Oscar Properties Holding AB (publ) Koncernens bokslutskommuniké januari december 2013

Transkript

1 Oscar Properties Holding AB (publ) Koncernens bokslutskommuniké januari december 2013 ÅRET I KORTHET 2 VD HAR ORDET 4 OSCAR PROPERTIES I KORTHET 5 MARKNAD, FÖRSÄLJNING OCH 6 PRODUKTIONSSTARTER AV BOSTÄDER FINANSIELL UTVECKLING 7 PROJEKT- OCH FÖRVALTNINGSFASTIGHETER 9 INTRESSEFÖRETAG 14 FINANSIERING 15 ÖVRIG INFORMATION 16 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 18 KONCERNENS RAPPORT ÖVER 20 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNENS RAPPORT ÖVER 21 KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR 22 MODERBOLAGETS RAPPORT 22 ÖVER KASSAFLÖDEN MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 23 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER 24 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL NOTER 25 DEFINITIONER 26 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 19

2 Året i korthet KVARTALET OKTOBER DECEMBER 2013 Nettoomsättningen uppgick till 93,2 mkr (1,1) Rörelseresultatet uppgick till 38,2 mkr (4,2) Resultat efter skatt uppgick till 37,9 mkr (2,9) Resultat per stamaktie 1) uppgick till 1,43 kr (0,12) Antalet sålda bostäder uppgick till 50 (49) Antalet produktionsstartade bostäder uppgick till 122 (92) HELÅRET JANUARI DECEMBER 2013 Nettoomsättningen uppgick till 268,8 mkr (3,3) Rörelseresultatet uppgick till 92,3 mkr (40,1) Resultat efter skatt uppgick till 91,6 mkr (32,8) Resultat per stamaktie 1) uppgick till 3,20 kr (1,37) Antalet sålda bostäder uppgick till 173 (73) Antalet produktionsstartade bostäder uppgick till 200 (217) Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas på stamaktier och att 24,00 kronor utdelas per preferensaktie VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER DELÅRSPERIODEN Intresset för Oscar Properties projekt är fortsatt stort och antalet sålda bostäder uppgick till 173 under helåret (73) och 50 under perioden oktober december 2013 (49). Antalet produktionsstartade bostäder under perioden uppgick till 122 (92). I november förvärvade Oscar Properties Holding fastigheten Vega 5 i Vasastan till ett underliggande fastighetsvärde om 185 mkr. Den förvärvade fastigheten omfattar totalt cirka kvm uthyrningsbar yta för huvudsakligen kontorsändamål. Oscar Properties planerar att genomföra ombyggnation av kommersiella kontorslokaler till bostäder. Vid en extra bolagsstämma den 9 december 2013 beslutades bland annat om ett bemyndigande till styrelsen att fatta beslut om emission av preferensaktier med anledning av förvärvet av fastigheten Vega 5. Placeringen av preferensaktier och beslutet om en riktad emission av preferensaktier som tillförde Bolaget cirka 25 mkr genomfördes i syfte att stärka Bolagets kapitalbas och bibehålla den finansiella flexibiliteten. Oscar Properties har den 23 december avyttrat fastigheten Heimdall 30 på Norrtullsgatan 41A och 43A i Stockholm till ett underliggande fastighetsvärde om 88 mkr. Försäljningen ger ett resultat efter skatt om cirka 8 mkr som redovisas som värdeförändring under fjärde kvartalet 2013 och frånträde sker under mitten av januari Intresseföretaget Oscar Properties AB har den 31 december avyttrat och frånträtt tomträtten Dykärret Mindre 12 på Södermalm i Stockholm till ett underliggande fastighetsvärde om 70 mkr. Försäljningen ger ett resultat efter skatt om cirka 15 mkr i koncernen som redovisas under fjärde kvartalet Styrelsen för Oscar Properties Holding AB (publ) har fastställt finansiella mål: Projektmarginalen ska uppgå till lägst 15 procent Koncernens soliditet ska uppgå till lägst 30 procent Effektivt kapitalutnyttjande och riskminimering med projektgenomförande i separata projektbolag Efter delårsperiodens utgång har Bolaget uppdragit åt Carnegie Investment Bank och Swedbank att utvärdera förutsättningarna för en ägarspridning och en notering av bolagets stamaktier på Nasdaq OMX First North Premier under första halvåret ) Justerat för utdelning till preferensaktieägarna. 2

3 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL Jan-dec 2013 Jan-dec 2012 Okt-dec 2013 Okt-dec 2012 Nettoomsättning, mkr 268,8 3,3 93,2 1,1 Rörelseresultat, mkr 92,3 40,1 38,2 4,2 Periodens resultat, mkr 91,6 32,8 37,9 2,9 Avkastning på eget kapital, % 39,8 27,7 11,3 2,3 Balansomslutning, mkr 992,9 304,2 992,9 304,2 Eget kapital, mkr 334,8 124,7 334,8 124,7 Soliditet, % Resultat per stamaktie, kr 1) 3,20 1,37 1,43 0,12 Antal utestående aktier Antal utestående stamaktier Antal utestående preferensaktier Antal produktionsstartade bostäder Antal färdigställlda bostäder Antal sålda bostäder Antal bostäder i pågående produktion ) Justerat för utdelning till preferensaktieägarna. Biografen 3

4 VD har ordet Oscar Engelbert, VD, i fastigheten Isbrytaren, Kungsholmen Efterfrågan på Oscar Properties-boenden fortsätter att vara stark. I vårt projekt Karlavägen 76 har vi uppnått ett genomsnittligt försäljningspris på drygt kronor per kvadratmeter. Det är mer än 20 procent högre än snittpriset i området och ett tydligt tecken på mervärdet i de bostäder vi erbjuder. Vår projektportfölj fortsätter växa och omfattar nu drygt bostäder i bra boendelägen. Byggnationen av den andra etappen i projektet HG7 i Hammarby Sjöstad startar under första kvartalet I Tyresö Trädgårdar fortgår arbetet enligt plan och säljstart kommer ske inom kort. Chokladfabriken på Kungsholmen bygg- och säljstartas under det kommande kvartalet och 11 ytterligare projekt finns i pipeline. Totalt räknar vi med att kunna starta produktionen av 850 bostäder redan under de två kommande åren. Därför har vi den senaste tiden rekryterat flera nya medarbetare till vår byggverksamhet, samtliga med lång erfarenhet av att driva och genomföra nybyggnads- och konverteringsprojekt. Oscar Properties preferensaktier är redan noterade på NASDAQ OMX First North Premier, men vi bedömer att bolagets framtida utveckling skulle påverkas positivt av en börsnotering även av stamaktierna. Därför vill vi utreda förutsättningarna för en sådan notering och ägarspridning under första halvåret Det skulle innebära förbättrade finansiella förutsättningar att växa och stärka vår position på kapitalmarknaden. Med en ökad närhet till kapitalmarknaden får vi ännu större möjligheter att finansiera vår tillväxt och fortsätta genomföra attraktiva konverterings- och nybyggnadsprojekt. Oscar Engelbert, VD 4

5 Oscar Properties i korthet Oscar Properties bildades 2004 av Oscar Engelbert med visionen att skapa bostäder så unika att människor aktivt skulle söka sig till dessa vid valet av nytt boende. Modern design och arkitektur med utgångspunkt i varje enskild byggnads historia, förenat med ett unikt utbud av kringtjänster baserat på en djup förståelse för hur människor vill leva och bo, har allt sedan dess varit kärnan i bolagets identitet. Oscar Properties har sedan start utvecklat och sålt bostadsfastigheter för cirka 3,5 mdkr och producerat cirka 600 bostäder. Bolagets projektportfölj uppgår till cirka bostäder, varav cirka 360 bostäder är under pågående produktion. AFFÄRSIDÉ Oscar Properties affärsidé är att köpa, utveckla och sälja fastigheter för bostadsändamål med attraktiva lägen i Stockholm. FINANSIELLA MÅL Projektmarginalen ska uppgå till lägst 15 procent Genomsnittlig projektmarginal för genomförda projekt sedan 2004 har uppgått till cirka 17 procent. Koncernens soliditet ska uppgå till lägst 30 procent Oscar Properties kan dock tillåta sig att understiga 30 procent soliditet med beaktande av framtidsutsikterna på medellång sikt och verksamhetens aktuella riskprofil i övrigt. Per 31 december 2013 uppgick soliditeten till 34 procent Effektivt kapitalutnyttjande och riskminimering Projektutveckling genom intresseföretag bidrar till ett effektivt kapitalutnyttjande och affärsflöden, begränsar risk och ger skalfördelar. Ett grundläggande mål är att alla projekt ska drivas i separata projektbolag varigenom risken reduceras för att eventuella problem i individuella projekt sprids till andra projekt. STRATEGI Samtliga boenden utvecklade av Oscar Properties ska vara moderna och unika med smarta, smakfulla lösningar Oscar Properties ska vara aktiv såväl inom konvertering som om- och nybyggnation Projektutveckling vad avser såväl konvertering som om- och nybyggnation, ska kunna ske både i egen regi och genom delägda intresseföretag ORGANISATION Oscar Properties har 47 medarbetare med en bred bakgrund och erfarenhet inom design, arkitektur, byggnation, bostadsförsäljning, ekonomi, finans och juridik för en effektiv styrning och kontroll av alla delar i projektutvecklingsprocessen. För att säkerställa hög kvalitet, ett tidseffektivt projektgenomförande med tydlig kostnadskontroll och kontinuerlig erfarenhetsöverföring har Oscar Properties egen byggledning, inköp, kalkylering och specialiserade hantverkare. 5

6 Marknad, försäljning och produktionsstarter av bostäder Prisutvecklingen på bostadsrätter i Stockholm har utvecklats positivt under perioden. Enligt Mäklarstatistik har genomsnittspriset på bostadsrätter i centrala Stockholm ökat med 3 procent under den senaste tremånadersperioden och 11 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Förändringen hänför sig främst till ett begränsat utbud i marknaden. Prisutvecklingen i Storstockholm har för tolvmånadersperioden utvecklats positivt och ökat med 9 procent medan tremånadersperioden varit oförändrad. Intresset för Oscar Properties projekt är fortsatt stort och antalet sålda bostäder uppgick till 173 under helåret (73) och 50 under perioden oktober december 2013 (49). Andelen sålda bostäder i förhållande till pågående produktion där försäljning pågår uppgår till 76 procent (88). Projekt som är under försäljning är Nybrogatan 57, HG7 samt Biografen. Kommande försäljningsstarter avser projekten Chokladfabriken samt Tyresö Trädgårdar som planeras till första kvartalet Antalet produktionsstartade bostäder under perioden uppgår till 122 och innefattar projekten Tyresö Trädgårdar och Nybrogatan 57 där en påbyggnad sker för 2 bostäder om totalt 430 kvm. Det totala antalet bostäder i pågående produktion uppgår till 360 (198) och det totala antalet bedömda bostäder i projektportföljen uppgår till (1 388). Karlavägen 76 6

7 Finansiell utveckling RÖRELSEINTÄKTER Kvartalet oktober-december 2013 Koncernens intäkter uppgick under fjärde kvartalet till 93,2 mkr (1,1) och är främst hänförliga till försäljning av tjänster inom byggverksamheten till intresseföretag om totalt 89,5 mkr ( ), framförallt till projekten HG7, Karlavägen 76, Nybrogatan 57, Biografen och Läderfabriken. Koncernen har ingen försäljning av tjänster till externa parter. Ökningen vad gäller försäljning av tjänster är främst hänförlig till förvärvet av byggverksamheten under andra kvartalet Mer information följer av Övriga upplysningar på sidan 8. Hyresintäkterna under fjärde kvartalet uppgick till 3,7 mkr (1,1) och ökningen är framförallt hänförlig till förvärven av fastigheterna Riddaren 5 och Vega 5 vilka tillträddes i september respektive november. Perioden januari december 2013 Koncernens intäkter uppgick under helåret 2013 till 268,8 mkr (3,3) och är främst hänförliga till försäljning av tjänster inom byggverksamheten till intresseföretag om totalt 261,8 mkr ( ), framförallt till projekten HG7, Karlavägen 76, Nybrogatan 57, Biografen och Läderfabriken. Koncernen har ingen försäljning av tjänster till externa parter. Ökningen vad gäller försäljning av tjänster är främst hänförlig till förvärvet av byggverksamheten under andra kvartalet Mer information följer av Övriga upplysningar på sidan 8. Hyresintäkterna under helåret 2013 uppgick till 7,0 mkr (3,3) och ökningen är framförallt hänförligt till förvärven av fastigheterna Riddaren 5 och Vega 5 som tillträddes i september respektive november. RÖRELSEKOSTNADER Kvartalet oktober december 2013 Koncernens kostnader uppgick under fjärde kvartalet till 94,5 mkr ( 0,9) och är främst hänförliga till produktionskostnader avseende projekten HG7, Karlavägen 76, Nybrogatan 57, Biografen samt Läderfabriken. Övriga externa kostnader utgörs av fastighetskostnader om 2,4 mkr ( 0,2) där ökningen framförallt är hänförlig till förvärv av fastigheterna Riddaren 5 och Vega 5 samt övriga rörelsekostnader om 8,4 mkr ( 0,7) där ökningen framförallt förklaras av förvärv av byggverksamheten. Perioden januari december 2013 Koncernens kostnader uppgick under helåret 2013 till 276,2 mkr ( 1,5) och är främst hänförliga till produktionskostnader i projekten HG7, Karlavägen 76, Nybrogatan 57, Biografen samt Läderfabriken. Övriga externa kostnader utgörs av fastighetskostnader om 3,6 mkr ( 1,0) där ökningen framförallt är hänförlig till förvärv av fastigheterna Riddaren 5 och Vega 5 samt övriga kostnader om 20,9 mkr ( 0,5) där ökningen framförallt förklaras av förvärvet av byggverksamheten. RÖRELSERESULTAT Kvartalet oktober december 2013 Koncernens rörelseresultat uppgick under fjärde kvartalet till 38,2 mkr (4,2). I rörelseresultatet inkluderas resultat från andelar i intresseföretag, vilket uppgick till 28,2 mkr (4,0). Resultatet hänför sig till projekten HG7, Karlavägen 76, Nybrogatan 57 och Biografen. I rörelseresultat ingår även värdeförändringar på förvaltningsfastigheter som under fjärde kvartalet uppgår till 8,0 mkr ( ). Värdeförändringarna hänför sig till försäljningen av fastigheten Heimdall 30 i Vasastan för 88 mkr. Fastigheten frånträds i januari Perioden januari december 2013 Koncernens rörelseresultat uppgick under helåret 2013 till 92,3 mkr (40,1). I rörelseresultatet inkluderas resultat från andelar i intresseföretag, vilket uppgick till 80,7 mkr (29,8). Resultatet hänför sig till projekten HG7, Karlavägen 76, Nybrogatan 57, Biografen och Läderfabriken. I rörelseresultat ingår även värdeförändringar på förvaltningsfastigheter som under helåret 2013 uppgår till 10,0 mkr (8,5). Värdeförändringarna beror framförallt på försäljningen av Heimdall 30 i Vasastan för 88 mkr. Fastigheten frånträds i januari FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Koncernens finansiella intäkter uppgick under helåret till 9,1 mkr (3,4) och ökningen hänför sig främst till koncernens utlåning till intresseföretag. Koncernens finansiella kostnader uppgick under helåret till 10,6 mkr ( 8,7) och hänför sig till ökade räntekostnader i samband med förvärven av fastigheterna Riddaren 5 och Vega 5. INVESTERINGAR OCH KASSAFLÖDE Kvartalet oktober december 2013 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 35,5 mkr (19,0), samtidigt som kassaflödet från investeringsverksamheten påverkade kassaflödet med 192,5 mkr ( 0,3) och hänför sig till förvärvet av fastigheten Vega 5 under november. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 173,8 mkr ( 17,7) och avser främst ny upplåning i samband med förvärvet av fastigheten Vega 5 i november. Totalt uppgick kvartalets kassaflöde till 16,8 mkr (0,9). Sammantaget har likvida medel förändrats från 0,9 mkr till 43,0 mkr. 7

8 Perioden januari december 2013 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 45,7 mkr (40,7), samtidigt som kassaflödet från investeringsverksamheten påverkade kassaflödet med 498,4 mkr ( 147,0) och hänför sig framförallt till förvärv av fastigheterna Riddaren 5 och Vega 5 samt utdelning/återbetalning från intresseföretag. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 494,7 mkr (107,3) och avser främst ny upplåning i samband förvärven av fastigheterna Riddaren 5 och Vega 5 samt de nyemissioner av preferensaktier som genomfördes under året. Totalt uppgick periodens kassaflöde till 42,0 mkr (0,9). Sammantaget har likvida medel förändrats från 1,0 mkr till 43,0 mkr. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Under perioden genomfördes en omstrukturering där koncernen förvärvade samtliga aktier i Oscar Properties Bygg Holding AB- koncernen samt Oscar Properties Förvaltning AB med totalt 45 anställda. De förvärvade enheterna har tidigare ingått i kapitalandelen för Intresseföretaget Oscar Properties AB. Dessa konsolideras från och med 1 april Förvärvet genomfördes under andra kvartalet 2013 till en köpeskilling om 2,2 mkr vilket motsvarade eget kapital i Oscar Properties Bygg Holding AB-koncernen samt Oscar Properties Förvaltning AB. Utöver denna köpeskilling har parterna enats om en tilläggsköpeskilling som kommer fastställas senast De förvärvade enheterna omsatte under räkenskapsåret 2012 tillsammans närmare 238 mkr med ett rörelseresultat om cirka 1,5 mkr. Eget kapital i Oscar Properties Bygg Holding AB-koncernen uppgick per till 2,1 mkr och i Oscar Properties Förvaltning AB till 0,1 mkr. Karlavägen 76 8

9 Projekt- och förvaltningsfastigheter Oscar Properties projektportfölj är belägen i Stockholm och utgörs av fastigheter med befintliga byggnader som förvärvats med potential att konverteras från kommersiella lokaler till bostäder, samt av mark eller fastigheter med befintliga byggrätter eller där byggrätter planeras att tillskapas. FÖRVÄRVADE FASTIGHETER OCH ERHÅLLNA MARKANVISNINGAR UNDER KVARTALET OKTOBER DECEMBER 2013 I november förvärvade Oscar Properties Holding fastigheten Vega 5 i Vasastan till ett underliggande fastighetsvärde om 185 mkr. Den förvärvade fastigheten omfattar totalt cirka kvm uthyrningsbar yta för huvudsakligen kontorsändamål. Oscar Properties planerar att genomföra ombyggnation av kommersiella kontorslokaler till bostäder. SÅLDA FASTIGHETER OCH AVSLUTADE PROJEKT UNDER KVARTALET OKTOBER DECEMBER 2013 Den 23 december avyttrade koncernen fastigheten Heimdall 30 på Norrtullsgatan 41A och 43A i Stockholm med frånträde i mitten på januari Den 31 december avyttrade och frånträdde koncernen via intresseföretaget Oscar Properties AB tomträtten Dykärret Mindre 12 belägen på Björngårdsgatan 14B på Södermalm i Stockholm. TOTALT FASTIGHETSBESTÅND Per 31 december 2013 hade koncernen engagemang, helt eller delvis, i totalt 16 fastigheter och projekt varav 6 är helägda 1). Fastigheter och projekt där koncernen är delägare redogörs för ytterligare under avsnittet Intresseföretag. På sidan 10 redovisas samtliga fastigheter och projekt i vilka koncernen hade ett engagemang per 31 december ) Fastigheten Heimdall 30 är avyttrad med frånträde i mitten av januari 2014 och har av denna anledning exkluderats i sammanställningen. PORTFÖLJEN PER 31 DECEMBER 2013 (ANTAL BOSTÄDER) Antal Pågående konvertering Pågående nybyggnation Markanvisning Förvärvad ej tillträdd mark Förvaltningsfastigheter Antal bostäder Planerad nybyggnation Oscar Properties andel FÖRDELNING TOTALA PORTFÖLJEN (YTA) PLANERAD NYPRODUKTIONSFÖRDELNING (YTA) 10% Pågående konvertering 21% Pågående nybyggnation 79% Markanvisning 21% Förvärvad ej tillträdd mark/fastighet 52% Planerad nybyggnation 17% Förvaltningsfastigheter 9

10 PORTFÖLJEN PER 31 DECEMBER 2013 Informationen om respektive projekt i tabellen nedan är i allt väsentligt bolagets aktuella bedömning av respektive projekt i sin helhet. Dessa bedömningar och det slutliga utfallet av respektive projekt kan komma att förändras på grund av faktorer såväl inom som utom bolagets kontroll på grund av till exempel utformning av detaljplaner, myndighetsbeslut och marknadsutvecklingen samt att flera av projekten är i planeringsfas och där planen för respektive projekt kan komma att förändras. PÅGÅENDE KONVERTERING Yta (kvm) 1) Fastighet Intresseföretag (delägare) OP:s kapitalandel Antal bostäder Område Bostäder Kommersiellt Nybrogatan 57 Guldfisken 18 Oscarsborg (Fabege) 50% 43 Östermalm Biografen Ruddammen 29 Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 77 Östermalm Chokladfabriken Bojen 3 Oscar Properties AB (Skandrenting) 35% 83 Kungsholmen PÅGÅENDE NYBYGGNATION HG7 Yta (kvm) 1) OP:s Antal Fastighet Intresseföretag (delägare) kapitalandel bostäder Område Bostäder Kommersiellt Linjefarten 1 & Båtturen 2 Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 180 Hammarby Sjöstad Etapp Etapp Tyresö Trädgårdar Tyrjärn 11 Tyrjärn 11 Holding 2 AB (Wallenstam) 50% 275 Tyresö Etapp Etapp PLANERAD NYBYGGNATION Yta (kvm) 1) OP:s Antal Fastighet Intresseföretag (delägare) kapitalandel bostäder Område Bostäder Kommersiellt Kullen Stettin 7 Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 140 Gärdet Ruddammen Ruddammen 29 Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 54 Östermalm Gasklockan 2) Oscar Properties AB (Skandrenting) 50% 300 N:a Djurgårdsstaden Brofästet 2) E/T 100% 44 N:a Djurgårdsstaden Helix & Innovationen 2) Helix & Innovationen E/T 100% 195 Hagastaden Etapp Innovationen Etapp Helix Karl Staaff 2) 1) Efter slutfört projekt 2) Markanvisning Del av Norrmalm 1:131 Eriksberg Intressenter (Veidekke) 50% 55 Östermalm FÖRVALTNINGSFASTIGHETER 5 Yta (kvm) 1) Fastighet Intresseföretag (delägare) OP:s kapitalandel Antal bostäder Område Bostäder Kommersiellt Vega Vega 5 100% 60 Vasastaden Riddaren Riddaren 5 100% 35 Östermalm Bryggeriet Isbrytaren 50 Oscar main One AB (NIAM) 15% 165 Kungsholmen Grönland Grönland % 4 Djurgården 375 1) Enligt nuvarande användning 2) Kontrakterade hyresintäkter, med tillägg för eventuella rabatter och ekonomiska vakanser på 12 månaders basis per senaste kvartalsskifte 3) Fastighetskostnader senaste 12 månaderna med utgångspunkt i senaste kvartalsskifte 4) Ekonomisk uthyrningsgrad 5) Förvaltningsfastigheter med potential till konvertering. Fastigheten Heimdall 30 är avyttrad med frånträde i mitten av januari

11 Investering (Mkr) Tidsplan Sålda bostäder Total Återstående Byggstart Säljstart Färdigt Under kvartalet Totalt Försäljningsgrad (%) Startade bostäder Under kvartalet Q1 (12) Q1 (13) Q2 (14) % Q1 (13) Q2 (13) Q3(14) % Q1 (14) Q1 (14) Q3 (15) Totalt Investering (Mkr) Tidsplan Sålda bostäder Total Återstående Byggstart Säljstart Färdigt Under kvartalet Totalt Försäljningsgrad (%) Startade bostäder Under kvartalet Totalt Q4 (12) Q3 (13) Q4 (14) Q2 (14) Q1 (14) Q3 (15) Q4 (13) Q1 (14) Q2 (15) Q4 (14) Q3 (14) Q2 (17) Investering (Mkr) Tidsplan Total Återstående Byggstart Säljstart Färdigt E/T E/T E/T E/T E/T E/T E/T E/T E/T E/T E/T E/T Investering (Mkr) Fastighetskostnader Tidsplan Total Återstående Hyresvärde 2) (Mkr) (Mkr) 3) Uthyrningsgrad (%) 4) Byggstart Färdigt % % E/T E/T 60% % E/T E/T 11

12 PÅGÅENDE PROJEKT NYBROGATAN 57 GULDFISKEN 18 Det tidigare posthuset på Nybrogatan 57 innehåller 43 bostäder och ett gym. De boende erbjuds servicetjänster från det närliggande hotellet Mornington. Produktionen startade i januari Försäljningsprocessen startade under första kvartalet Av projektets totalt 43 bostäder var 38 sålda per 31 december Färdigställande är planerat till sommaren RUDDA M MEN 29 Intresseföretaget Oscar Properties AB förvärvade i november 2012 fastigheten Stockholm Ruddammen 29 på Östermalm för utveckling av 77 bostäder. Ombyggnation av fastigheten startade under första kvartalet Försäljningsprocessen påbörjades under andra kvartalet Per 31 december 2013 var 72 av 77 bostäder sålda. CHOKLADFABRIKEN Under perioden antogs detaljplanen för Chokladfabriken på Kungsholmen för utveckling av totalt 83 bostäder. Produktion- och försäljningsstart är planerad till första kvartalet

13 HAMMARBY GÅRD 7 Under juni 2012 förvärvades exploateringsfastigheterna Stockholm Linjefarten 1 och Stockholm Båtturen 2 i Hammarby Sjöstad. De två tomterna omfattar projekterad bostadsyta om närmare kvm och totalt planeras 180 bostäder. Produktionen av den första etappen om 78 bostäder påbörjades under fjärde kvartalet 2012 och inflyttning i de första bostäderna beräknas ske under tredje kvartalet 2014 med slutliga tillträden under Försäljningsstart av bostäderna påbörjades under andra kvartalet Per 31 december 2013 var 43 av de 78 bostäder sålda. TYRESÖ TRÄDGÅRDAR I september 2012 tecknade Oscar Properties avtal med Wallenstam om att gemensamt nyproducera cirka 275 bostäder på detaljplanelagd mark i centrala Tyresö. Projekterad bostadsyta uppgår till cirka kvm och produktionsstart av första etappen om 120 bostäder påbörjades under perioden med planerad inflyttning under

14 Intresseföretag Oscar Properties äger fastigheter och bedriver om- och nybyggnadsprojekt delvis genom intresseföretag med olika delägare, där Oscar Properties framförallt bidrar med affärsgenerering och projektledning, medan delägarna framför allt bidrar med finansiering och nya projekt. Oscar Properties hade vid periodens utgång fem fastighetsägande intresseföretag, fyra med en kapitalandel om 50 procent och ett intresseföretag med en kapitalandel om 15 procent 1). I koncernredovisningen redovisas samtliga intresseföretag enligt kapitalandels metoden vilket innebär att andelarna i intresseföretaget initialt redovisas till anskaffningsvärdet för att sedan justeras för att avspegla koncernens andel av intresseföretagets resultat. Intresseföretagen hade per 31 december 2013 engagemang i totalt 10 objekt med en total bedömd yta om cirka kvm och bostäder. Det totala bokförda värdet på andelar i intresseföretag uppgick till 189,7 mkr. INTRESSEFÖRETAG Intresseföretag Delägare Kapitalandel Bokfört värde andelar, Mkr Bolagets vinstandel för kvartalet Bolagets vinstandel för perioden Oscar Properties AB Skandrenting 50% 129,0 25,4 54,5 Projektbolaget Oscarsborg AB Fabege 50% 29,7 2,2 23,6 Oscar main One AB Niam 15% 1) 28,3 2,2 Tyrjärn 11 Holding 2 AB Wallenstam 50% 2,5 0,6 2,5 Eriksberg Exploatering AB Veidekke 50% 0,2 Summa 189,7 28,2 82,8 Intresseföretag Delägare Kapitalandel Antal objekt Bedömt antal bostäder Bedömd total yta kvm Oscar Properties AB Skandrenting 50% Projektbolaget Oscarsborg AB Fabege 50% Oscar main One AB Niam 15% 1) Tyrjärn 11 Holding 2 AB Wallenstam 50% Eriksberg Intressenter AB Veidekke 50% Summa ) Vinstdelning med NIAM avviker från angiven kapitalandel. FÖRDELNING AV BEDÖMT ANTAL BOSTÄDER FÖRDELNING AV BOKFÖRT VÄRDE KAPITALANDELAR 61% Oscar Properties AB 3% Projektbolaget Oscarsborg AB 12% Oscar main One AB 20% Tyrjärn 11 Holding 2 AB 4% Eriksberg Intressenter AB 68% Oscar Properties AB 16% Projektbolaget Oscarsborg AB 15% Oscar main One AB 1% Tyrjärn 11 Holding 2 AB 0% Eriksberg Intressenter AB 14

15 Finansiering Oscar Properties bedriver en kapitalintensiv verksamhet och tillgång till kapital är en grundläggande förutsättning för att vidareutveckla Oscar Properties. Verksamheten finansieras med en kombination av eget kapital, räntebärande skulder samt övriga skulder. Det egna kapitalet och de räntebärande skulderna utgör de två viktigaste kapitalkällorna. EGET KAPITAL OCH SKULDER Koncernens egna kapital uppgick per 31 december 2013 till 334,8 mkr (124,7) och soliditeten till 34 procent (41). Den genomsnittliga belåningsgraden i koncernens och intresseföretagens befintliga fastigheter och projekt, omfattande såväl förvärvslån som utnyttjade byggnadskreditiv från kreditinstitut, uppgick till cirka 62 procent. Räntebärande skulder Koncernens räntebärande skulder till kreditinstitut uppgår till 213 mkr och hänför sig till fastigheterna Heimdall 30, Grönland 18, Riddaren 5 samt Vega 5. Under fjärde kvartalet har nya krediter utbetalts för förvärv av Riddaren 5 på Östermalm samt fastigheten Vega 5 i Vasastan. Under kvartalet har koncernen avyttrat fastigheten Heimdall 30 med frånträde under januari 2014 och i samband med det kommer amortering ske av samtliga utestående lån hänförliga till den fastigheten. Per bokslutsdagen uppgick den genomsnittliga räntan för samtliga lån från kreditinstitut i koncernen och i intresseföretagen, till 3,9 procent. Merparten av de räntebärande skulderna löper med rörlig ränta (Stibor 3mån). Den genomsnittliga kapitalbindningen uppgår till 1,7 år på samtliga av gruppens beviljade krediter inkluderat byggnadskreditiv. Oscar Properties tillämpar kapitalandelsmetoden som redovisningsmetod vilket innebär att de ränte bärande skulderna i respektive intresseföretag inte konsolideras. De totala räntebärande skulderna i koncernen, intresseföretagen och projekten uppgick sammanlagt per 31 december 2013 till mkr (1 497), vilket motsvarar en genomsnittlig belåningsgrad på fastigheterna om 62 procent (63). Likviditet Koncernens tillgängliga likviditet uppgick per 31 december 2013 till 43 mkr (1,0). FÖRFALLOSTRUKTUR (MKR) BELÅNINGSGRAD (%) Mkr Gruppens räntebärande skulder till kreditinstitut % Räntebärande skulder till kreditinstitut Helägda fastigheter Intressebolag Total Löptiderna på bankkrediterna följer generellt projektens planerade löptid, med möjlighet till förlängning. Belåningsgrad vad avser förvaltningsfastigheter som redovisas till verkligt värde, beräknas som räntebärande skulder i förhållande till bokförda värdet. Vad avser belåningsgrad i projektfastigheter beräknas denna utifrån respektive fastighets bokförda värde som tar sin utgångspunkt i anskaffningsvärde plus gjorda investeringar. 15

16 Övrig information AKTIEN Oscar Properties Holding ägs till 97 procent av Oscar Properties Värdepapper AB vilket kontrolleras av Oscar Engelbert via bolag. Per bokslutsdagen uppgick antalet aktier till varav utgörs av stamaktier och utgörs av preferensaktier. PLACERING AV PREFERENSAKTIER OCH EXTRA BOLAGSSTÄMMA Vid en extra bolagsstämma den 9 december 2013 erhöll styrelsen ett bemyndigande att fatta beslut om emission av stam- eller preferensaktier med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Bemyndigandet utnyttjades genom en emission av preferensaktier till Carnegie Investment Bank AB (publ) i syfte att stärka bolagets kapitalbas och bibehålla den finansiella flexibiliteten. Det totala antalet utestående preferensaktier uppgår härefter till NOTERING AV PREFERENSAKTIE Osar Properties preferensaktier är noterade på Nasdaq OMX First North Premier sedan den 18 juni 2013 under kortnamnet OP PREF. Avanza Bank är bolagets Certified Adviser. UTVÄRDERING AV MÖJLIGHETER TILL NOTERING AV STAMAKTIE Efter delårsperiodens utgång har Bolaget uppdragit åt Carnegie Investment Bank och Swedbank att utvärdera möjligheterna för en ägarpridning och notering av bolagets stamaktier på Nasdaq OMX First North Premier under första halvåret ORGANISATION OCH MEDARBETARE Medelantalet anställda i Gruppen uppgick under perioden till 47 varav 14 är kvinnor. Medarbetarna har relevant och bred erfarenhet inom projektledning, ekonomi, juridik, arkitektur, byggnation och bostadsförsäljning. Koncernen driver ett eget byggbolag, Oscar Properties Bygg AB, i syfte att stärka kontrollen, upprätthålla kompetensen inom organisationen och säkerställa hög kvalitet i projekten. Under kvartalet har Oscar Properties förstärkt organisationen inom bygg och projektutveckling med rekryteringar av dels Magnus Andersson, med ett förflutet från Skanska, i befattningen som COO och dels Rikard Wiss med ett förflutet från Jernhusen, i befattningen som VD för byggbolaget. Både Magnus och Rikard kommer ingå i koncernledningen. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Se not 1, sid 25. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Oscar Properties är genom sin verksamhet exponerad för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om koncernens risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna i årsredovisningen för REDOVISNINGSPRINCIPER Oscar Properties Holding tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till Oscar Properties årsredovisning 2012, sidorna Denna koncernredovisning har upprättats i enlighet med IFRS. Stockholm den 14 januari 2014 Jakob Grinbaum, styrelseordförande Jeanette Bonnier, styrelseledamot Johan Thorell, styrelseledamot Lennart Låftman, styrelseledamot Oscar Engelbert, styrelseledamot KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport januari mars 2014, 15 maj 2014 Delårsrapport januari juni 2014, 15 augusti 2014 Delårsrapport januari september 2014, 15 november

17 ÅRSSTÄMMA Årsstämma för Oscar Properties kommer hållas den 29 april 2014 på Gernandt & Danielsson Advokatbyrå, Hamngatan 2 i Stockholm. Sista datum för aktieägare att begära att få ärende behandlat på årsstämman är den 11 mars. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig senast den 8 april på bolagets hemsida www. oscarproperties.se FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Oscar Engelbert, VD, e-post: oscar@oscarproperties.se, mobil: Anders von Schéele, CFO, e-post: avs@oscarproperties.se, mobil: GRANSKNINGSRAPPORT TILL STYRELSEN I OSCAR PROPERTIES HOLDING AB (PUBL) Revisors rapport över översiktlig granskning av bokslutskommuniké upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen. Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommunikén för Oscar Properties Holding AB (publ) per 31 december 2013 och den tolvmånadersperiod som slutar med detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om bokslutskom munikén grundad på min vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisions sed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anled ning att anse att bokslutskommunikén inte, i allt väsent ligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 14 januari 2014 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Ola Salemyr Auktoriserad revisor 17

18 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i miljontal kronor (mkr) Jan dec 2013 Jan dec 2012 okt dec 2013 okt dec 2012 Hyresintäkter 7,0 3,3 3,7 1,1 Försäljning av varor och tjänster 261,8 89,5 Aktiverat arbete balanserade utvecklingsavgifter 8,3 3,2 Övriga rörelseintäkter 0,6 0,1 Summa 277,7 3,4 96,4 1,1 Produktionskostnader 251,7 83,7 Fastighetskostnader 3,6 1,0 2,4 0,2 Övriga rörelsekostnader 20,9 0,5 8,4 0,7 Värdeförändring fastigheter 10,0 8,5 8,0 Resultat från andelar i intresseföretag 80,7 29,8 28,2 4,0 Summa 185,4 36,8 58,2 3,1 Rörelseresultat 92,3 40,1 38,2 4,2 Finansiella intäkter 9,1 3,4 2,6 1,5 Finansiella kostnader 10,6 8,7 4,1 3,0 Resultat från finansiella poster 1,5 5,4 1,5 1,5 Resultat före skatt 90,8 34,7 36,7 2,7 Inkomstskatt 0,8 2,0 1,2 0,2 Årets resultat 91,6 32,8 37,9 2,9 Övrigt totalresultat för året Övrigt Omräkningsdifferenser Summa övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året 91,6 32,8 37,9 2,9 Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare 91,6 32,8 37,9 2,9 Minoritetsintresse Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare 91,6 32,8 37,9 2,9 Minoritetsintresse Resultat per stamaktie 1), kr 3,20 1,37 1,43 0,12 Antal aktier Genomsnittligt antal stamaktier Genomsnittligt antal preferensaktier ) Justerat för utdelning till preferensaktieägarna. Någon utspädningseffekt föreligger inte. 18

19 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i miljontal kronor (mkr) 31 dec dec 2012 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 14,5 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 513,9 99,8 Övriga materiella anläggningstillgångar 33,9 Finansiella anläggningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 23,0 20,5 Andelar i intresseföretag 189,7 107,4 Fordringar hos intresseföretag 97,2 60,5 Övriga finansiella anläggningstillgångar 13,1 Summa anläggningstillgångar 885,3 288,2 Omsättningstillgångar Kundfordringar 39,2 Övriga fordringar 7,8 0,3 Fordringar hos koncernföretag 2,4 13,0 Fordringar hos intresseföretag 4,0 0,8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11,2 0,9 Likvida medel 43,0 1,0 Summa omsättningstillgångar 107,6 16,1 SUMMA TILLGÅNGAR 992,9 304,2 EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Eget kapital 334,8 124,7 SKULDER Långfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut 213,0 15,0 Övriga långfristiga skulder 194,1 159,9 Uppskjutna skatteskulder 0,9 1,9 Summa långfristiga skulder 408,0 176,8 Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder 27,8 0,7 Aktuella skatteskulder 0,2 0,2 Övriga skulder 172,4 0,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 49,7 1,8 Summa kortfristiga skulder 250,1 2,7 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 992,9 304,2 Ställda säkerheter 337,5 65,0 Ansvarsförbindelser 196,0 487,9 19

20 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i miljontal kronor (mkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans per ,5 111,5 Totalresultat Årets resultat 32,8 32,8 Summa Totalresultat 32,8 32,8 Transaktioner med aktieägare Moderbolagets bildande 0,5 0,5 Nyemission 47,3 47,3 Utdelning till aktieägare 20,0 20,0 Summa Transaktioner med aktieägare 47,8 67,3 19,5 Utgående balans per ,8 77,0 124,8 Ingående balans per ,8 77,0 124,8 Totalresultat Periodens resultat 91,6 91,6 Summa Totalresultat 91,6 91,6 Transaktioner med aktieägare Nyemission 1,5 148,5 149,9 Kostnader för nyemission 11,4 11,4 Utdelning till aktieägare 20,0 20,0 Summa Transaktioner med aktieägare 1,5 117,0 118,5 Utgående balans per ,3 285,6 334,8 20

21 Koncernens rapport över kassaflödesanalys Belopp i miljontal kronor (mkr) Jan dec 2013 Jan dec 2012 okt dec 2013 okt dec 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 92,3 40,1 38,2 4,2 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 90,7 38,3 38,2 4,0 Räntenetto 1,5 5,3 1,5 1,5 Betald skatt 0,2 0,2 0,2 0,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 0,1 3,6 1,7 1,4 Förändring av rörelsekapital 45,8 44,3 37,2 20,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 45,7 40,7 35,5 19,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i förvaltningsfastigheter 404,1 71,2 185,1 0,1 Försäljning av förvaltningsfastigheter 8,0 8,0 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 14,5 12,0 Försäljning av finansiella anläggningstillgångar 0,1 0,1 Investeringar i övriga anläggningstillgångar 49,5 28,1 Återbetalning från intresseföretag 35,9 24,7 Investeringar i och utlåning till intresseföretag 74,2 75,9 0,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten 498,4 147,0 192,5 0,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 138,5 21,9 Upptagna lån 419,4 127,3 159,4 2,3 Amortering av lån 43,2 Utdelning till moderföretagets aktieägare 20,0 20,0 7,5 20,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 494,7 107,3 173,8 17,7 Periodens kassaflöde 42,0 0,9 16,8 0,9 Likvida medel vid periodens början 1,0 0,1 26,2 Likvida medel vid periodens slut 43,0 1,0 43,0 0,9 21

22 Moderbolagets resultaträkningar Belopp i miljontal kronor (mkr) Jan dec 2013 Jan dec 2012 okt dec 2013 okt dec 2012 Rörelsens intäkter Aktiverat arbete för egen räkning Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 2,1 0,1 Summa rörelsens kostnader 2,1 0,1 Rörelseresultat 2,1 0,1 Resultat från andelar i koncernföretag 5,0 5,0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 5,0 1,9 Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster 5,0 5,0 1,9 5,0 Resultat före skatt 2,9 5,0 1,8 5,0 Skatt på årets resultat Årets resultat 2,9 5,0 1,8 5,0 Moderbolagets rapport över kassaflöden Belopp i miljontal kronor (mkr) Jan dec 2013 Jan dec 2012 okt dec 2013 okt dec 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten 1,6 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 115,4 26,6 Kassaflöde från finanseringsverksameheten 137,1 33,0 Förändring likvida medel 20,1 6,4 1 Likvida medel vid periodens början 13,7 0,5 Likvida medel vid periodens slut 20,1 20,1 22

23 Moderbolagets balansräkning Belopp i miljontal kronor (mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 142,2 142,0 Fordringar hos koncernföretag 89,1 Summa anläggningstillgångar 231,3 142,0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 19,2 5,5 19,2 5,5 Kassa och bank 20,1 Summa omsättningstillgångar 39,3 5,5 SUMMA TILLGÅNGAR 270,6 147,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 268,8 147,5 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1,6 Kortfristiga skulder 1,8 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 270,6 147,5 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser 155,0 Inga 23

24 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Belopp i miljontal kronor (mkr) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per ,5 0,5 Periodens resultat 5,0 5,0 Nyemission 47,3 94,7 142,0 Utgående eget kapital ,8 94,7 5,0 147,5 Ingående balans per ,8 94,7 5,0 147,5 Periodens resultat 2,9 2,9 Nyemission 1,5 148,5 149,9 Kostnader för nyemission 11,4 11,4 Utdelning till aktieägare 20,0 20,0 Utgående balans per ,3 211,7 7,9 268,9 24

25 Noter NOT 1 UPPLYSNINGAR OM NÄRSTÅENDE- TRANSAKTIONER Inom koncernen har följande närstående parter identifierats: Oscar Properties Värdepapper AB vilket äger samtliga aktier i Oscar Properties Holding Styrelseledamöter i Oscar Properties Holding och bolag där dessa har ett bestämmande eller betydande inflytande Styrelseledamöter i bolag som klassificeras som koncernbolag Intresseföretag tag. Köpeskillingen uppgick till 2,2 mkr och baserades på eget kapital per Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder ger identifierbara nettotillgångar som överensstämmer med erlagd köpeskilling varför rörelseförvärvet inte föranleder en uppbokning av goodwill. Enligt överenskommelse ska koncernen under 2016 erlägga en tilläggsköpeskilling baserat på utvecklingen av bolagens egna kapital. Ledningens bedömning vid förvärvet och per bokslutsdagen är att tilläggsköpeskillingen inte kommer behöva erläggas varför skuld avseende tilläggsköpeskillingen inte har bokats. NOT 4 SEGEMENTSREDOVISNING Under perioden januari december 2013 har följande transaktioner med närstående identifierats: Transaktion med närstående avser framförallt byggtjänster utförda av Oscar Properties Bygg AB och förvaltningstjänster utförda av Oscar Properties Förvaltnings AB fakturerade andra intressebolag och joint venture-bolag. Under andra kvartalet förvärvade koncernen samtliga aktier i bolagen Oscar Properties Förvaltning AB samt Oscar Properties Bygg Holding AB från intresseföretaget Oscar Properties AB. Koncernledningens bedömning är att man endast har ett rörelsesegment, rapportering uppdelad på segment ingår därför inte i koncernens finansiella rapporter. Denna bedömning baseras på den rapportering koncernledningen inhämtar för att följa och analysera verksamheten samt den information som inhämtas för att fatta strategiska beslut. NOT 5 UPPSKJUTEN SKATT NOT 2 INVESTERINGAR OCH UPPTAGNA LÅN Under helåret 2013 har koncernen investerat i förvaltningsfastigheter för totalt 404,1 mkr (71,2) samt investerat 74,2 mkr (75,9) i intresseföretag genom utlåning eller tillskott. NOT 3 RÖRELSEFÖRVÄRV Uppskjuten skatt skall redovisas i sin helhet, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredovisningen förutom under vissa förhållanden vid första redovisningen efter ett tillgångsförvärv. I bokslutet finns en temporär skillnad avseende fastigheten Heimdall, uppskjuten skatt på denna uppgår till 3,7 mkr. Uppskjuten skatteskuld har inte bokats i bokslutet då ovillkorat avtal tecknats om försäljning av samtliga aktier i det bolag som äger fastigheten. Det redovisade värdet kommer således återvinnas genom en skattefri försäljning av aktier i dotterbolag vilket innebär att någon skattekostnad ej kommer uppstå. Den 1 april 2013 förvärvade koncernen 100 procent av aktierna i Oscar Properties Förvaltning AB och Oscar Properties Bygg Holding AB. Bolagen ägdes tidigare av intresseföretaget Oscar Properties AB vilket innebär att de ingick i koncernredovisningen till 50 procent redovisade som en del av Andelar i intresseföre 25

26 Definitioner OSCAR PROPERTIES HOLDING, BOLAGET ELLER MODERBOLAGET Oscar Properties Holding AB (publ). OSCAR PROPERTIES ELLER KONCERNEN Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag. GRUPPEN Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag samt intresseföretag. ANTAL SÅLDA BOSTÄDER Bostäder som sålts efter undertecknande av antingen förhands- eller upplåtelseavtal. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, % Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. BELÅNINGSGRAD, FASTIGHETER, % Räntebärande skulder till kreditinstitut i förhållande till fastigheternas bokförda värde enligt IFRS. Belåningsgrad vad avser förvaltningsfastigheter som redovisas 26

27 Tyresö Trädgårdar till verkligt värde, beräknas som räntebärande skulder i förhållande till bokförda värdet. Vad avser belåningsgrad i projektfastigheter beräknas denna utifrån respektive fastighets bokförda värde som tar sin utgångspunkt i anskaffningsvärde plus gjorda investeringar. FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Avser fastigheter med befintliga kassaflöden och utgörs av såväl kommersiella lokaler som bostäder. RESULTAT PER STAMAKTIE, KR Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna. SOLIDITET, % Eget kapital i förhållande till balansomslutning. PROJEKTFASTIGHETER Avser fastigheter för vidareutveckling. 27

28 kv. Helix och Innovationen OSCAR PROPERTIES HOLDING AB (PUBL) Linnégatan 2, box 5123, Stockholm E-post: Tel: +46 (8) Org.nr