DIBS Delårsrapport januari juni 2012

Transkript

1 DIBS Delårsrapport januari juni Säkra, enkla och innovativa betalningar

2 2 Jan jun i sammandrag Delårsrapport 1 januari 30 juni DIBS Payment Services är Nordens ledande leverantör av funktionella, säkra och innovativa betaltjänster för handel via Internet. DIBS hanterar dagligen cirka företag och organisationers e-handelstransaktioner och har kontor i Stockholm, Göteborg, Oslo och Köpenhamn. DIBS handlas på First North med Erik Penser bankaktiebolag som Certified Advisor. Apr jun i sammandrag Nettoomsättningen 79,6 Mkr (73,4) + 8 % Omsättningsökning justerat för avyttrad ChipPay verksamhet +15 % Rörelseresultatet 15,2 Mkr (13,2) + 15 % Resultatet efter skatt 11,2 Mkr (9,4) + 19 % Resultatet efter skatt per aktie 1,17 kr (0,99) + 18 % Andelen återkommande intäkter 90 % (89 %) Nettoinflödet av antalet kunder 412 (919) - 55 % Antal kunder (13 372) + 8 % Kundernas transaktionsvärde 48,0 Mdr (41,3) + 16 % EBITDA 19,4 Mkr (16,1) + 20 % EBITDA-marginal 24 % (20 %) Nettoomsättningen 38,9 Mkr (37,5) + 4 % Omsättningsökning justerat för avyttrad ChipPay verksamhet +10 % Rörelseresultatet 8,0 Mkr (6,9) + 16 % Resultatet efter skatt 5,9 Mkr (4,8) + 23 % Resultatet efter skatt per aktie 0,61 kr (0,50) + 22 % Andelen återkommande intäkter 91 % (89 %) Nettoinflödet av antalet kunder 208 (447) - 53 % Kundernas transaktionsvärde 24,7 Mdr (21,4) + 15 % EBITDA 10,3 Mkr (8,4) + 23 % EBITDA-marginal 25 % (22 %) DIBS omsättning ökade med 15 procent under första halvåret. Samtidigt har vi påbörjat flera viktiga strategiska initiativ för att utveckla vår position ytterligare och dra än mer nytta av e-handelns fortsatta tillväxt, säger Eric Wallin, VD på DIBS. VD-kommentar Fortsatt tillväxt i e-handeln DIBS omsättningstillväxt var 15 procent under första halvåret och 10 procent under andra kvartalet, justerat för den avyttrade ChipPay-verksamheten. Det är framförallt en svagare utveckling på den danska marknaden som bidrar till att tillväxten under andra kvartalet inte når upp till våra mål. EBITDA-marginalen för kvartalet uppgick till 25 procent. Rörelseresultatet ökade med 16 procent jämfört med motsvarande period förra året. Resultatet påverkades av satsningar på produktutveckling samt engångsintäkter i samband med avyttringen av aktierna i Payson AB. Strategisk utveckling Vårt uppdrag är att erbjuda en förstklassig betalningstjänst för alla som säljer varor eller tjänster över internet. Vi satsar därför stora resurser på teknologi- och tjänsteutveckling. Under kvartalet har vi fokuserat på två strategiska initiativ; att förbättra vårt erbjudande för mindre e-handlare och att förenkla kundernas hantering av betalningsströmmar. Syftet är att förbättra vårt erbjudande och stärka våra möjligheter för att öka tillväxten och lönsamheten. Förbättrat erbjudande för mindre e-handlare Kvartalets första strategiska initiativ är att vi har lanserat en skräddarsydd betalningslösning till mindre e-handlare. Tjänsten bygger på en högre grad av självbetjäning och en förenklad prismodell. Lansering skedde i Danmark i slutet av juni och vi planerar att rulla ut tjänsten på fler marknader under året. Den har fullt automatiserad försäljning, service och drift och ger oss möjlighet att dra nytta av skalfördelarna och på sikt höja våra marginaler. Förenklad hantering av betalningströmmarna Det andra strategiska initiativet är att vi avser att hjälpa våra kunder att hantera betalningsströmmar från olika finansiella aktörer. I nuläget måste e-handlaren själv upprätta kontakt och sluta avtal med banker, kort- och fakturaföretag. Dessutom måste e-handlaren löpande göra avstämningar och administrera olika transaktionsflöden. För att förenkla denna hantering kommer vi att kunna samla alla betalningsströmmar för enskilda kundernas räkning. DIBS blir därmed den enda kontaktytan för alla betalningar åt e-handlaren som inte behöver teckna avtal med olika parter. För e-handlaren

3 3 betyder detta att man snabbare kan komma igång med sin verksamhet och enklare lansera på nya marknader. Dessutom får de bättre översikt över sina transaktionsflöden eftersom betalningarna sker från en och samma aktör. För DIBS ger detta möjligheter att dra större nytta av våra betydande transaktionsvolymer. Tjänsten innebär att vi tar begränsad finansiell risk i och med att vi i vissa fall agerar finansiell motpart. Detta förutsätter godkännande av Finansinspektionen som nu behandlar vår ansökan och vi förbereder oss för att lansera tjänsten så snart vi erhållit tillståndet. Vidareutvecklat tjänsterbjudande Utöver dessa två strategiska initiativ har vi också vidareutvecklat våra övriga tjänster under kvartalet. Syftet är att optimera betalprocressen och till exempel att höja konverteringsgraden av besökare i webshoppen till betalande kunder. Under kvartalet har vi bland annat: lanserat ett uppgraderat betalfönster med så kallad responsive design som gör det enklare för e-butiker att driva försäljning i mobiler, surfplattor, bärbara och fasta datorer. Syftet är att göra det enklare för konsumenterna och minska behovet av speciallösningar. lanserat nya möjligheter för e-butiker att anpassa formgivningen på sina betalningslösningar. E-handlaren kan grafiskt integrera betalningsfönstret i sin butik, även om den rent tekniskt hanteras av DIBS. lanserat nya verktyg för att driva e-handel inne i mobila appar. genomfört integration av fler banker för att öka den geografiska räckvidden för våra kunder. Stark finansiell situation DIBS utveckling ger ett fortsatt starkt kassaflöde och bolaget har en mycket god ekonomisk ställning. Efter att ha betalat ut 19,2 Mkr i utdelning hade vi 46,4 Mkr (43,8) i kassan vid periodens slut. Soliditeten uppgick till 83 procent (82). Det är ett stort intresse för betalningar och marknaden utvecklas snabbt. Med en forsatt tillväxt i e-handeln, vår skalbara affärsmodell och våra strategiska initiativ har vi goda förutsättningar för att öka vår tillväxt och lönsamhet. Stockholm, 9 augusti Kundernas försäljning ökar E-handeln växer mycket snabbare än den fysiska handeln, vilket speglar e-handelns strukturella tillväxt och konsumenternas ändrade köpmönster. Våra kunders samlade transaktionsvärde ökade med 15 procent till 24,7 miljarder under det andra kvartalet. Eric Wallin, Verkställande direktör DIBS har kunder inom vitt skilda verksamhetsområden och under andra kvartalet var bruttoinflödet 802 nya kunder. Vi har stor riskspridning bland våra kunder och ingen enskild kund står för mer än 2 procent av våra intäkter.

4 4 Kommentarer till rapportperioden Omsättning i MSEK Mkr 45 40,6 39, ,5 38, ,9 Januari - juni Nettoomsättningen för perioden uppgick till 79,6 Mkr (73,4), en ökning med 8 %. Omsättningsökningen justerat för den avyttrade ChipPay verksamheten var 15 % för perioden. Intäkterna under första halvåret från ChipPay-verksamheten uppgick till 4,0 Mkr Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Rörelseresultat före avskrivningar i MSEK Mkr ,3 10,3 8,4 8,8 9,0 8 Andelen återkommande intäkter var 90 % (89%) under perioden. Totalt motsvarade de återkommande intäkterna 71,4 Mkr (65,6) och fördelas med 55 % på abonnemangsintäkter och 45 % på transaktionsintäkter. Nettoomsättningen per geografisk marknad omsättning omsättning i % i % Land Sverige % 50% Danmark % 35% Norge % 15% Totalt % 100% 4 0 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Styck Antal kunder (exklusive Chippay-kunder) Kv DIBS har sedan 2004 ägt 6,06 % av aktierna i Payson AB. Under juni har dessa sålts till Svea Ekonomi AB i samband med att de förvärvar 100 % av Payson AB. Försäljningen redovisas under övriga rörelseintäkter i resultaträkningen och ger en vinst om cirka 2 Mkr. Likviden fördelas på en kontantdel och ett förlagslån. Affären förutsätter Finansinspektionens godkännande. Rörelsekostnaderna ökade till 66,5 Mkr (60,0), där personalkostnaderna utgör huvuddelen av kostnaderna. Personalkostnader för första halvåret uppgick till 40,9 (35,9). EBITDA ökade med 20 % till 19,4 Mkr (16,1) för perioden. EBITDA-marginalen var 24 % (20 %) Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Rörelseresultatet uppgick till 15,2 Mkr (13,2) och resultatet efter skatt uppgick till 11,2 (9,4) Mkr för perioden. Kundernas samlade transaktionsvärde Mdrkr 30 24, ,3 21,4 21,3 19,4 20 Bruttoinflödet av nya kunder under andra kvartalet var 802 medan nettoinflödet uppgick till 412 (919). Antalet kunder ökade med 8 % till jämfört med föregående år Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2

5 5 Likviditet och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten var 17,8 Mkr (14,5) för perioden. Kassan uppgick till 46,4 Mkr (43,8) och soliditeten till 83 procent (82) vid periodens utgång. Av koncernens investeringar på 5,1 Mkr avser 0,7 Mkr inköp av hård- och mjukvara samt 4,4 Mkr aktiverade utvecklingskostnader. Eget kapital Koncernens eget kapital var vid kvartalets slut 101,1 Mkr. Medarbetare Vid utgången av kvartalet uppgick antalet heltidsmedarbetare till 102 varav 56 medarbetare på sälj, support och marknad, 31 medarbetare på drift- och teknikutveckling samt 15 medarbetare inom ledning, administration och ekonomi. Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 4,2 Mkr (3,8). Koncernens uppskjutna skattefordringar uppgår till totalt 4,6 Mkr och är relaterade till tidigare underskottsavdrag. Risker DIBS bedömer att inga väsentliga risker utöver de som nämns i vår årsredovisning har tillkommit. Externa risker, som dataintrång hanteras genom en omfattande årlig säkerhetsrevision på uppdrag av Visa och Mastercard en så kallad PCI DSS-certifiering. Bolaget har kontinuerligt varit certifierat sen 2005 och erhöll senast sitt PCI DSS-certifikat i maj. Framtidsutsikter Tillväxten inom e-handeln fortsätter och värdet av DIBS kunders samlade försäljning ökade med 16 % jämfört med föregående år. Utvecklingen drivs av konsumenternas förändrade köpbeteende men också av butikernas ambitioner att möta kunderna via flera olika säljkanaler. En viktig faktor för e-handelns utveckling är att konsumenternas beteende följer med till andra verksamhetsområden som inte alltid har ett kommersiellt syfte. DIBS affärsmodell bygger bland annat på att ta betalt per transaktion, vilket innebär att vi gynnas av att fler aktörer lanserar betalningar på nätet och att konsumenter handlar oftare. Så snart tillstånd från Finansinspektionen har erhållits kommer affärsmodellen även att innefatta berörda kundernas försäljningsvolymer. Tjänsten är planerad att lanseras efter sommaren. Finansiella mål Styrelsens långsiktiga mål är att omsättningstillväxten ska överstiga 20 % per år. Målet bedöms vara realistiskt med utgångspunkt i den långsiktigt underliggande tillväxttrenden och bolagets starka ställning. Styrelsens resultatmål innebär att den genomsnittliga EBITDAmarginalen fortsatt ska överstiga 25 %. Styrelsens utdelningspolicy är att årligen dela ut minst motsvarande 60 % av årets nettovinst efter skatt. Interna verksamhetsrisker som till exempel dataavbrott och ett alltför högt beroende av nyckelpersoner med specialistkompetens bedöms vara rimliga. DIBS övergripande risk i verksamheten är låg. DIBS tar ingen finansiell transaktionsrisk eftersom affärsmodellen bygger på att hantera transaktionsdata i informationsflödet men inte i själva penningtransaktionen. DIBS har en stor del återkommande intäkter och intäktskoncentration på enskilda kunder bedöms som rimlig då ingen enskild kund motsvarar mer än 2 procent av intäkterna. Se årsredovisningen för ytterligare information om finansiella risker.

6 6 Resultaträkning i sammandrag för koncernen jan-dec Rörelsens intäkter Försäljning av tjänster Försäljning av varor Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Kostnader sålda varor Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar- materiella och immatriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande poster Summa resultat från finasiella poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie före utspädning, kr 0,61 0,50 1,17 0,99 2,26 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,61 0,50 1,17 0,99 2,26 Övrigt totalresultat koncernen jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag Övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Periodens totalresultat Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Summa

7 7 Balansräkning i sammandrag för koncernen jun jun dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 8 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Första halvåret Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- Övrigt till- Balanserade kapital skjutet kapital Reserver vinstmedel Summa Ingående balans den 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning Utgående balans den 30 juni Första halvåret Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- Övrigt till- Balanserade kapital skjutet kapital Reserver vinstmedel Summa Ingående balans den 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning Utgående balans den 30 juni

9 9 Kassaflödesanalyser för koncernen () jan-dec Löpande verksamhet Resultat före skatt Icke kassaflödespåverkande poster som ingår i resultat före skatt Betalda inkomstskatter Nettokassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning av varulager Ökning (-)/Minskning av rörelsefordringar Ökning (+)/Minskning av rörelseskulder Nettokassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamhet Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamhet Utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Kassa och banktillgodohavanden i början av året Kursdifferens i kassa och banktillgodohavanden Kassa och banktillgodohavanden vid periodens slut Nyckeltal för koncernen jan-dec Nettomsättningstillväxt i SEK, % Nettoomsättningstillväxt i lokal valuta, % Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Soliditet, %

10 10 Data per aktie för koncernen jan-dec Resultat per aktie, kr 0,61 0,50 1,17 0,99 2,26 Eget kapital per aktie, kr 10,56 10,35 10,56 10,35 11,50 Antal aktier på balansdagen Kvartalsdata för koncernen År Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Koncernen i sammandrag Nettoomsättning (Mkr) 40,64 38,93 35,90 37,47 38,04 39,25 150,65 Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA (Mkr) 9,02 10,34 7,79 8,35 8,79 10,29 35,22 EBITDA marginal Rörelseresultat (Mkr) 7,22 7,97 6,39 6,85 7,14 8,64 29,02 Resultat per aktie (kr) 0,56 0,61 0,48 0,50 0,57 0,70 2,26 Genomsnittligt antal aktier (tusen st) Antal anställda vid periodens slut

11 11 Resultaträkning för moderföretag jan-dec Rörelsens intäkter Försäljning av tjänster Försäljning av varor Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Kostnader sålda varor Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar- materiella och immatriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande poster Summa resultat från finasielle poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat

12 12 Balansräkning för moderföretag jun jun dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, datorer Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

13 13 Redovisningsprinciper DIBS tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34. Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Det har inte skett några förändringar av koncernens redovisningsoch värderingsprinciper jämfört med de redovisningsoch värderingsprinciper som beskrivs i årsredovisningen för. Kalender : Kvartalsrapport för tredje kvartalet : Bokslutskommuniké För ytterligare information kontakta: Eric Wallin, Verkställande direktör Org. nr Rapporten har ej blivit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm den 9 augusti, Eric Wallin, Verkställande direktör

14 DIBS Payment Services AB (publ.) Stockholm Kungsbroplan 2 Box 165 SE Stockholm Sverige Tel: +46 (8) Göteborg Lilla Torget SE Göteborg Sverige Tel: +46 (31) Köpenhamn Edvard Thomsen Vej 10, 6. DK København S Danmark Tel: Oslo Hovfaret 4A NO-0218 Oslo Norge Tel: Publicerat