Commodity Quest AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport januari till mars 2012 Perioden januari till mars Periodens nettoomsättning uppgick till tsek (5 066) Periodens resultat uppgick till tsek (-4 415) Rörelseresultat från oljeverksamheten uppgick till tsek (-127) Resultat per aktie uppgick till -0,02 (-0,04) Eget kapital per aktie uppgick till 0,37 (0,59) Särskilda händelser perioden januari till mars Pål Mörch tillträdde som ny Verkställande direktör. Avyttring av 26 % av aktierna i Benchmark Oil & Gas till en köpeskilling om 17,7 MSEK. Försäljningen genererar en positiv reavinst i moderbolaget på 2,9 MSEK samt stärker koncernens egna kapital med 13,5 MSEK. Förvärv av st aktier i Tomsk Refining via apport emission. När likvidationen avslutades i april erhöll Commodity Quest en betalning på 5,3 MSEK för hela sitt innehav på st aktier. Utfärdade av konvertibler på 4,8 MSEK och en riktad nyemission på 5,5 MSEK skapar möjligheter till utveckling av existerande portfölj och nya investeringar. Oljeproduktionen har ökat med 69 % under perioden. Viktiga händelser under första kvartalet Pål Mörch tillträdde som ny Verkställande direktör den 1 januari I januari förvärvades aktier i Tomsk Refining AB ( TRAB ). Efter transaktionen har Commodity Quest aktier i TRAB. I april 2012 likviderades TRAB. Efter slutförd likvidation har aktierna inbringat en likvid om 4,73 kronor per aktie, totalt 5,3 MSEK. Som betalning för aktierna i TRAB har Commodity Quest beslutat att emittera nya aktier till säljarna. De nya aktierna emitteras med stöd av bemyndigande lämnat vid årsstämman den 12 maj I januari 2012 avyttrade Commodity Quest 26 % av dotterbolaget Benchmark Oil & Gas Co för 17,7 MSEK (EUR 2M). Köpare är en singaporebaserad investmentgrupp. Den 26 januari 2012 utfärdades konvertibler till ett sammanlagt nominellt belopp om 4,8 MSEK. Konvertibellånen löper med 15 procents årlig ränta och förfaller till betalning den 31 december 2013 om inte konvertering till aktier eller förtida återbetalning har skett dessförinnan. Ränta kommer att betalas ut årligen med start från och med december Om full konvertering sker kommer Commodity Quest att emittera högst aktier till en kurs om 17 öre per aktie. I februari 2012 beslutades om en riktad nyemission på 5,5 MSEK. Tecknarna i emissionen är huvudsakligen norska privatinvesterare. Emissionslikviden ska användas till att utveckla bolagets existerande investeringsportfölj, men skapar också utrymme för nya investeringar. Emissionen är under registrering vid denna rapports avlämnande. Händelser efter rapportperiodens utgång I april erhölls likvid om 5,3 MSEK från likvidation av Tomsk Refining. Commodity Quest har bildat det helägda dotterbolaget ComQ Services för att förvärva maskinell utrustning till Benchmark Oil & Gas. Commodity Quest AB (publ) har ingått avtal att sälja ytterligare 10 % av Benchmark Oil & Gas till den singaporebaserade investmentgrupp som

2 under januari 2012 förvärvade 26 % av bolaget. Försäljningen görs på samma värdering som tidigare transaktion, vilket innebär att köpeskillingen uppgår till cirka 6,8 MSEK. Utöver 10 % av aktierna erhåller köparen en option att inom 12 månader förvärva ytterligare 10 % för 6,8 MSEK. Försäljningen motsvarar en värdering som är 67 % över det bokförda värdet i moderbolaget av aktierna i Benchmark Oil & Gas. Koncernen i sammandrag tsek Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter skatt Resultat per aktie -0,02-0,11-0,04 Eget kapital per aktie 0,37 0,32 0,59 Förändring av likvida medel VD:s kommentar Till att börja med vill jag passa på att tacka ägare och styrelse för förtroendet jag fått för att utveckla Commodity Quest. Under den första perioden som VD för Commodity Quest har jag varit fokuserad på vår största investering, Benchmark Oil & Gas i Texas. För tillfället är Benchmark den enda investering i vår portfölj som genererar kassaflöde vilket naturligtvis gjort bolaget prioriterat. Vid mitt första besök i Houston i början av januari blev det snabbt uppenbart att det skulle krävas betydande tid och arbete på plats vid vårt oljefält i Orange. Investeringar på fältet har under en längre period varit eftersatt och det finns ett stort behov av att genomföra det tidigare planerade workover-programmet. Detta sattes igång omedelbart i början av året. En förutsättning för att återuppta investeringarna i fältet och därmed höja produktionen var ett kapitaltillskott. För att minimera utspädningen för Commodity Quests aktieägare valde vi att sälja en del av dotterbolaget Benchmark Oil & Gas. Försäljningen gav oss ett momentum i investeringstakten och det syns idag tydligt på produktionssiffrorna. Under kvartalet har vi investerat ca 1 MUSD i Benchmark Oil & Gas. Ca USD avser sk workovers; USD avser förbättrat rörelsekapital och ytterligare USD avser den kommande prospekteringsborrningen. Investeringarna har ökat produktionen och möjliggör en snabbare prospekteringsborrning. Vi har förbättrat möjligheterna att återinjicera saltvatten vilket är en av nyckelfaktorerna för att långsiktigt öka produktionen. Efter en period av expansion har vi den senaste månaden övergått till att fokusera på våra produktionskostnader. Vi började året med en produktionskostnad på ca 100 USD/fat och avslutade mars månad med ca 65 USD/fat. Långsiktigt vill vi hålla nere kostnaden på ca 50 USD/fat, vilket skapar uthållighet även under perioder av lägre oljepriser. Förutom att utveckla Orangefältet granskar vi kontinuerligt potentiella förvärv eller samgåenden. Vi erbjuds strukturaffärer, tex producerande fält som kan integreras och ge viktiga skalfördelar. Med den kassasituation vi

3 befinner oss i är vi öppna för att genomföra en affär när rätt tillfälle infinner sig. Parallellt för vi samtal med en ny bank, som är villig att medverka till att Benchmark Oil & Gas blir ett större företag. Vi har kommit långt i planeringen av vår nya prospekteringsborrning och vi har identifierat tre potentiella borrningar. I enlighet med vår geologs rekommendation har vi nu valt ut borrplatsen med de bästa förutsättningarna och vi ska påbörja en borrning på ca fots djup. Borrningen kommer gå igenom tre zoner och vår förhoppning är att uppnå liknande produktionssiffror på 100 fat per dag, som när Norwood 1 borrades under Vår geolog deltar med 9 % av investeringen. Det faktum att en branschman är beredd att ta en betydande privat risk ökar tilltron till att någon av de tre zonerna ska innehålla olja,. En torrborrning skulle kosta runt USD och om brunnen skulle vara torr kommer vi försöka få tillstånd att använda den för vatteninjektioner. Sammanfattningsvis har perioden varit framgångsrik och Orangefältet har utvecklats väl genom de investeringar som gjorts. Nyckeln till fortsatt framgång är kostnadskontroll och närmare undersöka alternativ som gasinjektioner och kemikaliebehandlingar för att ytterligare öka produktionen. Varje alternativ har sina för- och nackdelar och måste noga övervägas. Med min bakgrund inom finansiering vill jag understryka vikten av att hålla bolaget ekonomiskt stabilt och minimera utspädning för våra aktieägare också i framtiden. Pål Mörch, VD

4 Investeringsportföljen Värderingsprinciperna för aktier och andelar är oförändrade under perioden. Kärninnehav Commodity Quest har följande fyra investeringar vilka betraktas som kärninnehav: Benchmark Oil & Gas Benchmark bedriver exploatering, prospektering och produktion av olje- och gasfyndigheter genom det helägda amerikanska dotterbolaget Benchmark Holding Co. Bolaget fokuserar på produktion och exploatering i Orange Field i Texas, USA. Under första kvartalet uppgick produktionen av olja och gas i genomsnitt till 79 fat per dag, vilket var lägre än förväntat. Dock har produktionen ökat successivt under perioden. Reparations- och underhållsarbetena har varit förhållandevis stora under perioden. Arbetet med att höja produktionen genom s.k. recompletions och workovers på befintliga källor fortlöper. Benchmark Oil & Gas har med tillskott från moderbolaget Commodity Quest förbättrat sitt rörelsekapital. Kopy Goldfields Kopy Goldfields AB (publ) är ett svenskt guldprospekteringsbolag med notering på First North. Förutom Kopylovskoye fyndigheten utvecklar bolaget ytterligare 17 projekt med totalt 9 licenser. Samtliga projekt och licenser ligger inom Lena Goldfields som är beläget strax utanför Bodaibo, Irkutsk i Ryssland. Totalt uppgår idag bolaget reserver till 272,926 oz enligt ryska klassificeringar. Bolagets målsättning är att inom 5 år säkerställa mineraltillgångar om 5 Moz guld som möjliggör produktion i takt om oz per år. Kopy Goldfields fick under hösten 2011 en ny huvudägare; den kanadensiska guldproducenten Eldorado Gold Corp, Eldorado investerade i oktober 29 MSEK i bolaget och äger 28,8%. Ilocano Minerals & Construction Corporation (IMCC) IMCC är ett filippinskt företag med verksamhet inom sand och grus på ön Luzons nordvästkust. IMCC har sedan 2007 en koncession på hektar under år. IMCC har ansvaret för miljö- och muddringsarbetet inom Abra/ Banaoangfloden och projektet har starkt stöd från lokala och regionala myndigheter. IMCC har stora reserver av sand och grus; mer än 300 miljoner m³. Dessutom sker en kontinuerlig återfyllnad från bergen. Bolaget har nyckeltillstånd såsom rätt att muddra, hantera sand- och grusmaterial samt exporttillstånd. Det årliga produktionstillståndet omfattar fem miljoner m³. Dessa tillstånd kan förlängas och volymerna kan ökas. En av IMCCs rådgivare för teknik och materialfrågor har varit ÅFConsult, med stor erfarenhet inom infrastrukturprojekt. Viktiga kunder har identifierats och i vissa fall har preliminära avtal tecknats. IMCC är i ett uppstartsskede och har idag ingen produktion. Geotermica Geotermica prospekterar och utvecklar geotermiska resurser för elproduktion och fjärrvärme med miljövänlig teknik. Geotermik är en förnyelsebar energikälla som bland annat utnyttjas i Italien, USA och Island. Den producerade elektriciteten är konkurrenskraftig och utvinningen är miljövänlig. Geotermica har koncentrerat sig till Italien där elpriserna är bland de högsta i Europa samt där värmeflödet från marken också är högt. Geotermica har som strategi att ta fram projekt med högkvalité och finansiera fältutvecklingen genom försäljning av projektandelar. Övriga innehav Förutom investeringar som är att betrakta som kärninnehav genomför Commodity Quest investeringar med kortare investeringsperspektiv.

5 Investeringsportföljens utveckling Investeringar i portföljbolag tsek Värde vid periodens ingång Periodens investeringar Försäljningar Värdeförändringar Värde vid periodens utgång Realiserat resultat från investeringar i portföljbolag Moderbolagets innehav i portföljbolag Antal aktier Andelar (%) Värde (tsek) 1 Benchmark Oil & Gas Holding Kopy Goldfields , IMCC , Tomsk Refining , Geotermica , Övriga innehav Totalt Avser bokförda värden i moderbolaget Finansiell och övrig information Resultat Rörelseresultat för perioden uppgick till tsek (-3 354) varav rörelseresultatet i oljeverksamheten uppgick till tsek (-1 255). Försäljningen av 26 % av andelarna i Benchmark Oil & Gas har stärkt koncernens egna kapital med tsek Eget kapital per aktie ökade med 0,08 till följd av avyttringen. Likvida medel och Eget kapital Koncernens likvida medel uppgår vid periodens slut till tsek (1 411). Soliditeten per den 31 mars 2012 uppgår till 70,6% (62,1%) och eget kapital till tsek (59 919). Eget kapital per aktie före utspädningseffekter är 0,37 (0,59) och efter utspädningseffekter 0,32 kronor (0,59) vid periodens utgång. Emissioner har ökat eget kapital med tsek under perioden januari till mars. Emissionerna är pågående men ej registrerade per 31 mars Investeringar Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgår för perioden till tsek (-5 337). Investeringarna består i huvudsak av avyttring och förvärv av portföljbolag samt investeringar i oljereserver. Avyttringen av andelar i Benchmark Oil & Gas redovisas under finansieringsverksamheten då försäljningslikviden återinvesteras i verksamheten. Transaktioner med närstående International Advisory Management AB (IAM) har genom Håkan Gustafsson utfört konsulttjänster till bolaget. Håkan Gustafsson är styrelseordförande i Commodity Quest. Något arvode har inte betalats under perioden. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2011 (Not 3). Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker. De finansiella risker som koncernledningen beaktar är:

6 1) marknadsrisk (innefattande valutarisk, prisrisk samt kassaflödes-och verkligtvärde risk i räntor), 2) kreditrisk och 3) likviditetsrisk/finansieringsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på resultat och likviditet p.g.a. finansiella risker. De huvudsakliga finansiella risker som identifierats inom koncernen är valutarisk, prisrisk och likviditetsrisk. Prisrisk föreligger i våra finansiella investeringar och likviditetsrisk i det fall vi behöver göra tilläggsinvesteringar och inte har tillräckliga likvida medel. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt IAS 34, Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan med de som tillämpats vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Ändrade redovisningsprinciper 2012 Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Väsentliga redovisningsoch värderingsprinciper Nedan beskrivs kortfattat bolagets mest väsentliga redovisningsprinciper. Immateriella tillgångar Redovisning av olje- och gasverksamheten sker genom att alla kostnader för anskaffning av rättigheter, projektering, undersökning, utvärdering, borrning och utbyggnad av dessa aktiveras. Kostnader som är direkt hänförliga till en utbyggnadsborrning aktiveras tills reservernas värde har utvärderats. Om det fastställs att en kommersiell fyndighet inte föreligger, redovisas kostnaderna i resultaträkningen. Ingen avskrivning görs under prospekterings- och utbyggnadsfasen. Aktiverade kostnader för producerande enheter skrivs av med beaktande av under perioden utnyttjad volym i relation till beräknade totala bevisade reserver av olja och gas. Kostnader för rutinmässiga underhållsarbeten och reparationer för producerande tillgångar redovisas över resultaträkningen när de uppkommer. Koncernen utför årligen en undersökning för att fastställa det beräknade nuvärdet av framtida kassaflöden från bevisade olje- och gastillgångar (Reservrapport). Kassaflödet beräknas utifrån bedömd framtida prisnivå. Nedskrivningstest utförs för att fastställa att nettobokfört värde på olje- och gastillgångar täcks av förväntade framtida nettointäkter från olje- och gasreserver hörande till koncernens andel i respektive fält. De kassagenererande enheterna kategoriseras enligt följande: bevisat producerande, bevisat icke producerande och bevisat oexploaterad. Bedömning av weighted average cost of capital (WACC) beror på finansieringsmöjligheter och risker förknippade med investeringarna. Finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder klassificeras i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och övriga finansiella skulder samt finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella posten förvärvades. Köp och försäljning av finansiella instrument redovisas per affärsdagen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella instrument som innehas för handel. En finansiell tillgång eller en finansiell skuld klassificeras i denna kategori om den förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort.

7 Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifierats som att de kan säljas eller inte har klassificerats i någon av övriga kategorier. De ingår i anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter balansdagen. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning ingår i posten aktier och andelar värderade till verkligt värde i balansräkningen. I koncernen redovisas värdejusteringar av finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning i koncernens rapport över totalresultat, och i moderbolaget i posten resultat från aktier och andelar. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning och finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. När värdepapper, som klassificerats som finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning, avyttras, förs i koncernen ackumulerade justeringar av verkligt värde från eget kapital till resultaträkningen.

8 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför STOCKHOLM DEN 16 MAJ 2012 Pål Mörch Håkan Gustafsson Patric Perenius Petter Elmstedt Verkställande direktör Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Informationen i denna delårsrapport är sådan som Commodity Quest AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 maj Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta Verkställande direktör Pål Mörch +46 (0) Ekonomisk information Årsstämma maj 2012 Delårsrapport april till juni 31 augusti 2012 Delårsrapport juli till september 30 november 2012 Bokslutskommuniké februari 2013 Om Commodity Quest AB (publ) Commodity Quest har som affärsidé att genom ett aktivt ägande i företag inom råvaru- och energisektorn inneha en väl diversifierad portfölj av investeringar vilka tillsammans skall skapa mervärde för aktieägarna. Bolaget har idag större delen av sina investeringar i aktier i företag verksamma inom guld, sand samt olja och gas. Commodity Quest är sedan januari 2011 noterat på Aktietorget och har cirka aktieägare. Adress: Commodity Quest AB (publ) Engelbrektsgatan 9-11, SE Stockholm, Sverige

9 Räkenskaper Koncernens resultaträkningar och rapport över totalresultatet Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande -340 Summa årets resultat Resultat per aktie och aktiedata Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,02-0,11-0,04 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,02-0,11-0,04 1 Utspädningseffekter har ej beaktats då förlusten per aktie blir lägre. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i tusental kronor (tkr) Periodens resultat Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Värdeförändringar Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat netto efter skatt Summa övrigt totalresultat för året Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande -703 Periodens totalresultat

10 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusental kronor (tkr) TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar värderade till verkligt värde Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Belopp i heltal kronor (kr) Eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder och andra skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

11 Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Förändringar i innehav utan bestämmande inflytande Nyemission, netto Pågående ej registrerade emissioner Utgående eget kapital Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Koncernens rapport över kassaflödesanalys Belopp i tusental kronor (tkr) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel Kursdifferens i likvida medel Utgående balans likvida medel Förändring av likvida medel

12 Verksamhetsområden Segmentsredovisning Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga intäkter 4 4 Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat Aktier och andra investeringar Övriga tillgångar Övriga skulder Substansvärde Kassaflöde Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat Aktier och andelar Övriga tillgångar Övriga skulder Substansvärde Kassaflöde

13 Verksamhetsområden Segmentsredovisning (forts.) Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat Aktier och andra investeringar Övriga tillgångar Övriga skulder Substansvärde Kassaflöde

14 Nyckeltal koncernen Belopp i: tusental kronor (tkr) där inte annat anges Resultat Nettoomsättning Övriga intäkter Omsättningsförändring, % -1% 51% 62% Rörelseresultat Resultat efter skatt Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % -5,8% -25,8% -6,9% Avkastning på totalt kapital, % -3,8% -16,0% -4,5% Finansiell ställning Soliditet, % 70,6% 61,5% 62,1% Substansvärde per aktie, SEK 0,41 0,32 0,59 Balansomslutning Eget kapital Investeringar Per aktie Totalt antal utestående aktier, st Totalt antal aktier efter beaktande av utspädning, st Vägt genomsnittligt antal aktier, st Resultat per aktie före utspädning, kr -0,02-0,11-0,04 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,02-0,11-0,04 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 0,37 0,32 0,59 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,32 0,32 0,59 Anställda Medelantal anställda, st 6,0 6,0 6,0

15 Moderbolagets resultaträkning Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från övriga värdepapper som är anläggningstillgångar Ränteintäkter Ränteintäkter från koncernföretag Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat efter skatt Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i tusental kronor (tkr) Årets resultat Övrigt totalresultat: Övriga totalresultat, netto efter skatt Summa totalresultat Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Summa årets resultat

16 Moderbolagets balansräkningar i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Nyemission Pågående ej registrerade emissioner Utgående eget kapital