Innovation. Rapporten. Scania rapporterar

Transkript

1 EN TIDNING TILL SCANIAS AKTIEÄGARE KVARTAL % Rörelsemarginal Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Rapporten. Scania rapporterar rekordresultat. > SID 2 Intervjun. Scanias FoU-chef Hasse Johansson om forskningsmålen. > SID 3 Innovation Motortest. Motorutveckling har en central roll i Scanias arbete med att halvera koldioxidutsläppen. > SID 4 5 Börsen. Scania presenterar vision för lönsam tillväxt. > SID 7 NYCKELTAL I FOKUS: 16,9 % Rörelsemarginalen för andra kvartalet

2 första halvåret I SIFFROR och leveranser per region, H1 (antal fordon) VÄSTRA EUROPA % % CENTRAL- OCH ÖSTEUROPA % % LATINAMERIKA % % ÖVRIGA MARKNADER % % ASIEN % % Nettoomsättning Omsättning per produktgrupp, H1 Rörelseresultat och marginal MSEK Övrigt 3,9% Beg. fordon 5,2% % Rörelseresultat, i MSEK Marginal, i procent MSEK Serviceprodukter 17,6% Nyckeltal 2006 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv2 Motorer 1,3% Bussar 8,1% Lastbilar 64% (MSEK om ej annat anges) 2008, H1 2007, H1 Förändring, % Nettoomsättning, Scaniakoncernen Rörelseresultat, Fordon och tjänster Rörelseresultat, Financial Services Rörelseresultat Resultat före skatt Periodens resultat Rörelsemarginal, procent 16,6 14,7 - Nettomarginal, procent 12,1 10,2 - Avkastning på eget kapital, procent 43,5 29,2 - Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, procent 50, Resultat per aktie 6,94 5,12 - Kassaflöde, Fordon och tjänster Antal anställda, 30 juni (antal, lastbilar och busschassier) (antal, lastbilar och busschassier) Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv KORT OM KV2: Rörelsemarginalen steg till 16,6 procent under första halvåret och 16,9 procent det andra kvartalet. na steg med 5 procent till det första halvåret och ökade med 3 procent det andra kvartalet. en minskade med 25 procent under halvåret och med 23 procent under andra kvartalet. 0 2 SCANIA VALUE Q2/2008

3 t e x t: m a t s fa l c k f o t o: c a r l-e r i k a n d e r s s o n INTERVJU Självklart är vi en del av miljö problemet. Men vi är också den största delen av lösningen. Genom att forskningen är koncentrerad till Södertälje har Scania en konkurrensfördel, säger Hasse Johansson, chef för forskning och utveckling. Lägre energiförbrukning fokus i Scanias FoU-arbete Lägre energiförbrukning är den enskilt viktigaste frågan i Scanias forsknings- och utvecklingsarbete. Det är avgörande för kundernas lönsamhet och för att minska miljöpåverkan, säger FoU-chefen Hasse Johansson i en intervju med Scania Value. Varför är det så viktigt för Scania att satsa på forskning och utveckling i ett längre perspektiv? Det är viktigt på grund av framförallt två saker: Om vi ska kunna fortsätta att växa och nå visionen om tillverkade fordon år 2015 måste vi bredda vårt produktutbud och för att göra det krävs det forskning och utveckling. Det andra är att Scania ska fortsätta att vara ett så kallat premium brand, där vi är tekniskt ledande inom funktionalitet och kvalitet, och där vi kan fortsätta att ta ett bra pris för våra produkter. Då krävs det forskning. Vilka starka drivkrafter styr forskningen inom Scania? Dels vad våra kunder vill ha och vad de förväntar sig, dels lagstiftningen. Det är en tuff utmaning att klara de många lagkrav som finns. Dessutom måste vi ha järnkoll på konkurrenterna. Men det är bättre att vara lite bättre på allt än långt före konkurrenterna inom något enstaka område. Vilken är den största utmaningen för Scanias forskning och utveckling? Det helt klart svåraste är att lista ut vad våra kunder vill ha i ett längre perspektiv. Helst vill vi fråga dem vad de vill ha om fem år, men det har de inte en aning om. Därför måste vi förstå våra kunders behov och vara väl insatta i deras affärsmodeller. Och då måste vi umgås och snacka mycket med kunderna. Dessutom måste vi förstå omvärldsfaktorerna, till exempel hur miljöfaktorerna påverkar vår affär. Våra kunder, transportbolagen, utsätts i sin tur av sina kunder för krav på låga koldioxidutsläpp och då kommer de tillbaka till oss och frågar hur vi kan hjälpa dem att ta fram ett fordon som klarar dessa krav. Vilka konkurrensfördelar har Scanias forskning gentemot sina konkurrenter? - Det är framförallt att vår forskning och utveckling är koncentrerad till en plats: Södertälje. Och dessutom närheten till vår produktionsanläggning; att vi kan jobba så tajt ihop. Det är en enorm fördel om vi kan utnyttja den rätt. Vilken del i forskningen är viktigast och tar mest resurser? Att reducera energiförbrukningen och därmed miljöpåverkan från transporterna. Mer än hälften av våra forskningssatsningar på 3,5 miljarder kronor per år går till det. Det är få industriella verksamheter som satsar så mycket på miljöförbättring. Självklart är vi en del av miljöproblemet. Men vi är också den största delen av lösningen. Det är bara vi som kan lösa det. Vilka högskolor samarbetar ni med? På Scania har vi ett hundratal tekniska doktorer och industridoktorander från KTH, Chalmers och de tekniska högskolorna i Linköping, Luleå, Lund och Mälardalen. Dessutom har vi ett stort antal examensarbeten som görs här och ofta är det inkörsporten till rekrytering. Scania satsar fyra procent av omsättningen på forskning och utveckling. Varför just fyra procent? Erfarenheten på Scania säger att om vi ligger på den nivån över en konjunkturcykel kan vi vara i teknikens framkant. Nivån på fyra procent fungerar när bolaget växer, då blir det en positiv spiral. Q2/2008 SCANIA VALUE 3

4 TEMA: MILJÖ Nya motorer kan bidra till f o t o: d a n b o m a n Motorutvecklingen har en nyckelroll i Scanias arbete med att minska koldioxidutsläppen. Scania ska fram till 2020 halvera koldioxidutsläppen per ton och kilometer från lastbilarna och bussarna. En del i arbetet är utvecklingen av motorer för förnybara bränslen och hybridteknik. Scania räknar med att minska koldioxidutsläppen per tonkilometer med ytterligare 50 procent till För att nå dit krävs en rad olika åtgärder: Det handlar om allt från att minska luft- och rullmotstånd till bestämmelser som tilllåter längre fordon som kan ta mer last och utbildade förare som kör mer ekonomiskt. En nyckelroll spelar också utvecklingen av nya motorer. Scania jobbar med flera parallella spår för att få fram bättre motorer. Dels effektiviseras hela tiden dagens motorer för att bli bränslesnålare, dels utvecklas motorer för förnybara bränslen och hybridteknik. När det gäller förbränningsmotorn kommer det inte att ske några revolutioner under de kommande 25 åren utan istället kommer vi gradvis att fortsätta förfina den ytterligare. Vi jobbar också på ett nytt motorkoncept som vi kallar HCCI (Homogeneous Charge Compression Ignition). I den tar vi fördelarna från en ottomotor och fördelarna från en dieselmotor och gifter ihop dem till en ny typ av motor med ännu bättre förbränningsegenskaper, säger Hasse Johansson, chef för forskning och utveckling på Scania. Motorn är på forskningsstadiet just nu och Hasse Johansson räknar med att det tar fem till åtta år innan den är klar för marknaden. HCCI-motorn har nollutsläpp vad gäller partiklar, kväveoxid och kvävedioxid. Nu ska vi bara göra den så bränslesnål som möjligt och att Så minskas koldioxidutsläppen i transporterna Ständiga förbättringar i motorer och växellådor. Mindre luft- och rullmotstånd. Längre fordon som tillåter större laster. Utbildade förare som kör mer ekonomiskt. Förnybara bränslen och hybridteknik. den klarar lagstiftningen. För den bullrar extremt mycket idag eftersom förbränningsprocessen är så effektiv att den genererar kraftiga smällar, säger Hasse Johansson. En annan viktig del i Scanias forskning är utvecklingen av motorer som går på förnybara drivmedel. Redan idag körs Scanias motorer efter mindre anpassningar med etanol, biodiesel och syntetiskt diesel. Scania använder sin spjutspetsteknik inom dieselmotorer som plattform när en ny motor för förnybara bränslen tas fram. Dieselmotorn är så flexibel att den i princip kan anpassas till vilket flytande bränsle som helst. Innan man börjar utveckla motorn måste man förstå egenskaperna hos det nya bränslet. De smörjande egenskaperna, förbränningen och utsläppen varierar mycket mellan olika bränslen, varför motorn kan behöva anpassas till exempel vad gäller kompressionsförhållande och bränsleinsprutning, säger Hasse Johansson. Scania utvecklar även hybriddrift för tunga fordon. Hybridtekniken innebär i korthet att man återvinner och lagrar energi som uppkommer när föraren bromsar. Idag passar den tekniken bäst i 4 SCANIA VALUE Q2/2008

5 t e x t: m a t s fa l c k halverade utsläpp f o t o: k i m m s a a t v e d t f o t o: d a n b o m a n Från i höst finns Scanias etanoldrivna hybridbussar på prov i trafiken i Stockholm. den typ av fordonstrafik där föraren måste bromsa och gasa ofta som i stadsmiljö eller där terrängen är kurvig och backig. Scania räknar med att olika hybridlösningar kommer att ingå i den reguljära produktionen inom mindre än fem år och att vissa speciallösningar kan komma tidigare. Men redan från hösten 2008 kommer Scania att ha etanoldrivna hybridbussar på fältprov i stadstrafiken i Stockholm. Hybridbussen är en stadsbuss med avancerad elektronisk styrning av motor, kraftöverföring och energilagringssystem och effektiv energiåtervinning som drar ner bränsleförbrukningen och utsläppen med minst 25 procent jämfört Scania ligger långt framme Scania är en av de lastbilstillverkar som hunnit längst i miljöarbetet. Företagets utmaning ligger dels i utvecklingen av motorer, dels i leverantörsledet, säger Sasja Beslik, analyschef för ansvarsfulla placeringar på Banco Fonder. s c a n i a ä r en av de lastbilstillverkare i världen som ligger extremt långt framme vad gäller integrerat miljöarbete. Den stora utmaningen är utvecklingen av motorer och vad de ska drivas av. Jag hoppas att Scania blir den första globala lastbilstillverkaren som år 2020 har en flotta vars motorer till största delen inte drivs av fossila bränslen, säger Sasja Beslik. Sasja Beslik tror att de som först fasar ut sina motorer med fossila bränslen kommer att tjäna mest pengar framöver. En annan utmaning finns i Scanias leverantörsled. Bolaget har tusentals leverantörer, inte minst i olika i utvecklingsländer, som använder fossila bränslen i produktionen. Det är en utmaning för Scania att utveckla sina Utvecklingen av motor för förnybara bränslen En encylindermotor tas fram där man lär sig själva förbränningsegenskaperna. På så sätt får man bland annat insprutningssystem att fungera. En hel motor med fem, sex eller åtta cylindrar tas fram. Total effekt, avgasutsläpp och bränsleförbrukning trimmas in. Kvalitetssäkring av motorn med långtidsprov. Scania utvecklar motorerna för en livslängd på 2 miljoner kilometer. Motorn sätts in i ett Scaniafordon och körs ett antal år innan den går ut på marknaden. med en vanlig stadsbuss. Körs bussen på etanol minskar de fossila koldioxidutsläppen med upp till 90 procent jämfört med dieseldrift. Långsiktigt är elmotorn den mest effektiva motorn med högt vridmoment vid låga varvtal. Därför är elmotorn perfekt för fordon, säger Hasse Johansson. leverantörer så att man inte belastas av deras problem i framtiden. Sasja Beslik tycker att Scania är väl rustat jämfört med konkurrenterna men anser samtidigt att Scania borde satsa ännu mer på forskning och utveckling. Sasja Beslik För att Scania ska kunna vara i framkant måste de satsa minst tre gånger så mycket på forskning och utveckling mot vad de gör idag. Han tycker heller inte att det räcker med att halvera utsläppen till år Det räcker inte och det kommer att drabba Scanias affär. Vid 2020 måste procent av företagets fordon ha motorer som inte går på fossila bränslen. f o t o: s c a n p i x Thina Margarethe Saltvedt Lägre oljepris 2009 Oljepriset kan stiga lite till innan det börjar att dämpas nästa år, tror Nordeas oljeanalytiker Thina Margarethe Saltvedt Hur länge kan oljepriset stiga? Det beror på hur efterfrågan och utbud utvecklar sig framöver. Man ser redan nu att oljeförbrukningen i USA minskar, amerikanerna kör mindre bil och de byter till mindre och mer bränslesnåla bilar och det gör att efterfrågan i USA kommer att bli ännu lägre framöver. Samtidigt har efterfrågan kunnat öka mer än vad man trott i Kina och Indien eftersom oljepriset hållits nere genom inhemska subventioner. Vilka är de främsta anledningarna till dagens höga oljepris? Det beror i huvudsak på bristen på olja. Efterfrågan har bara ökat och ökat, särskilt från Kina, Indien och länderna i Mellanöstern. Sedan 2004 har oljeländerna i OPEC inte kunnat investera och bygga ut tillräckligt fort för att möta efterfrågan i tillräcklig utsträckning. Många har hoppats på att Ryssland ska öka produktionen men sedan oktober har produktionen istället fallit där. När når vi peak oil? (när oljeproduktionen inte kan öka mer) En del tror att vi redan nått den nivån. Det är svårt att säga, men i Nordsjön och i Mexikanska golfen har vi redan nått oljetoppen. Även ett av stora fälten i Kina har också nått toppen och en del spekulerar i att Venezuela och de stora fälten i Ryssland också nått dit. Vad gäller länderna i Mellanöstern som står för 30 procent av världsproduktionen, är det svårt att säga, eftersom det finns för lite information därifrån. Vad är oljepriset om ett år? Priset kan stiga ytterligare men när den ekonomiska tillväxten och därmed efterfrågan blir svagare nästa år kan det bidra till att dämpa priserna. Min bästa gissning är att oljepriset ligger på kanske 120 dollar per fat om ett år. Q2/2008 SCANIA VALUE 5

6 BÖRSEN f o t o: d a n b o m a n Scanias produktionsökning ska ske genom ständiga förbättringar i produktionen. Vision för lönsam tillväxt Scania trotsar den rådande konjunkturoron och drar upp planerna för nästa decennium. Med samma infrastruktur och med endast mindre investeringar ska bolaget öka till enheter år Detta är den nya visionen. Vi har en utmanande period framför oss, men det är fullt möjligt att göra. Det ska ske som det alltid gör på Scania, med små steg. Vi ska utnyttja de gömda resurserna som finns i vår organisation och på så sätt successivt öka produktionen, sade Leif Östling på Scanias kapitalmarknadsdag i maj. Delmålet för Scania är enheter 2010, vilket innebär tio fordon per år och anställd en fördubbling jämfört med år När visionen är uppnådd 2015 producerar varje Scaniaanställd 15 fordon per år. Samtidigt ska man vara medveten om att det alltid finns yttre faktorer som kan påverka planerna, för närvarande handlar det om kreditkrisen och vilken effekt den får på konjunkturen. Martin Lundstedt, chef för Franchise and Factory Sales, betonade att för att kunna nå fordon måste bolaget både växa med marknaden, öka sin marknadsandel på b efintliga marknader och samtidigt ta sig in på nya marknader. Europa inklusive Ryssland kommer fortsatt att vara huvudmarknaden för Scania 2015 men Sydamerika, Asien och Mellanöstern förväntas ha ökat i betydelse. Som exempel lyfte Leif Östling fram Iran och Irak. När det politiska läget blir mer stabilt är de mycket intressanta marknader för Scania. Scanias varumärke är väldigt starkt i dessa länder, sade Leif Östling. Med den planerade produktionsökningen kommer en miljon Scaniafordon att rulla på vägarna runt om i världen 2015, vilket är nästan en fördubbling mot i dag. Då är det viktigt att bolaget fortsätter att vara nära kunden med lokal närvaro, påpekade Urban Erdtman, chef för Sales and Services. I till exempel Ryssland fortsätter expansionen av Scanias egen serviceorganisation samtidigt som vi bygger ett nätverk med mer oberoende franchisetagare, sade han. Det är också avgörande att ledtiden kortas mellan beställning och leverans. Ett sätt att korta den tiden är att producera fler standardfordon som är klara att användas direkt från fabrik. Enligt Hasse Johansson, chef för forskning och utveckling, är den här typen av lösningar redan på gång. Scania kommer att fortsätta att avsätta fyra procent av omsättningen till forskning, och ett prioriterat område är bränsleförbrukningen. Här handlar det om allt från utveckling av nya motorer till utbildning av förare. En viktig del i att nå visionen om fordon är att Scania fortsätter det framgångsrika arbetet med att ständigt hitta förbättringar i den dagliga produktionen. Produktionschef Per Hall- 6 SCANIA VALUE Q2/2008

7 t e x t: m a t s fa l c k f o t o: c a r l-e r i k a n d e r s s o n Scanias vision imponerar Scania fokuserar på att ständigt förbättra verksamheten istället för att ägna energi åt förvärv. Det ökar möjligheten för Scania att nå visionen om fordon 2015, säger Anders Trapp, analytiker på SEB Enskilda. e f t e r k a p i t a l m a r k n a d s d a g e n hade jag ett tydligt intryck med mig; bolag som aldrig gör förvärv kan fokusera så mycket mer på att utveckla och förfina den existerande verksamheten. Så är det med Scania. Anders Trapp menar att det medför att Scania istället kan förfina businessen och på så sätt enklare växla upp produktionen. Om man ser på lönsamheten är det inget annat bolag i branschen som är på denna lönsamhetsnivå. Inget annat bolag i branschen är på denna lönsamhetsnivå. Den viktigaste faktorn, och det största frågetecknet, om Scania ska nå visionen om att producera fordon 2015 är om efterfrågan finns där, säger Anders Trapp. Scania räknar med att kunna öka produktionen med begränsade investeringar. Visionen betyder nästan en tredubbling på sju, åtta år, från till enheter. Och det ska ske i existerande fabriker. Det är imponerande. Jag tror att Scania har möjligheter att klara detta eftersom de är så fokuserade på perfektion utan att blanda in förvärvade enheter. Vi ska växa med begränsade investeringar, sade Leif Östling. berg illustrerade detta med en film från enheten i Oskarshamn som visar hur de anställda inte behöver använda så mycket av sin tid till att hämta delar till monteringen. Detta betyder inte att man ska jobba hårdare utan det handlar om att man ska jobba smartare, sade Per Hallberg, chef för Produktion. Lönsamheten i Scania är idag riktigt god och finanschefen Jan Ytterberg betonade att den planerade tillväxten ska ske med fortsatt vinst. Brasilien och Östeuropa är nyckeln För att nå målet om fordon måste Scania lyckas i länder som Ukraina och Brasilien, säger Fredrik Stahl, analytiker på UBS. m i t t i n t r y c k är att Scania är i ett gott skick, starkare än någonsin, säger Fredrik Stahl. Om Scania kan nå målet om att producera fordon år 2015 hänger på om företaget kan fortsätta att skörda framgångar i tillväxtekonomierna i Östeuropa och Latinamerika. Nyckelfaktorn är att bolaget fortsätter att öka penetrationen i Brasilien samt i länderna ner mot Svarta Scania är Havet, till exempel starkare än Ukraina och Kazakstan. Det är den någonsin enda vägen till de enheterna. Det kommer att ta tid, om bolaget når visionen 2015 eller senare är svårt att säga. På de här marknaderna är inte bara tillväxten generellt sett hög, Fredrik Stahl räknar också med att lastbilsmarknaden växer snabbare än den totala ekonomin. Kursutveckling, Scania B, juli 2006 juni 2008 SEK (SCANIA B) INDEX (OMX, SX) /07/ /01/ /01/ /06/03 KONJUNKTURORO BAKOM KURSFALL Scania B OMX Stockholm SX Industrial k ä l l a: n a s d a q o m x Scanias aktiekurs sjönk med 34 procent under andra kvartalet. Verkstadssektorn backade med 16 procent och OMX Stockholm All Share index med 10 procent. Oro för att konjunkturnedgången i USA är på väg att sprida sig till Europa var en orsak till kursnedgången Q2/2008 SCANIA VALUE 7

8 NOTERAT f o t o: s c a n i a Beställ information på Scanias webbplats Bra driftsekonomi och miljöprestanda fick ARST att välja Scania. Genombrott för Scanias nya linjebuss på Sardinien scanias försäljnings- och servicebolag i Italien har tillsammans med den spanska busskarossören Irizar gjort en inbrytning på Sardinien och sålt 210 linjebussar till Azienda Regionale Sarda Trasporti (ARST), som är den ledande bussoperatören. Bakom framgången ligger ett kundanpassat produktkoncept med den nya linjebussen Scania Irizar i4 och ett komplett serviceupplägg, säger Bengt Rasmusen, ansvarig för Scanias bussverksamhet i Italien. ARST är den största bussoperatören på Sardinien i linjetrafiksegmentet och transporterar årligen mer än 12 miljoner passagerare. De 210 nya bussarna från Scania är en del i företagets förnyelse av den nästan 500 fordon stora bussparken. Samtliga bussar kommer att levereras under innevarande år. Tungt vägande skäl för valet av Scania var bussarnas goda driftsekonomi och miljöprestanda. Bussarna är utrustade med Scanias nya 9-liters motor på 280 hk med EGR-teknik som uppfyller EEV-kravet. EEV är det skärpta tilläggskrav som införts av EU för att främja användandet av bästa möjliga miljöteknik för känsliga miljöer. Med EGR minskas utsläppen redan under förbränningen, därmed behövs inte efterbehandlingsutrustning och tankar för tillsatsämnen på fordonet. v i a s c a n i a s w e b b p l a t s kan du själv beställa den information du vill ha från oss, i vilken form och i den omfattning du önskar. Du kan prenumerera på delårsrapporter, årsredovisningar, tidningen Scania Value och pressmeddelanden via e-post och sms. Du kan också välja att få tryckta årsredovisningar, delårsrapporter och Scania Value skickade hem till dig. Scanias delårsrapporter och tidningen Scania Value distribueras per post cirka en och en halv vecka efter offentliggörandet av rapporten. På Scanias webbplats ändrar du din personliga profil och gör din beställning bland utbudet av tjänster. För att skydda dina uppgifter har varje aktieägare en personlig inloggning. Du kan när som helst ändra din profil. Via Scanias prenumerationsservice kan du bland annat beställa årsredovisningar och Scania Value. f o t o: s a n n a s k e r d é n foto: carl-erik andersson Leif Östlings avtal förlängt till 2012 scanias styrelse har beslutat förlänga verkställande direktören Leif Östlings anställningsavtal med tre år, till och med den 31 mars Villkoren i det nya avtalet kommer i allt väsentligt att kvarstå oförändrade jämfört med det nuvarande avtalet. Förlängningen av avtalet tillförsäkrar Scania stabilitet och långsiktighet, vilket styrelsen bedömt vara till gagn för bolagets samtliga aktieägare. Leif Östling utsågs 1989 till chef för Scania, som då var en division inom Saab- Scania AB. Året därpå blev han vice VD för Saab-Scania AB och när Scania AB blev ett fristående företag 1994 utsågs Leif Östling Leif Östling till VD och koncernchef. KOMMANDE FINANSIELLA HÄNDELSER Delårsrapport januari-september 2008 Scania Value ges ut av Scania och distribueras till Scanias aktieägare. Ansvarig utgivare och chefredaktör Stina Thorman ir@scania.com Projektledare goran.lind@appelberg.com Art Director: anders.ortegren@appelberg.com Produktion Appelberg Publishing Tryck: Trosa Tryckeri Omslagsfoto: Dan Boman Adress Scania Investor Relations SE Södertälje Tel: