Halvårsrapport januari-juni 2015 publicerad den 20 juli 2015

Transkript

1 Halvårsrapport januari-juni 2015 publicerad den 20 juli 2015 Andra kvartalet 2015 Fortsatt mycket stark tillväxt och starka marginaler Försäljningen ökade med 36 procent till (2 145). Rörelseresultatet ökade med 41 procent till 508 (360). Rörelsemarginalen ökade till 17,5 procent (16,8). Resultat efter skatt ökade med 38 procent till 357 (258). Resultat per aktie ökade med 38 procent till 1,04 SEK (0,75). Det operativa kassaflödet ökade till 640 (412). Årsstämmans beslut om en aktiesplit 10:1, där varje aktie delas upp i tio aktier, genomfördes i maj. Första halvåret 2015 Mycket stark tillväxt och starka marginaler Försäljningen ökade med 37 procent till (4 276). Rörelseresultatet ökade med 39 procent till (724). Rörelsemarginalen ökade till 17,1 procent (16,9). Resultat efter skatt ökade med 36 procent till 709 (520). Resultat per aktie ökade med 36 procent till 2,06 SEK (1,51). Integrationen av de under 2014/2015 förvärvade enheterna (Kardoes, Vigar Rubber Compounding, Portage Precision Polymers och RheTech Thermoplastic Compounding) har genomförts enligt plan. Det operativa kassaflödet ökade till (699). VD-kommentar Det andra kvartalet 2015 var återigen ett starkt kvartal för HEXPOL-koncernen vårt bästa kvartal hittills. Koncernens försäljning ökade kraftigt, +36 procent, och vårt rörelseresultat ökade också kraftigt, +41 procent, samtidigt som det operativa kassaflödet återigen var starkt, 640. Vi hade stark försäljningstillväxt främst tack vare våra (under 2014 och 2015) förvärvade enheter, positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och stabila volymer i NAFTA. Samtidigt har försäljningen påverkats av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial varit lägre än motsvarande kvartal föregående år. Under det första halvåret 2015 har vi fortsatt att förbättra våra marknadspositioner och integrationen av de förvärvade enheterna har genomförts enligt plan. Vår finansiella ställning är fortsatt mycket stark och med en nettoskuld på 313 är vi väl rustade för fortsatt expansion. I början av året slutfördes förvärvet av RheTech Thermoplastic Compounding, en ledande amerikansk leverantör av thermoplastic compounds, och verksamheten har utvecklats enligt plan. Georg Brunstam, VD och Koncernchef Koncernen i sammandrag Nyckeltal jan-jun helår jul jun 15 Försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 17,5 16,8 17,1 16,9 16,3 16,5 Resultat före skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie, SEK* 1,04 0,75 2,06 1,51 3,05 3,60 Soliditet, % 61,2 62,7 69,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 28,5 28,0 Operativt kassaflöde *Justerat för aktiesplit 10:1 maj HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade polymera blandningar (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets) samt hjul i plast och gummimaterial för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak OEMtillverkare av plattvärmeväxlare och truckar, den globala fordonsindustrins- och verkstadsindustrins systemleverantörer, energisektorn samt tillverkare av medicinteknik. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products. HEXPOLkoncernens försäljning 2014 uppgick till HEXPOL-koncernen har cirka anställda i elva länder. Ytterligare information finns på

2 Andra kvartalet 2015 HEXPOL-koncernens försäljning under andra kvartalet ökade med 36 procent till (2 145). Försäljningstillväxten var stark främst tack vare våra (under 2014 och 2015) förvärvade enheter, positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och stabila volymer i NAFTA. Valutaeffekterna påverkade försäljningen positivt med 401, främst beroende på en förstärkning av den amerikanska dollarn. Försäljningstillväxten (justerat för valutakurseffekter) uppgick till 17 procent. Den organiska försäljningstillväxten (justerat för såväl valutakurseffekter som förvärv) uppgick till -2 procent. Försäljningen påverkades av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial har varit lägre än motsvarande kvartal föregående år. Volymutvecklingen var positiv i samtliga geografiska regioner jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för förvärv var volymutvecklingen positiv i Europa och stabil i NAFTA. Rörelseresultatet ökade med 41 procent till 508 (360), vilket innebar att rörelsemarginalen uppgick till 17,5 procent (16,8). Rörelseresultatet förbättrades främst tack vare ökade volymer, fortsatta effektivitetsförbättringar i verksamheterna samt positiva valutakursförändringar. Valutakursförändringar har påverkat rörelseresultatet positivt i kvartalet med 82. Integrationen av de under 2014/2015 förvärvade enheterna är genomförd enligt plan. Vigar Rubber Compoundings tyska anläggning har stängts enligt plan och volymerna levereras från andra HEXPOL-enheter. Försäljning Rörelseresultat & rörelsemarginal ,0% 20,0% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% *exklusive förvärvs-, integrations- och omstruktureringskostnader (Vigar) Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning under kvartalet ökade med 37 procent till (1 971). Försäljningstillväxten var stark främst tack vare våra förvärvade enheter (under 2014 och 2015), positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och stabila volymer i NAFTA. Försäljningen påverkades av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial har varit lägre än motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet ökade med 43 procent till 482 (338). Rörelsemarginalen ökade till 17,9 procent (17,1). Rörelseresultatet förbättrades främst tack vare ökade volymer, fortsatta effektivitetsförbättringar i verksamheterna samt positiva valutakursförändringar. Affärsområde HEXPOL Engineered Products försäljning under kvartalet ökade med 21 procent till 211 (174). Rörelseresultatet ökade till 26 (22), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 12,3 procent (12,6). HEXPOL-koncernens försäljning i NAFTA (inkluderande Kardoes, Portage Precision Polymers och RheTech Thermoplastic Compounding) ökade med 46 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. HEXPOL-koncernens försäljning i Europa (inkluderande Vigar Rubber Compounding) ökade med 19 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I Asien var HEXPOLkoncernens försäljning 10 procent högre än motsvarande kvartal föregående år. Sida 2 av 13

3 Koncernens operativa kassaflöde ökade till 640 (412). Koncernens finansnetto uppgick till -6 (-6). Resultat före skatt ökade till 502 (354) och resultat efter skatt ökade till 357 (258). Resultat per aktie ökade med 38 procent till 1,04 SEK (0,75). Januari-juni 2015 HEXPOL-koncernens försäljning under första halvåret ökade med 37 procent till (4 276). Försäljningstillväxten var stark främst tack vare våra (under 2014 och 2015) förvärvade enheter, positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och Asien och stabila volymer i NAFTA. Valutaeffekterna påverkade försäljningen positivt med 837, främst beroende på en förstärkning av den amerikanska dollarn. Försäljningstillväxten (justerat för valutakurseffekter) uppgick till 17 procent. Den organiska försäljningstillväxten (justerat för såväl valutakurseffekter som förvärv) uppgick till -2 procent. Försäljningen påverkades av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial har varit lägre än motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade med 39 procent till (724), vilket innebar att rörelsemarginalen uppgick till 17,1 procent (16,9). Rörelseresultatet förbättrades främst tack vare ökade volymer, fortsatta effektivitetsförbättringar i verksamheterna samt positiva valutakursförändringar. Valutakursförändringar har påverkat rörelseresultatet positivt under första halvåret med 167. I början av året slutfördes förvärvet av RheTech Thermoplastic Compounding, en välkänd tillverkare inom thermoplastic compounding, med fyra anläggningar i USA (inklusive tillverkning och utveckling) som ligger i Whitmore Lake, Michigan (RheTech Thermoplastic Compounding), Fowlerville, Michigan (RheTech Thermoplastic Compounding), Sandusky, Ohio (RheTech Colors) och i Blacksburg, South Carolina (RheTech Engineered Plastics). Integrationen av de under 2014/2015 förvärvade enheterna är genomförd enligt plan. Vigar Rubber Compoundings tyska anläggning har stängts enligt plan och volymerna levereras från andra HEXPOL-enheter. Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning under första halvåret ökade med 39 procent till (3 925). Försäljningstillväxten var stark främst tack vare våra förvärvade enheter (under 2014 och 2015), positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och Asien och stabila volymer i NAFTA. Försäljningen påverkades av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial har varit lägre än motsvarande period föregående år. Rörelseresultat ökade med 41 procent till 955 (675). Rörelsemarginalen uppgick till 17,5 procent (17,2). Rörelseresultatet förbättrades främst tack vare ökade volymer, fortsatta effektivitetsförbättringar i verksamheterna samt positiva valutakursförändringar. Affärsområde HEXPOL Engineered Products försäljning under första halvåret ökade med 19 procent till 418 (351). Rörelseresultatet uppgick till 48 (49), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 11,5 procent (14,0). Under första halvåret 2014 redovisades 6 i försäkringsersättningar för uppbyggnad av den i april 2013 brandskadade produktionslinjen i HEXPOL Wheels anläggning i Laxå. Koncernens operativa kassaflöde under första halvåret ökade till (699). Koncernens finansnetto uppgick till -11 (-12). Resultat före skatt under första halvåret ökade till 992 (712) och resultat efter skatt ökade till 709 (520). Resultat per aktie ökade med 36 procent till 2,06 SEK (1,51). Sida 3 av 13

4 Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital (juli juni 2015) uppgick till 28,0 procent (helår ,5). Avkastningen på eget kapital (juli juni 2015) uppgick till 23,7 procent (helår ,2). Finansiell ställning och likviditet Soliditeten uppgick till 61,2 procent (62,7). Koncernens balansomslutning uppgick till (6 322). Nettoskulden uppgick till 313 (175). HEXPOL har genomfört, den på årsstämman beslutade, utdelningen i maj med 413 (310). Koncernen har följande tre kreditavtal med nordiska banker: Ett femårigt låneavtal med en låneram på 100 MUSD som förfaller i oktober Ett femårigt låneavtal med en låneram på 125 MUSD som förfaller i februari Ett treårigt låneavtal med en låneram på 750 som förfaller i februari Det femåriga låneavtalet med en låneram på 125 MUSD har förlängts till förfall i februari Kassaflöde Det operativa kassaflödet ökade till (699). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 864 (539). Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar uppgick till 71 (54). Investeringarna avser i huvudsak underhållsinvesteringar (främst i USA) och kapacitetsinvesteringar (främst inom HEXPOL TPE Compounding). Avskrivningarna uppgick till 107 (76). Skattekostnader Koncernens skattekostnad uppgick till 283 (192), vilket motsvarar en skattesats på 28,5 procent (27,0). Personal Antalet anställda vid utgången av första halvåret var (3 504). Ökningen av antalet anställda är främst relaterade till förvärvade enheter. Förvärv I januari 2015 slutfördes förvärvet av RheTech LLC och RheTech Colors från grundarnas familjer. RheTech Thermoplastic Compounding är en ledande leverantör av thermoplastic compounds. RheTech har fyra anläggningar i USA (inklusive tillverkning och utveckling) som ligger i Whitmore Lake, Michigan (RheTech Thermoplastic Compounding), Fowlerville, Michigan (RheTech Thermoplastic Compounding), Sandusky, Ohio (RheTech Colors) och i Blacksburg, South Carolina (RheTech Engineered Plastics). RheTech Thermoplastic Compounding omsatte 117 MUSD under 2013 och hade en betydligt lägre EBITDA-marginal är HEXPOL-koncernen. RheTech Thermoplastic Compounding har cirka 210 anställda. Förvärvspriset uppgår till cirka 112 MUSD på skuldfri bas. Verksamheten konsoliderades från förvärvsdagen. Koncernens ägarandel är 100 procent. Förvärvat övervärde uppgår preliminärt till 70 MUSD och är främst hänförligt till immateriella tillgångar. I förvärvet av Vigar Rubber Compounding ingick en option om att förvärva fastigheten i Spanien i vilken verksamheten bedrivs. Under andra kvartalet förvärvades fastigheten i Spanien för cirka 5,5 MEUR. Sida 4 av 13

5 Affärsområde HEXPOL Compounding Affärsområdet HEXPOL Compounding är en av världens ledande leverantörer inom utveckling och tillverkning av avancerade polymera compounds av hög kvalitet. Kunderna består av tillverkare av komponenter i polymera material, som ställer höga krav på prestanda, kvalitet och global leveransförmåga. Marknaden är global och största slutkundssegment är fordons- och verkstadsindustrin följt av bygg- och anläggningsbranschen. Andra viktiga kundsegment är medicinteknik, kabel- och vattenhanteringsindustrin, energi-, olje- och gassektorn, allmän industri och konsument. jan-jun helår jul jun 15 Försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 17,9 17,1 17,5 17,2 16,6 16,9 HEXPOL Compoundings försäljning (inkluderande förvärvade verksamheterna Kardoes, Vigar Rubber Compounding, Portage Precision Polymers och RheTech Thermoplastic Compounding) ökade med 37 procent till (1 971) under andra kvartalet. Försäljningstillväxten var stark främst tack vare förvärvade verksamheter, positiva valutaeffekter samt förbättrade volymer i Europa och stabila volymer i NAFTA. Försäljningen påverkades av att priserna på våra huvudsakliga råmaterial har varit lägre än motsvarande kvartal föregående år. Under kvartalet har prisutvecklingen varierat på våra huvudsakliga råmaterial med bland annat högre priser på vissa råmaterial inom TPE och TP Compunding. Rörelseresultatet ökade med 43 procent till 482 (338), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 17,9 procent (17,1). Rörelseresultatet förbättrades främst tack vare ökade volymer, fortsatta effektivitetsförbättringar i verksamheterna samt positiva valutakursförändringar. Försäljningen i NAFTA ökade jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Exklusive förvärv var volymerna positiva till fordonsrelaterade kunder medan volymerna till vissa segment som t.ex. gruvindustrin, exporterande industrin, olje- och gassektorn var betydligt svagare. I början av året slutfördes förvärvet av RheTech Thermoplastic Compounding och verksamheten har utvecklats enligt plan. Försäljningen i Europa ökade jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Exklusive förvärv utvecklades volymerna positivt, främst till fordonsrelaterade kunder. Integrationen av Vigar Rubber Compounding, som förvärvades i fjärde kvartalet 2014, har genomförts enligt plan och stängningen av tillverkningsenheten i Viersen, Tyskland, är genomförd. Försäljningen i Asien ökade jämfört med motsvarande kvartal föregående år, framför allt till fordonsrelaterade kunder i Kina. Produktområde HEXPOL TPE Compounding hade en positiv utveckling under kvartalet. HEXPOL har beslutat att investera i ytterligare tillverkningskapacitet, en avancerad 135 L linje för rubber compounding, i Mexiko för att stödja den växande efterfrågan från huvudsakligen fordons- och verkstadsrelaterade kunder i Mexiko. Den nya linjen beräknas tas i drift under andra halvåret Försäljning Rörelseresultat & rörelsemarginal ,0% 20,0% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% Sida 5 av 13 *exklusive förvärvs- integrations- och omstruktureringskostnader (Vigar)

6 Affärsområde HEXPOL Engineered Products Affärsområde HEXPOL Engineered Products är en av världens ledande tillverkare av kvalificerade produkter såsom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets) och hjul till truckindustrin (Wheels). Marknaden för packningar och hjul är global. För packningar är kunderna tillverkare av plattvärmeväxlare och för hjul är kunderna tillverkare av truckar och länkhjul. jan-jun helår jul jun 15 Försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 12,3 12,6 11,5 14,0 12,8 11,5 HEXPOL Engineered Products försäljning under andra kvartalet ökade med 21 procent till 211 (174). Rörelseresultatet ökade till 26 (22), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 12,3 procent (12,6). Produktområde HEXPOL Gaskets hade en positiv försäljningsutveckling på samtliga geografiska regioner, dock var försäljningen fortsatt svag till projektrelaterad verksamhet. I likhet med tidigare kännetecknades marknaden generellt av prispress. Även Produktområde HEXPOL Wheels försäljning utvecklades positivt på samtliga geografiska regioner. HEXPOL Wheels verksamhet i USA hade en fortsatt positiv utveckling. Jan Wikström, President HEXPOL Wheels, har under kvartalet även utsetts till President HEXPOL Gaskets inom HEXPOL Engineered Products. Försäljning Rörelseresultat & rörelsemarginal ,0% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% Sida 6 av 13

7 Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till 164 (83), i vilket ingår utdelningar från dotterbolag. Eget kapital uppgick till (3 012). Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under året som påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen i denna halvårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Halvårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. De redovisningsoch värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2014 har använts även i denna halvårsrapport. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft 2015, har någon betydande påverkan på koncernen. Ägarstruktur HEXPOL AB (publ) med organisationsnummer är moderbolag i HEXPOL-koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på Nasdaq OMX Nordic i segmentet Stockholm Large Cap. HEXPOL hade aktieägare den 30 juni Den största ägaren är Melker Schörling AB med 26 procent av kapitalet samt 47 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 60 procent av kapitalet samt 71 procent av rösterna. Aktiesplit och ändring av bolagsordning I enlighet med beslut fattat av årsstämman den 4 maj 2015, genomfördes en aktiesplit 10:1 där varje aktie delades upp i tio aktier av samma aktieslag. Årsstämman fattade även beslut om att ändra bolagsordningen i paragraf 4 Aktier såvitt avser antalet aktier i bolaget till att vara lägst tvåhundra miljoner och högst åttahundra miljoner, samt avseende andelen aktier av serie B i förhållande till det totala antalet aktier. Efter genomförd uppdelning uppgår antalet aktier i bolaget till , varav A-aktier och B-aktier. Inbjudan till presentation av rapporten Presentation av denna rapport kommer att ske via en telefonkonferens den 20 juli kl.12:00. Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på Kalender för ekonomisk information HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Delårsrapport januari-september oktober 2015 Bokslutskommuniké februari 2016 Delårsrapport januari-mars april 2016 Årsstämma april 2016 Finansiell information på svenska och engelska finns även tillgänglig på HEXPOL AB:s webbplats Sida 7 av 13

8 Styrelseförsäkran Halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Den beskriver dessutom väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna halvårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av HEXPOL AB s revisorer. Malmö den 20 juli 2015 HEXPOL AB (publ) Melker Schörling Styrelsens ordförande Ulrik Svensson Alf Göransson Malin Persson Jan-Anders Månson Georg Brunstam VD och koncernchef Märta Schörling För mer information kontakta: Georg Brunstam, VD och Koncernchef Tel: Karin Gunnarsson, Ekonomi- och finanschef/ IR-ansvarig Tel: Adress: Skeppsbron Malmö Organisationsnummer: Tel: Fax: Webbplats: Denna rapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" förekommer i denna rapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan, marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar HEXPOL-ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på HEXPOLledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. HEXPOL har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera Resultaträkningar dessa framåtblickande i sammandrag, uttalanden. koncernen Informationen är sådan som HEXPOL AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 juli 2015 kl.11:00. Sida 8 av 13

9 Resultaträkningar i sammandrag, koncernen jan-jun helår jul jun 15 Försäljning Kostnader sålda varor Bruttoresultat Försäljnings-, administrationskostnader m.m Rörelseresultat Finansiella intäkter och -kostnader Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK* 1,04 0,75 2,06 1,51 3,05 3,60 Eget kapital per aktie, SEK* 16,07 11,51 14,67 Genomsnittligt antal aktier, tusental* Av- och nedskrivningar ingår med *Justerat för aktiesplit 10:1 maj Rapporter över totalresultat i sammandrag, koncernen jan-jun helår jul jun 15 Resultat efter skatt Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbaserade pensionsplaner Skatter avseende poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar Säkring av nettoinvestering Skatter avseende poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferens Totalresultat varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Sida 9 av 13

10 Balansräkningar i sammandrag, koncernen 30 jun 31 dec Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Räntebärande skulder Uppskjutna skatteskulder Avsättning för pensioner Summa långfristiga skulder Räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Förändringar av koncernens eget kapital 30 jun jun dec 2014 Hänförligt till moderbolagets Hänförligt till moderbolagets Hänförligt till moderbolagets aktieägare Totalt eget kapital aktieägare Totalt eget kapital aktieägare Totalt eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Utdelning Utgående eget kapital Förändring av antal aktier Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Totalt antal aktier Antal aktier vid årets början Aktiesplit 10: Antal aktier vid periodens slut Sida 10 av 13

11 Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen jan-jun helår jul jun 15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Utdelning Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Operativt kassaflöde, koncernen jan-jun helår jul jun 15 Rörelseresultat Av- och nedskrivningar Förändring rörelsekapital Försäljning av anläggningstillgångar Investeringar Operativt kassaflöde Andra nyckeltal, koncernen jan-jun helår jul jun 15 Vinstmarginal före skatt, % 17,3 16,5 16,9 16,7 16,1 16,3 Avkastning på eget kapital, % 24,2 23,7 Räntetäckningsgrad, ggr 91,2 72,2 72,8 82,7 Nettokassa, Nettoskuldssättningsgrad, ggr 0,1 0,0 0,0 Kassaflöde per aktie, SEK* 1,24 0,81 2,51 1,57 4,16 5,10 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK* 0,92 0,71 2,31 1,71 3,66 4,26 *Justerat för aktiesplit 10:1 maj Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen 30 jun 31 dec Övriga kortfristiga fordringar Valutaderivat Övriga kortfristiga skulder Valutaderivat Derivat består av valutaterminskontrakt och används för säkringsändamål och dessa värderas enligt nivå 2. Verkligt värde avseende övriga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde i balansräkningen. Sida 11 av 13

12 Kvartalsdata, koncernen Försäljning per affärsområde jul 14- Kv1 Kv2 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår jun 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding HEXPOL Engineered Products Totalt koncernen Försäljning per geografiskt område jul 14- Kv1 Kv2 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår jun 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa NAFTA Asien Totalt koncernen Rörelseresultat per affärsområde jul 14- Kv1 Kv2 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår jun 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding HEXPOL Engineered Products Totalt koncernen Rörelsemarginal per affärsområde jul % Kv1 Kv2 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår jun 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding 17,2 17,9 17,2 17,1 17,1 15,1 16,6 16,9 15,4 15,7 16,3 16,8 16,0 HEXPOL Engineered Products 10,6 12,3 15,3 12,6 12,8 10,4 12,8 11,5 8,7 9,4 11,7 15,5 11,3 Totalt koncernen 16,8 17,5 17,1 16,8 16,8 14,8 16,3 16,5 14,8 15,1 15,9 16,7 15,6 Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget jan-jun helår Försäljning Administrationskostnader m.m Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget 30 jun 31 dec Summa anläggningstillgångar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Summa eget kapital Summa långfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Sida 12 av 13

13 Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive minoritetsandelar. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBIT Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar. Eget kapital per aktie Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Nettoinvesteringar Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exkl. vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag. Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet dividerat med genomsnittligt antal aktier. Nettoskuld Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus likvida medel. Räntebärande skulder minus likvida medel dividerat med eget kapital. Operativt kassaflöde Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster minus avskrivningar och nettoinvesteringar samt efter förändring av rörelsekapital. Resultat per aktie Resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens försäljning. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder. Vinstmarginal före skatt Resultat före skatt i procent av periodens försäljning. Sida 13 av 13