VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT, 1 JANUARI 31 MARS 2015 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR JANUARI - MARS 2015 I enlighet med offentliggo rande av den 27 januari 2015 och i enlighet med vad som offentliggjordes i kommunike fra n extra bolagssta mma den 3 mars 2015 har bolagssta mman i Forestlight Entertainment AB ( Forestlight ) beslutat om att byta verksamhetsinriktning och fo rva rva Wifog AB ( Wifog ) genom en apportemission. Apportemissionen har baserats pa att ma lbolaget Wifog genom en marknadsva rdering vid tidpunkten fo r sta mman skulle va rderas till kronor. Va rderingen fo rutsatte att, i enlighet med bolagssta mmans beslut, Wifog per den 30 april 2015 registrerade en riktad emission om kronor. Nettoomsättningen blev TSEK (6 458) under kvartalet. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) blev -496 TSEK (-620) under kvartalet. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -567 TSEK (-1 088) under kvartalet. Likvida medel i koncernen uppgick per balansdagen till 988 TSEK (7 926). Koncernen saknar idag kapital och likviditet för den långsiktiga finansieringen. Styrelsen fortsätter arbetet med att söka lösa bolagets finansiering för att säkerställa fortsatt drift och utveckling. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Wifog s emission har a nnu ej registrerats hos Bolagsverket och fo rva rvet av Wifog har da rmed fallit. Forestlight utesluter inte att fo rva rvet av Wifog kommer att ga att genomfo ra men so ker a ven efter alternativa lo sningar fo r att genomfo ra det planerade bytet av verksamhetsinriktning och kommer att offentliggo ra mer information sa snart som mo jligt. 1

2 KOMMENTAR FRÅN VD, PETER LEVIN Kvartalet har handlat om att förbereda för förvärvet av Wifog i enlighet med beslut på den extra bolagsstämman den 3 mars. Wifog s emission har dragit ut på tiden men Styrelsens uppfattning är fortfarande att affären är till gagn för Forestlights aktieägare och därmed värd att söka genomföra. Samtliga inblandade parter arbetar för att förvärvet av Wifogs skall kunna genomföras enligt ursprunglig plan, trots förseningen för Wifog att slutföra samt registrera sin emission om 30 mkr. Styrelsen har samtidigt, och i takt med att tiden går, börjat utvärdera tillgängliga alternativ, och hoppas kunna presentera en lösning under sommaren. Fido har haft ett kvartal som har följt plan. Bästa hälsningar PETER LEVIN, VD 2

3 DATA PER AKTIE FÖR KONCERNEN 2015 Kv Kv Helår Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning Neg Neg Neg Eget kapital per aktie, SEK Neg Neg Neg Antal aktier vid periodens slut inklusive nyemission Aktiekurs vid periodens slut, SEK 0,12 0,08 0,15 Soliditet Neg Neg Neg KONCERNENS VERKSAMHET Verksamheten inom dotterbolaget Fido är den enda kvarvarande operativa verksamheten. MARKNADEN Fidos marknad är den globala marknaden för animation samt visuella effekter, där Fido är representerade inom film-, reklamfilm-och spelmarknaden. 3

4 EKONOMISK UTVECKLING KONCERNEN OMSÄTTNING Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till TSEK (6 458). RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev under kvartalet -496 TSEK (-620). Rörelseresultatet (EBIT) blev -567 TSEK (-1 008) under kvartal 1. INVESTERINGAR Investeringar under kvartal 1 uppgick till 31 TSEK (0). FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2015 hade koncernen TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartalet uppgick koncernens likvida medel till 988 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade koncernen TSEK i eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick koncernens egna kapital till TSEK. PERSONAL Antalet anställda i Forestlight Entertainment vid periodens slut uppgick till 0 (0) personer. Antalet anställda i Fido vid periodens slut var 20 (17) personer. 4

5 EKONOMISK UTVECKLING FORESTLIGHT ENTERTAINMENT, MODERBOLAGET Forestlight Studio s verksamhet a r avvecklad och ledningen har fokuserat pa att stötta Fido. Moderbolaget har inte längre några egna anställda. OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick i kvartalet till 26 TSEK (134). RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet till -678 TSEK (-643). Rörelseresultatet (EBIT) blev i kvartalet -678 TSEK (-936). INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 0 TSEK (0). FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2015 hade Forestlight Entertainment 289 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartalet uppgick likvida medel till 20 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade Forestlight Entertainment TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartalet uppgick eget kapital till TSEK. 5

6 EKONOMISK UTVECKLING FIDO, DOTTERBOLAG Fido ökade sin omsättning under kvartalet jämfört samma kvartal föregående år. Fido Tyskland inkluderas i siffrorna nedan för perioden om inget annat anges. OMSÄTTNING Nettoomsättningen blev i kvartalet TSEK (6 324). RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev 178 TSEK (23) i kvartalet. Rörelseresultatet (EBIT) blev 107 TSEK (-72) i kvartalet. INVESTERINGAR Investeringar uppgick under kvartalet till 31 TSEK (0). FRAMTIDA FINANSIERING Den kortsiktiga och långsiktiga finansieringen förutsätter att bolaget kan uppvisa lönsamhet. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2015 hade Fido 804 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 1 hade bolaget likvida medel om 926 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade AB Fido Film TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 1 uppgick eget kapital till TSEK. Kontrollbalansräkning har upprättats per

7 AKTIEN Antalet aktier uppgår totalt till Aktierna handlas under kortnamnet FORE med ISIN-kod SE Bolagets aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North och ligger för närvarande på observationslista. Mangold Fondkommission AB, telefon , är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under 2014 tecknades ett konsultavtal med VD Peter Levin som från 1 januari 2015 avslutats. Peter Levin är numera anställd i Fido samt hanterar VD och styrelsearbetet i Forestlight utan ersättning. Under perioden har Forestlight amorterat TSEK på lån om totalt TSEK från bolag kontrollerat av VD och styrelseledamot. REDOVISNINGSPRINCIPER Kvartalsrapporten är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser (K3) och i enlighet med First North Nordic Rulebook. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i kvartalsrapporten som i den senaste årsredovisningen. RISKER Moderbolaget inledde under slutet av 2013 försök till underhandsuppgörelse med samtliga fordringsägare för att undvika konkurs för bolaget. Då dessa diskussioner inte kunde slutföras, ansöktes om rekonstruktion. Stockholms Tingsrätt fattade beslut 17 november 2014 att avsluta företagsrekonstruktionsprocessen, vilken vann laga kraft i december Under rapportperioden kallade styrelsen i Forestlight Entertainment till extra bolagsstämma den 25 februari där styrelsen föreslog att via apportemission förvärva Wifog AB. Ett förvärv av Wifog förutsatte att Wifog skulle ha registrerat en nyemission samt att stämman också fattade beslut om att sälja Fido Film och därmed upphöra med den tidigare verksamheten. Registreringen av Wifogs emission har dragit ut på tiden, varför förvärvsprocessen har blivit försenad. De affärsrelaterade operativa riskerna framöver kommer, om förvärvet fullföljs, framöver att relatera till verksamheten i Wifog. Forestlight Entertainment har historiskt sett drivits med betydande förluster, och det är inte säkert att den nya koncernen kommer att uppnå positivt resultat i framtiden. En investering i Forestlight Entertainment är därför förenad med hög risk och bör utvärderas noggrant. Forestlight Entertainments möjlighet att tillgodose framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av framtida försäljning i den nya verksamheten. Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat för Forestlight Entertainment att nå ett positivt kassaflöde. Det finns inte någon garanti för att framtida kapitalbehov inte kan komma att uppstå. Det kan inte heller garanteras att Forestlight Entertainment kommer att kunna anskaffa nödvändigt kapital om behov skulle uppstå. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för bolagets och koncernens överlevnad. Koncernen består av en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner. 7

8 STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Forestlight Entertainment försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt över bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Kvartalsrapportens avlämnande Stockholm den Forestlight Entertainment AB (publ) Styrelsen Peter Levin Ledamot och VD Annika Torell Österman Ledamot GRANSKNING AV REVISOR Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av Forestlight Entertainments revisorer. NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Delårsrapport för 2015 publiceras den 28 augusti KONTAKT För eventuella frågor kring kvartalsrapporten vänligen kontakta Peter Levin, VD. Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, Stockholm Telefon: , Fax: Hemsida: e-post: 8

9 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK 2015 Kvartal Kvartal Helår 2013 Helår Nettoomsättning Förändring av färdiglager Övriga rörelseintäkter Summa RÖRELSEKOSTNADER Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Avskrivningar och nedskrivningar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat (EBIT) FINANSIELLA POSTER Resultat från andel i koncernföretag Resultat från andelar i intressebolag Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat

10 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa Tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive periodens resultat Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa Eget kapital och skulder Ställda panter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga 10

11 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i anläggningstillgångar Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Investeringar i intresse- och dotterbolag Avyttring dotterbolag Förvärv av immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

12 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I TSEK Koncernens Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkning Annat eget kapital inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående balans Aktieägartillskott Nedsättning av aktiekapital Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans T SEK 2015 Kv Kv helår 2013 helår Ingående balans Aktieägartillskott Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans

13 Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, Stockholm Telefon: Fax: Hemsida: E-post: KONTAKT För eventuella frågor kring kvartalsrapporten, vänligen kontakta Peter Levin, VD. 13