tillhör kategori 1, vilket betyder mycket låg risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. Räntefonder har generellt sett lägre risk än aktiefonder. Värdet kan sjunka om marknadsräntorna stiger, men om marknadsräntorna sjunker ökar däremot värdet på fondens innehav. Hur stor risken är i en räntefond beror på löptiden på fondens placeringar. Ju längre löptid desto högre risk. Risken i fonden är dock begränsad eftersom den genomsnittliga löptiden i fonden får vara högst ett år. Materiella risker i fonden som inte fullt ut avspeglas i riskoch avkastningsindikatorn är: Kreditrisk. Fonden är exponerad mot en viss kreditrisk. Denna risk begränsas dock av att fonden främst investerar i värdepapper med mycket hög kreditvärdighet. Fonden kan använda derivat i stor utsträckning vilket kan påverka fondens riskprofil i stor omfattning. Derivatanvändningen kan periodvis komma att variera. KER_SEK_sv_08 Rekommendation: Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 1 år. 1 (2)

11 Avgifter Engångsavgifter som tas ut innan eller efter att du investerar Insättningsavgift - Uttagsavgift - Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan de investeras/innan behållningen betalas ut. Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 0,11% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift - Årlig avgift är baserad på det senaste årets utgifter, kalenderåret Avgiften kan variera från år till år. Avgiften utgör betalning för fondens driftskostnader, inklusive marknadsföring och distribution, och minskar fondens avkastning. Tidigare resultat % Fond 3,1 5,0 1,8 0,4 2,2 2,0 1,1 0,4-0,1-0,2 Index 3,4 4,4 0,4 0,3 1,6 1,2 0,9 0,5-0,3-0,7 Fondens jämförelseindex är OMRX TBILL. Fondens resultat är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i SEK och med eventuella utdelningar återinvesterade i fonden. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden startade år Praktisk information Förvaringsinstitut: Swedbank AB (publ) Ytterligare information om fonden framgår av informationsbroschyren, fondbestämmelserna samt heloch halvårsrapporterna (tillgängliga på svenska). Dessa kan hämtas kostnadsfritt på vår hemsida, Information om aktuell ersättningspolicy finns på Papperskopia kan erhållas på begäran, vänligen kontakta Swedbank Robur Fonder AB. Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och publiceras på vår hemsida. auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Swedbank Robur Fonder AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Dessa basfakta för investerare gäller per den 12 december Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens 2 (2)