VATOR SECURITIES UNICORN SUMMIT 2017

Transkript

1 VATOR SECURITIES UNICORN SUMMIT

2 VATOR SECURITIES UNICORN SUMMIT 2017 Vator Securities Unicorn Summit är en kapitalmarknadsdag med några av de mest intressanta och innovativa företagen i Sverige. Utöver utförliga bolagspresentationer ges deltagarna en unik möjlighet att nätverka med såväl branschkollegor som investerare. Vator Securities är en corporate financerådgivare och kapitalförvaltningsfirma med säte i Stockholm. Vi tillhandahåller strategisk rådgivning till ledande teknikbolag och investerare runt om i världen i samband med M&A-affärer och kapitalanskaffningar. Vad som gör oss unika:» Meritokratiskt delägarskap.» Historik av stark tillväxt med rigorös riskkontroll.» Vi tror att resultat kräver rätt exekvering och inte goda ideér! Vi har aldrig misslyckats med ett uppdrag. Vator Securities Unicorn Summit is a capital markets day with some of the most interesting and innovative companies in Sweden. Beyond company presentations, participants are offered a unique opportunity to network with industry peers and investors. Vator Securities is a corporate finance firm and a wealth manager with a dominant franchise in Stockholm. We provide independent strategic advice on Mergers & Acquisitions and Capital raising to leading technology companies and investors across the globe. What makes us unique:» Meritocratic partnership.» Track record of strong growth with rigorous risk control.» We believe that ideas are plenty. Execution is everything. We have never failed a client. 2

3 Carolina Neurath moderator Vator Securities Unicorn Summit

4 Lunch och mingel Carolina Neurath & Homan Panahi hälsar välkommen Gästtalare: Mikael Runhem, grundare av EPiServer AB IRRAS AB TerraNet AB Paus med fika Acarix AB Immunovia AB Xbrane Biopharma AB Paus med förfriskningar Biovica AB SenzaGen AB Carolina & Homan avslutar Vator Unicorn Summit Mingel med förfriskningar och snacks 4

5 Mikael Runhem är en av Sveriges mest framgångsrika internet-entreprenörer och en pionjär inom mjukvaruutveckling. Han tilldelades priset Årets IT-entreprenör 2010 med motiveringen: Hos en sann entreprenör samsas ett antal till synes motstridiga karaktärsdrag. Han eller hon måste besitta långsiktighet och otålighet, riskbenägenhet och försiktighet, förändringsbenägenhet och envishet. Mikael Runhem äger alla dessa drag i rika mått. Från att ha arbetat med att införa elektronisk post övergick Mikael till att ta fram en standardprogramvara för att bygga webbplatser. Bolaget EPiServer blev en av världens ledande leverantörer, till stora delar beroende på ett partnernätverk och en ekonomisk modell kring detta. Idag arbetar Mikael dels med det egna mjukvarubolaget Pergite, dels med mentorskap och idéutveckling. 5

6 6 Kleanthis G. Xanthopoulos Styrelseordförande, IRRAS

7 IRRAS AB is a commercial stage medical technology company dedicated to developing breakthrough devices for fluid control and management of a broad range of brain pathologies, including CNS therapeutic applications. IRRAS has successfully developed IRRAflow and is now commercializing in EU. IRRAflow is based on a transformative technology for hemorrhagic stroke patients. Our products provide intelligent, dynamic control of brain fluids, for irrigation and aspiration, precise infusion of fluids and intracranial pressure monitoring all in one unit, for superior clinical outcomes. What have been the three biggest successes during 2016 for IRRAS?» Successful technology transfer from Sweden to the US for development of IRRAflow v 2.0.» Capital raise of $11.25M to propel the company to the next stage.» Talent acquisition for EU headquarters in Laichingen, Germany (IRRAS GmbH) and IRRAS US headquarters in La Jolla, CA. What will be the three biggest events during 2017 for IRRAS?» Submit 510(k) application to the US FDA.» Achieve significant sales and expansion in 8 EU countries beyond Germany.» Expand operations and clinical indications. Have you identified any global trends that could be beneficial for IRRAS? Incidents of strokes are increasing worldwide. We believe that we are uniquely positioned to address the significant medical need for the benefit of the patients. We project to gain a significant market share due to the superior technical features of IRRAflow and our ability to build a sales channel quickly with compelling clinical and marketing programs. What will be the biggest milestone for IRRAS in the coming 3-5 years, why is it important and how will you reach it?» Establish IRRAS as the key innovator and leader in intelligent brain fluid management.» Implement our financial strategy to increase shareholder value.» Develop several new transformative medical device product. 7

8 Pär-Olof Johannesson VD, TerraNet Christian Lagerling Styrelseordförande, TerraNet 8

9 TerraNet är unikt positionerad med patenterade mjukvarualgoritmer som möjliggör strömning av data, inklusive bandbreddskrävande HD-media, direkt mellan mobila enheter helt oberoende av cellulär infrastruktur eller hotspotberoende nätverk. Bolagets proximal connectivity teknologi, som bygger på WIFI Aware-standarden, säkerställer en konsekvent och högkvalitativ användarupplevelse för mobila applikationer, oavsett om användaren är online eller offline. TerraNet bedriver verksamhet inom tre affärsområden; Industrial IoT (Internet Of Things), Multimedia och Device Integration. Vad har varit TerraNets tre största framgångar under 2016?» TerraNet tecknande kontrakt med Autoliv för utveckling av aktiv sensorbaserad säkerhetslösning med tillämpning inom fordonsindustrin.» Vi förvärvade GRIDD, tjänsten för handel med överskottsdata mellan mobiltelefonabonnenter, från Sony Mobile.» Vi demonstrerade vår teknologi tillsammans med Qualcomm vid Mobile World Congress i Barcelona. Qualcomm är världens största tillverkare av mikroprocessorer. Vad kommer att vara TerraNets tre största händelser under 2017?» Licens- och industrialiseringsavtal med Autoliv och 3M.» Lansering av GRIDD, tjänsten för handel med överskottsdata mellan mobiltelefonabonnenter med en global nätoperatör.» Gemensam marknadsföringskampanj i Asien med Qualcomm riktad mot de kinesiska mobiltelefontillverkarna samt de ledande internetkonglomeraten, såsom Baidu, Alibaba och Tencent, som är bland Asiens största företag mätt i börsvärde. Finns det någon global trend som ni har identifierat som är till TerraNets fördel? En av TerraNets primära målmarknader faller inom området industriella Internet of Things-lösningar (IoT). Industrin väntas växa kraftigt och analytiker spår att den installerade basen för IoT-enheter kommer att öka från cirka 10 miljarder 2014 till över 30 miljarder anslutna enheter McKinsey Global Institutes forskning stödjer uppskattningen att effekterna av IoT på den globala ekonomin kan vara så stora som 6,2 biljoner dollar år Vilken är den största milstolpen för TerraNet under de kommande 3-5 åren, varför är den viktig och hur ska ni nå den? Vårt långsiktiga mål är att TerraNets mjukvara ska finnas integrerad i 250 miljoner sensorer i bilar och smartphones inom 3-5 år. Med draghjälp från Qualcomm, Autoliv och 3Ms enorma installerade användarbas säkras en kraftfull skalbarhet vid ett potentiellt genombrott bland mobiltelefontillverkare och andra aktörer som utvecklar applikationer inom IoT. 9

10 10 Søren Rysholt Christiansen VD, Acarix

11 Acarix is a Swedish/Danish commercial stage medical device company specializing in non-invasive, non-radiation acoustic rule-out of Coronary Artery Disease (CAD). The Acarix CADScor System meets a major unmet need as CAD affects more than 120 million people worldwide but the current diagnostic pathway, which can rapidly escalate to expensive and potentially harmful imaging and invasive coronary angiography, is inefficient. More than 90% of patients presenting symptoms to their general practitioner do not have CAD. The CADScor System is an easy to use non-invasive tool to rule out CAD with a very high level of precision. This translates into a potential to reduce onward patient referrals by ~50%. a win-win for patients, payers, and physicians. What has been the three biggest successes during 2016 for Acarix?» 2016 has been an eventful year for Acarix. We held our first symposium at the annual meeting of the German Cardiac Society in Mannheim an encouraging event indicating positive interest in the Acarix CADScor System.» We received a strategic investment from the Chinese company Puhua Jingxin a joint healthcare fund aligning resources from Puhua Healthcare and major pharmaceutical company Zhejiang Jingxin Pharmaceuticals. The collaboration with Puhua Jingxin will enhance Acarix s ongoing market entry strategy.» We announced our decision to apply for listing of the company s shares on Nasdaq First North Premier in Stockholm with the intention to raise SEK 140M primarily to be used to execute on the company s commercialization strategy and anticipated launch. The share issue was oversubscribed and first day of trading of the company s shares was December 19, The listing marked yet another milestone for our company and the interest from the investment community confirmed a high level of confidence in our strategy. What will be the three biggest events during 2017 for Acarix? After many years of development, we are all eager to commence the commercialization of the CADScor System and ensure it unfolds its potential in the early rule-out of Coronary Artery Disease. We launch in Q and our plans are on track to assure that. Have you identified any global trends that could be beneficial for Acarix? Healthcare providers and policy makers are increasingly concerned about healthy patients undergoing invasive and potentially harmful diagnostic tests and spiraling healthcare costs. At Acarix we are determined to help deliver better patient selection and more efficient diagnostic pathways, and the Acarix CADScor System offers exactly that opportunity to the benefit for the individual patient and society at large. What will be the biggest milestone for Acarix in the coming 3-5 years, why is it important and how will you reach it? At the point of market entry Acarix will already be able to target selected parts of the addressable market. Full reimbursement in the various national health insurance systems will be a presumption to target the complete addressable markets and will enable scaling of sales. Thus, full reimbursement is an important milestone for Acarix. 11

12 12 Mats Grahn VD, Immunovia

13 Immunovia är ett Life Sciencebolag fokuserat på att utveckla blodbaserade tester för cancer och autoimmuna sjukdomar. Immunovias centrala teknologiplattform IMMray baseras på analys av antikroppsbaserade biomarkörsignaturer. IMMray PanCan-d, som nu genomgår klinisk validering, kan vara det första blodbaserade testet för tidig diagnostisering av pankreascancer. Immunovia har också startat ett program fokuserat diagnostisering, prognostisering och behandlingsmonitorering av autoimmuna sjukdomar. Det första testet från det programmet, IMMray SLE-d, är en biomarkörsignatur framtagen för differentialdiagnos av lupus, som nu genomgår utvärdering och validering. Vad har varit Immunovias tre största framgångar under 2016?» Prospektiv valideringsstudie av den ärftliga riskgruppen för pankreascancer, som är en nyckel till både kostnadsersättning från olika försäkringssystem och nationella guidelines, påbörjades som planerat i slutet av 2016.» IMMray PanCan-d validerades i en amerikansk patientgrupp och bekräftade 96% noggrannhet hos symptomfria patienter med pankreascancer i stadie I och II.» Samarbete med amerikanska National Cancer Institute inleddes med fokus på tidig upptäckt av cancer i bukspottskörteln i riskgruppen för nydiagnostiserade diabetes typ II-patienter över 50 år. Vad kommer att vara Immunovias tre största händelser under 2017?» Prospektiva studiernas framskridande. Det vill säga uppnå full rekrytering i den familjära studien. Finns det någon global trend som ni har identifierat som är till Immunovias fördel?» Kraftigt ökat fokus på pankreascancer och då speciellt diabetesriskgruppen från myndigheter, kliniska och vetenskapliga organisationer inom cancer och diabetes, och även i viss mån allmän media. Vilken är den största milstolpen för Immunovia under de kommande 3-5 åren, varför är den viktig och hur ska ni nå den?» Reimbursement för IMMray PanCan -d samt att uppnå Nationell Guideline för pankreascancervård i de viktigaste marknaderna. Nås genom framgångsrika prospektiva studier, Key opinion Leader support och tidigt användande av testet i de mest tongivande klinikerna.» Diabetes riskgrupp för pankreascancer: Slutförande av retrospektiv studie samt fastställande och avtal om prospektiv studie.» Validering av SLE resultaten och utvidgning av Autoimmunprogrammet. 13

14 14 Martin Åmark VD, Xbrane Biopharma

15 Xbrane är ett bioteknikbolag i kommersiell fas som utvecklar och tillverkar biosimilarer och långtidsverkande injicerbara läkemedel. Målet är att tillgängliggöra svårtillverkade läkemedel till världens befolkning baserat på unika teknologiplattformar som möjliggör kostnadseffektiv produktion. Xbrane har en patenterad proteinproduktionsplattform med upp till 8x högre produktivitet jämfört med standardsystem i E.coli och världsledande kompetens inom utveckling och produktion av mikrosfärsbaserde läkemedel som har en långtidsverkande effekt i kroppen. Xbranes ledande biosimilar, Xlucane, används i behandling mot allvarliga ögonsjukdommar och adresserar en marknad på 3.6 Mdr USD. Xbranes ledande långtidsverkande läkemedel, Spherotide, används i behandling mot prostatacancer och adresserar en 0,5 Mdr USD marknad. Vad har varit Xbranes tre största framgångar under 2016?» Xbrane färdigställde sin kommersiella produktionsanläggning för Spherotide och genomförde allt arbete för att erhålla så kallat GMP (Good Manufacturing Practice) godkännande, vilket inväntas Q Godkännandet möjliggör kommersiell produktion av Spherotide.» Xbrane etablerade nya distributionspartners för Spherotide i Israel och Kina. Licensaffären som nu slutförs med den kinesiska partnern kommer att generera licensintäkter på 8 MUSD fram till lansering av produkten.» Xbrane färdigställde produktionsprocessen för Xlucane som resulterar i en produkt med väldigt hög likhet, eller biosimilaritet, jämfört med originalprodukten till en mycket låg kostnad. Vad kommer att vara Xbranes tre största händelser under 2017?» Tillsammans med en etablerad lokal partner kommer Xbrane att lansera både Spherotide och Xlucane i Mellanöstern. Finns det någon global trend som ni har identifierat som är till Xbranes fördel? En viktig pågående trend är ett starkt fokus på mer kostnadseffektiv vård och att alltid välja det mest kostnadseffektiva läkemedelsalternativet. Denna trend gynnar Xbrane eftersom den driver på användandet av biosimilarer och generika.xbrane, genom sitt fokus på kostnadseffektiv produktion, står sig starkt i en sådan utveckling. Vilken är den största milstolpen för Xbranes under de kommande 3-5 åren, varför är den viktig och hur ska ni nå den? Den största milstolpen för Xbrane under kommande 3-5 år är lansering av både Spherotide (2019) och Xlucane (2020) i Europa och USA, som är de största marknaderna. Detta ska uppnås genom att Xbrane tillsammans med samarbetspartners genomför de kliniska studier som krävs för att ansöka om och erhålla marknadsgodkännande.» Xbrane kommer att ingå ytterligare partnerskap med distributionspartners för både Xlucane och Spherotide, vilka kan generera signifikanta licensintäkter redan under 2017.» Xbrane kommer att initiera en pivotal klinisk fas III-studie med Spherotide för att erhålla marknadsgodkännande i Europa. 15

16 16 Anders Rylander VD, Biovica

17 Biovica har utvecklat ett test, DiviTum, som mäter celltillväxthastigheten hos patienten med cancer. Det ger ett mått på hur snabbt cancern växer och det är också ett utmärkt sätt att snabbt och enkelt få svar på om en cancerbehandling är verksam. Särskilt den typen av behandlingar som syftar till att bromsa celltillväxthastigheten hos cancercellerna. Exempel på två sådana behandlingar är endokrina behandlingar och CDK4/6-hämmare som ges till kvinnor med spridd bröstcancer. Vad har varit Biovicas tre största framgångar under 2016?» Unika resultat att Biovicas produkt kan som första blodbaserade test utvärdera effekten av de nya, effektiva, CDKhämmarläkemedlen.» Förstärkt kompetensen i ledningsgruppen med tre nyckelrekryteringar.» Tagit in 30 MSEK i emission för att förbereda notering. Vad kommer att vara Biovicas tre största händelser under 2017?» Ytterligare resultat som påvisar testets förmåga att utvärdera behandlingseffekt.» Notering av Biovica. Finns det någon global trend som ni har identifierat som är till Biovicas fördel? Behandlingsalternativen inom spridd cancer blir fler och fler, vilket ställer krav på test som snabbt kan utvärdera behandlingseffekt. Vilken är den största milstolpen för Biovica under de kommande 3-5 åren, varför är den viktig och hur ska ni nå den? Resultat i större prospektiva studier på spridd bröstcancer där vi visar att vi snabbt kan utvärdera effekten av CDKhämmarbehandling vilket kommer att skapa stor efterfrågan för vår produkt. Vi ska genomföra redan påbörjade studier för att nå denna milstolpe.» Samarbeten med kommersiella partners. 17

18 18 Anki Malmborg VD, SenzGen

19 SenzaGen gör det möjligt att ersätta djurförsök med genetiska tester i provrör för att bedöma om de kemikalier vi kommer i kontakt med i vår vardag är allergiframkallande. Det kan till exempel handla om kosmetika, läkemedel, livsmedel och färgämnen. Bolagets patentskyddade tester är de mest tillförlitliga på marknaden och ger mer information än traditionella utvärderingsmetoder. Testerna säljs i egen regi i Sverige och USA, och genom partners i flera andra länder. SenzaGens tester marknadsförs under varumärket GARD. GARD baseras på en typ av mänskliga celler som spelar en viktig roll i vårt immunförsvar och har utvecklats för att bedöma risken för hud- luftvägs- och födoämnesallergier. Genom att mäta hur hundratals utvalda gener reagerar på det ämne som ska testas, kan man snabbt bedöma om ämnet är allergiframkallande. En mjukvarubaserad, avancerad statistisk modell används för att analysera den biologiska informationen från provrörstesterna. GARD-testerna är mer tillförlitliga än djurförsök och visar rätt i nittio procent av fallen. Dessutom kan de kvantifiera i vilken utsträckning en substans påverkar kroppens immunsystem. Denna kvantitativa information är ett krav i den europeiska kemikalieförordningen och dessutom till stor hjälp för de företag som utvecklar nya kosmetika, läkemedel och livsmedel. Vad har varit SenzaGens tre största framgångar under 2016?» Vi inledde den slutliga formella fasen av den regulatoriska valideringen av vårt hudallergitest.» Vi erhöll ett EU-anslag om 2,4 miljoner euro för att vidareutveckla vårt luftvägsallergitest.» Vi tecknade distributionsavtal med aktörer i Europa, USA och Asien. Vad kommer att vara SenzaGens tre största händelser under 2017?» Vi kommer att slutföra den regulatoriska valideringen av vårt hudallergitest, och därmed ha all dokumentation klar för att inkluderas i OECD:s guideline för tester.» Vi kommer att börsnotera bolaget under hösten.» Vi kommer att fortsätta kommersialisera våra tester genom att utveckla vårt globala nätverk för distribution och licenslaboratorier. Finns det någon global trend som ni har identifierat som är till SenzaGens fördel? All industri globalt strävar efter att ersätta, minska eller förbättra för djur som används i djurförsök förbjöd EU alla djurförsök för att testa kosmetika och fler länder går i samma riktning. Senast i maj 2018 måste alla kemikalier som används i EU dokumenteras och registreras enligt den europeiska kemikalieförordningen REACH. Vilken är den största milstolpen för SenzaGen under de kommande 3-5 åren, varför är den viktig och hur ska ni nå den? De närmaste åren kommer bolaget expandera geografiskt, knyta till sig fler distributionspartners och lansera nya, unika tester avsedda för kunder i läkemedels-, kosmetika- livsmedelsoch råvaruindustrin. Vårt mål är att GARD ska vara den nya industristandarden för djurfri allergitestning. 19

20 Är du nyfiken på våra kommande transaktioner? Vänligen skicka oss en intresseanmälan med dina kontaktuppgifter till Kungsgatan 10, 6tr Stockholm info@vatorsecurities.se 20