DIBS DELÅRSRAPPORT. januari - september 2013

Transkript

1 Q3 DIBS DELÅRSRAPPORT januari - september

2 DIBS DELÅRSRAPPORT Q3 Tredje kvartalet januari 1 september 30 Händelser under tredje kvartalet Omsättningen ökade med 7 procent för tredje kvartalet, jämfört med samma period föregående år. Tydlig vändning i den danska verksamhetens omsättning som växte med 5 procent under kvartalet, jämfört med samma period föregående år. EBITDA-marginalen uppgick till 24 procent för tredje kvartalet. Sammandrag jul - sep jan - sep Nettoomsättning 40,1 (37,4) Mkr + 7% 117,6 (117,0) Mkr + 1% Rörelseresultat 6,9 (6,2) Mkr + 11% 18,8 (21,4) Mkr* - 12% Resultat efter skatt 5,3 (4,6) Mkr + 15% 14,0 (15,8) Mkr* - 12% Antal kunder (14 642) + 2% (14 642) + 2% Kundernas transaktionsvärde 23,7 (22,5) Mdr + 5% 84,1 (70,5) Mdr + 19% EBITDA 9,5 (8,5) Mkr + 12% 26,3 (27,8) Mkr* - 5% EBITDA-marginal 24 % (23%) 22% (22%)* *Under andra kvartalet avyttrades aktier i Payson AB med ett resultat som uppgick till 2,0 Mkr vilket är inkluderat i jämförelsetalen från föregående år. DIBS Payment Services är Nordens ledande leverantör av funktionella, säkra och innovativa betaltjänster för handel via Internet. DIBS hanterar dagligen cirka företag och organisationers e-handelstransaktioner och har kontor i Stockholm, Göteborg, Oslo och Köpenhamn. DIBS handlas på First North med Redeye som Certified Advisor. Mer finansiell information finns på 2 TREDJE KVARTALET JANUARI 1 - SEPTEMBER 30 Q3

3 VD-KOMMENTAR Förbättrad tillväxt och resultatutveckling Under tredje kvartalet visade vi en fortsatt återhämtning av omsättningstillväxten. Jämfört med motsvarande period förra året var omsättningen 7 procent högre under tredje kvartalet, vilket är en nivå under våra förväntningar. Utvecklingen går trots det i en tydlig positiv riktning, och målet att vi skall ligga på en omsättningstillväxt över den generella marknadstillväxten kvarstår. Utvecklingen i den danska verksamheten var fortsatt gynnsam, och omsättningen i verksamheten växte med 5 procent, beräknad i lokal valuta i förhållande till motsvarande kvartal. Motsvarande omsättningstillväxt för den norska verksamheten var 4 procent och 7 procent för den svenska. Utvecklingen under tredje kvartalet går i en tydlig positiv riktning. Med vårt stora antal kunder och ökande transaktionsvolym bygger vi på vår position som Nordens ledande aktör. säger Eric Wallin VD på DIBS Syftet med DIBS Account är att möta upp efterfrågan från e-handlarna att samla alla betalsätt under samma tak och att förenkla betalningsflödet för båda konsumenten och för säljföretaget (e-handlaren). Utvecklingsprojektet är viktigt för DIBS eftersom det skapar uppenbara värden för våra kunder, vilket samtidigt ger oss möjlighet att bredda vår intäktsbas. Stark marknadsposition ger möjligheter E-handeln är en stadigt växande försäljningskanal och får en allt mer betydande andel av den totala konsumtionen. DIBS har med sina kundföretag en ledande position i Norden som leverantör av betalningstjänster inom e-handel. Vi är väl etablerade på marknaden och har goda relationer med kundernas tekniska underleverantörer och med bankerna. Sammantaget ger detta oss ett fortsatt inflöde av nya kunder och transaktioner vilket bygger på vår position som Nordens största betaltjänstföretag inom e-handel. Vår marknadsposition i kombination med den infrastruktur vi bygger för framtidens e-handel gör att vi har goda förutsättningar för att långsiktigt kapitalisera på den fortsatt underliggande marknadstillväxten. Jag ser mycket positivt på DIBS möjligheter på marknaden såväl på kort som på lång sikt. Den tidigare negativa tillväxten i Danmark vände redan under första halvåret när de marknadsåtgärder vi vidtagit började visa effekt. Detta har inneburit att vi, genom en ökande andel transaktionsintäkter, växer tillsammans med större och mer transaktionsintensiva företagskunder. Eric Wallin, Verkställande direktör Stockholm, 25 oktober Koncernens resultat före avskrivningar under perioden uppgick till 9,5 Mkr motsvarande en EBITDA-marginal på 24 procent, vilket är en förbättring med 1 Mkr i förhållande till samma kvartal föregående år. Utvecklingen ligger i linje med den tidigare bedömningen att vi kommer prestera bättre ju längre in på året vi kommer. Arbetet med lansera DIBS Account fortsätter. Den första produktleveransen som görs under november månad innefattar en lösning för kredit- och debetkort. Ytterligare leveranser är planerade under första halvan av nästa år då till exempel lösning för fakturabetalning kommer. DIBS DELÅRSRAPPORT 3

4 KOMMENTARER TILL RAPPORTPERIODEN Mkr 45 NETTOOMSÄTTNING Januari - september Försäljningen uppgick till 117,6 (117,0) Mkr för perioden motsvarande en ökning med 1% från föregående år. För det tredje kvartalet var omsättningstillväxten 7% med tillväxt på alla marknader i lokal valuta Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Andelen återkommande intäkter var 92% (90%) under perioden. Totalt motsvarade de återkommande intäkterna 108,6 (105,8) Mkr och fördelas med 55% på abonnemangsintäkter och 45% på transaktionsintäkter. Nettoomsättning per marknad Mkr 12 9 RÖRELSERESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR Förändring Land helår i % Sverige 64,6 62,3 82,9 4% Danmark 34,2 35,4 46,3-3% Norge 18,8 19,3 25,9-3% Total 117,6 117,0 155,1 + 1% Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 ANTAL KUNDER Rörelseresultatet uppgick till 18,8 (21,4) Mkr. Exklusive avyttringen i Payson AB som gjordes under andra kvartalet föregående år var rörelseresultatet 18,8 (19,4) Mkr en minskning med 3%. Resultatet efter skatt upgick till 14,0 (15,8) Mkr för perioden Bruttoinflödet av nya kunder till och med tredje kvartalet var Antalet kunder ökade med 2% till Omsättningen för årets första 9 månader var marginellt högre än för samma period. Bolagets omsättning har växt successivt under året där första kvartalet var svagare. I kvartal två och tre genererar alla marknader tillväxt i lokal valuta. EBITDA-marginal för perioden uppgick till 24%. Marginalen uppgick till samma nivå som föregående år, exklusive avyttringen av aktierna i Payson som gjordes under andra kvartalet där vinsten uppgick till 2,0 Mkr Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Mdr KUNDERNAS SAMLADE TRANSAKTIONSVÄRDE Rörelsens kostnader är 1% högre än för samma period föregående år, främst på grund av ökade avskrivningar samt investeringar i förhöjd kvalitet och utökad prestanda Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 4 TREDJE KVARTALET JANUARI 1 - SEPTEMBER 30 Q3

5 Likviditet och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten var 21,0 (27,7) Mkr för perioden. Kassan uppgick till 33,1 (53,5) Mkr och soliditeten till 79% (82%) vid periodens utgång. Av koncernens investeringar på 14,5 (9,8) Mkr avser 2,0 (2,9) Mkr inköp av hård- och mjukvara samt 12,5 (6,9) Mkr aktiverade utvecklingskostnader. De ökade utvecklingskostnaderna härör huvudsakligen från den nya produktplattformen med inkluderande DIBS Account. Eget kapital Koncernens eget kapital var vid kvartalets slut 89,0 (104,8) Mkr. Medarbetare Vid utgången av kvartalet uppgick antalet heltidsmedarbetare till 95 (104) varav 52 (59) medarbetare på sälj, support och marknad, 28 (29) medarbetare på drift- och teknikutveckling samt 15 (16) medarbetare inom ledning, administration och ekonomi. Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 4,3 (6,0) Mkr. Uppskjutna skattefordringar som fanns vid årets ingång avseende underskottsavdrag kommer i sin helhet att utnyttjas under året. Risker DIBS bedömer att inga väsentliga risker utöver de som nämns i DIBS årsredovisning har tillkommit. Externa risker, som dataintrång hanteras genom en omfattande årlig säkerhetsrevision på uppdrag av Visa och Mastercard en så kallad PCI DSS-certifiering. Bolaget har kontinuerligt varit certifierat sen 2005 och erhöll senast PCI DSS-certifikat i maj. Framtidsutsikter Enligt HUI utgör e-handeln i Norden cirka 6% av den totala nordiska detaljhandeln. Vidare framgår av vår egen e-handelsundersökning att den genomsnittlige konsumenten genomförde fler antal köp än föregående år samtidigt som det genomsnittliga värdet per köp minskade. Den största förändringen ser vi emellertid i det ökade användandet av mobilen vid köp där 4,5 miljoner nordbor har använt sin smartphone för att handla. Tillväxten av antalet mobila konsumenter är stor och ökningen uppgår till 61% jämfört med. Sammantaget ger detta bilden av att den nordiska e-handelsmarknaden fortsatt är i ett tidigt skede av sin utveckling. Med de ökande e-handelsvolymerna följer en ökad konkurrens inom marknaden för e-handelsbetalningar. DIBS har valt att möta utvecklingen genom att utöka sitt kunderbjudande vilket samtidigt ger möjligheten att bredda vår intäktsbas. Mot denna bakgrund är DIBS väl positionerat för att kunna dra fördel av marknadsutvecklingen för en långsiktigt ökad omsättningstillväxt och förbättrade vinstmarginaler. Finansiella mål Styrelsens långsiktiga mål är att omsättningstillväxten ska överstiga 20% per år. Målet bedöms vara realistiskt med utgångspunkt i den långsiktigt underliggande tillväxttrenden och bolagets starka ställning. Styrelsens resultatmål innebär att den genomsnittliga EBITDA-marginalen fortsatt ska överstiga 25%. Styrelsens utdelningspolicy är att årligen dela ut minst motsvarande 60% av årets nettovinst efter skatt. Interna verksamhetsrisker som till exempel dataavbrott och ett alltför högt beroende av nyckelpersoner med specialistkompetens bedöms vara rimliga. DIBS övergripande risk i verksamheten är låg. DIBS tar ingen finansiell transaktionsrisk eftersom affärsmodellen bygger på att hantera transaktionsdata i informationsflödet men inte i själva penningtransaktionen. DIBS har en stor del återkommande intäkter. Koncentrationen av intäkter från enskilda kunder bedöms som rimlig. Ingen enskild kund motsvarar mer än 2 procent av intäkterna. Ytterligare information om finansiella risker återfinns i årsredovisningen. DIBS DELÅRSRAPPORT 5

6 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN Belopp i tkr Rörelsens intäkter jan-dec Försäljning av tjänster Försäljning av varor Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar- materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie före utspädning, kr 0,55 0,48 1,46 1,65 1,54 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,55 0,48 1,46 1,65 1,54 ÖVRIGT TOTALRESULTAT KONCERN Belopp i tkr jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag Övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Periodens totalresultat Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Summa TREDJE KVARTALET JANUARI 1 - SEPTEMBER 30 Q3

7 BALANSRÄKNING FÖR KONCERNEN Belopp i tkr sep sep dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DIBS DELÅRSRAPPORT 7

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Jan-sept Hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp i tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning Utgående balans den 30 september Jan-sept Hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp i tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa Ingående balans per 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat Utdelning Utgående balans den 30 september TREDJE KVARTALET JANUARI 1 - SEPTEMBER 30 Q3

9 KASSAFLÖDESANALYS KONCERN I SAMMANDRAG Belopp i tkr jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet Resultat före skatt Icke kassaflödespåverkande poster som ingår i resultat före skatt Betalda inkomstskatter Nettokassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Nettokassaflöde från den löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Kontant likvid från försäljning av aktieinnehav Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Utdelning till moderbolagets aktieägare Teckningsoptionspremie Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Kassa och banktillgodohavanden i början av året Kursdifferens i kassa och banktillgodohavanden Kassa och banktillgodohavanden vid periodens slut NYCKELTAL KONCERN jan-dec Omsättningstillväxt av tjänster i lokal valuta, % Omsättningstillväxt av tjänster SEK, % Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % Soliditet, % DIBS DELÅRSRAPPORT 9

10 DATA PER AKTIE KONCERN jan-dec Resultat per aktie, kr 0,55 0,48 1,46 1,65 1,54 Eget kapital per aktie, kr 9,29 10,94 9,29 10,94 10,90 Antal aktier på balansdagen Antal utestående teckningsoptioner på balansdagen KVARTALSDATA KONCERN Koncern i sammandrag År Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Helår Nettoomsättning (Mkr) 37,7 39,9 40,1 40,6 38,9 37,4 38,1 155,1 EBITDA, Rörelseresultat före avs. (Mkr) 6,9 9,9 9,5 9,0 10,3 8,5 1,9 29,8 EBITDA marginal (%) Rörelseresultat (Mkr) 4,5 7,4 6,9 7,2 8,0 6,2-0,6 20,8 Resultat per aktie (kr) 0,39 0,52 0,55 0,56 0,61 0,48-0,11 1,54 Genomsnittligt antal aktier (tusen st) Antal anställda vid periodens slut TREDJE KVARTALET JANUARI 1 - SEPTEMBER 30 Q3

11 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERFÖRETAG Belopp i tkr jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella poster, netto* Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat *Aktierna i DIBS Payment Services i Göteborg AB delades under andra kvartalet ut från DIBS Payment Services A/S för att förenkla koncernstrukturen. Transaktionen genererar ingen skattekostnad. BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERFÖRETAG Belopp i tkr sep sep dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DIBS DELÅRSRAPPORT 11

12 Redovisningsprinciper DIBS tillämpar International Financial Reporting Standards (IRFS) såsom antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i not 1 i årsredovisningen för med undantag för nedanstående ändrade IFRS standarder godkända av EU som gäller för räkenskapsåret. A) Ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Förändringen innebär att grupperingen av transaktioner som redovisas i övrigt totalresultat har förändrats. Poster som ska återföras till resultatet ska redovisas skiljt från de poster som ej ska återföras till resultatet. DIBS enda post i övrigt totalresultat, omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag, redovisas i kategorin Poster som kommer omklassificeras till resultatet. En ny underrubrik har tillkommit i rapporten, Övrigt totalresultat för koncernen, för att visa detta. Redovisade värden Verkliga värden Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar (exkl. mervärdeskatt) Upplupna intäkter Kassa och banktillgodohavanden Summa tillgångar Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder 2 2 Upplupna kostnader Summa skulder B) Ändringar i IAS 34 kräver att upplysningar ska lämnas om bland annat värdering till verkligt värde enligt IFRS 13. DIBS påverkas genom att upplysningar om verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder ska lämnas även i delårsrapporter. Dessa upplysningar visas nedan. Tabellen visar koncernens finansiella tillgångar och skulder. Samtliga finansiella tillgångar tillhör kategorin lånefordringar och kundfordringar och samtliga finansiella skulder tillhör kategorin andra finansiella skulder (värderade till upplupet anskaffningsvärde). Samtliga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider och de verkliga värdena bedöms approximativt motsvara de redovisade värdena. Rapporten har ej blivit föremål för granskning av bolagets revisorer. 12 TREDJE KVARTALET JANUARI 1 - SEPTEMBER 30 Q3

13 Förkortningar PCI DSS-certifiering Payment Card Industry Certifieringen är en säkerhetsstandard som syftar till att öka säkerheten hos samtliga partner som lagrar, processar eller överför kortdata. Definitioner EBITDA: Resultat före skatter, avskrivningar och räntebetalningar/ amorteringar. EBITDA-marginal: EBITDA/Nettoomsättning. Kalender : Bokslutskommuniké För övrig information, kontakta gärna: Eric Wallin, CEO Ninni Pramdell, CFO Tel: Finansiella rapporter finns tillgängliga att ladda hem på samt kan beställas via e-post ir@dibspayment.com Justerat eget kapital: Eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. Resultat per aktie: Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. DIBS Payment Services AB (publ.) Org.nr Eric Wallin, Verkställande direktör Stockholm, 25 oktober Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen. Vinstmarginal: Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättning. Numeriska uppgifter angivna inom parents i rapporten avser jämförelse med motsvarande period föregående år. I rapporten kan det förekomma avvikelser på grund av avrundningar. DIBS DELÅRSRAPPORT 13

14 STOCKHOLM DIBS Payment Services AB (publ.) Kungsbroplan 2 SE Stockholm, Sweden (+46) GÖTEBORG DIBS Payment Services i Göteborg AB Kyrkogatan 25, vån Göteborg, Sweden (+46) KÖPENHAMN DIBS Payment Services A/S Edvard Thomsens Vej 10, 6. sal 2300 København S, Denmark (+45) OSLO DIBS Payment Services AS Hoffsveien 15 NO-0275 Oslo, Norway (+47)