DIBS DELÅRSRAPPORT. januari - juni 2013

Transkript

1 Q2 DIBS DELÅRSRAPPORT januari - juni

2 DIBS DELÅRSRAPPORT Q2 Andra kvartalet januari 1 juni 30, Händelser under andra kvartalet Omsättningstillväxten uppgick till 3% för andra kvartalet, jämfört med samma period föregående år EBITDA marginalen förbättrades till 25% för andra kvartalet, jämfört med 21% samma period föregående år justerat för engångsintäkter relaterat till aktieförsäljning* Åtgärder i den danska verksamheten har gett effekt, omsättningen förbättrades med 18% jämfört med första kvartalet och är i nivå med samma period föregående år Brobizz A/S valde DIBS betalningslösning för kunder som används för bro- och vägavgifter Sammandrag apr - jun jan - jun Nettoomsättning 39,9 (38,9) Mkr + 3% 77,5 (79,6) Mkr - 3% Rörelseresultat* 7,4 (8,0) Mkr - 8% 11,9 (15,2) Mkr - 22% Rörelseresultat (justerat för avyttring av 7,4 (6,0) Mkr + 23% 11,9 (13,2) Mkr - 10% aktier i Payson AB under andra kvartalet ) Resultat efter skatt* 5,0 (5,9) Mkr - 15% 8,7 (11,2) Mkr - 22% Antal kunder (14 410) (14 410) Kundernas transaktionsvärde 27,2 (24,7) Mdr + 10% 51,9 (48,0) Mdr + 8% EBITDA* 9,9 (10,3) Mkr - 4% 16,8 (19,4) Mkr - 13% EBITDA (justerat för avyttring av 9,9 (8,3) Mkr + 19% 16,8 (17,4) Mkr - 3% aktier i Payson AB under andra kvartalet ) EBITDA-marginal* 25% (25%) 22% (24%) EBITDA-marginal (justerat för avyttring av 25% (21%) 22% (22%) aktier i Payson AB under andra kvartalet ) *Under andra kvartalet avyttrades aktier i Payson AB med ett resultat som uppgick till 2,0 Mkr, vilket är inkluderat i jämförelsetalen från föregående år. DIBS Payment Services är Nordens ledande leverantör av funktionella, säkra och innovativa betaltjänster för handel via Internet. DIBS hanterar dagligen cirka företag och organisationers e-handelstransaktioner och har kontor i Stockholm, Göteborg, Oslo och Köpenhamn. DIBS handlas på First North med Redeye som Certified Advisor. Mer finansiell information finns på 2 ANDRA KVARTALET JANUARI 1 - JUNI 30 Q2

3 VD-KOMMENTAR Förbättrad lönsamhet Utvecklingen av rörelseresultatet för andra kvartalet är positiv i jämförelse med samma kvartal föregående år. Även i förhållande till första kvartalet i år har rörelseresultatet uttryckt som EBITDA marginal förbättrats från 18 procent till 25 procent. Andra kvartalet visar ett förbättrat resultat bland annat till följd av att de åtgärder vi vidtagit i vår danska verksamhet nu börjar ge positiva effekter säger Eric Wallin VD på DIBS Marknadsåtgärder ger positiva effekter i Danmark De åtgärder vi vidtagit i vår danska verksamhet har gett positiva effekter och verksamheten utvecklas nu i rätt riktning. Tillväxten i Danmark under andra kvartalet, beräknad i lokal valuta i förhållande till motsvarande kvartal, uppgår till 4 procent. Detta kan jämföras med ett tapp på 18 procent för föregående rapportperiod. Sammantaget innebär det positiva effekter för omsättningstillväxten och resultatutvecklingen i hela bolaget. Den positiva utvecklingen i Danmark kommer av att vi växer med transaktionsintensiva verksamheter. Detta är en direkt konsekvens av att vi intensifierat våra insatser inom storkundsegmentet. Till exempel tecknade vi nyligen ett avtal med Brobizz A/S som hjälper sina ca kunder att på ett smidigt sätt betala bro- och vägavgifter i Öresundsregionen. Ett annat exempel är en mobilbetalningslösning som en större bank i Danmark nyligen har lanserat, där DIBS ansvarar för lagringen av kortdata. Lösningen möjliggör för privatpersoner att via mobilen enkelt överföra pengar mellan olika banker och har på kort tid blivit mycket populär bland danska bankkunder. Transaktionsvolymerna för denna mobila betalningslösning har sedan lanseringen i våras nått betydande nivåer även i förhållande till mer traditionell e-handelsrelaterad trafik. Konkurrensen från lokala danska lågprisaktörer inom småkundsegmentet är emellertid fortsatt hård. Ökad efterfrågan av helhetslösningar ger DIBS möjligheter Marknadsutvecklingen pekar mot att kunderna vill ha en och samma helhetsleverantör av alla betaltjänster. Detta ökar kraven på marknadsaktörerna att erbjuda alla betalsätt under samma tak. Vi breddar därför vårt kunderbjudande med en ny tjänst, DIBS Account. Tjänsten innebär att DIBS som finansiell mellanhand inte bara hanterar den tekniska delen av transaktionen utan förenklar hela betalningsprocessen för e-handlaren. Den kommersiella lanseringen sker under hösten och kommer löpande att byggas på med fler tjänster. DIBS, som ledande betaltjänstföretag inom e-handeln i Norden, kommer att kunna dra nytta av den förändrade efterfrågan i marknaden. Vi är redan en etablerad aktör inom e-handelsbetalningar och med DIBS Account ger vi våra kunder en ökad möjlighet att välja mellan olika betalsätt, tekniska plattformar och geografiska marknader. Med ökad lönsamhet och mot högre tillväxt De åtgärder vi vidtagit för att förbättra lönsamheten börjar nu visa effekt. Min tidigare bedömning att vi i förhållande till förra året kommer att prestera bättre ju längre in på året vi kommer, ligger fast. Vårt nästa steg blir att med vårt breddade kunderbjudande tillvarata de möjligheter som utvecklingen i marknaden ger och därmed öka tillväxttakten. Marknaden för betaltjänster är en tillväxtbransch i snabb utveckling. Vi har goda förutsättningar att följa med och driva utvecklingen. Jag ser mycket positivt på DIBS möjligheter på marknaden både på såväl kort som på lång sikt. Eric Wallin, Verkställande direktör Stockholm,15 augusti DIBS DELÅRSRAPPORT 3

4 Nettoomsättning i MSEK KOMMENTARER TILL RAPPORTPERIODEN januari - juni Försäljningen uppgick till 77,5 (79,6) Mkr för perioden. Det motsvarar en minskning med 3% vilket i lokal valuta motsvarar en minskning med 1%. För det andra kvartalet var omsättningstillväxten 3%, med tillväxt på alla marknader i lokal valuta. Andelen återkommande intäkter var 93% (90%) under perioden. Totalt motsvarade de återkommande intäkterna 71,9 (71,4) Mkr och fördelas med 55% på abonnemangsintäkter och 45% på transaktionsintäkter. Nettoomsättning per marknad Förändring Land helår i % Sverige % Danmark % Norge % Mkr 45 Nettoomsättning i MSEK Nettoomsättning i MSEK Nettoomsättning Mkr i MSEK Mkr 40 Mkr NETTOOMSÄTTNING Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 30 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Rörelseresultat före avskrivningar i MSEKA Mkr 12 Rörelseresultat före avskrivningar i MSEKA Rörelseresultat före avskrivningar i MSEKA Rörelseresultat Mkr före avskrivningar i MSEKA 9 Mkr Mkr RÖRELSERESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Antal kunder Total % Antal kunder Antal kunder Antal kunder ANTAL KUNDER Rörelseresultatet uppgick till 11,9 (15,2) Mkr och resultatet efter skatt upgick till 8,7 (11,2) Mkr för perioden. Bruttoinflödet av nya kunder under första halvåret var Nettoinflödet av antalet kunder uppgick till 170 (412). Kundbasen ökade med 4% till Den lägre omsättningen under årets första halvår i jämförelse med samma period under föregående år, härrör från första kvartalet, huvudsakligen från Danmark. Inflödet av nya kunder i den svenska och norska verksamheten är emellertid starkt. Kundernas transaktionsvolymer och transaktionsvärden har fortsatt öka Q2 Q2 Q2 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 EBITDA-marginal för perioden uppgick till 22%. Marginalen uppgick till samma nivå som föregående år, exklusive avyttringen av aktierna i Payson som gjordes under andra kvartalet där vinsten uppgick till 2,0 Mkr. Rörelsens kostnader var något lägre än för samma period föregående år, trots ökade avskrivningar. Investeringstakten har ökat, vilket till stora delar kan hänföras till den nya produktplattformen. KUNDERNAS SAMLADE TRANSAKTIONSVÄRDE Kundernas samlade transaktionsvärde Mdr 30 Kundernas samlade transaktionsvärde Kundernas samlade transaktionsvärde Kundernas Mdr samlade transaktionsvärde Mdr 24 Mdr Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q2 Q2 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 4 ANDRA KVARTALET JANUARI 1 - JUNI 30 Q2

5 Likviditet och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten var 10,3 (17,8) Mkr för första halvåret. Kassan uppgick till 26,1 (46,4) Mkr och soliditeten till 79% (83%) vid periodens utgång. Av koncernens investeringar på 11,7 (5,1) Mkr avser 2,0 (0,7) Mkr inköp av hård- och mjukvara samt 9,7 (4,4) Mkr aktiverade utvecklingskostnader. De ökade utvecklingskostnaderna härör huvudsakligen från den nya produktplattformen med bl.a. DIBS Account. Eget kapital Koncernens eget kapital var vid kvartalets slut 84,6 (101,1) Mkr. Totalt har det egna kapitalet förändrats med -16,5 (+2,0) Mkr under perioden, vilket till stor del kan härledas till den utdelning om 27,8 (19,2) Mkr som gjordes under andra kvartalet. Medarbetare Vid utgången av kvartalet uppgick antalet heltidsmedarbetare till 96. Av dessa är 54 medarbetare på sälj, support och marknad, 30 medarbetare på drift- och teknikutveckling samt 12 medarbetare inom ledning, administration och ekonomi. Framtidsutsikter Marknadsutvecklingen för e-handelsbetalningar pekar mot ökade krav på leverantörerna att erbjuda e-handlarna tekniska helhetslösningar och stöd för alla delar i betalningsprocessen. Detta ställer ökade krav på leverantörerna att bredda sina kunderbjudanden vilket skärper konkurrenssituationen, i synnerhet bland aktörer inom det finansiella området, t ex kortinlösande banker och fakturaföretag. DIBS är väl positionerad för att kunna dra fördel av denna marknadsutveckling vilket ger goda möjligheter för långsiktigt ökad omsättningstillväxt och förbättrade vinstmarginaler. Finansiella mål Styrelsens långsiktiga mål är att omsättningstillväxten ska överstiga 20% per år. Målet bedöms vara realistiskt med utgångspunkt i den långsiktigt underliggande tillväxttrenden och bolagets starka ställning. Styrelsens resultatmål innebär att den genomsnittliga EBITDA-marginalen fortsatt ska överstiga 25%. Styrelsens utdelningspolicy är att årligen dela ut minst motsvarande 60% av årets nettovinst efter skatt. Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 2,7 (4,2) Mkr. Koncernens uppskjutna skattefordringar uppgår till totalt 0,8 (4,6) Mkr och är relaterade till tidigare underskottsavdrag. Risker DIBS bedömer att inga väsentliga risker utöver de som nämns i DIBS årsredovisning har tillkommit. Externa risker, som dataintrång hanteras genom en omfattande årlig säkerhetsrevision på uppdrag av Visa och Mastercard en så kallad PCI DSS-certifiering. Bolaget har kontinuerligt varit certifierat sen 2005 och erhöll senast PCI DSS-certifikat i maj. Interna verksamhetsrisker som till exempel dataavbrott och ett alltför högt beroende av nyckelpersoner med specialistkompetens bedöms vara rimliga. DIBS övergripande risk i verksamheten är låg. DIBS tar ingen finansiell transaktionsrisk eftersom affärsmodellen bygger på att hantera transaktionsdata i informationsflödet men inte i själva penningtransaktionen. DIBS har en stor del återkommande intäkter. Koncentrationen av intäkter från enskilda kunder bedöms som rimlig. Ingen eskild kund motsvarar mer än 2 procent av intäkterna. Ytterligare information om finansiella risker återfinns i årsredovisningen. DIBS DELÅRSRAPPORT 5

6 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN Belopp i tkr Rörelsens intäkter jan-dec Försäljning av tjänster Försäljning av varor Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Kostnader sålda varor Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar- materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie före utspädning, kr 0,52 0,61 0,91 1,17 1,54 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,52 0,61 0,91 1,17 1,54 ÖVRIGT TOTALRESULTAT KONCERN Belopp i tkr jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag Övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Periodens totalresultat Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Summa ANDRA KVARTALET JANUARI 1 - JUNI 30 Q2

7 BALANSRÄKNING FÖR KONCERNEN Belopp i tkr jun jun dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DIBS DELÅRSRAPPORT 7

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Första halvåret Hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp i tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning Utgående balans den 30 juni Första halvåret Hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp i tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning Utgående balans den 30 juni ANDRA KVARTALET JANUARI 1 - JUNI 30 Q2

9 KASSAFLÖDESANALYS KONCERN I SAMMANDRAG Belopp i tkr jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet Resultat före skatt Icke kassaflödespåverkande poster som ingår i resultat före skatt Betalda inkomstskatter Nettokassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Nettokassaflöde från den löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Kontant likvid från försäljning av aktieinnehav Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Utdelning till moderbolagets aktieägare Teckningsoptionspremie Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Kassa och banktillgodohavanden i början av året Kursdifferens i kassa och banktillgodohavanden Kassa och banktillgodohavanden vid periodens slut NYCKELTAL KONCERN jan-dec Omsättningstillväxt av tjänster i lokal valuta, % Omsättningstillväxt av tjänster SEK, % Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Soliditet, % DIBS DELÅRSRAPPORT 9

10 DATA PER AKTIE KONCERN jan-dec Resultat per aktie, kr 0,52 0,61 0,91 1,17 1,54 Eget kapital per aktie, kr 8,83 10,56 8,83 10,56 10,90 Antal aktier på balansdagen Antal utestående teckningsoptioner på balansdagen KVARTALSDATA KONCERN Koncern i sammandrag År Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Nettoomsättning (Mkr) 37,7 39,9 40,6 38,9 37,4 38,1 155,1 EBITDA, Rörelseresultat före avs. (Mkr) 6,9 9,9 9,0 10,3 8,5 1,9 29,8 EBITDA marginal (%) Rörelseresultat (Mkr) 4,5 7,4 7,2 8,0 6,2-0,6 20,8 Resultat per aktie (kr) 0,39 0,52 0,56 0,61 0,48-0,11 1,54 Genomsnittligt antal aktier (tusen st) Antal anställda vid periodens slut ANDRA KVARTALET JANUARI 1 - JUNI 30 Q2

11 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERFÖRETAG Belopp i tkr jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto* Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat *Aktierna i DIBS Payment Services i Göteborg AB delades under andra kvartalet ut från DIBS Payment Services A/S för att förenkla koncernstrukturen. Transaktionen genererar ingen skattekostnad. BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERFÖRETAG Belopp i tkr jun jun dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DIBS DELÅRSRAPPORT 11

12 Redovisningsprinciper DIBS tillämpar International Financial Reporting Standards (IRFS) såsom antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i not 1 i årsredovisningen för med undantag för nedanstående ändrade IFRS standarder godkända av EU som gäller för räkenskapsåret. A) Ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Förändringen innebär att grupperingen av transaktioner som redovisas i övrigt totalresultat har förändrats. Poster som ska återföras till resultatet ska redovisas skiljt från de poster som ej ska återföras till resultatet. DIBS enda post i övrigt totalresultat, omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag, redovisas i kategorin Poster som kommer omklassificeras till resultatet. En ny underrubrik har tillkommit i rapporten, Övrigt totalresultat för koncernen, för att visa detta. Redovisade värden Verkliga värden Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar (exkl. mervärdeskatt) Upplupna intäkter Kassa och banktillgodohavanden Summa tillgångar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder 2 2 Upplupna kostnader Summa skulder B) Ändringar i IAS 34 kräver att upplysningar ska lämnas om bland annat värdering till verkligt värde enligt IFRS 13. DIBS påverkas genom att upplysningar om verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder ska lämnas även i delårsrapporter. Dessa upplysningar visas nedan. Tabellen visar koncernens finansiella tillgångar och skulder. Samtliga finansiella tillgångar tillhör kategorin lånefordringar och kundfordringar och samtliga finansiella skulder tillhör kategorin andra finansiella skulder (värderade till upplupet anskaffningsvärde). Samtliga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider och de verkliga värdena bedöms approximativt motsvara de redovisade värdena. Rapporten har ej blivit föremål för granskning av bolagets revisorer. 12 ANDRA KVARTALET JANUARI 1 - JUNI 30 Q2

13 Förkortningar PCI DSS-certifiering Payment Card Industry Certifieringen är en säkerhetsstandard som syftar till att öka säkerheten hos samtliga partner som lagrar, processar eller överför kortdata. Definitioner EBITDA Resultat före skatter, avskrivningar och räntebetalningar/ amorteringar. EBITDA-marginal EBITDA/Nettoomsättning. Justerat eget kapital Eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. Resultat per aktie Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Kalender : Delårsrapport för tredje kvartalet : Bokslutskommuniké För övrig information, kontakta gärna: Eric Wallin, CEO Ninni Pramdell, CFO Tel: Finansiella rapporter finns tillgängliga att ladda hem på samt kan beställas via e-post ir@dibs.se DIBS Payment Services AB (publ.) Org. nr Eric Wallin, Verkställande direktör Stockholm,15 augusti Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen. Vinstmarginal Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättning. Numeriska uppgifter angivna inom parents i rapporten avser jämförelse med motsvarande period föregående år. I rapporten kan det förekomma avvikelser på grund av avrundningar. DIBS DELÅRSRAPPORT 13

14 STOCKHOLM DIBS Payment Services AB (publ.) Kungsbroplan 2 SE Stockholm, Sweden (+46) GÖTEBORG DIBS Payment Services i Göteborg AB Kyrkogatan 25, vån Göteborg, Sweden (+46) KÖPENHAMN DIBS Payment Services A/S Edvard Thomsens Vej 10, 6. sal 2300 København S, Denmark (+45) OSLO DIBS Payment Services AS Hoffsveien 15 NO-0275 Oslo, Norway (+47)