JANUARI - MARS 2014 DIBS delårsrapport

Transkript

1 DIBS delårsrapport Q1

2 DIBS JANUARI - MARS DELÅRSRAPPORT Händelser under första kvartalet DIBS tecknar avtal med Hallon, en mobiloperatör inom 3-gruppen, som kommer att ersätta månadsfaktura med tjänst för lagrat kortdata DIBS tecknar avtal med Storstockholms Lokaltrafik (SL) om betalningslösning för försäljning av biljetter och påfyllning av reskassan via internet Sara Ghisler tillträder den nyinrättade tjänsten som CIO och ingår i bolagets ledningsgrupp Sammandrag för kvartalet jan - mar Nettoomsättning 42,5 (37,6) Mkr + 13% Rörelseresultat 6,9 (4,5) Mkr + 53% EBITDA 9,3 (6,9) Mkr + 35% EBITDA-marginal 22% (18%) Kundernas transaktionsvärde 26,0 (24,6) Mdr + 6% Resultat efter skatt 5,1 (3,7) Mkr + 37% Resultat per aktie före utspädning, kr. 0,53 (0,39) kr + 37% Resultat per aktie efter utspädning, kr. 0,53 (0,39) kr + 37% Sammandrag för 12-månadersperioden apr - mar * Nettoomsättning 164,4 (152,1) Mkr + 8% Rörelseresultat 28,9 (18,1) Mkr + 60% EBITDA 39,2 (27,7) Mkr + 42% EBITDA-marginal 24% (18%) Kundernas transaktionsvärde 102,2 (95,6) Mdr + 7% * tal inom parentes avser perioden apr mar DIBS erbjuder Nordens bredaste utbud av enkla och säkra betalningslösningar på nätet. Vi startade 1998 och var då pionjärer inom betalningar på nätet idag är vi ledande i Norden. Vi var först med att nå en miljard transaktioner och har idag över nätbutiker med ett årligt försäljningsvärde på över 100 miljarder kronor. Varje år väljer nya nätbutiker vår lösning. Våra 100 medarbetare i Sverige, Danmark och Norge arbetar för att göra det enkelt att ta betalt på nätet. DIBS är listat på First North med Redeye som Certified Advisor. Mer finansiell information finns på ir.dibs.se 2 DELÅRSRAPPORT

3 VD KOMMENTAR DIBS erbjuder en lösning för företag och organisationer att ta betalt vid e-handelsköp oberoende av teknisk plattform eller digital kanal. Samtidigt har vi nya kunder inom områden som normalt sett inte betraktas som traditionell e-handel exempelvis mobila tjänster riktade mot finansiella aktörer. Vi hanterar årligen transaktioner till ett värde av drygt 100 miljarder kronor, vilket gör oss till det betaltjänsteföretag med störst volym i Norden. Under årets första kvartal ökade omsättningen med 13% jämfört med motsvarande period förra året. Det är framförallt de stigande transaktionsvolymerna som står för ökningen. En bidragande orsak är att transaktioner med lagrade kortuppgifter växer kraftigt. Dessa utgör idag drygt 30% av samtliga transaktioner som vi tar emot. Att genomföra en betalning där kortuppgifterna är lagrade i förväg förenklar för konsumenten och efterfrågas därför av många av våra kunder. Ett exempel är mobiloperatören Hallon som nyligen valde att ersätta kostnadskrävande månadsfakturor med en lösning med lagrade kortuppgifter. Ökningen av transaktionsvolymerna är också ett resultat av vår satsning på att stödja betalningar via mobilen. Mobilbetalningar är en viktig strategisk tillväxtmöjlighet för DIBS. Dessa utgör idag 6% av våra totala transaktionsvolymer och växer samtidigt mycket starkt. DIBS intäkter i Danmark fortsätter att växa och under det första kvartalet ökade vår omsättning i Danmark med 31% beräknad i lokal valuta jämfört med samma period förra året. Motsvarande tillväxt i Sverige var 7% medan vår verksamhet i Norge visade en svagare utveckling med 2% tillväxt. Utvecklingen i DIBS går åt rätt håll. Det betyder emellertid inte att vi tänker slå oss till ro med det vi hittills har åstadkommit. De strategiska möjligheter som finns inom betalningar för e-handeln och den mobila handeln är stora. Med utgångspunkt i DIBS varumärke, renommé och erfarenhet har vi goda möjligheter att ytterligare kapitalisera på vår starka position på marknaden. Detta är vårt strategiska fokus och som vi jobbar för varje dag. Jag ser fram emot att för er aktieägare rapportera om den fortsatta utvecklingen under året. Omsättningstillväxten under kvartalet är en konsekvens av ökande transaktionsvolymer. Betalningar med lagrade kortuppgifter och mobila köp är en viktig strategisk tillväxtmöjlighet för DIBS. SÄGER ERIC WALLIN Resultatutvecklingen under det första kvartalet visade en klar förbättring jämfört med första kvartalet. Vårt rörelseresultat under första kvartalet förbättrades med 53% jämfört med motsvarande period förra året. EBITDAmarginalen för perioden uppgick till 22%. Under kvartalet har vi successivt anslutit ett antal kunder till vår nya tjänst, DIBS Account. Intresset för tjänsten är stort bland mindre kunder och deras plattformsleverantörer. Vi fortsätter att ansluta kunder i den takt med vilken vi bygger ut tjänstens kapacitet. Syftet med DIBS Account är att förenkla upphandlingen och administrationen av betalningstjänster för handlaren. DIBS Account ger oss möjligheter till en förbättrad omsättnings- och resultatutveckling. Som tidigare rapporterat fick tjänsten även stöd för faktura som betalsätt under första kvartalet. Eric Wallin, Verkställande direktör Stockholm, 30 april 3 DELÅRSRAPPORT

4 KOMMENTARER TILL RAPPORTPERIODEN Januari - mars Försäljningen uppgick till 42,5 (37,6) Mkr för första kvartalet motsvarande en ökning med 13% från föregående år, alla marknader genererade tillväxt i lokal valuta. Andelen återkommande intäkter var 94% (94%) under perioden. Totalt motsvarade de återkommande intäkterna 39,8 (35,4) Mkr och fördelas med 52% på abonnemangsintäkter och 48% på transaktionsintäkter. Nettoomsättning Mkr Nettoomsättning per marknad, SEK 30 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Ändring i % jan-dec Sverige 22,4 21,0 7% 85,9 Danmark 13,9 10,1 38% 49,3 Norge 6,2 6,5-5% 24,3 Total 42,5 37,6 13% 159,5 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Mkr 15 Nettoomsättning per marknad, lokal valuta Ändring i % jan-dec Sverige 22,4 21,0 7% 85,9 Danmark 11,7 8,9 31% 41, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Norge 5,8 5,7 2% 23,1 Rörelseresultatet uppgick till 6,9 (4,5) Mkr. Resultatet efter skatt upgick till 5,1 (3,7) Mkr för perioden. Omsättningen var 13% högre än för första kvartalet. Tillväxten kommer främst från ökade transaktionsvolymer. Danmark visar starkast tillväxt till följd av satsning på större och mer transaktionsintensiva kunder. EBITDA-marginal för kvartalet uppgick till 22% (18%). Kundernas samlade transaktionsvärde Mdr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 4 DELÅRSRAPPORT

5 Likviditet och investeringar Kassaflödet under första kvartalet uppgick till 5,2 (-2,0) Mkr, ökningen mot första kvartalet beror till största delen på förbättrat rörelseresultat samt en lägre investeringsnivå. Likvida medel per den 31 mars uppgår till 50,8 (54,7) Mkr och soliditeten till 76% (83%) vid periodens utgång. Av koncernens investeringar på 2,8 (5,3) Mkr avser 2,8 (5,0) Mkr aktiverade utvecklingskostnader. Utvecklingskostnaderna härrör huvudsakligen från den nya produktplattformen inkluderande DIBS Account. Eget kapital Koncernens eget kapital var vid första kvartalets slut 99,1 (106,4) Mkr. Totalt har det egna kapitalet ökat med 5,2 (2,0) Mkr under perioden. Medarbetare Vid utgången av första kvartalet hade DIBS koncernen totalt 97 (99) heltidsanställda, varav 51 (56) medarbetare på sälj, support och marknad, 30 (31) medarbetare på drift- och teknikutveckling samt 16 (12) medarbetare inom ledning, administration och ekonomi. Kapitalkrav DIBS beräknar och rapporterar kapitalbas och kapitalkrav enligt Finansinspektionens föreskrifter. Detta är kopplat till tjänsten DIBS Account där DIBS har tillstånd att agera som så kallat institut för elektroniska pengar. Kapitalkravet för verksamheten beräknas utifrån de betalningstransaktioner (volymer) som DIBS utför. Hittills under har dock omfattningen av denna verksamhet varit begränsad. Framtidsutsikter Marknaden för digitala betalningar är i snabb förändring där det framförallt är mobila betalningslösningar och betalningar med lagrade kortuppgifter som växer starkast. DIBS är väl positionerat för att kunna ta del av tillväxten genom att vår tekniska plattform är anpassad. Många stora nordiska e-handlare använder redan tjänsten och vi har kompetensen för att fortsätta vidareutveckla denna. Under kvartalet var investeringstakten lägre än under samma period föregående år. Investeringarna kommer att öka något under året. Sammantaget är detta basen för tillväxten för. Vi ser även tillväxtmöjligheter och förbättrade vinstmarginaler genom DIBS Account. Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 1,9 (1,1) Mkr. Moderbolaget Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma ledningsfunktioner och bedriver rörelseverksamhet. Under kvartalet uppgick moderbolagets nettoomsättning till 20,2 (18,7) Mkr. Rörelseresultat för samma period uppgick till 3,9 (2,3) Mkr. Risker DIBS bedömer att inga väsentliga risker utöver de som nämns i DIBS årsredovisning har tillkommit. Externa risker, som dataintrång hanteras genom en omfattande årlig säkerhetsrevision på uppdrag av Visa och Mastercard en så kallad PCI DSS-certifiering. Bolaget har kontinuerligt varit certifierat sen 2005 och erhöll senast PCI DSS-certifikat i maj. Interna verksamhetsrisker som till exempel dataavbrott och ett alltför högt beroende av nyckelpersoner med specialistkompetens bedöms vara rimliga. DIBS finansiella risk är direkt kopplad till tjänsterbjudandet DIBS Account. DIBS har en stor del återkommande intäkter. Koncentrationen av intäkter från enskilda kunder bedöms som rimlig. Ingen enskild kund motsvarar mer än 2% av intäkterna. Ytterligare information om finansiella risker återfinns i årsredovisningen. Finansiella mål Styrelsens långsiktiga mål är att omsättningstillväxten ska överstiga 10% per år. Målet för omsättningstillväxten bedöms vara realistiskt med utgångspunkt i den långsiktigt underliggande marknadstillväxten och bolagets starka marknadsposition. Styrelsens resultatmål är att den genomsnittliga EBITDA-marginalen ska överstiga 25%. Styrelsens utdelningspolicy är att årligen dela ut minst motsvarande 60% av årets nettovinst efter skatt. Årsstämma och utdelningsförslag I kallelse till stämma framgår att styrelsen föreslår en utdelning för räkenskapsåret om 2 kr per aktie. Total utdelning motsvarar 19,2 Mkr. Tisdagen den 13 maj ska vara avstämningsdag för erhållande av utdelning. Valberedningen föreslår omval av styrelseledamöterna Thord Wilkne, Christoffer Häggblom, Staffan Persson och Cecilia Lager samt Anna Settman och Johan Tjärnberg till nyval. Vidare föreslår valberedningen omval av Staffan Persson som styrelsens ordförande. Årsstämman kommer att hållas den 8 maj, kl i Redeye Aktiebolags lokaler på Mäster Samuelsgatan 42, 10 tr i Stockholm. 5 DELÅRSRAPPORT

6 Resultaträkning i sammandrag för koncernen Belopp i tkr jan-dec Rörelsens intäkter Försäljning av tjänster Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Aktiveringar av personalkostnader Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie före utspädning, kr 0,53 0,39 2,07 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,53 0,39 2,07 6 DELÅRSRAPPORT

7 Övrigt totalresultat koncern Belopp i tkr jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag Övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Periodens totalresultat Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Summa DELÅRSRAPPORT

8 Balansräkning i sammandrag för koncernen Belopp i tkr TILLGÅNGAR mar mar dec Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Summa kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DELÅRSRAPPORT

9 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa Jan-mar Hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utgående balans den 31 mars Jan-mars Hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utgående balans den 31 mars DELÅRSRAPPORT

10 Kassaflödesanalys koncern i sammandrag Belopp i tkr jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet Resultat före skatt Icke kassaflödespåverkande poster som ingår i resultat före skatt Betalda inkomstskatter Nettokassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Nettokassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamhet Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Kassa och banktillgodohavanden i början av året Kursdifferens i kassa och banktillgodohavanden Kassa och banktillgodohavanden vid periodens slut DELÅRSRAPPORT

11 Finansiella instrument Tabellen visar koncernens finansiella tillgångar och skulder. Samtliga finansiella tillgångar tillhör kategorin lånefordringar och kundfordringar och samtliga finansiella skulder tillhör kategorin andra finansiella skulder (värderade till upplupet anskaffningsvärde). Samtliga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider och de verkliga värdena bedöms approximativt motsvara de redovisade värdena. Belopp i tkr Redovisade värden Verkliga värden Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar (exkl. mervärdersskatt) Upplupna intäkter Kassa och banktillgodohavanden Summa tillgångar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder 0 0 Upplupna kostnader Summa skulder Nyckeltal koncernen jan-dec Omsättningstillväxt av tjänster i lokal valuta, % Omsättningstillväxt av tjänster SEK, % Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Soliditet, % Data per aktie koncern jan-dec Resultat per aktie, kr 0,53 0,39 2,07 Eget kapital per aktie, kr 10,35 11,10 9,81 Antal aktier på balansdagen Antal utestående teckningsoptioner på balansdagen DELÅRSRAPPORT

12 Kvartalsdata koncern Koncern i sammandrag År Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Nettoomsättning (Mkr) 42,5 37,6 39,9 40,1 41,9 159,5 EBITDA, Rörelseresultat före avs. (Mkr) 9,3 6,9 9,9 9,5 10,4 36,8 EBITDA marginal (%) Rörelseresultat (Mkr) 6,9 4,5 7,4 6,9 7,8 26,5 Resultat per aktie (kr) 0,53 0,39 0,52 0,55 0,61 2,07 Genomsnittligt antal aktier (tusen st) Antal anställda vid periodens slut Kvartalsdata nettoomsättning per land, lokal valuta Nettoomsättning per land, Mkr År Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Sverige, SEK 22,4 21,0 21,5 22,0 21,5 85,9 Danmark, DKK 11,7 8,9 10,3 10,0 11,9 41,1 Norge, NOK 5,8 5,7 5,7 5,8 5,9 23,1 12 DELÅRSRAPPORT

13 Resultaträkning i sammandrag för moderföretag Belopp i tkr jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Balansräkning i sammandrag för moderföretag Belopp i tkr mar mar dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÄNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DELÅRSRAPPORT

14 REDOVISNINGSPRINCIPER DIBS tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 - Delårsrapportering, den svenska årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i not 1 i årsredovisningen för med undantag för nedanstående ändrade IFRS standarder godkända av EU som gäller för räkenskapsåret. Från och med 1 januari har IASB utfärdat nya och förändrade standarder. De nya standarder som trädde i kraft den 1 januari är IFRS 10 Koncernredovisning, IFRS 11 Samarbetsarrangemang samt IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag. Bedömningen är att dessa nya standarder inte har haft någon påverkan på DIBS finansiella rapporter. Rapporten har ej blivit föremål för granskning av bolagets revisorer. 14 DELÅRSRAPPORT

15 Definitioner EBITDA: Resultat före skatter, avskrivningar och ränta. EBITDA-marginal: EBITDA/Nettoomsättning. Justerat eget kapital: Eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. PCI DSS-certifiering: Payment Card Industry Certifieringen är en säkerhetsstandard som syftar till att öka säkerheten hos samtliga aktörer som lagrar, processar eller överför kortdata. Resultat per aktie: Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen. Vinstmarginal: Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättning. Numeriska uppgifter angivna inom parents i rapporten avser jämförelse med motsvarande period föregående år. I rapporten kan det förekomma avvikelser på grund av avrundningar. Finansiell kalender : Årsstämma : Delårsrapport för andra kvartalet : Delårsrapport för tredje kvartalet : Bokslutskommuniké För övrig information, kontakta gärna: Eric Wallin, Verkställande direktör Ninni Pramdell, CFO Tel: (+46) DIBS Payment Services AB (publ.) Org.nr: Eric Wallin, Verkställande direktör Stockholm, 30 april Finansiella rapporter finns tillgängliga att ladda hem på: ir.dibs.se/rapporter Samt kan beställas via e-post: ir@dibspayment.com 15 FÖRSTA KVARTALET

16 VÅRA KUNDER DIBS är experter på betalningar på nätet och det känns tryggt att kunna jobba med samma leverantör under lång tid. Vi har varit kunder hos DIBS sedan 2006 bortsett från en kort tid då vi testade en annan leverantör. Vi bytte snabbt tillbaka. Jag skulle vilja se att vi blev ett miljardbolag på sikt. Resan hittills har varit fantastisk, men det är nu det börjar, SÄGER JOAKIM NAUMBURG GRUNDARE AV STAYHARD Vi är mycket nöjda med DIBS tjänst för betalningar på nätet. Det är enkelt att hantera betalningarna och trots vår kraftiga ökning har vi inte upplevt några kapacitetproblem. DIBS support är mycket snabba att återkomma när vi behöver hjälp, SÄGER TOMAS SVÄRD E-HANDELSANSVARIG HOS LAGERHAUS