DELÅRSRAPPORT. Devicom AB (Publ) Organisationsnummer: DELÅRSRAPPORT

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Devicom AB (Publ) Organisationsnummer: DELÅRSRAPPORT

2 Delårsrapport Devicom AB (publ) Alla siffror i rapporten är för koncernen. Resultatet uppgick till 423 tkr (-98 tkr). Devicoms nettoomsättning under perioden uppgick till 8 mkr (7,4 mkr). Bruttomarginalen var 35,2% (33,7%) för koncernen och för den fasta telefonin 36,1% (34,6%) Januari - mars 2011 jämfört med januari - mars 2010 Januari-December 2011 Januari-December 2010 Resultat efter finansnetto 423 tkr -98 tkr Nettoomsättning tkr tkr Soliditet 23,0% 14,6% Skuldsättningsgrad 0,70 ggr 1,00 ggr Eget kapital per aktie 1,29 kr 0,71 kr Likvida medel tkr tkr Bruttomarginal 35,2% 33,7% Kassaflödet (från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital) 582 tkr -23 tkr KOMMENTARER: Resultatet förbättrades med 521 tkr jämfört med föregående år. Detta trotts att Bolaget i mars drabbades av ett intrång i en av de nya IP växlarna. Gärningspersonerna lyckades ringa samtal till utlandet för ca. 77 tkr. Devicom arbetar med att uppdatera säkerhetslösningen och implementera nya rutiner för att säkerställa att detta inte ska kunna upprepas. Bolaget har även stoppat IP-telefoniförsäljningen till dess att man kommit till rätta med säkerheten. Devicom har lyckats att förbättra resultaten genom att: 1. Höja priserna 2. Minska lönekostnaderna 3. Minska de övriga kostnaderna 4. Avyttra MyCosmik Nettoomsättningen har ökat med 725 tkr, 9,8%. Soliditeten har ökat som ett resultat av den vinst som Bolaget genererat. Det är dessutom värt att notera: Devicom har sålt MyCosmik till MyCosmik Inc. för 500 TUSD samt givit 50 TCAD till MyCosmik Inc. för framtida utgifter i utbyte mot aktier. MyCosmik s kostnader (100 tkr) är inte inkluderade i resultaträkningen. Devicom kommer att fakturera det kanadensiska bolaget i juni samtliga kostnader som hänför till MyCosmik. Kostnaderna ligger idag i balansräkningen. Devicom erbjuder kompletta abonnemangslösningar. Tiden som en kund stannar hos Bolaget är månader och fortsätter att öka. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. Skuldsättningsgraden har minskat som ett direkt resultat av årets positiva resultat. Minskningen av de likvida medlen är relaterat till att Bolaget har minskat leverantörsskulderna samt att man har haft kostnader för MyCosmik på ca 100 tkr. Ökningen av bruttomarginalen är ett resultat av den sjunkande dollarn samt att bolaget har förbättrat sina samtalsplaner. Skillnaden i kassaflödet jämfört med samma period föregående år kan särskilt hänföras till årets resultat. 2

3 VD Kommentar Dear Shareholders, Devicom is now releasing its Q1 report. I am glad to share with you Devicom s achievements for the first 3 months of 2011 and to inform you on the outcome of our development. Devicom s first quarter financials Our company reached total sales of 8.1 M SEK, which represents an increase of almost 9.8% over the first semester of 2010 (7.4M). However, some of these sales related to inter-carrier wholesales. Retail sales reached 7.7M SEK showing an increase of 4.1%. During the same period, the customer base increased by 7.5%. The company showed an EBITDA of 606K SEK (-6.1 K SEK) and a net profit of K SEK (-86 K SEK). Gross margin Our consolidated gross margin reached 35,2% (33.6%) and our fixed telephony gross margin including inter-carrier wholesales - reached 35.2% (34.62%). Retail fixed telephony showed a 38.1% gross margin (36.2%). Our company experienced a VoIP hacking in March 2011, which resulted in a 77 K SEK loss. Without this loss, the gross margin for fixed retail telephony would have reached 38.8%. Prepaid Mobile Telephony still shows a negative gross margin of K SEK. (-26.9 K SEK). Overheads The company decreased its overheads by 177K SEK over the period through various savings, resulting in total overheads amounting to K SEK ( K SEK) over the period. Salaries Salaries decreased by almost 89 K SEK reaching K SEK ( K SEK). This decrease was a result of productivity gains. Convertible interest The convertible interest was not accounted in Q1 since this interest is paid every 6 months. This cost represents around 57 K SEK per quarter. The company has no other financial debt besides the convertibles issued in December 2010 and has already paid back earlier convertibles issued in The total convertibles amounts to 2.4 M SEK (2.0 M SEK) and 67% of them are held by existing shareholders. Recent measures De-listing of Devicom AB The board of Devicom decided to de-list the company from Aktie- Torget because of a persistent lack of liquidity in the share and the cost for being listed outweighed the advantages. The resulting savings is estimated to be circa 500 K SEK per year. This went into effect at the end of April MyCosmik As mentioned in our previous report letters, MyCosmik has been spun off from Devicom. MyCosmik assets are now owned by the Canadian company MyCosmik Inc, in which MyCosmik Holding AB owns over 60% of the equity. MyCosmik Holding AB is 100% owned by Devicom AB. Update on our core business and development projects MyCosmik We are looking for new investors into MyCosmik Inc. in order to be able to provide this innovative service on a global basis. Devicom will have a limited involvement into MyCosmik. IP telephony The company has delayed its launch of IP Telephony service for 2 main reasons: The aforementioned VoIP hacking forced us to develop additional security measures in our platform We consider that we should launch VoIP and Broadband services at the same time. It will therefore take more time to launch a double-play service The Q1 outcome is promising. We intend to follow the same trend in the coming months. Lastly, due to Devicom de-listing, board members Jan-Olof Hersler and Michael Werner will resign their positions at the end of May I would like to take this opportunity to thank Jan-Olof for the 4 years he served as a truly dedicated, professional and immensely supportive board chairman and the high value he brought to Devicom AB. I would also like to thank Michael for his valuable time and unrelenting enthusiasm which he contributed to Devicom as well. Without the energy, guidance and wisdom of these individuals, Devicom may not have reached the profitable position it enjoys today. On behalf of Devicom, I thank you so much for your support and confidence. Paul Derly VD, Devicom AB (Publ) 3

4 Devicom AB (publ) Devicom är en teleoperatör som har specialiserat sig på att erbjuda marknadens lägsta priser på utlandssamtal. DEVICOM UNDER PERIODEN Fast telefoni Antalet fakturerade kunder har ökat med ca 7,5% jämfört med samma period föregående år och kundstocken har minskat med -0,4% jämfört med föregående period. Antalet abonnemang fortsätter att öka och är idag ca 74,9% av den totala kundstocken. Abonnemang förlänger tiden som varje kund stannar hos Bolaget. Den genomsnittliga tid som en kund stannar hos Bolaget är idag månader (14-20 månader), vilket har lett till en minskad kundomsättning (churn) jämfört med föregående år. Devicoms bruttomarginal om 35% har ökat med ca 1,5%. Detta är ett resultat av att alla kunder nu betalar ett högre pris för abonnemanget än tidigare samt att dollarn har försvagats jämfört med svenska kronan. IP-telefoni Bolaget drabbades i mars av ett intrång i en av de nya IP växlarna. Gärningspersonerna lyckades ringa samtal till utlandet för ca. 77 tkr. Devicom arbetar med att uppdatera säkerhetslösningen och implementera nya rutiner för att säkerställa att detta inte ska kunna upprepas. Bolaget har även stoppat IP-telefoniförsäljningen, som pågått sedan slutet av januari, till dess att man kommit till rätta med säkerheten. Devicom Connect ligger i nivå med med samma period föregående år. Devicom Connect lanserades för att tillmötesgå den växande marknaden för IP-telefoni. Devicom Connect möjliggör för IP-telefonikunder att ringa med Devicom. Devicom Connect fungerar ungefär som prefix gör idag för fast telefoni. Devicom Connect har nu börjat växa bland de kunder som är bundna till IP-telefoni. Det är till Bolagets Connect-kunder som IP-telefoniförsäljningen sker i den inledande fasen. Marknaden för IP-telefoni mognar successivt. Samtidigt inser allt fler användare av IP-telefoni att de är låsta till sin internetleverantör. Det innebär att de har små möjligheter att enkelt byta till en ordinär telefonleverantör. Denna låsning innebär ofta en låg abonnemangsavgift, men höga minuttaxor på samtal till utlandet. Användarna har inte heller tidigare haft någon möjlighet att använda sig av prefix inom IP-telefoni då man ringer via Internet. Tack vare Devicom Connect, som är en unik lösning för IP-telefoni, möjliggörs utlandstelefoni till IP-telefonikunder till synnerligen låga kostnader oavsett bredbandsleverantör. Mobiltelefoni Per den sista mars 2011 har Superstar Mobile 260 aktiva simkort 1. Detta är en minskning med 18,75% jämfört med föregående period. Detta är ett direkt resultat av att Bolaget inte längre marknadsför Superstar Mobile, samt att Devicom för att slutligen nå lönsamhet har tvingats höja priserna. MyCosmik Devicom har sålt MyCosmik med stöd av den extra bolagsstämma som hölls den 13 april Då beslutades att MyCosmik skall avyttras till ett kanadensiskt bolag (MyCosmik Inc.) mot ett innehav om ca 57% av det kanadensiska Bolaget som tillfaller Devicom. För mer information se pressreleasen daterad 25 mars Det kanadensiska Bolaget kommer att driva MyCosmik vidare och ansvara för all utveckling, marknadsföring, finansiering etc. Devicom äger idag ca 60% av MyCosmik Inc. via MyCosmik Holding som är ett helägt dotterbolag till Devicom AB. MyCosmik Inc. har skrivit ett distributionsavtal med Finnair. Av-talet innebär att MyCosmik finns tillgängligt för Finnair Plus Frequent Flyer Programs kunder. Kunderna kommer att kunna betala för MyCosmik både med frequent flyers -poäng och med kreditkort. MyCosmik Inc. har utsett Jennings Segura till tillförordnad VD. Bolaget arbetar just nu med en kapitalanskaffning med hjälp av corporate financebolag. Uppdraget att förstärka ledningen sker tillsammans med en kanadensisk rekryteringsfirma. Vad är MyCosmik? MyCosmik är en programvara för mobiltelefoner som hjälper resenärer att spara minst 75% på sina kostnader för mobil roaming både på inkommande och utgående samtal. MyCosmik fungerar tillsammans med användarnas existerande mobilabonnemang, de behöver varken byta leverantör eller telefonnummer. Det faktum att användarna kan nås på sitt egna mobilnummer även när de reser och samtidigt spara mer än 75% av kostnaden på både inkommande och utgående samtal gör att MyCosmik sticker ut från andra antiroamingtjänster på marknaden. MyCosmik är också unik i det att tjänsten uteslutande använder sig av det traditionella GSM-nätet och inte mobilt Internet vilket ger perfekt ljudkvalitet enligt vår referensgrupp och förhindrar att användarna får betala dolda kostnader för datatrafik. 1) Aktiva simkort innebär simkort med trafik. 4

5 MyCosmik, vår egen utvecklade mjukvara, har lanserats för mobiltelefoner som använder sig av plattformarna iphone, Android, Blackberry och Symbian. Programvaran kan laddas ner till mobilen via MyCosmik s hemsida eller Iphone-, Android- och Blackberry-markets. Mjukvaran gör MyCosmik -tjänsten enkel att använda och mobilen lika enkel att ringa med som vanligt MyCosmik är en fullt fungerande antiroamingprodukt. Målsättningen är att vara 75% billigare än ett normalt GSM-samtal, givetvis med oförändrad kvalitet. Patent- och Registreringsverket har beviljat Devicom rättigheterna till namnet Cosmik och MyCosmik. Devicom har erhållit varumärkesskydd för MyCosmik i EU och USA. Övrigt Bolaget drabbades i mars av ett intrång i en av de nya IP växlarna. Gärningspersonerna lyckades ringa samtal till utlandet för ca. 77 tkr. Devicom arbetar med att uppdatera säkerhetslösningen och implementera nya rutiner för att säkerställa att detta inte ska kunna upprepas. Bolaget har även stoppat IP-telefoniförsäljningen till dess att man kommit till rätta med säkerheten. Devicom efter perioden Styrelsen har beslutat att avveckla kontantkorts verksamheten (Superstar Mobile) i Devicom Mobile. Bolaget är per den 29 april 2011 avnoterat från Aktietorget. I samband med detta har sittande styrelsemedlemmarna Jan- Olof Hersler och Michael Werner beslutat att de i samband med årsstämman den 27 maj 2011 ställer sina platser till förfogande. 5

6 Kort om Devicom Devicom grundades år 2003 och har varit listat på Aktietorget sedan den 29 juni Bolaget är registrerat hos Post & Telestyrelsen enligt 5 i Telelagen vilket ger status som teleoperatör i Sverige. Devicom har en egen direktuppkoppling till TeliaSoneras nätverk och är på detta sätt verksam i hela värdekedjan som teleoperatör. Bolaget har en väl definierad marknadsnisch mot privatkunder och mindre företag som har behov av kostnadseffektiv internationell telefoni. Devicom tillhandahåller en av marknadens mest prisvärda tjänster inom fast telefoni och lämnar prisgaranti på utlandssamtal. Devicom har gjort stora investeringar för att kunna erbjuda sina kunder abonnemang. Genom abonnemang kan Devicom höja servicegraden vilket gör kunderna mer lojala samt förlänger tiden som en kund stannar hos Bolaget. Sedan september 2008 erbjuder Devicom också en mobiltelefonilösning som bygger på samma principer som den fasta telefonin, att tillhandahålla en av marknadens mest prisvärda tjänster inom mobiltelefonin och att alltid vara det billigaste alternativet för att ringa till utlandet. Bolaget erbjuder dessutom en lösning för de kunder som idag har IP-telefoni att kunna ringa billigare till utlandet genom produkten Devicom Connect som lanserades september 2008 och den fungerar som prefix. Devicom har utvecklat en global produkt som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon utanför sitt hemland och gör att man slipper betala dyra roamingkostnader. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på olika platser i 60 länder. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik. Vision Devicoms vision är att bli igenkänd som den operatör som erbjuder internationella telekomtjänster med hög kvalitet och god service till ett attraktivt pris. Mål Bolagets mål är att växa med lönsamheten. Strategi Devicom ska växa organiskt genom att förbättra befintliga tjänster och erbjuda nya tjänster till existerande kunder och till privatpersoner med ett internationellt kommunikations behov. Fast telefoni Marknaden för fast telefoni består av ca 4 miljoner potentiella kunder 2 varav drygt 1 miljon företag 3. Företagen som våra säljteam vänder sig till, är bolag med upp till 20 anställda. Dessa bolag uppgår idag ca st 4, varav TeliaSonera uppskattningsvis har ca 75%. Abonnemang förlänger genomsnittstiden som kunden stannar hos Bolaget från 28 till 36 månader samt bidrar till att höja lojaliteten. Detta har lett till minskad kundomsättning (churn). Marknaden för IP-telefoni växer konstant och idag är det telefonianvändare 5 som har IP-telefoniabonnemang. Detta är en ökning med 29% i jämförelse med 2008 då antalet var Detta är en ökning jämfört med föregående års ökning med 18%. Beträffande kundkategorin Företag har utvecklingen inte varit lika snabb. Genom att IP-telefonitekniken förbättrats och pålitligheten ökat har företagsmarknaden växt med 25% under 2009 till abonnemang. Mobiltelefoni Marknaden för mobiltelefoni i Sverige består idag av ca 11,6 miljoner abonnemang 6, inklusive aktiva kontantkort, varav 2,5 miljoner företagskunder. Den privata marknaden har under de fem senaste åren har nästan tripplat antal minuter som man ringer till utlandet från sin mobiltelefon. Devicom ser detta som ett direkt resultat av de lägre priserna som man tidigare har erbjudit. Ökningen det senaste året har endast varit ca 7% vilket är en indikator på att marknaden har börjat mogna och att utlands priserna för mobiltelefoni har stabiliserat sig. MyCosmik MyCosmik är Devicoms lösning på GSM-roaming. Den globala marknaden för GSM-roaming är värd ca USD 150 mdr. Endast i Sverige är denna marknad värderad till 4,5 mdr. 2) Källa Svenska telemarknaden 2009, PTS 3) Källa Svenska telemarknaden 2009, PTS 4) SCB Statistiska Central Byrån, Business activities, uppdaterad ) Källa Svenska telemarknaden 2009, PTS 6) Källa Svenska telemarknaden 2009, PTS 6

7 Resultaträkning Koncernen Belopp i kr Nettoomsättning Rörelsens kostnader Förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Uppskjuten skatt Minoritetens andel av resultatet Årets resultat

8 Balansräkning Koncernen Belopp i kr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Materiella anläggningstillgångar Datorer Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Lager Lager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

9 Balansräkning, forts. Koncernen Belopp i kr Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Överkursfond Omräkningsdifferens Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Minoritetens andel av eget kapital Avsättningar Övriga avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Spärrade bankmedel VPC 0 0 Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser 0 0 9

10 Nyckeltal resultat per aktie Koncernen Resultat per aktie 0,15-0,04 Antal utestående aktier Koncernen Nyckeltal Soliditet 23,0% 14,6% Bruttomarginal 35,24% 33,65% Bruttomarginal-Fasttelefoni 36,08% 34,62% Bruttomarginal-Mobiltelefoni -371,30% -18,81% Bruttomarginal-MyCosmik 0,00% 0,00% Avkastning på eget kapital 12,22% -4,86% Avkastning på totalt kapital 2,59% -0,59% Kassalikviditet 156,2% 118,9% Rörelsemarginal 5,25% -1,09% Vinstmarginal 4,95% -1,33% Skuldsättningsgrad (finansiella skulder), ggr 0,7 1,0 Antal anställda Omsättning per anställd (exkl övriga intäkter) Definition av nyckeltal Soliditet Eget kapital i % av balansomslutning. Bruttomarginal Totalomsätning minus förnödenheter delat på omsättningen Avkastning på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat med tillägg för ränteintäkter, i % av genomsnittlig balansomslutning. a Kassalikviditet Omsättningstillgångar exkl. varulager i % av kortfristiga skulder. Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i förhållande till omsättningen Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i förhållande till omsättningen Skuldsättningsgrad (finansiella skulder) Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital 10

11 Kassaflödesanalys Koncernen Belopp i kr Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager 0 0 Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Aktivering av balanserade utgifter Anskaffning inventarier Återbetalning depositioner Investering i dotterföretag 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Tecknande/avslut av konvertibler 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 Årets kassaflöde Omräkningsdifferens Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

12 Styrelsens intygande Styrelsen och verkställande direktören för Devicom AB försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av Bolagets verksamhet, ställning och resultat. Stockholm den 27 Maj 2011 Jan-Olof Hersler Ordförande Paul Derly, Jennings Segura, Michael Werner och Jesper Yrwing Paul Derly Verkställande direktör 12

13 BOLAGETS ADRESS Devicom AB (publ) Finlandsgatan Kista Telefon: Telefax: Nätplatser: Revisorer: Auktoriserad revisor Agneta Björklund Nexia Revision Stockholm KB Box 1024, Stockholm Agneta Björklund är medlem i Föreningen Auktoriserade Revisorer Redovisningsprinciper: Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt uttalanden och allmänna råd från Bokföringsnämnden. När allmänna råd från Bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer och från uttalanden av FAR. Delårsrapporten har inte granskats av Bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen: Årsredovisning kommer att finnas tillgänglig på Devicoms hemsida Juni 2012 För information om verksamheten kontakta: Paul Derly, VD telefon För ekonomisk information kontakta: Jesper Yrwing, CFO för Devicom telefon