Delårsrapport januari september 2009 publicerad den 23 oktober 2009

Transkript

1 Delårsrapport januari september 2009 publicerad den 23 oktober 2009 Tredje kvartalet 2009 Starkt resultat och bra marginal i en något förbättrad marknad Nettoomsättningen uppgick till 651 MSEK, en minskning med 18 procent (795) Rörelseresultatet uppgick till 81 MSEK (85) Resultat efter skatt ökade med 19 % till 57 MSEK (48) Resultat per aktie ökade med 19 % till 2,15 SEK (1,80) Det operativa kassaflödet var starkt och uppgick till 112 MSEK (68) Jan - Sept 2009 Bra resultat tack vare kraftfulla kostnadsanpassningar i en svag marknad Nettoomsättningen uppgick till MSEK, en minskning med 24 procent (2 493) Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 181 MSEK (256). Inklusive dessa poster uppgick resultatet till 83 MSEK (256) Resultat efter skatt exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 115 MSEK (152). Inklusive dessa poster uppgick resultat efter skatt till 34 MSEK (152). Resultat per aktie exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 4,33 SEK (5,72). Inklusive dessa poster uppgick resultat per aktie till 1,28 SEK (5,72) Det operativa kassaflödet uppgick till 319 MSEK (205) exkl. jämförelsestörande poster Omstruktureringskostnader uppgick till 98 MSEK, redovisade under första kvartalet VD-kommentar Vårt resultat i tredje kvartalet är starkt och vi ökade vinsten per aktie med 19 procent. Tidigt 2009 anpassade vi snabbt och kraftfullt våra kostnader till en lägre efterfrågan. Jämfört med andra kvartalet har vi ökat vår försäljning framförallt till fordonsrelaterade kunder och vi har på ett flexibelt sätt hanterat denna volymökning. Vårt rörelseresultat uppgick till 81 MSEK (85 MSEK) och vårt operativa kassaflöde är fortsatt starkt och uppgick till 112 MSEK (68 MSEK). Nio månaders perioden visar på en lägre omsättning pga. en kraftigt försämrad efterfrågan. Omsättningen har minskat med 24 procent, men tack vare snabba och kraftfulla interna åtgärder har vi ett rörelseresultat på 181 MSEK och en rörelsemarginal på 9,5 procent (exklusive jämförelsestörande poster). Det operativa kassaflödet är starkt och vår nettoskuld har reducerats betydligt. Marknadsklimatet är fortsatt mycket osäkert bl a på grund av att de tillfälliga statliga skrotningspremierna inom fordonsindustrin nu upphör på ett antal större marknader." Koncernen i sammandrag Georg Brunstam, VD och koncernchef Nyckeltal jul-sep jan-sep helår okt 08- MSEK sep 09 Nettoomsättning Rörelseresultat, EBIT Rörelsemarginal, % 12,4 10,7 4,4 10,3 9,7 5,3 Resultat före skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie, SEK 2,15 1,80 1,28 5,72 6,89 2,45 Soliditet, % 40,4 33,7 36,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,2 14,5 13,2 5,8 HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade gummiblandningar (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets) samt hjul i plast och gummimaterial för truck och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak OEMtillverkare av plattvärmeväxlare och truckar samt den globala fordonsindustrins systemleverantörer. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products och har cirka anställda i nio länder. Under 2008 omsatte HEXPOL cirka MSEK. Ytterligare information finns på

2 Koncernen i sammandrag (forts.) Nyckeltal exklusive jul-sep jan-sep helår okt 08- jämförelsestörande poster sep 09 Rörelseresultat, EBIT, MSEK Rörelsemarginal, % 12,4 10,7 9,5 10,3 9,7 9,0 Resultat per aktie, SEK 2,15 1,80 4,33 5,72 6,89 5,50 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,4 14,5 13,2 9,7 Operativt kassaflöde, MSEK Tredje kvartalet 2009 Koncernens omsättning uppgick till 651 MSEK (795), en minskning med 18 procent. Valutaeffekter har haft en positiv påverkan med 68 MSEK, främst beroende på försvagningen av den svenska kronan mot den amerikanska dollarn och euron. Koncernens omsättning ökade med sju procent jämfört med andra kvartalet. Tredje kvartalet visade en fortsatt svag efterfrågan. Efterfrågan från våra fordonsrelaterade kunder i Europa har dock ökat något jämfört med andra kvartalet. Även volymerna inom NAFTA har ökat något jämfört med andra kvartalet, delvis beroende på systemet med statliga skrotningspremier, men även tack vare stärkta marknadspositioner. Övriga kundsegment visade dock fortsatt svag efterfrågan. Systemet med statliga skrotningspremier som gett en ökad bilförsäljning har nu upphört i ett antal länder, bland annat Tyskland och USA. Rörelseresultatet uppgick till 81 MSEK (85). Detta motsvarar en rörelsemarginal på 12,4 procent (10,7). Effekter av den svagare svenska kronan påverkar rörelseresultatet positivt i kvartalet med 9 MSEK jämfört med tredje kvartalet föregående år. Nettoomsättning Rörelseresultat & rörelsemarginal * * exklusive jämförelsestörande poster i Q1-09 M SEK M SEK ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% 0 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 0,0% Affärsområde HEXPOL Compounding har i en svag marknad haft en god utveckling i kvartalet med effekter av kostnadsreduktioner samt ökad försäljning till fordonsrelaterade kunder. Omsättningen uppgick till 519 MSEK (609) och rörelseresultatet ökade med 17 procent till 74 MSEK (63). Detta motsvarar en rörelsemarginal på 14,3 procent (10,3). Rörelseresultatet har jämfört med andra kvartalet ökat med 51 procent. Trots prispress har marginalen förbättrats tack vare kraftfullt anpassade kostnader och att försäljningsökningen till fordonsrelaterade kunder har kunnat hanterats på ett bra sätt. Effekterna av första kvartalets omstruktureringspaket har kunnat tillgodogöras i sin helhet. Sidan 2 av 17

3 Affärsområde HEXPOL Engineered Products minskade sin omsättning med 29 procent till 132 MSEK (186) och rörelseresultatet minskade till 7 MSEK (22). Detta motsvarar en rörelsemarginal på 5,3 procent (11,8). Det lägre resultatet inom affärsområdet beror i huvudsak på låga volymer och därmed lågt kapacitetsutnyttjande. Jämfört med andra kvartalet har omsättningen minskat med sex procent. Rörelseresultatet och därmed rörelsemarginalen har dock förbättrats jämfört med andra kvartalet, främst tack vare kraftfulla interna åtgärder inom huvudsakligen HEXPOL Wheels. Volymerna har inom samtliga produktområden som ingår i affärsområdet varit låga, och överkapaciteten i marknaden ger fortsatt prispress. Efterfrågan för koncernen på den europeiska marknaden har under kvartalet varit svagt förbättrad, främst från fordonsrelaterade kunder i östra Europa. Kapacitetsutnyttjandet har dock varit fortsatt lågt. Under kvartalet minskade koncernens volymer inom NAFTA jämfört med föregående år. Volymerna har i tredje kvartalet dock ökat jämfört med andra kvartalet. Trenden med ökade volymer till segmenten utanför fordonsindustrin fortsatte, medan volymerna till fordonsrelaterade kunder ökade något i slutet av tredje kvartalet. I Asien hade koncernens fabriker i Kina en fortsatt god volymutveckling, där leveranserna var högre än motsvarande kvartal föregående år, främst avseende verksamheten inom HEXPOL Compounding. Antalet anställda har under kvartalet ökat marginellt, dock har ett fåtal anställda varslats inom de svenska verksamheterna. Koncernen har i minskande omfattning använt de statliga permitteringssystem som finns i Belgien, Tyskland samt Tjeckien och i slutet på kvartalet var 19 personer permitterade. Råmaterialpriserna ökade under kvartalet till följd av högre världsmarknadspriser och ökad efterfrågan. De högre råmaterialpriserna har i stort inte haft någon påverkan på koncernens marginaler. Koncernens operativa kassaflöde under tredje kvartalet uppgick till 112 MSEK (68). Investeringarna under kvartalet var fortsatt på en låg nivå samt fortsatta fokuserade åtgärder har gett lägre lagernivåer. Koncernens finansnetto under tredje kvartalet uppgick till -5 MSEK (-17). Minskningen beror på lägre marknadsräntor för koncernens finansiering. Resultatet före skatt ökade med 12 procent till 76 MSEK (68). Resultatet efter skatt ökade med 19 procent till 57 MSEK (48), motsvarande ett resultat per aktie om 2,15 SEK (1,80). Januari-September 2009 Koncernens omsättning minskade under årets första nio månader med 24 procent till MSEK (2 493). Valutaeffekter har haft en positiv påverkan med 276 MSEK, främst beroende på en försvagning av den svenska kronan mot amerikanska dollarn och euron. Rörelseresultatet minskade till 181 MSEK (256), justerat för jämförelsestörande poster. Detta motsvarar en rörelsemarginal på 9,5 procent (10,3). Effekterna av den svagare svenska kronan har påverkat resultatet positivt med 19 MSEK. Affärsområde HEXPOL Compounding minskade omsättningen med 23 procent till MSEK (1 905) och rörelseresultatet till 162 MSEK (181), justerat för jämförelsestörande poster. Rörelsemarginalen ökade till 11,0 procent (9,5). Efterfrågan för affärsområdet har generellt under de första nio månaderna varit svag, med en viss återhämtning i slutet på perioden. Sidan 3 av 17

4 I Europa har efterfrågan från kunder inom fordonsindustrin inneburit låga volymer, men med en successiv återhämtning i tredje kvartalet. Även i NAFTA har volymerna varit vikande i en svag marknad. I Asien har verksamheten i Qingdao, Kina, haft en god ökning av volymerna. Affärsområde HEXPOL Engineered Products minskade omsättningen med 26 procent till 438 MSEK (588). Rörelseresultatet uppgick till 19 MSEK (75), justerat för jämförelsestörande poster. Rörelsemarginalen uppgick till 4,3 procent (12,8). Packningar för plattvärmeväxlare har under de första nio månaderna visat svaga volymer. Generellt sett har marknaden kännetecknats av lägre aktivitet, färre stora projekt samt senarelagda avrop. En lägre efterfrågan på polyuretan- och gummihjul har inneburit en svag utveckling inom hjulverksamheten. Koncernens operativa kassaflöde under de första nio månaderna uppgick till 319 MSEK (205). Det starka kassaflödet har uppnåtts genom ett starkt resultat, minskat rörelsekapital främst genom neddragningar i varulagret samt en lägre investeringstakt. Koncernens finansnetto under perioden uppgick till -23 MSEK (-41). Resultatet före skatt minskade till 60 MSEK (215). Resultatet efter skatt uppgick till 34 MSEK (152), motsvarande ett resultat per aktie om 1,28 SEK (5,72). Resultat per aktie justerat för jämförelsestörande poster uppgick till 4,33 SEK (5,72). Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital uppgick till 9,4 % (14,5) justerat för jämförelsestörande poster. Avkastningen på eget kapital uppgick till 13,5 % (19,4) justerat för jämförelsestörande poster. Finansiell ställning och likviditet Soliditeten uppgick till 40,4 procent (33,7). Koncernens balansomslutning uppgick till MSEK (3 150). Nettoskulden minskade kraftigt och uppgick till 881 MSEK (1 296), samt nettoskuldsättningsgraden till 0,8 gånger (1,2). Koncernen ingick i maj 2008 ett femårigt kreditavtal omfattande 1,7 miljarder SEK med ett antal nordiska banker. Kassaflöde Det operativa kassaflödet uppgick till 319 MSEK (205) exkl. jämförelsestörande poster. I det operativa kassaflödet ingår positiva effekter av lagerminskningar och låg investeringstakt. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 230 MSEK (182). Investeringar och avskrivningar Koncernens nettoinvesteringar uppgick under perioden till 21 MSEK (81) och periodens investeringar består i huvudsak av slutförande av pågående projekt i Kina. Av- och nedskrivningarna uppgick till 99 MSEK (69), varav 37 är nedskrivningar. Skattekostnader Koncernens skattekostnad under perioden uppgick till 26 MSEK (63). Justerat för aktivering av underskottsavdrag på omstruktureringskostnader uppgår skattekostnaden till 43 MSEK, vilket motsvarar en skattesats på 27,2 procent (29,3). Skattekostnaden påverkas av att en väsentlig del av verksamhetens resultat genereras i länder där skattesatsen skiljer sig från den i Sverige. Personal Antalet anställda vid utgången av perioden var (2 330). Antalet anställda vid årsskiftet uppgick till Under perioden har antalet anställda minskat med 506, varav merparten i verksamheten i Sri Lanka, Sverige och Kanada. Vid periodens utgång var 19 personer permitterade och 9 varslade. Sidan 4 av 17

5 Affärsområde HEXPOL Compounding Affärsområdet HEXPOL Compounding är världsledande inom utveckling och tillverkning av avancerade gummiblandningar (Compounding) av hög kvalitet. Kunderna är tillverkare av gummiprodukter med höga krav på prestanda och global leveransförmåga. Det största marknadssegmentet är fordonsindustrin följt av byggnadsindustrin. Övriga nyckelsegment är kabel-, vattenhanterings- läkemedels- samt energi- och oljeindustrin. jul-sep jan-sep helår okt 08- MSEK sep 09 Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 14,3 10,3 5,6 9,5 9,2 6,3 exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 14,3 10,3 11,0 9,5 9,2 10,3 Omsättningen uppgick till 519 MSEK (609). Rörelseresultatet ökade med 17 procent till 74 MSEK (63), vilket innebär en rörelsemarginal på 14,3 procent (10,3). Jämfört med andra kvartalet ökade omsättningen med 11 procent och rörelseresultatet med 51 procent. Affärsområdets kostnadsneddragningsprogram har löpt enligt plan och förväntade besparingar har kunnat uppnås i sin helhet. Den kanadensiska tillverkningen har stängts och det återstår endast mindre avslutande åtgärder. Produktionen har framgångsrikt transfererats till övriga anläggningar inom NAFTA. I Europa har efterfrågan från fordonsrelaterade kunderna ökat något jämfört med andra kvartalet. Främst har försäljningen från den tjeckiska verksamheten ökat. Jämfört med samma kvartal föregående år är dock efterfrågan i Europa väsentligt lägre. Övriga kundsegment visar en fortsatt svag efterfrågan. Inom NAFTA hade affärsområdet lägre volymer under tredje kvartalet jämfört med föregående år. Volymer till fordonsindustrin har dock ökat i slutet av tredje kvartalet, medan övriga segment har haft volymer på en oförändrat låg nivå jämfört med föregående år. I Asien hade affärsområdets fabrik i Kina en bra volymutveckling, där leveranserna var högre än motsvarande kvartal föregående år. Råmaterialpriserna ökade under kvartalet till följd av högre världsmarknadspriser och ökad efterfrågan. Råmaterialpriserna har trots detta inte haft någon större påverkan på affärsområdets marginaler. Affärsområdets produkter är fortsatt under prispress pga. svag marknad och överkapacitet. Nettoomsättning Rörelseresultat & rörelsemarginal * * exklusive jämförelsestörande poster i Q1-09 M SEK 800 M SEK 80 15,0% ,0% 9,0% 6,0% 3,0% 0 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 0,0% Sidan 5 av 17

6 Affärsområde HEXPOL Engineered Products Affärsområde HEXPOL Engineered Products har med hjälp av hög kompetens inom polymerer och produktion av gummi-, plastoch polyuretanprodukter skaffat sig en världsledande ställning som leverantör av kvalificerade produkter såsom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets) och hjul för truck och länkhjulsapplikationer (Wheels). jul-sep jan-sep helår okt 08- MSEK sep 09 Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 5,3 11,8 0,2 12,8 11,2 2,0 exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 5,3 11,8 4,3 12,8 11,2 4,9 Omsättningen uppgick till 132 MSEK (186), en minskning med 29 procent. Rörelseresultatet uppgick till 7 MSEK (22), motsvarande en rörelsemarginal på 5,3 procent (11,8). Det lägre resultatet inom affärsområdet beror främst på låga volymer och därmed lågt kapacitetsutnyttjande. Åtgärdsprogrammet som initierades under första kvartalet innefattande personalreduktioner och fokuserade marknadssatsningar har under tredje kvartalet trots den svaga volymutvecklingen förbättrat rörelseresultat och rörelsemarginal jämfört med andra kvartalet. Produktområde Gaskets har haft en svag efterfrågan och uppvisade en lägre omsättning under tredje kvartalet. Marknaden är generellt fortsatt svag med färre projektorder och senarelagda avrop. Kapaciteten har anpassats i produktområdets anläggningar i Gislaved och Sri Lanka. Som planerat har fabriken i Kina startats upp, men med låga utleveranser under tredje kvartalet. Produktområdet kännetecknas av prispress. Efterfrågan på Produktområde Wheels marknader är fortsatt svag. Det initierade åtgärdsprogrammet har under kvartalet förbättrat lönsamheten inom produktområdet jämfört med andra kvartalet. Svag efterfrågan på främst polyuretanhjul från OEM segmentet har inneburit låga volymer. Försäljningen på den amerikanska marknaden har dock ökat jämfört med andra kvartalet. Marknaden för hjul är under prispress med svårigheter att kompensera för råmaterialprisförändringar. Verksamheten på Sri Lanka har under kvartalet belastats med negativa valutakurseffekter. Affärsområdets samtliga marknader har en svag volymutveckling och är under kraftig prispress. Nettoomsättning Rörelseresultat & rörelsemarginal * * exklusive jämförelsestörande poster i Q1-09 M SEK 250 M SEK 50 20,0% ,0% ,0% ,0% ,0% 0 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 0,0% Sidan 6 av 17

7 Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -14 MSEK (-31). Eget kapital uppgick till 349 MSEK (360). Framtidsutsikter Med hänsyn till de stora osäkerheter som för närvarande finns i världsekonomin gör HEXPOL ingen bedömning av framtidsutsikterna. Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpades i årsredovisningen har använts även i denna delårsrapport. För HEXPOLs vidkommande har följande nyutgivna standards varit relevanta för utformningen av denna delårsrapport: IFRS 8 Rörelsesegment. Koncernens tidigare redovisade primära segment överensstämmer med definitionerna av rörelsesegment. IFRS 1 Utformningen av finansiella rapporter. Ägare och legal struktur HEXPOL AB (publ) med organisationsnummer är moderbolag i HEXPOL koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på NASDAQ OMX Nordic i segmentet Stockholm Mid Cap, där aktien ingår i sektorn industri. HEXPOL hade aktieägare den 30 september Den största ägaren är Melker Schörling AB med 27 procent av kapitalet samt 48 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 76 procent av kapitalet samt 83 procent av rösterna. Inbjudan till presentation av rapporten Presentation av denna rapport kommer att ske på SEB Enskildas kontor, Kungsträdgårdsgatan 8 i Stockholm, den 23 oktober klockan Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på Kalender för ekonomisk information HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Aktivitet Datum Bokslutskommuniké februari 2010 Årsstämma och delårsrapport första kvartalet 7 maj 2010 Halvårsrapport juli 2010 Delårsrapport tredje kvartalet oktober 2010 Finansiell information finns även tillgänglig på svenska och engelska på HEXPOL AB:s webbplats Sidan 7 av 17

8 För mer information kontakta: Georg Brunstam, VD och koncernchef Tel: Urban Ottosson, Ekonomi- och finanschef Tel: Niomånadersrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Den beskriver dessutom väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 23 oktober 2009 HEXPOL AB (publ) Georg Brunstam, VD och Koncernchef Adress: Skeppsbron Malmö Organisationsnummer: Tel: Fax: Webbplats: Informationen är sådan som HEXPOL AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 23 oktober 2009 kl 08:00 Resultaträkning, koncernen Sidan 8 av 17

9 Revisorers rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Till styrelsen för HEXPOL AB (publ) Org.nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för HEXPOL AB per 30 september 2009 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 23 oktober 2009 Ernst & Young AB Ingvar Ganestam Auktoriserad revisor Stefan Engdahl Auktoriserad revisor Sidan 9 av 17

10 Resultaträkning, koncernen jul-sep jan-sep helår okt 08- MSEK sep 09 Nettoomsättning Kostnader sålda varor 1) Bruttoresultat Försäljnings-, adm.- kostnader m.m. 2) Rörelseresultat Finansiella intäkter och -kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK 2,15 1,80 1,28 5,72 6,89 2,45 Resultat per aktie exkl. jämförelsestörande poster, SEK 2,15 1,80 4,33 5,72 6,89 5,50 Eget kapital per aktie, SEK 42,78 40,00 43,57 42,78 Genomsnittligt antal aktier, tusental Av- och nedskrivningar ingår med ) varav jämförelsestörande poster ) varav jämförelsestörande poster Koncernens rapporter över totalresultat jul-sep jan-sep helår okt 08- MSEK sep 09 Periodens resultat Kassaflödessäkringar, netto efter skatt Omräkningsdifferens Totalresultat varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Sidan 10 av 17

11 Balansräkning, koncernen 30 sep 30 sep 31 dec MSEK Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Räntebärande skulder Uppskjutna skatteskulder Avsättning för pensioner Summa långfristiga skulder Räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Sidan 11 av 17

12 Förändring av koncernens eget kapital 30 sep 30 sep 31 dec MSEK Ingående eget kapital Totalresultat Utdelning Optionspremie Kostnader i samband med börsintroduktion Utgående eget kapital Utveckling av antal aktier Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Totalt antal aktier Antal aktier vid årets början Antal aktier vid perioden slut Incitamentsprogram 2008/2011 Vid extra bolagsstämma den 18 augusti 2008 beslöts om ett optionsprogram riktat till ledande befattningshavare om teckningsoptioner. Varje option ger rätt att teckna en aktie. Lösenperioden är mars 2011 till september Teckningskurs är 65,70 kr. Under 2008 har stycken teckningsoptioner tecknats av ledande befattningshavare. Optionspremien var 8 kr per teckningsoption. Sidan 12 av 17

13 Kassaflödesanalys, koncernen jan-sep helår MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Utnyttjande av strukturreserver Förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring likvida medel Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Operativt kassaflöde, koncernen jan-sep helår MSEK Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande Avskrivningar Förändring rörelsekapital Investeringar Operativt kassaflöde Sidan 13 av 17

14 Andra nyckeltal jul-sep jan-sep helår okt sep 09 Vinstmarginal före skatt, % 11,7 8,6 3,1 8,6 8,1 4,0 Vinstmarginal före skatt exkl jämförelsestörande poster, % 11,7 8,6 8,3 8,6 8,1 7,7 Avkastning på eget kapital, % 4,0 19,4 16,8 5,9 Avkastning på eget kapital exkl jämförelsestörande poster, % 13,5 19,4 16,8 13,3 Räntetäckningsgrad, ggr 4,2 4,6 4,2 3,6 Nettoskuld, MSEK Nettoskuldssättningsgrad, ggr 0,8 1,2 1,0 Kassaflöde per aktie, SEK 2,56 1,84 8,66 6,85 14,80 16,61 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK 2,56 2,67 6,40 8,32 10,55 8,63 Sidan 14 av 17

15 Kvartalsdata, koncernen Omsättning per affärsområde MSEK oktdec helår okt 08- sep 09 HEXPOL Compounding HEXPOL Engineered Products Totalt koncernen Omsättning per geografiskt område MSEK oktdec helår okt 08- sep 09 Europa NAFTA Asien Totalt koncernen Rörelseresultat per affärsområde MSEK oktdec helår okt 08- sep 09 HEXPOL Compounding HEXPOL Engineered Products Totalt koncernen Rörelseresultat per affärsområde exklusive jämförelsestörande poster MSEK oktdec helår okt 08- sep 09 HEXPOL Compounding HEXPOL Engineered Products Totalt koncernen Rörelsemarginal per affärsområde exklusive jämförelsestörande poster % oktdec helår okt 08- sep 09 HEXPOL Compounding 8,1 10,5 14,3 8,5 9,7 10,3 8,3 9,2 10,3 HEXPOL Engineered Products 4,2 3,6 5,3 13,7 12,6 11,8 6,2 11,2 4,9 Totalt koncernen 7,1 8,9 12,4 9,7 10,4 10,7 7,7 9,7 9,0 Sidan 15 av 17

16 Resultaträkning, moderbolaget jul-sep jan-sep Helår MSEK Nettoomsättning Försäljnings-, administrationskostnader m.m Rörelseresultat Finansiella intäkter och -kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Balansräkning, moderbolaget 30 sep 30 sep 31 dec MSEK Summa anläggningstillgångar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Summa eget kapital Summa långfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Sidan 16 av 17

17 Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Eget kapital per aktie Investeringar Kassaflöde Kassaflöde per aktie Nettoskuld Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Resultat före skatt plus räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exkl. vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet dividerat med genomsnittligt antal aktier. Räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande tillgångar Nettoskuldsättningsgrad Resultat per aktie Rörelsemarginal Räntetäckningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Vinstmarginal före skatt Räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande tillgångar dividerat med eget kapital. Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder. Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. Sidan 17 av 17