JANUARI SEPTEMBER 2014 DIBS delårsrapport

Transkript

1 DIBS delårsrapport Q3

2 DIBS DELÅRSRAPPORT Händelser under tredje kvartalet DIBS förstärker samarbetet med Danske Bank kring den mobila betalningslösningen MobilePay till att även inkludera köp i nätbutiker. Tidigare har lösningen varit tillgänglig för överföringar mellan privatpersoner och för köp i utvalda fysiska butiker. Händelser efter tredje kvartalet DIBS tecknar avtal med MasterCard för lansering av MasterPass i Norden, en ny betalningstjänst som förenklar köp via mobiler, surfplattor och datorer. DIBS publicerar sin årliga rapport om utvecklingen inom mobil- och e-handel i Sverige, Norge och Danmark. Sammandrag jul sep Nettoomsättning 45,4 (40,1) Mkr + 13% 133,2 (117,6) Mkr + 13% Rörelseresultat 9,4 (6,9) Mkr + 36% 25,2 (18,8) Mkr + 34% EBITDA 12,6 (9,5) Mkr + 33% 33,7 (26,3) Mkr + 28% EBITDA-marginal 28 % (24%) 25% (22%) Kundernas transaktionsvärde 26,7 (23,7) Mdr + 13% 81,5 (75,5) Mdr + 8% Resultat efter skatt 7,1 (5,3) Mkr + 34% 19,0 (14,0) Mkr + 36% Resultat per aktie, kr* 0,74 (0,55) 1,99 (1,46) Sammandrag för 12-månadersperioden, okt sep ** Nettoomsättning 175,1 (155,7) Mkr + 12% Rörelseresultat 33,0 (18,2) Mkr + 81% EBITDA 44,1 (28,2) Mkr + 56% EBITDA-marginal 25% (18%) Kundernas transaktionsvärde 106,7 (99,3) Mdr + 7% Resultat per aktie, kr* 2,60 (1,35) + 93% *Utestående teckningsoptioner har ett lösenpris som överstiger genomsnittlig aktiekurs, varför resultat per aktie blir oförändrat före som efter en eventuell utspädning. * *Tal inom parentes avser perioden okt 2012 sep DIBS erbjuder Nordens bredaste utbud av enkla och säkra betalningslösningar på nätet. Vi startade 1998 och var då pionjärer inom betalningar på nätet idag är vi ledande i Norden. Vi var först med att nå en miljard transaktioner och har idag över nätbutiker med ett årligt försäljningsvärde på över 100 miljarder kronor. Varje år väljer nya nätbutiker vår lösning. Våra 100 medarbetare i Sverige, Danmark och Norge arbetar för att göra det enkelt att ta betalt på nätet. DIBS är listat på First North med Redeye som Certified Advisor. Mer finansiell information finns på ir.dibs.se 2 DELÅRSRAPPORT

3 VD KOMMENTAR DIBS fortsätter att växa och ökar lönsamheten ännu snabbare. Under tredje kvartalet förbättrades omsättningen med 5,3 Mkr, en ökning med 13 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 9,4 Mkr vilket är 36 procent högre än ifjol. Den positiva utvecklingen är framförallt en konsekvens av våra satsningar inom området för mobila betalningar. Det är de transaktionsintensiva kunderna i Danmark och Sverige som bidrar till att transaktionerna ökade med 38 procent jämfört med tredje kvartalet. Som vi tidigare nämnt förändras marknaden för e-handelsbetalningar i snabb takt. Det är köp via mobila enheter som växer starkast. Vår egen undersökning, Svensk E-handel, visar på en kraftig ökning av antalet konsumenter som har handlat och betalat via mobil eller surfplatta under det senaste året jämfört med året innan. Utvecklingen är starkast i Sverige, följt av Norge och Danmark, där trenden är övertygande om än inte lika stark. Den positiva utvecklingen är framförallt en konsekvens av våra satsningar inom området för mobila betalningar. SÄGER ERIC WALLIN Mobila betalningar suddar ut gränserna mellan digital och fysisk handel. Det ger DIBS mycket intressanta möjligheter att växa inom nya områden med vår tekniska plattform. Ett exempel är att fler än fysiska butiker i Danmark numera tar betalt med Danske Banks mobila betalningslösning MobilePay. Lösningen är byggd på samma tekniska infrastruktur som den vi har för e-handeln och ger oss därför stora skalfördelar. Ytterligare bevis på intresset och för tillväxtpotentialen i den digitala handeln via mobilen är att vi nu erbjuder ett nytt alternativ i samarbete med MasterCard. Tjänsten heter MasterPass och är ett mobilt betalsätt som innebär att konsumenter kan samla alla typer av kort i en digital plånbok. Konsumenten kan sen enkelt betala vid mobila köp eller vid traditionell e-handel. På detta sätt kommer våra e-handlare enkelt få tillgång till ett betalsätt som kan förbättra konverteringen och därmed öka deras egen försäljningsvolym. I ett senare skede kommer konsumenter även kunna använda MasterPass som betalsätt vid köp i fysiska butiker. Det tredje kvartalet var ytterligare ett steg i rätt riktning för DIBS med förbättrad omsättning och resultat. Vi ser med tillförsikt på framtiden då utvecklingen inom digitala betalningar fortsatt kommer att vara mycket intressant. DIBS är väletablerat på den nordiska betalmarknaden vilket ger goda förutsättningar för att fortsätta växa genom att aktivt utveckla digitala betalningstjänster som förenklar för butiker och konsumenter. Eric Wallin, Verkställande direktör Stockholm, 24 oktober 3 DELÅRSRAPPORT

4 KOMMENTARER TILL RAPPORTPERIODEN Januari september Nettoomsättningen uppgick till 133,2 (117,6) Mkr för de första tre kvartalen motsvarande en ökning med 13% från föregående år. Andelen återkommande intäkter var 94 (92) % under perioden. Totalt motsvarade de återkommande intäkterna 125,3 (108,6) Mkr och fördelas med 50 (55) % på abonnemangsintäkter och 50 (45) % på transaktionsintäkter. Nettoomsättning Mkr Nettoomsättning per marknad, SEK 35 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Ändring i % jan dec Sverige 68,6 64,6 6% 85,9 Danmark 45,9 34,2 34% 49,3 Norge 18,7 18,8-1% 24,3 Total 133,2 117,6 13% 159,5 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Mkr 15 Nettoomsättning per marknad, lokal valuta Ändring i % jan dec Sverige 68,6 64,6 6% 85,9 Danmark 37,9 29,2 30% 41, Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Norge 17,2 17,2 0% 23,1 Rörelseresultatet uppgick till 25,2 (18,8) Mkr, en uppgång med 34 %. Resultatet efter skatt upgick till 19,0 (14,0) Mkr för perioden. EBITDA för perioden januari-september uppgick till 25 (22) % och för tredje kvartalet 28 (24) %. Kundernas samlade transaktionsvärde Mdr Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 4 DELÅRSRAPPORT

5 Likviditet och investeringar Kassaflödet exklusive utdelning för perioden uppgick till 23,7 (6,5) Mkr en ökning om 17,2 Mkr jämfört med samma period. Detta beror på både förbättrat rörelseresultat samt lägre investeringstakt. Det totala kassaflödet under perioden uppgick till 4,6 (-22,3) Mkr. Likvida medel per den 30 september uppgår till 51,3 (33,1) Mkr och soliditeten till 73 (79)% vid periodens utgång. Av koncernens investeringar på 8,3 (14,5) Mkr avser 7,5 (12,5) Mkr aktiverade utvecklingskostnader. Utvecklingskostnaderna härrör huvudsakligen från den nya produktplattformen inkluderande DIBS Account. DIBS har en stor del återkommande intäkter. Koncentrationen av intäkter från enskilda kunder bedöms som rimlig. Ytterligare information om finansiella risker återfinns i årsredovisningen. Kapitalkrav DIBS beräknar och rapporterar kapitalbas och kapitalkrav enligt Finansinspektionens föreskrifter. Detta är kopplat till tjänsten DIBS Account där DIBS har tillstånd att agera som så kallat institut för elektroniska pengar. Kapitalkravet för verksamheten beräknas utifrån de betalningstransaktioner (volymer) som DIBS utför. Hittills under har dock omfattningen av denna verksamhet varit begränsad. Eget kapital Koncernens eget kapital var vid tredje kvartalets slut 96,2 (89,0) Mkr. Totalt har det egna kapitalet ökat med 2,3 (-15,4) Mkr under årets första nio månader. Medarbetare Vid utgången av tredje kvartalet hade DIBS koncernen totalt 95 (95) heltidsanställda, varav 55 (52) medarbetare på sälj, support, marknad och produktutveckling, 29 (28) medarbetare på drift- och teknikutveckling samt 11 (15) medarbetare inom ledning, administration och ekonomi. Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 6,2 (4,3) Mkr. De underskottsavdrag som fanns i koncernen utnyttjades helt under. Moderbolaget Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma ledningsfunktioner och bedriver rörelseverksamhet. Under perioden uppgick moderbolagets nettoomsättning till 62,4 (57,6) Mkr. Rörelseresultat för samma period uppgick till 8,0 (8,9) Mkr. Risker DIBS bedömer att inga väsentliga risker utöver de som nämns i DIBS årsredovisning har tillkommit. Externa risker, som dataintrång hanteras genom en omfattande årlig säkerhetsrevision på uppdrag av Visa och Mastercard en så kallad PCI DSS-certifiering. Bolaget har kontinuerligt varit certifierat sen 2005 och erhöll senast PCI DSS-certifikat i maj. Interna verksamhetsrisker som till exempel dataavbrott och ett alltför högt beroende av nyckelpersoner med specialistkompetens bedöms vara rimliga. DIBS finansiella risk är direkt kopplad till tjänsterbjudandet DIBS Account. Framtidsutsikter Tillväxten i den underliggande marknaden sker till stora delar i mobila enheter och drivs av ett förändrat konsumentbeteende. Vår egen e-handelsundersökning för visar att utvecklingen av handel via mobila enheter går fortsatt uppåt. I Sverige har andelen konsumenter som handlar digitalt och använt en mobil enhet ökat med 42 procent, i Norge med 18,5 procent och i Danmark 10 procent sen i fjol. DIBS är väletablerad på den nordiska betalmarknaden och genom att erbjuda attraktiva tjänster tar vi del av e-handelns underliggande tillväxt. Vår starka position tillsammans med attraktiva tjänster ger oss också möjligheter att ta del av den snabba tillväxten inom mobila betalningar. Genom vårt samarbete med till exempel Danske Bank kring Mobilepay och MasterCard kring MasterPass får våra kunder tillgång till konsumentvänliga och efterfrågade betalsätt. Vi ansluter löpande nya kunder till tjänsten DIBS Account och som vi tidigare deklarerat är det först under 2015 som vi kommer kunna se konkreta effekter av DIBS Account på intäktssidan. Sammantaget ser vi positivt på utvecklingen för DIBS. Drivet av det förändrade konsumentbeteendet mot mobila transaktioner kommer intäkterna fortsatt att öka. Vi räknar också med att fler kunder på DIBS Account genererar nya intäkter då vi levererar större värde till våra kunder och partners. Finansiella mål DIBS långsiktiga mål är att omsättningstillväxten ska överstiga 10% per år och att den genomsnittliga EBITDAmarginalen ska överstiga 25%. Utdelningspolicyn är att årligen dela ut minst motsvarande 60% av årets nettovinst efter skatt. 5 DELÅRSRAPPORT

6 Resultaträkning i sammandrag för koncernen Belopp i tkr Rörelsens intäkter jul sep jul sep jan dec Försäljning av tjänster Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Aktiveringar av eget arbete Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie före utspädning, kr 0,74 0,55 1,99 1,46 2,07 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,74 0,55 1,99 1,46 2,07 6 DELÅRSRAPPORT

7 Övrigt totalresultat koncern Belopp i tkr jul-sep jul-sep jan dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag Övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Periodens totalresultat Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Summa DELÅRSRAPPORT

8 Balansräkning i sammandrag för koncernen Belopp i tkr TILLGÅNGAR sep sep dec Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DELÅRSRAPPORT

9 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tkr Jan-sep Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa Hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning Utgående balans den 30 september Jan-sep Hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning Utgående balans den 30 september DELÅRSRAPPORT

10 Kassaflödesanalys koncern i sammandrag Belopp i tkr Kassaflöde från löpande verksamhet jan dec Resultat före skatt Icke kassaflödespåverkande poster som ingår i resultat före skatt Betalda inkomstskatter Nettokassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Nettokassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamhet Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Kassa och banktillgodohavanden i början av året Kursdifferens i kassa och banktillgodohavanden Kassa och banktillgodohavanden vid periodens slut DELÅRSRAPPORT

11 Finansiella instrument Tabellen visar koncernens finansiella tillgångar och skulder. Samtliga finansiella tillgångar tillhör kategorin lånefordringar och kundfordringar och samtliga finansiella skulder tillhör kategorin andra finansiella skulder (värderade till upplupet anskaffningsvärde). Samtliga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider och de verkliga värdena bedöms approximativt motsvara de redovisade värdena. Belopp i tkr Redovisade värden Verkliga värden Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar (exkl. mervärdersskatt) Upplupna intäkter Kassa och banktillgodohavanden Summa tillgångar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder 0 0 Upplupna kostnader Summa skulder Nyckeltal koncern jul-sep jul-sep jan dec Omsättningstillväxt av tjänster SEK, % Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Soliditet, % Data per aktie koncern jul-sep jul-sep jan dec Resultat per aktie, kr 0,74 0,55 1,99 1,46 2,07 Eget kapital per aktie, kr 10,05 9,29 10,05 9,29 9,81 Antal aktier på balansdagen Antal utestående teckningsoptioner på balansdagen DELÅRSRAPPORT

12 Kvartalsdata koncern Koncern i sammandrag År Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Nettoomsättning (Mkr) 42,5 45,4 45,4 37,6 39,9 40,1 41,9 159,5 EBITDA, Rörelseresultat före avs. (Mkr) 9,3 11,9 12,6 6,9 9,9 9,5 10,4 36,8 EBITDA marginal (%) Rörelseresultat (Mkr) 6,9 8,8 9,4 4,5 7,4 6,9 7,8 26,5 Resultat per aktie (kr) 0,53 0,72 0,74 0,39 0,52 0,55 0,61 2,07 Genomsnittligt antal aktier (tusen st) Antal anställda vid periodens slut Kvartalsdata nettoomsättning per land, lokal valuta Nettoomsättning per land, Mkr År Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Sverige, SEK 22,4 23,0 23,2 21,0 21,5 22,0 21,5 85,9 Danmark, DKK 11,7 13,3 12,9 8,9 10,3 10,0 11,9 41,1 Norge, NOK 5,8 5,8 5,6 5,7 5,7 5,8 5,9 23,1 12 DELÅRSRAPPORT

13 Resultaträkning i sammandrag för moderföretag Belopp i tkr jul sep jul sep jul sep jan dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Balansräkning i sammandrag för moderföretag Belopp i tkr sep sep dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÄNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DELÅRSRAPPORT

14 REDOVISNINGSPRINCIPER DIBS tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 - Delårsrapportering, den svenska årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i not 1 i årsredovisningen för med undantag för nedanstående ändrade IFRS standarder godkända av EU som gäller för räkenskapsåret. Från och med 1 januari har IASB utfärdat nya och förändrade standarder. De nya standarder som trädde i kraft den 1 januari är IFRS 10 Koncernredovisning, IFRS 11 Samarbetsarrangemang samt IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag. Bedömningen är att dessa nya standarder inte har haft någon påverkan på DIBS finansiella rapporter. Rapporten har ej blivit föremål för granskning av bolagets revisorer. Informationen har lämnats till offentliggörande den 24 oktober klockan 08:30 CET DIBS Payment Services AB (publ.) Org.nr: Eric Wallin, Verkställande direktör Stockholm, 24 oktober 14 DELÅRSRAPPORT

15 Definitioner EBITDA: Resultat före skatter, avskrivningar och ränta. EBITDA-marginal: EBITDA/Nettoomsättning. Justerat eget kapital: Eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. PCI DSS-certifiering: Payment Card Industry Certifieringen är en säkerhetsstandard som syftar till att öka säkerheten hos samtliga aktörer som lagrar, processar eller överför kortdata. Resultat per aktie: Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen. Vinstmarginal: Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättning. Numeriska uppgifter angivna inom parents i rapporten avser jämförelse med motsvarande period föregående år. I rapporten kan det förekomma avvikelser på grund av avrundningar. Finansiell kalender : Bokslutskommuniké : Delårsrapport för första kvartalet : Årsstämma 2015 För övrig information, kontakta gärna: Eric Wallin, Verkställande direktör Ninni Pramdell, CFO Tel: (+46) Finansiella rapporter finns tillgängliga att ladda hem på: ir.dibs.se/rapporter Samt kan beställas via e-post: ir@dibspayment.com 15 DELÅRSRAPPORT

16 VÅRA KUNDER Vi har arbetat med DIBS nu i snart tio år och jag är mycket nöjd hur de har utvecklat sin verksamhet. Genom att DIBS erbjuder flera betalsätt genom samma gränssnitt behöver jag inte lägga tid på den delen utan kan koncentrera våra resurser på att utveckla biljettsystemet. SÄGER ÅKE WETTERBALD IT-CHEF STOCKHOLMS STADSTEATER Vi ville göra det enkelt för våra kunder att använda C Mores tjänster. Därför valde vi DIBS lösning för att ta betalt på nätet via dator, mobil och surfplatta. Med DIBS kapacitet kan vi alltid känna oss trygga med att det fungerar. Att vi fick egna kontaktpersoner som alltid svarar snabbt när vi behöver hjälp underlättar för oss. SÄGER MATTI ZEMACK MANAGER ONLINE HOS CMORE/FILMNET/CSPORTS