Oscar Properties Holding AB (publ) Koncernens delårsrapport januari september 2014

Transkript

1 Oscar Properties Holding AB (publ) Koncernens delårsrapport januari september 2014 PERIODEN I KORTHET 2 VD HAR ORDET 3 OSCAR PROPERTIES I KORTHET 4 MARKNAD, FÖRSÄLJNING OCH PRODUKTIONSSTARTER AV BOSTÄDER FINANSIELL UTVECKLING 6 PROJEKT- OCH FÖRVALTNINGS- FASTIGHETER INTRESSEFÖRETAG 15 FINANSIERING 16 AKTIEN OCH ÄGARE 18 ÖVRIG INFORMATION 20 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTAL- RESULTAT KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINAN- SIELL STÄLLNING KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄND- RINGAR I EGET KAPITAL KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR 26 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 26 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 27 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL 28 NOTER 29 DEFINITIONER 30

2 Perioden i korthet KVARTALET JULI SEPTEMBER 2014 Nettoomsättningen uppgick till 117,0 mkr (69,8) Rörelseresultatet uppgick till 27,4 mkr (31,9) Resultat efter skatt uppgick till 31,1 mkr (32,8) Resultat per stamaktie1) uppgick till 0,95 kr (1,21) Antalet sålda bostäder uppgick till 44 (42) Produktionsstarter under kvartalet 170 ( ) PERIODEN JANUARI SEPTEMBER 2014 Nettoomsättningen uppgick till 337,8 MSEK (175,6) Rörelseresultatet uppgick till 76,8 MSEK (54,1) Resultat efter skatt uppgick till 75,0 MSEK (53,6) Resultat per stamaktie uppgick till 2,26 SEK (1,77) Antalet sålda bostäder uppgick till 204 (123) Produktionsstarter under perioden 267 (78) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET Intresset för Oscar Properties projekt är fortsatt stort och antalet sålda bostäder uppgick till 44 (42) under kvartalet. I första etappen av projekt HG7 i Hammarby Sjöstad är totalt 77 av 78 bostäder sålda med första inflyttningar under juni Försäljning av etapp 2 går starkt framåt där totalt 60 av 97 bostäder sålts med inflyttning under Försäljningen har även startat för Chokladfabriken på Kungsholmen där totalt 58 av 85 bostäder är sålda med första inflyttning första kvartalet I projektet i Tyresö har 45 av 114 lägenheter sålts. Antalet bostäder i pågående produktion uppgick under kvartalet till 376 (277). Oscar Properties förvärvade samtliga andelar i Oscar Properties Gasklockor AB som har markanvisningen för projektet Gasklockan från sitt intresseföretag Oscar Properties AB. Köpeskillingen för de 50 procent koncernen inte tidigare ägde via intresseföretaget uppgick till 45 mkr, varav 25 mkr kommer att erläggas då detaljplanen vinner laga kraft. Detaljplanen för Oscar Properties projekt Stettin 7 vann i augusti laga kraft. Fastigheten tillträddes i mitten av september och byggnationen av 170 nya bostäder på Gärdet i Stockholm har påbörjas under kvartalet. Oscar Properties Holding AB (publ) emitterade i augusti ett icke säkerställt femårigt obligationslån om 350 mkr inom ett rambelopp om 500 mkr. Obligationslånet noterades på Nasdaq OMX Stockholm den 1 oktober Till ny tillförordnad CFO i Oscar Properties har Jan Egenäs utsetts, tidigare CFO på bland annat Swedavia. Nuvarande CFO Anders von Schéele har valt att lämna sin befattning efter nära fem händelserika år i bolaget. De två kommer att arbeta parallellt under fjärde kvartalet fram till årsskiftet då Jan Egenäs tillträder. Rekrytering av en permanent CFO pågår. FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL Jan sep 2014 Jan sep 2013 Jul sep 2014 Jul sep 2013 Jan dec 2013 Nettoomsättning, mkr 337,8 175,6 117,0 69,8 268,8 Rörelseresultat, mkr 76,8 54,1 27,4 31,9 92,3 Periodens resultat, mkr 75,0 53,6 31,1 32,8 91,6 Avkastning på eget kapital, % 23,9 26,3 29,7 11,6 39,8 Balansomslutning, mkr 1 230,1 786, ,1 786,0 992,9 Eget kapital, mkr 501,7 282,5 501,7 282,5 334,8 Soliditet, % Resultat per stamaktie, kr 1) 2,26 1,77 0,95 1,21 3,20 Antal utestående aktier Antal utestående stamaktier Antal utestående preferensaktier Antal produktionsstartade bostäder Antal färdigställlda bostäder Antal sålda bostäder Antal bostäder i pågående produktion ) Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna. Utspädningdseffekter förekommer ej. 2

3 VD har ordet Oscar Engelbert, VD, i fastigheten Isbrytaren, Kungsholmen Det har nu gått tio år sedan Oscar Properties grundades. Vi har redan skapat cirka 700 unika boenden i de mest attraktiva delarna av Stockholm och arbetet går vidare i högt tempo. Det senaste året har bostadsrättspriserna i Stockholm stigit med hela tolv procent och efterfrågan på Oscar Properties bostäder är fortsatt mycket god. Våra visningar är välbesökta och även besöksstatistik från våra hemsidor visar på stort intresse för både pågående och planerade bostadsprojekt. Våra större våningar uppskattas på marknaden i innerstaden, där det i det befintliga bostadsbeståndet finns ett lågt utbud av lägenheter på med mer än tre rum och kök. Det mesta pekar på att eventuella förändringar i amorteringskrav inte nämnvärt påverkar Oscar Properties målgrupp. Våra kunder äger i de allra flesta fall redan en bostad som möjliggör en belåningsgrad under de belåningstak som diskuterats. För närvarande pågår försäljning av bostäder i Chokladfabriken på Kungsholmen, i HG7 i Hammarby Sjöstad samt i bostadsprojektet Tyresö Trädgårdar utanför tullarna. Detaljplanen för vårt projekt 79 & Park i fastigheten Stettin 7 på Gärdet vann laga kraft i augusti, vilket möjliggör byggstart för 170 nyskapande bostäder på en unik plats. Vi fortsätter att bidra med god arkitektur och skapar här en byggnad tillsammans med BIG Bjarke Ingels Group, som blir ett med den gröna omgivningen. Den stora efterfrågan på Oscar Properties-boenden har lett till en kraftig ökning av såväl intäkter som vinst under årets nio första månader, jämfört med motsvarande period föregående år. Intäkts- och resultatförändringar mellan enskilda kvartal säger mindre om verksamhetens utveckling än de ackumulerade siffrorna, eftersom de är avhängiga vilken sida om kvartalsskiftena försäljnings- och byggstarter infaller. Våra framgångar har gjort oss till en attraktiv affärspartner och vi erbjuds allt oftare nya fastighetsförvärv som vi utvärderar löpande. Den obligationsemission om 350 mkr som genomfördes i augusti stärker vår redan goda kassaposition och förbättrar bolagets möjligheter till expansion. Att på detta vis diversifiera våra finansieringskällor är helt i linje med bolagets strategiska plan. Efter periodens utgång har vi utsett Jan Egenäs till tillförordnad CFO, sedan vår nuvarande CFO Anders von Schéele har beslutat lämna Oscar Properties efter nära fem år på företaget. Jan Egenäs tillträder vid årsskiftet och de två kommer att arbeta parallellt under fjärde kvartalet. Samtidigt som jag välkomnar Jan Egenäs till Oscar Properties vill jag rikta varmt tack till Anders för hans insatser de här intensiva åren. Han har starkt bidragit till att vi idag står finansiellt och administrativt starka och nu kan fortsätta att växa som Stockholms ledande bostadsutvecklare. Vi står nu inför en ny spännande fas för bolaget. Fortsatt kraftig expansion väntar, och nästa år siktar vi på att flytta bolaget till Nasdaq Stockholms huvudlista. Oscar Properties projektportfölj omfattar nu cirka bostäder och såväl projektmarginalen som koncernens soliditet överstiger våra uppsatta mål. Vår professionella organisation och finansiella kapacitet borgar för att vi står väl rustade för en fortsatt positiv utveckling de kommande tio åren. Oscar Engelbert, VD 3

4 Oscar Properties i korthet Oscar Properties bildades 2004 av Oscar Engelbert med visionen att skapa bostäder så unika att människor aktivt skulle söka sig till dessa vid valet av nytt boende. Modern design och arkitektur med utgångspunkt i varje enskild byggnads historia, förenat med ett unikt utbud av kringtjänster baserat på en djup förståelse för hur människor vill leva och bo, har allt sedan dess varit kärnan i bolagets identitet. Oscar Properties har sedan start utvecklat och sålt bostadsfastigheter för cirka 4 mdkr och producerat cirka 700 bostäder. Bolagets projektportfölj uppgår till cirka bostäder, varav cirka 450 bostäder är under pågående produktion. AFFÄRSIDÉ Oscar Properties affärsidé är att köpa, utveckla och sälja fastigheter för bostadsändamål med attraktiva lägen i Stockholm. FINANSIELLA MÅL Projektmarginalen ska uppgå till lägst 15 procent Genomsnittlig projektmarginal för genomförda projekt sedan 2004 har uppgått till cirka 17 procent. Koncernens soliditet ska uppgå till lägst 30 procent Oscar Properties kan dock tillåta sig att understiga 30 procent soliditet med beaktande av framtidsutsikterna på medellång sikt och verksamhetens aktuella riskprofil i övrigt. Per 30 september 2014 uppgick soliditeten till 41 procent. Effektivt kapitalutnyttjande och riskminimering Projektutveckling genom intresseföretag bidrar till ett effektivt kapitalutnyttjande och affärsflöden, begränsar risk och ger skalfördelar. Alla projekt ska drivas i separata projektbolag varigenom risken reduceras för att eventuella problem i individuella projekt sprids till andra projekt. STRATEGI Samtliga boenden utvecklade av Oscar Properties ska vara moderna och unika med smarta, smakfulla lösningar Oscar Properties ska vara aktivt inom konvertering och nybyggnation Projektutveckling vad avser såväl konvertering som om- och nybyggnation, ska kunna ske både i egen regi och genom delägda intresseföretag ORGANISATION Oscar Properties har 60 medarbetare med en bred bakgrund och erfarenhet inom design, arkitektur, byggnation, bostadsförsäljning, ekonomi, finans och juridik för en effektiv styrning och kontroll av alla delar i projektutvecklingsprocessen. För att säkerställa hög kvalitet, ett tidseffektivt projektgenomförande med tydlig kostnadskontroll och kontinuerlig erfarenhetsöverföring har Oscar Properties egen byggledning, inköp, och kalkylering. 4

5 Marknad, försäljning och produktionsstarter av bostäder Prisutvecklingen på bostadsrätter i Stockholm har varit positiv under perioden. Enligt Svensk Mäklarstatistik har genomsnittspriset på bostadsrätter i centrala Stockholm stigit med 4 procent under tredje kvartalet 2014 och med 12 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Förändringen hänför sig främst till ett begränsat utbud i marknaden i kombination med fortsatt stor efterfrågan. Medelpriset på en bostadsrätt i centrala Stockholm är cirka kr per kvm. Även prisutvecklingen i Storstockholm har varit positiv och ökat med 11 procent under tolvmånadersperioden medan den stigit med 6 procent under senaste kvartalet. Medelpriset i Storstockholm är cirka kr per kvm. Intresset för Oscar Properties projekt är fortsatt stort och antalet sålda bostäder uppgick till 204 (123) under delårsperioden januari september Projekt som är under försäljning är Nybrogatan 57, HG7, Chokladfabriken samt Tyresö Trädgårdar. Under kvartalet produktionsstartades projektet 79 & Park på Gärdet där 170 lägenheter kommer att produceras. Det totala antalet bostäder i pågående produktion uppgår till 453 (422) och det totala antalet bedömda bostäder i projektportföljen uppgår till (1 388). Chokladfabriken 5

6 Finansiell utveckling RÖRELSEINTÄKTER Kvartalet juli september 2014 Koncernens intäkter uppgick under kvartalet till 123,0 mkr (75,5) och är främst hänförliga till försäljning av tjänster inom byggverksamheten till intresseföretag om totalt 113,2 mkr (69,3), framförallt till projekten HG7, Biografen och Chokladfabriken. Koncernen har ingen försäljning av tjänster till externa parter. Hyresintäkterna uppgick till 3,8 mkr (0,5), ökningen är framförallt hänförlig till förvärven av fastigheterna Barnhusväderkvarnen 29, Riddaren 5 och Vega 5. Delårsperioden januari september 2014 Koncernens intäkter uppgick under årets första nio månader till 357,3 mkr (181,3) och är främst hänförliga till försäljning av tjänster inom byggverksamheten till intresseföretag om totalt 328,5 mkr (172,3), framförallt till projekten HG7, Biografen och Chokladfabriken. Koncernen har ingen försäljning av tjänster till externa parter. Ökningen vad gäller försäljning av tjänster är främst hänförlig till förvärvet av byggverksamheten under andra kvartalet Hyresintäkterna uppgick till 9,3 mkr (3,3) och ökningen är framförallt hänförlig till förvärven av fastigheterna Barnhusväderkvarnen 29, Riddaren 5 och Vega 5. RÖRELSEKOSTNADER Kvartalet juli september 2014 Koncernens kostnader uppgick under kvartalet till 123,1 mkr ( 76,9) och är främst hänförliga till produktionskostnader avseende projekten HG7, Biografen samt Chokladfabriken. Fastighetskostnader uppgår till 1,5 mkr ( 1,0) där ökningen framförallt är hänförlig till förvärv av fastigheterna Barnhusväderkvarnen, Riddaren 5 och Vega 5. Övriga externa kostnader uppgick till 10,8 mkr ( 4,4) och personalkostnader uppgick till 11,6 mkr ( 10,8), ökningen av dessa poster förklaras av fler projekt och en större organisation. Delårsperioden januari september 2014 Koncernens kostnader uppgick under niomånadersperioden till 355,5 mkr ( 181,7) och är främst hänförliga till produktionskostnader avseende projekten HG7, Biografen samt Chokladfabriken. Fastighetskostnader uppgår till 2,5 mkr ( 1,2) där ökningen framförallt är hänförlig till förvärv av fastigheterna Barnhusväderkvarnen 29, Riddaren 5 och Vega 5. Övriga externa kostnader uppgick till 24,1 mkr ( 11,5) och personalkostnader uppgick till 34,2 mkr ( 18,0) mkr. Ökningen av dessa poster förklaras av fler projekt och en större organisation. RÖRELSERESULTAT Kvartalet juli september 2014 Koncernens rörelseresultat uppgick under kvartalet till 27,4 mkr (31,9). I rörelseresultatet inkluderas resultat från andelar i intresseföretag, vilket uppgick till 27,5 mkr (31,3). Resultatet hänför sig till framförallt projekten HG7 och Chokladfabriken. Delårsperioden januari september 2014 Koncernens rörelseresultat uppgick under årets första nio månader till 76,8 mkr (54,1). I rörelseresultatet inkluderas resultat från andelar i intresseföretag, vilket uppgick till 74,9 mkr (52,5). Resultatet hänför sig till framförallt projekten HG7, Chokladfabriken och Biografen. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Kvartalet juli september 2014 Koncernens finansiella intäkter uppgick under kvartalet till 4,9 mkr (2,8) och ökningen hänför sig främst till koncernens utlåning till intresseföretag. Koncernens finansiella kostnader uppgick under kvartalet till 1,1 mkr ( 1,5) och hänför sig till ökade ränte kostnader i samband med förvärven av fastigheterna Barnhusväderkvarnen 29, Riddaren 5 och Vega 5. Delårsperioden januari september 2014 Koncernens finansiella intäkter uppgick under delårsperioden till 9,1 mkr (6,5) och ökningen hänför sig främst till koncernens utlåning till intresseföretag. Koncernens finansiella kostnader uppgick under delårsperioden till 10,8 mkr ( 6,5) och hänför sig till ökade räntekostnader i samband med förvärven av fastigheterna Barnhusväderkvarnen 29, Riddaren 5 och Vega 5. INVESTERINGAR OCH KASSAFLÖDE Kvartalet juli september 2014 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 16,4 mkr (4,5), samtidigt som kassaflödet från investeringsverksamheten påverkade kassaflödet med 36,1 mkr ( 229,5) och hänför sig främst till investeringar i förvaltningsfastigheter och projekt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 5,6 mkr (217,0), under kvartalet har Bolaget tagit upp ett obligationslån om 350 mkr, varav en del har använts till att amor 6

7 tera ner revolverande krediter på koncernens helägda förvaltningsfastigheter. Totalt uppgick kvartalets kassaflöde till 25,3 mkr ( 7,9). Sammantaget har likvida medel förändrats från 26,2 mkr till 42,1 mkr. Delårsperioden januari september 2014 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 0,9 mkr (10,2), samtidigt som kassaflödet från investeringsverksamheten påverkade kassaflödet med 150,0 mkr ( 305,9) och hänför sig främst till investeringar och försäljningar av förvaltningsfastigheter och projekt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 148,2 mkr (320,9) och hänför sig till nyemissionen av stamaktier, nyupplåning samt amortering av kreditfaciliteter. Under delårsperioden har bolaget tagit upp ett obligationslån om 350 mkr, varav en del har använts till att amortera ner revolverande krediter på koncernens helägda förvaltningsfastigheter. Totalt uppgick delårsperioden kassaflöde till 0,9 mkr (25,2). Sammantaget har likvida medel förändrats från 26,2 mkr till 42,1 mkr. Chokladfabriken 7

8 Chokladfabriken 8

9 Projekt- och förvaltningsfastigheter Oscar Properties projektportfölj återfinns i Stockholm och utgörs av fastigheter med befintliga byggnader som förvärvats med potential att konverteras från kommersiella lokaler till bostäder, samt av mark eller fastigheter med befintliga byggrätter eller där byggrätter planeras skapas. FÖRVÄRVADE OCH SÅLDA FASTIGHETER Kvartalet juli september 2014 Oscar Properties Holding AB har förvärvat samtliga andelar i Oscar Properties Gasklockor AB från sitt intresseföretag Oscar Properties AB. Köpeskillingen för de 50 procent koncernen inte tidigare ägde via intresseföretaget uppgår till 45 mkr varav 25 mkr kommer att erläggas då detaljplanen vinner laga kraft. Oscar Properties Gasklockor AB innehar en markanvisning i Norra Djurgårdsstaden för nyproduktion av cirka 400 bostäder. Priset för den kommande byggrätten uppgår till cirka kr per kvm ljus BTA och preliminär byggstart förväntas ske under Mark- och miljööverdomstolen meddelade i augusti sitt beslut att inte pröva överklagandet av detaljplanen för Oscar Properties projekt Stettin 7 som delägs via intresseföretaget Oscar Properties AB. Beslutet innebar att Oscar Properties AB kunde tillträda fastigheten under kvartalet och påbörja byggnationen av 170 nya bostäder på Gärdet i Stockholm som uppförs i samarbete med den prisbelönta danska arkitektbyrån BIG (Bjarke Ingels Group). TOTALT FASTIGHETSBESTÅND Per 30 september 2014 hade koncernen engagemang, helt eller delvis, i totalt 16 fastigheter och projekt varav sju är helägda. Fastigheter och projekt där koncernen är delägare redogörs för ytterligare under avsnittet Intresseföretag. På sidorna redovisas samtliga fastigheter och projekt i vilka koncernen hade ett engagemang per 30 september PORTFÖLJEN PER 30 SEPTEMBER 2014 (ANTAL BOSTÄDER) Antal Pågående konvertering Pågående nybyggnation Markanvisning Förvärvad ej tillträdd mark Förvaltningsfastigheter Antal bostäder Planerad nybyggnation Oscar Properties andel FÖRDELNING TOTALA PORTFÖLJEN (YTA) PLANERAD NYPRODUKTIONSFÖRDELNING (YTA) 10% Pågående konvertering 29% Pågående nybyggnation 95% Markanvisning 5% Förvärvad ej tillträdd mark/fastighet 42% Planerad nybyggnation 19% Förvaltningsfastigheter 9

10 PORTFÖLJEN PER 30 SEPTEMBER 2014 Informationen om respektive projekt i tabellen nedan är i allt väsentligt bolagets aktuella bedömning av respektive projekt i sin helhet. Dessa bedömningar och det slutliga utfallet av respektive projekt kan komma att förändras på grund av faktorer såväl inom som utom bolagets kontroll på grund av till exempel utformning av detaljplaner, myndighetsbeslut och marknadsutvecklingen samt att flera av projekten är i planeringsfas och där planen för respektive projekt kan komma att förändras. PÅGÅENDE KONVERTERING Yta (kvm) 1) Fastighet Intresseföretag (delägare) OP:s kapitalandel Antal bostäder Område Bostäder Kommersiellt Nybrogatan 57 Guldfisken 18 Projektbolaget Oscarsborg AB (Fabege) 50% 43 Östermalm Biografen Ruddammen 29 Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 77 Östermalm Chokladfabriken Bojen 3 Oscar Properties AB (Skandrenting) 35% 85 Kungsholmen PÅGÅENDE NYBYGGNATION Yta (kvm) 1) Fastighet Intresseföretag (delägare) OP:s kapitalandel Antal bostäder Område Bostäder Kommersiellt HG7 Linjefarten 1 & Båtturen 2 Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 175 Hammarby Sjöstad Etapp Etapp Tyresö Trädgårdar Tyrjärn 11 Tyrjärn 11 Holding 2 AB (Wallenstam) 50% 230 Tyresö Etapp Etapp 2 1) & Park Stettin 7 Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 170 Gärdet ) Etapp ej produktionstartad PLANERAD NYBYGGNATION Yta (kvm) 1) OP:s Antal Fastighet Intresseföretag (delägare) kapitalandel bostäder Område Bostäder Kommersiellt Ruddammen Ruddammen 29 Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 54 Östermalm Gasklockan 2) 100% 400 N:a Djurgårdsstaden Brofästet 2) 100% 44 N:a Djurgårdsstaden Helix & Innovationen 2) Helix & Innovationen 100% 330 Hagastaden Etapp Innovationen Etapp Helix Karl Staaff 2) 1) Efter slutfört projekt 2) Markanvisning Del av Norrmalm 1:131 Eriksberg Intressenter (Veidekke) 50% 55 Östermalm FÖRVALTNINGSFASTIGHETER 5 Yta (kvm) 1) Fastighet Intresseföretag (delägare) OP:s kapitalandel Antal bostäder Område Bostäder Kommersiellt Vega Vega 5 100% 80 Vasastaden Riddaren Riddaren 5 100% 40 Östermalm Industriverket Isbrytaren 50 Oscar main One AB (NIAM) 15% 183 Kungsholmen Barnhusväderkvarn Barnhusväder- 100% 25 Vasastaden kvarnen 29 Grönland Grönland % 4 Djurgården 375 1) Enligt nuvarande användning. 2) Kontrakterade hyresintäkter, med tillägg för eventuella rabatter och ekonomiska vakanser på 12 månaders basis per senaste kvartalsskifte. 3) Fastighetskostnader senaste 12 månaderna med utgångspunkt i senaste kvartalsskifte. 4) Ekonomisk uthyrningsgrad. 5) Förvaltningsfastigheter med potential till konvertering. 10

11 Investering (Mkr) Tidplan Sålda bostäder Total Återstående Byggstart Säljstart Under kvartalet Totalt Försäljningsgrad (%) Startade bostäder Under kvartalet 5 Q1 (12) Q1 (13) 39 91% Q1 (13) Q2 (13) % Q1 (14) Q1 (14) % 85 Totalt Investering (Mkr) Tidplan Sålda bostäder Total Återstående Byggstart Säljstart Under kvartalet Totalt Försäljningsgrad (%) Startade bostäder Under kvartalet % 175 Totalt Q4 (12) Q3 (13) % Q2 (14) Q1 (14) % Q4 (13) Q1 (14) % (15) (15) Q3 (14) Q2(15) Tidplan Byggstart Säljstart Hyresvärde 2) (Mkr) Fastighetskostnader (Mkr) 3) Uthyrningsgrad (%) 4) Byggstart Tidplan Färdigt % % % % E/T E/T % E/T E/T 11

12 PÅGÅENDE PROJEKT POSTEN NYBROGATAN LOGOTYPE NYBROGATAN 57 Det tidigare posthuset på Nybrogatan 57 innehåller 43 bostäder och ett gym. De boende erbjuds servicetjänster från det närliggande hotellet Mornington. Produktionen startade i januari Försäljningsprocessen startade under första kvartalet Av projektets totalt 43 bostäder var 39 sålda och tillträdda per 30 september CHOKLADFABRIKEN Under perioden antogs detaljplanen för Chokladfabriken på Kungsholmen för utveckling av totalt 85 bostäder. Produktion- och försäljningsstart har startats. Av projektets totalt 85 bostäder var 58 sålda per 30 september TYRESÖ TRÄDGÅRDAR I september 2012 tecknade Oscar Properties avtal med Wallenstam om att gemensamt nyproducera 230 bostäder på detaljplanlagd mark i centrala Tyresö. Projekterad bostadsyta uppgår till cirka kvm och produktionsstart av första etappen om 114 bostäder påbörjades under perioden med planerad inflyttning under Per 30 september 2014 var totalt 45 av 114 bostäder sålda. 12

13 79 & PARK I september tillträdde Oscar Properties fastigheten Stettin 7 på Gärdet i vilket bolaget påbörjat produktionen av 170 nya lägenheter under projektnamnet 79 & Park. Försäljningen planeras påbörjas HAMMARBY GÅRD 7 Under juni 2012 förvärvades exploateringsfastigheterna Stockholm Linjefarten 1 och Stockholm Båtturen 2 i Hammarby Sjöstad. De två tomterna omfattar en bostadsyta om närmare kvm och totalt 175 bostäder. Per 30 september 2014 var totalt 137 av 175 bostäder sålda varav 77 av 78 bostäder är sålda i första etappen. Inflyttningar i projektet påbörjades i de första trapphusen under det andra kvartalet och kommer nu successivt pågå fram till dess det sista huset är färdigställt under tredje kvartalet

14 Chokladfabriken 14

15 Intresseföretag Oscar Properties äger fastigheter och bedriver konverterings- och nybyggnadsprojekt delvis genom intresseföretag med olika partners, där Oscar Properties framförallt bidrar med affärsgenerering och projektledning, medan partners framför allt bidrar med finansiering och nya projekt. Oscar Properties hade vid periodens utgång fem fastighetsägande intresseföretag, fyra med en kapitalandel om 50 procent och ett intresseföretag med en kapitalandel om 15 procent 1. I koncernredovisningen redovisas samtliga intresseföretag enligt kapital andelsmetoden vilket innebär att andelarna i intresseföretaget initialt redovisas till anskaffningsvärdet för att sedan justeras för att avspegla koncernens andel av intresseföretagets resultat. Intresseföretagen hade per 30 september 2014 engagemang i totalt nio objekt med en total bedömd yta om cirka kvm och bostäder. Det totala bokförda värdet på andelar i intresseföretag uppgick till 264,6 mkr. INTRESSEFÖRETAG Intresseföretag Partner Kapitalandel Bokfört värde andelar, Mkr Antal objekt Antal bostäder Total yta kvm Oscar Properties AB Skandrenting 50% 204, Projektbolaget Oscarsborg AB Fabege 50% 27, Oscar main One AB Niam 15% 1) 27, Tyrjärn 11 Holding 2 AB Wallenstam 50% 4, Eriksberg Intressenter AB Veidekke 50% 0, Summa 264, ) Vinstdelning med NIAM avviker från angiven kapitalandel. FÖRDELNING AV BEDÖMT ANTAL BOSTÄDER FÖRDELNING AV BOKFÖRT VÄRDE KAPITALANDELAR 52% Oscar Properties AB 4% Projektbolaget Oscarsborg AB 17% Oscar main One AB 22% Tyrjärn 11 Holding 2 AB 5% Eriksberg Intressenter AB 77% Oscar Properties AB 10% Projektbolaget Oscarsborg AB 11% Oscar main One AB 2% Tyrjärn 11 Holding 2 AB 0% Eriksberg Intressenter AB 15

16 Finansiering Oscar Properties bedriver en kapitalintensiv verksamhet och tillgång till kapital är en grundläggande förutsättning för att vidareutveckla bolaget. Verksamheten finansieras med en kombination av eget kapital, räntebärande skulder samt övriga skulder. Det egna kapitalet och de räntebärande skulderna utgör de två viktigaste kapitalkällorna. EGET KAPITAL OCH SKULDER Koncernens egna kapital uppgick per 30 september 2014 till 501,7 mkr (282,5) och soliditeten till 41 procent (36). Den genomsnittliga belåningsgraden i koncernen och intresseföretagen, avseende räntebärande skulder exklusive ägarlån, uppgick till cirka 66 procent. Räntebärande skulder Bolaget emitterade i augusti ett icke säkerställt femårigt obligationslån om 350 mkr inom ett rambelopp om 500 mkr. Obligationslånet löper till 2019 med en rörlig ränta Stibor (3 månader) + 5,50 procentenheter. Obligationslånet diversifierar bolagets finansieringskällor och kommer användas till allmänna verksamhetsändamål, investeringar i projekt och nya fastighetsförvärv. Obligationslånet noterades den 1 oktober 2014 på Nasdaq OMX Stockholm. Koncernens räntebärande skulder uppgick till 532,2 mkr (407,1). Under kvartalet har 265 mkr av skulderna till kreditinstitut tillfälligt amorterats och ersatts av den obligationslikvid som togs upp i augusti. Detta var en del i den omstrukturering av kreditportföljen som genomfördes under andra kvartalet och som möjliggör en mer flexibel finansiering. I samband med inflyttning av Biografen under juli månad amorterades samtliga bankkrediter om 200 mkr hänförliga till Intressebolaget Oscar Properties AB. Per den 30 september uppgick den genomsnittliga räntan för samtliga lån i koncernen och i intresseföretagen, till 3,6 procent. Merparten av de räntebärande skulderna löper med rörlig ränta Stibor (3 månader). Den genomsnittliga löptiden för gruppens skulder till kreditinstitut uppgår till 1,8 år. Löptiden för obligationslånet är fem år. Oscar Properties tillämpar kapitalandelsmetoden som redovisningsmetod vilket innebär att såväl fastigheter som de räntebärande skulderna i respektive intresseföretag inte konsolideras. De totala räntebärande skulderna i koncernen och intresseföretagen uppgick sammanlagt per 30 september 2014 till 1 869,6 mkr, vilket motsvarar en genomsnittlig belåningsgrad om 66 procent. Likviditet Koncernens tillgängliga likviditet uppgick per 30 september 2014 till 42,1 mkr (26,2). Därutöver har bolaget tillgång till cirka 265 mkr i outnyttjade revolverande faciliteter. Dessa amorterades ned i samband med att obligationslånet togs upp. Finansiell riskhantering För information om finansiell riskhantering, se årsredovisning 2013 sid 53. FÖRFALLOSTRUKTUR (MKR) BELÅNINGSGRAD (%) Mkr Gruppens räntebärande skulder till kreditinstitut % % Räntebärande skulder 71% 66% Helägda fastigheter Intressebolag Total Löptiderna på bankkrediterna följer generellt projektens planerade löptid, med möjlighet till förlängning. 16

17 79 & Park 17

18 Aktien och ägare Bolagets stamaktie noterades på NASDAQ OMX First North Premier den 17 februari 2014, under kortnamnet OP. Oscar Properties preferensaktie är sedan den 18 juni 2013 noterad på samma lista under kortnamnet OP PREF. För preferensaktien uppgick sista betalkurs den 30 september 2014 till 259,00 kronor. För stamaktien uppgick sista betalkurs vid samma tidpunkt till 28,80 kronor, vilket gav ett börsvärde för stamaktien om 808 mkr. AKTIEÄGARE Per den 30 september 2014 uppgick antalet aktieägare till Av dessa utgjorde 98 procent svenska ägare och 2 procent internationella ägare. Oscar Properties femton största ägare innehade vid samma tidpunkt aktier motsvarande 88,29 procent av kapitalet. STAMAKTIENS KURSUTVECKLING PREFERENSAKTIENS KURSUTVECKLING SEK SEK Antal Antal SEK SEK Antal Antal ,0 275, Februari 17 Februari September 30 September Oscar Properties Oscar Properties Omsatt Omsatt antal aktier antal i aktier 1000-tal i 1000-tal per dagper dag Källa: SIX Källa: SIX Carnegie Carnegie Real Estate Real Index Estate Index ,5 260,0 252,5 245,0 237,5 267,5 260,0 252,5 245,0 237,5 230,0 230,0 0 0 Jun Jul Aug Jun Sep Jul Aug Okt Nov Sep Dec Okt Nov JanDec Feb Mar Jan Feb Apr Mar Maj Apr Jun Maj Jul Aug Jun Jul SepAug Sep Oscar Properties Oscar Properties Pref. Pref. Oscar Properties Oscar Properties Pref. Omsatt Pref. Omsatt antal i 1000-tal antal i 1000-tal per vecka per vecka Källa: SIX Källa: SIX ÄGARSPRIDNING OCH NOTERING AV STAMAKTIE I februari offentliggjordes att styrelsen i Oscar Properties tillsammans med Oscar Engelbert beslutat att genomföra en ägarspridning av stamaktierna i bolaget genom en kombinerad nyemission och försäljning av stamaktier samt att notera bolagets stamaktie på NASDAQ OMX First North Premier. Erbjudandet riktade sig till allmänhet och institutionella investerare i Sverige. Priset i erbjudandet fastställdes till 30 kronor per stamaktie. Det totala erbjudandet omfattade stamaktier, motsvarande 35,6 procent av antalet stamaktier i bolaget efter erbjudandet, varav avsåg nyemitterade stamaktier erbjudna av bolaget och avsåg befintliga stamaktier erbjudna av Oscar Engelbert via bolag. Därutöver övertilldelades ytterligare stamaktier, då intresset var stort och erbjudandet övertecknades. Inklusive övertilldelningen omfattade erbjudandet därmed stamaktier, motsvarande 39,2 procent av antalet stamaktier i bolaget efter erbjudandet. Stamaktien noterades på NASDAQ OMX First North Premier den 17 februari I samband med notering av stamaktien tillfördes bolaget cirka 125 mkr före transaktionskostnader. Avanza Bank är bolagets Certified Adviser. 18

19 STÖRSTA AKTIEÄGARE PER 30 SEPTEMBER 2014 Antal aktier Andel Ägare Stamaktier Preferensaktier Innehav (%) Röster (%) Oscar Engelbert gm bolag ,78 58,10 Fjärde AP-Fonden ,29 7,46 Staffan Persson gm bolag ,60 6,76 Länsförsäkringar Fondförvaltning ,63 4,74 Ernström Finans ,56 3,56 AMF Försäkring och fonder ,20 2,26 Swedbank Robur Fonder ,04 1,07 Robur Försäkring ,91 0,88 Michael Moschewitz gm bolag ,86 0,88 Handelsbanken Fonder ,84 0,86 Ulrika Arph gm bolag ,83 0,85 Anders von Scheele gm bolag ,83 0,85 Avanza Pension ,75 0,60 Johan Thorell gm bolag ,72 0,71 Danica Pension ,45 0,35 Övriga ,71 10,07 Totalt

20 Övrig information ORGANISATION OCH MEDARBETARE Medelantalet anställda i koncernen uppgick under delårsperioden till 57 varav 23 är kvinnor. Medarbetarna har relevant och bred erfarenhet inom projektledning, ekonomi, juridik, arkitektur, byggnation och bostadsförsäljning. Koncernen driver ett eget byggbolag, Oscar Properties Bygg AB, i syfte att stärka kontrollen, upprätthålla kompetensen inom organisationen och säkerställa hög kvalitet i projekten. Till ny tillförordnad CFO i Oscar Properties har Jan Egenäs utsetts, tidigare CFO på bland annat Swedavia. Nuvarande CFO Anders von Schéele har valt att lämna sin befattning efter nära fem händelserika år i bolaget. De två kommer att arbeta parallellt under fjärde kvartalet. Rekrytering av en permanent CFO pågår. Under perioden har ekonomiavdelningen förstärkts genom att Eva Lotta Stridh tillsatts till en nyinrättad befattning som ekonomichef med ansvar för löpande redovisning och rapportering. Hon har tidigare varit CFO på Rikshem och haft en liknande befattning på Akelius. REDOVISNINGSPRINCIPER Oscar Properties Holding tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till Oscar Properties årsredovisning 2013, sidorna Denna koncernredovisning har upprättats i enlighet med IFRS. Stockholm den 24 oktober 2014 Jakob Grinbaum, styrelseordförande VALBEREDNING I oktober utsågs valberedning inför årsstämman Valberedningen består av Fredrik Palm, Olof Nysträm samt Monica Lundström vilka representerar de tre största ägarna samt styrelsens ordförande Jakob Grinbaum NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Se not 1, sid 29. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Oscar Properties är genom sin verksamhet exponerad för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om koncernens risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna i årsredovisningen för Jeanette Bonnier, styrelseledamot Johan Thorell, styrelseledamot Lennart Låftman, styrelseledamot Oscar Engelbert, styrelseledamot KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Bokslutskommuniké februari 2015 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Oscar Engelbert, VD, e-post: oscar@oscarproperties.se, mobil: Anders von Schéele, CFO, e-post: avs@oscarproperties.se, mobil:

21 GRANSKNINGSRAPPORT TILL STYRELSEN I OSCAR PROPERTIES HOLDING AB (PUBL) Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen (delårsrapport) för Oscar Properties Holding AB per 30 september 2014 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 24 oktober 2014 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Ola Salemyr Auktoriserad revisor 21

22 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i miljontal kronor (mkr) Jan sep 2014 Jan sep 2013 Jul sep 2014 Jul sep 2013 Jan dec 2013 Försäljning av varor och tjänster 328,5 172,3 113,2 69,3 261,8 Hyresintäkter 9,3 3,3 3,8 0,5 7,0 Aktiverade kostnader projekt 19,0 5,1 6,0 5,1 8,3 Övriga rörelseintäkter 0,5 0,6 0,0 0,6 0,6 Summa rörelsens intäkter 357,3 181,3 123,0 75,5 277,7 Rörelsens kostnader Produktionskostnader 292,9 150,0 99,2 59,7 227,0 Fastighetskostnader 2,5 1,2 1,5 1,0 3,6 Personalkostnader 34,2 18,0 11,6 10,8 27,1 Övriga externa kostnader 24,1 11,5 10,8 4,4 18,4 Värdeförändring fastigheter 2,0 2,0 10,0 Resultat från andelar i intressebolag 74,9 52,5 27,5 31,3 80,7 Övriga rörelsekostnader 1,8 1,0 1,0 Summa 280,6 127,2 95,6 43,6 185,4 Rörelseresultat 76,8 54,1 27,4 31,9 92,3 Finansiella intäkter 9,1 6,5 4,9 2,8 9,1 Finansiella kostnader 10,9 6,5 1,1 1,5 10,6 Resultat från finansiella poster 1,8 3,8 1,3 1,5 Resultat före skatt 75,0 54,1 31,1 33,3 90,8 Inkomstskatt 0,4 0,4 0,8 Årets resultat 75,0 53,6 31,1 32,8 91,6 Övrigt totalresultat för perioden netto efter skatt Summa totalresultat för året 75,0 53,6 31,1 32,8 91,6 Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare 75,0 53,6 31,1 32,8 91,6 Minoritetsintresse Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare 75,0 53,6 31,1 32,8 91,6 Minoritetsintresse Resultat per stamaktie, kr 2,26 1,77 0,95 1,21 3,20 Antal aktier Genomsnittligt antal stamaktier Genomsnittligt antal preferensaktier

23 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i miljontal kronor (mkr) 30 sep sep dec 2013 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1,3 1,8 1,4 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 573,4 318,7 513,9 Övriga materiella anläggningstillgångar 34,1 1,4 26,5 Finansiella anläggningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 21,9 23,0 Andelar i intresseföretag 264,6 161,4 189,7 Fordringar hos intresseföretag 99,9 58,3 97,2 Övriga finansiella anläggningstillgångar 16,7 0,7 13,1 Summa anläggningstillgångar 990,0 564,3 864,8 Omsättningstillgångar Projektfastigheter 119,8 18,8 20,2 Övriga omsättningstillgångar 78,3 176,7 64,6 Likvida medel 42,1 26,2 43,0 Summa omsättningstillgångar 240,1 221,7 127,8 SUMMA TILLGÅNGAR 1 230,1 786,0 992,9 EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Eget kapital 501,7 282,5 334,8 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 75,5 58,0 213,0 Obligationslån 344,0 Övriga räntebärande långfristiga skulder 110,7 172,9 194,1 Uppskjutna skatteskulder 0,9 2,5 0,9 Summa långfristiga skulder 531,0 233,4 408,0 Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder 197,4 270,1 250,1 Summa kortfristiga skulder 197,4 270,1 250,1 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 230,1 786,0 992,9 Ställda säkerheter 375,0 459,0 337,5 Ansvarsförbindelser 100,0 170,0 196,0 23

24 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i miljontal kronor (mkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans per ,8 77,0 124,8 Totalresultat Årets resultat 53,6 53,6 Övrigt totalresultat Övrigt Summa Totalresultat 47,8 53,6 53,6 Transaktioner med aktieägare Nyemission 1,3 123,8 125,1 Kostnader för nyemission 8,5 8,5 Utdelning till aktieägare 12,5 12,5 Summa Transaktioner med aktieägare 1,3 102,8 104,1 Utgående balans per ,1 233,4 282,5 Ingående balans per ,3 285,6 334,8 Totalresultat Periodens resultat 75,0 75,0 Övrigt totalresultat Övrigt Summa Totalresultat 75,0 75,0 Transaktioner med aktieägare Nyemission 8,3 101,2 109,5 Utdelning till aktieägare 17,5 17,5 Summa Transaktioner med aktieägare 8,3 83,7 92,0 Utgående balans per ,6 444,3 501,7 24

25 Koncernens rapport över kassaflödesanalys Belopp i miljontal kronor (mkr) Jan sep 2014 Jan sep 2013 Jul sep 2014 Jul sep 2013 Jan dec 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 76,7 54,1 27,2 31,9 92,3 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 74,9 52,5 27,4 31,3 90,7 Erhållen ränta 9,1 6,5 4,9 3,5 9,1 Betald ränta 10,9 6,5 1,1 2,3 10,6 Betald skatt 0,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 0,0 1,6 3,6 1,8 0,1 Förändring av rörelsekapital 0,9 8,6 12,8 2,7 31,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 0,9 10,2 16,4 4,5 31,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i förvaltningsfastigheter 143,6 219,0 6,3 217,3 404,1 Försäljning av förvaltningsfastigheter 82,1 8,0 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 2,1 1,6 Investeringar i projekt och övriga anläggningstillgångar 107,2 21,8 30,8 21,8 49,5 Återbetalning från intresseföretag 11,2 11,2 35,9 Investeringar i och utlåning till intresseföretag 0,7 74,2 1,0 74,2 Förändring övriga finansiella anläggningstillgångar 19,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 150,0 305,9 36,1 229,5 483,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 111,4 116,6 138,5 Upptagna lån 550,6 260,0 346,0 217,0 419,4 Amortering av lån 505,0 43,2 351,6 43,2 Utdelning till moderföretagets aktieägare 8,8 12,5 20,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 148,2 320,9 5,6 217,0 494,7 Periodens kassaflöde 0,9 25,2 25,1 7,9 42,0 Likvida medel vid periodens början 43,0 1,0 67,4 34,1 1,0 Likvida medel vid periodens slut 42,1 26,2 42,1 26,2 43,0 25

26 Moderbolagets resultaträkningar Belopp i miljontal kronor (mkr) Jan sep 2014 Jan sep 2013 Jul sep 2014 Jul sep 2013 Jan dec 2013 Rörelsens intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 1,9 2,0 0,7 0,9 2,1 Summa rörelsens kostnader 1,9 2,0 0,7 0,9 2,1 Rörelseresultat 1,9 2,0 0,7 0,9 2,1 Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter 7,3 3,1 2,5 1,6 5,0 Räntekostnader och liknande resultatposter 0,4 0,4 Resultat från finansiella poster 6,9 3,1 2,1 1,6 5,0 Resultat före skatt 5,0 1,1 1,4 0,7 2,9 Skatt på årets resultat Årets resultat 5,0 1,1 1,4 0,7 2,9 Moderbolagets rapport över kassaflöden Belopp i miljontal kronor (mkr) Jan sep 2014 Jan sep 2013 Jul sep 2014 Jul sep 2013 Jan dec 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten 6,2 1,6 1,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten 440,8 88,8 365,3 7,3 115,4 Kassaflöde från finanseringsverksameheten 455,4 104,1 344,0 137,1 Förändring likvida medel 8,4 13,7 21,3 7,3 20,1 Likvida medel vid periodens början 20,1 41,4 6,4 Likvida medel vid periodens slut 28,5 13,7 20,1 13,7 20,1 26

27 Moderbolagets balansräkning Belopp i miljontal kronor (mkr) 30 sep sep dec 2013 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 142,3 142,1 142,2 Fordringar hos koncernföretag 365,4 7,1 89,1 Summa anläggningstillgångar 507,7 149,2 231,3 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 177,5 88,5 19,2 Övriga fordringar 6,4 1,4 183,9 89,9 19,2 Kassa och bank 28,5 13,7 20,1 Summa omsättningstillgångar 212,4 103,6 39,3 SUMMA TILLGÅNGAR 720,1 252,8 270,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 365,9 252,6 268,8 Långfristiga skulder 344,0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,7 0,2 Övriga skulder 9,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,3 0,3 1,6 Kortfristiga skulder 10,1 0,3 1,8 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 720,1 252,8 270,6 Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 245,0 Inga 155,0 27

28 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Belopp i miljontal kronor (mkr) Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per ,8 94,7 5,0 147,5 Periodens resultat 1,1 1,1 Nyemission 1,3 115,4 116,7 Utdelning till aktieägare 12,5 12,5 Utgående eget kapital ,1 197,5 6,1 252,6 Ingående balans per ,3 211,7 7,9 268,8 Periodens resultat 5,0 5,0 Nyemission 8,3 101,2 109,5 Utdelning till aktieägare 17,5 17,5 Utgående balans per ,6 312,9 4,6 365,8 28

29 Noter NOT 1 UPPLYSNINGAR OM NÄRSTÅENDE- TRANSAKTIONER Inom koncernen har följande närstående parter identifierats: Oscar Properties Värdepapper AB vilket äger majoriteten av aktierna i Oscar Properties Holding Styrelseledamöter i Oscar Properties Holding och bolag där dessa har ett bestämmande eller betydande inflytande Styrelseledamöter i bolag som klassificeras som koncernbolag Intresseföretag Under perioden januari september 2014 har följande transaktioner med närstående identifierats: Transaktion med närstående avser framförallt byggtjänster utförda av Oscar Properties Bygg AB och förvaltningstjänster utförda av Oscar Properties Förvaltnings AB fakturerade andra intressebolag och joint venture-bolag. NOT 2 INVESTERINGAR OCH UPPTAGNA LÅN Under delårsperioden januari september 2014 har koncernen amorterat lån om totalt 505,0 mkr ( 43,2) samt investerat 0,7 mkr ( 74,2) i intresseföretag genom utlåning eller tillskott. NOT 3 SEGEMENTSREDOVISNING Koncernledningens bedömning är att man endast har ett rörelsesegment, rapportering uppdelad på segment ingår därför inte i koncernens finansiella rapporter. Denna bedömning baseras på den rapportering koncernledningen inhämtar för att följa och analysera verksamheten samt den information som inhämtas för att fatta strategiska beslut. NOT 4 FINANSIELLA INSTRUMENT VERKLIGT VÄRDE Redovisat och verkligt värde för långfristig upplåning är som följer: Redovisat värde Verkligt värde 30 sep sep dec sep sep dec 2013 Skulder till kreditinstitut 75,5 58,0 213,0 75,5 58,0 213,0 Obligationslån 344,0 344,0 Övriga långfristiga skulder 110,7 172,9 194,1 110,7 172,9 194,1 530,2 230,9 407,1 530,2 230,9 407,1 Långfristiga skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Per bokslutsdagen överensstämmer upplupna anskaffningsvärden med marknadsvärdet. Bolagets obligationslån noterades på Nasdaq OMX Stockholm den 1 oktober Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. 29

30 Definitioner OSCAR PROPERTIES HOLDING, BOLAGET ELLER MODERBOLAGET Oscar Properties Holding AB (publ). OSCAR PROPERTIES, BOLAGET ELLER KONCERNEN Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag. GRUPPEN Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag samt intresseföretag. ANTAL SÅLDA BOSTÄDER Bostäder som sålts efter undertecknande av antingen förhands- eller upplåtelseavtal. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, % Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital, baserat på rullande 12 månader. BELÅNINGSGRAD, % Räntebärande skulder i förhållande till totala tillgångar. 30

31 HG7 FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Avser fastigheter med befintliga kassaflöden och utgörs av såväl kommersiella lokaler som bostäder. SOLIDITET, % Eget kapital i förhållande till balansomslutning. PROJEKTFASTIGHETER Avser fastigheter för vidareutveckling. RESULTAT PER STAMAKTIE, KR Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna. 31

32 HG7 OSCAR PROPERTIES HOLDING AB (PUBL) Linnégatan 2, box 5123, Stockholm E-post: Tel: +46 (8) Org.nr