DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2004 FÖR CYBERCOM GROUP

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS FÖR CYBERCOM GROUP Stark tillväxt åter lönsamt Omsättningen ökade med 28% till 103,2 MSEK (80,6) Resultatet efter skatt ökade till 0,6 MSEK (1,3) Resultat per aktie ökade till 0,06 SEK (0,14) Rörelseresultat (EBITA) ökade till 3,6 MSEK (3,3) och EBIT ökade till 1,9 MSEK (0,8) Nytt nordiskt ramavtal med TeliaSonera God orderingång från befintliga kunder Flera nya kunder Cybercom är ett ITkonsultföretag med fokus på att utveckla och stärka kundens verksamhet genom att leverera affärsutvecklande ITlösningar inom främst telekom och finans. Cybercom grundades i Sverige 1995 och är sedan 1999 noterat på Stockholmsbörsens Olista. Cybercom är en finansiellt stark koncern med verksamhet i tio länder med kontor i Sverige, Storbritannien, Norge och Danmark. Vi är cirka 360 medarbetare med en genomsnittlig konsulterfarenhet på tretton år, som i kreativ och utvecklande miljö sätter värde på professionalism, erfarenhet, relationer och det resultat vi levererar. Cyber Com Consulting Group Scandinavia AB (publ.) org.nr Norrmalmstorg 16 Box Stockholm info@cybercomgroup.se Telefon Fax

2 MARKNADEN ITmarknaden har börjat att ta fart och vi ser en ökad aktivitet generellt sett. Antalet förfrågningar är fler, kunderna påbörjar nya investeringar för såväl utveckling av kundrelationer som nya tjänster och produkter. Prisnivån har stabiliserats. De försiktigt positiva marknadssignalerna märks framförallt inom telekomsektorn, där efterfrågan är störst inom mobiltelefoni och mobila nät. Totalt sett utvecklas marknaden starkast utanför Stockholm, och allra störst efterfrågan är det i Skåne. I Stockholmsregionen ökar efterfrågan på ITtjänster, men i långsammare takt. Inom området bank, finans och försäkring har marknaden bottnat, men säljcyklerna är fortfarande mycket långa. Aktiviteten har dock ökat och antalet förfrågningar från kunderna är fler. I såväl Norge som i Danmark har marknadsefterfrågan varit dämpad, och kundernas ITinvesteringar har präglas av återhållsamhet. Nu ökar aktiviteten liksom efterfrågan på marknaden. I Storbritannien har marknaden varit svag med pressade priser. Cybercom märker dock av ett ökat intresse från framförallt kunder inom den finansiella sektorn. Områdena telekom samt bank, finans och försäkring fortsätter att vara Cybercoms största marknader och utgör tillsammans 77 procent av omsättningen för första kvartalet. Läkemedel 9% Finans 18% Övrigt 8% Industri 6% Telekom 59% finansnetto uppgick till 1,3 MSEK (0,0) vilket innebär en nettomarginal på 1,3% (0,0%). Integrationen av Consafe Infotech, som förvärvades i december, går enligt plan. Cybercom beräknar att integrationen har belastat resultatet med 1,0 MSEK. Omsättning per affärsområde, i MSEK och procent av den totala omsättningen Telecom & Services 64,9 58% 47,9 53% Financial Services 25,9 26% 25,5 28% International 17,7 16% 16,6 19% Telecom & Services Cybercom är ett av Nordens ledande ITkonsultföretag med fokus på telekomsektorn, vilket inte minst förvärvet av Consafe Infotech har bidragit till. Orderingången inom telekomverksamheten har varit god, och Cybercom har under perioden fått flera nya uppdrag från befintliga kunder. Kundbasen är stabil med kunder som exempelvis Ericsson, Nokia, Sony Ericsson, TeliaSonera, Teracom och 3. I januari tecknades ett nytt nordiskt ramavtal med TeliaSonera. Flera nya uppdrag har erhållits inom viktiga framtidsområden som exempelvis IP telefoni, device management och premium SMSbetalningar. För operatören Suntel på Sri Lanka har Cybercom fått ett utökat uppdrag gällande utveckling av en prissättningsplattform. Flera investeringar har genomförts i kompetensuppbyggnad mot kundprojekt för att möta den positiva utvecklingen på telekommarknaden. Financial Services Inom finansiella tjänster har renodlingen och utvecklingen av affärsområdet gått enligt plan, och det är nu åter lönsamt. För att tillgodose den ökade efterfrågan på marknaden rekryterar bolaget aktivt, framförallt i Öresundsregionen, samt letar efter förvärv både inom och utanför Sverige. KONCERNEN Omsättningen uppgår till 103,2 MSEK (80,6), en ökning med 28% jämfört med första kvartalet i fjol. Samtliga affärsområden i koncernen visar en omsättningsökning jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 3,6 MSEK (3,3) vilket motsvarar en marginal på 3,5% (4,1%). Finansnettot uppgick till 0,6 MSEK (0,8). Resultatet efter Marknaden har stabiliserats och Cybercom har fått flera nya uppdrag hos befintliga kunder. Ett betydelsefullt uppdrag från AMF Pension gällande ITstrategiska frågor påbörjades under första kvartalet. Intrum Justitia är en ny kund där Cybercom genomför ett integrationsprojekt. International Cybercoms danska verksamhet fortsätter att ta marknadsandelar och växer organiskt inom sina områden. Marknaderna i Norge och framför allt Storbritannien var svaga i början på året men uppvisar ökad aktivitet mot slutet av kvartalet och nya kunder har tillkommit. Efterfrågan från bland annat Reuters ökar. Dock har resultatet i Storbritannien påverkats av kostnader för ledningsbyte. 2(6)

3 CyberMate PreHospital Intresset ökar kontinuerligt för det elektroniska dokumentationssystemet CyberMate PreHospital. Pilotinstallationer och tester pågår i ett flertal europeiska länder. Under första kvartalet har produkten varit självfinansierad. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Cybercom har stärkt närvaron i Finland genom ett strategiskt samarbete med det finska konsultbolaget AWare. Under första kvartalet utnyttjade ledande befattningshavare i Cyber Com Consulting A/S sina optioner att köpa 3,3% av aktierna i det danska dotterbolaget. Dessa aktier har nu återköpts av koncernen för 2,3 MSEK. OMSÄTTNING Omsättningen under kvartalet uppgick till 103,2 MSEK (80,6). RESULTAT Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 3,6 MSEK (3,3) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 3,5% (4,1%). Goodwillavskrivningarna var 1,7 MSEK (4,1) vilket innebär att rörelseresultatet efter goodwillavskrivningar blev 1,9 MSEK (0,8). Det ger en marginal på 1,8%(1,0%). MEDARBETARE Cybercoms medarbetare har en genomsnittlig branscherfarenhet på 13 år. Medeltalet antal anställda (heltidstjänster) i koncernen uppgick för första kvartalet till 327 (259) personer. Vid kvartalets utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 359 (289). FINANSIELL STÄLLNING Det egna kapitalet per den 31 mars var 152,5 MSEK (228,9) vilket motsvarar en soliditet på 57,1% (74%). Eget kapital per aktie uppgick till 14,29 SEK (24,74 SEK). MODERBOLAGET Moderbolagets verksamhet består till största delen i att sköta koncerngemensamma funktioner såsom ekonomi, information och marknad, administration, interna system mm. Vid periodens slut var 25 (23) personer anställda i moderbolaget. Medeltalet anställda har under perioden uppgått till 18 (20). Omsättningen uppgick för första kvartalet till 8,0 MSEK (7,2). Rörelseresultatet uppgick till 0,8 MSEK (1,0). Resultatet efter finansnetto blev 1,0 MSEK ( 0,1). Moderbolagets likviditet uppgick per den 31 mars till 47,0 MSEK (79,6). Investeringar i datorer och övriga inventarier har skett med 0,2 MSEK (0,0). FRAMTIDSUTSIKTER Cybercom bedömer att den försiktigt positiva marknadstrenden fortsätter. Cybercom har en stark balansräkning, en god position på marknaden och en internationell kundbas. Cybercom avser att fortsätta att växa dels organiskt dels via förvärv i främst norra Europa. Grunden är lagd för ett lönsamt och framgångsrikt. REDOVISNINGSPRINCIPER Från och med tillämpar bolaget RR29 ersättning till anställda. Rekommendationen innebär inga förändringar av tidigare tillämpade redovisningsprinciper. I övrigt tillämpar bolaget samma redovisningsprinciper som föregående år. INVESTERINGAR Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,3 MSEK (0,3) för. Under perioden uppgår investeringar i immateriella anläggningstillgångar sammantaget till 0 MSEK (2,5). LIKVIDITET Koncernens likvida medel uppgick per 31 mars till 53,9 MSEK jämfört med 100,0 MSEK per den 31 mars. Under första kvartalet blev kassaflödet från den löpande verksamheten 19,6 MSEK (6,6). Förklaringen är framförallt att hänföra till volymökningen. 3(6)

4 Affärsområden Telecom & Services (MSEK) 250,00 200,00 Omsättning rullande 12 månader Telecom & Services Omsättning 64,9 47,9 57,6 191,8 Rörelseresultat EBITA 3,3 3,2 2,2 10,2 Marginal % 5,2% 6,7% 3,8% 5,3% Antal anställda ,00 100,00 50,00 0,00 Q2 Q3 Financial Services (MSEK) 150,00 125,00 100,00 Omsättning rullande 12 månader Financial Services Omsättning 25,9 25,5 18,7 89,7 Rörelseresultat EBITA 0,4 1,2 8,8 14,8 Marginal % 1,5% 4,7% 47,1% 16,5% Antal anställda ,00 50,00 25,00 0,00 Q2 Q3 90,00 Omsättning rullande 12 månader International International (MSEK) 75,00 60,00 Omsättning 17,7 16,6 15,4 59,4 Rörelseresultat EBITA 0,9 2,3 0,8 6,2 Marginal % 5,1% 13,9% 5,2% 10,4% Antal anställda ,00 30,00 15,00 0,00 Q2 Q3 Definition: omsättning rullande 12 månader: varje stapel omfattar 12 månader RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Omsättning 103,2 80,6 84,0 309,7 Rörelsens kostnader Övr externa kostn 30,8 23,6 25,7 89,7 Personalkostnader 66,8 51,9 64,1 215,2 Rörelseresultat före 5,6 5,1 5,8 4,8 avskrivningar EBITDA Avskrivningar på anläggningstillgångar exkl. 2,0 1,8 2,0 7,0 goodwill Rörelseresultat före avskrivningar på goodwill 3,6 3,3 7,8 2,2 o. jämförelsestörande poster, EBITA Avskrivningar på goodwill 1,7 4,1 0,8 13,6 Nedskrivning goodwill 0,2 96,1 Rörelseresultat, EBIT 1,9 0,8 8,4 111,9 Finansnetto 0,6 0,8 0,5 1,7 Resultat efter finansiella 1,3 0,0 8,9 110,2 poster Skatt 0,7 1,3 2,3 0,5 Periodens resultat 0,6 1,3 6,6 110,7 4(6)

5 AKTIEINFORMATION Före utspädning Resultat/aktie, SEK 0,06 0,14 11,7 Eget kapital/aktie, SEK 14,29 24,74 14,01 Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Efter utspädning Resultat/aktie, SEK 0,06 0,14 11,7 Eget kapital/aktie, SEK 13,82 24,74 14,01 Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultat per aktie eller eget kapital per aktie försämras. BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar exkl likvida medel Likvida medel 67,5 10,7 15,3 119,9 53,9 121,7 8,8 2,8 75,8 100,0 69,7 10,8 14,4 107,3 74,1 Summa tillgångar 267,3 309,1 276,3 Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder 152,5 0,2 5,6 0,3 108,7 228,9 4,3 10,4 65,5 149,5 14,8 0,3 111,7 Summa eget kapital och skulder 267,3 309,1 276,3 Ställda panter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga 0,5 Inga KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital 3,8 15,8 7,2 13,8 26,3 21,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 19,6 6,6 5,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten *) 1,4 2,8 24,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 16,1 Förändring av likvida medel 21,0 9,4 35,2 Likvida medel vid periodens början 74,1 111,5 111,5 Omräkningsdifferens 0,8 2,1 2,2 Likvida medel vid periodens slut 53,9 100,0 74,1 *) Förvärv av dotterföretag har påverkat koncernens likvida medel med 0,0 0,0 29,5 5(6)

6 NYCKELTAL MSEK Rörelsemarginal före goodwillavskrivningar (EBITA), % Rörelsemarginal (EBIT), % Nettomarginal, % 3,4% 1,8% 1,3% 4,1% 1,0% 0,0% 0,7% 36,1% 35,6% Antal anställda vid perioden slut Medeltal antal anställda Omsättning/anställd, ksek Räntabilitet på eget kapital, % Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 1,4% 6,2% Neg 0,3% Neg Neg Soliditet, % 57,1% 74,0% 54,1% FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL M.M Belopp i MSEK Ingående eget kapital, enligt fastställd balansräkning Nyemission aktier Emissionsutgifter Omräkningsdifferenser Periodens resultat Utgående eget kapital ,5 2,4 0,6 152,5 231,5 1,3 1,3 228,9 231,5 31,6 0,0 2,9 110,7 149,5 Antal aktier vid årets början Nyemission aktier Pågående nyemission aktier Antal aktier vid periodens slut Antal utestående teckningsoptioner vid årets början Nyemission teckningsoptioner Ej utnyttjade teckningsoptioner Avgår teckningsoptioner i eget förvar Antal utestående teckningsoptioner vid periodens slut Kommande rapporter 0818: Q2 samt halvårsrapport 1021: Q3 samt delårsrapport för perioden januariseptember Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma kommer att hållas torsdagen den 29 april kl i bolagets lokaler på Norrmalmstorg i Stockholm. Registrering av deltagare startar kl Stockholm den 28 april Styrelsen och VD i Cyber Com Consulting Group Scandinavia AB (publ) För mer information, vänligen kontakta: Mats Alders, VD och koncernchef tel Mats Johansson, CFO tel Cybercom i korthet Cybercom skapar ITlösningar som utvecklar uppdragsgivarens affärer. Cybercom är specialister på telekom och finans och har en internationell kundbas. Cybercom har ända sedan starten varit ett finansiellt starkt bolag. Koncernen har i dag cirka 360 anställda med en genomsnittlig branscherfarenhet på 13 år. Cybercom grundades 1995 och är sedan 1999 noterat på Stockholmsbörsen. Cybercom är verksamt i tio länder och har kontor i Danmark, Norge, Sverige och Storbritannien. 6(6)