En säkrare portfölj. Kapitalskydd. Certifikat Marknadswarrant. Morgan Stanley B.V. Teckningskurs 100% Indikativ deltagandegrad 1,0

Transkript

1 Foto: Nordic Photos Momentum 3 Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant TECKNAS SENAST 23 SEPTEMBER En säkrare portfölj Kategori Strategiobligation Kapitalskydd Ja Morgan Stanley B.V. Löptid 5 år Underliggande tillgång 1 st strategiindex Teckningskurs 100% Indikativ deltagandegrad 1,0 ATTACHÉVÄSKAN FICK SITT NAMN av att diplomatiska tjänstemän (eller attachéer) ofta bar en förstärkt portfölj för att viktiga dokument inte skulle förstöras eller stjälas. Och trots att de säkra läder- eller aluminiumportföljerna idag används av betydligt fler än attachéer så kvarstår namnet. Momentum 3 är uppbyggd av fyra olika tillgångsslag obligationer, aktier, råvaror samt ett multistrategiindex. Varje månad ändras fördelningen av innehållet och 50% placeras i det tillgångsslag med bästa trenden, 30% i näst bästa och 20% i tredje bästa allt för en så säker portfölj som möjligt.

2 MOMENTUM 3 Att generera en jämn och stabil avkastning över tiden är utmaningen för varje framgångsrik placerare. Aktiemarknaden överträffar oftast obligationsmarknaden men inte i alla perioder. Senaste finansiella kris har säkert påverkat många som inte hann sälja aktierna i tid. Råvaror är också en tillgång som bör ingå i en framgångsrik placeringsportfölj då det periodvis kan utvecklas bättre än aktiemarknaden. Momentum 3 kan bidra till att lösa varje passiv investerares problem genom att aktivt vikta om portföljen mellan tillgångsslagen aktier, obligationer, råvaror och multistrategi och därmed skapa en portfölj där endast de tillgångar som uppvisat högst historisk avkastning bidrar till framtida avkastning. Trenden att tidigare vinnare ofta utvecklas bättre än tidigare förlorare är utgångspunkten för den historiskt framgångsrika momentumstrategin. En strategi som mellan augusti 2002 och juli 2011 hypotetiskt skulle ha givit en årlig avkastning om 16%. Att momentumstrategin kan vara fullt viktad mot aktiemarknaden eller helt urviktad är en av förklaringarna till framgången. J.P. Morgan Momentum (SEK) Index Momentum J.P. Morgan Momentum (SEK) Index (Momentum Index) allokerar mellan sex tillgångar (listade nedan). Den tillgång med bäst utveckling de senaste sex månaderna, momentum, erhåller 50% vikt i % 30% 20% Momentum Index OMX 30 indexet, den med näst bäst utveckling erhåller 30% och den tillgång med tredje bäst 20%, övriga tillgångar erhåller 0%. Momentum Index viktar om mellan tillgångarna varje månad för att kunna följa tillgångarnas aktuella momentum. I diagrammet nedan visas den simulerade historiska utvecklingen för Momentum Index tillsammans med utvecklingen för en likaviktad korg av de sex tillgångarna samt OMX Stockholm 30 Index. Som ett exempel visar det skuggade området i diagrammet den sammanlagda exponeringen mot de tre aktieindexen över tiden. Momentum Index allokerar mellan de sex tillgångarna och kan som ett exempel potentiellt ha 100% eller 0% exponering mot de tre aktieindexen beroende på aktuellt momentum. Likaviktad korg Aktieexponering aug -02 aug -03 aug -04 aug -05 aug -06 aug -07 aug -08 aug -09 aug -10 aug -11 Diagrammet ovan visar den underliggande tillgångens simulerade historiska utveckling*** de senaste nio åren. Observera att simulerad historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Momentum Index färdigställdes den 1 april 2011, utvecklingen dessförinnan är simulerad historisk utveckling som beräknats i efterhand.*** Källa: Bloomberg Finance L.P. (*** Se sista sidan.) Momentum Index är ett excess return index som består av sex underliggande tillgångar. Indexet beräknas i svenska kronor (SEK) och en av de underliggande tillgångarna beräknas i SEK, fem av de underliggande tillgångarna beräknas dock i amerikanska dollar (USD). I samband med den månatliga ombalanseringen av Momentum Index valutasäkras indexnivån i SEK. Det innebär att den månatliga utvecklingen för Momentum Index, men inte den valutasäkrade indexnivån, påverkas av förändringar i växelkursen mellan USD och SEK. AKTIER - SVERIGE OMX Stockholm 30 TR Index Antal aktier: 30 st Valuta: SEK AKTIER - UTVECKLADE MARKNADER MSCI Daily TR Net World USD Index Antal länder: 24 st AKTIER - TILLVÄXTMARKNADER MSCI Daily TR Net EM USD Index Antal aktier: 21 st RÅVAROR J.P. Morgan JPMCCI Ex-Front Month TR Index Bred och diversifierad exponering mot råvaror. Antal råvaror: 35 st inom 5 sektorer OBLIGATIONER J.P. Morgan GBI Global Unhedged in USD Index Index med statsobligationer utgivna av stater i utvecklade länder. Antal länder: 13 st MULTISTRATEGI J.P. Morgan Alternative Multi-Strategy 5 Index ER USD Bred och diversifierad exponering mot olika alternativa investeringsstrategier. Antal strategier: 26 st För mer information om J.P. Morgan Momentum (SEK) Index se indexregler och Q&A med relaterade risker på

3 Hur beräknas återbetalat belopp? Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på två faktorer: Indexutvecklingen Deltagandegraden Indexutvecklingen är den procentuella förändringen mellan index slutkurs och startkurs. indexutvecklingen multipliceras med deltagandegraden och läggs till det nominella beloppet för att ge Återbetalat belopp. (se Räkneexempel) Startkurs index officiella stängningskurs på startdagen. Slutkurs beräknas som ett genomsnitt av 13 observationer de sista 12 månaderna. Det innebär att slutkursen kan bli högre eller lägre än index faktiska stängningskurs på slutdagen. Räkneexempel Deltagandegrad Utveckling TRYGGHET Investerat belopp inkl courtage Återbetalat Effektiv belopp årsavkastning +40% 1, kr kr 6,5% +20% 1, kr kr 3,3% 0% 1, kr kr -0,4% -20% 1, kr kr -0,4% Utvecklingen beräknas som (slutkurs/startkurs)-1. Utvecklingarna i exemplet ovan är hypotetiska. Effektiv årsavkastning avser avkastningen per år inklusive eventuell överkurs och courtage. (* Se sista sidan.) Deltagandegraderna i exemplet ovan är indikativa. Risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) samt på Kreditrisk De Strukturerade produkterna är emitterad av Morgan Stanley B.V. och garanteras av Morgan Stanley. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Morgan Stanley. Med kreditrisk menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Morgan Stanley har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor s och A2 från Moody s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. ens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av dessa Strukturerade produkter omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk I en kapitalskyddad placering som återbetalar nominellt belopp om marknaden inte utvecklats positivt, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Den regelbaserade investeringsstrategin har konstruerats utifrån historiska marknadsdata och under antagandet att framtida marknader kommer att uppvisa likartade handelsmönster men det finns inte någon garanti för att så kommer bli fallet. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den Strukturerade produkten är under såväl det investerade beloppet som det nominella beloppet. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. en kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, då kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. I det fall att den underliggande marknaden utvecklas positivt erhålles däremot möjlighet till högre avkastning. Valutarisk Obligationen ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

4 Försäljning innan förfall Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se Ränta Strategi Marknad Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant Dessa Morgan Stanley produkter är inte sponsrade, godkända, sålda eller marknadsförda av J.P. Morgan Securities Limited ( JPMS ). JPMS lämnar inga utfästelser eller garantier, uttryckliga eller underförstådda, till ägarna av dessa produkter eller till allmänheten avseende lämpligheten av att investera i värdepapper generellt eller i dessa produkter i synnerhet eller möjligheten för J.P. Morgan Momentum SEK Index( Indexet ) att uppnå något uttalat mål eller syfte. JPMS enda relation till Morgan Stanley ( licensinnehavaren ) är licensieringen av Indexet som bestäms, beräknas och underhålls av JPMS utan hänsyn till licensinnehavaren eller dessa produkter. J.P. Morgan ansvarar inte för och har ingen skyldighet eller legalt ansvar i samband med utfärdande, administration, marknadsföring eller handel av dessa produkter. Indexet härrör från källor som anses tillförlitliga. Dock garanterar inte JPMS sanningshalt, utbreddhet och acceptans, fullständighet eller korrekthet i Terminstracker eller annan information som lämnats i samband med Terminstracker. Ingen representation, garantier eller villkor, oavsett typ, skick, tillfredsställande kvalitet, prestanda eller lämplighet för ändamålet ges eller plikt eller övertagen skuld från JPMS i fråga om Terminstracker eller någon data som ingår i eller utelämnat från Terminstracker, eller användningen av Terminstracker i samband med dessa produkter och alla de utfästelser, garantier och villkor utesluts utom i den utsträckning att sådant undantag är förbjudet enligt lag. Så långt som lagen tillåter, har J.P. Morgan ingen skyldighet gentemot eller ansvar för någon person eller entitet för eventuella förluster, skador, kostnader, avgifter, utgifter eller andra skulder, inklusive, utan begränsning, ansvar för särskilda, straff-, indirekta eller följdskador (inklusive utebliven affärsverksamhet eller utebliven vinst), även om underrättats om möjligheten av sådana skador, som uppstår i samband med användning av Indexet eller i samband med dessa produkter. J.P. Morgan är marknadsföringsnamnet för JPMorgan Chase & Co och dess dotterbolag och filialer över hela världen. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.

5 Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Erik Penser Bankaktiebolag är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk. Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp. Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på marknaden.

6 Viktig information Produkter I broschyren presenteras följande produkt: Strategiobligation Momentum 3 ISIN-kod SE Produkten erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) : Morgan Stanley B.V. Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr därutöver i nominella poster om kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Deltagandegrad Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ Deltagandegrad är 1,0. Gränsvärde 0,85. Produkten kommer att ställas in om inte Deltagandegraden fastställs till lägst respektive gränsvärde. *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. *** Simulerad historisk utveckling Information markerad med *** avser simulerad historisk information. Simulerad historisk information är baserad på emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå andra resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering en avser att inregistrera produkten vid- NASDAQ OMX Stockholm AB. Emissionsvolym Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och en har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring. Informationen i denna broschyr grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. en tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet kan endast fås genom att ta del av Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i den Strukturerade produkten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.vare sig Erik Penser Bankaktiebolag eller en åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den Strukturerade produkten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Arvode På startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. Bakgrunden till detta är att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få om inte EPB tillhandahållit denna service. För detta får EPB ett visst arvode från leverantören. Arvodet är utformad på sådant sätt att den syftar till att höja kvaliten på produkten utan att strida mot EPBs förpliktelser att tillvarata våra kunders intressen. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2, procent per år av den Strukturerade produktens pris, under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Vid marknadsföring av extern marknadsförare kan en ersättning utgå till den externa marknadsföraren. Ytterligare information kan erhållas på begäran. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBU- TION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGU- LATION. Svenska Fondhandlareföreningen EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare Viktig dokumentation ens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. TIdsplan 17 aug 11 Första teckningsdag 23 sep 11 Sista teckningsdag 27 sep 11 Avräkningsnotor sänds ut 29 sep 11 Startdag placering 7 okt 11 Sista betalningsdag 29 sep 16 Slutdag placering 13 okt 16 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box Stockholm Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, Stockholm Tel: , Fax: struktureradeprodukter@penser.se,

7 Teckningsanmälan Strukturerade produkter EMISSION Nr Sista teckningsdag 23 sep Sista betalningsdag 7 okt JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i kr i kr i kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA Nominellt belopp Lägsta nominella belopp per produkt kr och därutöver i poster om kr. Investerat belopp Aktieindexobligation Ryssland Östeuropa Balkan 6 SE kr x 105% kr Aktieindexobligation Indien 8 Tillväxt SE kr x 110% kr Strategiobligation Momentum 3 Trygghet SE kr x 100% kr Valutaobligation Kina 1 Trygghet SE kr x 100% kr Valutaobligation Kina 1 Tillväxt SE kr x 105% kr Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp kr kr kr DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär: Depånummer: VP-kontonummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. Undertecknad vill erhålla handlingar för att öppna depå hos Erik Penser Bankaktiebolag. OBLIGATORISKA UPPGIFTER Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av lag om penningtvätt och terroristfinansiering. I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer som äger 25% eller mer av den juridiska personen anges här: Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? Ja Nej Passandebedömning Enligt lag om värdepappersmarknaden (2007:528) är EPB skyldig att kategorisera alla kunder som handlar med finansiella instrument. Du kommer att kategoriseras som Kund. Det innebär att EPB i förekommande fall är skyldigt att bedöma om produkten är passande för dig. Vi ber dig därför besvara frågorna nedan. Önskar du bli kategoriserad som Professionell kund med ett lägre kundskydd som följd, vänligen kontakta EPB. Har du efter genomgått en passandebedömning för Strukturerade produkter, där de ansågs passande för dig? Ja Nej Har du under de senaste fem åren minst fem gånger investerat i liknande produkter eller andra finasiella instrument som aktier, fonder eller optioner? Ja Nej Har du investerat i Strukturerade produkter minst två gånger tidigare? Ja Nej I det fall som du inte har besvarat frågorna eller besvarat alla frågor med Nej så anser EPB att investeringen inte är passande för dig. I en sådan situation är det viktigt att du i samrådan med Om du inte svarat ja på någon av frågorna ovan ber vi dig att besvara frågorna din egen professionella rådgivare noga överväger en investering i produkterna. Vill du ändå till höger: genomföra affären? Ja Nej Undertecknad är medveten om och bekräftar att: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag i förekommande fall avseende Certification of US purposes i EPB marknadsföringsbroschyr samt på samtycker till de påståenden om mig och de anvisningar som ges däri. För mer information om J.P. Morgan Momentum (SEK)Index samt J.P. Morgan India Equity Futures Tracker se indexregler och Q&A med relaterade risker på Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja Nej EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: Fax Tel

8 Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Samtliga produkter är kapitalskyddade För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIDSPLAN 17 aug 11 Första teckningsdag 23 sep 11 Sista teckningsdag 27 sep 11 Avräkningsnotor sänds ut 29 sep 11 Startdag placering 7 okt 11 Sista betalningsdag Aktieindexobligation Ryssland Östeuropa Balkan 6 Trygghet 5 År Aktieindexobligation Indien 8 Tillväxt 5 År Morgan Stanley B.V Teckningskurs 105% Indikativ deltagandegrad 1,1 Underliggande index Ryssland: Russian Depositary Index Östeuropa: CECE Composite Index Balkan: South-East Europe Traded Index Produktens avkastning är kopplad till en korg med tre tillgångar. Utvecklingen beräknas i Euro (EUR). Slutkursen fastställs på slutdagen som ett genomsnitt av 13 månadsvisa observationer de sista 12 månaderna. Produkten är kapitalskyddad. Morgan Stanley B.V Teckningskurs 110% Indikativ deltagandegrad 1,1 Underliggande tillgångar J.P Morgan India Equity Futures Tracker Produktens avkastning är kopplad till en tracker som följer en position i det närmaste listade Nifty terminskontraktet på börsen i Singapore. Utvecklingen beräknas i dollar (USD). Slutkursen fastställs på slutdagen som ett genomsnitt av 13 månadsvisa observationer de sista 12 månaderna. Produkten är kapitalskyddad. Valutaobligation Kina 1 Trygghet - Tillväxt 2 År Strategiobligation Momentum 3 Trygghet 5 År Barclays Bank PLC Teckningskurs 100%/ 105% Indikativ deltagandegrad 1,0/ 2,2 Underliggande tillgångar Valutakursen USD/ CNY Morgan Stanley B.V. Teckningskurs 100% Indikativ deltagandegrad 1,0 Underliggande tillgångar 1 st strategiindex Produktens avkastning är kopplad till valutakursen USD/ CNY. Slutkursen fastställs på slutdagen som ett genomsnitt av 7 månadsvisa observationer de sista 6 månaderna. Produkten är kapitalskyddad. Produktens avkastning är kopplad till ett strategiindex som allokerar mellan sex olika tillgångar. Utvecklingen beräknas i svenska kronor. Slutkursen fastställs på slutdagen som ett genomsnitt av 13 månadsvisa observationer de sista 12 månaderna. Produkten är kapitalskyddad. Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: Fax Tel