BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR KONCERNEN

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR KONCERNEN Nettoomsättningen blev TSEK (12 975) under kvartalet och TSEK (51 200) under januari-december. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) blev TSEK 1 431) under kvartalet och TSEK (-8 292) under januari-december. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till TSEK (249) under kvartalet och 145 TSEK ( ) under januari-december. Likvida medel i koncernen uppgick per balansdagen till TSEK (6 613). Moderbolaget Forestlight Entertainments rekonstruktion avslutades i december Dotterbolaget Fido Film upprättade kontrollbalansräkning per efter en svag beläggning under det tredje kvartalet. Koncernen saknar idag kapital och likviditet för den kortsiktiga och långsiktiga finansieringen. Styrelsen fortsätter arbetet med att söka lösa bolagets finansiering för att säkerställa fortsatt drift och utveckling. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Efter rapportperiodens utgång har styrelsen i Forestlight Entertainment kallat till extra bolagsstämma den 25 februari och där styrelsen föreslagit att via apportemission förvärva Wifog AB. Wifog är en av Sveriges snabbast växande MVNO (Mobile Virtual Network Operator), lanserades i december 2013 och har idag cirka aktiva användare med målet att ha aktiva användare i slutet av Wifog beräknas därmed fortsätta sin kraftiga tillväxt genom att erbjuda reklamfinansierat gratisabonnemang för telefoni, sms och surf för mobiltelefoner och surfplattor. 1

2 KOMMENTAR FRÅN VD, PETER LEVIN Forestlight Entertainment gick under två år från att vara en mindre animationsstudio till att bli en expansiv underhållningskoncern inom produktion och distribution av film och TV med cirka 60 anställda. Då Bolagets tidigare huvudägare 2013 ej kunde fullfölja sina lånelöften i enlighet med den affärs- och expansionsplan som tagits fram, tvingades dock styrelsen i Forestlight ta ett antal dramatiska beslut för att kunna hantera den nya ekonomiska situationen med dess stora utmaningar. Större delen av verksamheten fick avyttras. Det helägda dotterbolaget Noble Entertainment, som blivit en etablerad filmdistributör för bio, dvd och digital streaming, såldes. Även intressebolagen TriArt och ftrack såldes. Den egna studioverksamheten lades ned och dotterbolaget Fido Film sattes i rekonstruktion och som avslutades i mars Dotterbolaget Fido Film upprättade kontrollbalansräkning i oktober per Även moderbolaget Forestlight Entertainment gick i rekonstruktion 2014 vilken har avslutats i december Styrelsen har under året samtidigt sökt finna en långsiktigt finansiell lösning för Bolaget. Efter rapportperiodens utgång har styrelsen i Forestlight Entertainment kallat till extra bolagsstämma den 25 februari och där styrelsen föreslagit att via apportemission förvärva Wifog AB. Wifog är en av Sveriges snabbast växande MVNO (Mobile Virtual Network Operator), lanserades i december 2013 och har idag cirka aktiva användare med målet att ha aktiva användare i slutet av Wifog beräknas därmed fortsätta sin kraftiga tillväxt genom att erbjuda reklamfinansierat gratisabonnemang för telefoni, sms och surf för mobiltelefoner och surfplattor. Styrelsen bedömer att förvärvet är till gagn för såväl Forestlight Entertainments som Wifogs aktieägare som nu tillsammans kan fortsätta att bygga en spännande och tillväxtfokuserad verksamhet utifrån en finansiell plattform som både skapar likviditet i aktien och ger ett marknadsvärde. Ett förvärv av Wifog förutsätter att stämman också fattar beslut om att sälja Fido Film. Forestlight Entertainment visade vid periodens slut negativt eget kapital. Kapitalet kommer att återställas om extra bolagsstämman beslutar att apportemissionen med Wifog skall genomföras och godkännas av Wifogs aktieägare. Bästa hälsningar PETER LEVIN, VD 2

3 DATA PER AKTIE FÖR KONCERNEN 2014 Helår 2013 Helår Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning 0,002 Neg Eget kapital per aktie, SEK Neg Neg Antal aktier vid periodens slut inklusive nyemission Aktiekurs vid periodens slut, SEK 0,15 0,15 Soliditet Neg Neg KONCERNENS VERKSAMHET Styrelsen har genomfört väsentliga omstruktureringar och neddragningar för att justera kostnadsbasen i koncernen. Verksamheten inom dotterbolaget Fido är den enda kvarvarande operativa verksamheten. MARKNADEN Fidos marknad är den globala marknaden för animation samt visuella effekter, där Fido är representerade inom film-, reklamfilm-och spelmarknaden. 3

4 EKONOMISK UTVECKLING KONCERNEN OMSÄTTNING Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till TSEK (12 975) och TSEK (51 200) under januari-december. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev under kvartalet TSEK (1 431) och TSEK (-8 292) under januari-december. Rörelseresultatet (EBIT) blev TSEK 249) under kvartalet och 145 TSEK ( ) under januari-december. Det förbättrade resultatet under kvartalet är en konsekvens av ett ackord på Forestlights skulder om ca 6,9 MSEK på grund av att rekonstruktionen vann laga kraft. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 141 TSEK (0) och 379 TSEK (7 419) under januari-december. Investeringarna 2013 var helt koncentrerad till verksamheten i Noble under det första kvartalet FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under våren 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2013 hade koncernen TSEK i likvida medel. Vid utgången av 2014 uppgick koncernens likvida medel till TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2014 hade koncernen TSEK i eget kapital. Vid utgången av 2014 uppgick koncernens egna kapital till TSEK. PERSONAL Antalet verksamma personer i moderbolaget vid periodens slut uppgick till 0 (2) personer. Antalet anställda i Fido vid periodens slut var 17 (17) personer. 4

5 EKONOMISK UTVECKLING FORESTLIGHT ENTERTAINMENT, MODERBOLAGET Forestlight Studio s verksamhet är avvecklad och ledningen har fokuserat på att stötta Fido att ta sig ur rekonstruktionen. Moderbolaget har inte längre några egna anställda i studioverksamheten. I bolaget fanns vid årsskiftet två personer verksamma som arbetar med koncernfrågor. OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick i kvartalet till 598 TSEK (1 334) och under januaridecember TSEK (2 712). RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet till TSEK (-2 013) och under januari-december TSEK ( ). Rörelseresultatet (EBIT) blev i kvartalet TSEK (-2 524) och under januari-december TSEK ( ). Ackordet som blev en konsekvens av att rekonstruktionen fastställdes av Tingsrätt i december 2014, medförde en ackordsvinst om ca 6,9 MSEK. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 0 TSEK (0) och för perioden januari-december 18 TSEK (1 144). FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under våren 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2014 hade Forestlight Entertainment 166 TSEK i likvida medel. Vid utgången av 2014 uppgick likvida medel till 289 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2014 hade Forestlight Entertainment -999 TSEK i eget kapital. Vid utgången av 2014 uppgick eget kapital till TSEK. Ackordet som blev en konsekvens av att rekonstruktionen fastställdes av Tingsrätt i december 2014, medförde en ackordsvinst om ca 6,9 MSEK. 5

6 EKONOMISK UTVECKLING FIDO, DOTTERBOLAG Fido har fortsatt leverera högkvalitativa projekt inom film och reklam under verksamhetsåret. Bland annat med anledning av uteblivet större projekt har bolaget slitit med svag lönsamhet samt resultat. Bolaget upprättade därför kontrollbalansräkning i oktober per den 30 september OMSÄTTNING Nettoomsättningen blev i kvartalet TSEK (11 652) och TSEK (21 937) under perioden januari-december. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev -135 TSEK (752) i kvartalet och TSEK (-3 534) under perioden januari-december. Rörelseresultatet (EBIT) blev -49 TSEK (598) i kvartalet och TSEK (-3 973) under perioden januari-december. INVESTERINGAR Investeringar uppgick under kvartalet till 68 TSEK (0) och perioden januari-december till 324 TSEK (125). FRAMTIDA FINANSIERING Fido s rekonstruktion avslutades 17 mars Ackordslikviden betalades i juni Den kortsiktiga och långsiktiga finansieringen förutsätter att bolaget visar lönsamhet. Dotterbolaget Fido Film upprättade kontrollbalansräkning per efter en svag beläggning under det tredje kvartalet. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2014 hade Fido TSEK i likvida medel, vilket inkluderade en förskottsbetalning om TSEK från kund. Vid utgången av 2014 hade Fido 804 TSEK i likvida medel. EGET KAPITAL Vid ingången av 2014 hade dotterbolaget Fido TSEK i eget kapital. Aktiekapitalet återställdes genom ackordsvinsten som fastställdes 17 mars 2014 genom rekonstruktionsbeslutet. Det egna kapitalet uppgick vid rapportperiodens utgång till TSEK. 6

7 AKTIEN Antalet aktier uppgår totalt till Aktierna handlas under kortnamnet FORE med ISIN-kod SE Moderbolagets aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North. Mangold Fondkommission AB, telefon , är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant. Aktien är placerad på First Norths observationslista. REDOVISNINGSPRINCIPER Bokslutskommunikén är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser och i enlighet med First North Nordic Rulebook. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen. RISKER Moderbolaget inledde under slutet av 2013 försök till underhandsuppgörelse med samtliga fordringsägare för att undvika konkurs för bolaget. Då dessa diskussioner inte kunde slutföras, ansöktes om rekonstruktion. Stockholms Tingsrätt fattade beslut 17 november 2014 att avsluta företagsrekonstruktionsprocessen, vilken vann laga kraft i december Efter rapportperiodens utgång har styrelsen i Forestlight Entertainment kallat till extra bolagsstämma den 25 februari och där styrelsen föreslagit att via apportemission förvärva Wifog AB. Ett förvärv av Wifog förutsätter att stämman också fattar beslut om att sälja Fido Film och därmed upphöra med den tidigare verksamheten. De affärsrelaterade operativa riskerna kommer därmed framöver att relatera till verksamheten i Wifog. Forestlight Entertainment har historiskt sett drivits med betydande förluster, och det är inte säkert att den nya koncernen kommer att uppnå positivt resultat i framtiden. En investering i Forestlight Entertainment är därför förenad med hög risk och bör utvärderas noggrant. Forestlight Entertainments möjlighet att tillgodose framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av framtida försäljning i den nya verksamheten. Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat för Forestlight Entertainment att nå ett positivt kassaflöde. Det finns inte någon garanti för att framtida kapitalbehov inte kan komma att uppstå. Det kan inte heller garanteras att Forestlight Entertainment kommer att kunna anskaffa nödvändigt kapital om behov skulle uppstå. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för bolagets och koncernens överlevnad. Koncernen består av en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner. GRANSKNING AV REVISOR Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av Forestlight Entertainments revisorer. 7

8 STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Forestlight Entertainment försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt över koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Bokslutskommunikéns avlämnande Stockholm den Forestlight Entertainment AB (publ) Styrelsen Peter Levin Ledamot och VD Annika Torell Österman Ledamot NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE KONTAKT För eventuella frågor kring bokslutskommunikén vänligen kontakta Peter Levin, VD. Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, Stockholm Telefon: , Fax: Hemsida: e-post: 8

9 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK 2014 Kvartal Kvartal Helår 2013 Helår Nettoomsättning Förändring av färdiglager Övriga rörelseintäkter Summa RÖRELSEKOSTNADER Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Avskrivningar och nedskrivningar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat (EBIT) FINANSIELLA POSTER Resultat från andel i koncernföretag Resultat från andelar i intressebolag Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat

10 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar - - Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa Tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Årets resultat Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa Eget kapital och skulder Ställda panter Ansvarsförbindelser Inga

11 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i anläggningstillgångar Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Investeringar i intresse- och dotterbolag Avyttring dotterbolag Förvärv av immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

12 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I TSEK Koncernens Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkning Annat eget kapital inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående balans Nedsättning av aktiekapital Nyemission Kostnader hänförliga till nyemission Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Aktieägartillskott Nedsättning av aktiekapital Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Omräkningsdifferens Årets resultat Utgående balans T SEK 2014 Kv Kv helår 2013 helår Ingående balans Aktieägartillskott Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans

13 Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, Stockholm Telefon: Fax: Hemsida: E-post: KONTAKT För eventuella frågor kring bokslutskommunikén, vänligen kontakta Peter Levin, VD. 13